Post

存储芯片告急！缺芯潮下，虚拟货币市场正在悄悄变天 KB证券最新报告显示，三星、SK海力士内存库存已降至不足10天，进入供应商与买家对接的临界周期，随时可能断供。 这场短缺的核心驱动力是AI算力爆发：2027年全球AI基础设施投资将同比增长60%，规模达1.3万亿美元；DRAM与NAND需求增速领先供给超10个百分点；一份HBM产能占用三份晶圆产能，直接挤压普通DRAM供给 对虚拟货币市场的影响正在通过三条路径传导： 一、挖矿成本端：虽然BTC、ETH已转向PoS，但Chia等小众币种仍依赖硬盘挖矿，存储涨价直接推高挖矿成本。AI巨头锁定HBM产能，进一步压缩矿机硬件供应空间 二、导端：存储涨价推高整体通胀，可能延迟美联储降息节奏，短期压制BTC等风险资产；但长期持续通胀反而强化比特币"数字黄金"的对冲属性 三、市场情绪端：存储芯片股波动会同步影响加密市场风险偏好，科技硬件周期与加密市场联动性正在增强数据显示，存储占云服务商资本开支比例从2026年47%升至2027年68%，HBM价格预计涨幅70%-140%，传统DRAM涨幅13%-18%，短缺至少持续到2026下半年。