Orbit Post Sitemap
Вероятность повышения ставки ФРС в сентябре снижается до 60,4%, снижая ставки на ужесточение ставок. 3 сентября, после того как глава ФРС Уоллер заявил, что инфляция показала признаки улучшения, рынок быстро снизил ставки на дальнейшее повышение ставок. Согласно данным CME FedWatch, вероятность повышения ставки ФРС в сентябре сейчас составляет 60,4%, следующее заседание FOMC назначено на 26 сентября. Этот сдвиг в ожиданиях рынка был вызван в основном последними заявлениями главы ФРС Уоллера. Уоллер отметил, что инфляция демонстрирует признаки улучшения, что рынок интерпретирует это как голубий сигнал, напрямую побуждающий трейдеров снизить цены на повышение ставки на сентябрьском заседании, снизив вероятность до 60,4%. Как ключевой член команды по принятию решений ФРС, публичные заявления Уоллер исторически оказывали сильное руководство на рыночные ожидания, и изменения часто свидетельствуют о тонких изменениях в политике. До заседания FOMC 26 сентября ещё несколько недель, в течение которых ключевые данные, такие как инфляция и занятость, продолжат влиять на окончательную вероятностную волатильность. Для рисковых активов ожидания процентных ставок являются ключевой переменной для краткосрочного ценообразования: снижение ожиданий повышения ставок обычно означает незначительное смягчение финансовых условий и снижение ликвидного давления, поэтому крипторынок и акции США в последние годы были очень чувствительны к заявлениям ФРС. В дальнейшем следует уделять внимание ИПЦ, данным по заработной плате в несельскохозяйственных секторах и дополнительным заявлениям представителей ФРС до середины сентября; любые данные, превышающие ожидания, могут вызвать резкое колебание вероятности. Влияние на рынок: косвенная выгода: Крипторынок — BTC (Bitcoin): Снижение ставок на повышение ставок сигнализирует о снижении ужесточения ожиданий,#黄金ETF增持近10吨，期权波动受关注
Золото становится всё сильнее.
Центральные банки перестраивают портфели, ETF накапливают активы, и оба направления указывают на одно — подготовку к неопределённости.
Goldman Sachs добавил, что маркет-мейкеры опционов на золото могут усиливать покупательский спрос при росте и усугублять откаты при падении. Проще говоря, рост золота может быть сильнее, чем ожидалось.
Как это связано с криптовалютами? Два аспекта.
Первое: корреляция золота и биткоина за 90 дней уже превышает 50%, синхронное привлечение средств в ETF говорит о том, что рынок одновременно увеличивает долю несуверенных активов. Если золото продолжит привлекать капитал, биткоин, скорее всего, тоже выиграет.
Второе: Центральный банк Нидерландов перевёз 86 тонн золота из США в Лондон, фактически выводя активы из долларовой системы. Когда суверенные институты начинают такие перестановки, долгосрочная логика несуверенных активов только укрепляется.
Что вы думаете?
$BTC $XAUT This wave is not a "confirmed reversal," but a combination of a short squeeze tail wave and a macro trigger. BTC surged from 64,000 to 79,500 (the high on 8/21), ETH pushed above 2400+, but since 8/23 it has started to pull back from the highs, with 80% of long positions liquidated in 24h (880 million across the network) — indicating that the chasing bulls are being shaken out. Driver breakdown: Long-term US Treasury yields falling + White House summit expectations + forced liquidation of short История уже дала ответ: акции с высокими дивидендами и голубыми фишками станут главным выбором фондов для хеджирования рисков
ETF Schwab US Dividend Stock является типичным представителем этой стратегии. Среди его десяти крупнейших активов доля Cola составляет примерно 4,2%, что делает её одним из основных объектов распределения. Стоимость таких активов будет переоценена с точки зрения уверенности в денежном потоке, когда волна AI спадёт, что позволит хеджировать пузырь оценки AI Золото на часовом таймфрейме уверенно растет, цена успешно пробила уровень 4400, достигнув максимума на 4482, краткосрочная бычья динамика явно проявляется.
Ранее после отката к зоне поддержки 4390‑4400 цена стабилизировалась и отскочила, рынок продолжил рост с колебаниями, что указывает на преимущество быков.
В настоящее время цена около 4470, общая картина — продолжение сильного тренда, но краткосрочно цена близка к предыдущему максимуму, необходимо следить за тем, будет ли эффективный пробой в диапазоне 4480‑4500.
Если объемы продолжат расти и цена пробьет этот уровень, быки могут нацелиться на 4500‑4520; если на вершине появится длинная верхняя тень или замедление роста, стоит опасаться технической коррекции.
Ключевая поддержка снизу поднялась до диапазона 4440‑4420, при откате без пробоя этого уровня сильная структура тренда может сохраниться. $XAU #FOMC前最后一组数据：本周五非农 📊 $SPCX срочные ликвидации контрактов (3 сентября)
Медведи начали с 52-кратного давления, через 4 часа быки умеренно отыграли с коэффициентом 1,57, через 12 часов медведи снова доминировали с 48-кратным давлением, через 24 часа быки слабо отыграли с коэффициентом 1,43 — направление менялось четыре раза, после колебаний в форме W наступило равновесие, низкая концентрация указывает, что ликвидации почти полностью сосредоточены на завершающем этапе
Время Общие ликвидации Ликвидации длинных позиций Ликвидации коротких позиций
1 час $755,92 $14,10 $741,82
4 часа $3 220,16 $1 968,22 $1 251,94
12 часов $107 400 $2 189,19 $105 200
24 часа $1 064 800 $627 600 $437 200
За 1 час медведи доминировали с 52-кратным давлением, объем $755,92; за 4 часа быки умеренно отыграли с коэффициентом 1,57, объем $3 220; за 12 часов медведи снова доминировали с 48-кратным давлением, объем $107 400; за 24 часа быки закрылись с коэффициентом 1,43, ликвидации составили $627 600 против $437 200 у медведей, всего ликвидировано $1 064 800. Ликвидации за 12 часов составляют 10,1% от суточного объема, концентрация очень низкая — ликвидации почти полностью сосредоточены на завершающем этапе. Траектория коэффициентов: медведи 52× → быки 1,57× → медведи 48× → быки 1,43×, после колебаний в форме W наступило равновесие. Рекомендуется снижать кредитное плечо до 3× и ниже, при неясном направлении лучше наблюдать и меньше торговать.
🔥 Индикатор рынка | 3 сентября
Сегодня три горячих темы указывают на одно: данные по занятости станут последним пазлом перед сентябрьским повышением ставок, отчеты по AI и доходы на блокчейне дают рынку новые ориентиры для ценообразования.
📊 Перед выходом данных по занятости: инфляция остается главным фактором, занятость — лишь "закуска"
В пятницу в 20:30 по США выйдут данные по занятости за август. Bank of America считает, что занятость — лишь "закуска" — ключевым остается CPI для решения о повышении ставки в сентябре. Уорш ясно заявил, что летом CPI снизился, но "тенденция базовой инфляции не улучшилась". Если занятость не упадет значительно, Уоршу придется повысить ставку в сентябре, иначе он рискует потерять доверие.
🖥️ Broadcom и Snowflake: AI в аппаратном и программном обеспечении, реакция рынка разная
Выручка Broadcom за 3 квартал составила $29,591 млрд, рост на 86% г/г, AI-полупроводники — $16,7 млрд, рост на 221%. Цель по выручке AI на 2028 финансовый год — $230 млрд, но прогноз на 4 квартал чуть ниже ожиданий, после закрытия акции упали более чем на 6%. Выручка Snowflake — $1,547 млрд, рост на 35%, ускорение роста третий квартал подряд, количество клиентов AI-программного помощника CoCo достигло 9100, после закрытия акции выросли более чем на 23%.
⛓️ Рост активности на Robinhood Chain: ARB взлетел на 30% из-за "платы платформы"
За день ARB вырос почти на 30%, драйвер — доходы Robinhood Chain от транзакций на блокчейне превысили $2 млн, 10% чистого дохода протокола возвращается в экосистему Arbitrum, годовой доход около $73 млн. ARB превратился из ставки на L2 в актив, связанный с реальными доходами.
💎 Итоги
Данные по занятости стали последним пазлом перед сентябрьским повышением ставки, но именно CPI решает; Broadcom с выручкой $29,5 млрд доказывает, что AI-аппаратное обеспечение продолжает бурно развиваться, но рынок не терпит отклонений прогноза даже в 1%; Snowflake с ускоряющимся ростом доказывает, что AI-программное обеспечение приносит отдачу; рост ARB на 30% символизирует, что доходы на блокчейне становятся новым измерением ценообразования криптоактивов. Данные по ликвидациям SPCX показывают сложную структуру "W-образных колебаний" — направление менялось четыре раза, медведи и быки доминировали в 1-часовом и 12-часовом окнах, но в итоге закрылись почти в равновесии с коэффициентом 1,43. Низкая концентрация 10,1% говорит, что крупные игроки весь день не спешили, а сбор прибыли произошел в конце. Коэффициент закрытия 1,43 означает, что направление полностью неясно, до выхода данных по занятости ни одна сторона не может получить явное преимущество. Крупные тренды станут понятны после выхода данных по занятости. #FOMC前最后一组数据：本周五非农
#财报观察员：博通业绩超预期，Snowflake上调指引
#Robinhood链放量，ARB收入叙事升温 Bitcoin has reclaimed the $77K area but the more important story is happening beneath the price. August showed what strong capital inflows can do. Bitcoin gained roughly 25% while U.S. spot Bitcoin ETFs attracted about $3.52B in net inflows. September however is presenting a different environment. ETF flows have become less consistent while higher oil prices elevated Treasury yields and changing Federal Reserve expectations are creating a tighter liquidity backdrop. And this is where the currentCoinbase задержка с Ethereum: не дайте себя обмануть иллюзией «децентрализации»
В сентябре 2025 года на платформе Coinbase произошла задержка отправки и получения Ethereum, которая длилась около 2 часов, и часть пользователей не могла нормально управлять активами на блокчейне, однако платформа четко заявила, что средства в безопасности, а операции покупки, продажи и ввод/вывод фиатных денег не пострадали.
Это событие не было остановкой работы основной сети Ethereum и не связано с хакерской атакой на платформу, а вызвано перегрузкой канала перевода Coinbase. Это похоже на ситуацию, когда «автомагистраль не разрушена, но на платной станции образовалась пробка»: сама блокчейн децентрализована и безопасна, транзакции и активы на цепочке стабильны; но когда пользователь хранит активы на централизованной бирже, он фактически пользуется услугами централизованной платформы, и стабильность платформы напрямую влияет на возможность пользователя управлять активами, даже если с блокчейном всё в порядке, при сбое на платформе пользователь не сможет нормально оперировать активами.
Это событие напоминает пользователям криптовалют, что безопасность блокчейна и стабильность биржи — это разные вещи: сама технология блокчейна обладает децентрализованными, безопасными и надежными характеристиками; но централизованные биржи подвержены риску единой точки отказа, и вход в активы пользователя не полностью контролируется им самим, при хранении активов на бирже по сути пользователь зависит от операционной способности централизованной платформы. #FOMC前最后一组数据：本周五非农 Уолл-стрит прогнозирует рост MicroStrategy на 75%: реальная логика передачи капитальной премии
Институциональные инвесторы Уолл-стрит дают MicroStrategy потенциал роста на 75%, при этом ключевым основанием является не прибыль традиционного программного бизнеса, а финансовые инженерные возможности компании по постоянному увеличению запасов биткоина через премию на акции.
Для трейдеров спотового и фьючерсного рынков криптовалют понимание такого институционального рейтинга требует ясного видения реальной цепочки передачи капитала.
MicroStrategy стала крупнейшим односторонним покупателем биткоина на спотовом рынке благодаря тому, что её цена акций долгое время превышает чистую стоимость активов. Пока сохраняется высокая премия, Селлер может через размещение акций по рыночной цене и выпуск низкопроцентных конвертируемых облигаций привлекать на рынке США десятки миллиардов долларов с очень низкими затратами и постоянно накапливать биткоины на спотовом рынке. С этой точки зрения, высокий целевой рейтинг институциональных инвесторов по сути является ставкой на продолжение этой схемы финансирования покупки биткоинов.
Однако долгосрочный оценочный потенциал, отражённый в рейтинге, не может напрямую приравниваться к краткосрочной динамике рынка.
Исторически каждый раз, когда институты массово повышали целевые цены, MicroStrategy запускала новый раунд размещения акций для финансирования. В этот период на рынке США возникает давление размывания из-за увеличения предложения новых акций, а на крипторынке существует временной лаг между завершением финансирования и входом капитала. Если слепо следовать за кредитным плечом в момент выхода новости, легко не заметить колебания базиса, вызванные ритмом дополнительного размещения и волатильностью рынка.
Аналитики институтов строят модели балансовых отчётов на долгосрочный период, тогда как трейдеры на бирже сталкиваются с реальными затратами на позиции. Понимание различий в ритмах циклов финансирования гораздо важнее, чем просто сосредоточиваться на одном прогнозе роста.Главным макрокатализатором этой недели для $BTC несомненно стал отчёт по занятости в США. После нескольких признаков охлаждения рынка труда главный вопрос в том, подтвердит ли августовские данные по зарплате эту слабость. Текущие ожидания — около 50–55 тысяч новых рабочих мест, а уровень безработицы останется около 4,1%. Предупреждающие признаки уже накапливаются. Июльские данные по заработной плате неожиданно упали на 23 тысячи, в то время как в мае и июне были пересмотрены вниз на совокупные 103 тысячи. Затем августовские частные данные ADP составили всего 3Лидирующие сектора не представляют собой новую историю — это всё «места эмиссии»: ранние доли новых цепочек, инструменты выпуска монет, экосистема launchpad. Рынок ставит на то, откуда появится следующая партия предложения. Но это перераспределение существующих средств, а не новые деньги. Рыночная капитализация USDT за 24 часа изменилась всего на +0.01%, внебиржевой рынок не получил ни копейки; доминирование $BTC снизилось до 59.6%, весь рынок упал на -1.60% — кровь с большого битка перетекла в мелкие альты, пирог не стал больше, просто его порезали по-другому. Индекс страха и жадности упал с 71 до 65, настроение на самом деле ухудшается. Мой вывод: это внутренний эстафетный обмен капиталом, чем дальше, тем легче палочка. Самый маленький по капитализации сектор растёт сильнее всего, что как раз говорит о том, что на его продвижение не нужно много денег. Сигнал окончания легко проверить: если рыночная капитализация USDT продолжит оставаться на нуле, а доминирование BTC остановит падение и начнёт расти, рост этих мелких секторов быстро сойдёт на нет. Чтобы говорить о продолжении ротации, сначала нужно увидеть явное увеличение эмиссии USDT. $BTC ️ Сентябрь традиционно считается "бурным осенним месяцем" для крипторынка, и этот год, возможно, не станет исключением. Как вы думаете, пятничные данные по занятости могут оказаться провальными?
Исторические данные показывают, что сентябрь — один из худших месяцев для BTC (средняя доходность -2,95%).
К тому же доходность 10-летних казначейских облигаций США резко выросла, и рынок даже начал учитывать возможность повышения ставок в сентябре, а пятничные данные по занятости висят над рынком как дамоклов меч.
До тех пор, пока макроэкономическая ликвидность не станет существенно более мягкой, высокая волатильность альткоинов при падении также будет усиливаться.
Защита от падения на рынке опционов сосредоточена в диапазоне 6,8w-7,5w, что говорит о том, что умные деньги тоже готовятся к краткосрочной коррекции.
В этот момент важнее контролировать позиции и сохранять достаточный денежный поток, чем слепо гнаться за ростом. $ETH $SOL #财报观察员：博通业绩超预期，Snowflake上调指引 #Robinhood链放量，ARB收入叙事升温 2 сентября в США наблюдается явное расхождение в движении средств по спотовым крипто-ETF. Спотовый ETH-ETF за один день зафиксировал чистый отток в размере 48,08 млн долларов, что положило конец 12-дневной серии чистого притока средств на сумму 1,62 млрд долларов; XRP-ETF одновременно потерял 7,2 млн долларов, завершив 11-дневный период притока. В противоположность этому, BTC-ETF за тот же день получил чистый приток в 101,2 млн долларов, компенсировав крупный отток в 236,5 млн долларов накануне.
На первый взгляд, данные за один день указывают на перераспределение средств с альткойнов в биткоин, однако одного дня недостаточно для однозначного вывода о институциональном ротации. Внутренние детали заслуживают особого внимания: спотовый продукт ETHA от BlackRock зафиксировал значительный отток в 53,4 млн долларов, тогда как связанный с ним стейкинговый ETHB привлек 53 млн долларов, что свидетельствует о перераспределении средств между разными продуктами Ethereum, а не полном выходе из ETH.
Для оценки истинных институциональных предпочтений недостаточно смотреть только на однодневные изменения. В дальнейшем важно наблюдать за динамикой в течение двух-трёх торговых дней: если BTC продолжит приток, а ETH и XRP сохранят отток, это будет означать сознательное сокращение институционалами высокорисковых позиций; если же движение средств быстро изменится, текущие колебания следует рассматривать как краткосрочную внутреннюю ребалансировку. $BTC $ETH $SNDK #交易之声：你的经验值得被听到 В HYPE на этот раз произошло довольно заметное изменение.
Криптоиндексный ETF NCIQ от Hashdex официально вошёл в состав HYPE после квартальной корректировки 1 сентября, с весом около 3,36%, став пятой по величине позицией фонда.
Интересно здесь не только то, что «институциональные инвесторы купили HYPE».
Дело в том, что традиционные криптоиндексные продукты постепенно расширяют диапазон активов за пределы BTC и ETH.
HYPE представляет собой инфраструктуру для ончейн-перпетуальных и деривативных торгов.
Теперь, когда он начинает входить в институциональные индексные продукты, это говорит о том, что рынок меняет своё понимание таких активов: это уже не просто токен биржи, а криптоактив с реальными бизнес-сценариями.
Конечно, включение в ETF не гарантирует рост цены.
По-настоящему важно увидеть, сможет ли такое институциональное размещение превратиться в устойчивый приток капитала, а не быть разовой квартальной ребалансировкой.
$HYPE Институциональные инвесторы снова вошли в рынок!
Одна только BlackRock вложила 115 миллионов
что составляет более 90% от общего притока вчера
Остальные ETF в основном просто присутствуют без активности
Я долго следил за этими данными
каждый раз, когда IBIT доминирует
рынок обычно находится на стадии консолидации
настоящая основная масса еще не пришла
Исторический чистый приток в 63,4 миллиарда наглядно показывает
что традиционные деньги признают этот канал
но розничные инвесторы пока наблюдают со стороны
Разве это не возможность?
Мини-траст Grayscale всего 30 миллионов
название говорит само за себя — мини
и объемы тоже миниатюрные
Когда средние и малые ETF тоже начнут набирать обороты
тогда это будет сигналом настоящего запуска рынка
А сейчас? Продолжаем тихо ждать. #FOMC前最后一组数据：本周五非农 #财报观察员：博通业绩超预期，Snowflake上调指引 $BTC $ETH Отскок слабый, продолжит ли падать биткойн? Был ли прошлой неделей резкий рост "мертвым прыжком" или началом бычьего рынка, давайте посмотрим.
1. Сначала посмотрим, действительно ли пришёл бык, смотрите на график. На графике недельный график биткойна, охватывающий несколько переходов от медвежьего к бычьему тренду, с одним общим моментом: каждый раз при переходе от медвежьего к бычьему появляется эпический большой бычий свечной столб!
Что происходит потом?
2. Как показано на графике, после того как $BTC краткосрочно вырос на 20% с большой бычьей свечой, он входит в несколько недель консолидации. Обратите внимание, это недельный график, каждая маленькая свеча — это одна неделя. В прошлые разы было 4-7 свечей консолидации, то есть боковой тренд длился 4-7 недель, токен проходил полноценный обмен, после чего рынок снова рос!
3. Сейчас покупательская активность BTC всё ещё сильна, крупные игроки постепенно накапливают позиции. При таком сильном негативе, как обострение войны между США и Ираном, биткойн вырос так сильно и лишь слегка откатился — это уже сильный сигнал, так что нужно запастись терпением, остальное оставим времени.
4. Другой торговый шанс — это нефть $CL, Шуцинь начала постепенно открывать короткие позиции на уровнях 86.5, 91, 96, каждый раз по 10% от позиции, с двойным долгосрочным плечом. Я считаю, что при цене около 100 Трамп либо сдастся, либо объявит перемирие, тогда цена нефти резко упадёт, и можно будет хорошо заработать! Важно не жадничать и не увеличивать риск, потому что поспешность ведёт к провалу, деньги нужно зарабатывать постепенно, возможностей много.
После этого будет откат и повторный заход. Сейчас многие из них уже упали.这次是真的低估了 $ARB 的强势程度。 原本以为它只是跟着大盘走，结果打到最后才发现，这家伙最近根本不太看大盘脸色。 BTC、ETH回调的时候，它还能硬撑着往上走；大盘一片绿的时候，它反而突然来一根大阳线，完全就是自己玩自己的。 这波空单输得不冤，确实是我自己几个地方做错了。 第一，进场之前没有把止损位规划清楚。 一直觉得它涨不动了，所以越拿越久。中间有三次冲高的时候，我还不断补仓，把整体成本往上抬。现在想想，如果没有那几次加仓，亏损可能会更加难看。 第二，做空的时候还是应该尊重趋势。 真觉得市场要跌，就去做BTC、ETH这种流动性更好的主流币，或者找那些没有明显资金持续推动的标的。 最忌讳的就是看着涨跌幅榜，哪个涨得猛就去空哪个。 这次 $ARB 给我上了一课： 强势币可以比你想象中强得多，千万别拿自己的主观判断硬扛趋势。 不过我现在对大盘的看法暂时还没有完全改变。 目前依旧偏空，所以已经重新开了 $BTC 空单。 我的核心逻辑还是在宏观这一块，9月份的利率决议依然是我重点关注的风险点。 为了不让单边方向的判断影响太大，我也在预测市场上开了一点小仓位做对冲，尽量给自己留条后路。 接BTC перед ночью выхода данных по занятости, 77K — поле битвы быков и медведей
Завтра в 20:30 данные по занятости за август определят сценарий повышения ставок в сентябре.
Ожидается прирост в 50-80 тысяч, уровень безработицы 4,1%. В июле было -23 тысячи, сейчас данные, скорее всего, отскочат — но ключевой вопрос, превзойдут ли они ожидания.
Вчера ADP показал 38 тысяч, что ниже прогноза и является самым слабым показателем с января, что омрачает данные по занятости. Доходность 10-летних облигаций взлетела до 4,81%, вероятность повышения ставки выросла до 68%, рынок уже заложил более жёсткую политику.
Три сценария:
📉 Более 100 тысяч → повышение ставки подтверждается, давление на BTC усиливается
🔄 50-80 тысяч → соответствует ожиданиям, после волатильности возвращение к боковому движению
📈 Менее 30 тысяч → ожидания повышения ослабевают, появляется шанс на отскок
Bank of America предупреждает: данные по занятости — лишь закуска, ключевым будет CPI 11 сентября для решения о повышении ставки.
Моя стратегия: базовую позицию не трогаю, не наращиваю и не ставлю на направление. Жду выхода данных, держу USDT для сигналов.
⛔ Предупреждение о рисках: исторически, если данные превзойдут ожидания, BTC может откатиться до 75 тысяч долларов или ниже. Сегодня не стоит держать большие позиции.
#交易之声：你的经验值得被听到 #FOMC前最后一组数据：本周五非农 Binance запускает бессрочный контракт GoPro (GPRO) с расчетом в USDT, максимальное кредитное плечо 20x Binance объявила, что 3 сентября в 22:45 (UTC+8) будет запущен бессрочный контракт GPRO с расчетом в USDT, поддерживающий кредитное плечо до 20x. Объектом контракта являются обыкновенные акции класса A компании GoPro Inc. (тикер NASDAQ: GPRO), что является дальнейшим шагом по интеграции американских акций в криптовалютную торговую экосистему. 3 сентября Binance объявила, что в 22:45 (UTC+8) официально запустит бессрочный контракт GPRO с расчетом в USDT, позволяющий пользователям торговать с кредитным плечом до 20x как в лонг, так и в шорт. Объектом контракта являются обыкновенные акции класса A компании GoPro Inc. (NASDAQ: GPRO). Это очередной шаг Binance по расширению линейки бессрочных контрактов на акции, ранее такие продукты уже охватывали несколько популярных американских акций. Механизм бессрочных контрактов на акции заключается в том, что пользователи используют USDT в качестве залога, не требуется счет у американского брокера, и отсутствуют ограничения традиционных торговых сессий, что позволяет вести высококредитное плечо двунаправленную торговлю американскими акциями. Через механизм финансирования контрактов цена привязывается к цене базовой акции, фактически перенося американский рыночный риск в круглосуточную криптовалютную торговую среду. Для GoPro запуск бессрочного контракта на Binance означает, что акции компании будут напрямую подвержены спекулятивным средствам глобальных криптотрейдеров. Исторически акции, на которые запускаются бессрочные контракты, часто демонстрируют краткосрочное повышение активности торгов и волатильности, а участие заемных средств усиливает ценовые реакции на новости.Смена ветра? Институциональные инвесторы начали выходить из ETH и XRP, возвращаясь к биткоину
Братья, только что посмотрел данные, рекордный рост ETF для ETH и XRP вчера одновременно прервался.
ETH завершил 12-дневный рост, из него вышло примерно 48 миллионов долларов; у XRP 11-дневный рост тоже закончился, вышло 7,2 миллиона долларов. Интересно, что в тот же день в биткоин ETF, наоборот, вошло более 100 миллионов.
Сигнал довольно очевиден — институционалы не сбегают с пика, а скорее делают ротацию секторов, меняя часть альткоинов обратно на биткоин.
Проще говоря, ETH и XRP с середины августа значительно выросли, краткосрочные прибыли + макроэкономическая неопределённость, институционалы решили зафиксировать прибыль и спрятаться в наиболее ликвидном BTC, чтобы переждать шторм.
Влияние на цену? В краткосрочной перспективе давление есть, ETH колеблется около 2400 долларов, XRP около 1,36. Но пока это не постоянный отток, проблем нет. Главное — посмотреть, вернутся ли деньги в ближайшие дни, если побег продолжится, сезон альткоинов, возможно, придётся подождать. $XRP $ETH Сандиск резко отскочил, на уровне 1511 кто-то покупает
Сегодня рынок довольно интересный, утром Сандиск резко упал, но к концу торгов постепенно восстановился, на дневном графике осталась длинная нижняя тень. Такой ход обычно говорит о том, что снизу есть покупатели, краткосрочное давление продаж почти исчерпано.
По новостям, ужесточение регулирования в Южной Корее по ETF с кредитным плечом вызвало массовые распродажи в секторе памяти, Сандиск, Western Digital и SK Hynix утром сильно падали. Кроме того, появились слухи о плане Nvidia привлечь около 2500 млрд долларов на финансирование AI дата-центров, что вызвало краткосрочные опасения по поводу давления на финансирование инфраструктуры ИИ. Эти два фактора вместе сильно испугали рынок утром.
Но восстановление к концу торгов говорит о том, что паника почти прошла. Уровень 1511 неоднократно тестировался и не был пробит, его можно считать краткосрочной точкой наблюдения. Если цена сможет закрепиться выше MA20, то эта коррекция может стабилизироваться.
Сетка ордеров продолжает нормально работать, в такой ситуации сетка — самый комфортный инструмент: когда цена падает, ордера исполняются, когда растет — продаются, и так повторяется, зарабатывая на разнице. Продолжаем наблюдать, посмотрим, как долго уровень 1511 сможет удержаться.
$SNDK Братья, все спрашивают, почему сегодня BTC так резко вырос?
Сначала посмотрим на цену — биткоин пробил отметку в 77 000 долларов, 7-дневная линия закрылась на уровне 77 336. На первый взгляд это просто небольшой шаг вверх, но за этим стоит борьба, которая в десять раз сложнее, чем вы думаете.
Это не просто "рост", а репетиция битвы между быками и медведями.
1. Внешне спокойно, но под водой бушуют скрытые течения
Что сегодня самое странное? Глобальный рынок облигаций рушится — доходность 10-летних японских гособлигаций превысила 3%, что является максимумом с 1996 года; доходность американских облигаций также резко выросла; нефть Brent пробила отметку в 95 долларов за баррель. Традиционные рынки в панике, а BTC стоит крепко, как старый пес.
Что это значит? Кто-то использует биткоин как убежище.
Данные K33 показывают, что в августе глобальные биткоин-ETP получили чистый приток в 52 000 BTC, что является максимальным показателем с ноября 2024 года. Strategy на прошлой неделе возобновила покупки, увеличив позицию на 4603 BTC, потратив 370 миллионов долларов — это первая покупка с июня. $BTC $ETH Сигнал о повышении ставок снова прозвучал, рынку нужно быть готовым к волатильности
Последнее заявление члена Федеральной резервной системы Уоллера: если данные по инфляции за август превзойдут ожидания, он поддержит возобновление повышения ставок в сентябре. Одно предложение, которое напрямую бьет тревогу для глобальных рисковых активов.
Ранее рынок в целом ожидал, что цикл повышения ставок завершен, а снижение ставок произойдет в этом году, что вызвало ралли рисковых активов на этих ожиданиях. Но это ястребиное заявление полностью разрушило оптимистичные иллюзии рынка.
Если повышение ставок в сентябре состоится, доходность американских облигаций снова вырастет, доллар укрепится, что окажет прямое давление на крипторынок и технологический сектор американского фондового рынка, повышая риск краткосрочной коррекции.
Однако нужно смотреть на вещи объективно: заявление сделано с оговоркой, окончательное решение зависит от предстоящих данных по инфляции. Если инфляция снизится, это выступление будет лишь эмоциональным предупреждением, и рынок быстро это усвоит.
В настоящее время главная особенность рынка — возросшая неопределенность, новости могут легко вызвать резкие колебания, частые двунаправленные распродажи и отскоки станут нормой.
Сейчас не время делать крупные ставки на направление движения, старайтесь снизить частоту сделок. До выхода данных по инфляции лучше наблюдать, играть малыми позициями, строго устанавливать стоп-лоссы и не поддаваться на краткосрочные новостные импульсы, чтобы не совершать необдуманных покупок. #FOMC前最后一组数据：本周五非农 $BTC снова выше $77K, но структура рынка под этим движением заслуживает большего внимания, чем заголовочная цена.
Заголовочные цены могут вводить в заблуждение, когда за кулисами происходят макроизменения:
Август против сентября: в августе наблюдались чистые притоки в спотовый $BTC BETF на сумму $3,52 млрд и рост примерно на 25%, но сентябрь начался с отрицательных потоков ETF и макроэкономических препятствий (рост цен на нефть, повышенные доходности, ожидания повышения ставок ФРС).#LastNFPBeforeFOMC #AVGODipsSNOWPops #RobinhoodChainRevenue 今天亚盘科技板块的剧烈震荡，叠加盘前两则关键消息，今晚美股科技板块大概率将呈现"冰火两重天"的极端分化格局——芯片/半导体方向承压明显，而大型科技巨头（"七姐妹"）有望走出独立行情。 一、亚盘"过山车"的核心推手，今晚继续发酵 今天亚盘午后全球股市集体跳水的直接导火索，是美国商务部长卢特尼克关于"半导体定向关税"的强硬表态。这一消息直接冲击了高度依赖全球供应链的半导体企业： · 日韩：韩国综指抹去1.8%涨幅后跌1.53%，三星电子跌超2%，SK海力士跌超2% · A股：科创50跌幅扩大至1%，下跌个股超3900只 · 港股：恒生科技跌超1% · 美股期指：三大期指同步跳水，SOXX夜盘一度从涨0.6%直线翻绿跌1% 这套"地缘压力"剧本今晚将继续在美股上演——受关税消息冲击，美股盘前存储芯片股已普遍承压。 二、半导体板块：今晚压力最大 盘前信号已经清晰：SK海力士盘前跌超3%，博通跌超3%，闪迪跌超1%，美光科技跌近1%，西部数据、希捷科技、英特尔纷纷下挫。 关税政策的核心意图是通过成本施压，削弱韩国三星、SK海力士在高端存储领域的垄断优势。不过市场也存在理性分歧：多数分析认为加征关В связи с голосованием по «Закону о ясности» 15 сентября
расскажу о моем взгляде на дальнейшее движение биткоина
Я считаю, что будет коррекция
примерно в октябре или ноябре
Без коррекции резкий рост долго не продлится
Что касается более точного времени и уровней, я не могу определить
Но если биткоин снова опустится до уровня около 60 тысяч,
то в спотовом рынке можно будет входить
Далее о событиях
15 сентября в 14:15 по восточному времени США Сенат проведет ключевое голосование по H.R.3633 «Digital Asset Market Clarity Act».
Голосование касается cloture on the motion to proceed — проще говоря, Сенат решит, стоит ли официально рассматривать этот законопроект о структуре крипторынка.
Для прохождения требуется 60 голосов.
Если пройдет, CLARITY Act продолжит рассмотрение, внесение поправок и окончательное голосование в Сенате; если не наберет 60 голосов, законопроект будет заблокирован на ближайшее время.
Сенат США официально подтвердил, что голосование состоится 15 сентября в 14:15 и перейдет к процедуре голосования.
Почему крипторынок следит за этим?
Потому что CLARITY Act пытается решить давнюю проблему американской криптоиндустрии: какие цифровые активы подчиняются SEC, а какие — CFTC, и по каким правилам должны работать торговые площадки и цифровые товары.
Глубже — это вопрос премии за риск регулирования криптоактивов в США.
Чем яснее правила, тем меньше неопределенности для традиционных финансовых институтов при входе на этот рынок; если законодательство снова зайдет в тупик, эта неопределенность вернется.
Поэтому 15 сентября стоит внимательно следить, а затем и за следующим днем.
16 сентября в 14:00 по восточному времени FOMC объявит решение по процентной ставке.
Кроме того, на этом заседании обновят экономический прогноз и точечную диаграмму. Официальный календарь ФРС подтверждает дату заседания 15–16 сентября.
Таким образом, $BTC за менее чем сутки столкнется с двумя совершенно разными факторами:
15 сентября рынок оценивает регулирование
16 сентября рынок оценивает долларовую ликвидность
Если CLARITY Act пройдет успешно, а FOMC займет более мягкую позицию, эти два фактора могут совпасть по направлению.
Если законопроект заблокируют, а ФРС продолжит давать жесткие сигналы, давление может усилиться.
Самая сложная ситуация — когда один фактор положительный, а другой — отрицательный.
В таком случае рынок, скорее всего, сначала быстро отреагирует на новости о регулировании, а через несколько часов — снова пересмотрит ожидания по ставкам.
В итоге рынок будет торговать
разницей в ожиданиях и ликвидностью Только что поел, ETH на уровне 2,415 долларов, за 24 часа небольшой рост на 0,5%, минимум 2,356, колебания за день менее 80 долларов.
Рынок слабый, на 4-часовом графике появляется формация M-головы, линия шеи на 2,370. Если не удержится, смотрим вниз на 2,328, сверху первая преграда на 2,430-2,450.
Поток ETF прекратил 12-дневный непрерывный приток, в среду отток составил 48 млн, из них 53,4 млн ушло из BlackRock ETHA. Однако в тот же день в BlackRock стейкинг ETH ETF вошло 53 млн, средства перераспределяются внутри сектора, это не полный выход. Вероятность повышения ставки в сентябре взлетела выше 60%, доходность гособлигаций США продолжает расти, макроэкономическая ситуация действительно неблагоприятна.
ETH/BTC около 0,0307, в целом на низком уровне, но есть изменение, на которое стоит обратить внимание — 1 сентября из BTC ETF вышло 236 млн, а в ETH, SOL, XRP ETF идут вливания, институциональные средства переходят с биткоина на альткоины.
Если не пробьём 2,430-2,450 сверху, продолжим консолидацию, при пробое смотрим на 2,500-2,530. Если цена останется на этом уровне, ждем ясного направления.
Личное мнение, не является инвестиционной рекомендацией.
$ETH $BTC $SOL
#FOMC前最后一组数据：本周五非农
#财报观察员：博通业绩超预期，Snowflake上调指引
#Robinhood链放量，ARB收入叙事升温 Резкий рост ≠ разворот, это последний всплеск шорт-сквиз, а не звонок бычьего рынка.
BTC вырос с 64 000 до 79 000, ETH пробил 2400+, 24-часовой разрыв ликвидаций лонгов и шортов (ликвидировано более 80% лонгов), типичная трехфазная модель «закрытие шортов → лонги догоняют рост → лонги сливаются». Драйверы — снижение доходности по долгосрочным облигациям США, настроение на саммите в Белом доме и массовые ликвидации шортов в июне, чистый приток ETF — это передача эстафеты, а не зажигание.
Можно входить, но только по подтверждению отката: BTC откат к 74 000–76 000, ETH к 2300–2350 с уменьшением объема и без пробоя, легкие лонги с установкой стопа на 1,5%; либо при реальном объеме и закрытии выше 80 000/2500 с подтверждением на правой стороне. RSI на дневном графике 82 — перекуплен, крупные игроки переводят активы на биржу, погоня за ростом — это билет на обратный выход для тех, кто купил на 64 000. Наличные тоже часть позиции. Первоначальное количество заявок на пособие по безработице в США в размере 206 000 немного превышает ожидания, Данные о понижении рынка труда, опубликованные 3 сентября, показывают, что первоначальные заявки по безработице за неделю, закончившуюся 29 августа, достигли 206 000, что выше ожиданий рынка в 205 000 — самый высокий показатель с недели 15 августа, что свидетельствует о незначительном охлаждении на рынке труда. Данные Министерства труда США показывают, что по состоянию на неделю, закончившуюся 29 августа, количество первичных заявок по безработице достигло 206 000, что примерно на 1 000 больше ожиданий рынка рынка труда в 205 000 и является самым высоким показателем с недели 15 августа. В абсолютном выражении первоначальные заявки на пособие по безработице чуть более 200 000 остаются на исторических минимумах, что свидетельствует о том, что общий рынок труда в США остаётся устойчивым, а компании ограничены желанием увольняться в масштабах. Первичные заявления на пособие по безработице являются высокочастотным индикатором незначительных изменений на рынке труда США. Поскольку политика ФРС во многом опирается на сочетание данных по занятости и инфляции, постоянные изменения этих данных напрямую влияют на ценообразование рыночных траекторий процентных ставок. Основная недавняя рыночная игра такова: если данные по занятости продолжат слабеть, это усилит необходимость снижения ставок ФРС; Если занятость останется устойчивой, темпы снижения ставок могут замедлиться. Эти данные были всего на 1 000 выше ожидаемых, что является очень небольшим отклонением в пределах статистического шума, и еженедельные данные вряд ли станут трендовым сигналом. Однако их немного выше ожиданий и почти трёхнедельный максимум могут некоторые инвесторы всё же воспринимать как свидетельство незначительного охолоджения на рынке труда, что немного поддерживает ожидания снижения ставок на уровне настроения. Влияние на рынок: косвенные выгоды: Крипторынок/макроликвидность — Золотые ETF увеличили позиции почти на 10 тонн, перед отчетом по занятости продолжается приток средств в защитные активы
Последние данные показывают, что крупнейший в мире золотой ETF 3 сентября за один день увеличил позиции на 9,984 тонны, доведя общий объем до 1056,62 тонн. В то же время Центральный банк Нидерландов с марта по август перевел около 86 тонн золотых резервов из Нью-Йорка и Оттавы в Лондон для повышения ликвидности в кризисных ситуациях, что является лишь изменением места хранения, а не дополнительной покупкой золота.
Золото в эти два дня показало яркую динамику, отскочив с уровня около 4330 до выше 4450, с заметной волатильностью за неделю. Goldman Sachs отметил, что хеджирование маркет-мейкеров опционов может усиливать покупки при росте цены на золото и усугублять откаты при падении, что может увеличить краткосрочную волатильность.
С точки зрения фона, укрепление золота не является изолированным явлением. С августа золото выросло более чем на 11%, а корреляция с биткоином достигла высокого уровня, средства переходят из государственных облигаций и других суверенных кредитных активов в твердые активы.
Однако в краткосрочной перспективе есть и сдерживающие факторы: после жесткой риторики на Джексон-Хоуле вероятность повышения ставки в сентябре подскочила выше 60%, рост доходности госбумаг и укрепление доллара оказывают давление на золото. Вечером выйдут данные по занятости, которые станут ключевым фактором: слабый рынок труда поддержит золото, а сильные показатели создадут краткосрочное давление, но последовательное увеличение резервов центральными банками и геополитические риски обеспечивают средне- и долгосрочную поддержку.
#BTC高位回落，黄金联动受考验
#黄金ETF增持近10吨，期权波动受关注 В эти дни многие следят за Федеральной резервной системой, но на самом деле именно данные по занятости, которые выйдут завтра вечером, могут вызвать резкие колебания на рынке.
Ситуация сейчас довольно деликатная. С одной стороны, данные по занятости продолжают охлаждаться: в августе ADP увеличился всего на 38 тысяч, что является самым низким показателем за год, а в "коричневой книге" ФРС отмечается замедление роста занятости в большинстве регионов; с другой стороны, инфляция так и не снизилась до желаемого уровня, базовый индекс PCE по-прежнему выше целевого показателя ФРС в 2%, а рост цен на энергоносители создает дополнительное давление на инфляцию.
Именно поэтому ожидания рынка относительно заседания FOMC 16 сентября остаются нестабильными. Согласно CME FedWatch и недавним рыночным оценкам, вероятность повышения ставки на 25 базисных пунктов в сентябре по-прежнему превышает 60%.
Лично я считаю, что сейчас уже не время просто оценивать силу занятости.
Если данные по занятости завтра вечером значительно превзойдут ожидания, рынок усилит ставки на повышение ставки в сентябре, доходности по гособлигациям США и доллар могут продолжить укрепляться, а рисковые активы окажутся под давлением; но если данные снова окажутся слабыми, это может ослабить ожидания повышения ставки, однако не обязательно означает немедленный разворот ФРС, поскольку проблема инфляции пока не решена.
Другими словами, главная головная боль ФРС сейчас — не перегрев экономики, а то, что при охлаждении экономики инфляция не возвращается в целевой диапазон.
Для инвесторов после публикации данных по занятости реакция рынка может быть не совсем точным индикатором реального направления. Настоящее решение по сентябрьскому заседанию будет зависеть не только от данных по занятости, но и от последующих данных по CPI. Если и занятость, и инфляция окажутся выше ожиданий, вероятность повышения ставки в сентябре продолжит расти; если же оба показателя снизятся, рыночный тренд может действительно измениться.
Цены всегда честнее ожиданий. Вместо того чтобы гадать, что скажет ФРС, лучше смотреть, куда пойдут деньги после выхода данных. Завтрашние данные по занятости, скорее всего, станут самой важной репетицией перед сентябрьским заседанием FOMC.
$BTC $ETH $SOL
#FOMC前最后一组数据：本周五非农 Bitcoin начинает торговаться как другой макроактив. Под ценовым движением $BTC происходит нечто необычное. Корреляция Биткоина с золотом за 90 дней достигла самого высокого уровня с 2020 года в конце августа, в то время как его связь с американскими акциями ослабла. Этот сдвиг произошел во время распродажи на рынке облигаций, когда инвесторы переоценивали инфляцию, доходности и монетарную политику. Это важно, потому что исторически Биткоин торговался скорее как актив с высоким бета-коэффициентом и риском, чем как защитный макроактив.🚨Банки тоже начали «играть с цифровыми валютами»? Cari привлекла 32,5 млн долларов, традиционные финансы ускоренно принимают мир блокчейна!🏦🌐
По сообщениям, цифровая валютная сеть Cari, возглавляемая банками, завершила первый раунд финансирования на сумму 32,5 млн долларов, в который вошли крупные банковские учреждения, включая First Horizon Bank, Huntington Bank, KeyBank, M&T Bank и другие.
Цель этого финансирования — не просто расширение за счёт денег, а то, что банки тихо выстраивают новое направление — «цифровые депозиты» и «программируемые деньги».
Проще говоря, раньше деньги в банке были просто набором цифр, которые можно было только хранить, снимать и переводить; но в будущем деньги могут стать умнее и автоматически выполнять транзакции по заданным правилам.
Например:
компании могут автоматически начислять зарплату;
платежи в цепочке поставок могут автоматически выполняться при выполнении условий;
расчёты между организациями будут проходить без сложных процедур, а скорость движения средств увеличится.
То, что хочет сделать Cari, похоже на установку для традиционных банков «скоростной блокчейн-системы»⚡, позволяющей банковским средствам работать в блокчейне.
Ещё важнее, что в этом участвуют не только игроки криптосферы, но и ряд традиционных финансовых институтов.
Это посылает очень явный сигнал:
раньше банки наблюдали за блокчейном;
сейчас банки начинают активно участвовать в его развитии.Этот импульс — не "подтвержденное разворотное движение", а комбинация шорт-сквизового финального волна и макро-триггеров. BTC поднялся с 64 000 до 79 500 (максимум 21/08), ETH пробил 2400+, но с 23/08 начался откат с высоких уровней, ликвидации длинных позиций за 24 часа составили 80% (всего по сети 880 млн) — это говорит о том, что покупатели на подъеме сейчас переживают обратный отток.
Разбор драйверов: снижение доходности по долгосрочным облигациям США + ожидания саммита в Белом доме + принудительное закрытие шортов с июня (ликвидация шортов превысила 3 млрд) = сильная покупка на ликвидациях, а не устойчивое накопление реальными деньгами на споте. Чистый приток ETF за два дня в 1.1 млрд — это передача эстафеты, а не запуск роста.
Можно входить, но признаются только два варианта: откат или прорыв с объемом:
• Откат BTC к 74 000–76 000, ETH к 2300–2350 с уменьшением объема и остановкой падения → легкая длинная позиция с ограничением убытка 1,5% ниже;
• Или закрытие свечи ниже BTC 80 000, ETH 2500 с объемом ≥ 1,5 от среднего за последние 5 дней → следовать за движением.
RSI на дневном графике 82 — перекупленность, крупные держатели за 3 дня перевели на биржу 7700 BTC, сейчас гоняться за ростом — это билет на обратный выход для тех, кто купил на 64 000. Резкий рост без отката и прямой прорыв — самый вероятный ложный пробой; лучше ждать откат, который будет на 5%–8% дешевле, чем погоня за свечой роста. B+ ETHКрупнейший институциональный сдвиг в криптовалюте, возможно, не происходит через ETF. В течение многих лет история институциональных криптовалют в основном была связана с ETF. Теперь меняется сама инфраструктура. Standard Chartered запустила институциональную спотовую торговлю для $BTC и $ETH в ОАЭ, став первым глобальным системно важным банком, предложившим такую возможность на рынке Персидского залива. Это различие имеет значение. ETF даёт учреждениям открытость. Прямая спотовая торговля даёт им ещё один путь для реализации, иBTC снова коснулся отметки 80 000. Кто-то вошёл в рынок, кто-то пропустил, а кто-то только что вышел в безубыток. Я никому не завидую — я не ставлю на то, сможет ли он преодолеть этот уровень, я просто сижу внизу и зарабатываю на его колебаниях. Сначала сделаю прогноз: в ближайшие 30 дней будет широкий флэт с небольшим смещением центра вверх. Это не односторонний бычий тренд и уж точно не крах. Причины не голословные, всего три. В августе цена поднялась с 62 000 до 80 000, рост за месяц 23%, выглядит впечатляюще, но это реальный рост, подкреплённый покупками в спотовом ETF за реальные деньги — за 9 дней чистый приток составил 3 миллиарда долларов, открытые позиции по фьючерсам не растут, а уменьшаются, ставка финансирования стабильна. Это рост за счёт покупок, а не за счёт кредитного плеча, база чистая. Но уровень 80 000 очень серьёзный. Над ним лежит линия себестоимости 880 000 BTC, на сумму 68 миллиардов долларов, которые ждут выхода из безубытка — кто преодолеет 80 000, тот поднимет этих людей. Поэтому в краткосрочной перспективе пройти этот уровень сложно, будет консолидация. Посмотрим на скользящие средние: только что произошло золотое пересечение, 20-дневная линия пересекла 200-дневную, среднесрочный тренд стал бычьим; но RSI уже 71, а гистограмма MACD сократилась вдвое, слишком резкий рост требует передышки. Поэтому падение будет неглубоким (институциональные уровни поддержки около 70 000), а рост ограничен (уровень 80 000 сдерживается выходом из безубытка). Диапазон колебаний будет между 72 000 и 86 000. Я распределяю миллион так, ровно на 100 пунктов: Спот — 30%, 300 000. Якорь, покупаю только на откатах, никогда не догоняю рост. Сетка — 25%, 250 000. В период бокового рынка это самый комфортный способ, зарабатываю на разнице цен. Двойной доход + заработок на монетах.Ранее был сильный рост, сейчас идет этап консолидации, долгосрочный бычий тренд не изменился.● Макроэкономические факторы: значительная корреляция с традиционными финансовыми рынками. Недавние геополитические события (например, военные действия в Ормузском проливе) способствовали росту цен на нефть и повышению доходности американских облигаций (10-летние превысили 4,8%), индекс доллара приближается к отметке 100. Кроме того, рынок усилил ожидания повышения ставок ФРС в сентябре, а данные по занятости вне сельского хозяйства, которые будут опубликованы в эту пятницу, станут ключевым фактором для определения направления рынка в сентябре.
Сезонные закономерности: согласно историческим данным, сентябрь традиционно является слабым месяцем для биткоина (с 2013 года среднее падение около -2,95%). Однако учитывая рост в августе, долгосрочные бычьи ожидания рынка не изменились, и после коррекции в течение месяца ожидается продолжение восходящего тренда в долгосрочной перспективе.
В краткосрочной перспективе BTC с высокой вероятностью продолжит колебания и консолидацию, рекомендуется терпеливо ждать подтверждения выхода из диапазона или сигнала пробоя. Необходимо внимательно следить за устойчивостью средств в спотовых ETF, публикацией данных по занятости в пятницу, а также за тем, сможет ли цена переработать прибыль без использования кредитного плеча — эти факторы станут ключевыми индикаторами для подтверждения следующего одностороннего движения. $BTC $ETH #FOMC前最后一组数据：本周五非农
Рынок снова входит в бессонную ночь, скоро выйдут данные по занятости вне сельского хозяйства😮💨
Данные в эту пятницу — самый важный отчет перед заседанием FOMC.
Качество данных напрямую повлияет на ожидания повышения ставок в сентябре, а дальнейшее направление $BTC и $ETH во многом будет зависеть от этих данных.
Если данные по занятости превзойдут ожидания и укрепятся, ожидания повышения ставок снова возрастут, и биткоин легко может оказаться под давлением и скорректироваться;
Если данные окажутся слабыми, ожидания снижения ставок вернутся, и рынок снова может получить эмоциональный импульс для роста.
С одной стороны, макроданные влияют на рынок, с другой — на фоне цепочки происходят тихие изменения в нарративах.
Объемы торгов на цепочке Robinhood недавно постоянно растут, что вновь подогревает нарратив о доходах $ARB.
Капитал начинает перераспределяться с крупных рынков биткоина и эфира в сегменты с реальной логикой дохода, такие как ARB.
Сейчас на рынке наблюдается явное расслоение.
Биткоин неоднократно колеблется, совершая ложные прорывы, а ETH время от времени демонстрирует самостоятельные движения.
Основной рынок сдерживается ожиданиями данных по занятости, в то время как некоторые альткоины уже заранее разогревают истории о доходах на цепочке.
Напоминаем, не стоит слепо гнаться за горячими нарративами.
До выхода данных по занятости волатильность будет усилена, и как только появятся макроэкономические новости, даже самые привлекательные истории на цепочке могут быть разрушены движением основного рынка.
#Robinhood链放量，ARB收入叙事升温 $TRUMP В отношении дальнейшего ценового движения после 2026 года среди рыночных институтов существует значительное расхождение мнений, что в основном обусловлено борьбой нескольких ключевых факторов:
Выборы в середине срока в ноябре 2026 года: это самый важный момент, влияющий на цену. Оптимистичные прогнозы предполагают, что при появлении значительных политических благоприятных факторов или крупной победы на выборах цена может взлететь до 30-80 долларов; пессимистичные прогнозы считают, что при поражении на выборах или застое ситуация цена может колебаться в диапазоне 3-10 долларов или даже ниже.
Разблокировка токенов и давление на продажу: общий объем предложения токенов составляет 1 миллиард, из которых до 80% принадлежит связанным с Трампом структурам и планируется постепенно разблокировать в течение следующих трех лет. Это потенциально огромное давление на продажу является важным фактором, сдерживающим долгосрочную оценку.
Отсутствие сценариев применения: несмотря на политическую актуальность, официальная социальная платформа (Truth Social) пока не интегрировала этот токен, отсутствует реальная поддержка применения, что приводит к тому, что оценка в основном остается на уровне концептуальной борьбы.В августе число рабочих мест в частном секторе по данным ADP увеличилось всего на 38 тысяч, ожидалось 48 тысяч, что стало самым медленным ростом с января. Данные настолько плохи, что американский фондовый рынок наоборот вырос по всем фронтам, завершив трехдневное падение.
Рынок сошел с ума? Нет, он просто слишком честен.
В августе число рабочих мест в частном секторе США по ADP составило 38 тысяч, значительно ниже ожиданий, а пересмотренное значение за июль — всего 46 тысяч. Рынок труда явно охлаждается. Обычно при плохой экономике фондовый рынок должен падать, но сейчас сценарий таков: чем хуже данные, тем ниже вероятность повышения ставок и тем выше растет рынок. Плохие новости — это хорошие новости, и эта логика сегодня проявилась во всей красе.
Ранее на рынке облигаций опасались дальнейшего ужесточения ФРС, из-за чего стоимость заимствований взлетела до максимума за три года, и фондовый рынок задыхался. Теперь, когда данные по занятости разочаровали, ожидания ужесточения снизились, и американский рынок сразу ожил. Индекс Dow вырос на 0,56%, S&P — на 0,46%, Nasdaq — на 0,45%, после трех дней падения наконец отыграл часть потерь.
Влияние на крипторынок прямое и резкое: индекс доллара упал до 99,51, ожидания ликвидности улучшились, что теоретически благоприятно для рисковых активов, но BTC сегодня продолжает «притворяться мертвым», что говорит о том, что капитал предпочитает сначала пойти на американский рынок ради более определенного отскока.
Главное еще впереди — отчет по занятости вне сельского хозяйства на этой неделе. ADP — лишь закуска, если вне сельского хозяйства снова будет сюрприз, ставки на снижение будут полностью разожжены, и если крипторынок останется без движения, это будет трудно объяснить. Волатильность вокруг публикации данных увеличится, трейдерам с кредитным плечом стоит снизить его. Завтра вечером ключевой момент по нефермерской занятости $BTC $ETH $SOL будет ли резкий обвал
да
Завтра в 8:30 вечера выйдет последний набор ключевых данных перед заседанием FOMC — отчет по нефермерской занятости за август, это самый важный фактор на текущем рынке.
Основное внимание в этом отчете уделяется не числу новых рабочих мест, а значительной корректировке предыдущих данных.
Ранее данные по занятости в США постоянно сокращались: в июле занятость уменьшилась на 23 тысячи, а за май и июнь суммарно было снижено на 103 тысячи рабочих мест, что опровергает прежний оптимизм по рынку труда.
Текущая ситуация очень запутанная: даже если в августе число новых рабочих мест станет положительным и данные будут выглядеть сильными, если предыдущие значения снова будут снижены, основная тенденция охлаждения занятости не изменится.
Из-за этого торговля BTC становится сложной, нет однозначно положительных сигналов.
Ослабление занятости может снизить ожидания по повышению ставок ФРС, но вызовет опасения по поводу экономического спада, что приведет к распродажам рисковых активов.
В краткосрочной перспективе ожидается усиление колебаний рынка, борьба между быками и медведями.
Не стоит делать ставки только на рост или падение, лучше наблюдать до выхода данных.
Особое внимание уделяйте величине корректировки предыдущих данных — это ключ к движению цены в начале дня и прорыву текущего бокового тренда.
✌️✌️✌️
#FOMC前最后一组数据：本周五非农 Завтра выйдут данные по безработице и внебюджетной занятости, сегодня объемы $BTC и $ETH не очень большие, ощущается некоторое затишье, но краткосрочно важнейшее влияние окажут данные по безработице и внебюджетной занятости, а также сентябрьское заседание ФРС.
Я считаю, что повышение ставки в сентябре не обязательно является негативным фактором. Исходя из выступления Уоша неделю назад и нескольких заявлений Трампа, рынок уже подготовился к повышению ставки, поскольку из-за срабатывания корейского рыночного предела в тот момент на рынке царила паника, и любая негативная новость могла вызвать массовые распродажи. Поэтому я считаю, что опасения рынка по поводу повышения ставки ФРС в сентябре уже превышают реальное влияние этого повышения на американский фондовый рынок.
Нам действительно стоит обращать внимание не на само повышение ставки, а на сигналы, которые оно несет.
Если в сентябре ставка будет повышена, я считаю, что не стоит чрезмерно пессимистично смотреть на рынок, а если снижение ставки будет связано с реакцией на госдолг США, это тоже не обязательно будет позитивным фактором.
Буду рад обсудить, что думают другие.
#FOMC前最后一组数据：本周五非农 #美联储三票主张加息，今晚PCE成新看点 Отношение Маска к криптовалютам изменилось не из-за веры, а из-за ритма.
В январе 2025 года, когда X Pay объявил график запуска, криптовалюты пока не рассматривались. В то время X только что заключил партнёрство с Visa и подавал заявки на лицензии на платежи в разных штатах США, любое криптоэлемент увеличивал бы затраты на соответствие в разы, поэтому единственным рациональным выбором было сначала наладить работу с долларом. В марте 2026 года, когда была назначена дата публичного тестирования X Money, он перестал избегать обсуждения потенциала DOGE, и ожидания рынка вновь возросли. На первый взгляд это кажется изменением позиции, но на самом деле это две части одного и того же плана: сначала построить инфраструктуру с использованием фиатной системы — управление счетами, дебетовые карты, страхование вкладов — получить разрешения регуляторов, а затем уже вводить криптоактивы. Платежи — это бизнес с жёстким регулированием, порядок получения лицензий определяет порядок заявлений. Важно отметить, что официально запущенная версия всё ещё работает только с фиатом, $DOGE пока не интегрирован, что говорит о том, что это изменение позиции скорее оставляет гибкость для экосистемы, а не является случайным высказыванием. Для Маска вопрос криптовалюты — не «да или нет», а «когда и сколько». В этом году он не менял позицию, а просто переместил карту с рукава на стол — сначала соответствие требованиям, потом крипто, шаг за шагом.📊 $KAITO срочные ликвидации контрактов (3 сентября)
За 1 час медведи доминировали с экстремальным давлением, за 4 часа быки совершили резкий разворот с коэффициентом 9,5, за 12 часов быки достигли пика с коэффициентом 2135, а за 24 часа произошел обвал до 138,7 — после V-образного разворота последовало устойчивое ослабление, низкая концентрация указывает на непрерывные ликвидации в течение всего дня
Время Общие ликвидации Ликвидации длинных позиций Ликвидации коротких позиций
1 час $19.99 $0 $19.99
4 часа $210.14 $190.15 $19.99
12 часов $42,800 $42,700 $19.99
24 часа $124,400 $123,600 $890.86
За 1 час медведи доминировали — ликвидации коротких позиций составили $19.99, а длинных не было; за 4 часа произошел разворот — **быки** с коэффициентом 9,51 резко вышли вперед, объем $210.14; за 12 часов быки достигли пика с коэффициентом 2135, объем вырос до $42,800, ликвидации коротких позиций остались на уровне $19.99 без изменений; за 24 часа **быки** сократили коэффициент до 138,7 к закрытию, ликвидации составили $123,600 против $890.86 у медведей, суммарные ликвидации — $124,400. Ликвидации за 12 часов составляют 34,4% от общего объема за 24 часа, концентрация низкая. Траектория коэффициентов: экстремальные медвежьи → бычьи 9,51 → бычьи 2135 → бычьи 138,7, после V-образного разворота последовал лавинообразный спад. Рекомендуется снизить кредитное плечо до 3 и менее, направление ясно, но объемы малы, не стоит слепо следовать за быками.
🔥 Индикатор рынка | 3 сентября
Сегодня три горячие темы указывают на одну и ту же тему: данные по занятости стали последним пазлом перед сентябрьским повышением ставок, отчеты по AI и доходы в блокчейне дают рынку новую точку отсчета для ценообразования.
📊 Перед данными по занятости: инфляция остается главной темой, занятость — лишь "закуска"
В пятницу в 20:30 по США выйдут данные по занятости за август. Bank of America считает, что данные по занятости — это лишь "закуска" — CPI по-прежнему ключевой фактор для решения о повышении ставок в сентябре. Уорш ясно заявил, что летом CPI снизился, но "тенденция базовой инфляции не улучшилась". Если занятость не упадет значительно, Уорш должен повысить ставки в сентябре, иначе рискует потерять доверие.
🖥️ Broadcom и Snowflake: AI в аппаратном и программном обеспечении, реакция рынка резко различается
Выручка Broadcom за 3 квартал составила $29,591 млрд, рост на 86% в годовом выражении, AI-полупроводники — $16,7 млрд, рост на 221%. Цель по выручке AI на 2028 финансовый год — $230 млрд, но прогноз на 4 квартал немного ниже ожиданий, после закрытия акции упали более чем на 6%. Выручка Snowflake — $1,547 млрд, рост на 35%, ускорение роста третий квартал подряд, количество клиентов AI-программного помощника CoCo достигло 9100, после закрытия акции выросли более чем на 23%.
⛓️ Рост активности на Robinhood Chain: ARB вырос на 30% за день из-за "платы платформы"
За день ARB вырос почти на 30%, драйвер — доходы Robinhood Chain от транзакций на сумму более $2 млн в день, 10% чистого дохода протокола возвращается в экосистему Arbitrum, годовой доход около $73 млн. ARB превратился из ставки на L2 в актив, связанный с реальными доходами.
💎 Итоги
Данные по занятости стали последним пазлом перед сентябрьским повышением ставок, но именно CPI является решающим фактором; Broadcom с выручкой $29,5 млрд доказывает, что AI-аппаратное обеспечение продолжает бурно развиваться, но рынок не терпит отклонений прогноза даже в 1%; Snowflake с ускоряющимся ростом доказывает, что AI-программное обеспечение приносит отдачу; рост ARB на 30% символизирует, что доходы в блокчейне становятся новым измерением ценообразования криптоактивов. Данные по ликвидациям KAITO — типичный пример "ловушки ликвидности" — коэффициент за 12 часов взлетел до 2135, но ликвидации коротких позиций остались на уровне $19.99 без изменений, общие ликвидации за 24 часа всего $124 тыс. Экстремальные коэффициенты — это технический эффект низкой ликвидности, а не реальное противостояние быков и медведей. Хотя направление сместилось в сторону быков, объемы резко сократились, этот маргинальный актив не имеет значения в общей картине. Как будет развиваться рынок, станет ясно после выхода данных по занятости. #FOMC前最后一组数据：本周五非农
#财报观察员：博通业绩超预期，Snowflake上调指引
#Robinhood链放量，ARB收入叙事升温 Так какое же отношение у Трампа к биткоину?
Мне кажется, это скорее инструментальное принятие, а не религиозное обращение. В его контексте крипто — это смесь избирательного голоса, возвращения индустрии, нарратива вне долларовой системы и внимания капитала; если говорить о свободе на блокчейне и идеалах децентрализации, то это не основное.
Но на уровне торговли не стоит сбиваться с пути из-за «мотивации». В краткосрочной перспективе у него нет стимула рушить всё: стратегический резерв/государственный резерв, обсуждение регуляторной базы, листинг ETF на американском рынке и покупки казначейства, сборы на выборы и лозунги вроде «крипто-столица» — всё это готовые козыри. Пока это служит политическим и капиталистическим нарративам, политика резко не изменится.
Настоящее влияние на BTC оказывают позиции и ликвидность: кто держит, продаёт ли, путь процентных ставок в долларах, приток стейблкоинов/ETF, а также ожидания FOMC перед отчётом по занятости в пятницу. Говорить о «вере» лучше как о «структуре позиций». Краткосрочный нарратив скорее позитивный, но при ужесточении макроданных рисковые активы будут под давлением.
Не стоит воспринимать сюжет с персонажами как долгосрочный фундамент, и не стоит добавлять драму в волатильность. Управление позициями важнее угадывания отношения.
#FOMC前最后一组数据：本周五非农 #财报观察员：博通业绩超预期，Snowflake上调指引 #Robinhood链放量，ARB收入叙事升温 🚨 Самое серьёзное испытание для BTC на этой неделе — это не Уоллер. Это данные по занятости в несельскохозяйственном секторе в пятницу.
Не позволяйте одному жёсткому выступлению пугать вас и выводить из рынка преждевременно. Настоящий ответ мы получим в эту пятницу.
Рынок труда США охлаждается по нескольким показателям. JOLTS, ADP и первичные заявки на пособие по безработице все указывают в одном направлении.
Число рабочих мест в июле уже сократилось на 23 000, а данные по занятости за май и июнь были пересмотрены вниз на общую сумму 103 000.
#DailyOrbit Братья, все спрашивают, почему сегодня BTC растет?
По цене, Биткоин снова закрепился выше 77 000, 7-дневная линия закрылась около 77 300, на первый взгляд это мелкие шаги восстановления, но на самом деле быки и медведи борются за позиции перед макроэкономическими данными. В эту пятницу выйдут данные по занятости за месяц — последняя ключевая статистика перед FOMC, рынок не хочет заранее делать односторонние ставки, медведи тоже боятся сильно продавить.
Фон не благоприятный: доходность по долгосрочным японским облигациям достигла многолетних максимумов, доходность по краткосрочным американским облигациям остается сильной, доллар и цены на нефть продолжают давить на рисковые активы. Но BTC не последовал за традиционными рынками в слабость, наоборот, часть капитала рассматривает его как хедж волатильности и ликвидный «тихий порт». На уровне блокчейна и продуктов глобальные биткоин-ETP недавно возобновили чистый приток, покупатели из казначейств публичных компаний тоже пополняют позиции, спотовый спрос стал стабильнее, чем ранее.
Однако не стоит воспринимать этот отскок как разворот тренда. Зона 77k-80k — это по-прежнему область высокой концентрации позиций, любые сильные данные ADP, занятости или «Бежевой книги» могут снова повысить ожидания ужесточения, и BTC может протестировать 76k или даже ниже; только при уверенном закреплении выше 80k структура изменится. В краткосрочной перспективе смотрите на капитал, в среднесрочной — на макроэкономику, оставляйте место для маневра в позициях.
#FOMC前最后一组数据：本周五非农 #财报观察员：博通业绩超预期，Snowflake上调指引 Братья, только что снова выступили ребята из ФРС, сказали что "не исключают дальнейшее повышение ставок" и "инфляция всё ещё упорна", биткоин отреагировал небольшим скачком. Я даже лень было открывать новости, почему? Потому что я слушаю эти пустые разговоры уже два года, одни и те же фразы, рынок немного дергается, а потом всё идёт своим чередом.
Настоящее главное направление, повторю ещё раз: государственный долг США почти достиг потолка, доля расходов на проценты в бюджете растёт, поддерживать высокие ставки — значит резать себя по живому. Так что не смотрите на их сейчас жёсткие заявления, рано или поздно они уступят. Аналитики с Уолл-стрит тоже разделились: одни говорят, что в следующем году ставки снизят три раза, другие — что ни разу. Кого слушать? Никого, смотрите на данные.
На рынке биткоин сейчас действительно сильно связан с макроданными, CPI, данные по занятости — как только выходят, краткосрочные колебания неизбежны. Но нужно понимать, что краткосрочные колебания и долгосрочные тренды — это разные вещи. В краткосрочной перспективе при плохих данных биткоин может резко упасть; в долгосрочной — ФРС обязательно изменит курс, ликвидность вернётся. Если вы держитесь, эти колебания — просто шум. $BTC $CP #FOMC前最后一组数据：本周五非农 Это не «банковские исследования криптовалют», а то, что институциональные клиенты уже могут торговать поставляемыми спотовыми BTC и ETH через традиционную банковскую систему. 3 сентября в 17:03 по пекинскому времени Standard Chartered объявил о запуске институционального спотового криптовалютного трейдинга в ОАЭ, став первым глобальным системно значимым банком, предоставляющим такие услуги в этой стране. Основная информация включает: 🔥 Поддержка поставляемых спотовых сделок с $BTC и $ETH 🔥 Только для квалифицированных институциональных клиентов 🔥 Операции доступны через существующие электронные торговые каналы Standard Chartered 🔥 Криптовалютные сделки интегрированы в знакомый институциональным клиентам интерфейс валютной торговли 🔥 Клиенты могут самостоятельно выбирать кастодиана или использовать цифровое кастодиальное обслуживание Standard Chartered Standard Chartered уже с сентября 2024 года ведет бизнес по цифровому кастодиальному обслуживанию в ОАЭ, а теперь добавление исполнения сделок фактически завершает институциональную цепочку «кастодиан + покупка/продажа + расчет». По сообщению Reuters от 3 сентября. Почему эта новость важна для криптосообщества Ранее институциональные покупки криптоактивов обычно сталкивались с проблемой раздельности торговых платформ, кастодиальных учреждений, банковских счетов и расчетных систем. Теперь логика такова: традиционный банк предоставляет торговый вход → снижается порог для институциональных операций → становится удобнее размещать спотовые BTC и ETH → криптоактивы еще больше интегрируются с традиционными финансами. Особенно стоит отметить, что Standard Chartered одновременно открыл торговлю ETH, а не только BTC. Это говорит о том, что в глазах некоторых крупных финансовых институтов $ETH постепенно перестает быть «высоковолатильным альткоином» и превращается в... Есть одна вещь, которая мне кажется очень интересной. Многие объясняют рост Bitcoin так: 📈 приток средств в ETF. 🏦 ФРС. 📉 DXY. 🤖 AI. Или: Short squeeze. По моему мнению... все это верно. Но... это не главная причина. Есть кое-что, что очень быстро меняет то, как рынок смотрит на Bitcoin. И я думаю... именно это причина, по которой BTC растет сильнее ожиданий. Bitcoin постепенно начинает торговаться как макроактив (Macro Asset), а не просто как криптоактив. Вот что я сейчас отслеживаю. ?