OKX Orbit

Welcome to OKX Orbit Think. Trade. Build. Together. Daily topics. Real debates. Zero fluff. Share your views. Grow with us. Need help? → @OrbitHelpDesk

9Подписки

3,8 тыс.подписчиков

Новости

Один BTC сейчас может купить около 18,1 унции золота, что является самым высоким соотношением с января. Более интересная часть — как они вместе к этому пришли. По 90-дневному показателю Bitwise корреляция BTC с золотом поднялась выше 0,5, что является самым высоким уровнем с 2020 года, после того как в начале этого года она была близка к нулю. Последнее сближение совпало с напряжённостью на рынке облигаций: доходности по долгосрочным казначейским облигациям резко выросли, Казначейство расширило программу обратного выкупа ликвидности для долгов с более длительным сроком, BTC вырос на 22,4% за следующую неделю, золото прибавило около 5%, а акции упали. Движение соотношения — это не только заслуга Биткоина. Золото примерно на 20% ниже своего максимума конца января, в то время как соотношение BTC/золото упало до примерно 12-13 в феврале после торговли выше 30 в 2025 году. По одному из 90-дневных показателей реализованной волатильности: · BTC: 36,2% · Золото: 25,3% · BTC теперь в 1,43 раза более волатилен, чем золото, что ниже 5,6 раза в 2021 году и близко к шестилетнему минимуму Bitwise утверждает, что BTC в последнее время ведёт себя как усиленная версия золота. Glassnode более осторожен, отмечая, что расхождение BTC с акциями во время прошлых распродаж облигаций часто было недолгим. Потоки и настроения остаются разделёнными: · В августе в US спотовые BTC ETF поступило около 3,5 млрд долларов, что сократило отток с начала 2026 года с 5,29 млрд до 1,77 млрд долларов · Пять нестабильных сессий до 2 сентября принесли всего около 122 млн долларов, перед тем как 3 сентября добавилось 730,8 млн долларов · При федеральном долге США выше 40 трлн долларов Скарамуччи охарактеризовал оба актива как ответ на фискальные и валютные проблемы · Цзян Чжоуэр публично заявил, что закрыл свою позицию по BTC около 82 050 долларов В 2020 и 2022 годах более крупные подъёмы BTC следовали за всплесками корреляции, а не совпадали с ними точно. Но двух эпизодов слишком мало, чтобы считать это надёжным сигналом. Вы смотрите на BTC в долларах или в унциях золота? Меняет ли второй показатель ваше восприятие графика? #BTCGoldRatioHigh

Одна ночь отчетов о доходах — два совершенно разных вердикта по сделкам с AI. Broadcom превзошла ожидания по выручке и скорректированной прибыли на акцию, выручка выросла на 86% до $29,6 млрд, а продажи AI-полупроводников утроились до $16,7 млрд. Но прогноз выручки на 4-й квартал в $34,8 млрд примерно совпал с ожиданиями рынка, и акции на короткое время упали более чем на 6% в ранней послеторговой сессии, прежде чем сократили большую часть падения. Ирония в том, что Broadcom по-прежнему ожидает выручку от AI-полупроводников в 4-м квартале в размере $21,7 млрд, что на 236% больше и составляет примерно 62% от общего прогноза. Руководство также ожидает выручку от AI около $115 млрд в 2027 финансовом году и $230 млрд в 2028. Snowflake рассказала противоположную историю. Выручка от продуктов выросла на 37% до $1,49 млрд, что стало третьим подряд кварталом ускоряющегося роста. Прогноз выручки от продуктов на полный год увеличен до $6,07 млрд, и акции подскочили более чем на 21% в послеторговой сессии. · CoCo достиг 9 100 аккаунтов, добавив более 2 000 за этот квартал · CoWork расширился до 5 800 аккаунтов, увеличившись почти на 11% по сравнению с предыдущим кварталом · Остаток обязательств по выполнению вырос на 30% до $9 млрд · Прогноз операционной маржи по non-GAAP увеличен с 13,5% до 14,5%, что свидетельствует об улучшении операционного рычага Добавьте результаты Dell за предыдущую ночь: компания получила заказы на AI-серверы на сумму $60,9 млрд, повысила прогноз выручки от AI-серверов с $60 млрд до $74 млрд и завершила квартал с бэклогом в $95 млрд. Картина ясна: спрос на AI распространяется от чипов к серверам, облачным данным и программному обеспечению. Но одной только экспозиции в AI может уже быть недостаточно. Рынок все больше вознаграждает ускорение на фоне уже высоких ожиданий. Превзойти ожидания без достаточного роста — и акции могут упасть. Превзойти и повысить прогноз — и рынок может пересмотреть оценку. Крипторынки знают ту же напряженность: нарратив может ослабнуть еще до исчезновения роста, просто потому что темпы начинают замедляться. Что сейчас важнее для AI-акций: абсолютный рост или темп ускорения? #AVGODipsSNOWPops $xAVGO $xSNOW $xDELL