Если в дальнейшем рынок действительно войдет в эпоху высоких процентных ставок на длительный срок, я считаю, что самые уязвимые не технологические компании, а три типа бизнес-моделей. Первый тип: компании, которые всегда нуждаются в финансировании, чтобы выжить. При низких ставках можно жечь деньги ради роста; при высоких ставках каждый раунд финансирования становится дороже. Второй тип: прибыль появляется только через пять лет. Рынок готов платить за будущее при условии, что деньги достаточно дешевые. Если безрисковая ставка долго остается высокой, будущие перспективы неизбежно обесцениваются. Третий тип: рост кажется быстрым, но денежный поток так и не появляется. Такие компании в бычьем рынке самые привлекательные, но при росте стоимости капитала их переоценивают в первую очередь. Поэтому, если ставки действительно долго останутся высокими, я буду все больше склоняться к: $GOOGL, $META, $MSFT, $AMZN — этим машинам денежного потока, а также к $NVDA, $AVGO — компаниям, которые действительно превратили спрос на AI в прибыль. Высокие ставки не убивают рост. Они убивают компании, у которых есть только история роста, но нет способности зарабатывать.

В нашей группе по опционам не приветствуются люди, которые рассылают личные сообщения повсюду Тем более не приветствуются люди, которые говорят одни ложь Мы вам ничего не должны Если все так делают, то зачем тогда вообще открывать группу? Конечно, таких будут исключать, и на это всегда есть причина, исключать без причины невозможно

Большой биток вернулся к 80 000, ETH начинает догонять, американский рынок акций не в едином порыве $BTC сейчас около 81 200 долларов, дневной рост более 5%, быстро отскочил от уровня около 77 000. Standard Chartered открыл спотовую торговлю BTC и ETH для институциональных инвесторов в ОАЭ, расширяя входные возможности; но после сильного роста в августе на высоких уровнях остаются зажатые позиции. Если удержится 80 000, можно смотреть на 82 000, при падении до 79 000 стоит опасаться коррекции. $ETH около 2510 долларов, дневной рост почти 5%, наконец догоняет BTC. Традиционные финансовые входы продолжают расширяться, но настоящий уровень сопротивления — 2600; если не пробьет 2450, можно ждать дальнейшего роста, при объеме выше 2550 смотрим на 2600, без объема не стоит гнаться за длинным ростом. $OKB около 111 долларов, дневной рост почти 5%, X Layer и фиксированное предложение в 21 миллион остаются ключевой логикой. Зона поддержки 108—110, при закреплении выше 112 смотрим на 116; если снова упадет ниже 106, значит этот рост — просто восстановление вслед за рынком. Что касается американского рынка, $AVGO отчёт показал рост доходов от AI на 221% в годовом выражении, но акции упали примерно на 4,6%, рынок посчитал ожидания недостаточно впечатляющими; $DELL вырос более чем на 5%, заказы на AI-серверы составляют 60,9 млрд долларов, отложенные заказы — 95 млрд, спрос на оборудование остаётся сильным; $SNOW вырос почти на 20%, повысил прогноз по доходам от продуктов, что говорит о том, что капитал начинает вновь вознаграждать компании, которые могут превратить AI в доход. Сегодняшний переломный момент: хорошие результаты уже недостаточны, нужно превосходить ожидания рынка. #BTC加速拉升，资金还能继续接力吗？

Американский фондовый рынок процветает Я сохраняюсь, я в свете Красиво ем дерьмо🤣🤣 Не ради чего-то другого, я просто люблю есть немного дерьма Горькие слезы на этом месте😅 без слов $SNDK $MU $SKHY

Собрав вместе последние три финансовых отчёта $SNOW, $DELL и $AVGO, мой вывод стал ещё яснее: AI-программное обеспечение начинает набирать обороты, но сейчас самые серьёзные показатели всё ещё в аппаратном обеспечении. Сначала посмотрим на $SNOW: Общая выручка 1,55 млрд долларов, +35%, доход от продуктов 1,49 млрд долларов, +37%, годовой прогноз продолжает расти, и руководство говорит, что примерно половина недавнего роста связана с AI. Этот отчёт очень хороший, он доказывает, что AI-программное обеспечение наконец-то начинает реально приносить доход и стимулировать результаты. Но если посмотреть на аппаратное обеспечение, это совсем другой уровень. $DELL: Квартальная выручка 47 млрд долларов, +58% Доход от AI-серверов 16,4 млрд долларов Заказы на AI-серверы за квартал 60,9 млрд долларов Backlog напрямую достиг 95 млрд долларов Далее $AVGO: Квартальная выручка 29,59 млрд долларов, +86% Доход от AI-полупроводников 16,7 млрд долларов, +221% Ещё более впечатляюще, что руководство прямо прогнозирует: FY27 доход от AI около 115 млрд долларов FY28 около 230 млрд долларов Поэтому сейчас в AI-индустрии наблюдается очень явное явление: Программное обеспечение доказывает, что «AI может приносить деньги», но аппаратное обеспечение уже вошло в стадию: клиенты напрямую размещают заказы на сотни миллиардов долларов. Причина очень проста. Программное обеспечение можно внедрять постепенно, пробовать и расширять; но как только начинают строить AI-серверы, GPU/XPU, HBM, сеть, оптические модули, хранилище, электропитание — всё это нужно покупать заранее. Поэтому моё понимание текущего AI-рынка таково: программное обеспечение оценивается по уровню проникновения, аппаратное обеспечение — по заказам. И на данный момент то, что действительно даёт мне уверенность в результатах на ближайшие два-три года — это всё ещё второе. $SNOW доказывает, что AI-программное обеспечение — не пузырь. Но $DELL + $AVGO скорее говорят рынку: эта волна AI CapEx, по крайней мере сейчас, ещё далеко не закончена.

Сделай мне одолжение Сделай одолжение для многих собак Если не вырастет, то ты потеряешь лицо, понял? $SNDK $MU $SKHY

Многие ежедневно слышат про AWS, Azure, Google Cloud, но на самом деле не понимают, в чем именно разница между этими тремя. Таблица для понимания трех гигантов облачных вычислений: Компания｜Ключевые преимущества $AMZN AWS｜самый крупный масштаб, самый полный набор продуктов, зрелая экосистема разработчиков $MSFT Azure｜сильные корпоративные клиенты, глубокая интеграция с Office/Windows $GOOGL Google Cloud｜сильные возможности в анализе данных, ИИ, инструментах для разработчиков Простое понимание: AWS — это «Уолмарт» в мире облачных вычислений, есть всё, охватывает самый широкий круг клиентов. Главное преимущество Azure — корпоративные отношения. Многие компании уже используют Windows, Office, Teams, и в итоге просто переносят облако на Microsoft. Google Cloud больше ориентирован на данные и ИИ. Особенно в области больших моделей, анализа данных, машинного обучения Google имеет естественные технологические накопления. Поэтому с развитием ИИ настоящими бенефициарами станут не только продавцы GPU. Потому что все ИИ-приложения в конечном итоге требуют: хранения данных → аренды вычислительных мощностей → настройки моделей → запуска сервисов. И в этом процессе невозможно обойтись без облака. Поэтому в цепочке индустрии ИИ облачные вычисления — это самый легко упускаемый из виду уровень. Аппаратное обеспечение определяет, сможет ли ИИ работать, облако же определяет, как ИИ действительно превращается в бизнес.

Хранитель света, большой медведь Большой жирный бык криптовалюты Послушай меня Спасибо тебе, потому что ты есть $SNDK $MU $SKHY