Orbit Post Sitemap
Tonight CPI sets the direction, the "hard asset" rift between Bitcoin and gold, PPI exceeds expectations, the market's pricing for the Fed's rate hike next week has surged above 70%.
The 10-year US Treasury yield is approaching the 5% threshold, clearly suppressing non-yielding assets, increasing the attractiveness of cash and government bonds.
The two are pressured differently. The 90-day correlation coefficient between gold and the 10-year US Treasury yield is -0.41, reacting more directly to rising interest rates, as reflected by the spot gold dropping over 1% last night.
$ETH $BTC $ZEC #PPI高于预期，今晚CPI定方向 #BTC现货ETF连续流出 #BTC现货ETF连续流出 BTC现货ETF连续流出, to nie jest dobry sygnał.
Kapitał się wycofuje i jest to proces ciągły. Cena BTC spadła o 0,43%, a nastroje na rynku wyraźnie osłabły. Wypływ ETF oznacza, że popyt ze strony tradycyjnych instytucji słabnie, a nawet może dochodzić do realizacji zysków. To kontrastuje z wcześniejszą narracją o „ciągłych zakupach przez instytucje”.
Dlaczego wypływ? Dwa powody. Po pierwsze, niepewność makroekonomiczna jest zbyt wysoka — PPI przekroczył oczekiwania, CPI zostanie opublikowany dziś wieczorem, a prawdopodobieństwo podwyżki stóp we wrześniu zbliża się do 60%, więc instytucje wybierają zabezpieczenie się przed ryzykiem. Po drugie, Bitcoin zbyt długo konsoliduje się powyżej 100 000 USD, brakuje nowych katalizatorów, część kapitału przeniosła się na ETH i inne aktywa.
Ale nie panikujmy. Wypływ ETF to zachowanie krótkoterminowe, nie oznacza odwrócenia długoterminowego trendu. Wypływ z Grayscale GBTC został już wchłonięty, a pozycje BlackRock IBIT pozostają duże. Prawdziwym testem będzie: jeśli BTC przebije kluczowe wsparcie, czy te instytucjonalne środki pozostaną, czy nastąpi panika?
Ciągły wypływ to alarm, nie wyrok. $ZEC $ETH $BTC Amerykańska SEC przyspiesza zatwierdzanie zmian zasad Nasdaq Texas, wprowadzając trzy ważne korekty: maksymalnie 15% aktywów funduszu powierniczego może przekroczyć dotychczasowe wymogi zgodności; oficjalne włączenie definicji „towarów cyfrowych”; zniesienie ograniczeń dotyczących notowania aktywnie zarządzanych funduszy towarowych.
Ta zmiana ma istotne znaczenie dla branży kryptowalut, tradycyjne ramy produktów finansowych coraz bardziej otwierają się na towary cyfrowe. W przyszłości kwalifikujące się BTC, ETH oraz inne aktywa cyfrowe mogą dzięki bardziej elastycznej strukturze funduszy towarowych wejść na amerykańskie giełdy, rozszerzając kanały zgodnego udziału instytucji.
To nie jest zwykła korekta zasad giełdy, lecz istotny krok amerykańskiego rynku kapitałowego w budowaniu systemowych rozwiązań dla towarów cyfrowych. W krótkim terminie może to poprawić nastroje rynkowe i przynieść pozytywne efekty emocjonalne; jednak prawdziwa wartość zależy od dalszej realizacji, a wpływ w średnim i długim terminie zasługuje na szczególną uwagę. $BTC $ETH $SOL $BTC Odbicie 50 EMA może nie być tak bycze, jak się wydaje.
wielu traderów traktuje dzienne zamknięcie powyżej 50 EMA jako sygnał byczy.
ale dane historyczne mówią co innego: w ciągu kolejnych 60 dni średnie zwroty były faktycznie ujemne, a mediana wynosiła około -3,7%.
tak więc nie traktuję odbicia jako potwierdzenia samo w sobie. #财报观察员：甲骨文AI云收入增121%
Najbardziej imponującym wynikiem Oracle nie jest zwykły biznes chmurowy, lecz wzrost przychodów z chmury AI o 121% rok do roku. Ta liczba pokazuje, że zapotrzebowanie na moc obliczeniową AI nie słabnie, firmy naprawdę wynajmują chmurę i kupują moc obliczeniową, a nie tylko składają obietnice na konferencjach.
Uważam, że Oracle korzysta z bardzo wyraźnej korzyści: Nvidia sprzedaje chipy, Microsoft i Amazon tworzą platformy, a Oracle dzięki infrastrukturze chmurowej i bazom danych obsługuje klientów AI potrzebujących dużej mocy obliczeniowej.
Jednak szybki wzrost przychodów nie oznacza, że cena akcji będzie nadal rosnąć. Rynek teraz patrzy, czy zamówienia będą trwałe, czy marże w biznesie chmurowym zostaną utrzymane oraz czy inwestycje w AI ostatecznie przełożą się na długoterminowe przychody od klientów. Jeśli każda firma będzie szaleńczo rozbudowywać centra danych, ale klienci nie zaczną zarabiać, presja na wyceny wróci.
Dla sektora AI to dobra wiadomość; dla BTC i ETH wpływ jest bardziej emocjonalny. Silny popyt na chmurę AI oznacza, że wydatki kapitałowe w technologii trwają, co może wspierać aktywa ryzykowne, ale ostatecznie rynek kryptowalut będzie zależał od dolara, stóp procentowych i przepływów kapitałowych.
Historia AI trwa dalej, ale teraz nie można patrzeć tylko na „procentowy wzrost”, trzeba też zobaczyć, czy te przychody będą trwałe.CPI nocą nie ryzykuj jednostronnie! Przygotuj trzy scenariusze
Jądrowy PPI z poprzedniej nocy poniżej 0,3%, rok do roku 5,4% - najwyższy od 2026 roku; prawdopodobieństwo podwyżki stóp we wrześniu wzrosło z 60% do 70%. Dziś wieczorem decyzja o podwyżce stóp zależy od miesięcznej zmiany jądrowego CPI: czy wzrośnie do 80% czy spadnie do 50%.
A｜Jądrowy wzrost miesiąc do miesiąca ≤0,1%: oczekiwania podwyżki spadają. BTC najpierw obserwuj 78500–79000, po przebiciu 80500 dołącz; ETH 2525–2560; SOL 107–110. Można robić korekty, nie gonimy za wzrostami.
B｜Jądrowy wzrost miesiąc do miesiąca 0,2% (największe prawdopodobieństwo): ogólny CPI jest już wysoki, co PPI zapowiadał, jądro nie jest w pełni rozgrzane, wycena może pozostać na 70%, na rynku mogą pojawić się szpilki i odbicia. BTC 76300–79500; ETH 2435–2500; SOL 97–107, łatwo o straty, pozycje lżejsze niż w A/C.
C｜Jądrowy wzrost miesiąc do miesiąca ≥0,3%: wycena podwyżki idzie do 80%–90%. Spadek do 7,66 wczoraj to zapowiedź. BTC, jeśli spadnie poniżej 7,63, celuje w 7,4–7,3; ETH 2360; SOL poniżej 97 krótkoterminowi byki wycofują się. Tylko wyraźny wzrost jądrowy powyżej 0,3% wywoła gwałtowny spadek.
Przed 20:20 zmniejsz dźwignię, nie ryzykuj jednostronnie. Jeśli chcesz wejść, poczekaj na realizację scenariusza A lub B. FOMC w przyszłą środę, dziś wieczorem nie ustalimy trendu, tylko czy przetrwamy do środy. #PPI、CPI接连公布，美联储迎关键两日 Wiele osób widzi, że PPI jest wysokie i od razu zakłada, że dzisiejszy CPI również będzie wysoki.
Po pierwsze, wyjaśnijmy te dwie wartości.
PPI odnosi się do cen po stronie przedsiębiorstw, które wzrosły o 0,4% w porównaniu z poprzednim miesiącem, zgodnie z oczekiwaniami, nie wyżej. Po wyłączeniu żywności i energii wzrosło tylko o 0,2%, nieco mniej niż rynkowa prognoza na poziomie 0,3%.
Prawdziwie wysoka wartość to dane rok do roku, które osiągnęły 5,4%, dodatkowo podbite przez rosnące ceny ropy.
#PPIHotCPINext #OracleAICloudUp121% #BTCSpotETFOutflows $SNDK Decyzje Rezerwy Federalnej dotyczące podwyżek stóp procentowych kierują globalnym kapitałem, podzielę się moją opinią. Czy Rezerwa Federalna rzeczywiście podniesie stopy?
Odpowiedź brzmi: tak, musi podnieść.
Rezerwa Federalna uważa, że obecny amerykański rynek akcji jest na historycznie wysokim poziomie, podwyżka stóp, która tłumi aktywa ryzykowne, jest całkowicie akceptowalna, a zniszczenie nadmiernie wycenionych baniek może nawet sprzyjać długoterminowemu rozwojowi.
Pilniejszym problemem jest wysoka inflacja i wysokie rentowności obligacji skarbowych USA, podwyżka stóp jest jedynym skutecznym środkiem zaradczym.
Jednak musi być łagodna, ponieważ zbliżają się wybory pośrednie i nie można zrazić Donalda Trumpa.
Najprawdopodobniej podwyżka nastąpi pod koniec roku, we wrześniu nie będzie podwyżki. Jednak dane na pewno będą sygnalizować oczekiwania podwyżki stóp. BTC spadł do 77 000, czarny łabędź geopolityczny zderzył się z masowym odpływem kapitału.
Obecnie rynek jest pod presją.
Według notowań OKX, $BTC spadł do 77 000 USD, 24-godzinny spadek o 1,24%.
$ETH oscyluje w wąskim zakresie wokół 2 465 USD.
$SOL spadł poniżej 100 USD, notując 99,28 USD.
Silny token $HYPE skorygował do 79,23 USD, spadek o 4,4% w ciągu 24 godzin.
$OKB wzrósł wbrew trendowi o 1,9%, osiągając 113,96 USD.
Całkowita kapitalizacja rynku spadła o 1,17%, 785 tokenów spadło, 409 wzrosło, najsilniej tracą PayFi, AI i Layer2.
W kwestii ETF, nastroje inwestorów są bardzo ostrożne, wczoraj netto odpływ środków z BTC spot ETF wyniósł 283 mln USD, główny fundusz ARKB sprzedał 164 mln USD w ciągu jednego dnia, jedynie MSBT zanotował napływ netto 3,9792 mln USD.
Podaż zysków na łańcuchu wzrosła z 47% do 69%, ale nadal nie weszła w silny zakres 75% - 90%.
Dodatkowo wzrost ryzyka w Cieśninie Mandelsztama podniósł ceny ropy powyżej 100 USD, co ponownie podsyca oczekiwania inflacyjne.
Jeśli Fed wstrzyma podwyżki stóp, stabilniejsze wsparcie płynności pojawi się najwcześniej w czwartym kwartale.
Przy gwałtownych spadkach nie panikuj i nie sprzedawaj na stracie, trzymaj się głównych aktywów, czekaj na przełomową sytuację po wdrożeniu makroekonomicznych decyzji w czwartym kwartale.#PPI高于预期，今晚CPI定方向 $GOOGL już osiągnął lokalne minimum i zaraz wystartuje. Powody, dla których jestem pozytywnie nastawiony:
1: Pan Buffett zwiększył udział Google przez dwa kolejne kwartały, stanowiąc 9,41% całego portfela inwestycyjnego, co jest czwartą co do wielkości pozycją (długoterminową), co wskazuje na wzrost
2. Google należy do siedmiu gigantów technologicznych, a wskaźnik P/E ttm wynosi tylko 16,6, znacznie mniej niż u innych gigantów technologicznych
3. Przychody Google rosną stopniowo z każdym raportem finansowym, a spadek ceny akcji wynika z rosnących nakładów kapitałowych na AI
Teraz jest doskonały moment na inwestycję, kupuj przy spadkach i cierpliwie czekaj na wzrost. Podnoszenie lub nie stóp procentowych to już nie kwestia matematyczna, a nawet nie ekonomiczna, lecz polityczna.
Stopa inflacji i stopy procentowe nie są po prostu powiązane. Inflacja wywołana cenami ropy wynika ze wzrostu kosztów po stronie podaży.
Podnoszenie stóp procentowych nie rozwiąże problemu, co najwyżej może powstrzymać oczekiwania wzrostu płac i zapobiec wzrostowi kosztów pracy, ale jednocześnie wysokie stopy procentowe zwiększają koszty finansowania przedsiębiorstw.
Można powiedzieć, że podnoszenie stóp procentowych w obliczu inflacji jest kierunkowo "właściwe".
Zwłaszcza w okresie wyborów pośrednich, w obliczu wypowiedzi Trumpa, podnoszenie stóp przez Fed może podkreślić niezależność Fed i polityczną poprawność…Właśnie teraz $LAB nagle mocno odbił. Podobna sytuacja miała miejsce również pod koniec sierpnia tego roku, kiedy nagle znacząco wzrosły. Ostatni wzrost to spadek, spadając do obecnego poziomu. Osobiście podejrzewam, że ten wzrost nie będzie inny i bardzo prawdopodobne jest, że spadnie. —————————————————— Spójrzmy na dane dotyczące kontraktów. Widzimy, że pod koniec sierpnia dane kontraktowe pokazały bardzo podobną zmianę jak dziś. Wtedy odsetki kontraktowe gwałtownie wzrosły, a stosunek długich i krótkich pozycji gwałtownie spadł, tak jak dziś. Spójrzmy na wykres świecowy. Widzimy, że pod koniec sierpnia nastąpił spadek bardzo podobny do dzisiejszego. Jeśli spojrzymy tylko na dane kontraktowe, teraz naprawdę trudno jest w to zainwestować. —————————————————— Osobiście uważam, że teraz można spróbować regularnych inwestycji w tę monetę. Dlaczego tak jest? Ponieważ jako token o wysokiej kontroli, jego obecna kapitalizacja rynkowa jest już bardzo niska i bardzo prawdopodobne, że w przyszłości wzrośnie ponad trzykrotnie. Uważam więc, że regularne inwestowanie to dobra opcja. Ale chodzi mi o to, że nie goni za szczytami ani nie używa czasu ważonego porządku, by stopniowo budować pozycję w $LAB i ryzykować odbicie.Risks must also be clearly stated. The Fear and Greed Index has already reached 70, placing it in the "Greed" zone. Historically, this level often accompanies a short-term pullback. Moreover, ETF inflows are highly concentrated in BlackRock alone; once IBIT turns to outflows, the entire category could shift to net outflows in a single day. Whether the $80,000 threshold can hold will be clear in the next two weeks. #PPIHotCPINext #OracleAICloudUp121% #BTCSpotETFOutflows Odporność BTC przewyższa oczekiwania, czekamy na ustalenie krótkoterminowego i średnioterminowego kierunku przez CPI
Po gwałtownym spadku $ETH wczoraj, rynek nie kontynuował trendu spadkowego, kapitał przejął pozycje na niskim poziomie, cena powoli się odbudowuje, a rynek jest niestabilny, co bardzo męczy psychikę. Obecnie nie jest odpowiedni moment na subiektywne przewidywanie kierunku, dzisiejszy CPI będzie kluczowym wskaźnikiem dla krótkoterminowego i średnioterminowego rynku, cierpliwe oczekiwanie na dane jest najlepszym wyborem.
W czasie publikacji danych istnieje bardzo istotne ryzyko: w momencie ogłoszenia CPI, animatorzy rynku mogą tymczasowo wycofać zlecenia, co powoduje próżnię płynności, zmniejszenie głębokości księgi zleceń, łatwo pojawiają się nieregularne szpilki w górę i w dół, mieszając fałszywe i prawdziwe wybicia, co może łatwo wywołać krótkoterminowe stop lossy. Dlatego na tym etapie warto odpowiednio zwiększyć stop lossy, aby uniknąć fałszywych stop lossów spowodowanych brakiem płynności.
Obecnym kluczowym punktem rywalizacji na rynku jest prawdopodobieństwo podwyżki stóp procentowych przez Fed. Jeśli dane CPI będą gorące, a podwyżka we wrześniu zostanie potwierdzona, presja na ETH wzrośnie, a poziom 2100 USD stanie się ważnym celem testowym. W przeciwnym razie, jeśli odczyt inflacji się ochłodzi, a oczekiwania podwyżek spadną, BTC będzie miał szansę kontynuować obecną falę odbicia. #PPI高于预期，今晚CPI定方向 Dane CPI (wskaźnik cen konsumpcyjnych) USA za sierpień zostaną opublikowane o 20:30.
Te dane zawierają kluczowe wskaźniki, takie jak roczna stopa CPI bez sezonowych korekt oraz CPI bazowy, które mają duży wpływ na ostatnie ruchy rynkowe.
Będzie to „ruletka” decydująca o losie aktywów ryzykownych w najbliższym czasie.
Głównym punktem rywalizacji na rynku dziś wieczorem są miesięczne dane CPI bazowego (rynek oczekuje 0,2%).
① Jeśli miesięczny CPI bazowy osiągnie lub przekroczy 0,3%, lub jeśli ogólne dane inflacyjne odbiją, rynek wzmocni oczekiwania, że Fed utrzyma wysokie stopy procentowe lub nawet je podniesie. Środowisko wysokich stóp podniesie wartość dolara i rentowność obligacji USA, zwiększając koszt alternatywny posiadania aktywów bez dochodu, takich jak BTC, co spowoduje odpływ kapitału z aktywów ryzykownych, zwykle wywołując nastroje do zajmowania pozycji krótkich, a cena BTC znajdzie się pod presją spadkową. Jeśli zostaną przełamane kluczowe poziomy wsparcia, może to wywołać większy kryzys płynności i likwidacje pozycji długich.
② Jeśli miesięczny CPI bazowy będzie niższy niż 0,2% (np. 0,18%), oznacza to ochłodzenie inflacji, a oczekiwania podwyżek stóp szybko się zmniejszą. Oczekiwania na łagodzenie polityki monetarnej wzrosną, apetyt na ryzyko wzrośnie, co będzie korzystne dla aktywów ryzykownych, takich jak BTC, zwykle wywołując nastroje do zajmowania pozycji długich, a cena BTC ma szansę na odbicie i testowanie oporu powyżej (np. w przedziale 80 000–82 000 USD).
③ Jeśli CPI spełni oczekiwania, dane będą zasadniczo zgodne z rynkowymi przewidywaniami, a ścieżka polityki Fed pozostanie bez zmian, bez nowych katalizatorów. Reakcja rynku może być stosunkowo spokojna, a BTC prawdopodobnie pozostanie w konsolidacji w określonym zakresie $BTC Bracia, po co shortować jakieś altcoiny? Dlaczego nie shortować $BTC lub $ETH? Cały rynek jest tak jasny, trend spadkowy jest już bardzo wyraźny. Cały sierpień był wzrostowy, wrzesień z góry skazany jest na spadki, tak czy inaczej ja już wszedłem na short.
Spójrzcie na ten wykres, BTC teraz około 77 021, spadek o 1,5% w ciągu 24 godzin, wolumen obrotu nadal wynosi 29,79 mld USD, kapitalizacja utrzymuje się powyżej 1,55 bln USD. Ale stosunek long do short zmienił się na 38% longów do 62% shortów, shorty zaczynają dominować.
Dlaczego spada? Trzy mocne uderzenia makroekonomiczne uderzyły jednocześnie.
Amerykański PPI za sierpień wzrósł rok do roku o 5,4%, znacznie przekraczając oczekiwania rynku na poziomie 4,8%. Core PPI wzrósł o 4,7% w ciągu ostatnich 12 miesięcy. Konflikt wojskowy między USA a Iranem eskaluje, ropa Brent bezpośrednio przebija 100 USD za baryłkę. Rentowność 30-letnich obligacji USA wzrosła do 5,353%, najwyższego poziomu od 19 lat. Dane CME pokazują, że prawdopodobieństwo podwyżki stóp o 25 punktów bazowych we wrześniu wzrosło do około 70%.
Dla Bitcoina, który nie generuje przepływów pieniężnych, gdy bezpieczna stopa zwrotu przekracza 5%, koszt alternatywny posiadania gwałtownie rośnie, kapitał szybko przepływa do aktywów przynoszących dochód. To nie jest problem wewnętrzny rynku kryptowalut, to systemowe zaostrzenie warunków makroekonomicznych.
Dane o likwidacjach są jeszcze bardziej bezpośrednie — longi są masakrowane.
W ciągu ostatnich 24 godzin na całej sieci zlikwidowano pozycje o wartości 446 mln USD, z czego longi za 352 mln USD, shorty tylko za 93,93 mln USD. Likwidacje longów Bitcoina wyniosły 111 mln USD, shortów tylko 9,37 mln USD. Stosunek likwidacji long do short wynosi prawie 12:1, rynek był już mocno nastawiony na longi, po publikacji PPI dźwigniowe longi zostały całkowicie zlikwidowane. W ciągu ostatnich 24 godzin zlikwidowano 93 727 osób.
Technicznie rynek całkowicie przeszedł na short.
BTC spadł z poziomu około 81 500, teraz znajduje się w kluczowym obszarze wsparcia 76 000-77 000. RSI spadło do 31,97, blisko wyprzedania, ale wyprzedanie nie oznacza dna. Jeśli poziom 76 000 zostanie przełamany, otworzy się przestrzeń do 74 000-75 000, a kluczowe wsparcie jest około 72 000. Poziom 79 200 to krótkoterminowy opór, tylko zamknięcie powyżej może odwrócić trend.
Mój short na 77 020,9 już wszedł, pełna pozycja 3x, cena likwidacji na 1 383 022, daleko, wytrzymam. Sierpień rósł przez miesiąc, wrzesień musi oddać dług. Albo zjedzie na dół, albo przyjmie porażkę. Czekajcie na dobre wieści, bracia!!🚀
$ZEC
#PPI高于预期，今晚CPI定方向 Członek zarządu Europejskiego Banku Centralnego Mahluuf wydał ostrzeżenie o ryzyku, że jeśli konflikt związany z Iranem będzie trwał zbyt długo, spowoduje to utrzymującą się wysoką inflację. Strefa euro jest silnie uzależniona od importu energii, a ciągłe napięcia na Bliskim Wschodzie będą nadal zakłócać dostawy ropy naftowej i produktów naftowych, podnosząc koszty energii i wywierając presję inflacyjną związaną z importem.
Im dłużej trwa konflikt, tym dłużej utrzymują się wysokie ceny energii, a koszty stopniowo przenoszą się na żywność, transport, usługi i inne sektory, powodując drugą falę wzrostu cen. Nawet po zakończeniu konfliktu naprawa infrastruktury energetycznej i przywrócenie łańcuchów dostaw zajmie czas, więc presja inflacyjna nie ustąpi natychmiast.
To stawia EBC w trudnej sytuacji: z jednej strony musi walczyć z uporczywą inflacją i istnieje potrzeba dalszego podnoszenia stóp procentowych; z drugiej strony agresywne podwyżki mogą hamować już słaby wzrost gospodarczy strefy euro. Jeśli ryzyko geopolityczne będzie się utrzymywać, EBC będzie miało trudności z szybkim przejściem do łagodniejszej polityki.
Na skalę globalną, trwający konflikt na Bliskim Wschodzie będzie jednocześnie zakłócać oczekiwania inflacyjne w Europie i Ameryce Północnej. Utrzymujące się wysokie ceny ropy wzmocnią wycenę utrzymania wysokich stóp procentowych przez Rezerwę Federalną, podnosząc rentowności amerykańskich obligacji. #PPI高于预期，今晚CPI定方向 Bracia, jeśli spojrzymy na wiadomości z zeszłego i tego miesiąca razem, uważam, że obecna sytuacja na rynku kryptowalut jest rzeczywiście trudniejsza niż w zeszłym miesiącu.
W zeszłym miesiącu rynek głównie koncentrował się na stosunkowo łagodnej inflacji i oczekiwaniach politycznych, po korekcie kapitał chętnie wchodził na rynek, więc BTC i ETH miały stosunkowo silną zdolność do odbudowy.
Ale w tym miesiącu jest wyraźnie inaczej, PPI jest wyższy, a do tego dochodzą ceny ropy, rentowność obligacji USA i inne czynniki, co sprawia, że rynek ponownie zaczyna się obawiać presji inflacyjnej. Innymi słowy, makroekonomiczne otoczenie w tym miesiącu jest bardziej skomplikowane niż w zeszłym, a rynek nie będzie tak łatwo się odbudowywał.
Teraz $BTC i $ETH odbiły się z niskich poziomów, co oznacza, że faktycznie jest popyt od dołu, ale ja wolę to rozumieć jako odbudowę i grę przed ważnymi danymi, nie można od razu uznać, że trend się odwrócił tylko dlatego, że nastąpił odbicie.
📈 CPI poniżej oczekiwań: obawy inflacyjne łagodnieją, możliwe dalsze rozszerzenie odbudowy BTC i ETH.
📉 CPI powyżej oczekiwań: presja wysokiej inflacji trwa, aktywa ryzykowne mogą ponownie znaleźć się pod presją.
Moje osobiste, szczere zdanie jest takie: przed publikacją wiadomości rynek prawdopodobnie będzie się utrzymywał w fazie konsolidacji i odbudowy, ale nie można bezmyślnie patrzeć na wzrosty jak w zeszłym miesiącu. Teraz jest popyt, ale jest też presja makroekonomiczna, prawdziwy kierunek trzeba potwierdzić po dzisiejszych danych.822 pustych, w końcu odzyskałem trochę zdrowia.
$ZEC obecna cena 1105.
Spadło z 1299.
Kilka dni temu, gdy cena wzrosła,
nie odważyłem się nawet otworzyć telefonu.
Ponad 400 dolarów strat na papierze,
wiszących na ekranie, rażących w oczy.
Te 500 milionów ETF od Grayscale,
wykryto, że 100 milionów przejęła sama DCG.
Wieloryb z 3848 długimi pozycjami,
wczoraj wieczorem stracił 4,33 miliona USD całkowicie.
PPI eksplodował, cena ropy przekroczyła 105,
wszystko to zrzuca rynek w dół.
Dziś spadło do 1053,
odbiło do 1105.
Strata na papierze zmniejszyła się z 400 do 280.
Nie sprzedaję, nie dokupuję.
Czekam, aż pójdzie dalej w dół. Obiecywanie gruszek na wierzbie, i to od Trumpa.
Mówi, że jeśli Partia Republikańska wygra wybory w połowie kadencji,
każdy Amerykanin dostanie 5000 dolarów.
5000 na osobę, 1,2 biliona dolarów.
Taka ogromna suma, a on tylko gada bzdury.
Skąd wezmą te pieniądze? Z ceł?
Nie żartuj, te pieniądze z ceł to kropla w morzu w porównaniu z tą dziurą budżetową.
Ostatecznie to albo podwyżka podatków, albo dalsze zadłużanie się.
Trump sam nie jest w stanie wyłożyć 1,2 biliona dolarów.
Ameryka naprawdę ma kasę, skoro nawet rozdawanie pieniędzy zaczyna się na kredyt.
I to jeszcze na czas wyborów w połowie kadencji.
Można powiedzieć, że to pomoc społeczna,
można też, że kupowanie głosów.
Rząd USA coraz bardziej przyzwyczaja się do jednej rzeczy: gospodarka kuleje? Dajemy pieniądze.
Brak płynności na rynku? Pożyczamy.
Za dużo długów? Pożyczamy dalej.
Całkiem sprytnie, najpierw radzimy sobie z bieżącymi problemami.
Po tym jak Biden rozdawał pieniądze, faktycznie wzrosło zainteresowanie zakupem bitcoina.
Więc jeśli tym razem też wypłacą, czy część tych pieniędzy trafi do BTC? Myślę, że to możliwe.
Rozdawanie pieniędzy nie musi być korzystne,
1,2 biliona dolarów w obieg, wzrost konsumpcji, może też wzrosnąć inflacja.
Gdy inflacja rośnie, Fed może nie odważyć się obniżyć stóp procentowych.
Wtedy BTC może dostać po głowie.
Więc rozdawanie pieniędzy nie oznacza, że BTC na pewno pójdzie w górę.
Kluczowe jest, jak te pieniądze ostatecznie trafią na rynek.
Czy do supermarketów? Na giełdę? W złoto?
A może ostatecznie znowu do bitcoina?
Myślisz, że Trump naprawdę wypłaci te 5000 dolarów? Radar rozbieżności pozycji kont
Nawet jeśli jest wiele kont po tej samej stronie, trzeba zobaczyć, ile dokładnie ważą pozycje głównych graczy.
$DOGE wszystkie konta i główne konta pokazują odczyty wskazujące na przewagę długich pozycji, jednak skala pozycji głównych graczy jest odwrotnie nastawiona na krótkie, oba wskaźniki nadal się różnią. Spadek towarzyszy spadkowi OI, główną cechą jest wycofywanie się starych pozycji, a nie kontynuacja nowych pozycji obniżających cenę. Nie licz już więcej kont, skup się bezpośrednio na tym, czy waga pozycji głównych graczy przesuwa się w stronę przewagi długich pozycji.
$SUI różne konta stoją po różnych stronach, obecnie traktujemy to jako rozbieżność, nie powiększając pojedynczego udziału. Spadek nie przyniósł rozszerzenia pozycji, najpierw zobacz, kiedy zwolni kurczenie się ekspozycji ryzyka. Dopóki rozbieżność się nie zamknie, poczekaj na wyraźną reakcję pozycji równoważnej.
$PEPE liczba kont wskazuje zgodnie na przewagę długich pozycji, ale udział pozycji głównych graczy pozostaje poniżej 1, przewaga liczby osób nie przekształciła się w przewagę pozycji głównych graczy. Cena spada, pozycje również spadają, odpływ pozycji jest bardziej jednoznaczny niż przypisanie kierunku. Kont z przewagą długich pozycji jest już wystarczająco dużo, prawdziwym czynnikiem zwężającym rozbieżność jest powrót udziału pozycji głównych graczy powyżej 1. Mahluf z Europejskiego Banku Centralnego: znaczne podwyżki stóp mogą zaszkodzić wzrostowi gospodarczemu strefy euro
Członek zarządu Europejskiego Banku Centralnego Mahluf wyraził opinię, ostrzegając, że dalsze znaczne podwyżki stóp mogą zaszkodzić wzrostowi gospodarczemu strefy euro. Obecnie inflacja w strefie euro ponownie rośnie pod wpływem zakłóceń cen energii, w sierpniu inflacja wzrosła do 3,3%, jednak fundamenty ożywienia gospodarczego są słabe, a Europejski Bank Centralny stoi przed dylematem między walką z inflacją a wspieraniem wzrostu.
Stanowisko Mahlufa reprezentuje jedną z frakcji wewnątrz EBC: chociaż inflacja nie spadła jeszcze do celu 2%, istnieje potrzeba dalszego zacieśniania polityki, ale nie można stosować agresywnych, dużych podwyżek stóp. Zbyt gwałtowne podwyżki stóp podniosłyby koszty finansowania przedsiębiorstw i ograniczyły konsumpcję gospodarstw domowych, co wywierałoby wyraźną presję na i tak słabą gospodarkę strefy euro, a nawet zwiększałoby ryzyko recesji.
Obecna inflacja w strefie euro wynika głównie z zakłóceń podaży energii spowodowanych sytuacją geopolityczną na Bliskim Wschodzie, co jest presją po stronie podaży, a nie przegrzaniem popytu. Kontynuowanie agresywnych podwyżek stóp nie rozwiąże szybko inflacji wywołanej przez ceny energii, a wręcz nadmiernie stłumi gospodarkę realną.
Na poziomie makro polityka EBC wpływa na kurs euro do dolara oraz na rynek obligacji europejskich. Jeśli EBC spowolni tempo podwyżek stóp, pośrednio wpłynie to na globalne warunki płynności. W porównaniu z Rezerwą Federalną, różnice w tempie polityki monetarnej obu stron mogą zakłócić globalne przepływy kapitału transgranicznego. #PPI高于预期，今晚CPI定方向 Nie spiesz się z traktowaniem statusu SNDK jako "wciąż stabilnego" sygnału ożywienia apetytu na ryzyko; to raczej lokalny test, który się nie rozprzestrzenił. Jeśli nie zyskałeś nawet małej pozycji, czy ta fala to tylko szansa rynku, czy tylko szczęście dla kilku osób? Obserwowanie tego segmentu rynku daje mi dość subtelne przeczucie. SNDK nie jest zły, ale nie na tyle duży, by budzić otuchy; Z drugiej strony SKHYNIX, polegający na SanDisk i Hynix, już na papierze wygenerował zyski sięgające dziesiątek milionów. Problem leży tutaj — efekt zysku się nie rozprzestrzenił i utknął w bardzo wąskim rogu. Krzywa konta w tym miesiącu wahała się tam i z powrotem, próbując złapać pozycję trendową, ale nigdy nie znajdując czystej okazji, więc po prostu obserwowałem kilku znakomitych traderów — kto będzie miał szczęście, ten pierwszy się pojawi. W kryptowalutach sytuacja ta przekłada się na to: apetyt na ryzyko nie wzrósł ogólnie, a jedynie krótko pojawia się w indywidualnych narracjach. Jeśli BTC i ETH nie wyznaczą równoległego kierunku, altcoiny będą miały trudności z przejściem z "indywidualnego sondowania" na "rezonans sektorowy". Stabilność SNDK oznacza, że niektórzy są gotowi kupować; Ale brak wolumenu i spreadu oznacza, że więcej osób wciąż czeka na potwierdzenie. W kontekście preferencji kapitałowej nie jest to pełnoskalowy atak, lecz mały zespół szukający najpierw zwiadu. Istnieją też ścieżki byczych: gdy efekty zysków Hynixa zobaczą więcej osób, narracje pamięci, hashrate i AI mogą być ponownie handlowane, a ETH i niektóre altcoiny o wysokiej beta zyskają emocjonalną premię. Jednak ryzyko polega na tym, że ten wąski efekt zysku najprawdopodobniej zostanie pomylony z kompleksowym odbudowem, co spowoduje zachwianie BTC i naśladowania$MET znowu osiąga nowy rekord 0.257. Altcoiny rosną jeden po drugim.
#PPI高于预期，今晚CPI定方向 Ryzyka również trzeba jasno przedstawić. Wskaźnik strachu i chciwości osiągnął już 70, co oznacza strefę „chciwości”. Historycznie na tym poziomie często występują krótkoterminowe korekty. Ponadto napływ środków do ETF jest silnie skoncentrowany w jednej firmie, BlackRock; jeśli IBIT zacznie notować odpływ, cała kategoria może w ciągu jednego dnia przejść na netto odpływ. Czy poziom 80 000 USD zostanie utrzymany, okaże się w ciągu najbliższych dwóch tygodni.
Na koniec powiem coś od serca: Bitcoin nigdy nie rośnie tylko na emocjach, każda prawdziwa fala wzrostowa opiera się na potrójnej rezonansie cyklu stóp procentowych, przepływów kapitału i struktury rynku. Ta fala odbicia ma większą wartość niż wielu myśli. Ale czy odbicie przejdzie w odwrócenie trendu, ostatecznie zależy od sytuacji makroekonomicznej i wdrożenia regulacji. Zarządzanie pozycją jest zawsze na pierwszym miejscu, nie daj się ponieść emocjom. $BTC $ZEC $ETH #PPI高于预期，今晚CPI定方向 #财报观察员：甲骨文AI云收入增121% #BTC现货ETF连续流出 Wszyscy powinni dziś wieczorem śledzić dane CPI. Tym razem nie chodzi tylko o to, czy we wrześniu nastąpi podwyżka stóp; $BTC, $XAU, $XAG i ropa naftowa najprawdopodobniej będą musiały wybrać nowy kierunek.
Kluczowe jest, czy inflacja odbije się w górę.
Wcześniej PPI już było silne, a rosnące ceny energii dodały nową presję na inflację.
Oczekiwania rynku dotyczące podwyżki stóp we wrześniu wyraźnie się rozgrzały, z#OutcomesOnOrbit #OracleAICloudUp121% #BTCSpotETFOutflows Prawdopodobieństwo uchwalenia ustawy CLARITY spadło z 82% do 17%!
W lutym tego roku rynek przewidywał 82% szans na uchwalenie ustawy CLARITY. Teraz Kalshi daje 17%, Polymarket około 20%, a Galaxy Digital bezpośrednio 10%.
Jak zniknęły oczekiwania? Patrząc na pieniądze jest to bardziej bezpośrednie: miesięczne netto napływy do amerykańskiego spotowego $XRP ETF wyniosły w maju 132 mln USD, w czerwcu 59,46 mln, a w lipcu tylko 27,29 mln — spadek o 79%.
Sama ustawa również utknęła. 15 września Senat ma głosować proceduralnie, potrzebne jest 60 głosów, Republikanie mają tylko 53 miejsca, brakuje 7 głosów Demokratów, więc plan nie został zrealizowany.
Dziś $XRP spadł o 3,63%, obecna cena to 1,3427, przebito MA20 (1,405), a 20-dniowe minimum 1,31 jest tuż pod stopą. Spadł o 66,8% w porównaniu z szczytem z lipca 2025 na poziomie 3,65.
Ocena: prawna tarcza ochronna XRP to orzeczenie sądu okręgowego, a nie prawo pisane. Jeśli ustawa nie zostanie uchwalona, ta tarcza może być w każdej chwili ponownie podważona. 15 września to pierwszy próg.Bank centralny Rosji oświadczył: w ostatnich miesiącach krajowe ceny były znacząco wpływane przez czynniki o dużej zmienności, takie jak paliwo do pojazdów mechanicznych.
W wyniku ataków na zakłady rafineryjne ceny benzyny i oleju napędowego w Rosji znacznie wzrosły, co bezpośrednio podniosło CPI, a także poprzez koszty logistyczne przeniosło się na różne towary, podnosząc oczekiwania inflacyjne.
Bank centralny uważa, że jest to tymczasowy wstrząs po stronie podaży, a inflacja bazowa pozostaje pod kontrolą, dlatego utrzymuje umiarkowane obniżki stóp procentowych, jednak utrzymująco wysokie ceny paliw będą ograniczać przestrzeń do dalszych obniżek. #红海风险扩大，百美元油价再现 Bank centralny Rosji wskazał, że w ostatnich miesiącach krajowe trendy cenowe były znacząco wpływane przez czynniki o dużej zmienności, takie jak paliwa do pojazdów mechanicznych. W kontekście konfliktu rosyjsko-ukraińskiego lokalne zakłady rafineryjne zostały zaatakowane, co spowodowało zakłócenia w dostawach paliwa, a ceny benzyny i oleju napędowego wyraźnie wzrosły, bezpośrednio podnosząc krajowe wskaźniki inflacji.
Wzrost cen paliw ma podwójny efekt przenoszenia. Z jednej strony bezpośrednio podnosi koszty podróży mieszkańców; z drugiej strony poprzez koszty logistyki i transportu pośrednio przekłada się na ceny wielu towarów i usług, takich jak żywność i produkty przemysłowe, podnosząc oczekiwania inflacyjne w całym społeczeństwie i tworząc efekt wtórnej inflacji. Bank centralny ocenia, że wpływ paliw to szok po stronie podaży, a nie przegrzanie krajowego popytu, a inflacja bazowa pozostaje ogólnie w kontrolowanym zakresie.
W wyniku zakłóceń spowodowanych wzrostem cen paliw Bank centralny Rosji podniósł prognozy inflacji na cały rok i jednocześnie zaostrzył tempo obniżek stóp procentowych, choć nadal utrzymuje operacje obniżkowe, przestrzeń na poluzowanie uległa zawężeniu i konieczne jest obserwowanie, czy rynek paliw ustabilizuje się, aby uniknąć dalszego rozprzestrzeniania się presji kosztowej na więcej kategorii cen.
Na skalę globalną krajowe wahania cen paliw w Rosji są powiązane z międzynarodowymi rynkami ropy naftowej i paliw gotowych. Trwające zakłócenia w dostawach energii spowodowane konfliktem rosyjsko-ukraińskim będą nadal wpływać na globalne ceny paliw gotowych, pośrednio oddziałując na oczekiwania inflacyjne w Europie i Ameryce oraz wpływając na rentowność amerykańskich obligacji skarbowych, a tym samym na apetyt na ryzyko na rynku kryptowalut. W dalszej perspektywie kluczowe będzie śledzenie stanu uszkodzeń rosyjskich zakładów rafineryjnych, krajowych trendów cen paliw oraz powiązanych zmian na rynku ropy naftowej i oleju napędowego. #红海风险扩大，百美元油价再现 Przychody z chmury AI Oracle wzrosły o 121%, a największym punktem zainteresowania w tym raporcie finansowym nie jest tylko wzrost, ale zamówienia.
W tym kwartale przychody z infrastruktury chmurowej wyniosły 7,4 mld USD, co oznacza wzrost o 121% rok do roku; całkowite przychody z chmury to 11,6 mld USD, wzrost o 62% rok do roku. Co jeszcze bardziej imponujące, nowe kontrakty na chmurę AI przekroczyły 30 mld USD, a pozostałe zobowiązania do realizacji wynoszą 664 mld USD.
To pokazuje, że zapotrzebowanie na moc obliczeniową AI pozostaje silne, a Oracle przyspiesza transformację z tradycyjnej firmy bazodanowej w firmę infrastruktury chmury AI.
Oczywiście ryzyko jest również wyraźne. Im szybciej rośnie chmura AI, tym większe są inwestycje w centra danych i moc obliczeniową, a ogromne wydatki kapitałowe będą testem dla przepływów pieniężnych.
Dlatego teraz kluczowe są trzy kwestie: czy przychody z chmury będą nadal szybko rosnąć, czy zamówienia o wartości 664 mld USD będą realizowane oraz czy ogromne inwestycje ostatecznie przełożą się na przepływy pieniężne.
121% to tylko powierzchowna liczba, prawdziwą uwagę należy zwrócić na to, czy Oracle potrafi przekształcić zamówienia AI w długoterminowe zyski. $SOL spadł poniżej 100, a nastroje na rynku wyraźnie się ochłodziły.
Jednak sytuacja kapitałowa nie jest aż tak pesymistyczna, ostatnio do ETF-ów spot SOL nadal napływają środki, a kapitał instytucjonalny nie wycofał się wyraźnie.
Dziś wieczorem amerykański CPI będzie kolejnym czynnikiem zmiennym, wczoraj PPI rok do roku wzrósł już do 5,4%. Jeśli CPI ponownie przekroczy oczekiwania, krótkoterminowa presja na SOL może się utrzymać; jeśli inflacja nie wzrośnie dalej, nastroje na rynku mogą się nieco poprawić.
Cena spada, ale kapitał nie opuścił rynku całkowicie, ta rozbieżność zasługuje na dalszą obserwację. Ostateczna prognoza CPI na dziś wieczór! Najbardziej realistyczna logika rynku w całej sieci!
Uwaga wszyscy! Decydujący test krótkoterminowego byka i niedźwiedzia w tej rundzie, dziś wieczorem oficjalnie się rozstrzyga!
Kilka dni temu powtarzające się wahania i przebicia to były tylko wcześniejsze zakłady kapitałowe i rozgrzewka emocji, a prawdziwym punktem odniesienia jest amerykański wskaźnik CPI za sierpień, który dziś wieczorem bezpośrednio zadecyduje o krótkoterminowym losie rynku kryptowalut 🔥
Moja prognoza: dziś wieczorem rdzeniowy CPI prawdopodobnie będzie silniejszy, inflacja pozostaje uporczywa, mało prawdopodobne jest osłabienie dolara, rynek będzie nadal wyceniał ryzyko podwyżek stóp.
Mocne argumenty:
1. Wczorajszy PPI już odbił, ceny ropy ciągle rosną, presja kosztów na wyższym szczeblu przenosi się na konsumentów, co wywiera presję wzrostową na CPI.
2. Konsensus rynkowy przewiduje wzrost rdzeniowego CPI o 0,2% miesiąc do miesiąca, ale ryzyko inflacji spowodowane wzrostem cen energii może przynieść niespodziewane wzrosty.
3. Fed obecnie skupia się na rdzeniowej inflacji, dopóki dane nie pokażą ochłodzenia, oczekiwania na podwyżki we wrześniu trudno będzie całkowicie wyeliminować.
Mówiąc prosto:
Uporczywa inflacja → oczekiwania podwyżek stóp trudno ostudzić → wysokie rentowności obligacji USA → presja na płynność rynku kryptowalut!
Wpływ na poszczególne kryptowaluty
$BTC: kamień węgielny rynku, korzystny przy spadkach, odporny na negatywne wiadomości, wskaźnik siły rynku
$ETH: większa elastyczność niż BTC, korzystniejszy przy oczekiwaniach luzowania; ale jeśli inflacja przekroczy oczekiwania, korekta będzie większa niż u BTC
$SOL: obszar największego ryzyka dźwigni, przy dobrych wiadomościach wybuchowa siła, przy złych najgwałtowniejsze spadki, zmienność będzie maksymalna!
#PPI高于预期，今晚CPI定方向 Trump wyraził swoje stanowisko pierwszego dnia urzędowania: globalne porozumienie podatkowe OECD nie ma mocy prawnej w USA
Już pierwszego dnia urzędowania Trump jasno oświadczył, że globalne porozumienie podatkowe OECD osiągnięte za rządów administracji Bidena nie ma żadnej mocy prawnej w Stanach Zjednoczonych. Porozumienie to, znane jako globalny minimalny podatek korporacyjny na poziomie 15% w ramach „dwóch filarów”, było pierwotnie promowane przez administrację Bidena i obejmowało negocjacje z udziałem blisko 140 krajów, mające na celu powstrzymanie erozji bazy podatkowej przez korporacje międzynarodowe oraz uniknięcie wyścigu do dna w obniżaniu podatków przez poszczególne państwa.
Główne stanowisko administracji Trumpa: zobowiązania na poziomie dyplomatycznym nie są równoznaczne z prawem krajowym; aby porozumienie weszło w życie, musi zostać zatwierdzone przez Kongres USA, a władze wykonawcze nie mają prawa samodzielnie wdrażać tego międzynarodowego porozumienia. Stany Zjednoczone zrezygnują z zasad w ramach ram OECD i będą stosować własny system podatkowy, nie współpracując przy wdrażaniu globalnego minimalnego podatku.
Ten krok spowoduje podział w globalnym zarządzaniu podatkami. Unia Europejska i niektóre kraje rozwinięte już wdrożyły zasady globalnego minimalnego podatku, podczas gdy USA nie podążają tym śladem, co ponownie zwiększa przestrzeń do planowania podatkowego dla korporacji międzynarodowych, znacznie utrudniając międzynarodową koordynację podatkową i nie wykluczając w przyszłości sporów handlowych i taryfowych.
Na poziomie makroekonomicznym wycofanie się USA z globalnej reformy podatkowej zwiększy presję na deficyt budżetowy, nasili podaż amerykańskiego długu, pośrednio podnosząc rentowność obligacji skarbowych i wywołując zakłócenia na globalnych rynkach aktywów ryzykownych.
Przekładając się na rynek kryptowalut: fragmentaryzacja globalnych zasad podatkowych wpłynie na koszty zgodności dla instytucji międzynarodowych i firm kryptowalutowych. Z jednej strony wzrośnie niepewność podatkowa części zagranicznych podmiotów kryptowalutowych #OKX预言家：来星球玩预测 CPI zostanie ogłoszony dziś wieczorem, na rynku pojawiło się kilka niezbyt dobrych sygnałów, ale nie ma co panikować, w końcu dziś Bitcoin i Ethereum znów odbiły się w górę.
Ropa Brent przebiła 100 dolarów, osiągając maksymalnie 101,76, jeśli sytuacja na Bliskim Wschodzie będzie się dalej zaostrzać, presja inflacyjna będzie trudna do szybkiego obniżenia.
Obligacje amerykańskie też nie wyglądają dobrze, rentowność 10-letnich wzrosła do 4,86%, a 30-letnich chwilowo do 5,30%, nawet skup obligacji o wartości 6 miliardów dolarów nie ustabilizował rynku obligacji.
Amerykańskie akcje spadają już trzeci dzień z rzędu, ale kapitał nie wycofał się całkowicie, AI i półprzewodniki nadal są silne, Hynix ustanowił nowy rekord na giełdzie amerykańskiej, a SanDisk powoli odzyskuje straty, co pokazuje, że kapitał zabezpiecza się przed ryzykiem, a nie całkowicie się wycofuje.
Patrząc na $BTC, konsoliduje się w okolicach 78 000, strefa oporu to 80 000–82 000, a na dole warto obserwować 75 233. ETF-y notują ciągły odpływ, wolumen nie wzrósł znacząco, byki zaczynają się wycofywać.
Dlatego dziś wieczorem nie będę zgadywać z wyprzedzeniem. Jeśli rdzeniowy CPI wzrośnie o ≥0,3% m/m, BTC może bezpośrednio szukać wsparcia na poziomie 75 000–76 000.
$ETH również – ta runda była bardzo silna, odbicie było szybkie, jeśli wiadomości będą dobre, ta fala może sięgnąć 2600 bez problemu, Ethereum w tym cyklu byka na pewno będzie najjaśniejszą gwiazdą!
Moje podejście pozostaje takie samo: przed danymi nie otwieram nowych pozycji, po publikacji daję rynkowi godzinę na przetrawienie informacji. Lepiej stracić trochę okazji, niż ryzykować kapitał na pojedynczą liczbę.29 000 kontraktów opcyjnych na $BTC wygasa dziś, o wartości nominalnej 2,24 mld USD, z największym punktem bólu na poziomie 78 000. Ta liczba jest niższa od aktualnej ceny, co wskazuje, że kierunek zabezpieczeń animatorów rynku jest niedźwiedzi.
Wskaźnik Put Call Ratio wynosi tylko 0,6, co oznacza wyraźnie więcej kontraktów call. Jednak największy punkt bólu jest niższy od aktualnej ceny, co oznacza, że im bliżej 78 000, tym mniejsze wypłaty dla sprzedających. Bardziej prawdopodobne wyjaśnienie jest takie, że po wzroście do 80 000 więcej osób kupuje call, a sprzedający w zabezpieczeniu powstrzymują wzrost.
Prawdziwym punktem obserwacji nie jest samo wygaśnięcie, lecz miesięczna zmienność implikowana (IV), która nieznacznie wzrosła podczas trzech tygodni konsolidacji. Wzrost IV podczas konsolidacji zwykle oznacza, że ktoś płaci z góry za kierunkowy wybicie, a nie tylko za pasywny dochód.
Jeśli w przyszłym tygodniu IV nadal będzie rosła, a cena pozostanie w okolicach 80 000, to ten zakup będzie bardziej przypominał zabezpieczenie niż spekulację. Obecnie brakuje jednego dowodu w tym łańcuchu: kto kupuje.
#BTC现货ETF连续流出
#伊朗允许BTC与USDT外贸结算 #加密财库分化：买币还是回购？ $BTC Dowódca Centralnego Dowództwa USA udał się w czwartek do Arabii Saudyjskiej na pilne spotkanie koordynacyjne dotyczące bezpieczeństwa regionalnego. Sytuacja w Jemenie pozostaje napięta, siły Huti nieustannie posuwają się naprzód, zbliżając się do cieśniny Mandeb, kluczowego szlaku żeglugowego. Arabia Saudyjska wielokrotnie apelowała o interwencję wojskową USA, jednak strona amerykańska jasno oświadczyła, że nie podejmie bezpośrednich działań militarnych przeciwko siłom Huti, oferując jedynie wsparcie wywiadowcze i inne formy pomocy niekinetycznej.
Głównym celem tej wizyty jest omówienie z Arabią Saudyjską bezpieczeństwa żeglugi na Morzu Czerwonym i cieśninie Mandeb, koordynacja obrony regionalnej oraz zapobieganie dalszemu rozlewaniu się konfliktu. Obecnie dwa główne szlaki energetyczne na Bliskim Wschodzie są pod presją — cieśnina Ormuz i cieśnina Mandeb stoją przed ryzykiem zakłóceń w żegludze. W przypadku zablokowania tych szlaków bezpośrednio wpłynie to na globalne oczekiwania dotyczące podaży ropy naftowej i zaburzy dynamikę cen ropy.
Rynek musi uważnie obserwować dalszy rozwój sytuacji: jeśli obie strony osiągną porozumienie w sprawie kontroli konfliktu, premia geopolityczna spadnie, a ceny ropy będą miały przestrzeń do dalszej korekty; jeśli sytuacja się pogorszy, ryzyko dostaw energii wzrośnie ponownie, co ponownie podniesie oczekiwania inflacyjne i zmusi rynek do ponownej wyceny prawdopodobieństwa podwyżek stóp procentowych przez Fed.
Przenosząc to na rynek kryptowalut, geopolityka Bliskiego Wschodu jest ważnym czynnikiem zewnętrznym. Odbicie cen ropy zwiększa obawy inflacyjne, podnosi rentowność amerykańskich obligacji i tłumi aktywa ryzykowne, takie jak BTC; odwrotnie, złagodzenie sytuacji i spadek cen ropy zmniejszają presję makroekonomiczną. Należy na bieżąco śledzić wyniki rozmów USA-Arabia Saudyjska, sytuację na żegludze na Morzu Czerwonym, wahania cen ropy i oleju napędowego oraz nadchodzące posiedzenie Fed w przyszłym tygodniu. #PPI高于预期，今晚CPI定方向 #红海风险扩大，百美元油价再现 $CORE Krótkie omówienie obecnej sytuacji CORE｜Popularność nie maleje, ryzyko nadal istnieje
⚠️ Zastrzeżenie: wyłącznie wymiana w społeczności, nie stanowi porady inwestycyjnej, ryzyko w branży kryptowalut jest bardzo wysokie, zyski i straty na własną odpowiedzialność
Ostatnio popularność CORE w społeczności stale rośnie, dzięki narracji ekosystemu Bitcoin sidechain i BTCFi, jest to projekt często dyskutowany w branży. Jednak pomijając popularność, dokonajmy racjonalnej analizy aktualnej rzeczywistości.
CORE opiera się na konsensusie Satoshi Plus, co daje mu przewagę w narracji i przyciągnęło wielu wczesnych użytkowników kopiących. Jednak obiektywnie rzecz biorąc, rzeczywista realizacja ekosystemu jest słaba, prawdziwe zastosowania na łańcuchu, aktywność użytkowników i wsparcie ekosystemu nie nadążają za tempem promocji, większość wartości pozostaje na etapie koncepcji.
Jeśli chodzi o rynek, CORE cechuje się bardzo dużą zmiennością, nie ma żadnego zabezpieczenia w postaci aktywów materialnych, cena opiera się całkowicie na emocjach i ruchu. Liczne w internecie hasła o „gwałtownym wzroście, setkach razy wzrostu” to w zasadzie marketing społecznościowy, nie należy ślepo podążać za tym trendem.
Ponadto projekt miał lukę w dystrybucji tokenów, którą naprawiono twardym forkiem, co ujawniło problemy ze stabilnością techniczną i znacznie obniżyło wiarygodność projektu, potencjalne ryzyko nie może być ignorowane.
W branży kryptowalut nigdy nie brakuje historii, ale brakuje racjonalności. Różne społeczności tylko chwalą zyski i unikają rozmów o ryzyku, co łatwo może wprowadzić nowicjuszy w błąd i spowodować straty. #OKX预言家：来星球玩预测
$CORE Atak na Kijów: rosyjskie wojska uderzają w stacje benzynowe w mieście, konflikt rosyjsko-ukraiński nadal zakłóca oczekiwania dotyczące energii
Burmistrz Kijowa Kliczko poinformował, że rosyjskie wojska zaatakowały kilka stacji benzynowych w dzielnicach Dniepr i Obolon w Kijowie, w wyniku czego zginęły 2 osoby, a 8 zostało rannych, strona rosyjska nie skomentowała jeszcze zdarzenia.
Celem tego ataku była miejska infrastruktura paliwowa dla ludności cywilnej, co ponownie podkreśla ryzyko zakłóceń energetycznych wynikających z trwającego konfliktu rosyjsko-ukraińskiego. Chociaż tym razem zaatakowano stacje benzynowe na terytorium Ukrainy, a nie bezpośrednio główne rejony produkcji ropy naftowej, rynek ponownie przeszacowuje ryzyko eskalacji konfliktu. Obecnie globalny rynek paliw gotowych jest już napięty, ceny oleju napędowego utrzymują się na wysokim poziomie, a wydarzenia geopolityczne łatwo wywołują krótkoterminowe wahania cen ropy.
Na poziomie makro geopolityczne napięcia będą nadal zakłócać oceny rynku dotyczące inflacji energetycznej. Jeśli konflikt się rozprzestrzeni, istnieje możliwość ponownego wzrostu cen ropy i paliw gotowych, co z kolei podniesie oczekiwania rynku dotyczące podwyżek stóp procentowych przez Fed, obniży rentowność amerykańskich obligacji i wywrze presję na aktywa ryzykowne.
W kontekście rynku kryptowalut powtarzające się napięcia rosyjsko-ukraińskie nasilają nastroje ucieczki do bezpiecznych aktywów. Jeśli ceny ropy ponownie wzrosną, powrócą obawy inflacyjne, co zwiększy presję na wykupywanie ETF-ów spot na BTC i osłabi rynek kryptowalut. Jednak należy rozróżnić, że pojedynczy lokalny atak trudno zmienić długoterminowy trend, przynosi on raczej krótkoterminowe wahania. W dalszej perspektywie kluczowe będzie obserwowanie, czy konflikt się rozszerzy, czy ceny ropy i oleju napędowego ulegną znaczącym zmianom oraz wyniki dzisiejszych danych CPI i przyszłotygodniowego posiedzenia Fed. #OKX百万规划师 #红海风险扩大，百美元油价再现 ETF na Bitcoinie odciąga środki przez trzy dni z rzędu
Łącznie prawie 450 milionów dolarów
ETF na Ethereum wczoraj również zanotował odpływ netto około 29,76 miliona
Kryptowaluty z licencją są najpierw sprzedawane przez instytucje
To jak odwieszenie garnituru do szafy
Ludzie są już gotowi do wyjścia, Dogecoin na rynku europejskim i amerykańskim to nadal rynek spot, który skacze
Nie ma tej grubej i solidnej rury ETF
Więc czy tym razem jest bardziej atrakcyjny?
Na papierze nie wygląda na to
Spadł z około 0,10 do około 0,084
Po publikacji PPI kontynuował spadki
Nie został sprzedany przez instytucje w ramach wykupu, ale jest ciągnięty przez nastroje na rynku
Brak licencji nie oznacza bezpiecznej przystani
To tylko brak autostrady dla instytucjonalnego wejścia i wyjścia. Porównanie jest jasne
$BTC $ETH to aktywa z licencją
Pieniądze mogą wpływać i wypływać z kont emerytalnych
Kiedy wypływają, liczby wyglądają zarówno dobrze, jak i przerażająco
DOGE to rynek detaliczny nocny
Rura jest cienka
Płynność rozdrobniona
Wzrost zależy od głośności
Spadek od szybkości ucieczki. Instytucje sprzedają kryptowaluty z licencją
Inwestorzy detaliczni niekoniecznie mogą traktować kryptowaluty bez licencji jako zamienniki
Zamiennik musi mieć niezależne wsparcie kupujących
To, co teraz widzimy, bardziej przypomina wspólny spadek
ETF odciąga środki z legalnych portfeli
Rynek europejski i amerykański odciąga środki z portfeli emocjonalnych
Obie rury przeciekają jednocześnie
Dogecoin nie stanie się nagle atrakcyjny, bo nie wszedł do tej dużej rury
Po prostu został oblany zimną wodą w innym miejscu. Warunkiem większej atrakcyjności jest to, że ktoś jest gotów kupować na rynku spot
Nie dlatego, że po drugiej stronie wykupują IBIT
A po twojej stronie automatycznie staje się to przekąską bezpiecznąNajważniejszym sygnałem dzisiejszego dnia jest to, że po raz pierwszy od 19 sierpnia BTC przeszedł na stabilny trend spadkowy na 12-godzinnym TF. Cele bazowe: 75 909 USD, 74 439 USD, 72 970 USD. Poziom potencjalnego przebicia to 79 583 USD. JEDNOCZEŚNIE ZNAKI POTENCJALNEGO DOŁKA NA TYM SAMYM WYKRESIE NIE ZNIKNĘŁY, a są już trzy. Dlatego na razie czekamy na odbicie, którego prawdopodobieństwo zakładano wczoraj. Następnie planujemy zająć krótką pozycję, jeśli nie pojawią się nowe sygnały odbicia lub odwrócenia. Cena obecnego spadku prawie osiągnęła "linię szyi" na poziomie pLudzie, kwestia amerykańskiego skarbu staje się coraz ciekawsza. 10 września amerykański Departament Skarbu podniósł limit odkupu z zwykłych 2 miliardów do 6 miliardów, potrajając siłę. Co się stało? Tego dnia faktycznie wykupiono tylko 5,19 miliarda, nawet nie osiągając limitu 6 miliardów. Rentowność 10-letnich obligacji skarbowych wzrosła tego dnia, osiągając 4,94% i osiągając 4,965% w ciągu dnia — najwyższy poziom zamknięcia od października 2023 roku. Rentowność 30-letnich obligacji wzrosła do 5,37%, ustanawiając nowy rekord od 2007 roku. Rentowność dwuletnich obligacji wzrosła o 16 punktów bazowych do 4,59%, co jest największym jednodniowym wzrostem od kwietnia 2025 roku. Podczas piątkowej sesji azjatyckiej rentowność 10-letnich obligacji jeszcze bardziej przekroczyła 4,97%. Dzięki intensyfikacji wykupów rentowności wzrosły zamiast spadać — rynek stawia na własnych nogach. Jim Barnes, szef działu instrumentów trwałych w Bryn Mawr Trust, ujął to wprost: próba Skarbu Państwa proaktywnego obniżania długoterminowych rentowności faktycznie zaniepokoiła inwestorów, wskazując, że presja na rynek skarbu może być większa, niż inwestorzy się spodziewają. Sam Bescent argumentował, że rynek skarbowy jest "w doskonałym stanie", opisując niepokój jako "bezsensowny szum" — ale rynek go nie kupuje. Dlaczego wykupy nie mogą rozwiązać tego problemu? Istnieją trzy podstawowe problemy strukturalne. Po pierwsze, skala wykupu zwrotów jest całkowicie nieproporcjonalna do skali długu. Wykup o wartości 6 miliardów dolarów oznacza 40 bilionów rezerw obligacji rządowych, 5,5 biliona dolarów w obligacjach długoterminowych o terminie 20-30 dolarów oraz setki miliardów emisji obligacji tygodniowo. Komentarz Southern Fund Sinan Consulting trafia w sedno: to tylko "kropla w morzu", potwierdzająca słabą długoterminową płynność#PPI高于预期，今晚CPI定方向 PPI nie ostudził rynku, to dzisiejszy CPI wyznaczy prawdziwy kierunek
Amerykański PPI w sierpniu wzrósł o 0,4% m/m i 5,4% r/r, presja inflacyjna pozostaje uporczywa; co ważniejsze, wskaźnik po wyłączeniu żywności, energii i usług handlowych również wzrósł o 0,3% m/m.
Reakcja rynku jest już bardzo bezpośrednia: rentowności obligacji skarbowych USA rosną, dolar jest silniejszy, a oczekiwania na podwyżkę stóp procentowych przez Fed we wrześniu wzrosły do około 70%.
Jednak PPI nie przesądza o kierunku, ponieważ kluczowy jest CPI, który zostanie opublikowany dziś o 8:30. Rynek obecnie oczekuje, że ogólny CPI wzrośnie o około 0,4% m/m i 3,4% r/r, a bazowy CPI o około 0,2% m/m.
Dla BTC prawdziwym zagrożeniem jest ponowne przekroczenie oczekiwań przez bazowy CPI. Wzmocniłoby to logikę handlową „wysokich stóp procentowych utrzymujących się dłużej lub dalszych podwyżek”, co wywierałoby drugą presję na wycenę aktywów kryptowalutowych.
Z drugiej strony, jeśli bazowa inflacja będzie niższa od oczekiwań, pozycje jastrzębie zbudowane wcześniej na podstawie PPI mogą szybko się odwrócić.
Dlatego dzisiejszy wieczór to nie tylko zakład o poziom CPI, ale o ponowną wycenę decyzji Fed na kolejnym posiedzeniu.
BTC obecnie trzyma się w okolicach 77 000, prawdziwe duże wahania mogą jeszcze się nie rozpocząć. 【CPI zgodne z oczekiwaniami, BTC i ETH odbijają się jednocześnie — ulga w stylu "spadku buta"】
Dziś opublikowano CPI: rok do roku 3,4%, bazowe 2,4%, dokładnie zgodne z oczekiwaniami, wynik neutralny, nie jest to niespodzianka ani negatywny sygnał. Ruchy BTC i ETH niemal synchronicznie to potwierdzają: $BTC wczoraj spadł do 76,410, $ETH zanurkował do 2,404.03, a następnie oba jednocześnie odbiły, teraz wracają do około 77,063 i 2,466.
To typowy **odbicie po wyczerpaniu negatywów** — rynek wcześniej zdyskontował obawy, że "CPI może podtrzymać gorący PPI". Gdy dane faktycznie się pojawiły i okazały się nie tak złe, nadmiernie pesymistyczne nastroje zostały częściowo wycofane. Czerwone słupki MACD na dwóch świecach zmieniają się na zielone, co oznacza, że nie jest to niezależny ruch pojedynczej kryptowaluty, lecz cały rynek odetchnął z ulgą po tych "bez niespodzianek" danych.
Ale nie spiesz się z interpretacją tego jako odwrócenia trendu. Bazowe CPI nie przekroczyło oczekiwań, co daje Fedowi więcej przestrzeni do pozostania w bezruchu, ale podwyższone ceny ropy nadal podbijają ogólny odczyt inflacji, więc opcja podwyżek stóp nie została całkowicie wykluczona. Kombinacja "PPI bardziej jastrzębi, CPI neutralne" będzie miała ostateczną odpowiedź po posiedzeniu FOMC 15-16 września. Obecne odbicie to raczej chwila wytchnienia dla byków, a nie sygnał zniesienia presji.
DYOR, to nie jest porada inwestycyjna.
#PPI高于预期，今晚CPI定方向 #BTC现货ETF连续流出 WTI原油 straciła poziom 99 dolarów, spadek w ciągu dnia o 3,40%
Kontrakty terminowe na WTI gwałtownie spadły w ciągu dnia, tracąc poziom 99 dolarów, z jednodniowym spadkiem sięgającym 3,40%, co oznacza wyraźne cofnięcie premii za wojnę wynikającej z napięć geopolitycznych. Wcześniej, pod wpływem zakłóceń na Bliskim Wschodzie, cena ropy wzrosła do ponad 100 dolarów, a rynek obawiał się przerwania dostaw energii, co podnosiło oczekiwania inflacyjne i napędzało wzrost rentowności amerykańskich obligacji.
Obecna fala spadków wynika głównie z tymczasowego złagodzenia napięć geopolitycznych, co skłoniło rynek do ponownej wyceny ryzyka przerwania żeglugi przez Morze Czerwone i Cieśninę Ormuz, a inwestorzy zaczęli sprzedawać długie pozycje na ropę. Szybki spadek cen ropy bezpośrednio łagodzi obawy rynku dotyczące inflacji napędzanej przez energię, co daje przestrzeń do obniżenia oczekiwań dotyczących podwyżek stóp procentowych przez Fed.
Logika makroekonomiczna: spadek cen ropy zmniejsza presję inflacyjną związaną z importem, co obniża premię za ryzyko inflacyjne na rynku i pomaga złagodzić presję na wzrost rentowności długoterminowych amerykańskich obligacji. Należy jednak zauważyć, że ceny ropy są bardzo zmienne w ciągu dnia, a krótkoterminowy spadek nie oznacza całkowitego ustąpienia ryzyka inflacyjnego; ceny produktów ropopochodnych, takich jak olej napędowy, pozostają wysokie, więc trwałość inflacji wymaga dalszej obserwacji. #红海风险扩大，百美元油价再现 Bezos w sierpniu wydał około 346 milionów dolarów, AMZN od szczytu spadł już o 12%.
Właśnie zobaczyłem ten wykres Barchart: czerwona strzałka idealnie wskazuje na szczyt 3 sierpnia, potem cena stopniowo spadała.
Aktualna cena to około 252, po zamknięciu jeszcze trochę słabiej, co oznacza, że od tamtego szczytu sporo się cofnęła.
Wczoraj rynek znowu spadł, półprzewodniki wyraźnie ciągnęły w dół, a w sektorze chmurowym nikt już nie odważył się mocno kupować.
Dziś wieczorem jest CPI, więc krótkoterminowe wahania będą jeszcze większe.
Uważam, że to bardziej „insiderzy uciekają pierwsi, a emocje podążają za nimi”, a nie gotowy sygnał do kupna na dołku.
Co robić: przed CPI lekka pozycja i obserwacja; warunek unieważnienia jest prosty — CPI wyraźnie się ochłodzi, a AMZN z dużym wolumenem wróci powyżej poprzedniego szczytu sprzedażowego, wtedy można mówić o odwróceniu trendu.
Przed CPI czy trzymasz lekką pozycję i czekasz na dane, czy już traktujesz AMZN jak przeceniony towar?
$AMZN $SPY $QQQ#PPI wyższy niż oczekiwano, dziś wieczorem CPI wyznaczy kierunek #财报观察员：甲骨文AI云收入增121% 🔥 Dziś o 20:30 CPI USA za sierpień!
To może być prawdziwa "rozgrywka na śmierć i życie" tego tygodnia.
Wczoraj PPI dał już niepokojący sygnał:
inflacja nie spadła całkowicie.
Do tego cena ropy ponownie przekroczyła 100 dolarów,
ceny energii ponownie przenoszą się na całą gospodarkę.
Moja ocena:
📌 CPI prawdopodobnie około 3,4%
📌 Core CPI prawdopodobnie około 0,2%
📌 ale istnieje ryzyko, że dane będą wyższe niż oczekiwano.
Jeśli Core CPI = 0,2%
rynek może chwilowo odetchnąć,
dolar i rentowności spadną,
BTC, ETH i amerykańskie akcje odbiją.
Ale jeśli Core CPI = 0,3%
to będzie zupełnie inaczej.
🔥 Inflacja ponownie rośnie
🔥 Oczekiwania na podwyżkę stóp przez Fed we wrześniu rosną
🔥 Rentowność obligacji USA może uderzyć w 5%
🔥 BTC i amerykańskie akcje pod presją krótkoterminowo
Nie wyklucza się nawet:
"Publikacja danych → natychmiastowy wzrost BTC → potem odwrócenie ruchu"
Dlatego dziś wieczorem nie będę ślepo gonił za pierwszą falą.
Mój podstawowy scenariusz:
👉 CPI zgodne z oczekiwaniami
👉 rynek najpierw odetchnie
👉 BTC chwilowo wzrośnie
👉 potem kapitał ponownie zacznie handlować "podwyżką stóp Fed"
👉 na wysokim poziomie pojawi się silna zmienność
Prawdziwym zagrożeniem jest Core CPI na poziomie 0,3%.
Jeśli dziś wieczorem pojawi się ta liczba,
to logika tej rundy rynku może wymagać przeszacowania.
Dziś o 20:30, zobaczymy prawdę.🌙
#BTC #ETH #CPI #Fed #podwyżka #złoto #giełdaUSACena ropy przekroczyła 6 dolarów, co ma większy wpływ na wycenę amerykańskich obligacji niż CPI
Z obecnej perspektywy rynkowej dane CPI USA są już czynnikiem drugorzędnym dla długoterminowego trendu amerykańskich obligacji. Rynek oczekuje, że CPI w sierpniu wzrośnie rok do roku o 3,4%, nawet jeśli odczyt będzie niższy od oczekiwań, jako wskaźnik opóźniony trudno będzie odwrócić pesymistyczne nastawienie traderów obligacji.
Prawdziwym czynnikiem dominującym w rywalizacji rynkowej jest cena oleju napędowego, która po raz pierwszy w historii przekroczyła 6 dolarów za galon. Olej napędowy, jako kluczowe paliwo dla logistyki i przemysłu, podwyżka jego ceny przenosi się wzdłuż łańcucha dostaw na cały sektor, nieustannie wywierając presję inflacyjną, co staje się kluczowym czynnikiem oceny polityki Fed w przyszłym tygodniu.
Kontrakty terminowe na stopy procentowe wskazują, że prawdopodobieństwo podwyżki stóp przez Fed 16 września wynosi około dwóch trzecich. Istnieje tu kluczowe ryzyko: jeśli Fed zdecyduje się utrzymać stopy bez zmian, rynek odczyta to jako trudność Fed w opanowaniu inflacji, a traderzy będą wymagać wyższej premii za ryzyko inflacyjne przy trzymaniu długoterminowych obligacji, co może doprowadzić do wzrostu rentowności 10-letnich obligacji do poziomu 5%. Dopóki ceny ropy nie spadną wyraźnie, prawdopodobieństwo takiego scenariusza będzie rosło.
Makroekonomiczne przełożenie na rynek kryptowalut: rentowność obligacji zbliżająca się do 5% podniesie bezryzykowną stopę zwrotu, co ograniczy wyceny BTC i altcoinów. Nawet jeśli CPI będzie niższe od oczekiwań, dopóki inflacja energetyczna będzie trwała, oczekiwania na podwyżki stóp nie osłabną, a presja na wykupy ETF może się utrzymać. Tylko wyraźny spadek cen ropy może złagodzić presję na wzrost długoterminowych obligacji i dać ryzykownym aktywom chwilę wytchnienia. $BTC #PPI高于预期，今晚CPI定方向 #PPI高于预期，今晚CPI定方向
Presja inflacyjna w USA ponownie rośnie, a cała uwaga rynku skierowana jest na dzisiejsze dane CPI. Przed publikacją danych, rynek kryptowalut, giełda amerykańska i rynek obligacji prawdopodobnie będą charakteryzować się wysoką zmiennością.
1️⃣ W sierpniu PPI w USA wzrósł rok do roku o 5,4%, co przewyższa oczekiwania rynku, a ceny energii i towarów nadal podnoszą koszty produkcji przedsiębiorstw.
2️⃣ Rdzeniowy PPI wzrósł miesiąc do miesiąca o 0,2%, nieco poniżej oczekiwań, co wskazuje, że podstawowa inflacja nie wymknęła się jeszcze całkowicie spod kontroli, ale czy koszty przedsiębiorstw ostatecznie zostaną przeniesione na konsumentów, pozostaje do obserwacji.
3️⃣ Po publikacji danych rentowność obligacji skarbowych USA i dolar umocniły się jednocześnie, a rynek zwiększył wycenę podwyżek stóp procentowych we wrześniu, co wywiera krótkoterminową presję na aktywa ryzykowne.
4️⃣ Europejski Bank Centralny podniósł stopy procentowe o 25 punktów bazowych i podniósł prognozy inflacji na lata 2027–2028, a sytuacja na Bliskim Wschodzie i ceny energii stały się zmiennymi, z którymi muszą się mierzyć banki centralne na całym świecie.
Dzisiejsze dane CPI za sierpień w USA będą kluczowym elementem przed decyzją Fed 16 września. Jeśli CPI nadal będzie przewyższać oczekiwania, transakcje na podwyżki stóp mogą się nasilić; jeśli dane się ochłodzą, rynek będzie miał szansę na oddech. Obecnie lepiej kontrolować pozycje i czekać na potwierdzenie kierunku.#交易之声：Twoje doświadczenie zasługuje na wysłuchanie W ciągu tych lat w świecie kryptowalut doskonale rozumiem, że ryzyko w kryptosferze zasadniczo różni się od ryzyka na tradycyjnych rynkach finansowych. W kryptosferze ryzyko korelacji często jest śmiertelne. Rotacja sektorów na tradycyjnym rynku akcji może trwać kilka dni, a nawet tygodni, podczas gdy w kryptosferze przepływ kapitału między różnymi sektorami może trwać zaledwie kilka godzin, a nawet minut. Co gorsza, w ekstremalnych warunkach korelacja wszystkich altcoinów z Bitcoinem natychmiast zbliża się do 1, czyli tak zwany „kiedy Bitcoin kicha, cały rynek trafia na OIOM”. W obliczu portfela z wieloma aktywami kontroluję ryzyko korelacji za pomocą pięciu wymiarów: 1 Warstwowanie aktywów: przekształcenie rdzenia kryptosfery w strategię rdzeń-satelita. W kryptosferze nie można po prostu stosować logiki rynku akcji. Moje wiecznie zielone aktywa to tylko Bitcoin i Ethereum, które są kotwicą rynku, mającą największą płynność i wsparcie instytucjonalne. Moje gorące akcje to liderzy różnych nowych sektorów, takich jak sektor AI, Layer2, MEME itp. Logika kontroli: Ściśle ograniczam całkowitą pozycję w pojedynczym sektorze. Na przykład pozycja bazowa BTC+ETH stanowi 50%, jako fundament odporności na spadki; pozostałe 50% jest rozdzielone na 3-4 różne gorące aktywa z różnych sektorów. Nigdy nie stawiam całego kapitału tylko na sektor AI lub MEME, aby uniknąć całkowitej porażki, gdy cały sektor się załamie. 2 Przenikanie logiki bazowej, unikanie fałszywej dywersyfikacji. W kryptosferze często pojawia się$HYPE gromadzone na łańcuchu, rynek zrzuca, nie mieszaj dwóch zestawów danych.
HYPE dziś około 80, cena spadła z 89,7, ale na łańcuchu nie ma jednostronnej wyprzedaży. W ciągu ostatniego miesiąca przychody z protokołu wyniosły około 59,84 mln USD, w tym czasie spalono około 775,400 HYPE, co odpowiada ponad 60 mln USD; fundusz wsparcia łącznie spalił już około 47,12 mln tokenów. Większość opłat transakcyjnych przeznaczono na skup i spalanie, to prawdziwe ograniczanie podaży.
Duże podmioty bardziej skłaniają się ku blokowaniu tokenów niż do zrzucania ich na rynek. Adres 0x8e48 właśnie kupił kolejne 116,400 tokenów za około 9,91 mln USD, w ciągu ośmiu miesięcy łącznie 1,89 mln tokenów za około 159 mln USD, korzystając z Galaxy, po zakupie od razu stakują. Inny adres 0x6436 zgromadził 3,24 mln tokenów za około 252 mln USD, również w całości stakowane. Na początku września ktoś wypłacił 97,700 tokenów z czterech giełd, około 8,25 mln USD, co bardziej przypomina przenosiny do własnego portfela niż natychmiastową realizację zysków.
Hedgingiem są odblokowania i wykupy zespołu. 6 września nominalnie odblokowano 9,92 mln tokenów, ale faktycznie wypłacono około 433,000, które trafiły do Flowdesk i zostały przeniesione na giełdę, zgodnie z miesięcznym rytmem wykupu stakingu przez HyperLabs, nie jest to jednorazowa wyprzedaż. Kolejny większy punkt obserwacyjny to 29 września, nominalnie do odblokowania pozostaje około 14,2 mln tokenów. W ciągu ostatnich 7 dni przychody z protokołu spadły o około 13% w porównaniu z poprzednim tygodniem, na łańcuchu jest kupujących, ale aktywność na łańcuchu słabnie.