Orbit Post Sitemap
CryptoQuant-oprichter Ki Young Ju zei onlangs: "De piek van deze bullmarkt zal worden aangedreven door institutioneel kapitaal en ETF-vraag buiten de VS," en hoe meer ik erover nadenk, hoe meer ik denk dat dit de hoofdtrend is voor de komende 2-3 jaar.
De Amerikaanse spot $BTC ETF heeft in twee jaar ongeveer 57 miljard dollar aangetrokken en heeft daarmee de "compliance-exposure" kwestie opgelost; maar Zuid-Korea heeft tot nu toe geen spot ETF, en bedrijven hebben beperkingen bij het openen van rekeningen om crypto te kopen. Deze frictie laat juist zien dat de marginale koopdruk in het buitenland nog lang niet is vrijgekomen. De volgende golf komt niet van Amerikaanse retailbeleggers, maar van Zuid-Koreaanse/Hongkongse/Latijns-Amerikaanse pensioenfondsen, vermogensbeheerders en private banken die BTC als strategische reserve langzaam opbouwen, gecombineerd met stablecoin liquiditeit en RWA-kanalen als fundament.
Maar mijn eigen inschatting is iets voorzichtiger dan die van Ju:
1) De piek wordt niet plotseling bereikt door een enorme stijging op één dag, maar komt pas in een latere fase van een soort automatische aankoop, zoals "bankmedewerkers die BTC ETF's aan oma verkopen" — als het zover is, is het juist de fase van distributie;
2) ETF's zijn langzame variabelen, geen raketbrandstof die elke dag de markt omhoog trekt; op korte termijn zullen ze nog steeds worden beïnvloed door macro rentetarieven en dollarliquiditeit;
3) Vergelijk "wereldwijde institutionalisering" niet automatisch met "directe top", de bouwfase van kanalen gaat vaak gepaard met meerdere correcties van rond de 30% om posities te herstructureren.
Qua handelen kijk ik liever naar de netto-instromen van ETF's als waterniveau-indicator: continue instroom + versoepeling van het beleid buiten de VS = vasthouden aan een spotbasispositie; plotselinge grote instroom op één dag + community die begint te pronken met "oma heeft gekocht" = voorbereiden op afbouw in plaats van bijkopen. Bitcoin的价格，不等于整个Crypto行业。 BitGo CEO Mike Belshe 最近接受采访时提了一个很有意思的观点： $BTC 价格可以反映市场情绪，但如果只用Bitcoin涨跌来判断整个Crypto行业好不好，可能已经越来越不准确了。 一、真正该看的，不只是BTC价格 Belshe认为，现在更值得关注的是稳定币、资产代币化、传统金融机构入场和监管变化。 简单说，Crypto正在慢慢从“炒币市场”，走向支付、资产上链和金融基础设施。 所以即使Bitcoin没有大涨，也不代表整个行业没有继续发展。 二、Crypto正在从“价格故事”变成“金融基础设施故事” 以前大家习惯： BTC涨＝Crypto好。 BTC跌＝Crypto不行。 但如果未来稳定币越来越普及，RWA和链上股票越来越大，银行和传统金融机构继续进入Crypto，那么行业增长可能会越来越不完全体现在BTC价格上。 Belshe同时也认为，美国Crypto过去确实有“Wild West”的问题，需要更明确的监管规则，否则欧洲、韩国等地区可能跑到前面。 三、以后可能会出现一种很奇怪的“牛市” 这才是我觉得最值得讨论伊朗开放临时航道，美国拒绝恢复旧协议，油价最讨厌这种半悬空状态
De markt zucht eerst van opluchting zodra er een doorgang is; maar zodra de sancties doorgaan, wordt de risicopremie meteen weer teruggeplaatst. Het meest frustrerende aan de ruwe oliehandel is dit: de levering is niet verbroken, maar elke vat olie krijgt een extra laag politieke wrijving.
De tijdelijke doorgang kan het probleem van "of het kan passeren" oplossen, maar niet het probleem van "of het duur, stabiel is, of plotseling verandert". Verzekering, scheepvaart, afwikkeling, naleving door kopers, als één schakel vastloopt, wordt het uiteindelijk een kostenpost.
Daarom ben ik niet geneigd dit soort nieuws als negatief voor de olieprijs te zien. Het lijkt meer op het verschuiven van het risico van een openlijke explosie naar een langzame achterafheffing. Het meest vervelende aan energie-inflatie is dit soort situaties die er onschuldig uitzien, maar waarbij elke stap eigenlijk duurder wordt.
#伊朗开放临时航道，美拒恢复旧协议 知名交易员 Doctor Profit 表示，未来几天比特币看空声音可能增强，多头也将承受更大压力。其认为，市场短期内可能通过价格波动清洗追高入场的多头及持仓不坚定者 预计 BTC 将在 7.1 万至 8.2 万美元区间内横盘震荡，其中 7.1 万美元为区间底部，8.2 万美元则是需要突破的上沿 他仍押注比特币最终向上突破，无论突破发生在第一次还是第三次尝试。Doctor Profit 强调，其目前没有做空，也没有卖出，仍继续持有自 6.2 万美元附近建立的现货仓位Het pijnlijkste in het leven: zelf een shortpositie op $HYPE openen, maar dan op de grafiek zien dat het een opwaartse zijwaartse beweging is 😭😭😭
Net een ATH bereikt, met sterke momentum, hoge acceptatie van kapitaal, en het presteert beter dan de meeste grote munten.
Maar na wikken en wegen toch besloten de shortpositie aan te houden:
1. Het is nu erg overgekocht, met veel winstnemingen, dus de kans op een correctie is groot. Zodra de markt corrigeert, zal het snel dalen.
2. Het projectverhaal is inderdaad sterk, met inkomsten uit platformkosten + ecologische voordelen.
Maar het probleem is dat de prijs nu al te veel toekomstige winst heeft ingeprijsd, met een te hoge premie. De FDV is al 74 miljard, en lineaire unlocks + circulatie-uitbreiding zullen de waardering onder druk zetten.
3. Bovendien is renteverhoging een tegenwind. Hoge beta nieuwe munten zijn het meest gevoelig voor macrofactoren, en de kans op een renteverhoging in september van 60% is als een zwaard dat boven het hoofd hangt.
HYPE is de sterkste nieuwkomer in deze cyclus maar heeft al een ATH bereikt, met overkoop + hoge beta + renteverhoging als een drievoudige aanval. Ik houd de shortpositie aan en wacht op winst.Draagmuur blijft draagmuur, een kleine wijziging op de bouwtekening kan de structurele veiligheid niet veranderen. De stemuitslag van deze Solana-versie lijkt sterk op een vergadering van eigenaren waar net twee derde van de stemrechten bijeen is gebracht — 176 miljoen SOL in de stempot, 67% gewicht net over de drempel, klinkt als een consensus, maar in werkelijkheid is het slechts een wijzigingsverzoek dat naar de beoordelingscommissie is gestuurd. SGP-0002 verandert niets aan het bestaande beton van de vloeren, het vertraagt alleen het storttempo van ongeveer 18,9 miljoen SOL over de komende zes jaar, wat neerkomt op het verkleinen van de verdiepingshoogte van de bovenste verdiepingen, terwijl het dragende kader van de begane grond behouden blijft. Klinkt conservatief, toch? Maar elke ervaren ingenieur weet dat het moeilijkste aan het renoveren van hoge gebouwen niet het verminderen van de uitrusting is, maar wat er gebeurt met de zijwaartse krachten die voorheen door secundaire structuren werden opgevangen en nu ergens anders naartoe moeten worden overgebracht.
Dit is de kern van het risico. Het verlagen van de inflatie betekent het wegnemen van een cyclische belasting, waardoor de verwatering van de oorspronkelijke aandeelhouders wordt verminderd, maar tegelijkertijd worden ook de cementzakken van de stakers en validators verminderd. Minder beloning, kunnen degenen die de toren onderhouden nog steeds hun veiligheidsgordel omdoen? Ze zijn hier niet als vrijwilligers, ze willen betaald worden voor hun werk en risico. Als je de bouwtoeslagen per verdieping verlaagt zonder te garanderen dat de hogere verdiepingen meer huur kunnen opleveren, dan is de echte test: kan de windbestendige kolom van dit gebouw zonder extra wapening de scheuren dichten met alleen de transactiekosten als epoxyhars? Als de transactiekosten een calloptie zijn, dan is dit voorstel het vervroegd innen van de optiepremie. Niemand ontkent de richting, maar de juiste richting en het slagen van de structurele berekeningen zijn twee verschillende dingen.
En dit is nog geen bouwvergunning. Het is alleen goedgekeurd in de planningsfase, daarna volgen gedetailleerde ontwerpen, botsingstests van knooppunten en het echte hijsproces van de torenkraan bij de mainnet-upgrade. Tot die tijd zijn alle jubelkreten over "minder verwatering" als discussies over de hoogte van de lobbylamp naast een niet-uitgegraven bouwput. Als ontwerper ben ik het meest alert op de echte lastloze data tijdens de operationele fase — zal de inzetgraad verslappen door lagere beloningen? Zal er een scheur in de decentralisatie van de validatoren ontstaan? Als de veiligheidsmarge langzaam wordt aangetast, zul je bij een aardbeving precies weten waar elke stalen pen zat.
Ik heb te veel gebouwen gezien waar op de tekeningen werd gesneden. Wat echt blijft, is niet het meest radicale ontwerp, maar het ontwerp dat de minimale wapening precies tussen kosten en draagkracht vindt. Solana doet nu aan reductie, maar de robotarm hangt nog steeds boven het hoofd — de nieuwe gewapende betonnen wand van de inkomsten is nog niet getest door een storm. Of het die verwijderde ligger kan dragen, durft niemand te ondertekenen.
De rode lijnen op de tekening zijn aangepast, maar de echte draagmuur is nog niet gestort. #solanainflationvote De echte grote verandering van BTC is niet dat het naar 80.000 stijgt, maar dat drie langetermijnkapitaalstromen tegelijkertijd beginnen binnen te komen
Wat BTC de laatste tijd het meest interessant maakt, is niet een bepaalde kaars op de grafiek, maar dat de onderliggende kapitaalstructuur aan het veranderen is.
Vorige week was de netto-instroom van Amerikaanse spot BTC ETF ongeveer 1,92 miljard dollar, de sterkste week in bijna 10 maanden; daarvoor was er een cumulatieve instroom van ongeveer 2,8 miljard dollar over 8 opeenvolgende handelsdagen.
Ook aan de bedrijfszijde wordt er meer geïnvesteerd: Capital B heeft zojuist 21 miljoen euro opgehaald om de Bitcoin Treasury-strategie te versnellen.
De toezichthouders gaan ook vooruit. De SEC heeft een nieuw regelgevingskader voor crypto-activa voorgesteld en steunt openlijk de bevordering van de CLARITY Act; de Senaat zal op 15 september een cruciale procedurele stemming houden.
Dus wat op middellange termijn echt de aandacht verdient, is: ETF's die extra kapitaal aanleveren, bedrijven die hun allocatie uitbreiden, en regelgeving die de institutionele korting vermindert.
Maar begrijp de langetermijnvoordelen niet als een rechte stijging. Walsh heeft al bewezen dat een herwaardering van renteverwachtingen voldoende is om BTC snel te laten terugvallen.
Het speelveld verandert, maar volatiliteit verdwijnt niet. Een echte bullmarkt betekent niet dat er geen correcties zijn, maar dat er na elke macro-impact nog steeds nieuw kapitaal bereid is terug te keren. $BTC #沃什强调通胀风险，9月加息预期升温 Hyperliquid③｜Eerste mislukte start-up: Deaux had slechts ongeveer 100 gebruikers
Na zijn vertrek bij HRT in 2018 richtte Jeff Yan samen met zijn Harvard-kamergenoot Brian Wong Deaux op, wat zijn eerste echte stap in de crypto-industrie was. Het ontwerp van Deaux was destijds eigenlijk behoorlijk vooruitstrevend: handelsorders werden off-chain gematcht, terwijl de asset custody en uiteindelijke afwikkeling on-chain plaatsvonden. Tegenwoordig gezien, vertoont deze aanpak van "off-chain high-performance matching + on-chain transparante afwikkeling" al veel gelijkenissen met de latere ideeën van Hyperliquid. Het probleem was dat ze op een zeer slecht moment de markt betraden. 2018 was het dieptepunt van de vorige crypto-berenmarkt, waarbij Bitcoin sinds de piek eind 2017 met meer dan 80% was gedaald, en zowel gebruikers als kapitaal in de markt krimpten. Bovendien valt de voorspellingsmarkt zelf onder zeer gevoelige regelgeving. Jeff gaf later toe dat het team destijds nauwelijks voldoende inzicht had in de complexe regelgeving rond voorspellingsmarkten. Uiteindelijk trok Deaux slechts ongeveer 100 echte gebruikers aan en werd het commercieel gezien vrijwel een mislukking. Voor Jeff was de belangrijkste les van deze start-up niet het product, maar het eerste echte begrip dat alleen geavanceerde technologie geen succes van een financieel product garandeert. Het financiële systeem heeft ook liquiditeit, marktstructuur, regelgevingsinzichten en voldoende sterke gebruikersvraag nodig. Na het falen van Deaux stopte hij met het ontwikkelen van protocollen en keerde hij tijdelijk terug naar zijn meest vertrouwde gebied: trading. $HYPE @OKX星球 $BTC August has been strong for Bitcoin. After a difficult stretch, BTC is potentially heading toward a ~24% monthly gain, making August 2026 one of the strongest months across the past two years. That kind of close matters because it suggests momentum may finally be returning. But September is where things get interesting. Historically, September has been one of Bitcoin’s weaker months. More importantly, in the historical cases where August finished in positive territory — 2013, 2017, 2020 and ZEC is in een jaar 20 keer gestegen, de huidige prijs is 839, dicht bij het hoogste punt in acht jaar. Op dit moment gaat het niet om de stijging, maar om waarom het is gestegen.
Er is een echte verandering aan de aanbodzijde: het aandeel van de shielded pool is gestegen van 8% twee jaar geleden naar 30%, ongeveer 5 miljoen munten zijn uit de circulatie gehaald, 90% van de on-chain transacties lopen via het shielded kanaal. Dit is verifieerbaar gebruik, geen verhaal. De jaarlijkse inflatie is 3,89%, maar de shielded groei is sneller dan de uitgifte, de netto circulatie krimpt dus daadwerkelijk.
Nog een cijfer: de verhouding tussen bezit en marktkapitalisatie is slechts 3,4%. Veel kleine munten die sterk stijgen hebben een bezit dat groter is dan de marktkapitalisatie, dat is opgeblazen door leverage; deze stijging van ZEC is door spot aankopen, de structuur is veel schoner.
Het risico ligt aan de andere kant. 66% van de accounts zit short, short squeezes zijn de brandstof van deze rally, als die op is, is er nieuw koopvolume nodig om het over te nemen. De stok is overgedragen aan ETF's — de eerste ZEC spot ETF is pas vijf dagen genoteerd, met een omvang van 310 miljoen, een jaarlijkse vergoeding van 2,5%, het is nog onduidelijk of instellingen dit accepteren.
Op middellange termijn is het positief, maar nu is het niet het juiste instapmoment. Kijk naar de netto instroom in september en oktober: als het standhoudt, zien we 1000 tot 1200, als het niet standhoudt, is er een terugval naar het vorige hoogtepunt van 697. $CORE heeft recentelijk door velen gezien dat de circulatie van $CORE blijft toenemen, en de markt is daardoor voorzichtiger geworden, waardoor veel mensen zich zorgen maken over negatieve ontwikkelingen.
Eigenlijk komt de stijging van de circulatie uit twee normale mechanismen.
Ten eerste is er de voortdurende vrijgave van blokbeloningen, wat een native inflatie van het protocol is, die volgens de vastgestelde regels jaarlijks afneemt en een langdurige normale vrijgave is.
Ten tweede worden vroegere vergrendelde tokens periodiek ontgrendeld en stromen ze gefaseerd de circulatiemarkt in, wat een normaal ontgrendelingscyclus is en geen plotselinge dump of negatief nieuws.
Veel mensen denken instinctief dat meer circulatie = gegarandeerde daling betekent, maar die logica is te eenzijdig.
Op korte termijn kan meer circulerende tokens inderdaad de potentiële verkoopdruk verhogen. Vooral nu de markt zwak is en kapitaal voorzichtig, wordt elke kleine toename van tokens door de markt uitvergroot tot paniek, wat de kernreden is voor de recente wisselvallige en schurende koersbewegingen van CORE.
Maar het belangrijkste is niet de toename van de circulatie, maar waar de nieuwe tokens uiteindelijk naartoe gaan.
De ontgrendelde tokens zijn alleen echt negatief als ze naar beurzen worden gestuurd en verkocht.
Als de ontgrendelde tokens op de keten blijven voor staking, deelname aan ecologische mining en governance, zal de daadwerkelijke circulatiedruk sterk afnemen en zelfs de verkoopdruk door inflatie compenseren.
Dus de drie kerngegevens die op lange termijn gevolgd moeten worden zijn:
De bestemming van ontgrendelde tokens, de on-chain staking ratio en het vermogen van het ecosysteem om zichzelf te financieren.
Alleen als de ecologische opbrengsten de tokeninflatie kunnen blijven dekken, zal de markt langzaam een trend ontwikkelen.
In de huidige volatiele omgeving is de marktsentiment gevoelig en worden alle veranderingen in tokens oneindig uitvergroot.Charles Schwab zal met de toegang van 39 miljoen makelaarsrekeningen tot kanalen voor tokens zoals $SOL naar verwachting een toename van traditioneel kapitaal brengen, maar de liquiditeit in de Amerikaanse aandelenmarkt en de hoge volatiliteit van de Amerikaanse staatsobligatierendementen vormen op korte termijn de kern van de winstnemingsdruk.
Charles Schwab beheert meer dan 13 biljoen dollar aan activa en heeft het aantal verhandelbare producten uitgebreid van 2 naar 5, waaronder $SOL, AVAX en LINK, waarmee een directe brug wordt geslagen tussen particuliere Amerikaanse aandelenbeleggers en mainstream tokens. De onzekerheid over het rentebeleid van de Federal Reserve blijft hoog, en de opleving van de dollarindex versterkt de herverdeling van macrokapitaal tussen Amerikaanse aandelen en risicovolle tokens.
In de huidige markt is de volgorde van drijfveren als volgt: de structurele koopverwachting door de opening van traditionele makelaarskanalen staat op de eerste plaats, gevolgd door de algemene risicobereidheid in de Amerikaanse aandelenmarkt, en als derde de druk van Amerikaanse staatsobligatierendementen op hoog-beta activa. Macro-investeerders geven vaak prioriteit aan Nasdaq-aandelen met een hoog gewicht, waarna een deel van het kapitaal naar digitale activa wordt omgeleid.
De trigger voor een bullish scenario is dat de Amerikaanse aandelenmarkt blijft doorbreken naar nieuwe recordhoogtes en de dollarindex daalt. Als 0,1% van de 39 miljoen particuliere rekeningen tijdens een stabiele inflatieperiode wordt vrijgegeven voor afwikkeling, zal $SOL de bovenkant van het bereik doorbreken; het is belangrijk om signalen van kapitaaluitstroom te volgen wanneer goud en Amerikaanse aandelen gelijktijdig sterker worden; het falen van dit scenario wordt gemarkeerd door een scherpe daling van de Nasdaq-index veroorzaakt door stijgende Amerikaanse staatsobligatierendementen.
De trigger voor een bearish scenario is dat de markt de positieve verwachtingen van de kanaalopening al heeft ingeprijsd, wat leidt tot winstnemingsdruk. Als de verwachting van renteverlagingen door de Federal Reserve afneemt en de Amerikaanse staatsobligatierendementen hoog blijven, zullen traditionele aandelenhandelaren geneigd zijn om te investeren in Amerikaanse aandelen met hoge dividenden of goud als veilige haven, waardoor de daadwerkelijke instroom via het nieuwe kanaal lager is dan verwacht; het falen van dit scenario wordt gemarkeerd door een sterke toename van de offshore dollarliquiditeit die de handelsvolumes in de cryptomarkt exponentieel doet toenemen.
Het teken dat de huidige balans wordt doorbroken is een verschuiving in de kapitaalstromen tussen markten. Als er een aanzienlijke uitstroom is uit de Amerikaanse technologiesector, kan zelfs de verlaging van de handelsdrempel voor actieve rekeningen bij Charles Schwab de trend van liquiditeitsretour naar Amerikaanse dollarcontanten niet stoppen.
In de komende 7 dagen moet speciale aandacht worden besteed aan veranderingen in de rentecurve van Amerikaanse staatsobligaties, de mate van correctie in Amerikaanse technologieaandelen en afwijkingen in grote stortingen en opnames op de $SOL-keten na de opening van het makelaarskanaal.
#闪迪铠侠拟投310亿美元，NAND供需重估 #财报观察员：AI需求延伸至存储与软件近5亿美元清算之后，BTC与ETH开始走出两种完全不同的筹码逻辑
沃什鹰派讲话后，加密市场快速去杠杆。公开数据显示，短时间内全网强平规模接近4.9亿美元，BTC一度从8.1万美元上方跌至7.7万美元附近。
但真正重要的不是“爆了多少”，而是清算结束后谁还在卖。
BTC这轮压力更多来自宏观预期重定价与高杠杆多头出清，暂未看到长期持币筹码出现全面恐慌性撤退；ETH除了衍生品去杠杆，还需要额外关注质押退出、交易所净流入等现货卖压指标。
这意味着，两者接下来的修复速度未必一致。
BTC重点看7.7万—7.8万承接，ETH则更要观察现货流入交易所是否持续扩大。
清算只能洗掉杠杆，真正决定底部的，是清算之后现货还愿不愿意卖。
所以接下来大概率不是立刻V反，而是进入一段重新消化加息预期、重建筹码结构的震荡期。$BTC #沃什强调通胀风险，9月加息预期升温 Hyperliquid-oprichter Jeff Yan zei dat na de volgende netwerkupgrade HIP-4 permissionless deployment zal ondersteunen, oftewel permissievrije implementatie, waarbij marktmodellen via stemmen van validators kunnen worden geïntroduceerd. Ajian vindt dit belangrijk voor de langetermijnstructuur van HL; in de toekomst kunnen meer activa en marktmodellen niet alleen door het platformteam worden bepaald, maar ook door ecologische deelnemers worden gecreëerd.
Natuurlijk kan dit niet alleen de marktaanbod en innovatiesnelheid verhogen, maar ook leiden tot dunnere liquiditeit, een hoger manipulatie risico en meer rommelmarkten, want hoewel open marktimplementatie de platformgrenzen uitbreidt, betekent dit niet dat elke nieuwe markt echte vraag heeft.
Voor gewone handelaren, hoe gebruiken gewone mensen dit? Na de openstelling van de markt worden selecteer- en marketmaking-vaardigheden bijzonder belangrijk. Toelatingsrechten, marketmaking-verantwoordelijkheid, liquidatieregels, marktreview en risico's van lage liquiditeit moeten allemaal in je overwegingen worden meegenomen.
Wat betreft token capture, denkt Ajian dat dit nieuws voorlopig de prijs van $HYPE nog niet beïnvloedt; het vasthouden aan $80-$81 houdt de trend gezond; een doorbraak boven $83,5 zal laten zien of er nieuwe momentum is.De A-aandelenmarkt is de afgelopen maand in een volumekrimp en zijwaartse beweging geweest, waarbij de Shanghai-index rond de 3150 punten nerveus maakt.
De sectorrotatie is als een lopend vuurtje, gisteren werd vastgoed omhoog getrokken en vandaag wordt de farmaceutische sector omlaag gedrukt, je steekt je hand uit en zit meteen vast.
Deze beweging doet me denken aan $LTC, dat ook niet omhoog of omlaag komt, met een steeds smaller wordende dagelijkse volatiliteit.
De oude beurswijsheid zegt dat een bodemvolume een bodemprijs aangeeft, maar als het bodemvolume zich blijft herhalen, is het onmogelijk te raden waar de bodem ligt.
In augustus oefende ik met $LTC, gebruikmakend van de A-aandelenmarktstrategie van het plaatsen van orders aan de onderkant van het handelsbereik: bij een daling tot het vorige dieptepunt koop ik een beetje, bij een stijging tot de bovenkant verkoop ik.
De eerste twee keer verdiende ik wat geld voor pittige hotpot, de derde keer was ik hebzuchtig en bleef zitten, de volgende dag opende de koers laag en zakte verder, waardoor ik al mijn winst verloor en zelfs verlies leed.
Het is hetzelfde als bij de grote A-markt: hoe groter de schommelingen in een zijwaartse markt, hoe erger het verlies, snel uitstappen is de harde waarheid.
De afgelopen maand is het wereldwijde kapitaal krap, als de Amerikaanse markt trilt, volgen beide kanten, verwacht geen onafhankelijke rally.
Overdag kijk ik naar het handelsvolume van de A-aandelenmarkt, 's nachts check ik de long-short ratio van $LTC; bij volumekrimp blijf ik uit de markt en rust ik uit.
Wacht tot het volume toeneemt en er een uitbraak is voordat je weer instapt, deze les is met echt geld betaald.
Onthoud, in een zijwaartse markt is niet verliezen al winst, leven is het allerbelangrijkste. De huidige marktstructuur is uiterst duidelijk, op korte termijn kijk je naar het macro-sentiment, op lange termijn naar de institutionele basisposities.
De langetermijnlogica is volledig onveranderd, de Amerikaanse staatsschuldcrisis blijft voortduren, de kredietwaardigheid van de dollar verzwakt, $BTC $ETH $ZEC blijven goud als veilige haven actief benaderen. Spot-ETF's zien al meerdere dagen op rij netto instroom, institutionele langetermijnposities zijn standvastig, de fundamentele ondersteuning van een grote bullmarkt is solide.
Maar de korte termijn markt wordt niet gedomineerd door de langetermijnlogica, de hawkish uitspraken van Walsh verhogen de renteverhogingsverwachtingen en drukken de risicobereidheid in de markt. Er is geen algehele altcoin-seizoen, alleen een paar tokens zoals SOL en XRP zien kapitaalconcentratie, de meeste altcoins blijven zwak, wat een structurele rotatie is en geen brede rally.
BTC consolideert in het weekend rond 78.000 en is bestand tegen dalingen, velen denken ten onrechte dat het stabiel is, maar dit is een illusie door lage liquiditeit in het weekend. Het echte risico op maandag ligt niet in de cryptomarkt zelf, maar in externe correlaties: vrijdag viel Nvidia hard, de Amerikaanse tech-aandelen verzwakten, goud fluctueerde sterk, en het kapitaal koelt af in zijn renteverlagingverwachtingen.
Qua handelen is het niet nodig om vooraf long- of shortposities in te nemen. Focus op twee belangrijke signalen: kunnen de Amerikaanse tech-aandelen hun daling stoppen en herstellen, en stopt goud met het afromen van kapitaal? Als de externe markten opwarmen, is deze correctie een gezonde rotatie; als de externe markten verzwakken, blijft de 80.000 grens onder druk.
De kern van handelen op dit moment: houd langetermijnbasisposities vast, wees niet FOMO op korte termijn, wacht tot de marktrichting duidelijk wordt.
#沃什强调通胀风险，9月加息预期升温 沃什 zet renteverhogingen weer op tafel: waar BTC echt bang voor is, is niet de havikachtige uitspraken, maar "sterke economie + hoge inflatie"
Na Jackson Hole moet de markt een nieuwe realiteit accepteren: de Fed is voorlopig niet gedwongen om dovig te worden.
沃什 geeft drie duidelijke aanwijzingen:
① De economie is nog steeds sterk, het werkloosheidspercentage is ongeveer 4,1%, consumptie en bedrijfsinvesteringen blijven veerkrachtig;
② AI kan een nieuwe productiefactor worden, dit jaar is meer dan de helft van de kapitaalinvesteringen gerelateerd aan AI-ontwikkeling, een stijging van de productiviteit verhoogt juist het vermogen van de economie om hoge rentetarieven te verdragen;
③ PCE is op jaarbasis nog steeds 3,7%, in de afgelopen 12 maanden is 54% van de PCE-componenten met meer dan 3% gestegen, wat duidelijk ver verwijderd is van het doel van 2%.
De markt verhoogde onmiddellijk de kans op een renteverhoging in september van ongeveer 35% naar 60%, de korte termijn Amerikaanse staatsobligatierendementen stegen.
Dus het is niet verrassend dat BTC onder druk staat: hoe beter de economie het volhoudt, hoe hardnekkiger de inflatie, hoe minder reden de Fed heeft om haast te maken met renteverlagingen.
Wat betreft politieke druk voor renteverlagingen, die bepaalt niet direct het resultaat van de FOMC.
Op korte termijn kijkt BTC eerst naar 77.000, bij verlies daarna naar 74.000–75.000; pas bij het heroveren van 80.000 wordt het macro-economische negatieve nieuws echt door kapitaal verwerkt.
Roep niet te snel 70.000, en wees ook niet te snel met instappen. Wat 沃什 verandert is niet de richting van bull of bear, maar de financieringskosten die de markt opnieuw moet berekenen. $BTC #沃什强调通胀风险，9月加息预期升温 De A-aandelenmarkt is de afgelopen maand in een volume-krimpende zijwaartse beweging geweest, en de Shanghai-index blijft rond de 3150 punten hangen, wat mensen ongeduldig maakt.
De sectorrotatie gaat sneller dan het omslaan van een bladzijde; vandaag stijgt de steenkool, morgen keldert de sterke drank, en wie zijn hand uitsteekt, loopt het risico vast te zitten.
Deze beweging doet me denken aan $BTC, dat ook niet omhoog of omlaag kan, met een dagelijkse volatiliteit binnen 2%.
Een oud gezegde op de aandelenmarkt luidt: "laag volume betekent lage prijs", maar na laag volume komt weer laag volume, waardoor het onmogelijk is om de intenties van de grote spelers te raden.
In augustus probeerde ik $ETH uit met de methode van het plaatsen van orders aan de onderkant van het zijwaartse kanaal, zoals bij de A-aandelenmarkt: kopen bij steun en verkopen bij weerstand.
De eerste twee keer verdiende ik genoeg voor een hotpot, maar de derde keer was ik hebzuchtig en bleef zitten; de volgende dag opende de markt laag en daalde verder, waardoor ik al mijn winst verloor en zelfs verlies leed.
Het is hetzelfde als bij de grote A-markt: hoe groter de schommelingen in een zijwaartse markt, hoe erger het verlies; snel uitstappen is de enige juiste strategie.
De afgelopen maand is wereldwijd het geld krap, en als de Amerikaanse markt trilt, volgen beide kanten; verwacht geen onafhankelijke bullmarkt.
Overdag kijk ik naar het handelsvolume van de A-aandelenmarkt, 's nachts check ik de long-short ratio van $SOL-contracten; als beide laag zijn,
blijf ik uit de markt.
Wacht op een uitbraak met volume voordat je instapt; deze les is met echt geld in de aandelenmarkt geleerd.
Onthoud, in een zijwaartse markt is niet verliezen al winst, leven is het allerbelangrijkste. #伊朗称海峡仍关闭，原油运输成谈判筹码
De Iraanse plaatsvervangend minister van Buitenlandse Zaken, Gharibabadi, zei op de 29e dat de Straat van Hormuz momenteel volledig gesloten is en dat schepen toestemming van Iran moeten krijgen om erdoor te varen. Hij ontkende de Amerikaanse bewering dat er al schepen zijn gepasseerd en zei dat er een overeenkomst met Oman is, maar dat de doorgang niet wordt heropend voordat de VS hun toezeggingen nakomen. De president zei op de 28e ook dat heropening volgens een kader moet verlopen, waarbij de VS fondsen moeten deblokkeren en de blokkade moeten opheffen. Voor het conflict passeerde ongeveer 20% van de wereldwijde olie en LNG via deze route. Nu is het dagelijkse aantal schepen gedaald van meer dan honderd naar een enkelcijferig aantal, en er liggen nog ongeveer vierhonderd schepen te wachten in de Golf. Brent bleef in het weekend rond de 88 dollar, wat lager is dan het hoogtepunt van deze maand.
Mijn mening is kort: of de straat nu open is of niet, luister niet naar de persberichten van beide kanten, kijk of er schepen passeren. Iran gebruikt de doorgangsrechten als onderhandelingsmiddel, de olieprijs heeft al een deel van de verwachting van sluiting verwerkt, 88 is geen paniekprijs. Als de scheepvaart niet terugkeert naar normaal, blijft olie een risicopremie en volgen risicovolle activa die schommelingen. Maandag eerst naar de positie van de schepen en de olieprijs kijken, niet meteen weer roepen dat het gesloten is. $BTC $XAUT $CL De totale marktkapitalisatie van de cryptomarkt op 29 augustus bleef stevig op $2,73 biljoen staan, maar de mensen op de dansvloer zijn al gewisseld.
De grootste sterren waren Solana (SOL), AVAX en LINK. Deze drie werden door de financiële gigant Charles Schwab opgepikt en kregen direct een VIP-toegangsbewijs voor institutionele deelname. Deze goedkeuring van traditioneel kapitaal betekent niet alleen een paar procentpunt stijging, maar tilt deze munten officieel van altcoins naar activaklasse.
Ter vergelijking, Dogecoin (DOGE) daalde met 7,2%, XRP met 7%, wat lijkt op de sfeerbrekers op het feest die na de piek collectief uitvallen. De totale marktkapitalisatie van altcoins steeg van $1,13 biljoen naar $1,18 biljoen, wat aangeeft dat kapitaal verschuift van puur emotionele Meme-munten naar solide activa met institutionele steun.
Kijkend naar de grote broer Bitcoin (BTC), die rond de $78.000 stabiel blijft met een wekelijkse stijging van 1%. Ondanks dat Kevin Warsh van de Federal Reserve op Jackson Hole veel mystieke uitspraken deed, lijkt de markt er immuun voor te zijn. Augustus is nog niet voorbij, maar BTC kijkt al verlangend naar een maandelijkse stijging van +20%.
De markt bevindt zich momenteel in een overgangsperiode van institutionele bullmarkt naar terugtrekkende retailbeleggers. Als BTC zich rond $78.000 kan handhaven en een maandafsluitende sprint kan inzetten, dan zou de door SOL geleide institutionele altcoin-sector in september de leiding over het parcours kunnen overnemen. Wat betreft dieMet één zin van Walsh steeg de kans op een renteverhoging in september van 35% naar 58% 👊
De hoofdtoespraak op Jackson Hole was minder dovish dan de markt had verwacht. Inflatie boven de 2%, de arbeidsmarkt bijna volledig benut, en de financiële voorwaarden zijn nog niet restrictief genoeg — wat betekent dat het "nog niet tijd is om versoepeling te overwegen".
Hij zei ook duidelijk: de korte rente is het belangrijkste instrument, en de forward guidance moet worden verminderd. Simpel gezegd, hij wil de markt niet langer zoveel "toekomstverwachtingen" geven. Renteverhoging in september? Geen belofte, maar de markt herprijsde direct na zijn toespraak — de kans op een verhoging steeg van 35% naar 58%, en het rendement op Amerikaanse 2-jaars staatsobligaties steeg van 4,22% naar 4,35%.
De Amerikaanse aandelenmarkt, goud en $BTC staan allemaal onder druk, en risicovolle activa moeten deze verwachting op korte termijn opnieuw verwerken.
Mijn inschatting is: een renteverhoging in september is geen "kleine kans" meer. De markt zal zich nu richten op inflatie- en werkgelegenheidsgegevens om te blijven spelen, en zodra de data sterker uitvalt, zullen de rentes verder stijgen en zullen de waarderingen van risicovolle activa onder druk blijven. BTC is net weer boven de 80.000 gekomen, die spanning neemt weer toe.
Wie het begrijpt, begrijpt het.🙈#沃什强调通胀风险，9月加息预期升温 De A-aandelenmarkt is de afgelopen maand in een volumeafname en zijwaartse beweging geweest, de Shanghai-index blijft rond de 3150 punten hangen en frustreert beleggers.
De sectorrotatie gaat sneller dan het omslaan van een bladzijde; vandaag stijgt de steenkool, morgen keldert de sterke drank, je steekt je hand uit en zit vast.
Deze beweging lijkt op de dagelijkse grafiek van $XLM, ook daar gaat het niet omhoog of omlaag, de volatiliteit wordt steeds kleiner.
Een oud gezegde op de aandelenmarkt luidt: "laag volume betekent lage prijs", maar dit lage volume blijft aanhouden, waardoor het bodemniveau niet te voorspellen is.
In augustus probeerde ik $XLM uit met dezelfde strategie als bij A-aandelen: orders plaatsen aan de onderkant van het handelsbereik, kleine aankopen bij een daling tot het vorige dieptepunt, verkopen bij een stijging tot de bovenkant.
De eerste twee keer verdiende ik genoeg voor een hotpotmaaltijd, de derde keer was ik hebzuchtig en bleef zitten, de volgende dag opende de koers lager en verloor ik al mijn winst plus betaalde ik nog transactiekosten.
Het is hetzelfde als bij de grote A-markt: hoe groter de schommelingen in een zijwaartse markt, hoe erger het verlies; snel uitstappen is de enige juiste strategie.
De afgelopen maand is wereldwijd het geld krap, als de Amerikaanse markt trilt, volgen de andere markten; geloof niet in een onafhankelijke marktbeweging.
Overdag kijk ik naar het handelsvolume van A-aandelen, 's nachts check ik de positie-veranderingen van $XLM; als beide volumes afnemen, blijf ik uit de markt.
Wacht op een doorbraak met verhoogd volume voordat je weer instapt; deze les heb ik met echt geld in de aandelenmarkt geleerd.
Onthoud, in een zijwaartse markt is niet verliezen al winst, leven is het allerbelangrijkste. De recente stijging van ZEC is echt niet alleen maar pure emotionele speculatie.
Op 21 augustus diende Grayscale voor de vijfde keer een herziene aanvraag in bij de SEC om het bestaande Zcash Trust om te zetten in een spot-ETF, met de bedoeling deze te laten noteren op de NYSE Arca. Daarna steeg ZEC flink, met een winst van meer dan 70% in korte tijd, en bereikte het zelfs een piek van meer dan 850 dollar, het hoogste niveau in bijna 8 jaar.
Wat nog interessanter is, is dat de markt al begon te handelen op deze verwachting voordat de ETF daadwerkelijk werd gelanceerd.
Waarom stijgt ZEC zo hard?
Ten eerste betekent een ETF dat traditioneel kapitaal in de toekomst via gereguleerde kanalen blootstelling aan ZEC kan krijgen.
Ten tweede wordt de privacy-eigenschap van ZEC in de huidige marktomstandigheden opnieuw door kapitaal gewaardeerd.
Ten derde is de circulerende voorraad en marktliquiditeit van ZEC kleiner dan die van BTC en ETH, waardoor de prijsvolatiliteit groter is zodra er geconcentreerde instroom van kapitaal is.
De essentie van deze rally is dus:
ETF-verwachting + privacy-narratief + kapitaal dat de stijging volgt, die samen een versnellingsfase aandrijven.
Maar hoe sneller de stijging, hoe belangrijker het is om niet alleen te kijken naar "hoeveel het nog kan stijgen".
Want zodra de verwachting wordt ingelost, is het grootste risico juist dat het positieve nieuws wordt gerealiseerd en kapitaal begint winst te nemen.
Wat echt de moeite waard is om te observeren bij deze ZEC-stijging, is niet hoeveel het al is gestegen, maar of de markt na de lancering van de ETF nog steeds nieuw kapitaal en nieuwe verwachtingen kan bieden.
Als het kapitaal blijft toestromen, zou ZEC net aan een nieuwe prijsvindingsfase kunnen beginnen.
#沃什强调通胀风险，9月加息预期升温 BTC op 78.100 dollar, durf jij te volgen?
Eerst naar de oppervlakte kijken: in augustus steeg het met 25%, retail FOMO roept "nieuw hoogtepunt".
Gestart rond 62.000 eind juni, bijna verticaal gestegen naar boven 81.000, maandelijkse stijging van 21%-25%, de sterkste maand sinds november 2024. Spot-ETF had 9 dagen op rij netto-instroom, piek van 1,9 miljard dollar in één week, short squeezes.
En toen? De nieuwe Fed-voorzitter Kevin Warsh gaf een hawkish debuut op Jackson Hole, waardoor het terugviel naar 78.200.
Eerste punt: renteverhogingsverwachtingen laaien weer op, maar BTC stort niet in.
Wat zei Kevin Warsh op Jackson Hole? PCE op jaarbasis 3,7%, 4,1% geannualiseerd over de laatste zes maanden, "de Fed heeft nog werk te doen voordat inflatie terug is op 2%."
De markt verhoogde de kans op een renteverhoging in september van 35% naar 55%-60%, crypto-derivaten liquidaties van 480-490 miljoen dollar, BTC daalde van 81.000 naar 76.880.
Klinkt eng?
Maar hoeveel daalde BTC? Van 81.000 naar 76.880, 5%.
Tweede punt: de negen dagen aaneengesloten instroom in ETF's werd onderbroken, maar de cumulatieve 54,5 miljard is er nog steeds.
Op 28 augustus was er een netto uitstroom van 202 miljoen dollar uit spot-ETF's, ARKB had zware terugnames, de negen dagen instroom werd onderbroken.
Retail raakte in paniek: "De instituten zijn vertrokken! Snel weg!"
In augustus was de cumulatieve instroom meer dan 3 miljard dollar, AUM naderde zelfs 100 miljard dollar. De cumulatieve netto-instroom blijft rond de 54,5 miljard dollar.
Eén onderbreking in negen dagen instroom en je roept "de instituten zijn vertrokken"? Waarom riep je dan niet "de instituten zijn gek" toen het negen dagen achter elkaar instroom was?
Als de instroom in de komende twee weken weer positief wordt, zal onder 78.000 snel worden bijgekocht.
Bij aanhoudende uitstroom zal 78.000 van steun naar weerstand veranderen.
Derde punt: er is een technisch signaal dat serieus genomen moet worden.
De daggrafiek raakte de bovenkant van het dalingskanaal bij 81.300, met een lange bovenste schaduw en terugval, typisch "de eerste test van de trendlijn faalt". Maar het vrijdagse dieptepunt van 76.880 werd opgevangen, wat echte koopdruk onder 77.000 aangeeft.
RSI daalde van boven 80 overbought naar een hoog niveau, wat een sterke correctie is, geen dode kruis crash. Korte termijn houders hebben een kostprijs rond 70.100, met een ongerealiseerde winst van ongeveer 15% — de rally maakt korte termijn posities zwaarder, wat rotatie vereist.
De strijd tussen bulls en bears, oordeel zelf.
Aan de ene kant:
Augustus steeg 25%, 200-daags gemiddelde is doorbroken, middellange termijn structuur versterkt
ETF cumulatieve netto-instroom 54,5 miljard dollar, institutioneel kanaal geopend
Begrotingstekort + dollar devaluatie verhaal blijft, digitale goudlogica leeft
Vrijdagse dieptepunt 76.880 werd opgevangen door echte koopdruk
RSI correctie is geen crash, perpetual funding fees zijn mild, geen oververhitte bulls
Aan de andere kant:
81.300 bovenkant dalingskanaal faalde twee keer
Warsh hawkish, kans op renteverhoging in september stijgt naar 55%-60%
Spot-ETF negen dagen instroom onderbroken, 202 miljoen dollar uitstroom
Daggrafiek lange bovenste schaduw + hoge volatiliteit, korte termijn moet verwerken
Weerstand boven: 80.000 → 81.300 (kanaal bovenkant + vorige top) → 83.000-86.000
Steun onder: 77.380 → 76.880 → 76.500 → 75.300 → 70.100 (korte termijn kostprijs)
Handelsstrategie
Korte termijn spelers:
78.200 leeg of zeer lichte positie, afwachten. Koop bij terugval naar 76.880-77.400, stop loss 74.800, eerste doel 79.600-80.000, tweede doel 81.300.
Swing traders:
Wacht op dagslot boven 81.300 om aan de rechterkant bij te kopen, doel 83.000-86.000. Breekt 76.500, erken dat de augustus rally voorbij is, wacht op 75.300 of 70.100 om bij te kopen.
Lange termijn gelovigen:
Geleidelijk inkopen onder 75.000. Huidige prijs 78.200 is nog 38% verwijderd van ATH 126.200, middellange en lange termijn logica blijft — halvering, ETF, renteverlaging cyclus, vroeg of laat breekt het vorige hoogtepunt.
BTC is nu als goud in 2023 —
99% denkt "renteverhoging betekent daling", maar begrotingstekort + dedollariseringsverhaal zorgt dat goud en BTC samen stijgen.
Op de dag dat 81.300 wordt doorbroken, zul je beseffen:
Het is niet dat BTC faalt, maar dat jij elke keer snijdt bij een terugval.
Wat is jouw BTC kostprijs?
Bij 78.100 durf jij te volgen?
$ETH $BTC $TRUMP #BTC高位多空拉锯，黄金联动增强 SatPay is hier, opnieuw opgehemeld als de reddingsboei voor de markt.
Bitcoin Neobank, BitGo institutionele bewaring, een complete BTCFi-gesloten keten, een hele set aan indrukwekkende verpakkingen.
$BTC staking met rente, onderpandleningen, stablecoins, debetkaartuitgaven, de hele keten wordt tot in de puntjes uitgelegd, alsof het volgende moment de markt zal exploderen.
Ervaren spelers zijn deze standaard verhaallijn al zat.
De stroomnet-narratief is voorbij, LST staking is voorbij, BTCFi-concept is voorbij. Elke keer wordt er een nieuw verhaal gelanceerd, de community raakt meteen opgewonden en gelooft dat dit de echte keerpunt is.
De bullmarkt met een razendsnelle stijging van de grote munt ligt voor het grijpen, en $CORE? Die blijft zoals altijd laf.
Nieuwe concepten worden achter elkaar geïntroduceerd, echte gebruikers op de keten, handelsvolume, de echte vraag naar CORE-tokens, er zijn tot nu toe geen tastbare resultaten.
Het blijft altijd bij 'het is het waard om in de gaten te houden' en 'het staat op het punt te landen'.
De snelheid van het tekenen van blauwdrukken laat het landen ver achter zich.
In plaats van steeds maar weer grote financiële imperiumdromen te weven, is het beter om eerst een heel eenvoudige vraag te beantwoorden:
Waarom is het dat bij elke grote marktstijging het altijd het meest achterblijvende is?De Straat van Hormuz is al een half jaar gesloten, Brent steeg slechts van 88 naar 91, iedereen zegt dat het geen probleem is. Maar de dieselkrakingsmarge heeft een historische piek van 100 dollar bereikt, de druk verplaatst zich alleen van ruwe olie naar geraffineerde olieproducten. Kijk naar de CPI voor benzine- en dieselprijzen, als die doorkomen, zal BTC een achtbaanrit maken. Je kunt Iran niet geloven, maar geloof de inflatiedoorwerking niet minder. #伊朗称海峡仍关闭，原油运输成谈判筹码 $BTC $BTC BITCOIN
Wat te verwachten van september❓
Augustus, en ook de zomer, lopen ten einde. Bitcoin laat deze maand goede resultaten zien en zal waarschijnlijk afsluiten met een beweging van ongeveer +24%, ondanks dat deze maand niet als de beste voor groei wordt beschouwd. Augustus 2026 wordt ook de beste maand in dit en vorig jaar, wat indirect kan wijzen op een herstel van de markt.
🫱Wat kunnen we nu van september verwachten? Het is statistisch gezien ook een onstabiele en historisch gezien geen beste maand voor BTC, maar in de context van een sterke afsluiting van augustus ziet de situatie er nog steeds niet beter uit.
In de hele geschiedenis zijn er slechts 4 gevallen geweest waarin augustus positief afsloot (2013, 2017, 2020, 2021). In 100% van deze gevallen sloot de daaropvolgende september uitsluitend negatief af. En als we rekening houden met de genoemde dalingen van 5-7%, kunnen we precies corrigeren naar de gewenste niveaus rond 73-70K.
Hoe dan ook, dit zijn slechts aannames op basis van historische gegevens, die in samenhang met algemene marktgegevens moeten worden bekeken. 4. $UNI
$UNI is nauw verbonden met de ontwikkeling van gedecentraliseerde beurzen. Uniswap heeft geholpen om AMM's te vestigen als een belangrijke DeFi-primitive. Ik ben meer geïnteresseerd in hoe de gedecentraliseerde handelsinfrastructuur zich vanaf hier ontwikkelt dan in kortetermijnbewegingen van tokens.每隔几年，就有一种技术把经济学单独回答不了的问题推到台前：如果一台机器能把你的工作做得更好、更便宜、还不休息，那你怎么办？这些机器创造的产出，又归谁所有？ 这篇文章深入拆解加密领域目前最野心勃勃的实验之一。Virtuals Protocol 正在为 AI 代理搭建一套接近「国家级」的基础设施：身份、银行、商业层、资本市场，再叠加实体机器人。它的赌注是，普通人应当能持有那些开始创造真实经济价值的自主机器；而加密投机年代无意留下的金融轨道，正好被拿来做这件事。文章要问的是：执行力配不配得上这个野心。但先要回到一个比加密早了大约两百年的问题。 织布机 1811 年，诺丁汉郡一批纺织工人冲进作坊，把织袜机砸成废铁。运动随后扩大，英国政府向中部派出 1.4 万名士兵，阻止织工继续毁机——比威灵顿在伊比利亚半岛对抗拿破仑带去的人还多。 英国议会把毁机定为死罪。1813 年，约克有 17 人被绞死。这些人被称为「卢德分子」。后来这个词变成骂人话，好像他们只是不懂适应的技术恐惧者。可他们比谁都懂机器。他们是花了多年才掌握窄幅织机、能织出高质量布料的工匠；他们砸的，是宽幅机和新机型——没受过训练的少年也#闪迪铠侠拟投310亿美元，NAND供需重估
SanDisk heeft weer een grote zet gedaan.
Op 27 augustus kondigden SanDisk en Kioxia samen aan dat ze van plan zijn om in Japan 31 miljard dollar te investeren in uitbreiding, met de nadruk op 3D NAND-technologie en capaciteit.
Maar interessant genoeg reageerde de markt er helemaal niet positief op.
De kernvraag waar de markt nu op let is er maar één — of de vraag naar enterprise SSD's, aangedreven door AI-inferentie en dataopslag, de extra NAND-capaciteit kan absorberen.
Als dat kan, blijft de langetermijnwaardering van SanDisk standhouden en is deze correctie slechts een tijdelijke winstneming. Als de vraag het niet aankan, zal de toegenomen aanbod door uitbreiding de prijzen en winstmarges opnieuw onder druk zetten.
Hier is mijn mening.
De langetermijnlogica van SanDisk is niet veranderd; de AI-opslagvraag groeit inderdaad, en de 94 miljard aan langlopende contracten verzekert inkomsten voor de komende jaren. Maar het nieuwe uitbreidingsplan van 31 miljard brengt de beoordeling van NAND-aanbod en -vraag weer in onzekerheid. Zelfs met langlopende contracten zal de verwachte extra aanbod druk zetten op prijzen en marges.
Deze zaak van SanDisk heeft geen directe impact op Bitcoin, maar het wijst duidelijk in een richting — de kapitaalinvesteringen in AI-hardware stijgen nog steeds, maar de markt begint te vragen "wanneer wordt het geld terugverdiend?".
Wees geduldig. $SNDK $BTC Bitcoin daalt terug naar $78.000, de markt test de kracht van deze rally.
De cryptomarkt heeft net de eerste macro-economische stresstest sinds het herstel doorgemaakt. De hawkish uitspraken van Fed-voorzitter Kevin Walsh op de Jackson Hole Global Central Bank Conference zorgden ervoor dat $BTC ongeveer 3% daalde, snel van rond de $80.000 naar het gebied van $77.000–$78.000.
Maar achter de prijsschommelingen is de verschuiving in liquiditeitsverwachtingen nog zorgwekkender.
🏦 Fed verandert plotseling van toon, risicobereidheid wordt onder druk gezet
Walsh gaf duidelijk aan dat de inflatie nog ver van het doel verwijderd is en dat als de data niet significant verbetert, de Fed gedwongen zal zijn om de rente langer hoog te houden. Deze uitspraken herstructureerden snel de marktverwachtingen — de kans op een renteverhoging in september steeg, de Amerikaanse staatsobligatierentes gingen omhoog, de dollar versterkte, risicovolle activa kwamen onder druk te staan, en de cryptomarkt kon natuurlijk niet onaangetast blijven.
📉 Bitcoin ondergaat zijn eerste echte test
Vanaf onder $65.000 steeg het tot boven $81.000, deze rally was krachtig. Maar na het verliezen van de $80.000-grens is het nu cruciaal of de prijs zich op een lager niveau kan stabiliseren.
Het is nog te vroeg om te zeggen dat de trend is omgedraaid — er zijn meer signalen nodig om dat te bevestigen.
💰 Ook de ETF-kapitaalstromen vertonen subtiele veranderingen
Een ander signaal om in de gaten te houden komt van de Amerikaanse spot Bitcoin ETF. Op 28 augustus registreerde dit product een netto-uitstroom van ongeveer $201,9 miljoen, waarmee een reeks van negen opeenvolgende handelsdagen met netto-instroom werd beëindigd.
#沃什强调通胀风险，9月加息预期升温 De A-aandelenmarkt is de afgelopen maand gekrompen en schommelt zonder dat mensen er iets tegen kunnen doen, rond de 3100 punten, met een steeds lager handelsvolume per dag.
De sectorrotatie lijkt op een whack-a-mole spel, vandaag AI, morgen nieuwe energie, als je erin duikt, word je hard geraakt.
Deze trend doet me denken aan $AVAX, dat ook al een halve maand zijwaarts beweegt, met een dagelijkse volatiliteit binnen 3%.
Ervaren aandelenhandelaren weten dat tijdens periodes van krimpende volumes het gevaarlijk is om ongeduldig te zijn; kopen betekent vastzitten, verkopen betekent verliezen.
In augustus oefende ik met $AVAX, gebruikte dezelfde strategie als bij A-aandelen: orders plaatsen aan de onderkant van het handelsbereik, kopen bij steun en verkopen bij stijging.
De eerste twee keer verdiende ik genoeg voor een lunch, de derde keer was ik hebzuchtig en bleef zitten, de volgende dag opende het lager en verloor ik al mijn winst.
Het is hetzelfde als bij de grote A-markt: hoe groter het patroon in een zijwaartse markt, hoe erger het verlies; snel uitstappen is de waarheid.
De afgelopen maand is het wereldwijde kapitaal krap, als de Amerikaanse markt trilt, schudden beide kanten mee, verwacht geen onafhankelijke bullmarkt.
Overdag kijk ik naar de stijging/daling ratio van A-aandelen, 's nachts check ik de long/short ratio van $AVAX; bij krimpend volume blijf ik uit de markt.
Wacht tot het volume toeneemt en er een uitbraak is voordat je weer instapt, deze les is met echt geld betaald.
Onthoud, in een zijwaartse markt is niet verliezen al winst, leven is het allerbelangrijkste. 8月19日，特朗普在白宫加密行业会议上说了一句话： “CFTC主席Mike Selig正在推动Hyperliquid以完全合规、合法的方式进入美国。” HYPE随即飙涨，当天涨了11%到23%不等。上市公司Hyperliquid Strategies（PURR）盘中涨超30%。CME Group应声下跌3.4%，Cboe跌了6.1%。 一个去中心化交易平台，让200多年历史的芝加哥交易所集团股价跳水。 这不是讲故事。这是正在发生的事情。 但HYPE从51美元拉到83.5美元、7天涨了37.5%、年内涨了220%之后—— “合规入美”这个叙事，到底值多少钱？ 先别急着喊“100美元”。 特朗普点名≠CFTC批准。 目前CFTC和Hyperliquid都没有宣布正式申请、注册架构或在美国开放访问的时间表。 Hyperliquid要进入美国，就必须接受KYC验证、客户资产隔离、市场监控等一系列合规要求。而这些要求中的每一条，都在削弱它相对于CME和Coinbase的产品差异化优势。 一个不需要开户、不需要KYC、钱包直连就能交易的平台——一旦被“招安”，它还是它吗？ 研究机构认为更可能的落地AKE op dit moment, de signalen aan de onderkant van de markt zijn veel schoner dan het nieuws. Tussen 0.00794 en 0.00798 is er een opeenhoping van spot kooporders, het aandeel actieve kooptransacties overtreft de verkoop in de afgelopen vijftien minuten, terwijl er op de blockchain een adres dat vier dagen stil was plotseling in drie transacties zeven miljoen AKE heeft overgedragen. Na de overdracht is het niet naar een beurs gegaan, het is vrijwel zeker naar een cold wallet verplaatst, deze actie van de walvis lijkt meer op hamsteren dan verkopen.
Op de naked K (kaars) is er op het uurschema rond 0.00788 een lange onderkant achtergelaten, het dieptepunt is niet verder doorbroken, de prijs is teruggeveerd en schommelt rond 0.00797. De verkooporders op 0.00810 lijken stevig, maar de snelheid van het annuleren van orders is sneller dan de transacties, wat een schrikbarend teken is. Tijdens het wachten op het rode licht keek ik even op mijn telefoon, daarna werd ik door een luidspreker aangespoord, bijna vergiste ik me in het plaatsen van een order. Vanuit kapitaalperspectief kan op deze positie een terugval naar 0.00790 tot 0.00796 worden gebruikt om een beginpositie in te nemen, of agressiever direct rond de huidige prijs instappen. De eerste winstdoelen zijn 0.00835, daarna 0.00855. De stop-loss ligt op 0.00762; als die wordt doorbroken, betekent dat dat deze ondersteuningsorders nep zijn en dan doe ik niet mee aan het spel.
$AKE
#Anthropic：IPO新进展，招股书拟9月公开
@OKX星球 人们习惯用价格目标来定义一枚平台币的价值，但OKB这个月展现出的面向，更像是一张通往生态各个角落的“功能卡”🧐。它不再只关乎涨跌，而是渗透进交易、理财与链上交互的日常环节。 在OKX内部，持有OKB意味着更低的交易费率、更高的VIP等级与提现额度，也能参与新资产认购，这些权益直接降低了高频用户的摩擦成本。更值得留意的是参与新项目的方式：以8月的AEON和GRVT资金池为例，用户无需卖出OKB即可存入并获取空投与基础收益，相当于让存量资产同时拥有“不动”与“生息”两种状态。 链上维度同样在延展。X Layer上，Aave、Unswap等协议的操作需要OKB支付Gas，8月该链TVL已突破1亿美元，稳定币规模超过2亿，这说明OKB正被真实的链上活动所消耗，而不再只是交易所盘面的附属品。AI代理的自动支付则被视为2026年的潜在需求增量，但目前规模有限，不宜高估。 整体而言，OKB的逻辑正从单一的平台权益，过渡为“权益+链上燃料”的双重叙事。只是生态数据能否持续增长，仍需后续观察，短期价格仍受大盘流动性主导。风险提示：加密资产波动较大，本文仅为市场信息分享，不构成任何投资建议，请审慎决策。$SOL $105. De on-chain is eerlijker dan de candle.
TVL DeFi ~$5,9B (+6% 7d). Stablecoin op de chain $16B — dit is de “bloed” van settlement, geen hype. Actieve adressen ~2,1 miljoen/dag. Maar DEX 24 uur daalt ~30% naar $1,8B: weekend cooling, geen exit.
Lezing: kapitaal verschuift van speculatie naar yield. Lending (Kamino/Jupiter) stijgt, memecoin volume daalt. ETF SOL had de beste instroom in 2026 ($61 miljoen).
Schwab listing = distributie, nog geen on-chain vraag vandaag. De cryptomarkt blijft dicht bij zijn hoogtepunten, maar ik houd de breedte in de gaten, niet alleen BTC. Het makkelijke verhaal is bullish: BTC ligt rond de $78.000 en de markt heeft recent veel vraag naar ETF's aangetrokken. Maar één detail is makkelijk te missen — slechts 7 van de 100 getraceerde crypto-activa stegen in de laatste breedtewaarde, terwijl het marktbrede volume daalde van ongeveer $171,6 miljard naar $114 miljard. Dat zegt mij dat deze rally steeds geconcentreerder wordt. Marktopstelling: WACHT → bevestiging dat ik wil dat BTC $80.000 terugkrijgt en vasthoudt terwijl altcoin Nieuwe ontwikkelingen rond de Anthropic IPO, het AI-bedrijf zal eindelijk onder de loep worden genomen door de publieke markt
De primaire markt kan praten over visie, maar de publieke markt zal vervelende vragen stellen: Hoe is de kwaliteit van de omzet? Is de inferentiekost gedaald? Zijn klantverlengingen betrouwbaar? Vereist het updaten van het model altijd het verbranden van meer geld? #WalshInflationRisk #BTCGoldCorrelation #SchwabExpandsCrypto SanDisk 1400 daalt absoluut niet, het is niet omdat de marktmeester genadig is, maar omdat AI de bodem ondersteunt
$SNDK heeft bijna een week rond de 1400 horizontaal bewogen. Elke keer als het 1430-1450 raakt, wordt het opgekocht, het komt niet boven 1500 uit en niet onder 1400. Dit is niet langer een technische steunlijn, maar kapitaal dat met echt geld lijnen trekt.
Het nieuws is de sleutel.
$KIOXIA Kioxia en SanDisk kondigen een uitbreidingsplan van 31 miljard dollar aan, UBS zegt het scherp — dit is niet om meteen fabrieken te bouwen, het is een onderhandelingsmiddel. Grote cloudleveranciers willen lange termijn NAND-contracten vastleggen, Kioxia legt het uitbreidingsplan op tafel, maar productie is niet urgent, de regie ligt bij de aanbodzijde. De NAND-vraag gedreven door AI-inferentie groeit nog steeds, UBS verwacht dat de vraag en het aanbod in 2027 strakker zullen zijn dan in 2026, waarbij cloudleveranciers waarschijnlijk de concessie doen.
Mijn inschatting: 1400-1450 is de middellange termijn bodemzone voor SanDisk.
Waarom? Omdat uitbreiding een langetermijnverhaal is, terwijl krapte op de markt een recente realiteit is. AI-dataopslag en inferentiebehoefte stoppen niet vanwege een uitbreidingsplan voor 2032. Zolang 1400 niet wordt doorbroken, zegt de markt tegen de shorters — op deze plek mag je niet weg.
Mijn strategie: verdeel je aankopen tussen 1400-1450, zet een stop loss onder 1380. Eerste doel is 1500, bij doorbraak kijk naar 1550-1585. Niet achter de stijging aanrennen, wacht op een terugval om in te stappen.
#闪迪铠侠拟投310亿美元，NAND供需重估
#财报观察员：AI需求延伸至存储与软件 De grote berenmarkt is onvoorstelbaar, de 4-jarige halveringscyclus blijft ongewijzigd. We kunnen zien dat na de huidige marktherstel de handelsvolumes sterk zijn gedaald. Op dit moment is de echte bullmarkt nog niet begonnen. Natuurlijk zal het komende jaar een periode zijn van op en neer springen als een aap. Er zullen ook kleine cycli van stijgingen en bodems verschijnen in het komende jaar. Maar de grote cyclus blijft de 4-jarige halveringscyclus. Het klassieke patroon van de grote cyclus is dat de hoogste punt naar het laagste punt een jaar van scherpe daling is, gevolgd door een periode van drie jaar van stijging van het laagste naar het hoogste punt. Momenteel zien we dat er tijdens deze grote scherpe daling twee keer een bodemtest is geweest. Eén keer was toen Bitcoin 60.000 testte en de paniekindex 10 bereikte. De andere keer was toen Bitcoin onder de 60.000 zakte, met een dieptepunt van 57.800 dollar, en de paniekindex van Bitcoin daalde tot onder de 10. Waarom voelen we dat deze laagste punt nog niet echt een bodem is? Omdat op 11 januari 2024 Bitcoin werd genoteerd op de Nasdaq spot ETF. Dit zal een zeer grote steun voor Bitcoin bieden. Theoretisch zou het laagste punt van Bitcoin 30.000 dollar moeten zijn. Maar tijdens het proces van deze 30.000 dollar kunnen we zien dat door verschillende positieve factoren deze laagste punt niet zal worden bereikt. Bovendien neemt de volatiliteit van elke cyclus ook af. De afname van volatiliteit leidt tot een afname van het welvaartseffect. Dus is de echte bodem al bereikt? Volgens de historische regels is dat nog niet het geval. Dit moment zal pas op 5 oktober 2026 worden onthuld.De kwartaalcijfers van Nvidia zijn zo goed, waarom lijken de andere bedrijven juist wat moeite te hebben
De kwartaalcijfers van Nvidia waren echt indrukwekkend, de aandelenkoers steeg na de cijfers flink, en zelfs de vraag of de AI-vraag nog door kan gaan werd weer naar de achtergrond gedrukt. Het meest interessante kwam daarna: Nvidia zelf was erg enthousiast, maar de andere grote AI-spelers volgden niet mee in die euforie
Laten we eerst naar Meta kijken.
Meta heeft de afgelopen dagen duidelijk niet meegeprofiteerd van de stijging van Nvidia, maar schommelde juist op een hoog niveau. Logischerwijs is het ook een grote koper van AI-infrastructuur, dus als Nvidia bewijst dat de vraag echt is, zou Meta dan niet blij moeten zijn? Maar nu lijkt het kapitaal een andere vraag te stellen: je investeert zoveel in AI, maar kun je uiteindelijk ook winst maken?
Amazon voelt ongeveer hetzelfde. AWS is een van de belangrijkste spelers in AI-kapitaaluitgaven, maar na de Nvidia-cijfers steeg Amazon niet sterk mee. Nvidia bevestigde nogmaals de bloei van AI-infrastructuur, maar Amazon bleef wat terughoudend. Die tegenstelling vind ik interessanter dan alleen maar stijgingen of dalingen.
AMD is nog duidelijker.
Nvidia zei duidelijk: "De AI-vraag is er nog en is zelfs sterk", maar AMD volgde die logica niet en bleef duidelijk achter bij Nvidia. Simpel gezegd, het kapitaal koopt niet meer zomaar AI-chips omdat ze AI raken, maar begint te kiezen wie echt groei kan waarmaken. AMD is dit jaar al flink gestegen, maar recent niet zo sterk als Nvidia.
Micron is vergelijkbaar.
Het profiteert natuurlijk nog steeds van de AI-opslagvraag en de opslagcyclus is nog steeds sterk, maar na de Nvidia-cijfers profiteerde Micron niet van een "AI-vraag explosie" premium. Integendeel, vrijdag daalden AI-hardware aandelen weer.
Dus ik denk nu dat het grootste effect van Nvidia's kwartaalcijfers niet simpelweg is om de AI-markt weer aan te wakkeren, maar om de AI-rekening opnieuw op te maken.
Vroeger dacht men: AI blijft geld pompen, dus koop chips, servers, opslag, datacenters.
Nu wordt het: je kunt geld pompen, maar waar gaat het geld uiteindelijk heen? Wie kan die kapitaaluitgaven omzetten in winst?
Daarom ben ik steeds meer bezorgd over het datacenter zelf.
Waar AI echt voor moet oppassen is misschien niet dat de vraag plotseling verdwijnt, maar dat de uitbreiding van infrastructuur de realiteit tegenkomt: elektriciteit, grond, netaansluiting, bouwtijd, en lokale politiek. Vooral met de Amerikaanse tussentijdse verkiezingen in aantocht, worden datacenters langzamerhand niet alleen een zaak van techbedrijven.
Als deze logica zich verder ontwikkelt, verwacht ik niet dat de beursopening maandag simpelweg de "Nvidia stijging → hele AI stijging" zal herhalen.
Wat waarschijnlijker is, is verdere differentiatie: Nvidia, dat al winstgevend is, blijft kapitaal aantrekken, software en AI-toepassingen blijven mogelijk in de belangstelling; maar bedrijven die veel kapitaaluitgaven vergen, hoge waarderingen hebben en waarvan winst nog ver weg is, zullen het waarschijnlijk steeds moeilijker krijgen.
Dus maandag zal ik me niet zozeer druk maken om een kleine stijging van de index.
Ik wil vooral zien: na zo'n sterke Nvidia, is het kapitaal nog bereid om de bedrijven erachter te kopen?
Als dat niet zo is, wordt het interessant.
Want dat kan betekenen dat de AI-markt niet voorbij is, maar dat men eindelijk serieus de cijfers gaat bekijken.
... Vroeger was AI kopen als het kopen van tickets, nu begint het meer op het controleren van rapportcijfers te lijken. $NVDA $MU 🚨 $250K BITCOIN KLINKT OPWINDEND — MAAR $80K IS NOG STEEDS DE ECHTE TEST.
Arthur Hayes gelooft dat Bitcoin uiteindelijk $250.000 kan bereiken, en eerlijk gezegd is de logica niet moeilijk te begrijpen.
Als de VS uiteindelijk meer liquiditeit moet injecteren om de obligatiemarkt te ondersteunen — hetzij via het TGA-saldo of het voortdurende gebruik van het reverse repo-pool — kunnen schaarse activa zoals Bitcoin een van de grootste begunstigden zijn.
#DailyOrbit Slim geld bewegingen
De totale marktomzet in 24 uur is 604,14 miljoen dollar, waarbij BTC 26,6 procentpunten voor zijn rekening neemt; het kapitaal concentreert zich nog steeds op grote munten als veilige haven.
De top 5 koplopers hebben samen een omzet van 21,23 miljoen dollar, wat 3,5 procentpunten van de totale markt uitmaakt; de verhouding van slim geld in aanvalshouding is duidelijk zichtbaar.
De top 5 achterblijvers hebben samen een omzet van 6,54 miljoen dollar, wat 1,1 procentpunten van de totale markt uitmaakt; de verkoopdruk is geconcentreerd op een paar munten, er is geen algemene uitverkoop.
Top 3 aankopen van slim geld: $CARDS met een omzet van 1,73 miljoen dollar +25,63%, $UNI met een omzet van 11,47 miljoen dollar +11,95%, $DOS met een omzet van 5,13 miljoen dollar +11,42%.
Top 3 verkopen van slim geld: $ROBO met een omzet van 1,39 miljoen dollar -9,39%, $CHIP met een omzet van 1,85 miljoen dollar -6,21%, $MOVE met een omzet van 502.895 dollar -5,92%.
Signaal: de aanvalsomzet is meer dan 1,3 keer de verdedigingsomzet, slim geld domineert de koopkant, het zijn niet de particuliere beleggers die lukraak handelen.
Beoordeling: kapitaal spreekt het eerlijkst, volg de richting van de omzet, verzin geen eigen scenario's.
Marktgegevens komen van de openbare API van OKX en vormen geen beleggingsadvies.
Dit is de marktsituatie, bepaal zelf wat je ermee doet. BTC bevindt zich in een hevige strijd tussen kopers en verkopers op hoog niveau, met een versterkte correlatie met goud, persoonlijke mening
Bitcoin zit vast in een intens gevecht tussen kopers en verkopers in het hoge prijsgebied, waarbij de prijs herhaaldelijk kritieke niveaus test, met een hoog hefboomeffect en duidelijke toename van marktvolatiliteit. Een belangrijke verandering is dat de correlatie tussen BTC en goud aanzienlijk is versterkt; beide reageren synchroon op de verwachtingen rond het beleid van de Federal Reserve.
De oorzaak ligt in het feit dat beide dezelfde macro-economische waarderingslogica delen, ze zijn beide renteloze schaarse activa die direct worden beïnvloed door de reële rente op Amerikaanse staatsobligaties en de sterkte van de dollar. Institutionele fondsen alloceren tegelijkertijd in goud-ETF's en BTC spot-ETF's, wat de marktbewegingen verder versterkt. Na de hawkish toespraak in Jackson Hole ondervonden beide activa gelijktijdige druk, wat een typisch voorbeeld is. Maar de eigenschappen van beide mogen niet worden verward: goud is traditioneel een veilige haven, terwijl BTC een hoog-beta activum is; tijdens risicovrije fasen is de correctie van Bitcoin vaak veel groter dan die van goud.
De huidige marktsituatie is zeer gespannen, de spot-ETF blijft koopdruk bieden, maar de toenemende verwachting van renteverhogingen in september zorgt voor aanhoudende druk en zware verkoopdruk aan de bovenkant. De focus ligt nu op Amerikaanse inflatie- en arbeidsmarktgegevens; zodra de renteverwachtingen weer veranderen, zullen goud en BTC synchroon blijven bewegen, maar BTC zal volatieler zijn. Blindelings kopen op hoge niveaus wordt afgeraden, wees alert op het risico van geconcentreerde liquidaties van hefboomposities. $ETH #沃什强调通胀风险，9月加息预期升温 $MRVL's kwartaalcijfers zijn zo sterk, maar toch daalde de koers vrijdag met 8%. Is AI-chip nu zelfs beter dan verwachtingen niet meer genoeg?
Laten we samen naar de kwartaalcijfers kijken, Marvell's rapport is eigenlijk niet slecht: Q2-omzet 2,739 miljard dollar, een stijging van 37% op jaarbasis, datacenteractiviteiten groeiden zelfs met 46%. Het bedrijf heeft de omzetverwachting voor FY2027 verhoogd naar 12 miljard dollar en voor FY2028 naar 18 miljard dollar.
Ze hebben net een samenwerking met Google binnengehaald voor AI-op maat gemaakte chips, deze deal kan tot FY2033 een cumulatieve omzet van maximaal 120 miljard dollar opleveren, en Google heeft zelfs Marvell-aandelenopties ter waarde van maximaal 12,2 miljard dollar gekregen. Logischerwijs, terwijl $GOOGL zelf hard werkt aan TPU's, is Marvell, dat ASIC's en snelle interconnects voor grote bedrijven maakt, toch juist de meest winstgevende lijn in AI CapEx op dit moment?
Toch daalde $MRVL vrijdag tijdelijk met meer dan 8%. De reden is simpel: men vindt dat het geld van Google te langzaam binnenkomt. Het management zegt dat deze grote order pas echt duidelijk inkomsten zal opleveren vanaf FY2029. De aandelenkoers is dit jaar bijna verdrievoudigd, de markt wil nu niet alleen weten of je in de toekomst veel kunt verdienen, maar of je nu meteen meer kunt verdienen.
Dus ik vind deze koersdaling juist best interessant. De fundamentele situatie is niet slecht, alleen liepen de verwachtingen veel te ver vooruit op de prestaties. Maandag kijk ik vooral of de 220 dollar stand kan houden; als zulke kwartaalcijfers de koers niet kunnen vasthouden, dan ga ik $xMRVL serieus in de gaten houden en me voorbereiden om in te stappen. $SNDK —— ik heb echt een achtbaanrit meegemaakt😅
Op 28/8 sloot het op 1484,98 dollar vrijwel vlak, maar het is bijna 20% teruggevallen ten opzichte van de piek van 1878 op 17/8.
De drijfveer is echt sterk: AI-inferentie ontketent de vraag naar opslag, op Investor Day werd aangekondigd dat de brutowinstmarge op lange termijn naar 80% kan stijgen, en er is een langetermijnovereenkomst getekend die ongeveer 67% van de leveringen in FY28 dekt (NBM). YTD is de koers met meer dan 500% gestegen.
Maar de reële waarde is slechts 100 dollar, de waardering is erg hoog. Korte termijn schommelt het rond de 1450–1500, de lange termijn logica is intact, dus niet op korte termijn instappen, wacht tot de bubbel is uitgeblazen.
$SPCX —— ik had het eerder short, nu ben ik een beetje nerveus😅
Op 20/8 was de tweede ronde van vrijgave van 319 miljoen aandelen, wat leidde tot een daling van 5,6% op één dag tot 131,86, ongeveer 103 miljard dollar verdampt. Maar de koers stortte niet in, hij bleef stabiel rond de uitgifteprijs van 135, en sloot op 25/8 op 137,95.
De reden is dat institutionele beleggers vooraf verkochten, waardoor de dag van vrijgave minder heftig was; momenteel is 35% van de vrij verhandelbare aandelen geshort.
Maar wees niet te vroeg blij, op 9/9 komt er nog eens 319 miljoen aandelen vrij, daarna op 24/9, 9/10, 24/10 volgt een aaneenschakeling, en pas op 8/12 is alles vrijgegeven. Rond 135 is er een strijd tussen long en short, ik houd mijn shortpositie nog even vast.
$SKHY —— echte waterverkoper in AI-opslag💪
Op 28/8 sloot de ADR op 161,04, een lichte daling van 0,35%, maar terwijl SanDisk, Micron en Western Digital allemaal daalden, steeg deze tegen de trend in, en de Koreaanse aandelen bleven stabiel op 163 miljoen KRW.
De kern is één woord: HBM. Het is de leverancier van de kern HBM4 voor Nvidia's Vera Rubin, met ongeveer 60–70% marktaandeel; voorzitter Choi Tae-won zei "volgend jaar de ernstigste opslagtekorten", de vraag zal bijna verdubbelen; Nvidia heeft een langetermijncontract van meer dan 500 miljard dollar getekend, de capaciteit voor 2026 is al uitverkocht.
De lange termijn kloof loopt door tot 2030, de logica is onveranderd, een correctie is een kans maar niet alles inzetten.Met handelen is het zo: als je het goed doet, betaalt de beurs jou; doe je het slecht, dan betaal jij de beurs elke dag. Trend is koning, handelspsychologie, stop-loss dimensies (prijsstop-loss, tijdstop-loss, logische stop-loss) waarbij de logische stop-loss het belangrijkst is. Wanneer de markt niet overeenkomt met de logische afleiding, moet je weten wanneer je van koers moet veranderen en niet tegen de trend in moet gaan. Handelen zonder een systeem betekent dat je uiteindelijk al je winst aan de markt teruggeeft. $SOL De A-aandelenmarkt is de afgelopen maand in een volumekrimp en zijwaartse beweging geweest, de Shanghai-index schuurt rond de 3100 punten en maakt mensen nerveus.
De sectorrotatie gaat sneller dan het omslaan van een bladzijde, vandaag trekken banken aan, morgen worden technologieaandelen neergeslagen, je wordt gestraft zodra je iets probeert.
Dit gevoel is precies hetzelfde als wanneer ik naar de $ICP-markt kijk, ook een lastige situatie met steeds kleinere schommelingen.
Ervaren aandelenhandelaren weten het: volumekrimp en schommelingen betekenen dat de grote spelers aan het schoonwassen zijn, ze trekken pas aan wanneer jij je verlies neemt.
In augustus oefende ik met $ICP, gebruikte de A-aandelen tactiek "laag volume ordermethode", kocht bij het dalen tot het vorige dieptepunt en verkocht zodra het weer omhoog sprong.
De eerste twee keer verdiende ik genoeg voor een barbecue, de derde keer was ik hebzuchtig en bleef zitten, de volgende dag werd ik hard geraakt en verloor ik alle winst.
Het is hetzelfde als bij de grote A-markt, hoe groter de schommelingen in een zijwaartse markt, hoe harder je klappen krijgt.
De afgelopen maand is wereldwijd het geld krap, als de Amerikaanse markt trilt, volgen beide kanten, geloof niet in een onafhankelijke markt.
Overdag kijk ik nu naar het aantal stijgende en dalende A-aandelen, 's nachts check ik de long-short ratio van $ICP, bij laag volume blijf ik uit de markt.
Ik wacht tot het volume toeneemt en er een uitbraak is voordat ik weer instap, deze les is met echt geld betaald.
Onthoud, in een zijwaartse markt is niet verliezen al winst, leven is het allerbelangrijkste. Hier is wat solide info voor degenen die optimistisch zijn over AI en opslag: $SKHYNIX De CEO van Hynix zei dat het wereldwijde geheugentekort zal aanhouden tot het einde van 2030, en ze staan open voor het blijven investeren in het uitbreiden van de productie in de VS. Klinkt spannend, toch? Geheugentekorten en schaarste aan rekenkracht zijn inderdaad enkele van de sterkste optimistische argumenten dit jaar. Maar ik moet er een domper op zetten: hoe sterk het verhaal ook is, of je nu kunt instappen op het huidige $HYPE verwelkomt ongeveer 1,2 miljard dollar aan tokenvrijgave na het bereiken van een historische piek van 83,27 dollar, waarbij de spotliquiditeit direct geconfronteerd wordt met een geconcentreerde samenkomst van interne tokens en hedgeposities.
Ongeveer de helft van de circa 14,17 miljoen ontgrendelde tokens stroomt naar interne belanghebbenden, wat theoretisch een toename van het aanbod betekent en een directe prijstest voor de diepte van de spotmarkt oplevert.
Marketmakers hebben hun shortposities aan de derivatenkant, inclusief meerdere activa, uitgebreid tot 191 miljoen dollar, terwijl sommige grote whales tijdens de correctie van de belangrijkste munten tegen de trend in longposities van miljoenen dollars opbouwen.
De inflatierisico's van tokens die geconcentreerd worden vrijgegeven en de grote hedgeposities aan de derivatenkant zijn met elkaar verweven; het daadwerkelijke absorptievermogen van de spotmarkt zal rechtstreeks bepalen waar deze hedgeposities naartoe gaan.
Als interne tokens worden ingezet in plaats van op de secundaire markt te worden verkocht, en de koopkracht van whales de circulerende tokens effectief opvangt, zullen de hedgeposities aan de derivatenkant gedwongen worden om posities te sluiten, wat lokale short squeezes kan veroorzaken.
Zodra het interne aandeel verandert in aanhoudende secundaire verkoopdruk, gecombineerd met de neerwaartse druk van grote hedgeposities, zal dit snel de risicobereidheid van het totale kapitaal verlagen.
Wanneer openstaande contracten op de beurs tijdens de spotomzet actief deleverenagen en de prijs stabiliseert, wordt de huidige logica van aanbodschokken weerlegd.
De belangrijkste variabele om de komende dagen te observeren is het afbouwtempo en de verandering in posities van de hedge-exposure van 191 miljoen dollar na de voltooiing van de spotvrijgave.
#闪迪铠侠拟投310亿美元，NAND供需重估 #沃什强调通胀风险，9月加息预期升温