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阿简在路上
昨天Warsh谈到美债收益率上升的原因时提到了一个很有意思的东西: AI和数据中心的大规模资本开支正在争夺资金。这句话其实非常重要,因为AI公司大量融资、建设数据中心、购买芯片,本质上都需要资本。而当全世界同时需要大量资金,资金本身就可能变贵,所以AI和美债收益率并不是两个完全独立的叙事,这也是为什么AI和部分成长股对10年国债变化更敏感
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