#AIMonetizationBroadens

Quanto mais fortes forem os lucros da Nvidia, mais a indústria de IA entra em uma "fase de detalhes". No passado, o mercado podia se recuperar com uma narrativa simples: a demanda explosiva por IA. Mas essa história já está incluída. Superar estimativas de receita, pedidos robustos e crescimento contínuo de data centers agora são amplamente esperados. O que importa mais para a avaliação são os detalhes menos empolgantes — margens brutas, aumento dos custos de memória, cliente#PCEToJacksonHole #AIMonetizationBroadens #BTCOptionsExpiryTest

Quanto mais forte for o relatório de resultados da Nvidia, mais a negociação por IA entra em uma "fase de detalhes" No passado, o mercado precisava de apenas uma frase: explosão da demanda. Agora isso não é mais suficiente. Receita superando expectativas, pedidos fortes e crescimento contínuo nos data centers — tudo isso já era esperado. O que realmente afeta a avaliação são os detalhes menos glamourosos, como margem bruta, custos de memória, concentração de clientes e #PCEToJacksonHole #AIMonetizationBroadens #BTCOptionsExpiryTest

Quanto mais forte for o relatório de resultados da Nvidia, mais a negociação por IA entra em uma "fase de detalhes" No passado, o mercado só precisava de uma frase: explosão da demanda. Agora isso não é mais suficiente. Receita superando expectativas, pedidos fortes e crescimento contínuo nos data centers — tudo isso já era esperado. O que realmente afeta a avaliação são detalhes menos glamourosos, como margem bruta, custos de memória, concentração de clientes e #PCEToJacksonHole #AIMonetizationBroadens #BTCOptionsExpiryTest

Reparos de memória enquanto $NVDA e $AVGO permanecem vermelhos na impressão de hoje à noite Às 11h15 CT, $SNDK negociou $1496, +1%, $MU $938, +1%, e $WDC $462, +3%, enquanto $SOXX negociou $512, -0,4%, $NVDA $210, -1%, e $AVGO $350, -2%. A liberação macro matinal não se transformou em outro descontrair liderado pelo armazenamento. O PCE de julho da BEA registrou 0,2% de m/m e 3,7% a/a, com PCE de núcleo de 0,2% m/m e 3,3% a/a. Isso manteve o filtro de taxas ativo, mas o spread por sessão de caixa é diferente das 7h35 CT, quando a memória era o bolso fraco e $ORCL era um dos poucos nomes verdes de infraestrutura de IA. Nossa visão é que a fita está separando o medo entre YMTC e Samsung NAND do debate sobre qualidade de financiamento que chega ao $NVDA esta noite. A memória agora precisa provar que o reset do fornecimento não é um desconto de preço para o ano fiscal de 2027. $NVDA e $AVGO ainda precisam provar que a demanda, a qualidade da margem bruta e a exposição ao financiamento podem ultrapassar a barra mesmo com a duração ainda apertada. Se a memória devolve essa tiragem antes do fechamento, a tese de recuperação de segunda-feira está de volta ao controle. Se $SNDK, $MU e $WDC mantiverem o verde enquanto $NVDA permanece vermelho nos lucros, o mercado está dizendo que o risco de hoje está concentrado no financiamento de infraestrutura de IA de alto valor e na edição impressa de hoje à noite, não em uma nova quebra na demanda entre as semi-remolques.

RESULTADOS DO SALESFORCE NO SEGUNDO TRIMESTRE - Receita: $11,35 bilhões vs. 11,32 bilhões estimados. - Valor por ação ajustado: $5,90 vs. $3,27 estimado. - IA & Data ARR: $3,9 bilhões Orientação para o ano fiscal de 2027: - Receita: $46,3 bilhões - Lucro por ação ajustado: $16,69 $CRMon está ao vivo no Solana.

$SNDK Sandisk — Possíveis Cenários Noturnos $SNDK | Setor de Armazenamento dos EUA Após uma forte alta, a ação agora está negociando em níveis elevados, com divergência significativa e expectativas sobrecarregadas. O recente aumento está amplamente ligado à narrativa da IA, com investidores avaliando uma demanda futura mais forte. Os principais fatores por trás dessa medida incluem a aceleração da demanda por inferência de IA, o aumento dos preços da memória flash, contratos de longo prazo que travam a capacidade e fortes entradas de capital institucional. #ETHTests2500

A Nvidia ($NVDA) registrou um trimestre recorde e superou as estimativas de receita em 4 bilhões ou 4,2%. 3 bilhões dos 4 bilhões foram impulsionados pelo segmento de data centers. O lucro líquido e o lucro por lucro por ação também superaram. As ações subiram 4,5% após o horário comercial; QQQ subiu 0,8% após o expediente. A receita cresceu 18% em QoQ e 106% em relação a um ano. Eles preveem outro crescimento de 70% na receita para o ano fiscal de 2028 com margens saudáveis. (Os anos fiscais deles são um pouco estranhos porque terminam em meados de janeiro.) Pequena alta nas grandes empresas de cripto na última hora após o momento de lucros que acalmou a ansiedade da bolha de IA. BTC: +0,5% ETH: +1,1% XRP: +1,6% SOL: +1,4% HYPE: +1,9%

#AIEarningsWatch Os lucros da IA estão prestes a testar se o boom pode ir além da infraestrutura. Nvidia e Marvell mostrarão se a demanda computacional ainda tem impulso, enquanto Salesforce, CrowdStrike e Okta precisam provar que recursos de IA podem gerar receita real de software. Esse é o split que estou observando. Se o hardware continuar quente, mas o software ficar atrasado, a monetização da IA permanece limitada. Se ambos forem cumpridos, o caso do alza se torna muito mais amplo e as avaliações tecnológicas atuais ficam mais fáceis de defender.

$XNVDA O mercado espera receita no segundo trimestre de US$ 91,9 bilhões a US$ 92,0 bilhões, um aumento anual de cerca de 96%. Espera-se que o negócio de data centers contribua com US$ 85,4 bilhões, um aumento de 107% em relação ao ano anterior, com a margem bruta prevista para permanecer em torno de 75%. A Citigroup acredita que a Nvidia garantiu todo o fornecimento de HBM para 2026 e 2027, e as remessas de componentes da rede de IA também estão acelerando. Jefferies espera que a série Vera Rubin se torne a principal fonte de receita no primeiro trimestre do ano fiscal de 2028.

Fiquei escondida no banheiro por 20 minutos, atualizando os números da Xiaomi. 😂 E agora o relatório saiu. A receita do segundo trimestre foi de 108,9 bilhões de yuan, lucro líquido ajustado de 6,2 bilhões. Não foi um sucesso exagerado, mas é melhor do que as expectativas de lucro de ~108,8 bilhões / ~6,0 bilhões de lucro que eu estava observando. A parte interessante ainda é a mistura. Os envios de smartphones caíram para 31,2 milhões, enquanto o negócio de EV + IA atingiu 24,9 bilhões de yuans em receita. Essa é a parte que mais me importa do que o número da manchete. Se o negócio de carros da Xiaomi continuar crescendo enquanto as margens melhoram, talvez o mercado realmente precise parar de valorizá-lo como apenas mais uma fabricante de celulares. Ainda tenho esse BTC preso nas mãos, então não vou trocar de cavalo hoje à noite. 😂 Agora fiquei curioso: se os números continuarem melhorando, você mantém a cripto e espera o ciclo tecnológico, ou alterna para a Xiaomi? $BTC $ETH $SNDK #财报观察员：小米Q2财报出炉，是汽车救场还是手机拖后腿？