#OracleAdobeEarnings

#OracleAdobeEarnings звітують Oracle та Adobe після закриття ринку у США 10 вересня, і обидві стикаються з одним базовим питанням: чи може зростання ШІ перетворитися на стійкий дохід без надмірного підвищення витрат? 👀 Щодо Oracle, я спостерігаю, чи перетвориться зростання OCI та його 638 млрд доларів у залишкових зобов'язаннях за продуктивність у фактичний дохід і вільний грошовий потік. Накопичення дуже велике, але розширення дата-центрів дороге. Тест Adobe відчувається інакше. Firefly і GenStudio можуть залучити більше платних користувачів, але компанії все ще потрібно захищати ціни та маржу Creative Cloud, додаючи ці AI-інструменти 🎨 Захід Apple 9 вересня та запуск 18 Fold Xiaomi 7 вересня додають ще один шар, у якому фокусуються складні пристрої, 2-нм кремній та Apple Intelligence. Для мене цей тиждень — це не лише анонси продуктів чи заголовні прибутки. Йдеться про те, чи можуть компанії показати, що попит на ШІ стає прибутковим бізнесом — а не просто більшими витратами.

#OracleAdobeEarnings Oracle та Adobe планують звітувати про прибутки після закриття ринку США 10 вересня. Для Oracle інвестори зосередяться на тому, чи зможуть зростання інфраструктури Oracle Cloud Infrastructure та її величезний залишковий зобов'язання на 638 мільярдів доларів швидко перетворитися на дохід, щоб виправдати зростання витрат на дата-центри. Adobe стоїть перед іншим випробуванням: чи Firefly, GenStudio та інші продукти генеративного ШІ дійсно генерують інкрементні підписки без зниження цін на Creative Cloud. Обидві компанії ілюструють зміну стандартів ринку щодо інвестицій у ШІ. Оголошення про функції ШІ вже недостатньо — інвестори все частіше хочуть доказів доходу, маржі та вільного грошового потоку. Oracle може забезпечити сильніше зростання хмарних ресурсів, але все одно розчарувати, якщо капітальні витрати зростуть швидше, ніж генерація готівки. Adobe могла б отримати користь від прямої інтеграції ШІ у професійні робочі процеси, хоча конкуренція з боку дешевших креативних інструментів залишається жорсткою. Прогнози, ймовірно, матимуть важливіше за звітний квартал. Інвесторам слід прислухатися до вимірюваних доходів від ШІ, утримання клієнтів, витрат на інфраструктуру та впевненості керівництва щодо решти фінансового року.

Одна ніч прибутку — два дуже різні вердикти щодо торгівлі ШІ. Broadcom випередив за доходом і скоригованим EPS, виручка зросла на 86% до $29,6 млрд, а продажі напівпровідників AI більш ніж потроїлися до $16,7 млрд. Однак їхній орієнтовний показник доходу $34,8 млрд за четвертий квартал приблизно відповідав очікуванням Street, а акції ненадовго впали більш ніж на 6% у ранкові післяробочі торги, перш ніж скоротити більшість падіння. Іронія в тому, що Broadcom досі очікує доход від AI напівпровідників у четвертому кварталі у розмірі $21,7 млрд, що на 236% більше і дорівнює приблизно 62% від загальної прогнози. Керівництво також очікує доходи від AI близько $115 млрд у 2027 фінансовому році та $230 млрд у 2028 фінансовому році. Snowflake розповів протилежну історію. Дохід від продукту зріс на 37% до $1,49 млрд доларів, що стало третім кварталом поспіль прискореним зростанням. Прогноз річного доходу продукції зріс до $6,07 млрд, а акції зросли більш ніж на 21% після робочого часу. · CoCo досягла 9 100 акаунтів, додавши 2 000+ цього кварталу · CoWork розширився до 5 800 акаунтів, що послідовно збільшилося майже на 11% · Залишкові зобов'язання за виконання зобов'язань зросли на 30% до $9 млрд · Прогноз операційної маржі поза GAAP зріс з 13,5% до 14,5%, що свідчить про покращення операційного важеля Додайте результати Dell за попередню ніч: компанія отримала $60,9 млрд замовлень на сервери AI, підвищила прогноз доходу від AI-серверів з $60 млрд до $74 млрд і вийшла з кварталу з $95 млрд затриманих. Закономірність очевидна: попит на ШІ поширюється від чипів до серверів, хмари даних і програмного забезпечення. Але одного відкриття ШІ вже може бути недостатньо. Ринок дедалі більше винагороджує прискорення всупереч уже високим очікуванням. Якщо побити без достатнього потенціалу зростання, акція все одно може пропродатися. Побийте і підвищуєте — і ринок може переоцінити. Крипторинки знають ту саму напругу: наратив може ослабнути до того, як зростання зникне, просто тому, що темпи починають сповільнюватися. Що зараз важливіше для акцій ШІ: абсолютне зростання чи темпи прискорення? #AVGODipsSNOWPops $XAVGO $XSNOW $XDELL

财报观察员:博通业绩超预期,Snowflake上调指引 Я — Cige. Broadcom і Snowflake оприлюднили свої результати, і ланцюгова передача AI прискорюється. Дохід і прибутки Broadcom за третій квартал перевищили ринкові очікування, а доходи від AI напівпровідників зросли до $16,7 мільярда. Індивідуальні AI-чипи та мережеві бізнеси продовжують отримувати вигоду.#LastNFPBeforeFOMC #AVGODipsSNOWPops #RobinhoodChainRevenue

Витрати на ШІ не сповільнюються — але Волл-стріт починає вимагати досконалості. Dell, Broadcom і Snowflake щойно дали ринку три дуже різні сигнали. Dell підвищила прогноз за річний дохід приблизно з $167 млрд до $192B, тоді як дохід від AI-серверів зріс з $60 млрд до $74B. Їхні замовлення на AI-сервери за останні 12 місяців перевищили $130 млрд, з $60,9 млрд замовлень у цьому кварталі та накопиченням $95 млрд. Повідомлення — p. Довгостроковий ШІ #DailyOrbit

$AVGO / Що змінилося: індикатор доходу ШІ щойно знову змінився. $AVGO 357 доларів знизився після робочого часу, хоча Broadcom щойно перевів свій дохід від AI напівпровідників зі старого 16,0 млрд доларів за третій квартал до 16,7 млрд доларів і рекомендованого 21,7 млрд доларів за четвертий квартал. Broadcom повідомила про дохід за третій квартал у 29,6 млрд доларів, операційний прибуток поза GAAP — 20,1 млрд доларів та виручку від напівпровідників ШІ у 16,7 млрд доларів. Потім компанія спрямувала загальний дохід за четвертий квартал до 34,8 млрд доларів з операційною маржею поза GAAP #LastNFPBeforeFOMC #AVGODipsSNOWPops #RobinhoodChainRevenue

📊 ОЧІКУВАННЯ ЩОДО АПАРАТНОГО ЗАБЕЗПЕЧЕННЯ ШІ СТАЮТЬ НАДМІРНИМИ Американські інвестори, здається, створили майже неможливі очікування щодо компаній, що виробляють апаратне забезпечення ШІ. Доходи Broadcom від AI напівпровідників зросли до вражаючих $16,7 млрд у третьому кварталі, перевершивши очікування щодо доходів і прибутків. Однак трохи м'якший прогноз на четвертий квартал був достатнім, щоб змусити акції впали на 6% після робочого часу. 📉 #LastNFPBeforeFOMC #AVGODipsSNOWPops #RobinhoodChainRevenue

Після N#BroadcomDellAIResults VIDIA, Broadcom і Dell поспіль вийшли на сцену, ставши новим раундом тестових вікон прибутків для ланцюга AI-індустрії. Ринок з нетерпінням чекає, що ці дві компанії перевірять реальну прибутковість обчислювальної потужності ШІ та оцінять, чи зможе ентузіазм щодо капітальних витрат на ШІ тривати. $BTC $ETH $SOL #LaborMarketTestsWalsh #BTCGoldCorrelation

#闪迪铠侠拟投310亿美元,NAND供需重估 Дві компанії планують інвестувати 31 мільярд доларів поетапно до 2032 року для розширення ємності флеш-пам'яті, орієнтуючись на зростання попиту на зберігання, яке приносить ШІ. Вивільнення потужностей — це довгостроковий процес, який не змінить негайно поточну жорстку ситуацію з постачанням; цикл підвищення цін на зберігання ще має простір для продовження. $BTC рух цін не зумовлений безпосередньо новинами та #WalshInflationRisk #BTCGoldCorrelation #SchwabExpandsCrypto

BROADCOM ЩОЙНО ПРОРВАВ РАХУНОК ДОХОДІВ ВІД ШІ. Broadcom щойно оголосила результати за третій квартал 2026 року, і цифри щодо ШІ починають ставати неймовірними. • Дохід: $29,59 млрд, зростання на 86% у річному вимірі • Очікування ринку: $29,36 млрд • Скоригований EPS: $3.32, зростання на 96% у річному вимірі • Очікуваний EPS: $3.23 • Прогноз за четвертий квартал: дохід $34,8 млрд Але найдивніше — це сегмент ШІ. Broadcom підвищив прогноз доходу від ШІ на 2026 фінансовий рік з $56 млрд → $58 млрд, що еквівалентно +186% річного рівня #SaudiCrude9YearYearLow #AVGODipsSNOWPops #RobinhoodChainRevenue