#CostcoBeatsMicronNext

#CostcoBeatsMicronNext Costco ga oss nettopp ett signal om økonomien. Micron kan gi oss et annet 👀 Costco avsluttet fjerde kvartal 2026 med 95,7 milliarder dollar i total omsetning og nesten 3 milliarder dollar i nettoinntekt. Salget fortsatte å vokse og medlemskapet forble robust, noe som tyder på at den amerikanske forbrukeren fortsatt bruker til tross for økte lånekostnader. Nå skifter inntjeningsfokuset fra handlevogner til minnebrikker. Micron rapporterer neste, og det som fanget min oppmerksomhet er hvor annerledes spørsmålet er. For Costco var testen om forbrukerne ville fortsette å bruke penger. For Micron handler det om hvorvidt AI-selskaper vil fortsette å bruke penger. AI-servere har skapt enorm etterspørsel etter DRAM, NAND og HBM, men sterk etterspørsel har allerede presset forventningene til minnelagrene mye høyere. Nylige bransjeanalyser antyder at tilbudsbegrensninger kan holde DRAM-priser og marginer høye selv om leveranseveksten avtar. Så en enkel inntjeningsgevinst er kanskje ikke nok. Jeg vil følge med på prising, marginer, etterspørsel etter HBM og spesielt fremtidsrettede retningslinjer. Hvis disse holder seg sterke, tyder det på at investeringer i AI-infrastruktur fortsatt har potensial. Costco viste at forbrukeren holder stand. Micron får også vise om AI-investeringssyklusen gjør det. 👀

#CostcoBeatsMicronNext Costcos resultater var sterkere enn jeg hadde forventet, spesielt med så mange spørsmål rundt forbruket 🛒 i USA Inntektene i fjerde kvartal 2026 nådde 95,7 milliarder dollar, en økning på 11,1 % år-over-år, mens nettoinntekten økte med 14,9 %. Både salg og overskudd overgikk forventningene, og høye medlemsfornyelsesrater tyder på at kundene fortsatt ser reell verdi i modellen. Det som fanget min oppmerksomhet, er at sammenlignbare salg fortsatte å vokse uten å svekke lønnsomheten. Det gjør at Costcos ytelse føles mindre som en midlertidig forbruksvekst og mer som en stabil forbrukermotstand. Nå flyttes inntjeningsfokuset mot Micron. Rapporten deres vil teste en helt annen etterspørselskilde: AI-servere og det økende behovet for DRAM, NAND og HBM-minne. Costco viste at husholdningenes etterspørsel holder seg. Micron kan avsløre om AI-infrastruktursyklusen er like varig – eller om forventningene har beveget seg raskere enn faktisk inntjeningsvekst 💾

#CostcoQ4EarningsWatch Costco er planlagt å offentliggjøre regnskapsresultatene for fjerde kvartal etter at det amerikanske markedet stenges i dag. Analytikere forventer en omsetning nær 94,9 milliarder dollar og justert EPS rundt 6,53–6,55 dollar. Markedet vil fokusere på sammenlignbare salg, medlemsfornyelse, vekst i netthandel og virkningen av tollsatser og driftskostnader. Costcos medlemskapsmodell gir gjentakende inntekter, men verdsettelsen er fortsatt krevende. En liten inntjeningsgevinst kan være utilstrekkelig hvis ledelsen gir forsiktig veiledning eller marginene svekkes. Etter mitt syn vil de viktigste signalene være fornyelsesrater og fremtidig kommentar. Investorer ønsker å vite om Costco kan fortsette å tilby verdi til forbrukerne samtidig som lønnsomheten ivaretas.

KOSTNAD er tilbake i fokus. Q4-resultatene er den viktigste hendelsen å følge med på, med investorer som leter etter hint fra salg, marginer og det bredere forbrukerbildet. Det interessante blir markedets reaksjon etter at tallene faller — noen ganger betyr hovedresultatet mindre enn hva veiledningen sier videre. #CostcoQ4EarningsWatch

#CostcoQ4EarningsWatch To resultatrapporter, to svært forskjellige helsesjekker 👀 Costco hadde allerede et salg på 93,9 milliarder dollar i fjerde kvartal, en økning på 11,3 %. Nå følger jeg med på marginer, medlemskap og fornyelser for å se hvor robuste forbrukerne egentlig er. Deretter tar Micron rampelyset med inntektsveiledning på 50 milliarder dollar og ~86 % bruttofortjeneste. Den ene tester husholdningsutgifter. Den andre tester behovet for AI-minne. Sammen kan de fortelle oss om begge sider av økonomien fortsatt bruker penger, bare av svært forskjellige grunner.

Costco er i ferd med å slippe sin resultatrapport, så hvorfor er kryptomiljøet så fokusert på hvor mange rotisseriekyllinger de har solgt? For det første lagrer de ikke Bitcoin, og for det andre aksepterer de ikke Bitcoin-betalinger. Men den vet om amerikanernes lommebøker fortsatt er fulle. Gode inntekter → amerikanere kjøper fortsatt mye toalettpapir og rotisserikyllinger → sterkt forbruk → inflasjonen forblir høy →#BTC87KCryptoCap3T #CryptoTreasuriesBuy #CostcoQ4EarningsWatch

$SNDK er opp 5,2 % i dag, mens $MU er opp 2,9 %. Hvorfor? Katalysatoren var selskapsspesifikk. Rosenblatt startet Sandisk hos Buy med et mål på 2 400 dollar, og argumenterte for at AI-beregning gjør NAND mer kritisk for systemet. Men budet spredte seg utover Sandisk, så jeg tror markedet begynner å behandle dette som en bredere minnehandel også. Spilloveren får dagens trekk til å se større ut enn én analytiker-note-pop. Sandisks fundamentale forhold gjør det plausibelt. Inntektene i fjerde kvartal økte med 51 % sekvensielt til 8,97 milliarder dollar, og omtrent to tredjedeler av økningen kom fra prising. Selskapet samarbeider også med SK hynix om High Bandwidth Flash for AI-inferens. Alvas anomalidata fanget opp forskjellen. $SNDK sin 5 % bevegelse krysset sin anomalitetsterskel; $MU sin gevinst gjorde det ikke. Rosenblatts notat endrer forventningene. Inntjeningen forblir den samme i dag, og dette minnebudet må fortsatt overleve Microns neste rapport og enhver tilbudsrespons.

Costcos resultater kommer, og jeg følger mer med på kunden enn på hovedtallene. Costco har alltid imponert meg med hvor enkel modellen deres ser ut utenfra: hold prisene konkurransedyktige, selg i store volumer, og gi medlemmene nok verdi til at de stadig fornyer. Personlig er tallene jeg er mest nysgjerrig på medlemsfornyelser, butikktrafikk, marginer og nettsalg. Hvis forbrukerne fortsatt bruker jevnlig på Costco selv om de er mer forsiktige med budsjettene sine, sier det noe om både merkevarens styrke og forbrukerens helse. Jeg er også interessert i om Costco kan fortsette å vokse uten å ofre verdiforslaget som gjorde folk lojale i utgangspunktet. For meg er ikke Costcos resultater bare en detaljhandelshistorie. De er også en ganske nyttig sjekk på hvordan den vanlige forbrukeren faktisk føler seg. 👀 Bruker kundene fortsatt komfortabelt, eller blir de mer selektive? #CostcoQ4EarningsWatch $BTC

NYTT: Michael Burry advarer om at Big Techs AI-innleveringer skjuler store risikoer. Oracle opplyste 288 milliarder dollar i leiekontrakter de ennå ikke engang har begynt å betale for. Burry sier at Big Tech heller ikke opplyser hvor mye «AI-etterspørsel» som bare er selskaper som betaler hverandre for å kjøpe sine egne produkter.#CryptoRecoveryBroadens #FedOctHikeOddsHit55 % #UNI21 %RallyOnSECRule

#OracleAdobeToday AI-etterspørselen er ikke lenger spørsmålet. Lovforslaget er 👀 Oracle har en enorm etterslep på 638 milliarder dollar, men investorer vil se hvor raskt det blir inntekter og om disse pengene kan løpe raskere enn AI-investeringer. Adobe står overfor en lignende test med Firefly og GenStudio: kan AI øke inntektene uten å spise opp marginene? Det som fanget min oppmerksomhet var skiftet. Fra Oracles sky til Adobes programvare og Apples AI-maskinvare, beveger kappløpet seg fra å bygge AI til å bevise at det faktisk lønner seg