Orbit Post Sitemap
#FOMC前最后一组数据：本周五非农
Doe niet alsof! Wie zwemt er naakt? BTC, ETH, ARB?
$BTC houdt zich krampachtig vast in afwachting van de non-farm payrolls, kan de 78000 niet doorbreken, het stelt teleur ten opzichte van de verwachtingen, de markt richt zich nu volledig op de non-farm payrolls van vrijdag — als het weer instort, zal de FOMC zeker terugdeinzen, de verwachting van versoepeling kan $BTC een duwtje geven. Maar kijk naar die stijging van 0,77%, het is alsof het verstopt zit, niemand durft echt te kopen. Grote spelers wachten op richting, kleine beleggers wachten op herstel, een zijwaartse beweging op hoog niveau is als een bot mes dat langzaam snijdt.
$ETH stijgt 0,55%, zelfs minder dan BTC, het is duidelijk een volger. Layer2 strijdt om aandacht, de gasprijzen op het mainnet zijn zielig laag, deflatie? Niet aanwezig. Die institutionele beleggers van BlackRock erkennen alleen BTC, $ETH is nu een "secundaire asset". Op korte termijn kan het alleen meeliften op macro-economische sentimenten, goede non-farm payrolls betekent stijging, slechte betekent een nog hardere daling. Praat niet met mij over het ecosysteem, niemand kijkt nu naar technologie, alleen naar kapitaalspelletjes. Ethereum wil terugkomen? Wacht maar tot volgend jaar.
$ARB explodeert met 17%? Pas op, het kan een valstrik voor kleine beleggers zijn. Robinhood-keten groeit, ARB-inkomstenverhaal wordt opgeblazen, een stijging van 17% op één dag is inderdaad indrukwekkend. Maar broeder, dit ding heeft weinig liquiditeit, de grote spelers trekken de koers zonder blikken of blozen omhoog. Fundamenteel? De inkomsten zijn inderdaad gestegen, maar hoeveel is wash trading? Hoeveel is echte vraag? Zodra de hype afneemt, kan de terugval je hard raken. Korte termijn kun je gokken op sentiment, maar geloof niet echt in een "herwaardering van de L2-koploper", terug naar het startpunt is ook maar een kwestie van twee dagen.
#财报观察员：博通业绩超预期，Snowflake上调指引 Dell overtrof de verwachtingen, Broadcom overtrof de verwachtingen, Snowflake steeg direct met 21%.
Drie kwartaalrapporten bewijzen één ding: de vraag naar AI-hardware en -software breidt zich uit, maar de markt beloont alleen diegene die de verwachtingen overtreffen, niet degenen die aan de verwachtingen voldoen.
Broadcom behaalde 16,7 miljard in AI-halfgeleiders, maar de vooruitzichten voor het volgende kwartaal zijn iets lager, waardoor de aandelen na sluiting eerst 6% daalden. Dit geeft aan dat de waardering van de AI-sector nu volledig is ingeprijsd en dat instellingen veel strenger zijn geworden in het uitpluizen van details in de kwartaalrapporten dan voorheen.
De logica achter de 21% stijging van Snowflake is duidelijker: de productomzet groeide met 37%, het aantal CoCo-toolaccounts steeg naar 9100. AI-functies stimuleren het gebruik door klanten, en dat is het signaal waar de markt het meest naar verlangt.
De sector volgt nu een duidelijk ritme. De AI-infrastructuurketen breidt zich uit, maar alleen aandelen die cijfers overleggen die de verwachtingen overtreffen, kunnen stijgen.
HPE en NetApp moeten dit ritme volgen, anders zullen hun aandelen, zelfs als de algemene sectorstemming goed is, verschillend worden behandeld.
#财报观察员：博通业绩超预期，Snowflake上调指引 💥💥💥Vooruitblik op de niet-agrarische banen
De markt verwacht een toename van 55.000–58.000 (verschil 50.000–80.000), een werkloosheid van 4,1% en een jaar-op-jaar stijging van het uurloon van 3,1%. In juli was er een onverwachte daling van 23.000, en de cijfers voor mei en juni zijn samen met 103.000 naar beneden bijgesteld, met een verdere bijstelling van 79.000 in de basis.
Let op, de richting is omgekeerd: na de havikachtige uitspraken van Walsh rekent de markt op een renteverhoging in september (kans ongeveer 57%), niet op een renteverlaging.
Scenario: data boven 80.000 + sterkere uurlonen → kans op renteverhoging boven 75%, stijging van de dollar en Amerikaanse staatsobligatierentes, negatief voor aandelen en crypto; lager dan 50.000 of werkloosheid boven 4,2% → renteverhogingsverwachtingen koelen snel af, risicovolle activa krijgen wat ademruimte. #Robinhood链放量，ARB收入叙事升温
Robinhood-keten bereikte een nieuwe piek van $3,75 miljoen aan transactiekosten per dag, waarvan volgens het verdelingsmodel 10% terugvloeit naar de Arbitrum DAO, wat ongeveer $377.000 aan inkomsten voor de schatkist oplevert. De huidige prijs van $ARB is 0,124, met een stijging van 14,78% in 24 uur en een significante toename in handelsvolume; de koers van $BTC staat op 77.012, de markt beweegt zijwaarts binnen een bereik, waarbij kapitaal de voorkeur geeft aan L2-activa met echte opbrengsten.
Marktconsensus
De optimisten geloven dat de voortdurende inkomstenverdeling van externe ketens $ARB transformeert van een puur governance-token naar een activum met cashflow, wat een herwaardering van de waardering vereist; de voorzichtige mening is dat de huidige hype vooral voortkomt uit Meme-handel, dat de transactiekosten zullen dalen zodra de hype afneemt, en dat de druk door unlocks nog steeds aanwezig is, waardoor positieve effecten gemakkelijk kunnen afnemen.
Onderliggende logica
Het Orbit-licentiemodel opent nieuwe inkomstenbronnen voor Arbitrum, maar op dit moment is het verkeer sterk afhankelijk van Meme-speculatie, wat een kortdurende impulsinkomst is; of dit op lange termijn kan worden volgehouden, hangt af van de toekomstige bedrijfsresultaten en men mag niet alleen naar de piekdata van één dag kijken.
Persoonlijke mening (persoonlijk neig ik naar een geleidelijke terugkeer van de bullmarkt, dit is slechts mijn persoonlijke mening en geen beleggingsadvies)
De narratieve logica is solide, maar de prijs is op korte termijn al gestegen, ik jaag niet op hoge koersen, wacht op een terugval en blijf de daadwerkelijke duurzaamheid van de transactiekosten op de keten volgen. Is het een terugtrekking of een herallocatie?
BTC is onder de 77.000 dollar gezakt, paniek verspreidt zich, maar de bewering dat "kapitaal de markt verlaat" is mogelijk te voorbarig.
Een belangrijk signaal wordt over het hoofd gezien: terwijl BTC ETF's netto uitstroom vertonen, trekt ETH ETF al meerdere dagen op rij kapitaal aan. Dit lijkt niet op een algehele terugtrekking, maar meer op een georganiseerde "positieoverdracht".
BTC leidde eerder de markt en had enorme winstnemingen; een correctie is een onvermijdelijk onderdeel van de marktcyclus. Het echte risicosignaal is niet de prijsdaling, maar de "dubbele klap" — dat wil zeggen, BTC daalt en ETH volgt zwakker mee. Maar de relatieve sterkte van ETH op dit moment bewijst juist dat kapitaal de cryptomarkt niet verlaat, maar op zoek is naar nieuwe waardevolle kansen.
Dit lijkt meer op een generale repetitie van een hoofdrotatie. De pauze van BTC geeft ETH en andere ecosystemen een adempauze. Als ETH de kapitaalinstroom kan vasthouden, betekent dit dat de algehele risicobereidheid van de markt niet is afgenomen, maar dat de focus verschuift.
Houd de komende tijd goed in de gaten of de uitstroom van BTC vertraagt en of de instroom van ETH duurzaam is. Als het antwoord ja is, dan is de huidige daling slechts de voorbereiding op een nieuwe opwaartse beweging. In een bullmarkt zijn er vaak meerdere dalingen; rotaties laten het echte verhaal zien. #FOMC前最后一组数据：本周五非农 #黄金ETF增持近10吨，期权波动受关注 $BTC $ETH $SOL Is the cycle about to change? Willy Woo says Bitcoin is breaking away from the four-year curse and shifting to a 6-8 year cycle My first reaction was: here we go again, finding excuses for long-term holding? But thinking it over new supply drops from 0.8% to 0.4% The halving impact really feels more like a tickle now What’s truly changing is the external environment The traditional market’s debt cycle is pulling Bitcoin into its orbit The four-year cycle is the miners’ game The eight-year cycle $SOL wordt recentelijk door macro-economische sentimenten onder druk gezet, waardoor activa in de volatiele sector collectief dalen. $SOL corrigeert mee en keert terug naar de cruciale $100-grens.
Deze daling is niet het gevolg van zwakte in de munt zelf, maar volledig een uiting van externe macro-economische spanningen:
De escalatie van het conflict tussen de VS en Iran, olieprijzen die boven de $95 blijven, en Amerikaanse staatsobligatierendementen die stijgen tot 4,8%, zorgen voor een toename van risicomijdend gedrag op de markt. Kapitaal verkoopt eerst de meest volatiele groeimunten.
Daarom is de dagelijkse daling van SOL van meer dan 3% veel groter dan de volatiliteit van Bitcoin, wat typisch is voor een macro-economische overreactie.
Maar de korte termijn paniek kan de structurele positieve ontwikkelingen aan het einde van de maand niet verbergen.
Veel mensen focussen alleen op de huidige angst en verkopen in paniek, maar vergeten het cruciale tijdvenster van 28 september —
De jaarlijkse grote upgrade van Solana, Alpenglow, staat op het punt officieel te worden gelanceerd en geactiveerd.
Dit is geen gewone kleine versie-update, maar een volledige herstructurering van het consensusmechanisme van het netwerk.
De nieuwe Votor+Rotor-architectuur vervangt het historische en TowerBFT-systeem, waardoor de transactietijd wordt teruggebracht van 12,8 seconden naar 150 milliseconden, bijna onmiddellijke bevestiging; tegelijkertijd wordt een grote hoeveelheid overbodige on-chain stemgegevens opgeschoond, wat de blokruimte aanzienlijk vergroot en netwerkcongestie vermindert. Dit lost direct de langdurige problemen van vertraging en haperingen van SOL op en is de grootste technische iteratie van het ecosysteem dit jaar. De markt begint te herstellen, BTC 77832, ETH 2402, stegen respectievelijk met 0,69% en 0,47%.
De ADP-data van 38.000 blijft doorwerken, de kans op een renteverhoging in september is gedaald van 66% naar 62%, hoewel de daling klein is, is de richting goed.
De CME-data ligt er, de verwachting van een afkoeling op de arbeidsmarkt ondermijnt langzaam het vertrouwen in renteverhogingen. De recente opleving van BTC en ETH is een directe reactie op de versoepeling van de macro-economische druk.
Structureel gezien heeft ETH onder de 2400 geen verdere verkoopdruk laten zien, wat aangeeft dat de beren ook voorzichtiger worden.
Maar een waarschuwing: vandaag is de ADP slechts het voorgerecht, vrijdag is de niet-agrarische loonlijst het hoofdgerecht. Als de data blijft verzwakken, kunnen BTC en ETH waarschijnlijk profiteren om weer boven de 80000 en 2500 uit te stijgen. Bovendien heeft Robinhood Chain gisteren een handelsvolume van meer dan 1,28 miljard bereikt, Meme-munten en AI-tokens worden weer actief, de kenmerken van een emotionele bodem worden steeds duidelijker.
Mijn korte termijn strategie is bullish, goede data is positief, slechte data hoeft niet per se negatief te zijn, we zien het na deze week.
#FOMC前最后一组数据：本周五非农 ETH zit vast rond de 2400, een lastige positie, en de kapitaalstroom begint losser te worden
ETH wordt momenteel verhandeld op 2.404 dollar, een stijging van minder dan 0,5% in 24 uur. De laagste koers van de dag was 2.356, de hoogste 2.419, met een volatiliteit die is teruggebracht tot iets meer dan 60 dollar. Op weekbasis is het bijna 4,4% gedaald, maar op maandbasis is het met 29% gestegen — de stijging in augustus was te sterk, en september begint met het afbouwen van winstnemingen.
Er is een probleem met de ETF.
De Ethereum spot-ETF zag gisteren een netto-uitstroom van 48 miljoen dollar, waarmee een reeks van 12 opeenvolgende handelsdagen met netto-instroom werd beëindigd. Die 11 dagen van groei brachten in totaal 1,6 miljard dollar aan kapitaal binnen en vormden het langste aaneengesloten stijgingsrecord sinds juli 2025. Institutionele beleggers zijn niet ver weg, maar wachten duidelijk op een duidelijker signaal — de arbeidsmarktcijfers van morgenavond.
Macro-economische factoren zijn de echte variabele.
De markt prijst nu een kans van 66% in voor een renteverhoging in september. De consensus voor de arbeidsmarkt verwacht een toename van 58.000 banen — sterke data betekent een verhoogde kans op renteverhoging, waardoor ETH mogelijk de steun op 2.370 zal testen; zwakke data verlaagt de kans op renteverhoging en biedt een kans op herstel boven de 2.500.
Op korte termijn is 2.370 de ondergrens; als die niet standhoudt, is 2.200 het volgende niveau. Aan de bovenkant is 2.420-2.450 een weerstandzone geworden. Waarschijnlijk zal het tot vrijdag binnen dit bereik blijven bewegen, dus vermijd het openen van willekeurige posities.
Alleen ter referentie, geen beleggingsadvies.
$ETH #FOMC前最后一组数据：本周五非农 BTC ETF ondergaat opnieuw een terugkoop van 236,5 miljoen dollar! De 78K-lijn wordt de scheidslijn tussen bulls en bears
De Amerikaanse spot Bitcoin ETF zag dinsdag een netto uitstroom van ongeveer 236,5 miljoen dollar, Fidelity FBTC verloor op één dag 43,7 miljoen dollar, Ark 21Shares en Bitwise hadden elk een uitstroom van meer dan 60 miljoen, wat resulteerde in drie opeenvolgende dagen van netto terugkoop.
Let op: ETF-terugkoop betekent dat klanten hun posities verminderen, niet dat het fonds wordt verkocht, maar BTC die terugvloeit naar de spotmarkt kan wel druk op de aanbodzijde veroorzaken. De huidige focus is duidelijk — de 78K-ondersteuningslijn staat opnieuw onder druk.
Waarom is 78K cruciaal? Dit is het gebied met een hoge concentratie aan tokens sinds de opleving in maart en ook de gemiddelde kostprijslijn van de bulls. Als de spotmarkt het niet kan opvangen, kan deze positie herhaaldelijk doorbroken worden, wat stop-loss orders activeert en de volatiliteit vergroot; omgekeerd, als de verkoopdruk van 236 miljoen wordt geabsorbeerd en de prijs stabiliseert, bewijst dat er sterke ondersteuning onder ligt.
On-chain data toont aan dat de netto instroom van BTC op beurzen toeneemt, maar de reserves van stablecoins stijgen tegelijkertijd, wat suggereert dat kapitaal wacht op een betere prijs. In de afgelopen week bedroeg de cumulatieve uitstroom van ETF's meer dan 500 miljoen dollar, terwijl BTC slechts ongeveer 4% corrigeerde, wat wijst op beperkte daling en dat de off-exchange koopdruk niet is verdwenen.
78K is de eerste druktest voor de bulls. Als de verkoopdruk stevig wordt opgevangen, zal de squeeze tijdens de rally juist krachtiger zijn — de markt herwaardeert vaak op het moment dat het pessimisme het grootst is. $BTC $ETH $SOL
#非农前数据分化，9月加息预期升温 #Robinhood链上放量，币股Meme引争议 #RobinhoodChainRevenue Het volume van Robinhood Chain blijft stijgen, maar ik ben meer geïnteresseerd in waar de activiteit eigenlijk vandaan komt 👀
Dune toont ongeveer $1,89 miljard aan 24-uurs DEX-volume, terwijl DeFiLlama de dagelijkse keteninkomsten rond $3,38 miljoen plaatst—hoger dan de meeste grote ketens. Omdat het de stack van Arbitrum gebruikt, genereert de activiteit ook licentie-inkomsten voor Arbitrum DAO.
Dat maakt de groei betekenisvol buiten Robinhood zelf. Toch zouden Meme-tokens zoals CashCat en Pons een groot deel van het volume aansturen, dus het is moeilijk te zeggen hoeveel daarvan blijvende RWA-vraag weerspiegelt versus kortetermijnspeculatie 🐱
De ingebouwde DEX van OKX ondersteunt nu Robinhood Chain-tokens met zero-gas-fee voordelen, wat wrijving kan verminderen en meer gebruikers kan aantrekken. Maar prikkels kunnen activiteit stimuleren zonder retentie te bewijzen.
De cijfers zijn indrukwekkend. De echte test is of de inkomsten en het gebruik blijven nadat de nieuwigheid, subsidies en Meme-aandacht zijn afgenomen.Filecoin 最近重新把“AI + 去中心化存储”这张牌打了出来，而且在大盘偏弱的情况下，FIL 反而走出了明显的相对强势。 📌 为什么突然强起来？ 一方面，市场重新开始炒作 AI 数据基础设施。 AI 模型训练对海量数据的存储、验证和调用需求越来越高，Filecoin 正在被重新包装成“去中心化数据层”。再加上 Filecoin Onchain Cloud 持续推进，市场开始重新给它贴上 AI Storage + DePIN + Web3 数据基础设施 的标签。 另一方面，FIL 最近的上涨并不是完全靠喊故事。 9月2日 FIL 一度快速拉升超过 15%，同时突破此前长期压制价格的 $0.76–$0.80 区域，成交量明显放大，衍生品未平仓量也同步增加，说明这轮行情确实吸引了短线资金进场。 🔥 真正值得关注的是供给端。 市场近期也在提前交易10月相关的供应结构变化和早期投资者解锁结束预期。如果后续新增供给压力下降，而 AI 存储需求继续增长，那么 FIL 的供需逻辑可能会出现改善。 但这里一定别把“减产预期”直接等同于“必涨”。 Filecoin过去最大的痛点之一就是供应增长Funds are starting to shift seats, why is gold moving first? Gold has surged back above $4400 in the past two days, but don’t just focus on the nearly 10-ton daily increase in gold ETFs. This looks more like funds are relocating. Recently, US Treasury yields have fallen, the dollar is loosening, plus the ADP employment data was weak, and the nonfarm payroll report is coming up on Friday, causing rate cut expectations to swing again. The "nonfarm" data itself has made investors more cautious abouDe afgelopen dagen voelt de markt niet helemaal goed aan.
$BTC en $ETH corrigeren beiden, $SOL blijft stagneren, maar ZEC stijgt als een raket. BNB en OKB, de exchange platform tokens, bewegen nauwelijks, ze zijn erg stabiel.
Dit patroon heb ik al te vaak gezien.
In elke cyclus, zodra de grote munten even verslappen en de stemming gespannen raakt, zoekt het kapitaal instinctief twee plekken op: ten eerste "narratieve activa" met een verhaal (deze ronde zijn dat privacy coins en RWA), en ten tweede "cashflow-gedreven activa" die echte bedrijfsactiviteiten ondersteunen (platform tokens). Dit is geen toeval, het is een reflexmatige verschuiving van posities.
Mijn grootste les uit het verleden was: zodra een sector plotseling hard stijgt, is mijn eerste gedachte "mis ik iets?" en dan ga ik erachteraan, maar meestal koop ik dan op het hoogtepunt van de emotie. Later realiseerde ik me dat sectorrotatie op zich geen signaal is, het is slechts een thermometer van de stemming. Waar je echt naar moet kijken is de reden achter de rotatie: dit keer lijkt het meer op macro-economische druk (renteverwachtingen, stijgende Amerikaanse staatsobligatierentes) die kapitaal dwingt een veilige haven te zoeken, wat iets anders is dan "de fundamentele situatie van de sector verbetert plotseling".
Dus ik interpreteer de markt van de afgelopen dagen als een structurele vlucht naar veiligheid onder macro-economische verstoringen, niet als het begin van een nieuwe bullmarkt. Marktcorrecties en lokale sectorenthousiasme zijn vaak twee kanten van dezelfde medaille. Ervaren traders zien zo'n markt meestal als "toeschouwer blijven" en wachten op cruciale data en kalmere emoties om de richting te bepalen.
Hebben jullie de afgelopen dagen de rotatie gevolgd of juist afgewacht? Praat mee in de reacties. #FOMC前最后一组数据：本周五非农 #GoldETFAdds10Tons Goud heeft weer momentum gekregen doordat zwakkere Amerikaanse werkgelegenheidsindicatoren het vertrouwen in verdere monetaire verkrapping verminderden. Spotgoud steeg weer boven de $4.400 per ounce, terwijl de vraag van beleggers via exchange-traded funds bleef toenemen. Een van de laatste marktupdates geeft aan dat ETF-bezit met ongeveer tien ton is toegenomen, wat de opvatting versterkt dat institutionele vraag zich aansluit bij de aankopen van centrale banken en de fysieke markt.
ETF-accumulatie is belangrijk omdat het de interesse van beleggers omzet in vraag naar goudstaven die door fondsbewaarders worden aangehouden. Goud kan echter nog steeds op korte termijn onder druk komen te staan als het vrijdagse banenrapport de staatsobligatierentes en de dollar doet stijgen. Mijn mening is dat de recente instroom het structurele vooruitzicht voor goud verbetert, maar dat de rally steeds gevoeliger is geworden voor macro-economische verrassingen. Beleggers moeten de reële rendementen, valutabewegingen en of ETF-toevoegingen enkele weken aanhouden, volgen. Een enkele grote instroom kan wijzen op portefeuilleherweging; aanhoudende accumulatie zou sterker bewijs leveren van een duurzame allocatieverschuiving.Nvidia steeg in één nacht terug naar een marktkapitalisatie van 5,4 biljoen, voor wie is Jensen Huang's "AI-economie" eigenlijk bedoeld?
Nvidia steeg gisteren met +3,21%, de marktkapitalisatie keerde terug naar 5,4 biljoen dollar, en Jensen Huang begon weer met het aanprijzen van zijn "AI-economie" tijdens de G20.
$xNVDA sloot op 224,41 dollar, een dagelijkse marktkapitalisatie-toename van meer dan 1 biljoen yuan, slechts 5% verwijderd van het historische hoogtepunt van 236 dollar. Jensen Huang zei tijdens de G20-ministeriële bijeenkomst over innovatie: rekenkracht is al een nationale infrastructuur, de komende jaren richten we ons op AGI, het grootste risico voor landen is niet AI zelf, maar "het niet voldoende investeren in en toepassen van AI, waardoor je achterblijft". Letterlijk: "Rekenkracht is inkomen, tokens zijn productiviteit", ik ben onder de indruk van deze uitspraak.
Maar de 10-jaars Amerikaanse staatsobligaties staan al op 4,8%, hoge waarderingen zijn gebaseerd op "toekomstige kasstroomdiscontering", als de rente stijgt, zijn AI-aandelen met een koers-winstverhouding van 48 het eerste slachtoffer. NVDA heeft een kwartaalomzet van 96,2 miljard en een vooruitzicht van 108 miljard, dat is indrukwekkend, maar met een marktkapitalisatie van 5 biljoen betekent een schommeling van slechts 1% al een waardeverlies van 24 miljard dollar. Mijn standpunt: ik geloof op de lange termijn in de AI-hoofdlijn, maar op korte termijn volg ik deze positie niet, ik wacht tot de Amerikaanse staatsobligatierente daalt of de kwartaalcijfers dit bevestigen. Lange termijn is goud waard, koop geen vallende messen op het hoogtepunt van emoties. Begin september, bij het herzien van de handelsgeschiedenis van bijna twee maanden, was een onverwachte ontdekking: de grootste drawdown kwam niet door het najagen van stijgingen en paniekverkopen, maar door twee ogenschijnlijk veilige bottom-fishing posities in $ICP en $DYDX. Destijds dacht ik dat de prijs diep gezakt was en instapte om te kopen, maar de neerwaartse ruimte was veel groter dan verwacht. Dit deed me beseffen dat het vechten tegen de prijs een grote fout is bij het openen van posities; hoe goedkoper het lijkt, hoe makkelijker je in de val loopt, want de bodem van dit soort activa is vaak onpeilbaar.
De volgende strategie die ik wil aanpassen: contracten alleen voor korte termijn kleine swings, en de hoofdpositie geleidelijk verschuiven naar spot. Op de recente winnaarslijst staan $ARB, $OP en $INJ al een tijd in mijn watchlist. Vooral $INJ verdient aandacht, met een marktkapitalisatie net iets boven de 2 miljard, en na de upgrade van 1.0 naar 2.0 is het ecosysteem duidelijk verbeterd, met veel soepelere cross-chain interacties. Na deze grote marktcorrectie wil ik op geschikte momenten spot aankopen in batches. ARB en OP zijn solide fundamenten als L2 vertegenwoordigers, maar de sector is druk en er komen steeds nieuwe projecten bij, waardoor het beschikbare kapitaal verdeeld wordt en de korte termijn explosiviteit beperkt is; de huidige prijsniveaus bieden weinig instapruimte.
Daarnaast consolideert BTC op een hoog niveau, de wisselkoers blijft onder druk staan, en het altseason laat nog op zich wachten. Het risico-rendementsprofiel van zwaar inzetten op dit moment is niet gunstig. In plaats van te gokken op een doorbraak in altcontracten, is het beter om geduldig spot te dollar-cost-averagen en tijd te gebruiken om ruimte te creëren. Ik ben benieuwd welke aanpak jullie in de praktijk prefereren? Risicowaarschuwing: de markt is volatiel, het bovenstaande is slechts mijn persoonlijke reflectie en geen beleggingsadvies, neem beslissingen met zorg. $INJ $ARB $OP $ICP $DYDX $CORE deposits were originally scheduled to open at 11:00, but the opening has now been pushed back to 5:00 PM, with no detailed explanation from the official side beyond the updated announcement. That delay has sparked two main theories. First: a technical issue.
The token issuance bug may not be fully resolved, on-chain asset verification could still be incomplete, and the exchange may simply be unwilling to reopen deposits before everything is properly checked. Second: the market impact.
A la美国试图在中期选举前借助火力掩护大量输出原油，缓解美国内部以及盟友的压力，再一次佐证目前的军事打击就是“护航”为主 截止到今天下午最值得注意的消息就是继周一美国能源部长宣布霍尔木兹海峡单日运出1700万桶石油之后，美媒爆料周二护航40艘商船通过海峡，单日能源输出高达1800万桶 问题的核心就是Kpler同日数据显示，周三海峡通过船只降低至4艘，这意味着两者数据有差异 我个人分析了一下，如果美国只是为了“口嗨”一直发动军事打击的意义不大，反而我认为最合理的就是借助空袭来护航，确实有大量船只通过，而Kpler检测的数据只是开了定位的船只，如果美国武力护航大概率是要求船只关闭定位系统，所以导致两者数据上有差异化 就像引用前文所说，美国武力护航是有原因的，核心就是在11月3日中期选举前为能源市场带来供给缓冲区，在近期尽量多运出一些原油，也是特朗普短期放弃海峡做准备 至于中期选举之后对伊朗的打击如何，前提要看特朗普能不能拿下中期选举，一旦中期选举失败，特朗普将会自顾不暇 伊朗方面很显然明白美国的目的，所以尽可能的扩大地缘风险，将反击扩张到中东大量的美军基地，并且将地缘风险扩大到以色列与黎巴嫩的战Het op blockchain gebaseerde consumptief kredietplatformbedrijf Figure heeft zojuist de overname van Kiavi, de grootste aanbieder van overgangshypotheken in de VS, ter waarde van $717 miljoen afgerond. Dit zal de jaarlijkse hypotheekactiviteiten met meer dan $7 miljard uitbreiden en de AI-assetplatformcapaciteiten vergroten. Ajian vermeldde dit speciaal om iedereen te laten weten dat RWA, naast de recent populaire on-chain obligaties, ook begint binnen te dringen in hypotheken, leningen en assetdiensten.
Deze overname zal de assetbronnen van Figure vergroten, maar de risico's van de kredietactiviteiten worden ook complexer; wanbetalingen, waarderingen, incasso en regelgeving zullen allemaal op de blockchain worden doorgegeven. Dit is echter precies het meest aantrekkelijke aspect van de real-world eigenschappen van RWA: hoe stabieler de opbrengsten, hoe zwaarder de juridische en kredietrisico's.ETF-gelden vertonen duidelijke verschillen, de meningen binnen instellingen zijn niet uniform
Onlangs is er een interessante splitsing waargenomen bij spot-ETF's: BTC-ETF's vertonen grote uitstroom op één dag, gevolgd door instroom de volgende dag; spot-ETH-ETF's blijven een aanhoudende netto-instroom vertonen.
Het geld trekt zich niet volledig terug uit de cryptomarkt, maar herverdeelt intern. Een deel van de instellingen verplaatst posities van BTC naar ETH om te profiteren van de veerkrachtige opbrengsten van ETH.
Hier is een valkuil die gemakkelijk over het hoofd wordt gezien: een aanhoudende netto-instroom in ETF's betekent niet per se dat de prijs zal stijgen.
Geld blijft binnenkomen, maar de muntprijs breekt niet door naar boven, wat wijst op zware verkoopdruk bovenaan; grote kooporders worden geabsorbeerd door verkooporders. In zo'n omgeving is het riskant om op hoge niveaus bij te kopen, omdat je gemakkelijk korte termijn winnaars overneemt.
$BTC wordt meer gezien als een basisallocatie-instrument, met relatief gematigde geldstromen; $ETH is een veerkrachtig instrument voor het spelen op een rebound, met hogere opbrengsten bij een goede markt, maar ook grotere terugval bij verslechterde risicobereidheid dan BTC.
Vertrouw niet alleen op ETF-geldgegevens voor handel, maar combineer deze altijd met prijsactie en Amerikaanse staatsobligatierendementen voor een alomvattende beoordeling.Broadcom omlaag, Snowflake omhoog en ik denk dat dit een vrij interessante momentopname is van waar de AI-handel naartoe gaat.
Lange tijd kon bijna alles dat met AI-infrastructuur te maken had samen bewegen. Maar nu lijkt de markt veel selectiever. Broadcom kan sterke AI-blootstelling bieden en toch onder druk staan wanneer de verwachtingen al extreem hoog zijn, terwijl Snowflake aandacht kan trekken als beleggers een sterkere momentum zien in clouddata en AI-software.
Persoonlijk vind ik het eigenlijk fijn om dit soort divergentie te zien. Het suggereert dat de markt begint verder te kijken dan het simpele verhaal "AI = alles kopen" en moeilijkere vragen stelt over waardering, groei en hoe bedrijven AI daadwerkelijk geldeffectief maken.
Het brengt me ook terug bij iets wat ik de laatste tijd heb gevolgd: zou de volgende fase van de AI-cyclus geleidelijk kunnen verschuiven van hardware naar software en data?
Ik denk niet dat de infrastructuur helemaal klaar is, maar de winnaars kunnen veel meer verspreid beginnen te raken.
#AVGODipsSNOWPops $BTC $CP: De verborgen risico's achter AI-verhalen
$CP (Cluster Protocol) is de munt in het AI-Agent-segment van de Base-keten, met een institutionele financiering van 7,75 miljoen dollar. Het richt zich op een gedecentraliseerd AI-rekenkrachtverhaal, werd snel gelanceerd op beurzen en opende perpetual contracts, wat veel aandacht in de markt trok.
Het totale aanbod van het project is 5 miljard munten, met een initiële circulatie van 27,38% bij TGE, grotendeels afkomstig van community airdrops en liquiditeitspools. De kosten van de grote hoeveelheid airdrop-munten zijn bijna nul, wat leidde tot voortdurende verkoop na de lancering en een koersdaling van bijna 99%. Het team en de VC's hebben hun tokens met een lock-up van 12 maanden en een cliff, waarbij de vrijgave pas in april 2027 begint, dus er is op korte termijn geen druk van institutionele verkoop.
Hoewel de muntprijs sterk is teruggevallen, blijft de volledig verwaterde marktwaarde (FDV) hoger dan de waardering bij de VC-investeerders, waardoor er nog steeds ruimte is voor verkoop bij toekomstige vrijgaven. Het platform heeft liquiditeitsmijnbouw geopend, waarbij deelnemers AERO-beloningen verdienen, maar ook een zeer hoog onvolkomenheidsverlies moeten dragen.
De munt heeft contracthefboomwerking geopend, wat de marktvolatiliteit verder vergroot. Het product van het project is beperkt in implementatie en de koers is sterk afhankelijk van AI-gerelateerde hype. Men moet niet blindelings instappen alleen vanwege de grote koersdaling; de hoge circulerende verkoopdruk en contractrisico's vragen om extra voorzichtigheid bij deelname. De AI-inferentiegolf stimuleert een explosieve vraag naar enterprise-grade NAND, waardoor SanDisk's prestaties sterk verbeteren, de brutowinstmarge stijgt, meerdere grote langlopende contracten worden binnengehaald en tegelijkertijd aandeleninkoop wordt bevorderd. Maar de consumentenmarkt blijft zwak, en een groot deel van de winststijging komt door prijsverhogingen van chips, met beperkte flexibiliteit in de leveringsvolumes.
📌 Belangrijke punten: Samen met SK Hynix wordt de HBF-standaard voor high-bandwidth flashgeheugen geïntroduceerd, gericht op de AI-inferentiemarkt, met samplelevering gepland voor de tweede helft van 2026 en mogelijke implementatie in 2027. Let op: standaardpublicatie betekent niet massaproductie; er is een tijdsverschil voordat commercialisering wordt gerealiseerd, dus op korte termijn zal het geen bijdrage leveren aan de financiële resultaten.
De markt ondergaat een cognitieve verschuiving: het AI-verhaal is niet langer een onvoorwaardelijk premium schild. Langlopende contracten kunnen cycli verzachten, maar kunnen de inherente cyclische aard van de opslagindustrie niet volledig elimineren. HBF vertegenwoordigt een toekomstvisie, maar kan de huidige winstgevendheid niet direct veranderen. De toekomstige koersdifferentiatie is in wezen een voortdurende afweging tussen "toekomstige technologische verwachtingen" en "reële financiële realisaties". Totdat de technologie daadwerkelijk wordt bewezen, zal hoge volatiliteit de norm zijn; het is cruciaal om toekomstige verhalen niet direct te vertalen naar huidige opbrengsten. $SNDK $SKHYNIX Ik deel nu met iedereen het nieuws en mijn verdere inzichten
Over het geheel genomen vertoont de cryptomarkt momenteel het patroon van "institutioneel kapitaal dat blijft instromen, met korte termijn prijsschommelingen".
De kapitaalstroom van Bitcoin ETF's is recentelijk wisselvallig geweest. Eerder was er een netto-instroom van meer dan 2,7 miljard dollar gedurende negen opeenvolgende dagen, daarna was er een korte periode van netto-uitstroom, maar het stabiliseerde snel weer. Deze terugval is meer een technische correctie.
Ethereum is momenteel de meest stabiele speler, met een instroom van ETF-kapitaal die al meer dan tien handelsdagen aanhoudt, wat wijst op een aanhoudende institutionele vraag.
Solana kende in augustus de sterkste maandelijkse kapitaalinstroom van het jaar, maar in september vertraagde de instroom. Gezien de eerdere technische oververhitting, neigt de korte termijn trend naar een correctie en consolidatie.
Dogecoin mist ETF-kapitaal als referentie en volgt sterk de algemene marktsentimenten, met relatief zwakke posities.
Ripple vertoont een typisch "divergentie tussen kapitaal en prijs" patroon; de wekelijkse kapitaalinstroom via ETF's bereikte een jaarhoogte, maar de prijsstijging volgde niet volledig mee.
Voor de toekomst is het belangrijk om te letten op: of de ETF-kapitaalinstroom voor Bitcoin en Ethereum positief blijft, wat een kernindicator is voor de gezondheid van deze correctie; als de kapitaalinstroom voor Solana blijft afnemen, neemt het risico van het najagen van prijzen toe; of de divergentie tussen kapitaal en prijs bij Ripple zal afnemen, wat bepaalt of er een herstel of verdere zwakte volgt; en dat de relatief zwakke posities van Dogecoin vereisen dat men strikter stop-loss regels hanteert.
Over het geheel genomen wordt aanbevolen om de kapitaalstromen nauwlettend te volgen en stop-loss discipline toe te passen, wat belangrijker is dan het proberen te raden van de marktrichting. 一家靠美元稳定币闻名的公司，突然跑去给豪萨语、约鲁巴语、斯瓦希里语等 19 种非洲语言做离线翻译。 第一眼像跑题。仔细想，它仍在回答 Tether 最熟悉的那个问题：当一个人没有稳定的银行、云服务或网络连接时，数字工具怎么真正落到他手里？ Tether AI Research 9 月 2 日发布 TranslatePsy 系列。AfriSLM 覆盖 19 种撒哈拉以南非洲语言，最小版本只有 8 亿参数；另一套 Nano 模型可以直接在手机和笔记本上离线运行，翻译内容不用上传第三方服务器。公司公布的研究称，经过质量筛选后，模型在三套翻译基准上能击败体量大得多的通用模型；欧洲语言版本最小部署约 36MB。 这些成绩先别急着封神。论文和模型卡也承认，当前结果大量依赖自动指标，仍需要母语专家做系统的人类评测。翻译一句旅游问候和翻译医疗知识完全不是同一档风险；方言、文化语境和错误自信，恰恰是漂亮平均分最容易藏起来的地方。 可我觉得这件事依然很有意思。稳定币公司做 AI，并不一定是为了在聊天机器人赛道再挤一个头像。Tether 手里有稳定币储备带来的现金流，也长期面对新兴市场、跨境支付和基础设施不Er is altijd een fenomeen dat ik observeer 🤔, de afgelopen dagen is er al kapitaal in veel altcoins gestroomd, maar Bitcoin BTC en Ethereum ETH schommelen nog steeds heen en weer.
Veel mensen vragen zich af: als er al kapitaal in altcoins stroomt, waarom blijven Bitcoin en Ethereum dan constant schudden?
De kernlogica is heel realistisch.
De huidige instroom van kapitaal is niet groot, het gaat eerst naar altcoins met minder liquiditeit, waar een kleine hoeveelheid kapitaal de altcoins omhoog kan trekken.
Maar om grote mainstream munten zoals Bitcoin en Ethereum te laten stijgen, is enorme kapitaal nodig, dat kan niet door kleine bedragen worden bewogen.
#FOMC前最后一组数据：本周五非农
Er is nog maar één dag tot de non-farm payroll data, grote kapitaal durft niet direct grote inzetten te plaatsen op Bitcoin en Ethereum.
Instituten en grote spelers wachten de non-farm uitkomst af en willen niet vroegtijdig een richting bepalen voor BTC en ETH, dus ontstaat er herhaaldelijk schudden en stop-loss jagen.
Dit leidt tot een gespleten situatie: altcoins worden eerst getest met kapitaal, terwijl Bitcoin en Ethereum blijven schuren en schudden.
Maar hier moet een waarschuwing klinken: het feit dat altcoins eerst bewegen betekent niet dat de grote markt direct de bodem heeft bereikt.
Als Bitcoin BTC en Ethereum ETH het niet volhouden en naar beneden doorbreken, zullen deze nu nog sterke altcoins later ook dalen en corrigeren.
Een echte marktstart zal pas plaatsvinden nadat Bitcoin en Ethereum een duidelijk signaal geven, dan zal de altcoinmarkt ook stabieler worden.
In deze fase moet je niet zomaar in altcoins duiken omdat ze stijgen, de focus blijft op de prestaties van BTC en Ethereum.Komt de gouden kruis eraan?
De marktaandeel van USDT daalt ook
Deze twee signalen samen
Ik houd het in de gaten
Historisch gezien waren er 12 gouden kruisen
Gemiddeld steeg het 24,9% in drie maanden
Maar slechts 3 keer hield het een jaar stand zonder te worden doorbroken
Dit betekent dat het signaal meestal
slechts een kortetermijnstemming is
Wat mij echt interesseert is de kant van USDT
Stablecoins trekken zich terug
Dit betekent dat iemand begint geld te verplaatsen om in te stappen
Geld is eerlijker dan technische indicatoren
Ik geloof in kapitaalstromen
Ik geloof niet in grafieken getekend door twee voortschrijdende gemiddelden
Hoeveel maanden zal het deze keer standhouden?
We zullen zien. #FOMC前最后一组数据：本周五非农 $BTC Zet de tijd alvast vast: vrijdagavond 20:30 (Beijing-tijd) wordt de arbeidsmarktdata van augustus bekendgemaakt.
Dit is de laatste harde noot voor de rentebeslissing op 16 september. Deze FOMC brengt ook een dotplot mee; belangrijker dan of de rente wordt verhoogd, is hoe het pad eruitziet.
In juli was er al een schot voor de boeg: de arbeidsmarkt daalde met 23.000 banen, terwijl er ongeveer 80.000 banen werden verwacht. De consensus voor augustus ligt nu op een herstel naar 50.000–65.000 banen, een werkloosheid van 4,1%–4,2% en een jaar-op-jaar loonstijging van ongeveer 3%. Kijk niet alleen naar de koppen, maar ook naar revisies, arbeidsdeelname en maand-op-maand loonstijging; dat zijn de factoren die de prijszetting echt beïnvloeden.
De rente staat nu nog op 3,50–3,75%, met vijf keer op rij geen verandering. Maar de kans op een renteverhoging deze week is weer opgelopen naar 60%–70% — niet omdat de arbeidsmarkt ineens heet is, maar vanwege aanhoudende inflatie, energieverstoringen en een hawkish toon van de voorzitter.
Als de arbeidsmarkt sterk uitpakt, verandert een renteverhoging in september van "mogelijk" naar "de hoofdlijn van de handel"; als het weer zwakker is, zal die prijszetting snel worden teruggedraaid.
Voor de cryptowereld één zin: sterke data = stijging van de dollar en reële rente = afname van risicobereidheid; zwakke data = kortetermijnontspanning, maar vertaal "zwakke werkgelegenheid" niet direct naar "onmiddellijke renteverlaging". Er is ook nog de CPI op 11 september.
Rond de publicatie zal de volatiliteit eerst bewegen en daarna pas de prijszetting volgen. Beheer je hefboom en waag niet je volledige positie op één cijfer #FOMC前最后一组数据：本周五非农 Op 4 september om 8:30 uur Oost-Amerikaanse tijd (20:30 uur Beijing-tijd) zal de VS het arbeidsrapport over augustus publiceren. Dit is de laatste belangrijke werkgelegenheidsdata vóór de FOMC-bijeenkomst op 15-16 september (inclusief economische prognoses en de dot plot).
In juli daalde de werkgelegenheid onverwacht met 23.000, duidelijk lager dan verwacht, wat een signaal is van afkoeling op de arbeidsmarkt.
De markt verwacht momenteel een lichte opleving in augustus, met een toename van ongeveer 50.000 tot 65.000 banen, een werkloosheidsgraad rond 4,1% en een vertraging van de gemiddelde uurloonstijging tot ongeveer 3,0% op jaarbasis.
De huidige federale fondsenrente blijft tussen 3,50% en 3,75%, waarbij de Federal Reserve al vijf keer op rij geen wijzigingen heeft doorgevoerd.
Maar door aanhoudende inflatiedruk, verstoringen in de energievoorziening en recente hawkish uitspraken van de voorzitter, is de marktprijs voor een renteverhoging van 25 basispunten in september gestegen tot meer dan 60%. Het arbeidsrapport zal de rente niet alleen bepalen, maar zal de korte termijn prijsstelling aanzienlijk beïnvloeden.
De impact op de cryptomarkt is relatief direct: als de data duidelijk sterker zijn dan verwacht, stijgen de kans op renteverhogingen en de dollar vaak samen, wat op korte termijn druk zet op risicovolle activa; als de data weer verzwakken of de werkloosheid stijgt, kunnen hawkish verwachtingen afnemen en neemt de volatiliteit eerst toe. Op 11 september volgt ook de CPI, eveneens een cruciale variabele voorafgaand aan de vergadering. #FOMC前最后一组数据：本周五非农 There’s a flow reversal worth watching: BTC spot ETFs went from -$236.5M on Sept. 1 to +$101.1M on Sept. 2. That’s a $337.6M swing in just one session. But the bigger point: money hasn’t returned to crypto across the board. It’s going back to BTC first. 1. $236.5M OUTFLOW DOESN’T MEAN MONEY LEFT FOR GOOD On Sept. 1, BTC ETFs saw $236.5M in outflows. BlackRock’s IBIT alone lost $201.2M, while FBTC shed $43.7M. Just one session earlier, BTC ETFs had pulled in $216.7M. Money came in, then came backDe goudprijs steeg vandaag, voornamelijk gedreven door het positieve sentiment van de kleine banenrapporten van gisteravond, maar de kracht van die kleine banenrapporten is beperkt, waardoor het moeilijk was om de 4400-grens te doorbreken. Vanochtend versterkte de onverwachte stijging van de yen ten opzichte van de dollar, wat hielp om goud boven de 4400 te houden.
Momenteel blijft de yen sterker worden en onderdrukt daarmee de dollar, waardoor de goudprijs mee omhoog veert. 4450 is een belangrijke weerstandsniveau; zonder verdere steun van de yen zal het moeilijk zijn om dit niveau te doorbreken. Morgenavond wordt het grote banenrapport gepubliceerd, en grote investeerders houden zich voorlopig afzijdig en stappen niet massaal in.Bitcoin schommelt rond de 77.000 dollar en consolideert, in een fase van verwerking na een stijging van 24% in augustus. De escalatie van geopolitieke conflicten, een renteverhogingskans die is gestegen tot 70%, en schommelingen in ETF-gelden vormen een drievoudige druk, maar de technische bullish structuur blijft intact, institutionele kopers hervatten aankopen en het hefboomniveau is gezond, wat ondersteuning biedt. Bitfinex wijst erop dat de markt zich in een smalle bandbreedte van 5 dagen bevindt, met de prijs verankerd boven de TMM (ongeveer 76.350 dollar), waarbij de vraag- en aanbodstructuur relatief in balans is.
De impliciete volatiliteit (37,2) ligt echter lager dan de werkelijke volatiliteit (41%), en zodra macro-economische gegevens een grote verandering veroorzaken, kan de prijsgevoeligheid aanzienlijk toenemen. De arbeidsmarktgegevens van vrijdag zullen de grootste korte termijn variabele zijn; als de gegevens sterker zijn dan verwacht, kan dit de renteverhogingsverwachtingen verder aanwakkeren en de steun op 76.000 dollar op de proef stellen; als de gegevens zwak zijn, kan dit een opleving veroorzaken en opnieuw de 79.000-80.000 dollar testen. $BTC $ETH $SOL #Robinhood链放量，ARB收入叙事升温 一份财报可能是运气，两份财报同时炸裂，就是趋势。 昨夜美股财报季，AI产业链两条主线同时给出最强验证： ✅博通——AI芯片硬件的绝对龙头，业绩全面超预期； ✅Snowflake——AI数据软件的商业化标杆，大幅上调全年指引。 一个管算力，一个管数据，AI从“讲故事”到“印钞票”的临门一脚，被这两份财报彻底踢开了。 一、博通：AI芯片疯狂放量，2028年目标直指2300亿美元 博通交出的这份成绩单，硬得吓人。 营收295.91亿美元，同比大增86%，调整后EPS 3.32美元，双双超过华尔街预期。 而真正的王炸藏在AI业务里： • 单季AI半导体收入167亿美元，同比暴涨221%，环比增长54% • AI业务占整体营收比例，已经飙到56% 这意味着什么？ 博通已经不再是“沾AI光”的芯片公司，它本身就是AI算力最核心的卖铲人。 市场最关注的，还有那份长期指引： • 2026财年AI半导体收入目标上调至580亿美元 • 2027财年预计翻倍至1150亿美元 • 2028财年直接冲刺2300亿美元 注意，这里有一个非常关键的细节： 博通给出的短期Q4营收指引348亿美元，小幅低于预期，盘后一ADP is al ingestort! Als de non-farm payrolls weer tegenvallen, is de kans op renteverhoging van 62% slechts een papieren tijger, de goud-ETF is al aan het voorspringen
Broeders, morgenavond om half negen worden de non-farm payrolls van augustus bekendgemaakt. Dit is de laatste puzzelstukje voor de FOMC.
ADP is al ingestort als eerbetoon: de particuliere werkgelegenheid steeg in augustus slechts met 38.000, lager dan de verwachte 48.000, de kleinste toename sinds januari van dit jaar. Krimp in de maakindustrie, ontslagen in professionele diensten, de loongroei in laagbetaalde banen is volledig tot stilstand gekomen. Tegelijkertijd tonen CME-gegevens aan dat de kans op een renteverhoging in september nog steeds hoog is, namelijk 62,3%. De werkgelegenheid stort in, maar de renteverwachtingen blijven hoog, hoe lang kan dit tegenstrijdige beeld nog standhouden?
Maar aan de andere kant beweegt het slimme geld.
De grootste goud-ETF ter wereld, SPDR Gold Trust, heeft op één dag 9,984 ton toegevoegd, waardoor de positie is gestegen tot 1056,62 ton. In twee dagen is er in totaal meer dan 14 ton bijgekocht. Ondanks de druk van renteverwachtingen, daalde goud tijdelijk onder de 4400, maar grote investeerders kopen tegen de trend in.
Mijn inschatting: als de non-farm payrolls lager uitvallen dan verwacht, zal de kans op renteverhoging snel afkoelen en kunnen goud en BTC een wraakzuchtige rally inzetten. Maar als de non-farm payrolls onverwacht sterk zijn, zal de kans op renteverhoging van 62% snel stijgen tot boven de 70%, en kan BTC opnieuw de 76000 of zelfs lager opzoeken.
ADP heeft al een rood licht gegeven, wed niet langer op de richting van de non-farm payrolls. Wacht de data af en volg wie er wint.
$BTC $ETH $XAU
#FOMC前最后一组数据：本周五非农
#黄金ETF增持近10吨，期权波动受关注 #FOMC前最后一组数据：本周五非农 🔍 一个反常的现象：就业走弱，加息预期却走高 市场预期8月非农新增就业约5.5万-5.8万人，远低于过去12个月的平均水平。但CME数据显示，9月加息概率仍高达62.3%——就业走弱与加息预期走高同时存在，这是当前市场最核心的矛盾。 为什么？因为美联储现在只关心一件事：通胀。 📊 三个关键数据，决定了今晚的剧本 ① 小非农ADP已经先弱了 9月2日公布的ADP数据显示，美国企业8月新增私人就业仅3.8万人，低于预期的4.8万人，创7个月最低增幅。按常理，就业疲软应削弱加息预期——但市场几乎没反应。 ② 沃什的杰克逊霍尔讲话，彻底改变了规则 美联储主席沃什在讲话中61次提及通胀，仅30次提及劳动力市场。他明确表示：劳动力市场“与充分就业状态一致”，并公开否定了“就业走弱→工资降温→通胀回落→加息终结”的逻辑链。 他的核心信号是：只要通胀不实质性改善，就业数据再弱，也挡不住加息。美银因此判断，非农只是“开胃菜”，9月11日的CPI才是真正的“主菜”。 ③ 褐皮书确认：经济没崩，通胀没退 美联储褐皮书显示，经济活动温和扩张，价格温和上涨，7个辖区就#财报观察员：博通业绩超预期，Snowflake上调指引
De eisen van Amerikaanse aandelenkapitaal aan AI-hardware zijn nu bijna pervers streng.
De AI-halfgeleideromzet van Broadcom in het derde kwartaal schoot direct omhoog naar 16,7 miljard dollar, met zowel omzet als winst die de verwachtingen overtroffen. Toch werd de aandelenkoers na sluiting van de beurs genadeloos met 6% verlaagd, alleen omdat de vooruitzichten voor het vierde kwartaal iets lager waren. Zelfs al had Dell eerder de jaarlijkse AI-serveromzetverwachting verhoogd en bewezen dat de onderliggende rekenkrachtontwikkeling nog steeds terrein wint, is de foutentolerantie van de secundaire markt voor hardwarereuzen nu tot nul gereduceerd.
Interessant is dat het kapitaal de AI-sector niet heeft verlaten, maar juist een andere richting is ingeslagen.
De datacloud-gigant Snowflake steeg na sluiting van de beurs met meer dan 21%. De productomzet in het tweede kwartaal groeide met 37% op jaarbasis, het aantal zakelijke accounts voor hun AI-ondersteunde codeerhulpmiddel CoCo steeg snel naar 9100, en het bedrijf verhoogde tegelijkertijd de jaarlijkse omzet- en winstmargeverwachtingen.
Deze twee giganten beleefden op dezelfde avond een compleet verschillend lot, wat aangeeft dat de hele AI-markt een zeer meedogenloze nieuwe fase ingaat.
De afgelopen twee jaar, waarin men met gesloten ogen chips kocht en servers bemachtigde in de pure infrastructuurbonusperiode, koelt nu af. De markt is moe geworden van de prestatielimieten van hardwareverkopers. Het kapitaal erkent nu maar één ding: wie kan de onderliggende rekenkracht echt omzetten in clouddata-consumptie aan de bedrijfszijde en echte software-workflows?
Van pure rekenkrachtinfrastructuur naar datacloud en softwaretoepassingen verspreiden, de echte grote test van AI-commercialisatie begint nu pas.Thị trường crypto đang đứng trước một phiên giao dịch đặc biệt nhạy cảm. Ngày 4/9, Mỹ công bố báo cáo việc làm tháng 8 — Nonfarm Payrolls (NFP). Đây là báo cáo việc làm cuối cùng trước cuộc họp FOMC ngày 15–16/9, vì vậy mọi biến động của việc làm, thất nghiệp và tiền lương đều có thể tác động trực tiếp tới kỳ vọng lãi suất của Fed. Dự báo hiện xoay quanh mức tăng payroll khoảng 50–55 nghìn việc làm, tỷ lệ thất nghiệp khoảng 4,1%. (Top1 Markets) Vấn đề nằm ở chỗ: thị trường không chỉ cần một con CORE-oplaadonderhoud uitgesteld｜Verwacht dat opladen op 4 september om 11:00 uur wordt hervat👀
De CORE-oplaadpagina van de beurs is bijgewerkt, onderhoudstijd uitgesteld tot 2026-09-04 11:00 uur, oorspronkelijk gepland om vandaag om 17:00 uur te openen, nu uitgesteld.
📌 Belangrijke informatie uitgelegd
1. Alleen de oplaadfunctie is gepauzeerd
Interne wallet-onderhoudscontrole van de beurs, spot trading en opnamefuncties zijn afhankelijk van de daadwerkelijke pagina van de beurs; persoonlijke wallet-transacties op de keten zijn volledig normaal, maar kunnen niet naar deze beurs worden overgemaakt.
Reden voor uitstel: het hard fork-validatieproces van de knooppuntbeloningsbug kost meer tijd dan verwacht, de beurs moet de blokken op de keten volledig controleren en abnormale tokens filteren.
2. Belangrijke risicowaarschuwing
❗ Stuur tijdens het onderhoud absoluut geen CORE naar het beursadres, opladen wordt niet bijgeschreven en kan leiden tot abnormale activa.
❗ 4 september om 11:00 uur is nog steeds een geschatte tijd, het validatieproces is complex en verdere uitstel is mogelijk, alles is afhankelijk van de status op de beurspagina.
3. Invloed op de markt
- Blijft voorkomen dat CORE-tokens van buiten de beurs worden teruggestort, korte termijn verkoopdruk wordt geïsoleerd;
- Zodra het oplaadkanaal morgenochtend wordt geopend, kunnen veel tokens van buiten de beurs worden overgemaakt, let op de volatiliteit veroorzaakt door de tokenstroom;
- Het uitstel van het onderhoud weerspiegelt ook de complexiteit van de afhandeling van de bug in het protocol, de oplossing voor overtollige tokens is nog niet geïmplementeerd.
Uitstel van onderhoud betekent niet dat er een probleem is met de veiligheid van activa, het verlengt alleen het veiligheidscontroleproces van de beurs.
$CORE#财报观察员：戴尔业绩超预期，博通雪花接棒
Dell heeft zijn cijfers al gepresenteerd. Na sluiting van de markt op 1 september rapporteerde het bedrijf voor het tweede kwartaal een omzet van 46,971 miljard dollar, een stijging van 58% op jaarbasis; de aangepaste winst per aandeel (EPS) bedroeg 7,04 dollar, een explosieve stijging van 203% ten opzichte van vorig jaar, terwijl de markt een verwachting van 4,92 dollar had. De ISG-infrastructuurdivisie behaalde een omzet van 31,78 miljard dollar, een stijging van 89% op jaarbasis, met AI-geoptimaliseerde servers goed voor 16,4 miljard dollar. De omzet van traditionele servers en netwerkapparatuur steeg met 122% tot 10,53 miljard dollar — de werklast van AI-agenten stimuleert de vraag naar CPU-servers. De jaarlijkse omzetprognose werd direct verhoogd van 167 miljard naar 192 miljard; de jaarlijkse EPS-raming werd verhoogd van 17,9 naar 25,5 dollar. Na sluiting van de markt steeg de koers met 8%, waarmee de cumulatieve stijging dit jaar 236% bedraagt.
Broadcom presenteert vanavond na sluiting van de markt. De markt verwacht voor het derde kwartaal een omzet van ongeveer 29,43 miljard dollar, een stijging van 84% op jaarbasis; de doelstelling voor AI-halfgeleiderinkomsten is 16 miljard dollar, een stijging van meer dan 200% op jaarbasis, goed voor meer dan de helft van de totale omzet. De les van het vorige kwartaal is duidelijk — Broadcom overtrof de verwachtingen in Q2, maar de aandelenkoers daalde na sluiting van de markt met bijna 13%, omdat de markt een "opwaartse bijstelling" verwachtte, terwijl het slechts "behouden" was, wat tot verkoop leidde. Dell leverde een "verspreid" antwoord — de AI-vraag stimuleerde niet alleen AI-servers, maar activeerde ook traditionele servers en opslag opnieuw. Broadcom staat voor de uitdaging van "concentratie" — of de winstmarges van aangepaste AI-chips standhouden en of de orders van Google niet worden verdeeld. Het verhaal van AI-hardware wordt nog steeds verteld, maar de verificatiestandaarden worden steeds hoger.Bespreking van de niet-agrarische banen van gisteravond, gecombineerd met ADP-kleine niet-agrarische banen, en analyse van verschillende scenario's voor BTC en ETH.
ADP-kleine niet-agrarische banen 38.000, lager dan de verwachting van 48.000, wat een signaal van afkoeling op de arbeidsmarkt afgeeft. Historische regel: als ADP zwak is, is de kans 60% dat de niet-agrarische banen ook zwak zijn; 25% kans op onverwachte stijging van niet-agrarische banen; 15% kans op data die overeenkomt met de verwachting en schommelt. De markt verwacht deze keer een toename van 55.000 niet-agrarische banen.
Drie scenario's:
1. Niet-agrarische banen < 55.000 (kans 60%)
Zowel grote als kleine niet-agrarische banen verzwakken, de markt gokt op vervroegde renteverlaging, de dollar en Amerikaanse staatsobligaties dalen.
Op korte termijn kan er een stijging zijn; ⚠️ als er overdag al een stijging was, kan de realisatie leiden tot winstnemingen en daling; als de stijging niet eerder is ingeprijsd, is er kans op voortzetting van de stijging door kopers.
2. Niet-agrarische banen > 55.000 (kans 25%)
Kleine niet-agrarische banen zijn zwak, maar officiële werkgelegenheid overtreft de verwachting, renteverlaging wordt uitgesteld, neigt naar een havikachtige houding.
Dollar stijgt, BTC daalt snel en doorbreekt steun, kopers nemen verlies en verkopen massaal, contracten kunnen gemakkelijk in beide richtingen liquidaties veroorzaken.
3. Niet-agrarische banen rond 45.000-65.000 (kans 15%)
Data is gemiddeld, verandert de monetaire beleidsverwachting niet, na korte verstoring keert de markt terug naar de oorspronkelijke schommelende trend.#Robinhood链放量，ARB收入叙事升温
De Robinhood-keten is de laatste tijd helemaal in opkomst, het handelsvolume stijgt razendsnel, wat direct de inkomstenverwachtingen van ARB heeft opgevoerd.
Eerder was deze keten niet erg populair, de huurinkomsten waren ook laag, dus niemand gaf er veel om. Maar nu is het handelsvolume geëxplodeerd, de dagelijkse verdiende transactiekosten stijgen snel, en de markt rekent uit dat ARB in de toekomst jaarlijks een flink deel van de opbrengsten kan krijgen, waardoor het verhaal ineens duidelijk wordt.
Als de populariteit van de Robinhood-keten stabiel blijft en de handel blijft bruisen, met een constante stroom van inkomsten, dan heeft ARB nog groeipotentieel, kan het gemakkelijk sterker worden en een deel van de ecologische munten meeslepen.
Maar de risico's zijn ook reëel. Een groot deel is nu gebaseerd op verwachtingen. Zodra de populariteit van de keten afneemt en het handelsvolume daalt, zullen de inkomsten sterk krimpen, en zal dit verhaal ontkracht worden, waardoor de prijs snel kan dalen. Immers, veel van het verkeer is nu opgeblazen door hype rond minder bekende munten, en het is onzeker of men op lange termijn mensen kan vasthouden.
Kort samengevat: dit is de eerste keer dat ARB een echte externe inkomstenbron heeft, wat een nieuwe positieve factor is, maar het is een verhaalgedreven situatie, dus jaag niet blindelings op hoge koersen. Houd vooral de Robinhood-keten in de gaten om te zien of het hoge handelsvolume kan worden gehandhaafd. $ARB $BTC $ETH Veel mensen hebben het niet opgemerkt, maar op 1 september heeft de SEC een voorstel van 421 pagina's uitgebracht.
Dit is de eerste keer in meer dan 40 jaar dat de regels voor "transfer agent" (overdrachtsagent) worden herschreven — dat is de infrastructuur die de effectenregistratie en het aandeelhoudersregister beheert.
Het belangrijkste is dat er direct wordt verwezen naar blockchain-ledgers: degenen die het hoofdregister van aandeelhouders op een gedistribueerd grootboek bijhouden, moeten zich voortaan volgens de nieuwe regels registreren.
Er is ook een rondetafelgesprek gepland op 17 september, waarbij BlackRock, Nasdaq, NYSE en Robinhood worden uitgenodigd om te praten over "24-uurs handel".
Vertaling: de SEC blokkeert de effecten op de keten niet, maar legt juist een compliant spoor voor effecten op de keten.
De CLARITY-wet ligt nog in de Senaat, maar als deze regel wordt ingevoerd, zullen tokenized aandelen en staatsobligaties op de keten veel gemakkelijker worden.
Wat denk jij, wanneer kan 24-uurs handel op de Amerikaanse aandelenmarkt werkelijkheid worden? Of eindigt dit toch weer in niets?
#FOMC前最后一组数据：本周五非农
#21家金融机构拟推美元稳定币 De geopolitieke conflicten tussen de VS en Iran zijn opnieuw over de grenzen heen gebroken. Iran heeft raketten en drones ingezet om Amerikaanse luchtmachtbases in Koeweit aan te vallen. Het lokale luchtafweersysteem heeft de hele nacht intercepties uitgevoerd, en een drone heeft een Amerikaans woongebied geraakt, wat brand veroorzaakte.
De grootste verandering in dit conflict is de uitbreiding buiten het slagveld. Voorheen concentreerden de spanningen zich op het Amerikaanse en Iraanse thuisland en de Straat van Hormuz. Nu heeft Iran zijn vergeldingsacties uitgebreid naar Koeweit, Bahrein, Jordanië en andere Golfstaten waar Amerikaanse troepen gestationeerd zijn. Het conflict verspreidt zich van een lokale confrontatie naar het hele militaire netwerk in de Golfregio, waardoor het geopolitieke risico aanzienlijk is toegenomen. Er zijn momenteel tegenstrijdige berichten: Iran beweert Amerikaanse verliezen te hebben toegebracht, terwijl de VS nog geen bevestiging van slachtoffers heeft gegeven.
Opmerkelijk is dat ondanks de oplopende spanningen de olieprijzen niet verder zijn gestegen, maar licht zijn gedaald tot Brent op 95,2 dollar en WTI op 90,8 dollar. De kernreden is het ontbreken van grootschalige, aanhoudende gevechten, en de Amerikaanse verklaring dat de nieuwe actieronde van korte duur zal zijn, waardoor de kortetermijnoorlogspremie is afgenomen.
De toekomstige marktontwikkelingen volgen twee hoofdscenario's: als Iran blijft doorgaan met luchtaanvallen op Amerikaanse bases en daarbij havens, raffinaderijen en andere energie-infrastructuur raakt, zullen de olieprijzen waarschijnlijk boven de 100 dollar uitkomen, wat de inflatiedruk verhoogt en de verwachting van een agressiever Federal Reserve-beleid versterkt, wat risicovolle activa zoals BTC onder druk zet; als het conflict beperkt blijft tot militaire doelen en de scheepvaartroutes weer open gaan, zal de huidige geopolitieke premie geleidelijk verdwijnen en zal de macro-economische druk afnemen. $BTC $ETH $SOL #沙特原油出口跌至9年最低，油价飙升 In de voorspellingsmarkt wordt de kans dat de "CLARITY-wet" dit jaar wordt aangenomen geschat op slechts 15%. Particuliere beleggers blijven hopen op positief nieuws, terwijl de wet op het eerste gezicht bedoeld lijkt om de regelgevende grenzen tussen de SEC en CFTC te ontleden, met als doel een levenslang kader te scheppen voor conforme CEX, DeFi-protocollen en tokenuitgevers.
Maar de 60 stemmen drempel voor procedurele stemming die de Senaat op 15 september moet overwinnen, is niet zomaar een simpele strijd tussen de twee partijen, maar botst direct met de kern van de belangenconflicten tussen traditionele financiële belangen en de bestaande verdeling van kapitaal in crypto.
De huidige herziene versie van de wet staat banken toe om $BTC crypto-activa direct als onderpand te gebruiken voor het verstrekken van leningen, en zelfs om klantendeposito's en het federale veiligheidsnet te gebruiken voor derivatenhandel.
De ICBA (Independent Community Bankers of America) en staatsregelgevers zijn al privé boos, omdat als stablecoins legaal rente mogen opleveren, de bestaande retaildeposito's van community banken onmiddellijk zullen opdrogen, wat direct de kredietliquiditeit voor kleine en middelgrote ondernemingen zal aantasten.
De rentemarge van het traditionele leenstelsel staat onder druk, en de lobbygroepen van de traditionele financiële sector kunnen in het Congres veel meer druk uitoefenen op senatoren dan de lobbyfondsen die Coinbase inzet.
Volgens de vijf grote tekortkomingen die het team van Warren heeft aangewezen, zou de wet, als die wordt doorgedrukt, in wezen een "compliance-ontsnappingsroute" openen voor instellingen en grote spelers om de effectenwetgeving te omzeilen.De London Stock Exchange en Payward zijn van plan om Britse aandelen te tokeniseren, traditionele financiën maken van "aandelen op de blockchain" eindelijk een serieuze zaak
Vroeger was het tokeniseren van aandelen vaak een beetje grijs gebied, zoals schaduwactiva die cryptoplatforms zelf creëerden. Nu, als de beurs, bewaring, makelaars en het regelgevingskader samenkomen, verandert de focus: het is niet alleen een extra handelsingang, maar het herontwerpt de afwikkeling, grensoverschrijdende toegang en handelstijden
Maar roep niet te snel dat het een revolutie is. Het moeilijkste aan aandelen-tokenisatie is niet de technologie, maar de rechtenmapping: hoe worden dividenden berekend, wie heeft stemrecht, wat gebeurt er bij een handelsstop, welke jurisdictie houdt toezicht
Ik denk dat de echte waarde hiervan is dat de traditionele effectenmarkt voor het eerst serieus wordt geconfronteerd met de efficiëntiedruk op de blockchain
#伦敦证券交易所与Payward拟推英股代币化 兄弟们，今天市场有点意思，Robinhood链突然放量，ARB的收入叙事又开始升温，说明啥？说明韭菜没走，只是换个地方折腾。Robinhood本身就是散户大本营，它链上交易量放大，大概率是又有新资金冲进来玩短线了。而ARB作为L2的老大哥，收入叙事一直被人诟病“生态大、代币弱”，这回收入数据稍微好看点，市场就急着找理由拉盘。不过别高兴太早，CPI数据还没落地，这些热点都可能是短命鬼，等通胀数据一出来，是牛是熊才见分晓。 先说说CPI对币圈的影响。最近这几个月，CPI整体是往下走的，但核心通胀还是有黏性，美联储那帮人嘴硬得很。对币圈来说，CPI数据只要不暴雷，就是温和利好，降息预期还能撑住风险资产的估值。但如果哪天CPI突然反弹，那可不是闹着玩的，加息预期卷土重来，美元走强，比特币带着一帮山寨直接跳水。所以每次CPI公布前，市场都跟惊弓之鸟一样，波动率被压到极致，就等一个方向。现在Robinhood链放量、ARB收入改善，更多是市场在数据真空期里自己找乐子，别太当真。 接下来是老规矩，前三十币种挨个过一遍，口语化点评，不构成投资建议，纯属个人观察。 $BTC（比特币）：大哥还在震荡，短期MIJN $BTC BITCOIN BULLMARKT PRIJSDOEL VOOR 2027-2029: $170.000 - $190.000.
Elke cyclus keert ongeveer 28% terug van de vorige.
x115 → x21,7 → x7,9.
Dat projecteert x2,2 tot x3,9 vanaf de $58.526 (huidige) bodem.
Ik neem het midden van dat bereik.$SUI is vandaag stilletjes met 4,11% gestegen, het is de meest krachtige onder de grote publieke ketenmuntjes. Niemand roept het aan, geen trending topics, het stijgt gewoon stabiel, en juist zo'n koers is het meest de moeite waard om te bestuderen.
Kijk naar de prestaties van de publieke keten sector vandaag: SOL blijft vrijwel stil staan, ETH daalt bijna 1%, BNB stijgt 0,7%, XRP stijgt 0,94%, terwijl SUI met 4,11% een uitschieter is tussen de gevestigde publieke ketens. Kapitaal heeft met echt geld gestemd, dit signaal is waardevoller dan honderd onderzoeksrapporten.
Waarom SUI? Simpel gezegd is het de logica van de wisseling van de wacht. Bij de oude generatie publieke ketens wordt Ethereum geremd door prestatieproblemen, Solana verbruikt herhaaldelijk rond de 100 dollar grens, de markt heeft verse bloed nodig om een nieuw verhaal te vertellen. Het Sui-ecosysteem heeft het afgelopen jaar onafgebroken projecten gelanceerd, het handelsvolume van DEX en de marktkapitalisatie van stablecoins stijgen, en de technische verhaallijn van de Move-taal wordt ook door ontwikkelaars omarmd. De markt is relatief klein, de kosten om kapitaal aan te trekken zijn laag, dus de stijging voelt natuurlijk licht en vlot aan.
Mijn persoonlijke mening is dat bij sterke munten zoals SUI de juiste strategie is om bij een correctie laag in te kopen, en niet om na een stijging van 4% erachteraan te gaan. Correcties bij sterke munten zijn meestal niet diep, een terugval naar de buurt van het 5-daags gemiddelde is een overweging waard, een doorbraak onder het 10-daags gemiddelde wijst op een kortetermijnverlies van momentum. De publieke keten sector draait altijd in cycli, het kan zijn dat SUI van vandaag morgen de toppositie is, wees niet hebzuchtig in de laatste fase van de rally. Gouden kruis, banken stappen in, verwachtingen van geldverruiming nemen toe: de volgende fase voor $BTC.
De 50-daagse voortschrijdende gemiddelde van BTC nadert het overschrijden van de 200-daagse, het gouden kruis staat op het punt te vormen.
De marktaandeel van USDT verzwakt tegelijkertijd, wat aangeeft dat een deel van het kapitaal mogelijk terugvloeit van stablecoins naar crypto-activa; zowel technisch als kapitaaltechnisch worden er bullish signalen afgegeven.
De macro-economische verwachtingen beginnen ook te verbeteren.
Arthur Hayes schreef op X dat de aanpassing van de activasamenstelling door Japan's GPIF een nieuwe ronde van liquiditeitsuitbreiding kan veroorzaken.
Maar de "geldverruimingsfeest" is momenteel nog speculatief.
Wat BTC echt beïnvloedt, zijn rentevoeten, de dollar en de wereldwijde kapitaalkosten.
Institutionele partijen stappen ook gestaag in.
Standard Chartered breidt de spot trading diensten voor BTC en ETH uit van het Verenigd Koninkrijk naar de Verenigde Arabische Emiraten, wat betekent dat traditioneel kapitaal het kopen van crypto-activa gemakkelijker en meer compliant maakt.
Analist Willy Woo denkt dat BTC mogelijk verschuift van een 4-jaars cyclus naar een cyclus van 6 tot 8 jaar.
Dit betekent niet het verdwijnen van een bullmarkt, maar dat de markt na de toetreding van ETF's en institutioneel kapitaal langer kan aanhouden, waarbij de prijsschommelingen niet langer alleen rond halveringen draaien.
Het nieuwsbeeld wijst op verbetering op middellange tot lange termijn, maar BTC zal niet meteen doorbreken.
Het gouden kruis is een vertraagde indicator, en de daling van het marktaandeel van USDT kan ook slechts een kortstondige stijging van het risicobereidheid zijn.
Alleen als spot- en ETF-kapitaal blijven toestromen en BTC zich opnieuw stevig vestigt tussen $80.000 en $83.300, kan een nieuwe opwaartse trend echt worden bevestigd.
#日本长债收益率升至高位