Orbit Post Sitemap
CPI ночью не делайте ставку на одностороннее движение! Подготовьте три сценария
Ночные данные по базовому PPI ниже 0,3%, годовой рост 5,4% — максимум с 2026 года; вероятность повышения ставки в сентябре выросла с 60% до 70%. Сегодня вечером базовый CPI в месячном выражении определит, будет ли цена на повышение ставки стремиться к 80% или откатится до 50%.
A｜Базовый CPI в месячном выражении ≤0,1%: ожидания повышения ставки снижаются. BTC сначала смотрим на 78500–79000, при пробое 80500 — присоединяемся; ETH 2525–2560; SOL 107–110. Можно откатиться, не стоит гнаться за ростом.
B｜Базовый CPI в месячном выражении 0,2% (наиболее вероятно): общий CPI уже был предсказан PPI, базовый не полностью разогрелся, цена может остаться на уровне 70%, возможны ложные пробои и возврат. BTC 76300–79500; ETH 2435–2500; SOL 97–107, легко потерять позиции, позиция легче, чем в A/C.
C｜Базовый CPI в месячном выражении ≥0,3%: цена на повышение ставки стремится к 80%–90%. Вчерашнее падение на 7,66 было репетицией. Если BTC упадёт ниже 7,63, смотрим на 7,4–7,3; ETH 2360; SOL потеряет 97 — краткосрочные лонги закрываются. Только при явном превышении базового CPI 0,3% будет резкое падение.
Снизьте кредитное плечо до 20:20, не делайте ставку на одностороннее движение. Если хотите войти, ждите цены после реализации сценариев A или B. Заседание FOMC в следующую среду, сегодня тренд не определится, решится только, доживём ли до среды. #PPI、CPI接连公布，美联储迎关键两日 Многие видят, что PPI высок, и сразу же предполагают, что сегодняшние данные CPI тоже будут высокими.
Во-первых, давайте проясним разницу между ними.
PPI отражает цены на стороне предприятий, которые выросли на 0,4% по сравнению с прошлым месяцем, как и ожидалось, не выше. Без учета продуктов питания и энергии рост составил всего 0,2%, что немного ниже рыночной оценки в 0,3%.
Настоящее высокое значение — это данные за год, которые достигли 5,4%, усугубленные ростом цен на нефть.
#PPIHotCPINext #OracleAICloudUp121% #BTCSpotETFOutflows $SNDK Федеральная резервная система ведет за собой глобальный капитал, решая, повышать ли ставки. Я расскажу о своем понимании. Повысит ли ФРС ставки? Ответ: да, обязательно повысит. ФРС считает, что текущий уровень американского фондового рынка исторически высок, и повышение ставок для сдерживания рисковых активов вполне приемлемо, даже полезно для долгосрочного развития, чтобы «лопнуть» пузырь переоценки. Более срочной проблемой являются высокая инфляция и высокая доходность американских облигаций, повышение ставок — единственный эффективный способ борьбы с этим. Но повышение должно быть умеренным, так как впереди промежуточные выборы, и нельзя раздражать Трампа. Большая вероятность повышения ставок к концу года, в сентябре повышения не будет. Однако данные обязательно будут сигнализировать о предстоящем повышении ставок.BTC упал до 77 000, геополитическая черная лебедь столкнулась с массовым оттоком капитала.
Текущая ситуация на рынке под общим давлением.
По данным OKX, $BTC откатился до 77 000 долларов, за 24 часа падение составило 1,24%.
$ETH колеблется в узком диапазоне около 2 465 долларов.
$SOL пробил отметку в 100 долларов, цена 99,28 долларов.
Сильный токен $HYPE откатился до 79,23 долларов, за 24 часа падение 4,4%.
$OKB вырос вопреки тренду на 1,9%, до 113,96 долларов.
Общая рыночная капитализация снизилась на 1,17%, 785 монет упали, 409 выросли, лидируют по падению PayFi, AI, Layer2.
Что касается ETF, настроения на рынке капитала сильно склоняются к риску, вчера чистый отток средств из BTC спотового ETF составил 283 миллиона долларов, основной фонд ARKB за день продал на 164 миллиона, только MSBT показал чистый приток в 3,9792 миллиона долларов.
Доля прибыльных адресов в сети восстановилась с 47% до 69%, но еще не достигла сильного диапазона 75% - 90%.
На фоне обострения риска в Мандельском проливе цены на нефть пробили отметку в 100 долларов, инфляционные ожидания вновь растут.
Если ФРС приостановит повышение ставок, более стабильная ликвидность появится не раньше четвертого квартала.
При резком падении не спешите с продажей, держите BTC и другие ключевые активы, ожидайте прорывного тренда после реализации макроэкономических факторов в четвертом квартале.#PPI高于预期，今晚CPI定方向 $GOOGL уже достиг локального минимума, скоро взлетит. Мои причины для оптимизма:
1: Мистер Баффетт увеличил долю Google в своем портфеле до 9,41% за два квартала подряд, это четвертая по величине позиция (долгосрочная) — бычий сигнал
2. Google относится к семи крупнейшим технологическим гигантам, P/E ttm всего 16,6, что значительно ниже, чем у других технологических гигантов
3. Доходы Google растут с каждым отчетным периодом, а давление на акции связано с увеличением капитальных затрат на AI
Сейчас отличное время для инвестиций, покупайте на спаде и ждите роста. Повышать ли процентные ставки — сейчас это уже не математическая или даже экономическая проблема, а политическая.
Уровень инфляции и процентные ставки не связаны просто и напрямую. Инфляция, вызванная ростом цен на нефть, обусловлена увеличением издержек на стороне предложения.
Повышение ставок не решит проблему, максимум оно может сдержать ожидания роста зарплат и предотвратить увеличение затрат на оплату труда, но при этом высокие ставки увеличивают затраты компаний на финансирование.
Можно сказать, что повышение ставок в условиях инфляции — это векторно "правильное" решение.
Особенно в период промежуточных выборов, когда Трамп выступает с заявлениями, повышение ставок Федеральной резервной системой может подчеркнуть её независимость и политическую корректность…Только что $LAB внезапно сильно восстановилась. Такая же ситуация произошла и в конце августа этого года, когда он внезапно резко вырос. Последний всплеск был падением, опустившись до текущего уровня. Лично я подозреваю, что этот рост не будет отличаться и, скорее всего, снизится. —————————————————— Давайте посмотрим на его данные по контрактам. Мы видим, что в конце августа данные по контрактам показали очень похожее изменение, как сегодня. В то время интерес к контрактам резко вырос, и соотношение длинных и коротких позиций резко снизилось, как и сегодня. Давайте посмотрим на его свечный график. Видно, что в конце августа было падение, очень похожее на сегодняшний. Если смотреть только на данные по контрактам, сейчас очень сложно купить покупку. —————————————————— Лично я думаю, что сейчас можно попробовать регулярные инвестиции в эту монету. Почему? Потому что как токен с высоким контролем, его текущая рыночная капитализация уже очень низкая, и, скорее всего, в будущем он вырастет более чем в три раза. Поэтому я считаю, что регулярные инвестиции — хороший вариант. Но я имею в виду не гоняться за максимумами или использовать взвешенный по времени ордер для постепенного построения позиции в $LAB и риска на её восстановление.Risks must also be clearly stated. The Fear and Greed Index has already reached 70, placing it in the "Greed" zone. Historically, this level often accompanies a short-term pullback. Moreover, ETF inflows are highly concentrated in BlackRock alone; once IBIT turns to outflows, the entire category could shift to net outflows in a single day. Whether the $80,000 threshold can hold will be clear in the next two weeks. #PPIHotCPINext #OracleAICloudUp121% #BTCSpotETFOutflows Второй по величине альткоин проявил устойчивость выше ожиданий, ожидаем определения краткосрочного и среднесрочного направления по CPI
После резкого падения $ETH вчера рынок не продолжил снижение, капитал на низких уровнях поддержал цену, которая постепенно восстановилась, колебания рынка сильно испытывают терпение. Сейчас не подходит время для субъективных прогнозов направления, именно сегодняшний CPI станет определяющей звездой для краткосрочного и среднесрочного рынка, терпеливое ожидание публикации данных — лучший выбор.
В период публикации данных есть очень важный риск: в момент выхода CPI маркет-мейкеры могут временно снять заявки, на рынке возникнет вакуум ликвидности, глубина книги заказов уменьшится, что легко приведет к хаотичным резким колебаниям вверх и вниз, смешению ложных и настоящих пробоев, что может легко сработать по стоп-лоссам краткосрочных трейдеров. Поэтому на этом этапе стоит увеличить стоп-лоссы, чтобы избежать ложных срабатываний из-за отсутствия ликвидности.
Основной точкой борьбы на рынке сейчас является вероятность повышения ставки ФРС. Если данные CPI окажутся горячими и повышение ставки в сентябре станет фактом, давление на ETH усилится, уровень 2100 долларов станет ключевой целью для тестирования. В противном случае, при снижении инфляции и ослаблении ожиданий повышения ставки, второй по величине альткоин получит шанс продолжить текущий раунд восстановления. #PPI高于预期，今晚CPI定方向 Данные по индексу потребительских цен (CPI) в США за август будут опубликованы в 20:30.
Этот отчет включает в себя ключевые показатели, такие как годовой темп роста несезонно скорректированного CPI и базовый CPI, которые оказывают значительное влияние на недавние рыночные тенденции.
Это будет своего рода "рулетка", определяющая судьбу рисковых активов в ближайшее время.
Основное внимание сегодняшних рыночных игр сосредоточено на месячном изменении базового CPI (ожидания рынка — 0,2%).
① Если месячное изменение базового CPI достигнет или превысит 0,3%, либо общий уровень инфляции пойдет вверх, рынок усилит ожидания, что Федеральная резервная система сохранит высокие процентные ставки или даже повысит их. Высокие ставки приведут к росту доллара и доходности американских облигаций, увеличивая альтернативные издержки владения такими бездоходными активами, как BTC, что вызовет отток средств из рисковых активов, обычно провоцируя медвежьи настроения и давление на цену BTC. При пробое ключевых уровней поддержки это может спровоцировать более масштабный кризис ликвидности и ликвидацию длинных позиций.
② Если месячное изменение базового CPI окажется ниже 0,2% (например, 0,18%), это укажет на охлаждение инфляции и быстрое снижение ожиданий повышения ставок. Ожидания смягчения денежно-кредитной политики возрастут, риск-предпочтения инвесторов увеличатся, что благоприятно скажется на BTC и других рисковых активах, обычно вызывая бычьи настроения и потенциальный отскок цены BTC с тестированием сопротивления в диапазоне 80 000–82 000 долларов.
③ Если CPI соответствует ожиданиям, данные в целом совпадут с прогнозами рынка, политика ФРС останется без изменений, новых катализаторов не появится. Рыночная реакция, вероятно, будет сдержанной, и BTC с большой вероятностью сохранит боковой тренд $BTC Братья, зачем шортить всякие альткоины? Почему не шортить $BTC или $ETH? Вся картина рынка настолько ясна, нисходящий тренд уже очевиден. Весь август был рост, а сентябрь обязательно начнётся с падения, я уже вошёл в шорт.
Посмотрите на ситуацию: BTC сейчас около 77,021, за 24 часа упал на 1,5%, объём торгов всё ещё 29,79 млрд долларов, капитализация держится выше 1,55 трлн долларов. Но соотношение быков и медведей изменилось на 38% быков против 62% медведей, медведи начинают доминировать.
Почему падение? Макроэкономические три удара одновременно.
PPI США за август вырос на 5,4% в годовом выражении, значительно превысив ожидания рынка в 4,8%. Ядро PPI за последние 12 месяцев выросло на 4,7%. Военное противостояние между США и Ираном обостряется, Brent нефть пробила отметку в 100 долларов за баррель. Доходность 30-летних облигаций США поднялась до 5,353%, что является максимальным уровнем за 19 лет. Данные CME показывают, что вероятность повышения ставки на 25 базисных пунктов в сентябре уже взлетела до примерно 70%.
Для биткоина, который не генерирует денежный поток, когда безрисковая доходность превышает 5%, альтернативные издержки владения резко возрастают, и капитал ускоренно перетекает в доходные активы. Это не внутренняя проблема крипторынка, а системное ужесточение макроэкономической среды.
Данные по ликвидациям ещё более наглядны — быки массово ликвидируются.
За последние 24 часа ликвидировано позиций на 446 млн долларов, из них лонговых на 352 млн долларов, шортовых всего 93,93 млн долларов. Ликвидации лонгов по биткоину составили 111 млн долларов, шортов — всего 9,37 млн долларов. Соотношение ликвидаций лонгов к шортам почти 12:1, рынок изначально был сильно перекошен в сторону быков, после выхода PPI плечевые лонги были полностью снесены. За последние 24 часа ликвидировано 93,727 человек.
Технически тоже полный медвежий разворот.
BTC с максимума около 81,500 резко упал и сейчас находится в ключевой зоне поддержки 76,000-77,000. RSI опустился до 31,97, близко к перепроданности, но перепроданность не означает дно. Если уровень 76,000 будет пробит, откроется пространство для падения до 74,000-75,000, а более важная поддержка находится около 72,000. Сопротивление сверху — 79,200, только закрытие выше этого уровня может изменить негативный тренд.
Моя шорт-позиция на 77,020.9 уже открыта, весь капитал с плечом 3x, уровень принудительного закрытия на 1,383,022, далеко, выдержу. Август был ростом, сентябрь — время расплаты. Либо резкий обвал, либо признание поражения. Ждите хороших новостей, братья!!🚀
$ZEC
#PPI高于预期，今晚CPI定方向 Член правления Европейского центрального банка Махлуф предупредил о рисках: если конфликт, связанный с Ираном, затянется, это приведет к устойчиво высокой инфляции. Еврозона сильно зависит от импорта энергии, а продолжающаяся нестабильность на Ближнем Востоке будет продолжать нарушать поставки сырой нефти и нефтепродуктов, что повысит затраты на энергию и создаст давление импортной инфляции.
Чем дольше длится конфликт, тем дольше сохраняются высокие цены на энергоносители, и затраты постепенно распространяются на продукты питания, транспорт, сферу услуг и другие отрасли, вызывая второй виток роста цен. Даже после окончания конфликта восстановление энергетической инфраструктуры и цепочек поставок займет время, и инфляционное давление не исчезнет сразу.
Это ставит ЕЦБ в затруднительное положение: с одной стороны, необходимо бороться с упорной инфляцией и продолжать повышать ставки; с другой — агрессивное ужесточение может подавить и без того слабый экономический рост еврозоны. Если геополитические риски будут нарастать, ЕЦБ будет сложно быстро перейти к смягчению политики.
В глобальном масштабе продолжающийся ближневосточный конфликт одновременно влияет на инфляционные ожидания в Европе и США. Высокие цены на нефть усиливают рыночные ожидания сохранения ФРС высоких процентных ставок и повышают доходность американских гособлигаций.#PPI高于预期，今晚CPI定方向 Ребята, если посмотреть на новости прошлого и этого месяца вместе, я считаю, что текущий крипторынок действительно сложнее, чем в прошлом месяце.
В прошлом месяце рынок в основном вращался вокруг относительно умеренной инфляции и ожиданий политики, после коррекции деньги были готовы заходить, поэтому BTC и ETH в целом хорошо восстанавливались.
Но в этом месяце ситуация явно другая: PPI оказался высоким, к тому же цены на нефть и доходность американских облигаций вызывают у рынка новые опасения по поводу инфляционного давления. То есть макроэкономическая обстановка в этом месяце сложнее, и рынок не будет так легко восстанавливаться.
Сейчас $BTC и $ETH отыгрывают с низов, что говорит о наличии покупательского интереса снизу, но я склонен воспринимать это как восстановление и борьбу перед выходом важных данных, а не как прямое подтверждение разворота тренда.
📈 CPI ниже ожиданий: инфляционные опасения ослабевают, восстановление BTC и ETH может продолжиться.
📉 CPI выше ожиданий: давление высокой инфляции сохраняется, рисковые активы могут снова оказаться под давлением.
Поэтому мое личное мнение: до выхода новостей рынок, скорее всего, будет колебаться и восстанавливаться, но нельзя бездумно быть быком, как в прошлом месяце. Сейчас есть покупатели, но макроэкономическое давление тоже присутствует, настоящий тренд станет понятен только после сегодняшних данных.822 пустых, наконец-то вернулась капля крови.
$ZEC текущая цена 1105.
Сбросили с 1299.
Несколько дней назад, когда цена поднималась,
даже не решался открыть телефон.
Плавающий убыток более 400 долларов,
висел на экране, режущий глаз.
Те 5 миллиардов ETF от Grayscale,
выяснилось, что 1 миллиард был выкуплен своими же из DCG.
Киты с 3848 длинными позициями,
433 миллиона U вчера вечером взорвались полностью.
PPI взорвался, цена на нефть пробила 105,
все это давит рынок.
Сегодня сбросили до 1053,
отскочило до 1105.
Плавающий убыток сократился с 400 до 280.
Не продавал, не докупал.
Просто жду, пока пойдет дальше вниз. Обещания, и только от Трампа.
Говорит, что если республиканцы выиграют промежуточные выборы,
каждому американцу дадут по 5000 долларов.
5000 на человека, всего 1,2 триллиона долларов.
Такая огромная сумма, а он просто болтает.
Откуда деньги? От тарифов?
Не смешите, денег от тарифов не хватит, чтобы закрыть эту дыру.
В итоге это будет повышение налогов или продолжение заимствований.
Сам Трамп не сможет выложить 1,2 триллиона долларов.
Америка действительно богата, теперь даже раздачу денег начали финансировать за счёт долгов.
И всё это приурочено к промежуточным выборам.
Можно сказать, что это социальная помощь,
можно сказать, что это покупка голосов.
Правительство США всё больше привыкает к одному: экономика не в порядке? Раздаём деньги.
Рынок без ликвидности? Берём в долг. Долгов слишком много? Берём ещё в долг.
Очень гладко, главное — сначала решить текущие проблемы.
После раздачи денег при Байдене действительно наблюдался заметный рост покупок биткоина.
Так что если деньги действительно раздадут, возможно, часть из них снова пойдёт в BTC.
Раздача денег не обязательно хороша,
1,2 триллиона долларов в обороте могут вызвать рост потребления, а вместе с ним и инфляцию.
Если инфляция пойдёт вверх, ФРС может не решиться снижать ставки.
Тогда BTC первым получит удар.
Так что раздача денег не гарантирует рост BTC.
Главное — как эти деньги в итоге войдут в рынок.
Пойдут ли они в супермаркеты? В фондовый рынок? В золото?
Или в итоге снова окажутся в биткоине?
Как думаешь, Трамп действительно сможет раздать эти 5000 долларов? Радар расхождений позиций счетов
Сколько бы счетов с одной стороны ни было, нужно смотреть, сколько именно позиций у лидирующих счетов.
$DOGE все счета и лидирующие показывают склонность к лонгу, но масштаб позиций лидеров наоборот склоняется к шорту, два показателя всё ещё противоречат друг другу. Падение сопровождается снижением открытого интереса, основная особенность — выход старых позиций, а не продолжение давления новых. В дальнейшем не стоит считать количество счетов, лучше следить за весом позиций лидеров и их восстановлением в сторону лонга.
$SUI разные счета занимают разные позиции, сейчас рассматриваем это как расхождение, не выделяя какую-то долю отдельно. Падение не привело к расширению позиций, сначала посмотрим, когда замедлится сокращение риск-экспозиции. Пока расхождение не сократится, ждём явного отклика от эквивалентных позиций.
$PEPE количество счетов однозначно склоняется к лонгу, но доля позиций лидеров всё ещё ниже 1, численное преимущество не превратилось в преимущество позиций лидеров. Цена и позиции снижаются, спад позиций более определённо объясняется направлением. Достаточно много счетов с лонгом, чтобы расхождение сузилось, нужно, чтобы доля позиций лидеров вернулась выше 1. Махлуф из Европейского центрального банка: резкое повышение ставок может навредить экономическому росту еврозоны
Член правления ЕЦБ Махлуф высказал мнение, предупреждая, что дальнейшее резкое повышение ставок может нанести ущерб экономическому росту еврозоны. В настоящее время инфляция в еврозоне вновь растет из-за колебаний цен на энергоносители, в августе инфляция поднялась до 3,3%, однако фундамент для экономического восстановления остается слабым, и ЕЦБ оказался в затруднительном положении между борьбой с инфляцией и поддержкой роста.
Заявление Махлуфа отражает позицию одной из групп внутри ЕЦБ: хотя инфляция еще не снизилась до целевого уровня в 2% и существует необходимость дальнейшего ужесточения, нельзя проводить агрессивное резкое повышение ставок. Если ставки будут повышаться слишком быстро, это увеличит затраты на финансирование для предприятий и подавит потребительский спрос, что окажет значительное давление на и без того слабую экономику еврозоны и даже повысит риск рецессии.
В настоящее время инфляция в еврозоне в большей степени обусловлена шоками предложения энергии, вызванными геополитической ситуацией на Ближнем Востоке, а не перегревом спроса. Продолжительное агрессивное повышение ставок вряд ли быстро решит инфляцию, вызванную энергетическими факторами, а скорее чрезмерно подавит реальный сектор экономики.
На макроуровне политические решения ЕЦБ влияют на курс евро к доллару и состояние европейского долгового рынка. Если ЕЦБ замедлит темпы повышения ставок, это косвенно повлияет на глобальную ликвидность. В отличие от Федеральной резервной системы, различия в темпах монетарной политики с обеих сторон могут вызвать колебания в трансграничных потоках капитала по всему миру.#PPI高于预期，今晚CPI定方向 Не спешите воспринимать статус SNDK «всё ещё стабильный» как сигнал восстановления аппетитов к риску; это скорее локализованный тест, который не распространился. Если вы даже не получили небольшую позицию, эта волна — это просто шанс на рынке или просто удача для некоторых? Наблюдая за этим сегментом рынка, у меня довольно тонкое ощущение. SNDK неплох, но недостаточно крупный, чтобы успокаиваться; С другой стороны, SKHYNIX, полагаясь на SanDisk и Hynix, уже получил прибыль в десятки миллионов на бумаге. Проблема здесь — эффект получения прибыли не распространился и застрял в очень узком углу. Кривая счёта в этом месяце колебалась туда-сюда, пытаясь занять трендовую позицию, но так и не нашла чистой возможности, поэтому я просто наблюдал, как несколько отличных трейдеров делают это — тот, кому повезёт, тот выйдет первым. В криптовалюте эта ситуация звучит так: аппетит к риску не вырос в целом, а лишь кратковременно появился в отдельных нарративах. Если BTC и ETH не будут давать направление параллельно, альткоинам будет сложно перейти от «индивидуального зонда» до «секторного резонанса». Стабильность SNDK означает, что некоторые люди готовы покупать; Но отсутствие объёма и спредов означает, что всё больше людей всё ещё ждут подтверждения. С точки зрения предпочтений капитала это не полномасштабная атака, а небольшая команда сначала скаут. Есть и бычьи пути: как только эффект прибыли от Hynix станет заметен большим числом, можно будет переторговать нарративы по хранилищу, хешрейту и искусственному интеллекту, а ETH и некоторые высокобета-альткоины получат эмоциональную премию. Но риск в том, что этот узкий эффект прибыли, скорее всего, будет принят за комплексное восстановление, что приведёт к трясению BTC и подражателям$MET снова достиг нового максимума 0.257. Альткоины растут один за другим.
#PPI高于预期，今晚CPI定方向 Риски тоже нужно четко обозначить. Индекс страха и жадности уже достиг 70, находясь в зоне «жадности». Исторически на этом уровне часто происходят краткосрочные коррекции. Кроме того, приток средств в ETF сильно сосредоточен в одной компании BlackRock, и если IBIT начнет отток, весь класс активов может в один день перейти в чистый отток. Удержит ли уровень в 80 000 долларов — ответ станет ясен в ближайшие две недели.
И в конце скажу откровенно: биткоин никогда не рос на эмоциях, за каждым настоящим раундом роста стоят тройной резонанс — циклы процентных ставок, движение капитала и структура рынка. Эта волна отскока имеет большее значение, чем многие думают. Но сможет ли отскок превратиться в разворот, в конечном итоге зависит от макроэкономической ситуации и реализации регулирования. Управление позицией всегда на первом месте, не поддавайтесь эмоциям. $BTC $ZEC $ETH #PPI高于预期，今晚CPI定方向 #财报观察员：甲骨文AI云收入增121% #BTC现货ETF连续流出 Всем стоит внимательно следить за сегодняшними данными по CPI. На этот раз дело не только в том, будет ли повышение ставки в сентябре; $BTC, $XAU, $XAG и нефть, скорее всего, придется выбрать новое направление.
Ключевой момент — вернется ли инфляция.
Ранее PPI уже был высоким, а рост цен на энергоносители добавил новое давление на инфляцию.
Ожидания рынка по поводу повышения ставки в сентябре явно усилились, с #OutcomesOnOrbit #OracleAICloudUp121% #BTCSpotETFOutflows Вероятность принятия закона CLARITY упала с 82% до 17%!
В феврале этого года прогнозы рынка предсказывали вероятность принятия закона CLARITY на уровне 82%. Сейчас Kalshi оценивает её в 17%, Polymarket — около 20%, Galaxy Digital — всего 10%.
Как исчезли ожидания? Деньги говорят яснее: чистый месячный приток средств в американский спотовый $XRP ETF в мае составил 132 млн долларов, в июне — 59,46 млн, в июле — всего 27,29 млн, что на 79% меньше.
Сам законопроект также застрял. 15 сентября в Сенате будет процедурное голосование, для принятия нужно 60 голосов, у республиканцев 53 места, не хватает 7 голосов демократов, чтобы собрать необходимое большинство.
Сегодня $XRP упал на 3,63%, текущая цена 1,3427, уже пробил MA20 (1,405), 20-дневный минимум 1,31 находится прямо под ним. Это падение на 66,8% от максимума в июле 2025 года на уровне 3,65.
Вывод: юридическая защита XRP — это решение окружного суда, а не закон. Если закон не будет принят, эта защита может быть оспорена в любой момент. 15 сентября — первая проверка.Центральный банк России заявил: в последние месяцы внутренние цены значительно влияют такие высоковолатильные факторы, как топливо для автотранспорта.
Из-за атак на нефтеперерабатывающие предприятия цены на бензин и дизельное топливо в России резко выросли, что напрямую повысило индекс потребительских цен (CPI) и через логистические издержки передалось на различные товары, увеличив инфляционные ожидания.
Центральный банк считает это временным шоком со стороны предложения, базовая инфляция остается контролируемой, поэтому сохраняется умеренное снижение процентных ставок, но продолжительно высокий уровень цен на топливо сужает возможности для снижения ставок. #红海风险扩大，百美元油价再现 Центральный банк России отметил, что в последние месяцы динамика внутренних цен значительно подверглась влиянию высоковолатильных факторов, таких как топливо для автотранспорта. На фоне конфликта между Россией и Украиной местные нефтеперерабатывающие предприятия подверглись атакам, что вызвало перебои с поставками топлива, а цены на бензин и дизельное топливо заметно выросли, что напрямую повысило показатели внутренней инфляции.
Рост цен на топливо имеет двойной эффект передачи. С одной стороны, это напрямую увеличивает расходы населения на транспорт; с другой — через логистику и транспортные расходы косвенно влияет на цены на продукты питания, промышленные товары и множество других услуг, повышая инфляционные ожидания в обществе и вызывая вторичную инфляцию. Центральный банк считает, что рост цен на топливо является шоком со стороны предложения, а не следствием перегрева внутреннего спроса, и базовая инфляция в целом остается в контролируемом диапазоне.
Из-за колебаний цен на топливо Центральный банк России повысил прогноз инфляции на весь год и одновременно ужесточил темпы снижения процентных ставок. Хотя снижение ставок продолжается, пространство для смягчения уже сократилось, и необходимо наблюдать, сможет ли рынок топлива стабилизироваться, чтобы избежать дальнейшего распространения давления на издержки на цены в других категориях.
Глядя глобально, колебания цен на топливо в России взаимосвязаны с международными рынками сырой нефти и нефтепродуктов. Продолжающиеся нарушения поставок энергии из-за конфликта между Россией и Украиной будут продолжать влиять на мировые цены на нефтепродукты, косвенно воздействуя на инфляционные ожидания в Европе и США, влияя на доходность американских облигаций и, в свою очередь, на риск-предпочтения на крипторынке. В дальнейшем ключевое внимание будет уделено состоянию повреждений российских нефтеперерабатывающих предприятий, динамике внутренних цен на топливо, а также взаимосвязи изменений цен на международные нефть и дизельное топливо.#红海风险扩大，百美元油价再现 Доходы Oracle от AI-облака выросли на 121%, и главное в этом отчёте — не только рост, но и заказы.
В этом квартале доходы от облачной инфраструктуры составили 7,4 млрд долларов, что на 121% больше по сравнению с прошлым годом; общий доход от облака — 11,6 млрд долларов, рост на 62%. Ещё более впечатляюще, что новые AI-облачные контракты превысили 30 млрд долларов, а оставшиеся обязательства по выполнению достигли 664 млрд долларов.
Это говорит о том, что спрос на вычислительные мощности для AI остаётся высоким, и Oracle ускоренно трансформируется из традиционной компании по базам данных в компанию облачной инфраструктуры для AI.
Конечно, риски тоже очевидны. Чем быстрее растёт AI-облако, тем больше инвестиций требуется в дата-центры и вычислительные мощности, и огромные капитальные затраты будут испытывать денежный поток.
Поэтому в дальнейшем ключевыми будут три момента: сможет ли доход от облака продолжать быстро расти, будут ли заказы на 664 млрд долларов стабильно выполняться, и смогут ли крупные инвестиции в итоге превратиться в денежный поток.
121% — это лишь внешняя сторона, настоящая ценность в том, сможет ли Oracle превратить AI-заказы в долгосрочную прибыль. $SOL упал ниже 100, рыночные настроения явно охладились.
Но ситуация с капиталом не настолько пессимистична, в последнее время в SOL-спотовый ETF по-прежнему идут денежные потоки, институциональные инвесторы явно не уходят.
Сегодня вечером CPI в США снова станет переменной, вчера PPI в годовом выражении уже поднялся до 5,4%. Если CPI продолжит превышать ожидания, краткосрочное давление на SOL может сохраниться; если инфляция не усилится, рыночные настроения, возможно, немного улучшатся.
Цена падает, но капитал полностью не ушел, это расхождение стоит продолжать наблюдать.Вечерний окончательный прогноз CPI! Самая реальная логика рынка в сети!
Внимание всей сети! Сегодня вечером официально состоится решающее испытание, определяющее краткосрочный бычий или медвежий тренд!
Несколько дней назад колебания и ложные прорывы были всего лишь предварительной игрой капитала и разогревом настроений, а настоящим якорем является августовский CPI США, который сегодня вечером прямо определит краткосрочную судьбу крипторынка🔥
Мой прогноз: сегодня вечером базовый CPI, скорее всего, будет сильнее, инфляция остается упорной, вероятность ослабления доллара невелика, рынок продолжит учитывать риск повышения ставок.
Причины веские:
1. Вчера PPI уже отскочил, цены на нефть продолжают расти, давление издержек на верхних уровнях уже передается на потребителей, создавая восходящее давление на CPI.
2. Рыночный консенсус ожидает базовый CPI на уровне +0,2% в месяц, но инфляционные риски из-за роста цен на энергоносители могут привести к неожиданному росту.
3. ФРС сейчас внимательно следит за базовой инфляцией, пока данные не охлаждаются, ожидания повышения ставок в сентябре вряд ли исчезнут.
Проще говоря:
Упорная инфляция → ожидания повышения ставок не снижаются → доходность гособлигаций на высоком уровне → ликвидность крипторынка под давлением!
Влияние на криптовалюты
$BTC: якорь рынка, хорошо держится при негативе, также устойчив к падениям, является индикатором силы рынка
$ETH: более волатильный, при ожиданиях смягчения политики будет в выигрыше; но при инфляции выше ожиданий откат будет сильнее, чем у BTC
$SOL: зона высокого кредитного плеча, при позитиве взрывоопасен, при негативе — самые жесткие распродажи, волатильность максимальна!
#PPI高于预期，今晚CPI定方向 Трамп в первый день на посту заявил: глобальное налоговое соглашение ОЭСР не имеет силы в США
В первый день на посту Трамп ясно заявил, что достигнутое при администрации Байдена глобальное налоговое соглашение ОЭСР не имеет никакой юридической силы в США. Это соглашение — план «двух столпов» с минимальной корпоративной ставкой налога в 15%, который изначально продвигала администрация Байдена, в переговорах участвовали около 140 стран, цель — сдержать размывание налоговой базы транснациональных корпораций и избежать демпинга налоговых ставок между странами.
Ключевая позиция администрации Трампа: дипломатические обязательства не равны внутреннему законодательству, чтобы соглашение вступило в силу, оно должно быть ратифицировано Конгрессом США, исполнительная власть не имеет права самостоятельно выполнять это международное соглашение. США отказываются от этой системы правил в рамках ОЭСР и будут использовать собственную налоговую систему, не поддерживая глобальный стандарт минимального налога.
Это приведет к расколу в глобальном налоговом управлении. ЕС и некоторые развитые страны уже внедрили правила глобального минимального налога, а США не следуют за ними, что расширяет возможности налогового планирования для транснациональных корпораций, значительно усложняет международную налоговую координацию и не исключает будущих торговых и тарифных конфликтов.
С макроэкономической точки зрения выход США из глобальной налоговой реформы увеличит давление на дефицит бюджета, усилит давление на предложение госдолга США, косвенно повысит доходность американских облигаций и вызовет колебания на мировых рынках рисковых активов.
Влияние на крипторынок: фрагментация глобальных налоговых правил повлияет на издержки соответствия для транснациональных и крипто-компаний. С одной стороны, налоговая неопределенность для некоторых зарубежных криптоорганизаций возрастет #OKX预言家：来星球玩预测 Сегодня вечером будет опубликован индекс CPI, на рынке сейчас есть несколько не очень хороших сигналов, но паниковать не стоит, ведь сегодня биткоин и эфир снова отскочили.
Brent пробил отметку в 100 долларов, достигнув максимума в 101,76, если ситуация на Ближнем Востоке продолжит обостряться, давление инфляции будет сложно быстро снизить.
Гособлигации США тоже не в лучшем состоянии: доходность по 10-летним облигациям поднялась до 4,86%, по 30-летним — до 5,30%, даже обратный выкуп на 6 млрд долларов не смог стабилизировать рынок облигаций.
Американский фондовый рынок падает уже три дня подряд, но капиталы полностью не уходят, AI и полупроводники остаются сильными, Hynix даже установил новый максимум на американском рынке, SanDisk постепенно восстанавливает позиции, что говорит о том, что деньги защищаются от рисков, а не полностью уходят.
Что касается $BTC, он консолидируется около 78 000, зона сопротивления — 80 000—82 000, снизу стоит следить за уровнем 75 233. ETF продолжают отток, объемы не увеличиваются, быки действительно начинают сдавать позиции.
Поэтому сегодня вечером я не буду делать преждевременных прогнозов. Если базовый CPI вырастет на ≥0,3% в месяц, не исключено, что BTC сразу пойдет к поддержке в районе 75 000—76 000.
$ETH тоже показывает очень сильные результаты, скорость отскока высокая, при хороших новостях эта волна может дойти до 2600 без проблем, эфир в этом бычьем рынке точно самый яркий игрок!
Мой подход остается прежним: не открывать новые позиции до выхода данных, после публикации дать рынку час на усвоение информации. Лучше немного недополучить прибыль, чем рисковать основным капиталом на ставку по цифрам.Сегодня истекает срок действия 29 000 опционов на $BTC с номиналом 2,24 млрд долларов и максимальной точкой боли на уровне 78 000. Эта цифра ниже текущей цены, что указывает на медвежью хеджирующую позицию маркет-мейкеров.
Коэффициент Put Call составляет всего 0,6, что явно свидетельствует о большем количестве колл-опционов. Но максимальная точка боли ниже текущей цены, что означает, что чем ближе цена к 78 000, тем меньше убытков у продавцов. Более вероятное объяснение — после роста до 80 000 колл-опционы покупают больше, а продавцы сдерживают рост в процессе хеджирования.
На самом деле стоит следить не за самой датой экспирации, а за тем, что месячная волатильность (IV) слегка выросла за три недели бокового движения. Рост IV при боковом тренде обычно означает, что кто-то заранее платит премию за направленный прорыв, а не просто собирает ренту.
Если на следующей неделе IV продолжит расти, а цена останется около 80 000, то эта покупка больше похожа на хеджирование, а не на ставку. В этой цепочке пока не хватает одного доказательства: кто именно покупает.
#BTC现货ETF连续流出
#伊朗允许BTC与USDT外贸结算 #加密财库分化：买币还是回购？ $BTC Командующий Центральным командованием США в четверг отправился в Саудовскую Аравию для проведения экстренной встречи по координации региональной безопасности. Ситуация в Йемене остается напряженной, повстанцы-хуситы продолжают наступление, приближаясь к стратегически важному морскому пути — Баб-эль-Мандебскому проливу. Саудовская Аравия неоднократно призывала США к военному вмешательству, однако американская сторона ясно дала понять, что не будет наносить прямых военных ударов по хуситам, ограничиваясь предоставлением разведданных и другой нединамической поддержки.
Основная цель этого визита — обсудить с Саудовской Аравией безопасность судоходства в Красном море и Баб-эль-Мандебском проливе, координировать региональную оборону и предотвратить дальнейшее распространение конфликта. В настоящее время два ключевых энергетических маршрута на Ближнем Востоке испытывают давление: Ормузский и Баб-эль-Мандебский проливы подвергаются риску блокировки судоходства. В случае перекрытия этих путей это напрямую повлияет на глобальные ожидания по поставкам нефти и вызовет колебания цен на нефть.
Рынок должен внимательно следить за дальнейшим развитием ситуации: если стороны достигнут соглашения по контролю конфликта, геополитическая премия снизится, и цены на нефть смогут продолжить коррекцию; если же ситуация ухудшится, риски поставок энергии возрастут, что вновь повысит инфляционные ожидания и заставит рынок пересмотреть вероятность повышения ставок Федеральной резервной системой.
Для крипторынка геополитика Ближнего Востока является важным внешним фактором. Рост цен на нефть усиливает опасения по поводу инфляции, повышает доходность американских облигаций и сдерживает такие рисковые активы, как BTC; напротив, смягчение ситуации и снижение цен на нефть ослабляют макроэкономическое давление. В дальнейшем необходимо продолжать отслеживать результаты переговоров между США и Саудовской Аравией, состояние судоходства в Красном море, колебания цен на сырую нефть и дизельное топливо, а также предстоящие заседания Федеральной резервной системы. #PPI高于预期，今晚CPI定方向 #红海风险扩大，百美元油价再现 Киев подвергся атаке: российские войска нанесли удар по автозаправочным станциям в городе, конфликт между Россией и Украиной продолжает влиять на энергетические ожидания
Мэр Киева Кличко сообщил, что российские войска атаковали несколько автозаправочных станций в районах Днепровский и Оболонь, в результате инцидента погибли 2 человека, 8 получили ранения, российская сторона пока не дала комментариев.
Целью этой атаки стала гражданская топливная инфраструктура города, что вновь подчеркивает риски энергетических потрясений, вызванных продолжающимся конфликтом между Россией и Украиной. Хотя на этот раз атака была направлена на автозаправочные станции на территории Украины, а не на основные районы добычи нефти, рынок пересматривает оценку рисков эскалации конфликта. В настоящее время мировой рынок нефтепродуктов и так находится в напряженном состоянии, цены на дизельное топливо остаются высокими, геополитические события легко вызывают краткосрочные колебания цен на нефть.
С макроэкономической точки зрения, повторяющаяся геополитическая напряженность продолжит влиять на рыночные ожидания по энергетической инфляции. Если конфликт расширится, существует вероятность нового роста цен на сырую нефть и нефтепродукты, что вновь повысит ожидания по ужесточению политики ФРС, окажет давление на доходность американских облигаций и создаст нагрузку на рисковые активы.
Что касается крипторынка, повторяющаяся ситуация в России и Украине усилит настроения избегания риска на рынке. В случае нового роста цен на нефть вернутся опасения по инфляции, что усилит давление на выкуп спотовых ETF на BTC и подавит крипторынок. Однако важно различать, что отдельные локальные атаки вряд ли изменят долгосрочный тренд, они скорее вызовут краткосрочные колебания. В дальнейшем ключевым будет наблюдение за возможным расширением конфликта, изменениями цен на сырую нефть и дизельное топливо, а также результатами сегодняшних данных по CPI и заседания ФРС на следующей неделе. #OKX百万规划师 #红海风险扩大，百美元油价再现 Биткойн ETF три дня подряд забирает ликвидность
В сумме почти 450 миллионов долларов
Ethereum ETF вчера также зафиксировал чистый отток около 29,76 миллионов
Монеты с лицензией сначала продают институциональные инвесторы
Как будто вешают костюм обратно в гардероб
Люди уже готовы уходить, Dogecoin на европейском и американском рынках всё ещё торгуется спотово
Нет той толстой и солидной трубы ETF
Так что на этот раз он более привлекательный?
На бумаге — нет
Он упал с примерно 0,10 до около 0,084
После выхода PPI продолжил падать
Не из-за институционального выкупа и распродажи
А также из-за настроений на рынке
Отсутствие лицензии не значит наличие убежища
Просто нет скоростной дороги для институционального входа и выхода. Сравнение очень наглядное
$BTC $ETH — это лицензированные активы
Деньги могут заходить и выходить из пенсионных счетов
Когда выходят, цифры выглядят и впечатляюще, и пугающе
DOGE — это розничный ночной рынок
Труба тонкая
Объемы мелкие
Рост зависит от громкости
Падение — от скорости
Институционалы продают лицензированные монеты
Розничные инвесторы не обязательно могут считать нелицензированные монеты заменой
Замена должна иметь независимый спрос
То, что мы видим сейчас, больше похоже на совместное падение
ETF забирает из легальных хранилищ
Европейский и американский рынок падает из-за настроений
Две трубы одновременно протекают
Dogecoin не станет внезапно привлекательнее из-за отсутствия в той большой трубе
Он просто сменил место и получил холодный душ. Предпосылка для большей привлекательности — это наличие желающих покупать спотово
Не потому что на другой стороне выкупают IBIT
А у вас автоматически появляется защитный активСамый важный сигнал сегодняшнего дня - впервые с 19 августа BTC перешел в устойчивый даунтренд на 12-часовом ТФ. Базовые цели: 75 909$, 74 439$, 72 970$. Уровень потенциального слома - 79 583$. ПРИ ЭТОМ никуда не делись метки потенциального лоя на этом же ТФ, и их уже три. Поэтому на сейчас продолжаем ждать отскока, вероятность которого предположили вчера. А далее - в планах добор шорта, если не будет новых сигналов к отскоку или развороту. Цена на текущем снижении почти пришла к "линии шеи" у п兄弟们，美债这事越来越有意思了。 9月10日，美国财政部把长债回购规模从常规20亿直接提到上限60亿，三倍力度。结果呢？当天实际只回购了51.9亿，连60亿上限都没买满。10年期美债收益率当天反而涨了，一路干到4.94%，盘中触及4.965%，创2023年10月以来最高收盘水平。30年期收益率跳升至5.37%，刷新2007年以来纪录。2年期飙升16个基点至4.59%，2025年4月以来最大单日涨幅。周五亚盘，10年期进一步突破4.97%。 回购加码，收益率不降反升——市场在用脚投票。 Bryn Mawr Trust固定收益主管Jim Barnes说得直白：财政部试图主动降低长端收益率反而令投资者不安，这表明美债市场的压力可能比投资者预想的更严重。贝森特本人辩称国债市场“状态极佳”，把焦虑形容为“无意义的噪音”——但市场不买账。 为什么回购治不了这个病？三个底层结构问题。 第一，回购规模跟债务体量完全不成比例。 60亿的回购，面对的是40万亿美元的国债存量、5.5万亿的20-30年期长债、每周数百亿的新发债规模。南方基金司南投顾的评论一针见血：这不过是“杯水车薪”，反而坐实了长端流动性恶#PPI高于预期，今晚CPI定方向 PPI не охладил рынок, сегодня вечером CPI — настоящий выбор направления
В августе в США PPI вырос на 0,4% в месяц и на 5,4% в годовом выражении, инфляционное давление остается упорным; что еще более важно, показатель без учета продуктов питания, энергии и торговых услуг также вырос на 0,3% в месяц.
Реакция рынка была прямой: доходность американских облигаций выросла, доллар укрепился, ожидания повышения ставки ФРС в сентябре достигли около 70%.
Но PPI не определил направление окончательно, потому что ключевым является CPI, который будет опубликован сегодня в 8:30 вечера. В настоящее время рынок ожидает общий CPI около +0,4% в месяц и +3,4% в годовом выражении, а базовый CPI — около +0,2% в месяц.
Для BTC действительно важно опасаться повторного превышения базового CPI ожиданий. Это усилит логику торговли «высокие ставки сохранятся дольше или даже будет дальнейшее повышение», что создаст дополнительное давление на оценку криптоактивов.
С другой стороны, если базовая инфляция окажется ниже ожиданий, ранее сформированные на основе PPI «ястребиные» позиции могут быстро развернуться.
Поэтому сегодня вечером не просто ставка на уровень CPI, а ставка на переоценку рынком следующего решения ФРС.
BTC сейчас держится около 77 000, настоящие большие колебания, возможно, еще не начались.【ИПЦ соответствует ожиданиям, BTC и ETH синхронно отскакивают — облегчение в стиле "падения ботинка"】
Сегодня опубликован ИПЦ: годовой рост 3,4%, базовый 2,4%, что точно соответствует ожиданиям, нейтральный результат, не сюрприз и не негатив. Движение BTC и ETH практически синхронно подтверждает это: $BTC вчера сначала упал до 76,410, $ETH глубоко опустился до 2,404.03, затем оба одновременно отскочили, сейчас они вернулись к уровням около 77,063 и 2,466 соответственно.
Это типичный **отскок после "исчерпания негатива"** — рынок заранее учёл опасения, что "ИПЦ может продолжить тенденцию к перегреву ППЦ" в цене падения. Когда данные действительно вышли, и оказалось, что ситуация не так плоха, излишне пессимистичные настроения естественно частично отступили. MACD красные бары на двух свечах начинают зеленеть, что говорит о том, что это не локальный тренд для одной криптовалюты, а весь рынок облегчённо реагирует на эти "без сюрпризов" данные.
Но не спешите интерпретировать это как разворот тренда. Базовый ИПЦ не превысил ожидания, что даёт ФРС больше пространства для бездействия, но общий уровень инфляции, подогреваемый ростом цен на нефть, сохраняется, и вариант повышения ставок полностью не исключён. Комбинация "ППЦ более жёсткий, ИПЦ нейтральный" — окончательный ответ будет дан на заседании FOMC 15-16 сентября. Сейчас этот отскок скорее даёт быкам передышку, а не сигнал об отмене давления.
DYOR, не является инвестиционной рекомендацией.
#PPI高于预期，今晚CPI定方向 #BTC现货ETF连续流出 WTI原油 упала ниже 99 долларов, дневное падение составило 3,40%
Фьючерсы на нефть WTI резко снизились в течение дня, упав ниже отметки в 99 долларов, дневное падение достигло 3,40%, военная премия, связанная с геополитикой, заметно отступила. Ранее из-за беспокойств на Ближнем Востоке цена на нефть поднималась выше 100 долларов, рынок опасался перебоев с поставками энергии, что повышало инфляционные ожидания и способствовало росту доходности американских облигаций.
Текущий спад в основном связан с временным ослаблением геополитической напряжённости, рынок пересматривает риски перебоев в судоходстве через Красное море и Ормузский пролив, трейдеры начали распродавать длинные позиции по нефти. Быстрое падение цен на нефть напрямую снижает опасения рынка по поводу инфляции, вызванной энергоресурсами, что ослабляет ожидания повышения ставок Федеральной резервной системой.
Макроэкономическая логика: снижение цен на нефть уменьшает давление импортной инфляции, снижая инфляционную премию риска на рынке, что помогает ослабить рост доходности долгосрочных американских облигаций. Однако стоит отметить, что цены на нефть сильно колеблются в течение дня, и краткосрочное падение не означает полного снятия инфляционных рисков, цены на дизельное топливо и другие нефтепродукты остаются высокими, и инфляционная инерция требует дальнейшего наблюдения. #红海风险扩大，百美元油价再现 В августе Безос потратил около 346 миллионов долларов, AMZN откатился на 12% от максимума.
Только что увидел график от Barchart: красная стрелка точно указывает на вершину 3 августа, после чего цена пошла вниз по ступеням.
Текущая цена около 252, после торгов немного ниже, почти полностью отыграла рост с того времени.
Вчера рынок снова упал, полупроводники явно тянут вниз, и в облачных акциях никто не рискует сильно покупать.
Сегодня вечером выйдут данные CPI, краткосрочные колебания будут еще сильнее.
Мне кажется, это больше похоже на «инсайдеры сначала выходят, а настроение следует за ними», а не на готовый сигнал для покупки.
Что делать: перед CPI держать небольшую позицию и наблюдать; условие отмены простое — если CPI явно снизится, и AMZN с объемом вернется выше предыдущего максимума перед продажей, тогда можно говорить об развороте.
Перед CPI вы держите небольшую позицию и ждете данных или уже считаете AMZN распродажей?
$AMZN $SPY $QQQ#PPI выше ожиданий, сегодня вечером CPI определит направление #财报观察员：甲骨文AI云收入增121% 🔥 Сегодня в 20:30 — индекс потребительских цен (CPI) США за август!
Это, возможно, настоящий "момент истины" этой недели.
Вчера индекс цен производителей (PPI) уже дал не самый приятный сигнал:
инфляция не снизилась полностью.
К тому же цены на нефть снова превысили 100 долларов,
энергетические цены вновь начинают влиять на всю экономику.
Мой прогноз:
📌 CPI, скорее всего, около 3,4%
📌 базовый CPI, скорее всего, около 0,2%
📌 но существует риск, что данные превзойдут ожидания.
Если базовый CPI = 0,2%
рынок может на короткое время вздохнуть с облегчением,
доллар и доходности снизятся,
BTC, ETH и американские акции отскочат.
Но если базовый CPI = 0,3%
то всё будет совсем иначе.
🔥 Инфляция снова разгоняется
🔥 Ожидания повышения ставок ФРС в сентябре растут
🔥 Доходность гособлигаций США может достичь 5%
🔥 BTC и американские акции окажутся под краткосрочным давлением
Даже не исключено:
"Публикация данных → мгновенный рост BTC → затем резкий откат"
Поэтому сегодня вечером я не буду слепо гнаться за первой волной.
Мой базовый сценарий:
👉 CPI соответствует ожиданиям
👉 рынок сначала вздыхает с облегчением
👉 краткосрочный рост BTC
👉 затем капитал снова торгует "повышение ставок ФРС"
👉 на высоких уровнях начинается сильная волатильность
Особое внимание стоит уделить базовому CPI в 0,3%.
Если сегодня вечером появится такое число,
логика этого раунда рынка, возможно, будет пересмотрена.
Сегодня в 20:30 — увидим, кто прав.🌙
#BTC #ETH #CPI #ФРС #повышениекредитнойставки #золото #американскиекотировкиНефть пробила отметку в 6 долларов, доминируя над CPI в ценообразовании американских облигаций
С точки зрения текущего рынка, данные по CPI США уже являются второстепенным фактором для долгосрочного движения американских облигаций. Рынок ожидает, что в августе годовой рост CPI составит 3,4%, и даже если показатель окажется ниже прогноза, будучи запаздывающим индикатором, это вряд ли изменит пессимистичные ожидания трейдеров облигаций.
Реальным драйвером рыночной борьбы является цена на дизельное топливо: впервые в истории цена дизеля в США превысила 6 долларов за галлон. Дизель, как ключевое топливо для логистики и промышленности, при росте цен передает инфляционное давление по всей цепочке поставок, создавая постоянное давление на инфляцию и становясь ключевым фактором для оценки политики ФРС на следующей неделе.
Фьючерсы на процентные ставки показывают примерно двух третей вероятность повышения ставки ФРС 16 сентября. Здесь существует ключевой риск: если ФРС решит оставить ставку без изменений, рынок воспримет это как неспособность ФРС сдержать инфляцию, и трейдеры потребуют более высокую премию за инфляционные риски при владении долгосрочными облигациями, что подтолкнет доходность 10-летних облигаций США к уровню 5%. Пока цены на нефть не снижаются заметно, вероятность такого сценария будет расти.
Макроэкономическое влияние на крипторынок: доходность американских облигаций, приближающаяся к 5%, повышает безрисковую ставку, что сдерживает оценку BTC и альткоинов. Даже если CPI окажется ниже ожиданий, при продолжающейся энергетической инфляции ожидания повышения ставок останутся высокими, и давление на выкуп ETF может сохраниться. Только заметное снижение цен на нефть сможет ослабить давление на долгосрочные облигации США и дать передышку рисковым активам. $BTC #PPI高于预期，今晚CPI定方向 #PPI高于预期，今晚CPI定方向
Инфляционное давление в США снова усиливается, все внимание рынка сосредоточено на сегодняшнем CPI. До публикации данных крипторынок, американский фондовый и долговой рынки, вероятно, будут сохранять высокую волатильность.
1️⃣ Годовой рост PPI в США в августе составил 5,4%, превысив ожидания рынка, цены на энергоносители и товары продолжают повышать производственные издержки предприятий.
2️⃣ Базовый PPI в месячном выражении вырос на 0,2%, немного ниже ожиданий, что указывает на то, что базовая инфляция пока не вышла из-под контроля, но вопрос о том, будут ли предприятия перекладывать издержки на потребителей, остается открытым.
3️⃣ После публикации данных доходность американских облигаций и доллар укрепились, рынок повысил ожидания по поводу повышения ставок в сентябре, что краткосрочно оказывает давление на рисковые активы.
4️⃣ Европейский центральный банк уже повысил ставку на 25 базисных пунктов и повысил прогноз инфляции на 2027—2028 годы, ситуация на Ближнем Востоке и цены на энергоносители стали общими переменными для центральных банков по всему миру.
Сегодняшний CPI за август в США станет ключевым элементом перед решением ФРС 16 сентября. Если CPI продолжит превышать ожидания, ставки могут повыситься еще сильнее; если данные снизятся, рынок получит возможность передохнуть. Сейчас лучше контролировать позиции и ждать подтверждения направления.#交易之声: Ваш опыт заслуживает услышанности. За годы в криптовалюте я понял, что контроль рисков принципиально отличается от традиционных финансовых рынков. В криптовалюте корреляционный риск часто является фатальным. На традиционных фондовых рынках ротация секторов может занять дни или даже недели, но в криптовалюте переход капитала между секторами может занять всего несколько часов или даже минут. Ещё более тревожно, что в экстремальных рыночных условиях корреляция между всеми альткоинами и биткоином в криптовалюте может мгновенно приблизиться к 1 — другими словами, когда биткоин чихает, весь рынок попадает в отделение интенсивной терапии. Когда я сталкиваюсь с многоцелевыми активами, я контролирую корреляционный риск через пять измерений: 1. Стратификация активов: перестройка ядра криптомира — стратегия спутников. В крипте нельзя просто применять логику акций. Мои единственные вечнозелёные акции — Bitcoin и Ethereum, которые являются устойчивыми якорями рынка с самой сильной ликвидностью и институциональной поддержкой. Мои горячие акции — лидеры в различных развивающихся секторах, таких как AI, Layer 2, MEME и др. Логика управления: я строго ограничиваю общую позицию в одном треке. Например, базовая позиция BTC+ETH составляет 50% в качестве основы для сопротивления падениям; Оставшиеся 50% выделены 3-4 популярным акциям в разных секторах. Я никогда не ставлю все свои средства в секторы искусственного интеллекта или MEME, чтобы не потерять всё при снижении общего тренда. 2. Проникновение в логику базовой базы, чтобы избежать псевдодецентрализации. Криптовалюта часто появляется$HYPE накапливается в сети, а на рынке сбрасывают, не смешивайте две картины.
Сегодня HYPE около 80, цена упала с 89.7, но в сети не наблюдается односторонней распродажи. За последний месяц доход протокола составил примерно 59,84 млн долларов, при этом сожжено около 775,4 тыс. HYPE, что эквивалентно более 60 млн долларов; фонд помощи уже уничтожил около 47,12 млн токенов. Большая часть комиссий идет на обратный выкуп и сжигание, это реальное сокращение предложения.
Крупные держатели больше склоняются к блокировке токенов, а не к сбросу. Адрес 0x8e48 недавно купил еще 116,4 тыс. токенов на сумму около 9,91 млн долларов, за восемь месяцев накоплено 1,89 млн токенов на сумму около 159 млн долларов, через Galaxy, после покупки сразу ставят в стейкинг. Другой адрес 0x6436 накопил 3,24 млн токенов на сумму около 252 млн долларов, тоже полностью в стейкинге. В начале сентября кто-то вывел 97,7 тыс. токенов с четырех бирж на сумму около 8,25 млн долларов, скорее всего, это перевод в собственное хранение, а не мгновенная продажа.
Хеджируются разблокировки и выкупы командой. 6 сентября номинально разблокировали 9,92 млн токенов, но фактически забрали около 433 тыс., которые через Flowdesk переводятся на биржу, что совпадает с ежемесячным выкупом доходов от стейкинга HyperLabs, а не с разовой распродажей. Следующая крупная дата для наблюдения — 29 сентября, когда номинально будет разблокировано еще около 14,2 млн токенов. За последние 7 дней доход протокола уже снизился примерно на 13% по сравнению с предыдущей неделей, покупают в сети, но активность в сети снижается.今天八月CPI落地 头条同比3.4% 环比0.4% 核心同比2.5% 环比0.2% 四个数字跟华尔街共识一个不差 核心2.5%还是2021年3月以来最慢的读数 按理说这是好消息 通胀确实在凉 结果呢 BTC现在77088 24小时还跌0.21% 日内一度探到76663 ETH报2468 微涨1.12% 在一个通胀数据全面符合预期的日子里 这点涨幅基本等于没反应 这场面特别像你考前把所有重点都押中了 交完卷觉得稳了 结果成绩出来老师说 这本来就是你该做到的 市场早把这个数字吃进价格里了 预期定价就是这么残酷 猜对了没奖励 猜错了才有惩罚 真正压着行情的不是CPI 是三件事叠在一起 一 布伦特原油站上105 PPI同比5.4% 上游那把火还在烧 通胀的源头没熄 二 CME给9月16日加息25个基点的概率大约56% Polymarket报到62% 注意这个词是加息 不是降息 2023年以来头一回 三 美国现货比特币ETF连着三天失血 累计4.495亿美元 昨天一天就跑掉2.826亿 ARKB一家占了1.643亿 钱在用脚投票 但它不是在看空加密 是利率一高 什么都不用干躺着收四点八的东西突然Министр финансов Индии высказал мнение по поводу платформ виртуальной валюты, предложив важную идею: до того, как позиции национального регулирования в разных странах закрепятся и будут установлены трансграничные барьеры, следует активно привлекать иностранные правительства и регулирующие органы к совместному участию, продвигая координированное управление трансграничными криптоактивами.
Криптоактивы по своей природе имеют трансграничный характер, и одной стране сложно полностью предотвратить риски отмывания денег и трансграничного движения капитала, вводя собственные правила. Заявление министра финансов Индии в первую очередь призывает к раннему международному сотрудничеству, чтобы избежать разрозненных регулирующих правил в разных странах, которые создают барьеры и приводят к фрагментации глобального регулирования.
В Индии уже введен налог в 30% на доходы от криптовалют, 1% налог на транзакции с удержанием, а криптосервисы включены в рамки регулирования по борьбе с отмыванием денег, однако центральный банк по-прежнему относится к криптоактивам с осторожностью, и в стране продолжается работа над законодательством по регулированию криптовалют. Индия всегда была одним из главных инициаторов глобальной координации крипторегулирования в рамках G20 и неоднократно призывала к созданию единых международных стандартов регулирования.
С точки зрения отрасли, если глобальное сообщество сможет раньше достичь консенсуса по координированному регулированию, это снизит неопределенность в соблюдении требований при трансграничных сделках; однако если каждая страна будет действовать самостоятельно и возводить барьеры, это приведет к росту издержек на соблюдение требований и частичному переходу сделок в серую зону.
Что касается крипторынка, глобальные тенденции регулирования напрямую влияют на распределение институциональных средств. Если несколько стран ускорят достижение сотрудничества в регулировании, это будет способствовать входу институциональных средств, соответствующих требованиям; если же политики стран будут расходиться, это продолжит сдерживать склонность к риску. В дальнейшем ключевое внимание будет уделено прогрессу глобального крипторегулирования в рамках G20 и FSB. #PPI高于预期，今晚CPI定方向 #红海风险扩大，百美元油价再现
#红海风险扩大，百美元油价再现
Последние данные
Риски судоходства в Красном море продолжают расти, цена на нефть Brent превысила отметку в 100 долларов, опасения по поводу инфляции на рынке быстро усиливаются, доходность американских облигаций растет. На рынке $BTC 75910, под давлением и продолжает ослабевать, капитал склоняется к безопасным активам, большинство альткойнов сокращаются.
Общее мнение рынка
Пессимистичный взгляд: удержание цены нефти выше 100 долларов вновь поднимет инфляцию, ожидания снижения ставок ФРС откладываются, краткосрочно рисковые активы под давлением.
Нейтральный взгляд: рост цен на нефть из-за геополитики — это импульсный тренд, если не будет более серьезных конфликтов, рост цен вряд ли сохранится долго, после усвоения негативных факторов рынок вернется к прежнему ритму.
Анализ базовой логики
Сам по себе рост цен на нефть не оказывает прямого давления на рынок, реальный путь передачи — это повышение инфляционных ожиданий из-за роста цен на энергоносители, рынок начинает переоценивать длительность высоких ставок. Сегодня вечером CPI — ключевой фактор для определения краткосрочного направления, геополитика лишь усиливает волатильность, не меняя основного тренда.
#PPI高于预期，今晚CPI定方向
$BTC $DOGE $NES
Личное мнение (склоняюсь к постепенному возвращению бычьего рынка, только личное мнение, не является инвестиционной рекомендацией)
Геополитические новости могут вызывать резкие колебания, не поддавайтесь панике, продолжайте контролировать позиции, ждите публикации данных по инфляции для дальнейших действий. Европейская комиссия официально утвердила специальное финансирование в размере 6,1 млрд евро для закупок систем ПВО и ПРО, боеприпасов, беспилотников и средств радиоэлектронной борьбы для Украины. Эти средства позволяют Украине закупать перехватчики Patriot PAC‑3, предусматривают исключения для закупок американского оборудования и могут быть реализованы через координационный механизм НАТО PURL. Финансирование поступает из кредита на поддержку Украины в размере 90 млрд евро.
После выделения этих средств общий объем военной поддержки Украины на 2026 год в размере 28,3 млрд евро полностью распределен. В этом году ЕС уже выделил 8,35 млрд евро на оборонные нужды, и в дальнейшем ожидается поступление дополнительных средств. Закупки финансируются как у европейских оборонных предприятий, так и у украинских производителей.
С макроэкономической точки зрения, продолжающийся геополитический конфликт будет продолжать влиять на мировые энергетические рынки и инфляционные ожидания. Увеличение европейских инвестиций в оборону Украины приведет к росту спроса на европейскую военную промышленность и усилит глобальные настроения по снижению рисков. Если геополитическая напряженность будет нарастать, это повысит цены на нефть и инфляционные ожидания, что косвенно сдержит рисковые активы; одновременно это усилит спрос на золото и другие защитные активы, создавая двунаправленное давление на крипторынок. #OKX预言家：来星球玩预测 #OKX预言家：来星球玩预测 #Фьючерсы на палладий выросли на 2% за день, цена достигла 1321 доллара за унцию
Фьючерсы на палладий выросли на 2% за день, цена достигла 1321 доллара за унцию, демонстрируя независимый рост в секторе драгоценных металлов. Палладий и золото с серебром имеют явные различия в свойствах: доминирует промышленный характер, более 80% спроса приходится на автомобильные катализаторы, цена при этом зависит от сбоев в поставках, автомобильной промышленности и макроэкономических процентных ставок.
Основным катализатором текущего роста является риск со стороны предложения. Мировое производство палладия сильно сосредоточено в России и Южной Африке, геополитические конфликты и проблемы с электроснабжением в Южной Африке продолжают создавать ожидания перебоев в поставках, рынок опасается сокращения добычи на рудниках, что поддерживает цены. Кроме того, ранее палладий отставал в динамике от золота и платины, что создает технический потенциал для отскока.
С макроэкономической точки зрения палладий также зависит от доходности американских облигаций и индекса доллара. Если данные по инфляции продолжат расти, а ФРС сохранит высокие процентные ставки, это будет сдерживать палладий как бездоходный товар; однако геополитические напряженности и связанные с ними опасения по поводу поставок частично компенсируют макроэкономические негативы.
Следует учитывать, что волатильность палладия значительно выше, чем у золота, а промышленная логика является основной. Рост проникновения электромобилей будет долгосрочно ограничивать потолок спроса на палладий, а краткосрочные колебания больше зависят от сбоев в поставках и настроений инвесторов, палладий не обладает защитными свойствами, как золото.
С макроэкономической точки зрения рост и падение палладия также влияют на общее настроение на рынке драгоценных металлов и косвенно отражаются на рисковой склонности крипторынка.#10年期美债逼近5%关口，回购难阻收益率上行
«Американские облигации приближаются к пяти процентам, счет по процентам не закрывается»
Постоянно говорят о снижении ставок, а доходность 10-летних американских облигаций взлетела до 4,96%, и вот-вот преодолеет отметку в 5%. Стоимость заимствований не снижается, а растет, и ожидаемого бума ликвидности не случилось.
Министерство финансов не справляется с обслуживанием долга, ежедневно только на проценты уходит 3,2 миллиарда долларов. Резерв обратного выкупа, который раньше был на уровне 1,8 триллиона, сократился до 230 миллиардов, защитный барьер практически исчерпан.
Крупные средства уходят в надежные высокодоходные активы, что напрямую давит на ликвидность крипторынка. Перед выходом большого объема новых американских облигаций на следующей неделе рынок буквально задыхается. $BTC