Orbit Post Sitemap
Капитал не покидает рынок — он выбирает новое направление
Сегодня стоит обратить внимание на один показатель.
2 сентября спотовые Bitcoin ETF в США зафиксировали примерно $101 млн чистого притока.
В то же время:
ETH ETF зафиксировали около $48 млн чистого оттока, прервав 12-дневную серию притоков. XRP ETF также завершили 11-дневную серию притоков. (Decrypt)
Это говорит нам о важном:
Капитал не просто входит или выходит из криптоактивов. Он выбирает, куда пойти дальше.
Что еще важнее, после роста примерно на 25% в августе, BTC по-прежнему торгуется около $78K.
Рынок сентября также все больше подвержен влиянию макроэкономических факторов — цены на нефть, ожидания по процентным ставкам и политика Федеральной резервной системы могут продолжать влиять на рисковые активы. (Yahoo Finance)
Поэтому сейчас я задаю не просто вопрос:
Поднимется ли BTC или упадет?
Я наблюдаю:
Куда идет капитал?
Продолжаются ли притоки в ETF?
Растет ли предложение стейблкоинов?
Сможет ли спотовый спрос поглотить давление продаж?
Происходит ли ротация фондов между разными активами?
Глобальная капитализация рынка стейблкоинов сейчас около $304,16 млрд, что примерно на 1,32% больше за последние 30 дней. (DeFiLlama)
Это говорит о том, что несмотря на рост волатильности рынка, долларовая ликвидность в блокчейне существенно не сократилась.
Тем временем, около $1,5 млрд токенов запланировано к разблокировке в первую неделю сентября, включая примерно 9,92 млн токенов HYPE 6 сентября, стоимостью около $797 млн по указанной оценке. (CryptoRank)
Так что действительно важным в сентябре является не просто:
«Упадет ли рынок?»
Лучшие вопросы:
Остается ли капитал в крипто?
Что покупает капитал?
Какие активы теряют поддержку капитала?
Какие проекты имеют достаточно сильные фундаментальные показатели, чтобы поглотить дополнительное предложение?
Цена показывает, что происходит.
Потоки капитала показывают, что выбирает рынок.
#Crypto #OnChain #ETF #Stablecoins #DeFi #TokenomicsСредства не покинули рынок, а просто выбирают новое направление
Сегодня есть данные, на которые стоит обратить внимание.
2 сентября в США спотовый BTC ETF снова показал чистый приток около $101 млн.
Но при этом:
ETH ETF зафиксировал чистый отток около $48 млн, прервав 12-дневную серию притоков; XRP ETF также завершил 11-дневный период чистого притока. (Decrypt)
Это указывает на один момент:
Сейчас средства не просто «входят» или «выходят» из криптоактивов, а выбирают новое направление.
Еще более важно, что после роста BTC примерно на 25% в августе, сейчас он колеблется около $78K. В сентябре рынок начинает испытывать влияние макроэкономических факторов — цены на нефть, ожидания по ставкам и политика ФРС могут продолжать влиять на рисковые активы. (Yahoo Finance)
Поэтому сейчас важно смотреть не только на:
Подорожал ли BTC или подешевел.
Меня больше интересует:
Куда идут средства?
Продолжается ли приток средств в ETF?
Продолжается ли рост предложения стейблкоинов?
Сможет ли спотовый спрос поглотить давление продаж?
Происходит ли ротация средств между разными активами?
В настоящее время общая рыночная капитализация стейблкоинов в мире составляет около $304,16 млрд, за последние 30 дней она выросла примерно на 1,32%. (DefiLlama)
Это означает, что несмотря на возросшую волатильность, долларовая ликвидность в блокчейне не сократилась заметно.
Кроме того, в первую неделю сентября ожидается разблокировка токенов на сумму около $1,5 млрд, среди них HYPE, который, по прогнозам, 6 сентября разблокирует около 9,92 млн монет с номинальной стоимостью около $797 млн. (CryptoRank)
Поэтому в сентябре действительно стоит изучать не только «упадет ли рынок».
А именно:
Останутся ли средства в криптоактивах?
Что покупают средства?
Какие активы теряют поддержку средств?
Какие проекты смогут выдержать увеличение предложения?
Цена показывает, что происходит на рынке.
А движение средств показывает, что выбирает рынок.
#Crypto #OnChain #ETF #Stablecoins #DeFi #Tokenomics «Узлы, живущие на проценты, объединились, чтобы снизить себе зарплату: Solana напрямую перекрывает кран, досрочно сократив выпуск новых монет на 18,9 млн за три года»
Несколько сотен валидационных узлов, которые полностью зависят от процентов, неожиданно проголосовали за сокращение своих доходов почти на треть.
Раньше публичные блокчейны держались на раздутых высоких процентах, но узлы каждый месяц платили огромные суммы за выделенные линии связи в дата-центрах, а полученные новые монеты сразу же продавали, что давило на рынок.
На этот раз все решили удвоить скорость перекрытия крана: изначально планировавшееся сокращение выпуска за шесть лет теперь достигнет дна за три года, и за следующие шесть лет с самого начала будет выпущено на 18,9 млн монет меньше.
На ранних этапах голосование балансировало на грани выбывания, но в последний момент крупные биржевые узлы спасли ситуацию, резко проголосовав, однако пункт о сокращении доли комиссионных был реалистично отвергнут всеми.
В настоящее время патч на сокращение выпуска официально включён в основную ветку разработки сети, и вся сеть заранее переходит на финансирование за счёт реальных торговых комиссий. $SOL #FOMC前最后一组数据：本周五非农
Последние важные данные перед FOMC уже на подходе! Завтрашний отчет по занятости вне сельского хозяйства может напрямую определить, будет ли повышение ставки в сентябре!
В настоящее время рынок ожидает, что в августе в США появится 56 тысяч новых рабочих мест вне сельского хозяйства, что на 23 тысячи меньше, чем в июле, но с некоторым восстановлением, а уровень безработицы, как ожидается, останется на уровне 4,1%. Однако предварительные данные за эту неделю не выглядят сильными: частный сектор ADP добавил только 38 тысяч рабочих мест, что ниже ожидаемых 48 тысяч; количество первичных заявок на пособие по безработице составляет 206 тысяч, в целом это типичная ситуация «медленного найма и незначительных увольнений».
Еще интереснее то, что сегодня Уоллер неожиданно занял более мягкую позицию, заявив, что если инфляция продолжит снижаться, в сентябре ставка может остаться без изменений. После этого вероятность повышения ставки на 25 базисных пунктов в сентябре упала с 59% до 46%.
Поэтому завтрашний отчет по занятости будет очень важен: если занятость резко вырастет, рынок может вновь начать ставить на повышение ставки, доходность американских облигаций пойдет вверх, и такие высоко оцененные технологические акции, как $QQQ, окажутся под наибольшим давлением; если данные будут слабыми, ожидания повышения ставки продолжат снижаться, и технологические акции почувствуют себя лучше.
Сейчас я больше всего хочу увидеть цифру около 40-60 тысяч: занятость не рухнула, но и не дает Федеральной резервной системе слишком много оснований для дальнейшего повышения ставки, что будет самым благоприятным сценарием для американского рынка акций.
#FOMC前最后一组数据：本周五非农 ⚡ #BTC вчера вечером пробил отметку 80 000. Искрой стал не крипторынок, а одно высказывание Воллера
Вчера вечером BTC поднялся примерно с 77 300 до выше 80 500, в течение сессии достигал максимума в 81 600, общий рост за день около +5%.
Запомните одну цифру: 12 процентных пунктов.
Член Совета ФРС Кристофер Воллер на мероприятии Reuters заявил: если инфляция в августе продолжит снижаться, он склоняется к тому, что на заседании 15–16 сентября ставка останется без изменений. Его слова в общем смысле — «дайте дефляции шанс, мы можем подождать еще одно заседание». Он также отметил, что ФРС больше ориентируется на инфляцию по другому показателю: годовой темп за три месяца снизился с 4,76% в феврале до примерно 3,05% сейчас.
После этого заявления вероятность повышения ставки в сентябре в тот же день упала примерно на 12 процентных пунктов, до около 55%. Доходность американских облигаций снизилась, индекс S&P вырос примерно на 1,1%, Nasdaq — около 1,6%. BTC не внезапно «проснулся», он последовал за ослаблением ожиданий повышения ставки.
Здесь подвох: многие могут интерпретировать этот рост как массовую покупку ETF, вход крупных игроков или подтверждение нового тренда.
Временная линия не совпадает. 2 сентября весь день BTC колебался в диапазоне 76 200–77 700, закрывшись около 77 300. Настоящий вертикальный рост произошел 3 сентября на американской сессии, то есть вчера вечером и сегодня утром по пекинскому времени. Ранее рынок торговал по другой цепочке: конфликт, связанный с Ираном, поднимает цены на нефть → инфляция разгорается снова → повышение ставки в сентябре становится более вероятным, BTC держался около 77 000. Воллер разрушил последний звено этой цепочки, а не крипторынок получил новые фундаментальные данные.
Три варианта интерпретации, не путайте:
1 Искра: Воллер дал понять, что повышение ставки откладывается, рискованные активы расслабились.
2 Подпитка: шорты выше 80 000 были сжаты, скорость роста увеличилась.
3 Не основная причина: нет новых данных по занятости, нет резкого объема по ETF, нет внезапных новостей от проектов.
Мнение автора: это изменение температуры воды, а не прилива.
Пробой 80 000 выглядит хорошо, но по сути это ослабление ожиданий. Следующие два события будут более значительными — завтра в 20:30 по пекинскому времени выйдут данные по занятости за август, 11 сентября — CPI, а затем 15–16 сентября FOMC. Если данные по занятости окажутся горячими, а зарплаты снова пойдут вверх, вероятность повышения ставки быстро вернется, и 80 000 снова будут сданы.
Крупные игроки еще не вошли. Вчера вечером просто вода в пруду стала немного чище.
Как вы думаете, сможет ли этот рост удержаться выше 80 000 или перед данными по занятости ночная прибыль будет отыграна?
#BTC #Биткоин #ФРС #FOMC #Воллер #Занятость #ПовышениеСтавки #OKX #FOMC前最后一组数据：本周五非农 #财报观察员：博通业绩超预期，Snowflake上调指引 После трех эмиссий PYUSD на общую сумму 167 миллионов монет последовало равное по объему сжигание, за шесть часов предложение сократилось на 1,13 миллиона
Ethereum PYUSD был эмитирован в 04:25, 05:17 и 05:56 в количестве 50 млн, 75 млн и 42 млн монет соответственно, после чего через 14, 9 и 5 минут произошли события равного по объему сжигания. К 06:06 за шесть часов было эмитировано 173,27 млн монет и сожжено 174,40 млн, чистое предложение уменьшилось на 1,1333 млн монет.
Три крупные эмиссии на общую сумму 167 млн монет не привели к устойчивому чистому увеличению. Событие с нулевым адресом лишь подтверждает изменение предложения, но не может подтвердить покупку или направление средств.
Условия подтверждения: последующее устойчивое чистое увеличение и направление средств на адреса с метками транзакций или протоколов. Если снова произойдет равное сжигание, предположение о выходе предложения на рынок становится недействительным.
Какое доказательство в блокчейне вы бы использовали в качестве сигнала подтверждения выхода предложения на рынок?
Источник: Ethereum Blockscout, Paxos; блоки 25897825—25899660, проверка 06:06. Волатильность криптоактивов высока, данный материал не является инвестиционной рекомендацией.
#PYUSD #стейблкоин Текущий рост биткоина сталкивается с множественными структурными и техническими сопротивлениями, сосредоточенными в следующих диапазонах:
1. От 83 000 до 86 000 долларов США (потолок предложения долгосрочных держателей): это ключевая зона ончейн-сопротивления на текущем рынке. По данным Glassnode, в этом диапазоне сосредоточено около 1,05 млн монет долгосрочных держателей (с удержанием более 6 месяцев). По мере приближения цены к этой зоне значительное количество монет, находящихся около точки безубыточности, может превратиться в реальное давление продаж.
2. От 81 000 до 81 500 долларов США (краткосрочное техническое и ликвидное сопротивление): с технической точки зрения, диапазон от 81 000 до 81 500 долларов многократно сдерживал рост цены в мае и августе, являясь зоной плотного предложения. Кроме того, тепловая карта ликвидаций показывает скопление ликвидаций коротких позиций выше этой зоны, и если не произойдет прорыва с объемом, это может легко вызвать фиксацию прибыли.
3. От 83 400 до 85 000 долларов США (цель прорыва фигуры): если биткоин сможет надежно закрепиться выше 81 500 долларов, будет подтверждена формация дневного таймфрейма "нисходящий клин", техническая цель которой указывает на 83 450 долларов, а затем на вызов уровня в 85 000 долларов.Глобальная платежная система стоит на пороге скрытых перемен. Вчера 21 крупный банк с пяти континентов совместно утвердил план запуска долларового стейблкоина в первой половине 2027 года, при этом компания-оператор уже зарегистрирована. В списке — Goldman Sachs, Bank of America, Citibank, Fidelity, Deutsche Bank, UBS, Mitsubishi UFJ, охватывающие основные каналы долларовых расчетов по всему миру. Это не маркетинговый ход, а настоящий альянс на уровне расчетов. 🌍 Время запуска заслуживает внимания. В октябре прошлого года в тестировании участвовали всего 10 банков, менее чем за год их число удвоилось, что связано с указом Трампа от января 2025 года, который блокирует CBDC и поддерживает частные долларовые стейблкоины. Коллективный выход банков на рынок — это скорее реакция на регуляторные тренды и попытка занять выгодные позиции для будущих платежных лицензий. Основная цель — USDC и USDT. Текущая общая рыночная капитализация стейблкоинов составляет около 309,6 млрд долларов, из которых USDT занимает 183,4 млрд, но банковские стейблкоины ориентированы на институциональные расчеты и корпоративные финансы, а не на прямое противостояние. Под давлением, возможно, окажется Circle, который уже испытывает конкуренцию со стороны проекта Open USD, запущенного Visa, Mastercard и Stripe, что негативно сказывается на цене акций. Теперь 21 банк усиливает давление, усложняя конкурентную среду. $USDC Однако название компании, базовый блокчейн и кастодиан пока не определены, JPMorgan не участвует, реальный запуск ожидается в 2027 году. Следующие 18 месяцев будут периодом медленных изменений, краткосрочные сигналы не стоит переоценивать, соблюдение нормативовbtc быстро вырос с 63 000 до 82 000, и специалисты традиционных финансов снова начали обращать внимание на криптосферу.
За последнюю неделю более 20 ведущих брокеров и традиционных институциональных инвесторов звонили на конференции, все спрашивали, как я вижу текущую ситуацию с биткоином: действительно ли медвежий рынок закончился или это просто ложный пробой.
Мои личные наблюдения, не инвестиционный совет:
1️⃣ Биткоин всегда был известен своей высокой волатильностью и способностью к резкому росту, просто в прошлом году его затмил AI, а с изменением нарратива вокруг AI биткоин просто возвращается к своему прежнему состоянию.
2️⃣ Биткоин — это актив для тех, кто не сдается, в каждом цикле находятся те, кто ставит на падение, но в итоге они становятся топливом для роста.
3️⃣ Вероятно, низ в 57 800 был вызван паникой на рынке после того, как 29 июня совет директоров Strategy одобрил разрешение на продажу монет. После этого Strategy несколько раз продавал, но новых минимумов не было, что говорит о психологической готовности рынка.
4️⃣ Пики акций AI-оборудования в мае-июне были полностью обусловлены настроениями, как и вершины каждого бычьего рынка биткоина. При этом этот сектор по-прежнему очень насыщен, и капиталы продолжают уходить, в ближайшие 12 месяцев ожидаются только более низкие максимумы.
5️⃣ Макроэкономическая ситуация действительно напряженная, но это давление на длинном конце, криптоактивы на текущем уровне все еще имеют потенциал для роста. И есть люди, которые более нетерпеливы, чем мы в этой индустрии, наш масштаб не так велик, так что все может измениться.
6️⃣ В криптосфере консервативно оценивается, что 70% людей упустили возможность, $ETH $SOL $BTC Завтра вечером в 20:30 будут опубликованы данные по занятости вне сельского хозяйства, это последний ключевой ориентир перед заседанием FOMC. Текущий консенсус рынка — около 55 тысяч, но я считаю, что фактические данные могут быть слабее, примерно около 35 тысяч. Причина в том, что недавние экономические показатели в целом слабы и нет достаточных доказательств для поддержки сильного рынка труда.
Если данные окажутся ниже 40 тысяч, это станет заметным шоком, и темпы повышения ставок могут быть отложены до октября, вероятность такого сценария около 40%. Вспоминая июль, когда ожидали 80 тысяч, а фактически был отрицательный показатель, прогнозы рынка часто слишком оптимистичны, и отклонения заслуживают внимания.
Если показатель будет в диапазоне от 40 до 80 тысяч, это будет считаться плавным переходом, решение о повышении ставок будет больше зависеть от CPI и заявлений ФРС, вероятность около 35%. В этот момент нужно также следить за ростом зарплат, так как Уошингтон особенно чувствителен к инфляции и изменениям цен.
Если показатель превысит 80 тысяч, повышение ставок практически гарантировано, $BTC может оказаться под давлением и упасть ниже 75 тысяч долларов, вероятность такого сценария около 25%.
С точки зрения операций, текущая цена уже частично учитывает ожидания повышения ставок, неопределенность все еще велика, не рекомендуется делать односторонние ставки с кредитным плечом. $OKB относится к активам с высоким бета-коэффициентом и высоким качеством, можно ждать отката для постепенного увеличения позиции. Если данные по занятости окажутся неожиданно слабыми, альткоины покажут наибольшую эластичность в росте, стоит уделить внимание таким монетам, как DOGE, $ENA и другим.
Риски: рыночные данные могут быть пересмотрены, вышеизложенное — лишь сценарный анализ и не является инвестиционной рекомендацией, контролируйте позиции и управляйте рисками.$ETH 📈 Сегодня вечером BTC и ETH внезапно резко выросли, что же произошло?
Этот рост — не просто «раннее исполнение пятничных позитивных новостей», а скорее резонанс нескольких факторов.
Во-первых, чиновник ФРС Уоллер дал мягкий сигнал, рынок усилил ожидания смягчения политики в сентябре, что поддержало рисковые активы. Одновременно доходность американских облигаций снизилась, что создало благоприятные условия для роста BTC и ETH.
Во-вторых, после пробоя BTC отметки в 80 000 долларов произошло массовое закрытие коротких позиций и ликвидации, что сформировало явный «шорт-сквиз». Шортисты были вынуждены выкупать позиции, что дополнительно подстегнуло рост цены, поэтому часть сегодняшнего подъема связана с покрытием шортов, а не только с приходом новых средств.
Что касается пятничных данных по занятости вне сельского хозяйства, рынок уже частично учел «позитивные ожидания». Поэтому даже если данные в пятницу будут лучше, это не обязательно приведет к дальнейшему резкому росту BTC, скорее может произойти «фиксация прибыли»: после публикации данных быки могут зафиксировать прибыль, и цена краткосрочно откатится.
Ключевым остается вопрос, сможет ли BTC удержаться выше 80 000 долларов и преодолеть сопротивление в диапазоне 81 500–82 800 долларов. Если пробьет и закрепится, откроется пространство для дальнейшего роста; если после подъема цена снова упадет ниже 80 000, стоит опасаться отката.
Поэтому сейчас самое опасное — не ошибиться с направлением, а поддаться FOMO и гнаться за ростом. Чем стремительнее рынок, тем важнее контролировать позиции и ждать подтверждения.
#BTC #ETH #比特币 #以太坊 #加密货币 Братья, если смотреть только на новости с сегодняшнего вечера до пятницы, мне кажется, что американский рынок скорее всего будет высоковолатильным, сначала посмотрит на данные по занятости, а потом выберет направление, а не просто будет судить о росте или падении.
В настоящее время Уоллер склоняется к тому, что если инфляция продолжит снижаться, то в сентябре ставка может остаться без изменений, доходность 10-летних казначейских облигаций США снизится с высокого уровня, и американский рынок уже заметно восстановится; при этом сектор AI по-прежнему поддерживается, а приобретение Nvidia компании Hugging Face продолжает усиливать ожидания в отношении AI.
Но с другой стороны, цена на нефть все еще около 90 долларов, индекс цен в секторе услуг ISM вырос до 72,6, инфляционное давление на самом деле не исчезло, поэтому давление на ставки сверху на американском рынке сохраняется.
Главное в пятницу — это данные по занятости, в настоящее время рынок ожидает примерно от 53 000 до 65 000 новых рабочих мест, уровень безработицы 4,1%, а в июле было -23 000.
Мое мнение: если данные по занятости окажутся ниже ожиданий, особенно Nasdaq может продолжить рост, ожидания снижения ставок усилятся; если данные значительно превзойдут ожидания, доллар и доходность казначейских облигаций вырастут, американский рынок может резко подняться, а затем откатиться.
Поэтому в пятницу с большой вероятностью будет осторожная волатильность перед данными и выбор направления после их выхода. То же самое касается $BTC и $ETH, не игнорируйте основную линию настроений капитала, связанную с американским рынком и казначейскими облигациями.
#FOMC前最后一组数据：本周五非农 #财报观察员：博通业绩超预期，Snowflake上调指引 #Robinhood链放量，ARB收入叙事升温 Анализ движения рынка и состояния ликвидности 🔴 Биткойн (BTC) под давлением: цена торгуется в острой зоне борьбы около уровней 80,000$, при балансе между силами покупки и продажи. Попытки восстановления к 81,500$ недостаточно сильны и быстро превращаются в выходы из позиций. 🟡 Эфириум (ETH) в боковом диапазоне: цена движется в узком и скучном диапазоне между 2,350$ и 2,480$, что отражает отсутствие восходящих стимулов в настоящее время. 🔵 Нехватка ликвидности и поведение альткойнов: стабильность биткойна не отражает здоровье рынка; временный рост некоторых альткойнов (например, TRMPP, LAB и ZORADP уже рухнул! Нонфарм снова плохой, вероятность повышения ставки на 62% — это шутка.🧐
Братья, завтра в 20:30 — августовский нонфарм. Это последний кусок пазла перед FOMC.
ADP уже рухнул в знак уважения: частная занятость в августе выросла всего на 38 тысяч, ниже ожидаемых 48 тысяч, самый маленький прирост с января этого года. Производство сократилось на 17 тысяч, профессиональные и бизнес-услуги — на 16 тысяч. Рост зарплат на низкооплачиваемых должностях полностью остановился.
В то же время данные CME показывают, что вероятность повышения ставки в сентябре всё ещё высока — 62,3%. Занятость падает, а ожидания повышения ставки остаются высокими — как долго продлится этот парадокс?
Но с другой стороны, умные деньги двигаются.
Крупнейший в мире золотой ETF — SPDR Gold Trust — за один день увеличил позиции на 9,984 тонны, общий объём достиг 1056,62 тонн. Ожидания повышения ставки давят на золото, но крупные игроки покупают вопреки тренду.
Моё мнение:
Если нонфарм окажется ниже ожиданий, вероятность повышения ставки быстро снизится, золото и BTC могут получить отскок с отмщением. Рынок ожидает прирост занятости в 58 тысяч, уровень безработицы сохранится на 4,1%. Если нонфарм неожиданно окажется сильным, вероятность повышения ставки в 62% поднимется выше 70%, BTC может обновить минимумы.
ADP уже зажёг красный свет, не стоит больше ставить на направление нонфарма. Ждём выхода данных, кто выиграет — за тем и пойдём.
$BTC $ETH $XAU
#FOMC前最后一组数据：本周五非农
#黄金ETF增持近10吨，期权波动受关注
#OKX星球话题来啦 $BTC только что преодолел отметку 82,000, $ETH также вернулся к уровню около 2,510, новости подстегнули рост.
Член Совета ФРС Уоллер выступил с мягким заявлением — сказал, что если инфляция продолжит снижаться, ставки следует оставить без изменений — это стало приятным сюрпризом для рынка. Ожидания повышения ставок в сентябре снизились с пика, риск аппетит временно восстановился. Ликвидация коротких позиций тоже помогла, недавно ликвидировали шортов почти на 86 миллионов долларов, что подтолкнуло краткосрочные покупки вверх #FOMC前最后一组数据：本周五非农
Но главная особенность новостного ралли — оно быстро приходит и быстро уходит. Настоящее испытание — пятничные данные по занятости, рынок ожидает прирост в 58 тысяч человек, если данные превзойдут ожидания, ожидания повышения ставок снова усилятся; если данные окажутся слабее, рынок может переключиться на сценарий рецессии. Оба варианта сложны, поэтому направление до выхода данных не определено. #财报观察员：博通业绩超预期，Snowflake上调指引
Верхний уровень для поиска коротких позиций:
$BTC: зона сопротивления 82,000-82,500 — важный недавний уровень, если в этом районе появятся сигналы стагнации, можно искать точки для шорта. Поддержка около 77,000, если отскок происходит на сниженных объемах, шорт можно держать некоторое время.
$ETH: 2,430-2,450 — явное давление предложения — крупные игроки переводят монеты на биржу, краткосрочный приток ETF недостаточен для поглощения такого объема продаж. ETH с большой вероятностью встретит сопротивление в этом диапазоне.
Эту волну рассматриваем как отскок, а не разворот. Ждем сигналов истощения, прежде чем действовать, не стоит занимать крупные позиции до данных по занятости.👊 Слабые данные (новые менее 40 тысяч, вероятность 40%): усиление "охлаждения занятости", вероятность повышения ставки в сентябре снижается до менее 30%, доходность 10-летних казначейских облигаций США снижается, доллар ослабевает, что благоприятно для рискованных активов. В сочетании с текущей бычьей формой (прорыв 80 тысяч, ликвидация медведей) это может подтолкнуть BTC к достижению 83 000 долларов, а чистый приток в спотовый ETF может усилить рост.Золотой крест, вход институциональных инвесторов, ожидания роста ликвидности — возможно, формируется следующий раунд движения $BTC.
50-дневная скользящая средняя $BTC приближается к 200-дневной, и как только сформируется золотой крест, технический анализ даст более сильный бычий сигнал. В то же время снижение доли USDT на рынке означает, что часть средств возвращается из стейблкоинов в рисковые активы.
Но по-настоящему важна макроэкономика.
Артур Хейс недавно отметил, что если японский GPIF продолжит корректировать распределение активов, это может привести к новому раунду расширения ликвидности. Однако так называемый «печатный бум» пока лишь в ожиданиях, а настоящими факторами, определяющими тренд BTC, остаются процентные ставки, доллар и глобальная стоимость капитала.
Институциональный сектор тоже меняется.
Традиционные финансовые учреждения постоянно снижают порог входа в криптоактивы, и расширение Standard Chartered банка спотовой торговли BTC и ETH с Великобритании на ОАЭ — явный сигнал. Вход институциональных средств в крипторынок становится все более нормой.
Willy Woo даже считает, что $BTC в будущем может перейти с 4-летнего цикла на 6-8 лет. Причина проста: с появлением ETF и институциональных инвесторов структура капитала на рынке изменилась, и циклы могут удлиниться.
Поэтому я по-прежнему оптимистично настроен относительно дальнейших движений, но не стану считать, что бычий рынок начался только из-за «золотого креста».
Сам золотой крест — запаздывающий индикатор, а снижение доли USDT может быть лишь временным ростом склонности к риску.
По-настоящему нужно подтвердить: смогут ли средства из спотового рынка и ETF продолжать поступать, и сможет ли BTC вновь закрепиться в диапазоне 80 000–83 300 долларов.
Если оба условия выполнятся, следующий восходящий тренд будет более обоснованным.
Сейчас скорее ждут окончательного подтверждения.
#FOMC前最后一组数据：本周五非农 #财报观察员：博通业绩超预期，Snowflake上调指引 #Robinhood链放量，ARB收入叙事升温 Давайте продолжим углубленный анализ влияния выступления Воллера.
Во-первых, это последнее значимое выступление перед молчанием на заседании FOMC, которое снизило вероятность повышения ставки, ранее вызванную речью Уоша, до уровня, при котором повышение возможно только при очень горячем CPI. Таким образом, риск снижения рынка, вызванный ростом вероятности повышения ставки на прошлой неделе, был компенсирован.
Однако сейчас мы не можем определить, является ли выступление Воллера его личным мнением или отражает позицию комитета.
Поэтому невозможно точно сказать, было ли это сделано для разрушения консенсусных ожиданий рынка по поводу повышения ставки с целью управления ожиданиями, или же из-за слишком быстрого роста вероятности повышения ставки ранее, что потребовало временного охлаждения.
Данные по занятости, которые будут опубликованы в пятницу, помогут рынку лучше сориентироваться, но основное внимание по-прежнему сосредоточено на CPI 11 сентября.
Если данные по занятости продолжат тенденцию охлаждения рынка труда, это создаст благоприятные условия для отказа от повышения ставки в сентябре, а если данные покажут рост почасовой оплаты труда, это даст ФРС основания для повышения ставки с целью сдерживания инфляции.
Возвращаясь к текущему равновесию вероятностей повышения ставки на CME — 50 на 50 — действительно сложно сказать, связано ли это с «эффектом Капитана Америки» или с каким-то магическим амулетом Ван Дуна (шутка, зачеркнуто 🤣).
Рынок в целом считает, что ФРС будет действовать в соответствии с ожиданиями, когда вероятность повышения или понижения ставки достигнет 70-90%, но на самом деле в последние годы было много исключений и крайних колебаний перед принятием решений.
Например, в декабре 2025 года сначала в конце октября Пауэлл заявил, что понижение ставки в декабре «далеко не гарантировано», а учитывая тогдашний шатдаун правительства и отсутствие данных, а также серию жестких заявлений от председателей региональных ФРС, понижение ставки в декабре... Слабые данные (новые менее 40 тысяч, вероятность 40%): усиление "охлаждения занятости", вероятность повышения ставки в сентябре снижается до менее 30%, доходность 10-летних казначейских облигаций США снижается, доллар ослабевает, что благоприятно для рискованных активов. В сочетании с текущей бычьей формой (прорыв 80 тысяч, ликвидация медведей) это может подтолкнуть BTC к достижению 83 000 долларов, а чистый приток в спотовый ETF может усилить рост.$BTC Биткойн в реальном времени (9/4 пятница 05:41 UTC+8 · якорь $81,800)
Текущая цена: $81,800 (Sina 81808.85 / Investing 81797 /
Дневной диапазон: $76,968–$82,300 (Sina; ночь 76,938→82,300 давление коротких позиций продолжается, не пробито 81,800 сопротивление)
Рыночная капитализация: ~$1.642 трлн (20.07M×81,800), доля ~58,5%
Объем: 24ч спотовый рост (Sina единый источник сделок 18,430 BTC), ночь Waller медвежий + слабые заявки подтверждают рост давления коротких позиций
Настроения: индекс страха и жадности вернулся к 70+ жадность (предыдущий кадр 65); дневной RSI 72+ перекуплен (пробой без отката); 4H MACD золотой крест с расширением красных столбцов, 1H после пика 82,300 откат к 81,800 сопротивлению
Техническая структура (81.8K новая стабильность против 82.3K ночного максимума)
Финансы и макроэкономика (обновлено 9/4 05:41)
ETF: 9/3 чистый приток +101 млн USD (IBIT +115 млн), разворот после оттока 9/1–9/2; 9/4 предварительные данные ждут 21:30 открытия американского рынка
Макро: вероятность повышения ставки CME в сентябре 50.4% (среда 63.2%→четверг 50.4%); доходность 10Y 4.76%; заявки на пособия выше ожиданий + Waller «инфляция без сюрпризов — ставка без изменений» двойной драйвер; сегодня 20:30 данные по занятости — следующий переломный момент (хорошие данные → повышение ставки вероятность 60%+ давление на 80K; плохие → 50% удержание 82K и рост до 83K)
Ончейн: 9/3 24ч ликвидация коротких позиций 82%, кредитное плечо очищено; крупные игроки продали ордера 75–76K, новая себестоимость поднялась выше 80K+
Сезонность: Rektember, но неделя данных по занятости + ожидания смены политики перевешивают сезонность
Сегодня (пятница азиатско-европейская сессия → 20:30 данные по занятости) сценарии
Базовый: 80,800–82,300 сопротивление, удержание 81,000, шлифовка 81,800; пробой 82,320 с откатом к 81,000
Продолжение роста: 1H закрытие выше 82,320 и дневное закрытие выше 82,320 → цель 83,000 (365DMA) → 85,000
Откат: 4H закрытие ниже 80,800 → цель 80,000 (дневное закрытие ниже — ложный пробой) → 79,300; 80,000 — жизненно важная линия для быков
Спот: 81,800 не догонять, ждать откат и стабилизацию в диапазоне 80,000–80,800 для дозакупки ≤5% за сделку; старые позиции 74.8–75.6K сдвигают стопы на 79,300
Фьючерсы: 82,000–82,300 застой с легким шортом (стоп 82,450, цель 80,800) ≤2x; 81,800 не догонять лонг (RSI 72+ перед данными по занятости)
Дисциплина по данным: за 30 минут до 20:30 закрыть ночные открытые позиции, после данных ждать 1H подтверждения направления
Ключевые наблюдения
82,300–82,320 дневное закрытие выше (выход из боковика) или нет (три попытки неудачи и откат к 80K)
Удержание 80,000 по дневному закрытию (основание отката в бычьем рынке, пробой вниз — откат к 78.5K)
20:30 данные по занятости и вероятность повышения ставки (50.4% вернется к 60%+)
Удержание доходности 10Y ниже 4.76% (если выше 4.85%+ — 80K трудно удержать)
ETF 9/4 продолжит приток (подтверждение институциональных покупок)
ETH/BTC 0.0307 (2510÷81800), относительно BTC немного вырос, но не вернулся к 0.0313, слабость сохраняется
⚠️ Объективный обзор рынка, не инвестиционная рекомендация. 81800 — перекрестные данные Sina 81808.85 + Investing 81797, после ночного давления коротких позиций 9/3 и азиатской сессии; дневной RSI 72 перекуплен + перед данными по занятости, не догонять лонг до пробоя 82,320 три раза неудачно, откат начинается при 4H закрытии ниже 80,800.
Краткий обзор: BTC 80.0/80.8/81.8/82.3 ｜ $81,800 (Sina 81808/Investing 81797/ваш предыдущий отчет 81900 в одном кадре)｜ ночь 9/3 Waller медвежий + слабые заявки → повышение ставки 63%→50%→76,938→82,300 давление коротких; 82.3K (3 раза не пробивал верхнюю границу в мае/августе) новый ориентир, дневное закрытие выше — цель 83K; 80K новая поддержка; 78.5K сопротивление отыграно; ETF 9/3 +101 млн приток; данные по занятости 20:30 — следующий переломный момент. $BTC Bitcoin снова выше $80K. Но данные по ETF рассказывают более сложную историю
Bitcoin только что вернулся выше $80K, достигнув примерно $81.4K в течение дня на фоне снижения доходности облигаций и ослабления ожиданий по политике ФРС, что улучшило аппетит к риску.
Но меня меньше интересует сам заголовок, чем ликвидность, стоящая за этим.
Спотовые ETF на Bitcoin в США зафиксировали около $101.15M чистого притока 2 сентября, что компенсировало отток в $236.46M накануне. Тем временем, ETF на Ethereum, Solana и XRP все зафиксировали отток Отскок — это не разворот, это рынок учит нас заново уважать его. Ты заметил, что в последнее время при каждом позитивном сигнале рынок проявляет лишь мгновенное терпение? Я сидел перед экраном всю ночь, и главное ощущение — хороших новостей недостаточно, чтобы поддержать цену, а плохие новости сразу пробивают настроение. Перед выходом данных по занятости сначала ожидания разошлись, потом снова усилились ожидания повышения ставок, а в районе Ормузского пролива энергетическая инфляция продолжает нарастать. Новости как рассыпанные песчинки, а цена честно говорит нам — она не хочет расти. На данном этапе у меня в руках BTC, ETH, OKB, и мысли удивительно совпадают: не гнаться за ростом, а ждать отскока. Для чего нужен отскок? Чтобы корректировать позиции, а не чтобы кричать о бычьем рынке. Многие думают, что после сильного падения должен быть рост, но настоящий дно никогда не определяется «чувством». Дно определяется тем, что деньги проверяются настоящими вложениями, и когда кредитное плечо полностью очищено, оно естественно проявляется. Сейчас вопрос: очищено ли кредитное плечо? Устойчиво ли настроение? Вошли ли новые деньги? Если ответы отрицательные, то каждый отскок — это просто возможность для существующих инвесторов достойно выйти из рынка. Как я понимаю бычий рынок? Когда позитивные новости последовательно реализуются, при откатах есть желающие покупать, и деньги продолжают поступать, а не так, как сейчас — позитив не двигает рынок, а негатив пробивает поддержку. Поэтому я не спешу говорить о бычьем рынке. Я буду ждать, пока рынок не переварит все эмоции, пока риск-аппетит не сменится с сжатия на расширение, пока деньги не перейдут от наблюдения к действиям. В тот момент я буду первым, кто скажет: можно начинать. ТамФонд Ethereum активно "худеет", и это именно то, каким должен быть Ethereum.
Недавно фонд сократил около 20% сотрудников и урезал бюджет на 40%, многие контрибьюторы протоколов постепенно уходят. Виталик Вутерин относится к этому спокойно: фонд должен быть "одним из множества узлов", а не мозгом Ethereum. Он подсчитал, что доля фонда в общем предложении $ETH составляет около 0,16%, казна ограничена, поэтому нужно заниматься только одним — вкладывать деньги в децентрализацию, приватность, безопасность и цензуроустойчивость, а остальное передавать внешним командам, которые могут себя обеспечить. В плане конкуренции он тоже реалист: не гоняться за виртуальными миллионами TPS, а добиваться совершенства там, где другие не замечают, например, используя AI для формальной верификации, создавая цепочку, которая может доказать отсутствие уязвимостей.
Если посмотреть на недельный график, ETH сейчас колеблется около 2400, после падения с пиков прошлого года он долго находится в низком диапазоне, за последние недели только что поднялся с уровня ниже 1800 до 2400, а уровень 2600 — явное сопротивление. Честно говоря, в такой фазе с низким объемом и боковым движением лучше сосредоточиться на работе. Денег у фонда стало меньше, но направление стало более сфокусированным, экосистема вынуждена учиться ходить самостоятельно. Цена формирует дно, управление становится децентрализованным — это два аспекта одного и того же процесса. Когда однажды Ethereum действительно перестанет нуждаться в "штабе", история на этом недельном графике по-настоящему начнёт новую главу.Большая тётя ETH выросла за 24 часа на 5,21%, текущая цена 2489.
Только что её дернул большой BTC на банджи-джампинг, а она уже сама уверенно стоит на 4100. Не думай, что она просто следует за большим BTC молча, когда дело доходит до ключевых моментов, её упругость ничуть не хуже старшего брата.
Этот раунд отскока очень реален. Большой BTC ведёт, $ETH следует, такова всегда стратегия второго номера — большой BTC создаёт сцену, ETH играет на ней, пока сцена не рухнет, он может показать тебе настоящее шоу.
Сигналы на рынке становятся всё яснее:
Во-первых, появляется поворотный момент в курсе. Курс ETH/$BTC почти два месяца держался на дне, а в последние дни явно пошёл вверх, что означает, что капитал начинает вытекать из большого BTC и переходить в ETH. Каждый раз, когда рынок входит во вторую фазу, это именно такой сценарий.
Во-вторых, данные с блокчейна подтверждают это. Медианная цена газа поднялась с однозначных чисел до 20 и выше, количество активных адресов Layer2 достигло нового максимума, объём стейкинга стабильно держится на уровне 34 миллионов монет. Фундаментальные показатели — это не сказки, деньги действительно идут в этот актив.
В-третьих, технический анализ подтверждает это. Уровень сопротивления на 4050 был неоднократно протестирован и наконец удержан, а зона без сопротивления до 4400 остаётся свободной. Пока большой BTC не совершит резкий обвал, пространство для отскока ETH даже больше, чем у большого BTC.
Но я должен остудить пыл — волатильность ETH никогда не была простой, рост резкий, падение ещё резче. Я верю в него, но не буду брать кредитное плечо на этом уровне. Держу спот, добавлю при откате.
Этот цикл Ethereum ещё не достиг настоящей фазы роста. Ждите, главное ещё впереди. Существует старая закономерность, которая постоянно подтверждается: когда Bitcoin приближается к большому, круглому психологическому числу 60k, 70k, 80k или какому бы ни было следующему — это становится своего рода испытанием для тех, кто стоит против тренда. Круглые числа привлекают внимание розничных инвесторов, вызывают каскады стоп-лоссов и дают быкам точку опоры для защиты ралли.
#LastNFPBeforeFOMC #AVGODipsSNOWPops #EDGE约65%的供应量处于锁定状态，筹码集中于少数地址或关联方。低流通量意味着少量资金即可对价格产生巨大影响，加大了市场操纵的可能性。
edgeX团队身份尚未公开披露。此前空投分配争议（承诺社区25%但实际仅约4%）以及闪崩事件的调查进展，均构成透明度方面的隐忧。
OKX提供的最高20倍杠杆在EDGE的高波动性环境下，可能导致极快的仓位爆仓。
明显的狗庄操盘，割空再割多。РАЗБЛОКИРОВКА ТОКЕНОВ ЧАСТО ИГНОРИРУЕТСЯ, ПОКА ЭТО НЕ СТАНОВИТСЯ ВАЖНЫМ.
Посмотрите на $HYPE, $SOL и $ARB с точки зрения токеномики.
Важный вопрос — не просто сколько токенов существует.
А в том, как предложение выходит на рынок и сможет ли реальный спрос его поглотить.
Сильный проект с плохой динамикой предложения всё равно может вызвать сложные ценовые колебания.
#LastNFPBeforeFOMC SNDK под давлением оценки на фоне угрозы повышения ставок, но спрос на AI — это «якорь»
Вероятность повышения ставок в сентябре выросла до 62,3%, что для SNDK, показавшего впечатляющий рост в этом году, в краткосрочной перспективе безусловно является «обузой».
В краткосрочной перспективе неизбежно влияние настроений и денежного потока. Повышение ставок поднимает безрисковую ставку, что напрямую давит на высоко оценённые технологические акции. Рост SNDK в этом году уже полностью учёл перспективы AI-хранения данных, и при ужесточении рыночной склонности к риску выход прибыли усилит волатильность. Если в сентябре повышение ставок состоится, а доходность гособлигаций США продолжит расти, падение цены акции до 1500 долларов или ниже не будет преувеличением.
Однако среднесрочная фундаментальная логика остаётся неизменной. Последний квартальный отчёт SanDisk впечатляет: выручка 8,97 млрд долларов, рост на 372% в годовом выражении, бизнес дата-центров вырос на 437%. Гонка вооружений в области AI-вычислительной мощности превращается в реальный спрос на хранение, продукты с высокой добавленной стоимостью, такие как корпоративные SSD и HBM, испытывают дефицит — это самый прочный «фундамент» для цены акции.
Ключевой переменной является «разница в ожиданиях». Если повышение ставок на 25 базисных пунктов уже полностью учтено, после выхода негативных новостей внимание рынка вернётся к устойчивости результатов, и коррекция станет среднесрочной точкой входа. Иначе, если повышение ставок и сигналы ужесточения превзойдут ожидания, время на усвоение оценки в краткосрочной перспективе увеличится.
В стратегии: в краткосрочной перспективе избегать покупок на пике, защищаться и ждать, пока шторм утихнет; в среднесрочной и долгосрочной перспективе тренд AI-хранения данных не изменился, SNDK остаётся ключевым бенефициаром. Волатильность — катализатор возможностей, но нужно терпеливо ждать выгодных моментов для входа.
#闪迪MSCI调仓生效，NAND估值受关注 Перераспределение капитала — BTC делает паузу, лидеры берут эстафету
BTC ETF завершил двухдневный отток, 2 сентября чистый приток составил 101 млн, IBIT внес 115 млн. ETH ETF после 12 дней непрерывного притока впервые зафиксировал отток в 48,08 млн, рекорд покупок BlackRock прерван. SOL одновременно оттек 6,13 млн. ZEC дебютировал на Нью-Йоркской бирже, HYPE включён в индексный ETF Hashdex с весом 3,4%.
Краткий анализ:
① BTC: чистый приток восстановился, Standard Chartered и Hargreaves Lansdown расширяют институциональные каналы, но давление предложения в диапазоне 83K–86K сохраняется
② ETH: краткосрочный отток капитала, Remixpoint полностью продал и переключился на BTC, курс ослаб
③ SOL: небольшой отток ETF, но сеть в августе заработала 143 млн, что составляет 38% от общего дохода кроссчейн, фундаментальные показатели не ухудшились
④ ZEC: дебют на Нью-Йоркской бирже, внимание к приватности растёт, этот лидер возглавил рост
⑤ HYPE: включён в индексный ETF, институциональные вложения расширяются, но стоит обратить внимание на разблокировку 1,2 млрд долларов 29 сентября
Вывод: BTC делает паузу, лидеры берут эстафету, ветер не стих, он просто сменил направление.
$BTC $ETH Время для полдника, давайте немного посплетничаем👀👀
Каждая волна приносит в жертву одного гиганта отрасли, только тогда криптоиндустрия действительно достигает дна. Не будет ли на этот раз жертвой Сунь Гэ?
1. В феврале 2014 года один из крупнейших биткоин-бирж, Мэнтоугоу, обанкротился, и через год биткоин упал примерно на 85%
2. В январе 2018 года после закрытия одной из крупнейших хайп-пирамид BitConnect биткоин упал примерно на 84% от максимума
3. В мае 2022 года ведущий проект стейблкоина Luna потерял привязку и обнулился, а в ноябре одна из трех крупнейших мировых бирж FTX обанкротилась, биткоин упал на 77%
Правило очень жесткое: гиганты падают, ликвидность иссякает, рынок признает дно
На данный момент в этой волне еще не было банкротства криптогиганта сопоставимого масштаба. Мне кажется, Сунь Гэ вполне подходит на эту роль
➡️ Причины просты:
1. Рыночная капитализация TRX постоянно входит в топ-10 криптовалют, сейчас примерно восьмая
2. Объем обращения стейблкоинов на блокчейне Tron стабильно занимает первое место среди публичных цепочек, уровень расчетов уже связан с большим количеством входящих и исходящих средств
3. Рядом находятся биржи HTX и Poloniex. Один человек связан с одной блокчейн-сетью, одним каналом стейблкоинов и двумя торговыми площадками
Это не просто вопрос роста или падения одного токена, а совокупность цепочки, стейблкоина и бирж
Если действительно что-то случится, эффект распространения будет значительно сильнее, чем у обычных альткойнов🐶
#СуньГэBTC и ETH одновременно снижаются, 6/10 образцов закрылись ростом, но с сокращением объема на 52,7%
04:00—05:00 закрыт 1H, фиксированные 10 образцов с высокой ликвидностью: 6 выросли, 4 упали, общий объем торгов 35,15 млн USDT, что составляет только 47,3% от предыдущего часа. Доля роста по-прежнему доминирует, но вовлеченные средства явно остывают.
BTC и ETH упали на 0,36% и 0,52% соответственно, объем торгов сократился до 43,6% и 34,3% от предыдущего часа; рост обеспечили XRP, ADA, SUI, LINK, TRX, OKB. Широта рынка сохраняется, но объем не подтверждает.
Если в следующем часу как минимум 7 образцов закроются ростом и общий объем торгов превысит 74,26 млн USDT, будет подтверждена коррекция; если как минимум 7 перейдут в падение, ротация не состоится.
Я сначала слежу за тем, сможет ли объем торгов догнать, а вы какие данные проверите?
Данные: 1H свечи спотового рынка OKX (confirm=1), по состоянию на 4 сентября 2026 года 05:00 (UTC+8). Фиксированные образцы не охватывают весь рынок, данный материал не является инвестиционной рекомендацией.
#BTC #ETH #XRP #рынокВечерний обзор важных новостей: макроэкономические выступления + закрытие американского рынка + геополитическая ситуация, разбор логики рынка золота, нефти и криптовалют
Выступления ФРС, закрытие американского рынка и внешние события совпали, что вызвало хаос на рынках золота, нефти и криптовалют. Силы быков и медведей борются, нет однозначного тренда, я объясню вам все нюансы.
Начнем с самого важного — выступления чиновников ФРС, это ключевой фактор, влияющий на всю ситуацию.
Тон выступлений не был мягким, но и не был категоричным. Не было прямого решения о дальнейших действиях, все зависит от данных по инфляции, которые выйдут на следующей неделе.
Проще говоря: если инфляция снова пойдет вверх, вероятность ужесточения политики возрастет; если инфляция продолжит снижаться, ситуация останется без изменений. Также упомянули, что после пересмотра старых данных инфляция может быть скорректирована вниз.
Рынок уже понял это и снижает ожидания ужесточения. Сейчас рынок находится в режиме ожидания, крупные игроки наблюдают, не будет резких односторонних движений, все решения будут приниматься после выхода данных по инфляции.
👉 Криптовалюты: ослабление ожиданий ужесточения поддерживает настроение. Но до выхода данных инвесторы не рискуют активно заходить, рынок колеблется, часто происходят отскоки после роста. Если инфляция на следующей неделе пойдет вверх, рынок испытает значительное давление.
👉 Золото: ослабление ожиданий ужесточения — позитив для золота, но внешние геополитические факторы мешают, эти две силы взаимно компенсируют друг друга, сложно ожидать устойчивого одностороннего тренда.
👉 Нефть: политика косвенно влияет на глобальный спрос, сохраняется дефицит предложения, что оказывает давление на нефть.
Второе — ситуация на закрытии американского рынка.
Вечером американский рынок рос, три основных индекса закрылись с ростом более 1%, общий риск аппетит на рынке повысился. Технологические компании, такие как Tesla и Nvidia, показали яркие результаты. Однако внутри рынка наблюдается явное расслоение: китайские компании на американском рынке ослабли, разрыв между секторами значительный.
Рост технологического сектора США поднимает настроение на крипторынке, краткосрочно усиливая бычий настрой. Но это лишь эмоциональный фактор, он не меняет структуру рынка, внешняя активность не гарантирует долгосрочного направления.
Золото — это актив-убежище, когда рынок готов рисковать, спрос на золото снижается. Нефть слабо связана с американским рынком, больше зависит от предложения и внешних событий.
Третий фактор — внешняя геополитическая ситуация, которую нельзя игнорировать.
Риски конфликтов пока не сняты полностью. В ключевом морском проливе переговоры по соглашению провалились, ранее распространявшиеся слухи о достижении договоренности оказались ложными. Этот пролив — важный маршрут для транспортировки нефти, его нестабильность сохраняется и не ослабевает.
👉 Нефть: если риск транспортировки через пролив увеличится, появятся опасения по поставкам, что может поднять цены на нефть. Но пока нет реальной блокировки, колебания вызваны рисками, рынок колеблется.
👉 Золото: в периоды напряженности спрос на защитные активы поддерживает цену золота. Сейчас ситуация противоречива: позитивные ожидания по политике, рост американского рынка — негатив для золота, геополитика — поддержка. Эти факторы сталкиваются, золото, скорее всего, продолжит колебаться в диапазоне, пока не появится новый драйвер.
👉 Криптовалюты: в периоды обострения геополитики капитал предпочитает уходить в золото, криптовалюты под давлением как рисковые активы; если конфликт не обостряется, значительного влияния не будет.
✅ Итоговое резюме
Сейчас рынок сталкивается с противоречивыми новостями: политика ФРС неопределенна, внешняя ситуация может обостриться в любой момент, американский рынок вносит эмоциональные колебания.
• Криптовалюты: краткосрочно поддерживаются настроением американского рынка, но бомба в виде данных по инфляции на следующей неделе висит над головой, не стоит слепо покупать, ожидается колебание на высоких уровнях;
• Золото: позитив и негатив взаимно компенсируются, идет торговля в диапазоне, внешняя ситуация — потенциальный триггер;
• Нефть: основной фокус на динамике пролива, без реальных транспортных проблем сложно ожидать сильного одностороннего движения, новости сильно влияют на рынок.
#FOMC前最后一组数据：本周五非农 #财报观察员：博通业绩超预期，Snowflake上调指引 #Robinhood链放量，ARB收入叙事升温 凌晨两点的交易界面，我盯着那个自己没上车的币种又拉了十几个点，心里却意外地平静。 你有没有过那种时刻，明明错过了行情，反而觉得松了一口气？ 最近市场像是被按了加速键，每天都有新面孔冲到涨幅榜前排。但我发现自己越来越不爱追了。不是胆子变小，而是看多了之后明白一个道理：市场永远开着门，但你的子弹是有限的。 现在我的框架其实很简单，像搭积木一样分了三层： - 底层仓位永远是BTC和ETH，这是整个加密世界的承重墙，只要它们在，叙事就还在。 - 中间层放SOL和XRP这类有明确生态或应用场景的标的，它们负责在牛市里跑出超额收益，但又不会像空气币那样让人失眠。 - 最外层才是一些高波动的新面孔，但我给这层设了严格的比例上限，赚了是惊喜，亏了不伤筋骨。 我越来越觉得，错过一个拉升并不痛苦，痛苦的是为了追一个拉升而打乱了自己的节奏。很多人亏大钱，不是选错了币，而是选错了时机——在市场最狂热的时候把子弹打光，等真正的大机会来临时，只能眼睁睁看着。 跨市场看久了会发现一个规律：当美股科技板块调整时，加密市场的风险偏好会率先收缩，资金会下意识躲进BTC、ETH这些大市值资产里避险。这时候山寨币的拉升往往缺Честно говоря, многие до сих пор воспринимают Фонд Solana лишь как организатора мероприятий и раздачу субсидий, что на самом деле недооценивает его ценность. На самом деле фонд управляет всей экосистемой как единой системой: Breakpoint — это ежегодная конференция, Crossroads отвечает за взаимодействие сообщества, Superteam укоренился в более чем десяти странах, а акселератор Colosseum предлагает программу грантов в размере 250 000 долларов для стартапов. Проще говоря, фонд помогает пройти весь путь от новичка до независимого предпринимателя, обеспечивая поддержку на каждом этапе. На хакатон Renaissance поступило сразу несколько тысяч проектов из разных направлений — инфраструктура, игры, DePIN — что доказывает, что этот путь работает.
Особенно ценно чувство меры фонда: они дают деньги, но не становятся акционерами, направляют, но не вмешиваются в управление. Крупные проекты, такие как Jupiter, Jito, Pyth, выросли естественным образом в условиях конкуренции. Фонд — это садовник, который поливает и удобряет, а как растет дерево — дело самого дерева.
Если посмотреть на дневной график, SOL вырос с примерно 70 долларов до выше 112, недавно откатился к уровню около 100 и консолидируется, рост не был резким, а откат поддерживается. Экосистема, которая может удержать разработчиков даже в период спада, естественно, будет показывать достойные ценовые показатели. Для долгосрочной перспективы именно такие управленческие способности фонда, возможно, являются самым надежным фундаментом для $SOL.Вчера крипторынок внезапно снова ожил
Но я думаю, что SOL в каком-то смысле был упущен из виду!
Когда BTC с низов снова поднялся к отметке около 81 000 долларов, ETH вернулся к 2500 долларам, а SOL за день вырос примерно на 4% (важный момент).
На первый взгляд, это связано с речью Трампа, оживлением ожиданий снижения ставок и ослаблением доллара, что вновь подняло настроение на рынке рискованных активов.
Но я вижу следующее:
В августе
доход Solana от приложений составил 143 миллиона долларов, что составляет 38% от общего дохода всех приложений на блокчейне, заняв первое место.
А в июле было 82,9 миллиона долларов, рост почти на 73% за месяц.
Потому что цена может расти на эмоциях, хайп может поддерживаться деньгами, но доход от приложений — это по крайней мере доказательство того, что люди действительно пользуются сетью, торгуют и готовы платить.
Поэтому в этот раз, когда SOL вырос вместе с рынком, я не хочу просто воспринимать это как «BTC вырос, SOL последовал».
Если доход от приложений Solana продолжит расти такими темпами, то при переоценке SOL инвесторы будут смотреть не только на нарратив, но и на то, сможет ли эта сеть стабильно приносить доход.
Вот почему я считаю, что эти данные недооценены.
Рынок отвечает за разжигание настроений, а Solana должна доказать, почему она стоит этих денег.
Поэтому я особенно жду эту волну SOL
$SOL $ETH #波动雷达：币种异动观察 $BTC Сегодня Bitcoin временно преодолел отметку в 81 000 долларов, похоже, что снова был сломан проклятие падения после каждого собрания. Честно говоря, мой $BTC двойной опцион с истечением сегодня все еще выбрал падение на 5%, выставленный на 73 800 долларов, главным образом из-за опасений обострения войны между США и Ираном, что ведет к росту цен на нефть и оттоку средств с рисковых рынков.
Однако действительно стоит поблагодарить Уоллера, если бы не его выступление, сегодня американский фондовый рынок и Bitcoin, возможно, не смогли бы выдержать давление со стороны цен на нефть и доходности американских облигаций.
Многие сосредоточились только на второй части речи Уоллера, где он сказал, что если инфляция в августе продолжит расти, он поддержит повышение ставки в сентябре. Но он также заявил, что если инфляция продолжит снижаться к 2%, он готов поддержать сохранение ставки без изменений в сентябре.
Рынок изначально оценивал вероятность повышения ставки в сентябре почти в 60%, после выступления Уоллера она снизилась примерно до 50%, доходности двухлетних и десятилетних американских облигаций упали вместе, индекс доллара также ослаб, поэтому фондовый рынок США и Bitcoin сразу же начали расти. К сожалению, когда я открывал двойной опцион, Уоллер еще не выступал.
Однако для рисковых рынков рост цен на нефть — это риск, который передается через инфляцию позже, а снижение доходности облигаций и доллара — это сегодняшние непосредственные положительные факторы, поэтому рынок временно выбрал последние.
Кроме того, Трамп заявил, что новый раунд военных действий против Ирана не будет длиться долго, и рынок не стал оценивать ситуацию как полномасштабную войну.
Но если война не закончится в краткосрочной перспективе, а цены на нефть не восстановятся быстро, что приведет к дальнейшему росту инфляции, это по-прежнему будет плохой новостью для рынка Множество сигналов указывают на медвежий тренд, ключ к рынку — последующая проверка данных
С макроэкономической точки зрения, текущая ситуация в целом склоняется к негативу. Вероятность повышения ставки в сентябре достигла 68%, доходность американских облигаций приближается к 4,8%, доходность японских государственных облигаций также превысила 3%, глобальная ликвидность находится в фазе ужесточения. После жесткой риторики Уоша рынок уже оценивает более жесткую и продолжительную политику, и повышение ставки не означает немедленное смягчение.
На уровне ончейн-чипов также наблюдаются признаки ослабления, крупные китовые адреса продолжают переводить BTC и ETH на биржи. Длительный боковой тренд скорее сигнализирует о распродаже, а не о накоплении сил. ETH показывает слабость по сравнению с BTC, действия китов по переводу и продаже не прекращаются.
Новости также вызывают опасения, различные позитивные стимулы постепенно теряют эффективность. Отчет Broadcom превзошел ожидания, акции Snowflake выросли на 24%, несколько банков продвигают бизнес, связанный со стейблкоинами, но несмотря на множество позитивных факторов, рост BTC и ETH остается ограниченным. Позитивные новости слабо поддерживают рост, а при появлении негатива возможна паника, что указывает на ослабление внутренней структуры рынка.
Дальнейшее развитие рынка будет зависеть от экономических данных. Если данные по занятости вне сельского хозяйства превзойдут ожидания, BTC может сразу упасть ниже 76000. Даже если данные по занятости окажутся слабыми, ключевым будет показатель инфляции CPI. Согласно политике Уоша, инфляция — главный индикатор, охлаждение рынка труда не означает отказ от повышения ставок, а пятничные данные по занятости станут важным наблюдательным окном перед заседанием FOMC.
$BTC $ETH $SOL
#FOMC前最后一组数据：本周五非农 Напоминаю, не позволяйте этой волне шортсквизов вскружить вам голову: в пятницу выйдут данные по занятости вне сельского хозяйства за август — ключевой показатель, который определит, повысит ли ФРС ставки в сентябре. Сначала ADP показал ослабление, и вероятность повышения ставок за ночь упала с 70% до 50%, а затем Воллер заявил, что при дальнейшем улучшении инфляции поддержит повышение ставок — вся бычья и медвежья риторика сосредоточена на этих данных. Вечером перед таким событием держать все позиции открытыми без стоп-лоссов — это не вера, а ставка на монетку с вашим счетом. Профессионалы перед важными катализаторами делают стандартный ход: уменьшают ставки, сохраняют ресурсы и ждут раскрытия карт, чтобы действовать. Я сейчас без позиций и наблюдаю — не потому что у меня нет мнения, а потому что не хочу выкладывать все фишки до того, как крупные игроки покажут карты. $BTC — вы выберете держать крупную позицию до пятницы или остаться вне рынка и ждать данных? Братья, сегодня в этот «Черный пятница» я, наоборот, считаю, что нужно опасаться сначала резких движений, а потом уже выбирать направление.
Сегодня вечером американский рынок акций растет, после выступления Уоллера ожидания повышения ставки в сентябре снизились, настроение к рисковым активам явно улучшилось; но цены на нефть растут, инфляционное давление сохраняется, поэтому рынок на самом деле не избавился от риска жесткой политики.
Если посмотреть на данные по занятости вне сельского хозяйства, рынок сейчас ожидает около 56 тысяч новых рабочих мест в августе, тогда как в июле было сокращение на 23 тысячи, ADP показывает только 38 тысяч, что говорит о замедлении рынка труда.
Учитывая прошлые движения в пятницу с данными по занятости, перед публикацией данные обычно торгуются в узком диапазоне, после выхода данных происходит резкий пробой вверх-вниз, а затем выбирается направление. Поэтому завтра я больше опасаюсь таких резких колебаний, а не одностороннего движения.
Если данные по занятости окажутся значительно ниже ожиданий, ожидания снижения ставки или ее заморозки усилятся, $BTC и $ETH могут продолжить рост; если данные будут значительно лучше ожиданий, стоит опасаться роста доллара и доходности американских облигаций, что окажет давление на криптовалюты.
Поэтому сегодня вечером самое важное — не гадать на данные, а дождаться подтверждения рынка. В Черную пятницу самые большие потери случаются у тех, кто заранее ставит все на одно направление.
#FOMC前最后一组数据：本周五非农 #财报观察员：博通业绩超预期，Snowflake上调指引 #Robinhood链放量，ARB收入叙事升温 Сегодня крипторынок вновь был под влиянием макроэкономических настроений: SOL упал примерно на 3% до около 99 долларов вместе с общим рынком, в то время как BTC опустился ниже 76 500 долларов, а ETH и XRP также возглавили падение среди топ-10 монет. Прямой причиной стало новое ударное действие США по целям в Иране, а также рост цен на нефть выше 93 долларов, что усилило настроения бегства в безопасные активы. Как актив с высоким бета-коэффициентом, более значительное падение SOL по сравнению с BTC является нормальной реакцией.
Однако, если смотреть шире, месяц назад SOL стоил 63 доллара, и за месяц рост превысил 35%, так что сегодняшнее снижение на 3% скорее похоже на передышку в восходящем тренде, а не на его разворот. 🌿 С технической точки зрения, ключевым является уровень в 100 долларов — закрытие выше этого уровня определит силу структуры; поддержка находится в диапазоне 95–96 долларов, при пробое которой стоит опасаться плотной зоны торгов в районе 89–90 долларов.
Стоит отметить, что в первые пять дней этой недели SOL-ETF на спотовом рынке продолжал фиксировать чистый приток средств, что свидетельствует о расхождении между настроениями институциональных инвесторов и розничных трейдеров, что может быть важным индикатором для оценки потенциала отскока. Текущие 65–68% вероятности повышения ставок, геополитические риски на Ближнем Востоке и борьба за уровень в 100 долларов создают тройное давление, из-за чего краткосрочные колебания неизбежны. Позиционирование $SOL должно больше опираться на собственную структуру, а не на внешний шум.
Риски: рынок крайне волатилен, вышеизложенное является лишь объективным анализом и не является инвестиционной рекомендацией, принимайте решения с осторожностью. 【Нонфарм сегодня вечером — решающая битва】BTC уже подошёл к перекрёстку! 81,770 — это только закуска, настоящие решения о следующем движении рынка примет этот набор данных
Сегодня в 20:30, не моргайте.
BTC сейчас ведёт борьбу около 81,500, а рынок ждёт не просто пятиминутную свечу.
Речь идёт о:
Американских данных по занятости за август.
На этот раз я считаю, что нельзя просто понимать это так:
Хорошие данные по занятости → BTC падает
Плохие данные по занятости → BTC растёт
Если так думать, можно легко попасть под первую свечу сегодня вечером.
Настоящее внимание нужно уделять:
Нонфарм + уровень безработицы + зарплаты + корректировка предыдущих данных
Эти четыре показателя вместе — настоящая «бомба» сегодня вечером.
⸻
🔥 Почему эти данные по занятости особенно важны?
Сначала немного контекста.
Рынок труда в США явно охлаждается.
В июле занятость неожиданно сократилась на 23 тысячи, а данные за май и июнь были значительно пересмотрены вниз; при этом в августе ADP показал рост частного сектора всего на 38 тысяч, что ниже ожиданий рынка.
То есть:
Сейчас рынок уже не ждёт ответа на вопрос «охлаждается ли рынок труда в США».
Рынок ждёт:
Насколько сильно он охладился?
Вот в чём самая острая интрига сегодня вечером. #FOMC前最后一组数据：本周五非农 Сообщение от Freddie Mac: средняя ставка по 30-летним фиксированным ипотечным кредитам в США в третью неделю сентября достигла 6,71%, войдя в зону высокого давления 6,7-7%, в некоторых регионах кредитные организации уже повысили ставки до 6,9%-7%
Средняя цена на дизельное топливо в США выросла до максимума с 2022 года — 5,78 доллара за галлон, близко к историческому пику 2022 года в 5,8 доллара
Эти два показателя указывают на то, что США находятся в условиях высокой процентной ставки и одновременно в среде ожиданий высокой инфляции и высоких цен на нефть
После Японии США также оказались в политической дилемме: для роста требуется снижение ставок, а для сдерживания инфляции — поддержание высоких ставок. Спасение от администрации Трампа?
Полная жертва недвижимости, переход к типичной фазе расширения с расслоением экономики по типу K-образной модели, но стагфляция, похоже, не позволяет так поступать! Потому что нижняя часть K-образной экономики в конечном итоге нуждается в поддержке, а высокие цены на нефть и высокая инфляция не оставляют Федеральной резервной системе много пространства для маневра
Далее будет важно наблюдать, не входит ли рынок труда США в риск резкого замедления, и если появятся явные признаки увольнений, рынок, вероятно, сразу начнет учитывать сценарий рецессии!#FOMC前最后一组数据：本周五非农 $BTC Утренний план: основной упор на короткие позиции при отскоке, пока не будет объёмного восстановления выше 80 000, не стоит гоняться за ростом.
Сейчас цена консолидируется около 77 100, вчера после попытки подняться до 78 000 была отброшена вниз, минимальный прокол до 76 200. Проблема не в форме свечи, а в том, что давление продаж выше 80 000 ещё не полностью поглощено. ADP вырос всего на 38 000, что хуже ожиданий, но цены на нефть остаются высокими, вероятность повышения ставки в сентябре всё ещё выше 60%, слабые данные по занятости не изменили жёсткий настрой рынка, поэтому цена не может подняться. Если данные по сектору услуг окажутся горячими, рынок может снова упасть в любой момент.
$ETH Текущая цена 2385, зажат ниже 2400, движется в ритме с биткоином.
Ключевые события сегодня вечером — данные ISM по сектору услуг и заявки на пособия по безработице, в пятницу — отчёт по занятости вне сельского хозяйства. Если данные по услугам подтвердят устойчивую инфляцию, биткоин может откатиться к 76 200 или даже 75 000.
План действий:
Биткоин: пробовать короткие позиции в диапазоне 77 600-78 600, цель 75 000-76 200;
Эфириум: пробовать короткие позиции в диапазоне 2420-2480, цель 2280-2350.
Если биткоин с объёмом пробьёт 81 300, короткие позиции следует закрыть, не держать упрямо.
Перед отчётом по занятости вне сельского хозяйства, как думаешь, сначала протестируем 75 000 или сразу отскочим к 80 000? $$BTC политика благоприятна, но рынок остается вялым и безразличным.
Председатель SEC Аткинс ожидает принятия закона CLARITY в этом месяце, что прояснит границы регулирования между SEC и CFTC, сделает долгосрочный путь к соответствию более ясным, однако рынок не проявил энтузиазма.
Позитив есть, но деньги не реагируют. Гарретт Джин закрыл длинную позицию в 276 BTC, заработав 210 тысяч долларов, хотя у него все еще есть крупная позиция на 123 миллиона долларов, что говорит о осторожности в краткосрочной перспективе.
ETH испытывает более прямое давление: одна организация за день перевела на биржу 39,5 тыс. ETH (~95 млн долларов), явно с намерением продать; крупный держатель ShapeShift перевел 2759 ETH на новый адрес, не выходя напрямую на рынок, но активность заметна.
Противоречие очевидно: политика решает долгосрочные рамки, а деньги смотрят на текущую ликвидность. Принятие закона — это медленный фактор, сможет ли цена преодолеть уровень 80 тысяч, зависит от чистого притока ETF, макроэкономической ситуации и реального спроса на спотовом рынке.
CLARITY может убрать препятствия для институционального входа, но сможет ли это подтолкнуть цену — зависит от того, действительно ли деньги идут внутрь. Политика прокладывает путь, деньги зажигают рынок, оба фактора необходимы. $BTC $ETH Законопроект CLARITY: вероятность принятия в 2026 году — 15%, судьба решится 15 сентября! Глава SEC обратился: пройдет ли законопроект CLARITY на этот раз?
Ребята, глава SEC Аткинс снова выступил с заявлением, что 15 сентября в Сенате будет процедурное голосование, и надеется, что до конца месяца законопроект CLARITY попадет на подпись Трампу.
Честно говоря, в сообществе сейчас низкие ожидания по этому поводу, на Polymarket вероятность около 15%. Препятствия не в самой отрасли, а в политических играх — демократы хотят использовать это против Трампа, ведь его семья тесно связана с криптоактивами, и не удается договориться по конфликту интересов.
Аткинс упорно говорит, что закон пройдет, потому что республиканцы голосуют единогласно, и нужно всего лишь привлечь 4 демократов для достижения порога в 60 голосов. Coinbase и другие организации активно лоббируют в Вашингтоне, но времени мало, в сентябре много других важных голосований.
Что касается влияния на цены, если закон примут, это будет долгосрочным позитивом: статус товаров для BTC, ETH, SOL будет закреплен в законе, и ETF продолжат привлекать средства. Но если 15 сентября не пройдет, в краткосрочной перспективе ожидается падение, особенно для альткоинов вроде SOL, которые зависят от ETF для поддержки. До официального объявления рынок, скорее всего, заранее учтет пессимистичные ожидания $SOL $ETH $BTC #30年期美债收益率连续41天站上5%
Это событие более заслуживает внимания, чем данные по занятости.
Доходность 30-летних американских облигаций уже 41 день подряд держится выше 5%. В этом году 56 торговых дней с доходностью выше 5%, 2 сентября доходность достигала 5,259% — максимума с 2007 года. Это не краткосрочный импульс, а системная переоценка. Цена на нефть вернулась к отметке около 90 долларов, опасения по инфляции снова усиливаются.
Рост доходности по длинным облигациям происходит не по одной причине, а под воздействием трёх факторов одновременно.
Ожидания повышения ставок в сентябре превысили 62%, на Джексон-Хоуле Уош выступил с жёсткими заявлениями, ожидания по ставкам находятся в восходящем тренде. Государственный долг США превысил 40 триллионов, предложение долгосрочных облигаций продолжает расти, на рынке облигаций предложение превышает спрос, цены падают, доходность растёт. Цена на нефть превысила 90 долларов, инфляционные ожидания снова растут.
Для криптосферы это событие имеет более длительное влияние, чем рост цен на нефть.
Рост цен на нефть — краткосрочный шок, высокая доходность американских облигаций — долгосрочное давление. Доходность 30-летних облигаций выше 5% означает, что безрисковая доходность уже достаточно высока, и желание институциональных инвесторов вкладываться в рисковые активы будет постоянно подавляться. Чтобы биткоин смог подняться выше 78000, необходимы улучшения в ожиданиях ликвидности, нужно, чтобы денег становилось больше, а не дороже. В условиях высокой процентной ставки без изменений потолок оценки биткоина останется на этом уровне.
Высокие ставки подавляют оценки, а не нарратив. Если закон CLARITY будет принят 15 сентября, благоприятная регуляторная база частично компенсирует макроэкономические негативные факторы. Сейчас краткосрочное давление — факт, но общий тренд не изменился.
Просто подождите и посмотрите.В актуальных событиях $LIT недавно подталкивается к переоценке благодаря активности Robinhood и объему торгов: Lighter является одним из бэкендов Robinhood Wallet/Chain perps, активность вознаграждает примерно 11 миллионов LIT, механизм обратного выкупа протокола служит якорем оценки;
Рост TVL/доли perp на цепочке, технически ZK ордербук с низкой задержкой и проверяемым матчингом — это отличительная черта по сравнению с Hyperliquid. Минусы: в начале листинга были распродажи после аирдропа, недавно возникли подозрения в wash-volume, несмотря на хороший чистый отток с бирж, концентрация токенов высока, при 50x любое небольшое колебание быстро отыгрывается. $BTC $ETH #FOMC前最后一组数据：本周五非农 Большой биток взлетел до 80 тысяч, второй биток растет слабо — накануне отчета по занятости, быки и медведи делают ставки
BTC с 76K резко отскочил до 80,8K, объем позиций вырос до 2,4 млрд, соотношение быков и медведей снизилось с высокого уровня до сбалансированного диапазона, ставка финансирования близка к нулю, настроение быков умеренное, а не чрезмерное. Но значение J индикатора KDJ взлетело до 108,8, что свидетельствует о сильной перекупленности, краткосрочный риск покупки на пике увеличивается.
ETH отскочил до 2 492, сверху сильное сопротивление в диапазоне 2 500–2 518. Курс ETH/BTC продолжает оставаться слабым, капитал предпочитает большой биток, а не второй.
Новости и ключевые переменные:
① Воллер дал «голубиный» сигнал + рост первичных заявок на пособие по безработице, вероятность повышения ставки в сентябре снизилась до 54,6%, что обеспечивает макроэкономическую поддержку для отскока
② Сегодня вечером отчет по занятости — настоящий экзамен — прогноз +56 тыс., при слабых данных продолжится отскок, при сильных — откат к поддержке
③ Standard Chartered запустил спотовую торговлю BTC/ETH в ОАЭ, расширение легального канала, среднесрочно это позитивно для институциональных инвесторов
Прогноз движения:
① Отчет хуже прогноза: охлаждение повышения ставок → BTC пробьет 81 500, ETH догонит и поднимется выше 2 550
② Отчет лучше прогноза: ожидания повышения ставок возвращаются → BTC откатится к 80 000–78 500, ETH протестирует поддержку на 2 450
③ Нейтральные данные: консолидация на высоких уровнях для усвоения перекупленности, ждем следующего катализатора
Вкратце: быки уже опередили рынок перед отчетом по занятости, риск покупки на пике значителен. Ждем выхода данных и ясности по направлению, прежде чем действовать.
$BTC $ETH Кадры, на которых американские военные сопровождают сорок торговых судов через Ормузский пролив, — это самый эффектный ход «ладьи» в середине партии — но решающий ход не в проливе, а в той самой фигуре с кодовым именем $xSKHY, короле Саудовской Аравии, который с начала 2017 года не показывал столь низких объемов экспорта и неподвижно сидит в другом углу шахматной доски.
Не спешите смотреть на цифры шестинедельного максимума Brent. Это не центр доски, а лишь показания таймера. Истинный центр скрыт в той же клетке, на которую указывают одновременно два движка Kpler и Vortexa: экспорт саудовской нефти близок к 3 миллионам баррелей в день. Два независимых алгоритма дают почти одинаковый результат, и для игрока это не случайное совпадение, а рассчитанный с самого начала ход — сначала снизить экспорт, затем ждать волнений, держа резервные мощности в руках, что равноценно удержанию скрытой фигуры, которую можно в любой момент превратить в ферзя.
Ормузский пролив вовсе не место для старшего игрока. 1 сентября американские военные сопровождали 40 торговых судов через пролив, создавая впечатление двойного удара ладьями, но противник не вступает в прямое противостояние на этой линии. Атаки хуситов направлены на Красное море, заставляя Саудовскую Аравию обходить маршруты и терпеть постоянные потери. В середине партии опасно разворачивать все линии боя: если пролив открыт, растут транспортные расходы; если обход через Красное море, страховые тарифы взлетают. Противник не идет в открытую битву, а бесконечно сдерживает, заставляя платить временные издержки за каждый ход.
Бейсэнт связал рост стоимости жизни с ударами Украины по российским энергетическим объектам, и Москва в ответ продлила запрет на экспорт дизеля до конца месяца. Это редкий запрос на «остановку часов» — противник в хаосе ситуации использует правила, чтобы приостановить развитие событий и заставить вас пересмотреть оценку позиции. Запрет на дизель и сокращение экспорта нефти идут по разным направлениям, но когда игрок нажимает паузу перед началом атаки соперника, нужно понимать, что структура середины партии уже тихо перестроилась, и предыдущая атака вашей стороны в крупном турнире неизбежно потеряет эффективность.
Теперь оглянемся на короля $xSKHY: низкий экспорт — это как отход короля из центра и возвращение на базовую линию — это не трусость, а ведение всей партии к подготовленному эндшпилю. Саудовская Аравия обладает самой дешевой себестоимостью добычи нефти, что равноценно самому глубокому теоретическому запасу эндшпиля на доске. На поверхности экспорт снизился, но на самом деле сохранено больше пешек на королевском фланге; геополитические конфликты создают иллюзию хаоса в середине партии, но настоящий мастер смотрит на количество оставшихся ходов в партии: у кого больше резервных мощностей, тот имеет больше возможностей для отвлечения и превращения в эндшпиле.
Насколько же напряжена поставка? Лучше измерять кривую страховых тарифов на танкерах, идущих обходным маршрутом через Красное море, чем считать количество охранных судов в Ормузском проливе; лучше внимательно читать молчаливые запасы на морских плавучих складах, чем изучать формулировки запрета на дизель. Цена на нефть — это лишь промежуточный ход, рассчитанный многократно, а за ним следует резкий переворот кредитного плеча транспортных маршрутов.
Когда фигура может ходить только между Ормузским проливом и Красным морем, настоящий генерал уже сделан ход — это не какой-то уровень цены на нефть, а клетка с кодом $xSKHY на короне Саудовской Аравии. После этого хода все оценки движков внезапно замолкают. #SaudiCrude9YearLow За последние два дня данные по ETF показывают, что BTC и ETH начали расходиться.
В среду чистый приток BTC составил 1637 монет, хотя это и компенсировало часть оттока в 3153 монеты во вторник, но сила притока явно не велика; за последние 7 дней суммарный чистый приток составляет 8828 монет, так что крупные инвесторы пока полностью не вышли.
С ETH ситуация заметно хуже: в первые два дня было куплено почти 60 000 монет, а в среду за один день произошло сокращение на 35 800 монет, что практически съело большую часть предыдущих достижений.
Поэтому сейчас я склонен воспринимать рынок так, что крупные игроки на высоких уровнях начинают выбирать покупки, а не просто скупать без разбора.
BTC поддерживается такими крупными фондами, как BlackRock, а приток ETH начинает ослабевать.
Самое опасное сейчас — не однодневный отток, а то, что в последующие дни приток не восстановится.
Для продолжения роста рынка одних эмоций недостаточно, ETF должен снова обеспечить объемы.
$BTC $ETH