#CostcoBeatsMicronNext

$SNDK , $SKHYNIX & $MU — три компании в сфере хранения данных 📦 🔹 $SKHYNIX продаёт защиту — доминирующая доля HBM, но оценка уже не дешевая. 🔹 $MU продаёт ценность — широкая экспозиция, однозначный P/E, следующий отчёт о доходах ключевой для подтверждения. 🔹 $SNDK продаёт историю — долгосрочные контракты + HBF создают сильный потенциал роста, но также и больший риск отката. Один и тот же цикл цен на хранение, но очень разные способы заработка. #FedHikesBTCResilience #CostcoBeatsMicronNext

#CostcoBeatsMicronNext Costco только что дал нам сигнал от потребителей. Micron собирается дать нам сигнал об AI 👀 Выручка Costco за 4-й квартал достигла $95,7 млрд, что на 11,1% больше, а прибыль выросла на 14,9%, показывая, что потребители продолжают тратить. Теперь внимание на Micron. Что привлекло мое внимание — это контраст. Costco проверяет устойчивость домашних хозяйств. Micron проверяет, продолжает ли спрос на AI поддерживать рост DRAM, NAND и HBM. Если оба останутся сильными, этот рынок может иметь более одного двигателя, поддерживающего рост.

#CostcoBeatsMicronNext Результаты Costco оказались сильнее, чем я ожидал, особенно учитывая множество вопросов вокруг потребительских расходов в США 🛒 Выручка за 4-й квартал 2026 финансового года достигла $95,7 млрд, что на 11,1% больше по сравнению с прошлым годом, а чистая прибыль выросла на 14,9%. Продажи и прибыль превзошли ожидания, а высокий уровень продления членства говорит о том, что клиенты по-прежнему видят реальную ценность в этой модели. Что привлекло мое внимание — это то, что сопоставимые продажи продолжали расти без снижения прибыльности. Это делает результаты Costco менее похожими на временный всплеск расходов и больше на устойчивую потребительскую устойчивость. Теперь внимание к отчетности переключается на Micron. Его отчет проверит совершенно другой источник спроса: серверы AI и растущую потребность в памяти DRAM, NAND и HBM. Costco показала, что спрос со стороны домохозяйств сохраняется. Micron может показать, насколько цикл инфраструктуры AI столь же устойчив — или же ожидания опередили реальный рост прибыли 💾

Costco оправдал ожидания. Теперь внимание к отчетам переключается на Micron. Мне кажется интересным это сочетание, потому что эти две компании рассказывают нам очень разные вещи об экономике. Costco показывает нам силу потребителя, а Micron — окно в мир ИИ, спроса на память и цикла полупроводников. Лично мне больше любопытен Micron. Инфраструктура ИИ продолжает потреблять огромные объемы памяти, но ожидания в этом секторе уже высоки. Только сильные доходы могут быть недостаточны. Я буду следить за спросом на HBM, ценами, маржами и прогнозами руководства. Вот где, как мне кажется, будет следующий тест. Если Micron продолжит видеть сильный спрос, обусловленный ИИ, это станет еще одним доказательством того, что цикл инфраструктуры ИИ сохраняет импульс. Но если прогнозы начнут охлаждаться, рынок может стать гораздо более избирательным к акциям чипмейкеров. #CostcoBeatsMicronNext $BTC

Более высокие продажи и прибыль Costco, а также высокий уровень продления подписок указывают на то, что потребители по-прежнему отдают приоритет ценности, а не просто сокращают расходы. Это делает отчет Micron полезным контрастом: следующий сигнал — это не только спрос на хранилища для AI-серверов, но и то, смогут ли динамика DRAM, NAND и HBM поддержать более стабильные перспективы памяти после недавней волатильности. #CostcoBeatsMicronNext

#CostcoQ4EarningsWatch Компания Costco планирует опубликовать финансовые результаты за четвертый квартал после закрытия рынка США сегодня. Аналитики ожидают выручку около $94,9 млрд и скорректированную прибыль на акцию в диапазоне $6,53–$6,55. Внимание рынка будет сосредоточено на сопоставимых продажах, продлении членства, росте электронной коммерции и влиянии тарифов и операционных расходов. Модель членства Costco обеспечивает повторяющийся доход, но оценка компании остается высокой. Небольшое превышение прибыли может быть недостаточным, если руководство даст осторожные прогнозы или маржа ослабнет. По моему мнению, самыми важными сигналами будут показатели продления членства и прогнозы на будущее. Инвесторы хотят знать, сможет ли Costco продолжать предлагать ценность потребителям, сохраняя при этом прибыльность.

COST снова в центре внимания. Ключевым событием станутся отчёты за 4-й квартал, инвесторы ищут подсказки в продажах, марже и общей картине потребительского сектора. Интересной будет реакция рынка после публикации цифр — иногда заголовок отчёта менее важен, чем последующие прогнозы. #CostcoQ4EarningsWatch

#CostcoQ4EarningsWatch Два отчёта о доходах, две совершенно разные проверки состояния 👀 Costco уже опубликовала продажи за 4-й квартал в размере $93,9 млрд, что на 11,3% больше. Теперь я слежу за маржой, членством и продлениями, чтобы понять, насколько устойчивы потребители на самом деле. Затем в центре внимания Micron с прогнозом выручки в $50 млрд и валовой маржой около 86%. Один проверяет расходы домохозяйств. Другой — спрос на память для AI. Вместе они могут показать, продолжают ли обе стороны экономики тратить деньги, пусть и по очень разным причинам.

Costco собирается опубликовать отчет о доходах, так почему же криптосообщество так сосредоточено на том, сколько кур-гриль они продали? Во-первых, у них нет запасов Bitcoin, а во-вторых, они не принимают платежи в Bitcoin. Но они знают, полны ли еще кошельки американцев. Хорошие доходы → американцы все еще покупают много туалетной бумаги и кур-гриль → сильное потребление → инфляция остается высокой →#BTC87KCryptoCap3T #CryptoTreasuriesBuy #CostcoQ4EarningsWatch

$SNDK сегодня вырос на 5,2%, а $MU — на 2,9%. Почему? Катализатор был специфичен для компании. Rosenblatt начал покрытие Sandisk с рекомендацией «Покупать» и целевой ценой $2,400, аргументируя это тем, что вычисления AI делают NAND более критичным для системы. Но спрос распространился за пределы Sandisk, поэтому я думаю, что рынок начинает рассматривать это как более широкую сделку с памятью. Этот эффект делает сегодняшнее движение более значительным, чем просто всплеск после аналитической заметки. Фундаментальные показатели Sandisk делают такое прочтение правдоподобным. Выручка за 4-й финансовый квартал выросла на 51% по сравнению с предыдущим кварталом и составила $8,97 млрд, при этом примерно две трети роста пришлись на повышение цен. Компания также сотрудничает с SK hynix по разработке High Bandwidth Flash для AI-инференса. Данные аномалий Alva зафиксировали разницу. Рост $SNDK на 5% превысил порог аномалии; рост $MU — нет. Заметка Rosenblatt меняет ожидания. Сегодня прогнозы по прибыли остаются без изменений, и этот спрос на память еще должен выдержать следующий отчет Micron и возможную реакцию со стороны предложения.