16 вересня Федеральна резервна система підвищила ставки на 25 базисних пунктів, довівши ставки до 3,75%-4,00%. Вперше за три роки.
Під час останнього підвищення ставки BTC впав на 20%.
А як щодо цього разу?
BTC коливався близько $75,000, навіть суттєвого падіння не було. Коли відбулася пресконференція Wash, ціна навіть не пережила другої хвилі падіння, лише трималася між $75,000 і $77,000.
Відсоткові ставки підвищилися, але ціни не впали. Цей інцидент сам по собі тривожний, ніж падіння.
Бо ринок оцінює одне: «Це лише початок, чи лише один раз?» ”
Дані CME показують близько 50% ймовірності ще одного підвищення ставок у жовтні і майже 90% ймовірності принаймні одного підвищення протягом року. Точкова діаграма ще простіша — 16 політиків вважають, що цього року буде більше підвищень, а лише 6 повідомили про це у червні.
Точні слова Волша: «Фінансові умови не є обмежувальними; це підвищення ставки призначене для зняття частини пом'якшення.» ”
Перекладено простою мовою: патрони ще не закінчилися.
Тож нинішнє питання не в тому, «чи впаде воно», а в тому, «наскільки сильно впаде і як наздогнати».
Без здогадок у напрямках. Ось три сценарії, щоб ви могли визначити своє місцезнаходження.
Сценарій А: впровадження підвищення ставки в жовтні (приблизно 50% ймовірності)
Що станеться:
Саме підвищення ставки вже вдвічі оцінене. Але психологічний вплив «другого підвищення ставки» набагато більший, ніж перший. Перший раз — «нарешті тут», другий — «це справді триватиме».
BTC дуже ймовірно протестує 72 000–73 000. Аналітики CryptoQuant зазначають, що 71 300 — це середня вартість фактичного обігу BTC на ринку; падіння нижче цього рівня означає, що велика кількість токенів перейшла з прибутку на збитки, що запускає ланцюгову реакцію.
Як це зробити:
Перед підвищенням ставки зменшіть свою позицію до нижче половини. Тримайте USDT, не тримайтеся ілюзій.
Чекайте на відкат. Починайте купувати партіями близько 73 000, додайте один рівень до 72 000. Не купуйте всі одразу; розділіть на три партії.
На що варто звернути увагу:
Протягом 48 годин після підвищення ставки, чи перейдуть BTC ETF з чистих відливів на чисті надходження? Протягом тижня з 8 по 11 вересня ETF зафіксували чистий відтік у 462 мільйони доларів, що скасувало місячний потік у 3,52 мільярда доларів у серпні. Якщо ETF продовжать втрачати рахунок після підвищення ставок, це означає, що інституції виходять з інвестицій, і 73 000 юанів не зможуть утриматися.
Сценарій Б: триматися в жовтні, але залишатися «яструбом» (приблизно 40% ймовірності)
Що станеться:
Короткострокові позитивні новини. Не підвищувати процентні ставки — це протилежність «всі хороші новини вичерпані» — коли хороші новини ще не оприлюднені повністю, ринок зітхне з полегшенням.
BTC може кинути виклик 78 000–80 000. 78 000 — це середній діапазон діапазонів Боллінджера, а 80 000 — дуже ліквідна зона. Ці дві позиції не є випадковими цілями; це місця, де багато хто чекає, щоб вийти в нуль.
Як це зробити:
Не ганяйтеся за високими ставками. 78 000 до 80 000 — це зона зменшення, а не зона зростання.
«Пропускати жовтень» не означає «зупиняти підвищення ставок». Huatai Securities вважає, що грудень — це наступний справжній період справжньої конкуренції, адже Washey вже скасував прогнози, а кожна зустріч є незалежною «сліпою коробкою».
На що варто звернути увагу:
Заява Волша про «термінальну ставку» у його промові. Якби він натякнув, що 4,1% — це кінець, ринок був би в захваті. Якщо б він сказав «залежить від даних», це означало нічого не говорити — не будьте надто сентиментальними.
Сценарій C: пряме підвищення ставки на 50 б.п. у жовтні (дуже низька ймовірність, але потрібна обережність)
Що станеться:
Ризикові активи повністю переоцінюються. Падіння BTC нижче 70 000 — це не паніка.
Дохідність 10-річних казначейських облігацій вже досягла 5,01%, і якщо вона підвищить ставки на 50 базисних пунктів, ця цифра може перевищити 5,5%. Як тільки якір глобального ціноутворення активів буде піднято, жоден актив не залишиться недоторканим.
Як це зробити:
Звільніть усі важелі. Тримайте лише позицію знизу.
Зараз не час рибалити на дні, а щоб врятувати своє життя.
На що варто звернути увагу:
Дохідність 10-річних казначейських облігацій США. Прорвати 5,5%, нічого не роби, зачекай.
Незалежно від ситуації, ці три речі мають виконуватися щотижня
По-перше, подивіться на ймовірність підвищення ставки CME. Якщо вона підскочить з 50% до понад 70%, це означає, що ринок панично купує і знижує позиції. Якщо він опускається нижче 30%, це означає, що тиск слабшає, і можна бути дещо оптимістом.
По-друге, подивіться на щотижневі чисті припливи BTC ETF. BlackRock IBIT поглинув 1,08 мільярда за 20 днів, а GBTC від Grayscale продав 255 мільйонів за той самий період. Позитивні чисті надпливи означають, що установи все ще купують; Два тижні поспіль чистих відтоків — не стримуйтеся.
По-третє, подивіться на дохідність 10-річних казначейських облігацій. Це еталонний ціновий показник для всіх активів. Коли він зростає, все, що ви тримаєте, переоцінюється.
Кредитне плече не повинно перевищувати 3x. Наразі BTC застряг між 75 000 і 78 000, з ліквідними пастками як зверху, так і нижче. Поки напрямок не стане чітким, кредитне плече просто подає гроші на біржу.
Поки напрямок не стане зрозумілим, важливіше зберігати кулі, ніж стріляти всі.
Ти думаєш, що ловиш рибу на дні, але ловиш лише ніж.
$BTC$ETH$SOL
Застереження. Вміст, опублікований на OKX Orbit, надається виключно в інформаційних цілях. Докладніше
