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📊 Atualização matinal do Mercado de Criptomoedas — BTC, ETH & SOL
Após a venda de ontem, BTC, ETH e SOL estão se estabilizando, mas a estrutura do 1H permanece cautelosa. Por enquanto, isso parece mais um alívio do que uma reversão confirmada.
🟠 BTC — $64.123
Suporte: $63,8K–$64K
Resistência: $64,4K–$64,65K
🎯 Meta: $65K–$65,45K
Uma recuperação acima de $64,5 mil pode fortalecer a recuperação.
🔵 ETH — $1.880
Apoio: $1.868–$1.875
Resistência: $1.890–$1.905
🎯 Meta: $1.920–$1.940
Manter acima de $1.900 melhoraria a configuração de alta.
🟣 SOL — $76,15
Apoio: $75,6–$76
Resistência: $76,3–$76,7
🎯 Meta: $77,2–$77,75
O SOL parece mais forte se recuperar limpamente $76,7.
Sinal-chave: BTC recuperando $64,5 mil. Até lá, mantenha cautela. 📈A NVIDIA divulgou uma grande notícia ontem, mas o preço das ações na verdade caiu. A NVIDIA uniu forças com seis grandes instituições — Apollo Global, Blackstone, BlackRock, Brookfield, Goldman Sachs e KKR — para formar um plano de financiamento de infraestrutura de IA com escala de até 500 bilhões de dólares. Jensen Huang confirmou pessoalmente na CNBC que abordou cada uma dessas seis organizações, uma por uma, e nenhuma recusou. Esses fundos serão usados para data centers relacionados a IA, geração de energia e aquisição de chips, oferecidos a taxas de juros preferenciais aos clientes da Nvidia. Esta não é a primeira vez que a NVIDIA tenta isso este ano — eles já haviam discutido garantias de financiamento para o data center de US$ 250 bilhões da OpenAI e cerca de US$ 350 bilhões em financiamento para a aquisição do chip OpenAI. Desta vez, US$ 500 bilhões quase dobra sua escala. No dia em que a notícia foi anunciada, o preço das ações caiu mais de 3%. A maioria das pessoas vê um "extravagância de 500 bilhões de dólares" e instintivamente aceita isso como uma boa notícia, mas a questão não é se o dinheiro é suficiente — é de onde vem o dinheiro e quem assume o risco. A NVIDIA agora não é apenas fornecedora de GPUs, mas também uma financiadora para que os clientes comprem GPUs — vendendo pás enquanto empresta dinheiro para você comprar as delas. Se o data center for construído, mas a demanda por IA não acompanhar, quem arcará com o peso não terá resposta. Essa tem sido a maior preocupação do mercado nos últimos meses sobre a sustentabilidade dos gastos de capital em IA — se o financiamento circular mascarará a real lacuna entre oferta e demanda. A Goldman Sachs estima que a infraestrutura global de IA será construída este ano多空拥挤榜
付费方向只是起点，付费之后价格有没有走出来才是关键。
$DOS 当前费率-0.9676%，过去24小时已结-1.344%，处于最近样本的0%分位。 15分钟价格回落而OI增加，行情压力没有随着跌幅释放。 空头成本偏贵但价格仍配合，结构尚未破坏，止跌会是第一道预警。 历史样本只有4个结算点，分位暂时只作辅助。
$SKHYNIX 当前费率+0.1960%，过去24小时已结+0.275%，处于最近样本的88%分位。 下行没有伴随撤仓，新增持仓让这段波动更值得警惕。 多侧在付费，价格却伴随增仓下行，当前对多头不友好，反抽力度决定这段压力。
$BICO 当前费率-0.0688%，过去24小时已结-0.163%，处于最近样本的15%分位。 价格与持仓反向扩大，短线不是单纯多仓撤退。 空侧成本高、仓位还在扩，跌势可以延续，但每次砸不动都更容易触发回补。产业链位置决定了股价反应的差异当前AI基建链条已明显分层： 偏“土建与发电设备”的环节，订单兑现直接、可见度高，容易出现“指引上修→直接大涨”的线性反应。
偏“机房内部基础设施”（冷却、配电、热管理、电源转换）的环节，则更依赖客户实际部署节奏与技术验证。市场对其业绩的定价会更反复，容易出现先砸后拉的现象。
正是后一类标的的典型路径。它们的订单往往更分散、交付周期更长，但一旦客户侧（超大规模云厂商与新兴AI工厂）确认需求真实且持续，股价修复会非常坚决。
当前阶段更值得关注的三个变化
从“有没有订单”转向“订单质量与交付节奏” 单纯的营收高增长已不够。市场开始仔细拆解积压订单中可在未来12个月内确认的比例、毛利率是否随规模提升，以及是否出现客户延迟或取消的迹象。
接力效应正在从情绪传导升级为基本面互证 一家公司的强劲指引，会提高市场对整个链条其他环节的容忍度。当发电设备商报出创纪录订单时，冷却与配电环节即使短期被砸，也更容易获得“补涨”资金的关注。
波动本身成为筛选工具 能在剧烈回撤后迅速收复失地、且量能配合的公司，往往证明其基本面韧性更强。而那些回撤后持续萎靡的标的，则可能暴#财报观察员：AI基建财报接力登场 这一轮科技股财报，我觉得真正值得盯的已经不是一句“AI需求强不强”，而是一个更现实的问题：如此庞大的AI资本开支，究竟什么时候开始转化成可验证的利润和现金流？
2026年的AI基建投入仍在加速。市场数据显示，全球头部云厂商的资本开支已经来到极高水平，而数据中心、GPU/ASIC、HBM、服务器、网络与电力基础设施依旧是资金最集中的方向。与此同时，AI服务器需求预期还在继续上修。换句话说，至少从订单和投入端看，这轮AI基建周期暂时还没有明显踩刹车。
但资本市场的定价逻辑正在悄悄改变。
前两年市场奖励的是“谁敢投入”，现在越来越关注“谁能把投入变成回报”。最新讨论的核心已经转向AI资本开支的ROIC、自由现金流以及云业务增长能否覆盖持续扩张的折旧和融资成本。甚至英国央行7月的金融稳定报告都开始关注AI投资背后的债务融资与表外融资风险。
这也是接下来AI产业链财报最值得看的地方：
芯片和存储厂商要证明订单仍然强；云厂商要证明AI算力可以变现；数据中心产业链则要证明当前需求不是单纯依靠资本开支堆出来的繁荣。
目前市场还愿意给AI高估值，是因为云业务增长和企业盈利仍然提供基本面支撑。就在8月10日，摩根大通将2026年底标普500目标上调至8000点，其中一个重要理由就是大型科技公司的AI投入开始出现更清晰的回报迹象。
所以我认为这一轮财报季真正的分水岭不是“AI泡沫是否破裂”，而是：
AI正在从讲投入规模的阶段，进入验证资本回报率的阶段。
如果接下来的财报继续出现订单增长 + 云收入加速 + 利润改善，那么AI基建周期可能比市场想象得更长；反过来，如果CapEx继续上升，但现金流和AI收入开始跟不上，市场对高估值的容忍度就会迅速下降。
接下来我会重点盯一个信号：AI产业链到底是在进入盈利兑现期，还是正在进入资本开支透支期？
这可能比单纯预测某家公司财报超不超预期，更重要。#Strategy再卖1690枚BTC，企业财库出现分化
《永不卖币是口号，公司却出货1690枚》
我盯着8-K看了半天，Saylor的公司真卖了。8月3日到9日，Strategy卖掉1690枚BTC，均价64262美元，回笼1.08亿美元，全买了自己的STRC优先股。卖完还剩84万枚，平均成本75385美元，账面浮亏87亿美元。
你说他慌不慌？不慌。美元储备已经堆到46.5亿，够发2.7年股息。CEO原话更直白，要把公司做成"数字金融界的摩根大通"。翻译一下，比特币只是储备之一，不再是信仰的全部。
这才是最扎心的。Saylor一边喊"永不卖币"，一边澄清那是个人立场，公司不是他的钱包。喊口号的人可以脱身，跟单的散户呢？MSTR股价距高点已经跌了78%，他的公司却在减持，你的信仰还好吗？
更乱的是，企业财库已经分化。Keel砍掉挖矿转AI，特朗普媒体也在缩仓，另一边H100逆势扩到3506枚当欧洲第二金库，现货ETF一周流入10亿。有人跑有人接，方向全看利益。
我敬重Saylor，但我不再迷信任何人的口号。机构都在拿真金投票，散户凭什么用信仰买单。$BTC AI基建板块当前核心矛盾已由需求验证转向盈利兑现，海量订单与持续扩大的亏损形成估值挤压，算力租赁商正面临资本开支扩张与毛利率承压的定价重新校准。
CoreWeave上季度实现营收20.78亿美元且订单积压达994亿美元，验证了算力需求端依然坚挺，但同期7.4亿美元的净亏损与高达310亿至350亿美元的2026年CapEx计划，直接拉长了现金流回正的预期周期。
当前定价的驱动因素排序依次为：设备与电力成本对毛利率的侵蚀程度占据主导，管理层对未来指引的上调力度次之，纯粹的营收增速降至第三。本周Lumentum、CoreWeave、Cisco与Applied Materials的财报交卷将重新确定算力链条的盈利分配结构。
上行剧本触发条件为光通信及算力订单加速兑现，且成本控制使得毛利率维持稳健。若管理层普遍上调未来指引，资金将重新推升卖方算力租赁商及硬件供应链的估值溢价空间。
该上行剧本的判定依据在于交付效率能否覆盖支出膨胀速度，后续成本压制超出预期会导致上行趋势随时终结。
下行剧本触发条件为高额CapEx无法转化为即期利润，设备、内存与电力成本继续吞噬毛利空间。若营收增长伴随净亏损扩大与指引下调，高估值AI基建标的将遭遇剧烈的估值重塑与抛压。
当硬件及电力等综合运营成本出现阶段性回落，且边际利润率止跌回升时，下行逻辑即告失效。
未来7天重点观察Lumentum与CoreWeave等财报中毛利率指标变化，以及管理层是否在310亿至350亿美元高额资本开支背景下继续上调业绩指引。
#CLARITY表决推迟至9月，监管窗口后移 #三星钱包将接入稳定币，支付场景继续扩展 #闪迪8月13日投资者日临近，财报分歧待解🚨 A APPLE PODE TER ACABADO DE DAR UM AVISO AO MERCADO DE MEMÓRIAS
#AppleTestsCXMTChips
Testar chips de memória CXMT pela Apple pode parecer uma simples avaliação de fornecedores.
Mas, estrategicamente, poderia ser muito maior. 👀
Hoje, Micron, Samsung e SK Hynix continuam sendo grandes players na cadeia de suprimentos de memória da Apple, e ainda não há um acordo confirmado com a CXMT.
Mas até mesmo os testes criam vantagem.
🤝 Mais concorrência com fornecedores
💰 Mais poder de negociação sobre precificação
📦 Maior flexibilidade nos volumes
⚔️ Mais pressão sobre os fornecedores existentes
E o momento importa.
O fornecimento de DRAM já está apertado.
Se a CXMT eventualmente superar obstáculos técnicos e regulatórios, a Apple poderá ter outra fonte de suprimento de memória — potencialmente mudando o equilíbrio de poder em toda a indústria.
A questão principal não é:
"O CXMT vai substituir a Samsung ou a Micron amanhã?"
É:
"Quão agressivamente os fornecedores existentes responderão se a Apple ganhar outra opção confiável?"
Porque às vezes você não precisa de um novo fornecedor para atrapalhar o mercado.
Você só precisa da possibilidade de um. 👀
Agora o mercado observa três coisas:
🧪 Resultados do teste CXMT
🇺🇸 Aprovação regulatória dos EUA
📊 Como a Micron, Samsung e SK Hynix respondem
Diversificação inteligente — ou o início de uma verdadeira pressão de precificação sobre ações de memória?
O próximo passo pode ser mais importante do que a manchete.
#Apple #CXMT #Micron #Samsung #SKHynix #DRAM #Memory #Semiconductors #AI #Tech #Stocks #CryptoStocksLeadRally #OKX.ai #OKXOrbitTopics #AIInfraEarningsWatch #CPIToResetFedBets #Nvidia500BAIInfra Está Fazendo Licitação pelos Trilhos Compute Eats Capital O setor de IA saiu ainda mais da sala de demonstração e entrou no financiamento de projetos: A Nvidia estaria alinhando um financiamento de 500 bilhões com Apollo, Blackstone, BlackRock, Goldman Sachs, KKR e Brookfield, enquanto o CapEx de IA das grandes empresas de tecnologia deve atingir um recorde de 2,4% do PIB dos EUA em 2026. Larry Fink, da BlackRock, disse que a IA exigirá mais de 70 gigawatts de energia, e a Meta anunciou um fundo 1b para cidades americanas que abrigarem seus data centers de IA. O ângulo cripto não óbvioO BTC está entrando na "era dos ETFs", mas não se empolgue demais ainda
Muitas pessoas têm acompanhado os preços do BTC recentemente, vendo entradas contínuas de ETFs, e começaram a gritar que um mercado de alta está chegando. Mas acho que o que realmente importa não é se "fundos estão entrando", mas o que esses fundos estão mudando.
No passado, a ascensão do BTC foi impulsionada mais pelo capital interno de criptomoedas: sentimento dos investidores de varejo, liquidez da exchange, alavancagem de contratos. Mas após o surgimento dos ETFs, o BTC começou a ser incorporado aos sistemas tradicionais de alocação de capital, o que significa que sua lógica de precificação está mudando.
Antes, o mercado se preocupava com "ninguém para assumir", mas agora a questão maior é "quando as instituições vão reajustar suas posições?"
Os fundos trazidos por instituições como a BlackRock não significam necessariamente que os preços subam todos os dias. É mais como mudar lentamente a estrutura subjacente do BTC: reduzir a volatilidade, aumentar o reconhecimento e fazer com que o BTC se assemelhe cada vez mais a um ativo global de liquidez.
Mas há uma questão facilmente negligenciada aqui.
Entradas de capital de ETFs não significam necessariamente que os preços vão subir.
Se os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA permanecerem altos no futuro e a liquidez em dólares não melhorar significativamente, mesmo que os ETFs continuem comprando, o BTC pode entrar em uma "fase de absorção de capital". As instituições estão comprando, mas o mercado ainda precisa de tempo para absorver a pressão macroeconômica.
Agora, o que mais me interessa não é se o ETF compra BTC, mas sim em duas variáveis:
Primeiro, se os fluxos de capital de ETFs podem consistentemente exceder a pressão de vendas de mineradoras e detentores de longo prazo; Segundo, quando ocorrerá realmente o ponto de virada global da liquidez?
O BTC está gradualmente passando de um ativo especulativo altamente volátil para parte da alocação institucional de ativos, o que é uma tendência de longo prazo.
Mas os preços de mercado de curto prazo não vão subir totalmente só por causa de uma única história de ETF.
Um movimento realmente importante do mercado frequentemente acontece quando capital, liquidez e sentimento do mercado ressoam juntos.
Então, meu ponto é simples:
Os ETFs mudaram o futuro do BTC, mas não substituirão os ciclos de mercado.
Um mercado em alta não vai desaparecer só porque as instituições chegam, nem um mercado em baixa vai acabar só porque ETFs existem.
Em seguida, em vez de adivinhar qual será a próxima vela do BTC, quero ver uma coisa — se os fundos tradicionais estão "alocando BTC" ou apenas negociando BTC em etapas.
Essa resposta pode determinar o auge da próxima alta do mercado.
#现货ETF资金分化, a pressão de venda do BTC permanece 🚨 Esqueça a manchete do CPI por um segundo. Veja o que o Bitcoin faz ANTES de cair.
É aí que a verdadeira estrutura já pode estar se formando. 👀
Todos estarão de olho no número do IPC, mas acho que o posicionamento do BTC antes do lançamento pode nos dizer tanto quanto os próprios dados.
Com $BTC se afastando e comprimindo ao redor da zona de suporte de $64K, é aqui que o gráfico fica interessante.
📉 Por que a estrutura pré-IPC é importante
🟢 BTC mantém suporte
Se o BTC se estabilizar acima dos níveis-chave antes do CPI, isso me indica que os vendedores já podem estar sendo absorvidos.
Um resultado de inflação mais frio do que o esperado poderia então dar aos compradores o catalisador necessário para uma recuperação de alívio.
🔴 O BTC continua caindo
Se a fraqueza continuar antes do lançamento, o mercado pode já estar prefazendo inflação persistente, rendimentos mais altos ou menos cortes nas taxas.
Isso pode tornar qualquer impressão quente do CPI ainda mais dolorosa.
🧭 Meus cenários de IPC
🟢 Mais legal do que o esperado
Potencialmente otimista para BTC e ETH — especialmente se os rendimentos do Tesouro e o Índice do Dólar também caírem.
🟡 Em linha com as expectativas
Isso pode significar mais movimentação e negociações de faixa limitada enquanto o mercado busca seu próximo catalisador.
🔴 Mais quente do que o esperado
Potencialmente pessimista se os rendimentos e expectativas de juros aumentarem, pressionando ativos de risco.
Mas aqui está a parte que mais me importa:
Prever o IPC é basicamente uma moeda ou coroa.
A verdadeira vantagem vem de observar como o BTC reage depois que a volatilidade inicial se estabiliza.
Ele recupera a resistência?
Ele mantém suporte?
Ou o primeiro movimento é completamente revertido?
O CPI é o catalisador.
A ação do preço fornece a confirmação.
Então, antes dos números chegarem, qual é o seu plano?
🛡️ Sebe
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$BTC $ETH #Bitcoin #Ethereum #CPI #CryptoTrading #TradingStrategy #Macro #Crypto #AIInfraEarningsWatch #OKXTraderVoices
#DailyOrbit 波克夏週六公布財報，股票要等到週一才有機會反應，結果一開盤就漲了。 新任執行長葛雷格·阿貝爾接手後首次完整季度財報，營運利益128億美元，年增16%。單季買回45億美元庫藏股，比第一季的2.35億大幅加碼近20倍。更關鍵的是，波克夏這季轉為淨買超近200億美元的股票，結束了連續14季淨賣超的紀錄——這是巴菲特交棒後，阿貝爾第一次用實際行動證明他願意把手上的現金部署出去。 現金儲備從397億美元的歷史新高，降到365.5億美元，代表這不是嘴上說說，是真的在動用資金。財報揭露波克夏新建了一筆約100億美元的Alphabet部位，已經擠進公司前五大持股。 市場普遍以為股市在高檔時，價值投資者只會抱著現金觀望，波克夏這次示範的是另一套邏輯——只要標的內在價值符合標準，搭配庫藏股回購，高檔一樣能找到出手的空間。股價當天上漲1.5%到2.5%不等，展現在大盤估值偏貴的氛圍下少見的抗跌力。 接下來要看的是下一份13F季報揭露的完整持倉細節，以及現金儲備比重會不會持續下降——這兩個指標會告訴我們，阿貝爾這次加碼買股是一次性動作，還是長期風格轉變的開始。 美股在高檔，波克夏卻選擇這個時間點加碼買股，你會#财报观察员：AI基建财报接力登场
这周AI基建财报，我不太关心谁又“营收超预期”。
我更关心：
**烧这么多钱以后，到底谁真的开始赚钱？**
CoreWeave就是最典型的样本。
上季度营收20.78亿美元，
订单积压接近994亿美元。
需求确实猛。
但同时净亏损还有7.4亿美元，
2026年资本开支计划已经达到310亿—350亿美元。
所以AI现在最大的矛盾已经变了：
以前市场问：
“AI需求是真的吗？”
现在答案基本是：真。
下一道题变成：
**需求这么强，利润为什么还没一起爆？**
本周Lumentum、CoreWeave、Cisco、Applied Materials等陆续交卷。
重点看三个东西：
① 光通信和算力订单还能不能继续加速
② 毛利率有没有被设备、内存、电力成本吃掉
③ 管理层还敢不敢继续上调未来指引
如果订单强、利润率也守得住：
继续偏多AI基础设施这条线。
但如果再次出现：
营收暴涨 + CapEx暴涨 + 利润没跟上，
那高估值AI股很容易继续杀预期。
一句话：
**AI的钱还在疯狂往里砸。**
**谁是卖铲子的，谁只是替别人烧钱的。** Hoje, enquanto promovia as publicações, fiquei chocado com uma notícia. O parlamento japonês aprovou um projeto de lei para reclassificar os ativos cripto como "ativos financeiros" e está se preparando para implementar tributação separada para criptoativos e ETFs cripto. Não é um rascunho para comentário público, nem está 'em discussão' — já foi aprovado. Fiquei olhando para essa notícia por muito tempo, e o primeiro pensamento que veio à minha mente foi: o jogo de poder no cenário cripto asiático está prestes a mudar. A lógica do Japão é na verdade muito clara. Nos últimos anos, os ativos cripto no Japão foram classificados como "renda diversa" — com uma alíquota máxima de imposto de 55%, tratada da mesma forma que a renda de jogos. Agora, o imposto foi alterado para "ativos financeiros", com a alíquota diretamente reduzida para cerca de 20%, igualando ações e fundos. Isso não são apenas pequenos ajustes; é tirar toda a classe de ativos da "zona cinzenta" para a sequência do "exército regular". Ainda mais impressionante, a Agência de Serviços Financeiros do Japão anunciou a criação da "Divisão de Criptoativos e Stablecoins" em 5 de agosto, que entrou em vigor em 7 de agosto. Enquanto isso, a Agência de Serviços Financeiros e a Agência Nacional de Polícia exigiram conjuntamente que as bolsas fortalecessem as medidas antifraude, incluindo atrasos em saques, pré-registro de endereços e monitoramento anormal de transações. Abrir a porta para deixar as pessoas entrarem, reparar a cerca para evitar lobos — essa combinação é bastante prática. Após a notícia ser divulgada, a reação do mercado não foi muito forte. Atualmente, o Bitcoin está cotado em $64.032, queda de 1,49% em 24 horas. Mas isso não acontece porque o mercado não está comprando; na verdade, todos estão esperando os dados do IPC de quinta-feira, e a atenção de curto prazo foi desviada pelos macros. Mas, para ser honesto, o impacto desse evento é muito mais significativo do que as flutuações de preço de curto prazo. Para o mercado doméstico japonês, isso inclui a indústria cripto e outros市场不再齐涨齐跌了——这正是机会的分水岭。👀 很多交易者还在幻想同一件事：等BTC一根大阳线拉起来，然后全场一起飞。但说实话，现在的市场根本不是这个样子。我看到的，是资金在板块和代币之间无声流动，弱者逐渐掉队，强者持续吸金。这种市场，才是真正考验眼力的时候。 BTC目前做的是什么？是“定海神针”的角色。它没有爆发，但稳稳守住关键支撑，给了整个市场一个稳定的结构底色。只要BTC不崩，资金就有底气去做选择性轮动。你要明白一个逻辑：BTC现在不需要暴涨，它只要不捣乱，就是最大的贡献。所以别去追BTC的每一个小突破——那是短线的游戏，不是趋势的开始。它更像是高位的盘整蓄力，而不是新一轮普涨行情的发令枪。 这个阶段，市场越来越像“选股游戏”，而不是“水涨船高”的牛市。资金变得极其挑食。真正被资金持续关注的币，往往都具备这些共性：放量强势、换手健康、反复有吸筹迹象、能顶住真实的抛压。反过来，那些叙事模糊、缩量阴跌、资金持续流出的币，则会陷入“反弹一下就继续阴跌”的恶性循环。这种分化，就是结构性行情最典型的特征。 我自己在盯的、可能继续承接轮动的标的包括：$JTO、$JELLYJELLY、$BTC指数在低位横盘震荡，个股板块却骤然撕裂，边缘计算服务商在财报发布后迎来了久违的剧烈向上洗牌。
$FSLY 单日剧烈拉升 20.86%，在指数交投平淡的夜盘中展现出极高的数据弹性。
季度营收同比增长 23.3%，毛利率维持在 65.8%，且净留存率达到 117%，显现出 AI 推理需求对边缘分发用量的直接拉动。
基础分发需求的刚性回升与财报数据的修复交织在一起，支撑了价格在短时间内出现脉冲式上涨。
如果后续 AI 业务带来的用量增量能够持续消化成本，且净留存率稳定在当前水平，股价有机会延续修复通道；一旦大客户用量出现回落导致整体增速放缓，上涨动能就会迅速被削弱。
如果大客户集中度过高的隐患被触发，导致核心业务增速无法维持，市场可能重新评估其估值承载力；若股价跌破财报发布前的震荡平台，反弹格局将被宣告失效。
当高毛利率与高增速无法同时在下个周期保持时，目前基于用量爆发的看多逻辑就会被直接证伪。
未来几周最需要关注的变量，是核心大客户的实际用量是否保持稳定以及高增速能否维持。
#英伟达推动5000亿美元AI基建融资 #存储股抛压缓和，AI内存牛市还稳吗？ #Strategy再卖1690枚BTC，企业财库出现分化🚨 A Apple pode ter acabado de lançar um aviso para a indústria de memórias.
Segundo relatos, a Apple testar chips de memória CXMT pode parecer uma verificação rotineira de fornecedores.
Mas se os testes forem além, isso pode ter implicações muito maiores. 👀
Atualmente, Micron, Samsung e SK Hynix são grandes players na cadeia de suprimentos de memória da Apple. Ainda não há um acordo confirmado com a CXMT — mas a Apple pode não precisar de um.
Porque simplesmente ter outro fornecedor confiável na mesa muda a conversa.
🤝 Mais competição
💰 Mais influência sobre preços
📦 Mais flexibilidade no fornecimento
⚔️ Mais pressão sobre os fornecedores existentes
E o timing é interessante.
A oferta de DRAM já é apertada, enquanto a demanda de IA e data centers continua a transformar o mercado de memória.
Se a CXMT conseguir superar os requisitos técnicos da Apple e superar os obstáculos regulatórios, a Apple poderá eventualmente ter outra fonte de memória — dando à empresa mais influência sobre alguns dos maiores nomes do setor.
A verdadeira questão não é:
"O CXMT vai substituir a Samsung ou a Micron amanhã?"
É:
"O que acontece com o poder de precificação quando a Apple tem outra opção confiável?" 👀
Às vezes, você não precisa substituir o incumbente para perturbar o mercado.
Você só precisa provar que pode.
Agora o mercado estará atento a três coisas:
🧪 Resultados dos testes do CXMT
🇺🇸 Desenvolvimentos regulatórios nos EUA
📊 Como a Micron, Samsung e SK Hynix respondem
Diversificação inteligente para a Apple — ou o início de uma verdadeira pressão de precificação sobre as ações de memória?
A manchete pode ser sobre CXMT.
A história maior pode ser a vantagem que a Apple ganha ao ter opções. 👀
#DailyOrbit 🚨 Apple may have just sent a warning shot across the memory industry.
Apple reportedly testing CXMT memory chips might sound like a routine supplier check.
But if the testing goes further, it could have much bigger implications. 👀
Right now, Micron, Samsung and SK hynix are major players in Apple’s memory supply chain. There’s still no confirmed CXMT deal — but Apple may not need one yet.
Because simply having another credible supplier on the table changes the conversation.
🤝 More competition
💰 More leverage on pricing
📦 More flexibility on supply
⚔️ More pressure on existing suppliers
And the timing is interesting.
DRAM supply is already tight, while demand from AI and data centers continues to reshape the memory market.
If CXMT can clear Apple’s technical requirements and navigate the regulatory hurdles, Apple could eventually have another source of memory — giving the company more leverage over some of the biggest names in the industry.
The real question isn't:
“Will CXMT replace Samsung or Micron tomorrow?”
It’s:
“What happens to pricing power when Apple has another credible option?” 👀
Sometimes, you don't need to replace the incumbent to disrupt the market.
You just need to prove you can.
Now the market will be watching three things closely:
🧪 CXMT’s test results
🇺🇸 U.S. regulatory developments
📊 How Micron, Samsung & SK hynix respond
Smart diversification for Apple — or the beginning of real pricing pressure on memory stocks?
The headline may be about CXMT.
The bigger story could be the leverage Apple gains from having options. 👀
#Apple #CXMT #Micron #Samsung #SKHynix #DRAM #Memory #Semiconductors #AI #Tech #Stocks #CryptoStocksLeadRally #OKX #OKXOrbitTopics
#DailyOrbit 妖币最危险的时候，往往就是看起来最好赚钱的时候
看到小伙伴说妖币是可以做资金费率套利的，而从我个人的理解来看明显高控盘的项目去套资金费率感觉有点划不来，我之前写过高控盘坐庄需要的就是对手盘，只有足够多的对手盘，庄家才能赚钱。
而资金费率在某种程度上也是可以影响甚至刻意制造出来的。比如最简单的现货价格明显高于永续合约价格，永续出现贴水以后，往往就容易形成负资金费率。反过来，如果永续长期高于现货，也更容易出现比较高的正资金费率。
正常情况下，资金费率的作用是让永续价格向现货价格靠拢，但对于一个流动性不高、筹码又高度集中的项目来说，现货价格、合约价格甚至深度本身就更容易受到资金影响。
所以当看到一个“妖币”有非常夸张的资金费率时候，去做资金费率的套利是一件非常危险的事情，因为完全不知道庄家会如何去操作，可能会因为没有足够低的筹码先砸一波，也有可能想要破坏市场惯性思维，拉一下就砸，只有操盘的人才有明确的思路。
而且站在庄家的角度看，资金费率本身可能就是吸引对手盘的陷阱，比如负资金费率非常高，投资者为了吃资金费率去做多永续。正资金费率特别高，又会吸引大量的人去做空永续。一旦这些仓位越来越集中，市场上慢慢就会出现大量庄家需要的对手盘。
理论上真正的资金费率套利应该同时做现货和合约，把方向风险尽量对冲掉。但又因为是高控盘币，正资金费率时现货可能很难买到足够的数量，负资金费率时又可能根本借不到币去做空现货，即便勉强建立了对冲，深度、滑点和借币成本也需要考虑在内。
尤其是在被庄家操盘的阶段，理论上的对冲未必真的能完全对冲。庄家甚至可能在非常短的时间内大幅的拉砸，考虑到小伙伴们基本都是在加杠杆，那么庄家完全能做到瞬间多空双爆的局面。
实际上高资金费率往往会让投资者产生一种错觉，就是能稳定每几个小时收到一次资金费率，虽然看起来风险很低，但这种收益本质上是拿一个很小、很确定的现金流，去承担一次不知道什么时候出现的巨大尾部风险。
如果一天能赚 5%，看起来是非常不错的收益，但庄家只需要制造一次 30%、50%，甚至更极端的波动，就可能把前面很多天赚的钱全部拿回去。加上杠杆以后，甚至不需要价格真的涨跌那么多，只要标记价格碰强平线，这笔交易就已经结束了。
所以我个人觉得，对 $BTC $ETH 这种流动性足够好、筹码相对分散的资产，资金费率套利确实可以是一种比较成熟的策略。但放到一个明显高控盘的妖币上，我反觉得资金费率越高就越危险。
Crypto、美股、港股、韩股、黄金、CFD、预测市场一站交易🚨 CRYPTO LOOKS QUIET RIGHT NOW — BUT UNDER THE SURFACE, 3 BIG CATALYSTS ARE STARTING TO LINE UP. 👀
And if all three move in the same direction, this quiet market could be setting up for its next major breakout.
Here are the 3 catalysts I’m watching closely:
💰 Strong ETF inflows
🏦 U.S. CPI + the Fed’s next move
🌍 Easing tensions around the Strait of Hormuz
Over the past week, U.S. spot Bitcoin and Ethereum ETFs saw roughly $1.1B in net inflows, showing that institutional demand remains strong even while $BTC and $ETH continue trading in a relatively tight range.
That’s something I wouldn’t ignore.
Instead of chasing short-term momentum, larger investors may be positioning ahead of the next major macro catalyst.
Now, all eyes shift toward U.S. CPI and the Federal Reserve.
If inflation comes in softer than expected, expectations for future rate cuts could strengthen.
That could improve liquidity conditions and create a more supportive environment for risk assets — including crypto. 🚀
Then there’s the Strait of Hormuz, another major variable markets are watching.
If geopolitical tensions continue to ease, oil prices could stabilize. Lower energy pressure could reduce inflation concerns and potentially give the Fed more flexibility to take a less restrictive stance.
That would create a potentially positive setup for both traditional markets and crypto.
If these catalysts line up, $BTC and $ETH could lead the next move higher, backed by continued institutional ETF demand.
Meanwhile, $SOL could benefit from continued ecosystem growth and on-chain activity, while $OKB may gain if improving liquidity translates into stronger exchange activity.
But here’s the bigger picture:
The market isn’t just watching price anymore.
It’s watching where the capital is flowing. 👀
#DailyOrbit 🚨 $MUU IS AT A CRITICAL DECISION ZONE 👀
$MUU is currently trading around $26.53, up roughly 3.14% today.
📊 Key levels from the chart:
🔹 Resistance: $27.30–$28.00
🔹 Support: $25.20–$26.00
🔹 Major breakout zone: $28+
🔹 Recent swing low: $17.85
Price is sitting around the short-term moving averages, so the next daily close could be important.
🔥 A clean break above $28 could bring fresh momentum.
⚠️ Losing the $25 area could put sellers back in control.
No FOMO. Watch the levels, manage risk, and let price confirm the move. 📈
#DailyOrbit $OPG 这次opg上线了一个新功能跟字节跳动合作的项目，别做空，现在是筑底的最好机会S&P -0,06%, Dow -0,11%, Nasdaq -0,32%
Ele atingiu seu auge histórico, mas nem conta como uma recuada
Na semana passada, a folha de pagamento não agrícola ficou negativa — segundo o roteiro, você deveria entrar em pânico
Mas o mercado optou por se recuperar, atingir novas máximas e fechar hoje com uma queda fracional
Quem espera por uma correção continuará parado do lado de fora
A lógica atual não é que a economia esteja indo bem e os preços estejam subindo
É porque a economia está fraca, mas o Fed não ousa agir, então os preços subiram
Más notícias também são boas notícias
A única coisa que poderia quebrar esse ritmo na quarta-feira era o IPC
Os preços permanecem moderados e continuam flutuando
Só quando os preços se recuperarem pode haver uma correção adequada.
Eu pertenço ao grupo que espera
Nenhuma posição foi transferida, até quarta-feira
#本周三CPI公布, o preço para um aumento de juros em setembro será reescrito? A temporada de resultados para a infraestrutura de IA chegou, e hoje à noite é um momento crítico.
A Palantir deu o exemplo há duas semanas, com crescimento de receita de 93%, um aumento de 12%. A receita da SpaceX foi de 7,8 bilhões, mas as despesas foram de 18,37 bilhões, um salto de 550% — queimando dinheiro muito mais rápido que o crescimento da receita. Agora, todos estão de olho se a IA pode gerar dinheiro.
Os relatórios de resultados desta semana estão muito repletos
Lumentum e CoreWeave serão lançados após o fechamento de mercado de hoje à noite, Coherent após as negociações de amanhã, Applied Materials depois de amanhã, e Cisco também está na lista de observação. Abrangendo todos os cinco segmentos: nuvem de IA é o cérebro da computação, comunicação óptica é o vaso sanguíneo dos dados, equipamentos são a fábrica de chips e rede é o osso de conexão
Diferentes segmentos enfrentam pressões variadas. Comunicações ópticas e pedidos de IA em nuvem têm maior visibilidade e estão diretamente ligados à expansão dos clusters de poder computacional, então a orientação provavelmente será forte. Há pressão significativa em equipamentos, os gastos de capital estão desacelerando e o crescimento marginal está diminuindo. A IA em redes empresariais é o fator mais fraco; depende se a demanda tradicional conseguirá se recuperar
As regras para esta temporada de resultados já foram definidas: os números do trimestre atual são apenas um bilhete, e as diretrizes são definidas de acordo
O mercado não olha quanto você ganhou nos últimos três meses, mas quanto pode ganhar a seguir. Se a orientação for forte, compre; não importa o quão boa seja a orientação ou os lucros brandos, ela é inútil
Comunicações ópticas e nuvem de IA valem a pena ser observadas; sua visibilidade de alto nível as torna as mais fáceis de sinalizar resultados inesperados. Sobre equipamentos, vamos esperar para ver; os alertas de investimento de capital ainda não foram aprovados
$SNDK $SPCX $SKHYNIX #财报观察员: Relatórios financeiros de infraestrutura de IA assumem um após o outro 1. Tendência geral de hoje: cheia de reviravoltas, primeiro atraindo momentos de alta e depois caindo bruscamente
O mercado de ações coreano da SK Hynix hoje mostrou uma estrutura típica de "falsa alta, venda real":
· Abertura: 1.405.000 KRW (-1,06% baixo de abertura)
· Breve alta: Após uma breve tendência de alta na abertura, mantém-se por cerca de 10 minutos antes de inverter
· Queda intradiária: Atingiu uma mínima de 1.375.000 KRW, com queda de até 3,17%
· Fechamento reduzido: Encerrou em cerca de 1.394.000 KRW, reduzindo a queda para 1,83%
Enquanto isso, o índice KOSPI do mercado de ações coreano caiu mais de 1% ao longo do dia, a Samsung Electronics caiu apenas 0,65%, e a SK Hynix claramente teve desempenho inferior tanto ao mercado quanto aos seus pares.
No setor de ações ADR dos EUA, a SK Hynix (SKHY) fechou em cerca de $135,29, queda de 1,90%.
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2. A lógica de três camadas por trás do declínio
Camada 1: "Banho de sangue" da noite para o dia nas ações de chips dos EUA transmitido pelo mercado
Ontem (10 de agosto), o Índice de Semicondutores da Filadélfia no mercado dos EUA despencou 2,94%, causando o colapso das ações de chips em todos os aspectos — a GlobalFoundries caiu mais de 7%, a ARM caiu mais de 5%, a Intel caiu mais de 4% e a Nvidia caiu quase 3%. As ações de semicondutores coreanas sempre estiveram intimamente ligadas às ações dos EUA, e hoje abriram em baixa sob pressão direta.
Camada Dois: O Impacto na Indústria dos Chips de IA Desenvolvidos pela Microsoft
O principal catalisador para a queda é o impulso da Microsoft pela produção em massa de chips de IA desenvolvidos por conta própria. Como um dos maiores compradores de chips de IA do mundo, se a Microsoft adotar chips desenvolvidos por conta própria em larga escala, isso abalará as expectativas de demanda de médio e longo prazo para cadeias de suprimentos existentes como Nvidia e SK Hynix — essa é a principal razão pela qual o declínio atual superou em muito a Samsung Electronics (a Samsung tem hedges em fundição e eletrônicos de consumo, enquanto a SK Hynix depende fortemente de caminhos de armazenamento por IA como a HBM).
Camada Três: A recuada do "fato de venda" após o desempenho positivo ser alcançado
O desempenho da SK Hynix no segundo trimestre foi excepcional — o preço médio do DRAM subiu 30% trimestre a trimestre, o preço médio da NAND aumentou 50%, a receita aumentou 51% trimestre a trimestre e o lucro operacional aumentou 61% em relação ao trimestre anterior. No entanto, após a divulgação do relatório financeiro do "mercado de lucros extraordinários", os setores globais de armazenamento geralmente sofreram uma correção de alto nível. A indústria está otimista de que a oferta e a demanda por armazenamento por IA vão se apertar até 2028, mas o mercado de capitais optou por assumir lucros de curto prazo.
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3. Uma Visão Geral Rápida dos Principais Dados de Hoje
Dados indicadores
Preço de fechamento das ações coreanas: 1.394.000 KRW (-1,83%)
Mínima intradiária: 1.375.000 KRW (-3,17%)
ADR americano $135,29 (-1,90%)
Mercado KOSPI cai mais de 1%
Samsung Electronics -0,65% (claramente resistente à queda)
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4. Ponto de ancoragem de observação de amanhã
Hoje à noite (11 de agosto, durante a sessão de negociação de ações dos EUA), foque em três pontos-chave:
1. O Índice de Semicondutores da Filadélfia pode parar de cair—Se continuar caindo, a SK Hynix continuará sob pressão amanhã
2. As notícias sobre os chips desenvolvidos pela Microsoft continuarão fermentando—se mais detalhes forem revelados, isso pode desencadear uma nova rodada de vendas
3. Acompanhamento dos rumores sobre a fábrica da SK Hynix em Chongqing — A empresa respondeu que "nenhuma conclusão foi alcançada" e que qualquer progresso substancial poderia afetar o sentimento de curto prazo 昨晚指数没动，底下在猛拉。
$FSLY +20.86%，Q2 营收 +23.3%，毛利率 65.8%，净留存 117%。AI 推理拉 CDN 用量，边缘分发和水管工一样不起眼但刚需。后续盯增速能不能守住和大客户集中度。
$DDOG +11.48%，修复财报后的超卖。Q2 营收 11.2 亿 +36%，但指引保守加最大客户减量砸了 19%。不追单日反弹，等两周确认没有二次探底。
能源集体爆：$NESR +23.33% 业绩新高，$CLMT +15%，$HP +13%，$APA$RIG +9%。原油守 82 上方，板块风险偏好起来了。能源的问题是涨完能不能守住。
BTC 64k，ETH 1,878，跟着美股在磨。
以上不构成投资建议，个人市场观察记录。$SNDK 狗庄下一步怎么割？
短期：1260是分水岭。小时线收在1260以上，上看1350-1430；跌破则回踩1160-1200。
中期：存储板块多空分歧巨大。花旗认为库存低、AI需求持续；摩根士丹利警告内存合约价Q4见顶；仁桥私募认为行业已经见顶。
长期：闪迪的AI存储逻辑没变——AI推理驱动NAND需求进入结构性增长周期，2027年数据中心将占NAND市场一半。机构平均目标价仍在2000美元以上，较当前价格有60%+上涨空间。
最后一句掏心窝的话：
闪迪今天1246，从2350跌了46%。Q4营收暴增372%、84.6%毛利率、933亿长协、140亿回购——基本面硬得一批。但狗庄利用“指引不及预期”暴力洗盘，从1400+砸到1163，追财报的全被埋。1260这位置，多头怕回踩1200，空头怕机构抄底拉爆到1350。管住手，等1260确认站稳或1200确认回踩再动手！ 记住，在币圈活得久，比赚得多重要一万倍！散会！$SNDK Relatórios financeiros explodem, mas a fazenda de cães está jogando com a "lacuna de expectativas"!
O relatório de resultados do quarto trimestre (ano civil) da SanDisk é realmente forte:
· A receita foi de 8,965 bilhões de yuans, um aumento anual de 372%, muito acima dos esperados 8,48 bilhões de yuans
· O lucro por ação ajustado foi de $39,25, muito acima dos esperados $34,96
· A margem bruta foi de 84,6%, aumentando 58,2 pontos percentuais em relação ao ano anterior
· O negócio de data centers atingiu 2,98 bilhões de yuans, dobrando o valor trimestre a trimestre e crescendo 103% ano a ano
· Oito acordos de longo prazo garantiram US$ 93,3 bilhões em receita mínima
· Plano de recompra de 14 bilhões de dólares
Mas Gouzhuang focou em um número — a mediana da previsão do primeiro trimestre foi de 10,55 bilhões, 5,5% abaixo das expectativas do mercado. O Goldman Sachs afirmou sucintamente: "As expectativas do mercado superaram a realidade." Após o relatório de resultados, a ação despencou mais de 7% nas negociações após o expediente, e na quinta-feira, a ação subjacente caiu mais 12%, despencando de 1400+ para 1163 em três dias, uma queda de mais de 17%.
Mas instituições e fazendas de cães estão indo na direção oposta. A Citi emitiu uma recomendação de compra de curto prazo de 90 dias; O Bank of America mantém um preço-alvo de $2.500; Jefferies mantém $1.750; Raymond James eleva sua classificação para $2.000; Argus eleva sua classificação de "Hold" para "Buy", com um preço-alvo de $1.600. Bernstein reitera a meta de $3.000.
Dois terços do crescimento do lucro em junho vieram de aumentos de preços, com o ASP disparando 33% trimestre a trimestre; Mas o crescimento do ASP na previsão do primeiro trimestre despencou para 8%, e o crescimento dos envios do bit também está desacelerando. Essa é a verdadeira razão para a venda da fazenda de cães — o poder de precificação no topo do ciclo está diminuindo.Apple’s reported testing of CXMT DRAM deserves attention, but the immediate signal is less about supplier replacement than procurement leverage. With Micron, Samsung and SK hynix still serving as its main memory suppliers, even a credible additional option could strengthen Apple’s position in supply and pricing discussions.
The market impact remains highly conditional. Test performance, purchase volumes and U.S. approval would all need to align before vendor shares or tight DRAM supply expectations materially change. For now, this is a strategic possibility, not a confirmed shift. Not advice, just analysis.
#AppleTestsCXMTChips$BEAT Por que o Crash—Retornos Premiums Perpétuos + Narrativa Desaparece!
No dia 8 de agosto, eu disse — o prêmio perpétuo de 12,9% é insustentável; essa diferença vai diminuir, e provavelmente será uma queda spot, e não um aumento nos contratos perpétuos.
Hoje verificamos:
Primeiro, o prêmio perpétuo voltou de 12,9% para o normal. Naturalmente, os preços vão cair. Os traders de gate deixaram claro: "Esse spread vai se estreitar e provavelmente serão os preços à vista caindo, em vez de contratos perpétuos subindo." ”
Segundo, o hype da Audiera diminuiu, sem novo capital para assumir. Música, dança e narrativas de jogos por IA foram hypeadas por meio mês; quando o hype passa, o lucro se concentra. De 2,35 para 3,98, um aumento de 70%, Gouzhuang já vendeu em altos níveis.
Terceiro, a perspectiva técnica se tornou pessimista em todos os aspectos. SAR 2,9253 e SUPERTREND 2,5837 estão ambos atingindo o topo, com médias móveis em alinhamento baixista. Embora o RSI6 em 20,17 esteja extremamente supervendido, as vendas em pânico continuam e o momento de queda ainda não foi totalmente realizado. 我是刺哥，AI行情正在从讲故事进入拼兑现的阶段。SpaceX首批解禁后重新站上IPO价，但第二波7%的限售股8月20日又要来了。Lumentum、CoreWeave、Coherent、Applied Materials、Cisco这周集中交卷，市场都在盯着同一个问题，烧了这么多钱，订单到底有没有转化成真金白银。
我最关注Lumentum和SpaceX，前者是光互联的关键节点，后者是AI基建资本开支最极端的样本
Lumentum今晚盘后出财报，这是“做空存储、做多光通信”交易逻辑的核心验证标的。三季度营收已经创了8.08亿美元的历史纪录，同比增90%，非GAAP营业利润率32.2%。四季度市场预期营收9.88亿美元，同比再翻倍。Lumentum是谷歌TPU和英伟达GPU两条AI算力链都绕不开的光学组件供应商。它的财报数据可以直接回答光互联这条线的景气度，如果营收和利润率继续超预期，做空存储的逻辑会进一步强化。
SpaceX是另一个观察点。首批超9.11亿股解禁后股价反而涨了16%，说明市场对AI航天基建的长期叙事愿意买单。但8月20日第二波约3.19亿股解禁就要来了，9月还有约7亿股，10月又接近7亿股。解禁抛压是实打实的，但股价能不能接住，取决于市场怎么定价Terafab项目的长期价值。
我的判断是，AI基建赛道的分化会越来越明显
Cisco把AI基础设施订单预期从50亿上调到90亿，直接翻了80%。CoreWeave营收预期从12.1亿翻倍到25.6亿，但市场一致预期每股亏损1.21美元。收入在涨，利润还没跟上，这就是AI基建当前的典型状态。Coherent的订单积压已经延伸到2028年。订单不缺，缺的是把订单转化成利润的效率。
我会继续盯着AI基建方向，但会换个思路。存储和光通信的逻辑已经跑了一段时间，接下来要看的不是谁订单多，是谁能把毛利率做上去。Lumentum三季度毛利率32.2%，这个数字比订单增速更有说服力。AI基建的下一阶段，比拼的不是烧钱速度，是烧钱的回报率。
刺哥说完了。你细品。#财报观察员：AI基建财报接力登场 $BTC $ETH $BICO Às vezes eu realmente odeio não seguir as regras. Disse várias vezes que vi $75 desta vez, mas quando chegou a $75, eu não quis sair. Em vez disso, arrastei os pés e fiz outra montanha-russa. Esta é a segunda rodada deste ciclo. Embora eu não esteja preocupado em vender petróleo a descoberto, o recente aumento nas taxas de financiamento me deixou um pouco arrependido. Eu mal gastei um mês antes, e em menos de duas semanas, 20% do meu investimento já pagou a taxa de financiamento.
Hoje vi alguns veículos de mídia dizendo que querem manter Trump até o fim da eleição de 2028, e é um veículo de notícias que eu acompanho todos os dias. Mas acho que isso é improvável. A mídia também disse que Trump e Irã nunca chegarão a um acordo. Não tenho sido preguiçoso ultimamente, e se realmente existe uma explicação oficial, não posso estar alheio. Depois de pesquisar, descobri que esse veículo de mídia está apenas falando sobre si mesmo.
Mas pensando nesse "veículo" de mídia indiano, verifiquei os dados de Grok e me dei feedback de que o veículo claramente tende para a posição do Irã e é crítico da administração Trump e das políticas dos EUA. Olhando por esse lado, eu entendo — você realmente não pode acreditar em todas as notícias e ter seus próprios padrões. Quando você encontra algo errado, precisa verificar.
As quedas de hoje nas ações americanas e no Bitcoin estão parcialmente relacionadas ao agravamento de Hormuz no fim de semana, mas para mim, nem $BTC nem o short de petróleo são uma preocupação. O Bitcoin atualizou hoje com as duas moedas ainda mantendo US$ 63.000 para compra e US$ 66.000 para vendas. No entanto, Trump provavelmente acelerará as relações diretas EUA-Irã, faltando menos de três meses para as eleições de meio de mandato.
Criptomoedas, ações dos EUA, ações de Hong Kong, ações coreanas, ouro, CFDs e mercados de previsão, tudo em um só lugarA Nvidia planeja mobilizar US$ 500 bilhões para construir uma plataforma de financiamento de poder computacional, mudando a avaliação dos pedidos de chips para uma infraestrutura de alta alavancagem. Quando a dívida é suportada pelo principal comprador, preocupações com o financiamento circular desencadeiam uma queda de 2,8% no preço das ações.
Uma recuação de 2,8% confirmou o preço de desconto de risco do mercado para preocupações de crédito, com o apetite por risco suprimido por modelos de compras alavancadas. Os fatores que impulsionam a precificação são, por exemplo, a velocidade da monetização de aplicações de IA a jusante, a clareza dos mecanismos de isolamento de risco da dívida e a taxa real de cumprimento dos contratos de leasing de poder computacional.
Mobilizar US$ 500 bilhões em capital de terceiros mudou o caminho de transmissão de crédito para gastos de capital. Posições intensivas das instituições em ativos tecnológicos Diante dessa estrutura de transações que une profundamente fornecedores, clientes e crédito de private equity, isso desencadeia uma pressão de desalavancagem de curto prazo.
Se projetos específicos subsequentes incluírem arrendamentos de longo prazo para clientes de alto crédito e não exigirem $NVDA para fornecer garantias de recurso, a lógica otimista será reestruturada. Neste ponto, é necessário observar o ritmo real de distribuição dos fundos e a velocidade dos lançamentos de novos projetos. Se o arcabouço de US$ 500 bilhões puder ser convertido em fluxo de caixa robusto a partir de fábricas incrementais de poder computacional, isso impulsionará a recuperação do preço das ações, e esse cenário de alta falhará quando a vaga dos data centers aumentar.
Se a monetização de aplicações de IA a jusante continuar aquém das expectativas, data centers de alta alavancagem não conseguirão cobrir os custos da dívida por meio do aluguel, e a cadeia de transmissão de crédito se reverterá rapidamente. Neste ponto, é importante observar as tendências de saque das instituições de crédito privadas e as taxas de atraso dos projetos. Quando o poder de computação arrenda a inadulção, o apetite pelo risco se deslocará para as sequências de liquidação, e esse cenário de queda falhará quando gigantes da tecnologia usarão diretamente o fluxo de caixa para pagar dívidas de poder computacional.
Se essa cooperação massiva se mostrar apenas uma reestruturação dos fundos de infraestrutura existentes em vez de uma nova expansão de crédito, ou se os mecanismos de isolamento de risco forem extremamente refinados, descontos excessivos em financiamento circular serão corrigidos no curto prazo.
A principal variável a ser observada nos próximos sete dias será se os parceiros de Wall Street divulgarão os termos do empréstimo e os limites de recurso para o primeiro lote de projetos de data center de IA.
#苹果测试长鑫存储芯片并展开初步供货谈判 #Strategy再卖1690枚BTC, os estoques financeiros corporativos divergiram⚠️Here are the key stories shaping the crypto market right now, along with what they actually mean when you look past the headlines: 1. Bitcoin Trapped Near $65K While Volatility Plummets to Year Lows What’s happening: Bitcoin is hovering right around $65,000. Institutional ETF inflows just logged their strongest week in months (~$1B net dynamic), yet prices remain squeezed in a tight range. Meanwhile, the 30-day implied volatility index (BVIV) dropped to 35.59%—its lowest level all year. TheBTC 一小時提及 96 次，討論速度仍要放回全天看
OKX Onchain OS 在 08 月 11 日 08:00 記錄到 BTC 一小時 96 次提及，其中 X 86 次、新聞 10 次。
和二十四小時每小時平均相比，這一輪速度是 1.45 倍，屬於「明顯加快」；語氣則是偏多 30%、偏空 27%。兩條線沒有必要硬湊成同一個結論：熱度回答多少人在談，語氣回答文本偏向哪邊，兩者都不能直接代替成交與資金流。
下一輪若速度、新聞來源和實際市場成交一起延續，再提高判斷信心；若很快回到均值，這次變化就更像短窗噪音。#英伟达推动5000亿美元AI基建融资 $NVDA 联合贝莱德、黑石、高盛等机构筹划AI算力融资平台，希望撬动超过5000亿美元建设数据中心；另一边，$INTC 也计划融资150亿美元继续投入AI和先进制造。
看到这些数字，我最大的感受是：AI竞争已经不只是比谁的模型强，而是开始比谁能持续烧得起钱。
但这反而让我更关注“卖铲子”的方向。
5000亿美元最终不是一个数字，它要变成真实的数据中心、GPU、存储、光通信、电力和网络基础设施。未来如果Physical AI继续发展，这套基础设施还要进一步延伸到机器人、汽车、工业设备以及边缘计算。
这也是我一直关注 $BB 的原因之一。BlackBerry当然不是AI算力公司，但它旗下QNX所在的实时操作系统层，是我认为Physical AI里容易被忽略的一层。
AI从数据中心走向现实世界之后，机器人和智能设备不仅需要“聪明”，还需要稳定、实时、安全地执行指令。算力决定它能想多快，RTOS解决的是它能不能可靠地动起来。
所以相比猜哪家AI应用最终胜出，我更愿意研究那些无论谁胜出都绕不开的基础设施。AI进入资本时代后，我觉得真正值得长期寻找的，依然是那些不可替代的“铲子”。
仅代表个人研究和持仓思路，不构成投资建议今天全球市场的核心结论是：**风险偏好从上周的明显偏强重新转向谨慎分化。**隔夜美股小幅回落，但真正需要关注的不是指数跌幅，而是霍尔木兹海峡谈判再生变数后，国际油价单日暴涨约5%，同时美元和美债收益率重新上行。上周弱非农带来的“加息压力缓和”逻辑并没有消失，但能源通胀正在重新干扰这条交易线。接下来市场最重要的变量，是油价能否降温，以及明晚美国7月CPI是否确认通胀继续回落。 一、隔夜发生了什么？ 1. 霍尔木兹海峡谈判再生变数，油价单日暴涨约5% 事实： 伊朗表示，与阿曼有关霍尔木兹海峡通航安排的谈判已经进入最后阶段，但再次强调，海峡真正恢复开放还需要美国满足一系列条件，包括解除制裁、停止军事威胁以及赔偿等。 市场此前对美伊协议快速落地的乐观预期明显降温。周一布伦特原油上涨4.99%，收于87.72美元/桶；WTI原油上涨5.05%，收于82.13美元/桶。 市场反应： 能源板块明显走强，但高估值科技股承压。隔夜标普500能源板块上涨约4.6%，科技板块下跌约1%，英伟达下跌约3%。 背后逻辑： 霍尔木兹海峡恢复受阻 → 原油供应与运输风险上升 → 油价上涨 → 市场重新担心能源通胀 ETF inflows are back. But is the market actually turning?
Not convinced yet.
BTC and ETH are seeing renewed ETF inflows, but both are still trading lower on the day. With BTC around $64,038, this looks more like the market is absorbing demand than aggressively responding to it.
That keeps me cautious in the near term.
The bigger catalyst now is CPI. Until we get a clearer read on inflation and a meaningful reset in Fed expectations, crypto could stay stuck between improving structural flows and a much more macro-sensitive market.
SOL showing relative strength is encouraging, but I’d want to see that strength spread across the broader market before calling it a real shift in risk appetite.
Flows are improving. The macro picture still needs to catch up.
Not advice, just analysis.
#DailyOrbit Resumo de duas negociações longas $BTC $ETH
BTC 64.113,2 64.113,9 +0,41 USDT +0,11% 0,538
ETH 1.876,45 1.879,8 +47,93 USDT +17,85% 14,309
Ambas as ordens tiveram lucros não realizados, o BTC teve um leve lucro, enquanto os lucros do ETH já haviam sido liberados. A saúde geral da conta.
O BTC se recuperou de 64.255 para 64.113, reduzindo o custo total para 64.113. Essa mudança de adição foi inerentemente aceitável — ela recuou para um nível de suporte mais baixo para aumentar a posição, distribuindo os custos. Mas o interesse aberto aumentou de 0,3304 para 0,538 (+62%), então a posição é realmente pesada. Atualmente, está se aproximando da linha de custo, e a margem de segurança é muito pequena.
Eu não adicionei ETH, estive segurando o tempo todo. De 1.876 para 1.879, apenas 3 dólares de cima, mas com alavancagem de 100x, já entregou um retorno de +17,85%, confirmando os ganhos mais flexíveis da ETH. Esse é o investimento mais confortável do portfólio.
Olhando para a rodada anterior: depois de abrir uma posição curta e ficar presa na colcha, aguentar por dois dias para ficar positivo; A GIGGLE até teve uma perda de 855% antes de vender. Desde que comecei essa rodada até agora, não fiquei travado mais do que 1%, não adicionei posições emocionais (o BTC foi apenas um aumento planejado do nível de suporte) e não fiquei tão ansioso a ponto de não conseguir dormir antes de dormir.
As linhas de stop-loss permanecem ativas: BTC 63.900, ETH 1.860. Se você não descer antes de chegar, saia imediatamente. Essa é a disciplina que ganhei da última vez com derrotas.
Em seguida, espere o IPC
Os dados do IPC de quarta-feira são a variável central. Antes que os dados sejam realizados, não aumente as posições nem se achate completamente; espere a direção surgir antes de responder.
A única coisa a se observar agora é que as posições de BTC estão sobreponderadas. Se o BTC subir para 64.800-65.000 antes do IPC, a posição adicional será deduzida. Continue mantendo ETH, mirando entre 1.920 e 1.950.
Os julgamentos de direção para essas duas ordens são válidos, e a gestão da posição está melhorando. O único suspense é o comunicado do IPC de quarta-feira, aguardando a resposta do mercado.
Avaliações pessoais de negociação não constituem aconselhamento de investimento. Sobreviver, esperar o vento chegar.#本周三CPI公布, o preço para um aumento de juros em setembro será reescrito?
A contagem regressiva do IPC de quarta-feira para 🔥as taxas de juros de setembro ainda permanece incerta — a situação realmente mudará desta vez?
A folha de pagamento não agrícola já "explodiu" antes do previsto.
As folhas de pagamento não agrícolas dos EUA em julho caíram 23.000, o que foi completamente inesperado; Pior ainda, os dados de maio e junho foram cortados drasticamente em 103.000. Assim que o sinal de resfriamento do emprego apareceu, os traders imediatamente apostaram que não haveria aumentos de juros em setembro.
No entanto, grandes plataformas ainda estão em disputa:
A Polymarket mostra uma probabilidade de manter cerca de 63%,
Kalshi dá cerca de 65%,
Mas o FedWatch da CME tem apenas 55,6% de chance de pausar, com os 44,4% restantes ainda apostando em um aumento de 25 pontos base na taxa.
Quanto mais divididas as expectativas, maior a chance de que o IPC de julho de quarta-feira seja um "julgamento final".
Estimativas atuais do mercado:
A taxa anual do IPC nominal caiu de 3,5% para 3,4%.
A taxa anual do IPC núcleo caiu de 2,6% para 2,5%.
Mas não comemore cedo demais — a inflação dos serviços essenciais continua instável, e o otimismo cego pode facilmente fazer você perder a prestígio.
👉 Se os dados de inflação continuarem a cair:
À medida que as apostas em aumento de juros continuam a diminuir, o BTC e os ativos de risco geral podem respirar.
👉 Se a inflação subir inesperadamente e se recuperar além das expectativas:
Com o temor de um aumento de juros ressurgindo em setembro, o mundo cripto pode novamente ficar sem liquidez e ser fortemente atingido.
O mercado já está assumindo a liderança desde cedo:
O BTC está indo e voltando em torno de 64.000, testando a natureza humana;
O ETH permaneceu relativamente forte, mantendo-se acima de 1874;
O ouro disparou mais de 7% em uma semana, como se usasse seus pés para votar e escapar do crédito fiduciário;
O petróleo bruto também compete discretamente. A maioria das principais classes de ativos está esperando o golpe final do IPC.
Antes que os dados sejam divulgados, não se apresse em apostar tudo; por enquanto, tudo se resume às expectativas.
#现货ETF资金分化, a pressão de venda do BTC permanece
$BTC $ETH $BICO #英伟达推动5000亿美元AI基建融资
大事情，英伟达昨天拉了华尔街六家巨头——阿波罗、贝莱德、黑石、博枫、高盛、KKR——签了谅解备忘录，要搞一个独立的算力融资平台，目标长期撬动超过5000亿美元的第三方资本。
黄仁勋亲自去华尔街谈的，六家全没拒绝。他把这定义为“技术芯片第一次成为可投资资产类别”。
把GPU集群类比成商业地产或收费公路。客户以算力为抵押拿融资，再去买英伟达的芯片。采购从一笔几十亿的前期投入，变成可以分期、抵押、产生稳定现金流的“数字房地产”。
黄仁勋特意强调，AI工厂正在成为投资级资产，需求来自真实商业场景，每个项目都会有独立尽调，“绝非循环融资”。但市场显然没完全信——宣布当天英伟达信用违约互换(CDS)一度创下两周最大涨幅。
这事更大的背景是，AI基建的钱已经烧到科技巨头自己快扛不住了。微软、谷歌、Meta、亚马逊过去一年的资本开支动辄千亿，而摩根士丹利预计超大规模云服务商2026到2028年要砸进去3.5万亿美元。英伟达这套玩法，等于把“谁来买单”的问题甩给了资本市场。算力不再是一次性采购，而是可以被反复抵押的资产。
这事逻辑上说得通——AI算力需求确实在爆发，GPU确实是稀缺资源，用资产化方式融资能加速基建 rollout。但“循环融资”的质疑不是空穴来风：英伟达给客户融资，客户拿钱买英伟达芯片，芯片又抵押给金融机构。环是闭环，风险也在闭环里。如果AI需求增速放缓，或者新一代芯片让老一代贬值加速，这套抵押品的价值链条就会松动。
5000亿是目标，不是承诺。这事的真正意义不在于钱能不能到位，而在于——华尔街已经开始把AI算力当成一个独立的资产类别来定价了。不管这5000亿最终落地多少，这个趋势本身，比数字更重要。O divulgado do IPC de amanhã à noite pode exigir uma mudança no cenário do aumento da taxa de juros de setembro
Pessoal, amanhã à noite de quarta-feira, o IPC dos EUA em julho será divulgado. Esses números são basicamente o árbitro para decidir se o Fed vai aumentar as taxas em setembro. Toda a arena está prendendo a respiração e esperando.
Vamos primeiro falar sobre os preços atuais: o CME FedWatch mostra que a probabilidade de se manter estável em setembro é de 55,6%, mais 44,4% em 25 pontos-base, uma divisão aproximadamente igual. Isso significa que, se os dados estiverem um pouco errados, os preços de mercado terão que ser reorganizados.
Valor esperado: IPC geral ano a ano 3,4% (3,5% anteriores), núcleo 2,5%. Os números parecem continuar caindo, certo? Mas não comemorem cedo demais. Com o aumento da atividade geopolítica no Oriente Médio em julho, os preços do petróleo voltaram a passar de $80. Se os setores de energia se recuperarem, o IPC geral não será bom. Essa é a variável.
Simplificando, existem três tipos de scripts:
Os dados ficaram aquém das expectativas→ as expectativas de aumento das taxas desmoronaram, o dólar despencou, BTC e ETH lideraram a investida, ativos de risco comemoraram o Ano Novo;
Como esperado→ esperando a noite toda em vão, o mercado continuou a oscilar e contrair;
Além das expectativas (especialmente dos serviços essenciais), → 44% de chance de aumento das taxas disparará para 60-70, e o mercado provavelmente sofrerá outro golpe.
Olhando para o mercado, o BTC está em torno de 64.000, o ETH está abaixo de 1.900 e o SOL está em torno de 76. Esses três países vêm caindo nos últimos dois dias, com fundos claramente hesitantes em se antecipar aos dados, todos evitando riscos.
Aqui estão meus próprios pensamentos — só para discussão, não leve como conselho:
$BTC 64.000 é bastante crítico; se quebrar, olhe abaixo de 60.000-61.000; Se o CPI for positivo, primeiro toque 68.000 acima. $ETH Consistentemente mais fraco que o BTC, com algum suporte em torno de 1850, mas quando realmente despenca, o ETH geralmente cai ainda mais. $SOL O pior, caindo de 294 para 76, com mais de um corte no joelho; perto de 73 é suporte forte, quebrar abaixo é insuportável; Mas, por outro lado, se houver notícias realmente positivas, esse tipo de recuperação após uma queda significativa é o mais forte.
Meu hábito não é investir pesado na direção antes dos dados, mas sim colocar agulhas para cima e para baixo para perseguir as operações. Ainda não é tarde para seguir depois que os dados saem; nem sempre pense em comer do começo ao fim.
Você acha que o IPC de amanhã à noite será uma surpresa? Se devemos ou não aumentar as taxas de juros, deixe uma marca nos comentários
#本周三CPI公布, o preço para um aumento de juros em setembro será reescrito? $BTC $ETH $SNDK o Irã tornou a compensação e o fim das sanções uma condição para a abertura total de Hormuz, mas Trump imediatamente exigiu compensação do Irã. Os dois lados concordaram sobre quem compensaria para retomar a navegação. Os preços do petróleo reagiram imediatamente, com Brent se aproximando de $88, e WTI e Brent subindo cerca de 5%. O verdadeiro problema está na cadeia de transmissão atrás dele. Com Hormuz fechada, os preços do petróleo bruto subiram, as pressões inflacionárias se recuperaram, tornando ainda mais difícil para o Fed parar. O presidente do Fed de Cleveland, Hamack, chegou a dizer que vários aumentos de juros podem ser necessários para trazer a inflação de volta a 2%. Essa onda dos preços do petróleo terá impacto limitado no IPC de julho que se aproxima, mas se permanecer alto, isso será gradualmente refletido nos dados subsequentes de inflação. Assim como as folhas de pagamento não agrícolas fream os aumentos das taxas, os EUA e o Irã aceleraram o acelerador com os preços do petróleo. Para o BTC, a recuperação do preço do petróleo significa que as expectativas de inflação estão ressurgindo, as expectativas de corte de juros esfriam e os ativos de risco estão sob pressão de curto prazo. Enquanto as expectativas de aumento de juros persistirem, o BTC terá dificuldades para alcançar um avanço significativo. #财报观察员: Relatório de lucros de infraestrutura de IA estreia em sequência. #本周三CPI公布, o aumento das taxas de preços de setembro será reescrito? #英伟达推动5000亿美元AI基建融资 O sinal mais perigoso já apareceu: ele não pode cair, nem subir!
$BTC Após recuar de cerca de $125.000, as máximas vêm caindo de forma constante, com a recuperação consistentemente suprimida pela tendência de queda. Recentemente, o preço tem sido negociado lateralmente em torno de $64.000, com flutuações menores e agora se aproximando do fim de um triângulo convergente.
Essa tendência é muito semelhante à de $6.000 em 2018 e $20.000 em 2022.
Naquela época, o mercado acreditava que o risco havia sido liberado e que o preço era seguro o suficiente para o nível de consolidação.
Como resultado, caiu para cerca de $3.200 em 2018 e para cerca de $15.500 após o incidente da FTX em 2022.
Antes de ambos os rompimentos, características semelhantes foram observadas: a tendência geral permaneceu de baixa, a volatilidade continuou a se estreitar e as máximas de rebote ficaram cada vez mais baixas.
É a mesma coisa agora.
Os fundos de ETFs sustentaram os níveis mais baixos, mas não conseguiram empurrar o BTC acima da tendência de queda, indicando que novas compras estão sendo absorvidas por mineradores, detentores de longo prazo e chips presos.
Portanto, uma consolidação lateral de longo prazo em uma tendência de baixa pode não estar necessariamente ganhando força, mas também pode ser uma consolidação final do suporte.
$65.500-67.000: Só com volume forte e uma reserva estável é possível ver $70.000-73.000
$61.000-$62.000: Um quebramento abaixo indica um movimento triângulo descendente
$58.000-60.000: A última linha de defesa da plataforma; se cair, o preço pode cair para $52.000-55.000
Atualmente, a flutuação de baixa volatilidade dura dois meses, e espera-se que o quarto trimestre atinja o fundo e traga uma oportunidade realmente grande! (Ansioso por mais um shake perfeito) #现货ETF资金分化, a pressão de venda do BTC permanece $SPCX 在高位整理，前方正迎着8月20日3.19亿股二次解禁与AI基建财报周的双重考验。估值重构期内，风险偏好的微妙变化会直接通过仓位调整传导至盘面。一旦云服务盈利不及预期或烧钱速度失控，新增抛压将迅速压制多头情绪。若后续设备订单与现金流维持稳健增长，高位换手形成的承接力则会消化稀释风险。市场焦点最终落在解禁日临近时的抛压释放程度与成交放量情况上。
#苹果测试长鑫存储芯片并展开初步供货谈判 #存储股抛压缓和，AI内存牛市还稳吗？Gente, o mais estranho sobre BTC e #ETH nesses últimos dois dias não é que eles não possam cair ou subir.
As flutuações estavam ficando mais finas, como se alguém estivesse prendendo a respiração.
Meu próprio julgamento é simples: provavelmente este é o fim da mudança do mercado. Em momentos como este, não se empolgue — mantenha-se claro e espere que ele escolha seu próprio rumo.
ETH é ainda mais interessante.
As entradas de ETFs totalizaram US$ 243,7 milhões em cinco dias, e US$ 92,1 milhões em apenas uma quinta-feira — os dados parecem bastante sólidos.
Mas o preço ainda estava em torno de 1909, e 1935 simplesmente não conseguia se desfazer.
Não trato entradas consecutivas como um sinal direto de reversão, o que me diferencia de muitas pessoas.
Segure 1900, e os touros ainda têm face; 1935 não pôde ser conquistado, mas ainda havia pessoas impedindo o mercado.
Uma vez que 1885 seja quebrado, quem persegue ETFs será atingido primeiro, e 1850 provavelmente será visto novamente.
O que eu estava assistindo não era a mesa ficando verde.
Eu estava focado em quanto tempo levaria para me dar um sinal claro para entrar no mercado.【币圈剧本】
#财报观察员：AI基建财报接力登场
我是剧本哥，SpaceX上市后的首份财报超预期，市场对AI基础设施和科技方向的热情并没有明显降温，市场正在观察：AI投入到底有没有真正转化成订单增长和利润提升。
包括前几天剧本哥直播时闪迪SNDK暴跌13%，更是会让资金继续观察。如果AI基础设施继续得到市场认可，那么资金对于高成长资产的风险偏好也会提升。
这对于币圈来说同样有影响，尤其是像SPCX这类AI与加密概念结合的资产，后续表现也会受到市场对于AI赛道信心变化的影响。
AI板块其实只是资金情绪变化的一个缩影，最近美股科技股依旧维持高位震荡，纳指和标普500没有出现明显恐慌，说明市场对于科技成长方向仍然有一定支撑。不过另外一边，黄金持续走强，目前价格来到4400美元附近，反映出资金对于全球经济和政策不确定性的避险需求依然存在。
与此同时，闪迪、海力士、美光这些AI存储产业链公司近期波动也比较大，市场一方面看好AI需求增长，另一方面也担心高估值之后业绩兑现压力。所以现在市场不是简单的全面Risk On，而是在科技成长、避险资产和风险资产之间不断切换，资金选择更加谨慎。
这种资金情绪变化最终也会传导到加密市场。BTC最近从65000美元附近震荡回落，目前来到64000美元附近，短线明显受到上方压力影响。从4小时级别来看，比特币前面反弹到65000-65500区域后没有有效突破，MACD动能开始减弱，短线进入调整阶段，最近横盘比较多，还是比较考验大家做单的耐心。
不过从结构上看，BTC依旧守住了62000美元附近的大级别支撑，市场并没有出现明显恐慌砸盘。ETF资金持续回流的情况下，机构资金对于BTC的长期配置逻辑依然存在，所以目前更多看成上涨后的震荡消化，而不是趋势完全反转。
ETH方面，近期走势相对强于部分山寨，价格一直围绕1900美元附近震荡，对于交易来说，剧本哥一直强调一个观点，先看大级别位置，再看短线节奏，BTC目前重点关注64000附近支撑以及65000-65500压力，如果突破压力，行情有机会继续向上测试，如果跌破支撑，则需要防范进一步回踩，如果真跌破的话，该止损一定要止损，硬抗没有任何意义。
剧本哥认为，后面真正决定BTC方向的，不只是单一消息，而是资金有没有持续进场，短线继续保持耐心。大家觉得这轮BTC是在蓄力突破，还是反弹结束进入调整？评论区聊聊你的看法。$BTC $ETH $SNDK $SPCX
上次发帖的时候，SPCX还在110多附近晃荡，说的就是“合理的位置可以开始分批加仓了”。
从8月5日盘中最低的106.66美元，到8月7日收盘的133.11美元，两天时间涨了快25%。
8月7日当天最高冲到133.48美元，全天成交2.4亿股。
盘后还在继续往上走，之前担心的解禁，没砸下来，反而成了底部。
咱们逻辑全对。
第一，1.5万亿以下是合理位置。
现在市值1.75万亿，正好落在当初划定的“合理”区间。
跌到1.4万亿的时候，市场慌成那样，现在回头看，不就是捡筹码的位置吗？
第二，基本面没变，变的是情绪。
Q2营收78.1亿，同比暴增92%，AI收入26亿，同比250%的增长。
星链还是那个星链，xAI的算力租赁还在赚钱。
市场恐慌的那一个月，公司什么都没变。
第三，段永平在1.5万亿附近卖put，不是没道理的。
合理的位置用期权收钱，比直接赌方向安全得多。
现在看，他卖put的位置，就是阶段性底部区域。
第四，不要追高，但敢在合理位置分批进。
上市当天170没追，这次110多开始拿。
两个完全不同的决策逻辑，结果也是两个完全不同的成本。
从225跌到108的时候你恐慌，从108涨到133的时候你追，节奏永远不对，等它砸下去了，你再考虑重新进。
买点到了别怂，卖点到了别贪。 > Retail volume delta at its highest in months.
> Institutional volume delta at its highest in months.
> Cumulative net longs approaching $1B.
Most will look at this positioning and call it bullish.
I see another possibility.
An overcrowded market sitting barely 10% above the cycle low, during one of Bitcoin’s historically weakest periods.
If $BTC fails to break $67K, all of those positions will be trapped.
And if that happens, I believe new cycle lows are inevitable.
$NVDA
#AIInfraEarningsWatch #CPIToResetFedBets #Nvidia500BAIInfra 《OKX暴跌百倍币种研究：哪些还有翻身机会？》
第一弹$ICP ：
上线时间 2021
历史最高价 $700.65
当前价格 $2.3
最大跌幅≈350倍
总供应≈5.55亿 ICP
最大供应无固定上限
token模型:
ICP不是固定总量模型。
特点：网络运行产生ICP奖励
节点奖励会增发
用户使用网络需要消耗Cycles，会产生销毁机制
属于：
动态通胀 + 网络消耗燃烧模型
优点：
✅ 真实需求可以抵消通胀
✅ AI+Web3叙事匹配
缺点：
❌ 初始估值过高
❌ 早期投资者压力大
❌ 供应没有硬顶
是否值得补仓？
我的评级：
⭐⭐⭐⭐（4/5）
原因：
优势：曾经接近千亿美元估值,AI基础设施叙事重新受到关注,跌幅已经充分释放
风险：市场重新给予高估值需要生态增长
策略：不建议一次性重仓，可以分3-5次布局。
例如：
30% 当前价格附近
30% 再跌30%
40% 等BTC牛市确认