С 3 по 5 октября в Ормузском проливе были атакованы 3 нефтяных танкера, один из них был возвращён Иранской революционной гвардией. Согласно отчету QCP Macro, обычно в день проходит 26 судов, сейчас осталось только 3. Стратегические запасы нефти США с мая снизились на 28%. Тарифы на перевозку сырой нефти из Западной Африки в Китай выросли до 27,22 долларов за баррель, средняя цена с начала года составляла 7,37 долларов, рост составил 319%.
Ормузский пролив — это горло примерно пятой части мировой нефти. Конечный пункт этой цепочки — не покупка в качестве убежища, а: рост цен на нефть → рост инфляционных ожиданий → ФРС вынуждена сохранять жёсткую политику → укрепление доллара → давление на рисковые активы.
В начале конфликта между Россией и Украиной в 2022 году эта цепочка уже полностью прошла. Сейчас повторяется снова.
Что вы видите?
7 октября из американских спотовых биткоин-ETF вышло 484,9 млн долларов — крупнейший однодневный отток с 25 июня. 8 октября отток составил ещё 244 млн долларов. Биткоин упал до 80 427 долларов — минимума с начала сентября.
Война не принесла покупок в качестве убежища. Война принесла энергетическую инфляцию и ожидания повышения ставок — двойной удар по BTC.
QCP Macro говорит прямо: рост геополитической премии увеличивает уязвимость позиций на крипторынке. Ключевой вопрос — «будет ли геополитическая премия способствовать дальнейшему снижению рисковых позиций или текущие позиции уже настолько уязвимы, что способны усилить удар».
Но есть поворот.
9 октября Трамп публично заявил, что до промежуточных выборов не будет военных действий против Ирана. BTC сразу отскочил с 81 336 до 82 500 долларов.
В тот же день Россия объявила частичное снятие запрета на экспорт дизеля, разрешив вывести 500 тысяч тонн на международный рынок. Ранее G7 согласились выпустить 100 млн баррелей стратегических запасов дизеля.
Появляются хорошие новости с энергетического фронта. Как только рынок подтвердит, что разрыв в ценах на дизель достиг пика и начинает снижаться, цепочка «война → повышение ставок» ослабнет. BTC может показать восстановительный отскок по типу «все плохие новости уже учтены».
Запомните эту фразу:
Перед лицом геополитики BTC — не замена золоту, это термометр ликвидности.
$BTC$CL$BZ #Россия ослабляет экспорт дизеля, риски Ормузского пролива по-прежнему поддерживают цены на нефть
Дисклеймер: контент OKX Orbit предоставляется исключительно в информационных целях. Подробнее
