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Ho visto il primo ministro incontrare imprenditori, ma non ho mai visto qualcuno che dopo l'incontro investa direttamente 31 miliardi di dollari La prima ministra giapponese Sanae Takaichi ha personalmente incontrato il presidente di Kioxia, e subito dopo, il 27 agosto, Kioxia insieme a SanDisk ha annunciato ufficialmente: 31 miliardi di dollari investiti in Giappone in 6 anni, a condizione che il governo fornisca sovvenzioni. La cosa più impressionante è la nuova Fab3 a Kitakami nella prefettura di Iwate, con un investimento di 11,3 miliardi di dollari in un solo stabilimento, dedicato alla produzione di 3D-NAND per server AI, mentre anche lo stabilimento di Yokkaichi verrà aggiornato. Le parole di Sanae Takaichi sono state "molto incoraggianti, il governo accoglie con favore", il che significa che lo Stato sta scommettendo sull'archiviazione AI. Perché un investimento così massiccio? I server AI richiedono tantissima memoria, l'addestramento e l'inferenza dei grandi modelli necessitano di enormi quantità di NAND. Ma è interessante notare che dalla costruzione alla produzione di massa di Fab3 passeranno almeno due o tre anni, quindi l'offerta a breve termine non aumenterà, mentre la domanda continua a esplodere; i prezzi dei chip di memoria a breve termine possono non restare stabili? Alcuni temono un eccesso di capacità dopo il rilascio, ma si dice che Kioxia abbia già bloccato ordini a lungo termine fino al 2028, trovando prima i clienti e poi costruendo la fabbrica, molto prudente. Facendo due conti: negli ultimi 25 anni hanno investito in Giappone solo 50 miliardi di yen, questa volta in 6 anni investono 31 miliardi, il 60% degli ultimi 25 anni. SanDisk mette la metà, la spesa in conto capitale per l'anno fiscale 2027 sarà circa il 6% dei ricavi. A breve termine, i prezzi della memoria e il settore hanno supporto, la domanda AI non è un bluff. Ma a lungo termine bisogna monitorare la capacità, il settore della memoria è molto ciclico, e la precedente espansione eccessiva è ancora fresca. Questa mossa è chiaramente diretta contro Samsung e SK Hynix, ci sarà uno spettacolo interessante nella "guerra a tre" del NAND #闪迪铠侠拟投310亿美元，NAND供需重估