OKX成长学院
OKX成长学院
📘OKX官方出品｜🛡️手把手教学指导｜🎁不定期专属福利｜❤️你的加密之旅陪伴官！ 👣 关注我，不迷路！
14Suit
9,8 kfollowers
Feed
Feed
Épinglé
OKX Académie de Croissance｜Guide Sélectionné
Débuter ➊ Si vous avez été « recommandé » pour cet article, lisez-le 🔗d’abord https://oyidl.net/ul/ACkbC01 ➋ Guide complet 🔗pour prévenir les arnaques dans le cercle crypto https://oyidl.net/ul/BmEpi6n ➌ Explorez l’application 🔗OKX https://oyidl.me/ul/Fckjid1 le trading spot ➊ Comprenez la https://oyidl.net/ul/WHmwagq des pièces 🔗que vous avez achetées ➋ Pourquoi parfois ne parviens-tu pas à dépasser le temps 🔗 ? https://oyidl.me/ul/N0xEL4O ➌ De passer des ordres et gérer des positions à la sortie 🔗du trading de https://oyidl.me/ul/2ilRBXE contrats ➊ Gagnes-tu des pièces ou de l’argent 🔗https://oyidl.net/ul/LWFgdPq ➋ À part les chandeliers, que 🔗devriez-vous regarder https://oyidl.net/ul/fbGRWMV ? ➌ Comprendre correctement https://oyidl.net/ul/anam6xp de profits et pertes 🔗❹ Modèle de marge interdevises : comment l’utiliser, pour qui 🔗est-il adapté https://oyidl.net/ul/1LjdiYF Conseils de contrat quotidiens ➊ Dernier prix, prix indice, prix 🔗 de marque, https://oyidl.net/ul/nsf1UdH
【Session Q&A Stratégie】Questions provenant de @乐川Fight
—— Le délai de rachat du staking spot affectera-t-il l'arbitrage intelligent ? #新手必看：这里有你需要的一切
✅ Non. L'arbitrage intelligent qui prend en charge les revenus du staking concerne principalement ETH et SOL, tous deux utilisant un staking liquide : après le staking d'ETH, on obtient BETH, et après le staking de SOL, on obtient OKSOL. Les actifs restent liquides après le staking et permettent un rachat rapide.
➡︎ Ainsi, même si l'écart de prix change pendant l'exécution de la stratégie, il est possible d'arrêter la stratégie à tout moment. Lors de l'arrêt, vous pouvez choisir de conserver tous les actifs spot ou de vendre tous les actifs spot selon vos besoins.
➡︎ Si vous choisissez de conserver tous les actifs spot, les actifs achetés seront transférés sur le compte de trading, et les BETH et OKSOL continueront de générer des revenus de staking correspondants ; si vous choisissez de vendre tous les actifs spot, les actifs achetés seront vendus et ne généreront plus de revenus de staking.
📚 FAQ staking ETH https://www.okx.com/zh-hans/help/eth-staking-faq
📚 FAQ staking SOL https://www.okx.com/zh-hans/help/how-do-i-stake-and-redeem-oksol-crypto
【Stratégie QA】Arbitrage des frais : les frais ont changé, doit-on continuer à maintenir ?
🧐 Au moment de l'ouverture de la position, le taux de financement est très élevé, mais il peut changer pendant la détention, ce qui modifie l'espace d'arbitrage initial. Alors, à ce moment-là, cette stratégie vaut-elle encore la peine d'être poursuivie ?
—— Question posée par : @一土·兑巾 @Gavin— @咖啡奶爸
❶ Regardons d'abord le taux de financement
Un APY élevé est basé sur la valeur annuelle de référence calculée à partir du taux actuel, qui fluctue continuellement. Si le taux de financement baisse nettement, cela signifie que les revenus futurs du financement diminueront également.
❷ Calculons ensuite les gains et les coûts
Au début de la stratégie, calculez d'abord les 4 frais de transaction liés à l'achat/vente au comptant et à l'ouverture/fermeture des contrats, qui constituent le coût de transaction à couvrir pour cette stratégie.
➡︎ Supposons une stratégie d'arbitrage avec une valeur de 1000U pour le spot et le contrat chacun.
Au niveau lv1, le frais de transaction pour une commande au comptant est de 0,08 %, et pour une commande de contrat est de 0,02 %, totalisant 2U de frais pour les quatre transactions.
➡︎ Si le taux de financement du contrat dans cette stratégie est de 0,1 %
Avec un règlement toutes les 8 heures, on s'attend à recevoir 3U par jour en frais de financement (ce qui peut couvrir les frais de transaction).
➡︎ Mais si vous avez également emprunté des cryptos au comptant, il faut alors prendre en compte le taux d'intérêt de l'emprunt et la durée de détention pour calculer les intérêts générés sur la même période. Après déduction des frais et des intérêts, on obtient le bénéfice net, et il faut évaluer combien de temps la stratégie doit être maintenue pour être rentable.
👉 Donc, après un changement de taux, l'essentiel est de recalculer : combien peut-on encore gagner, combien faut-il encore payer, et combien restera-t-il finalement. #新手必看：这里有你需要的一切
【Session Q&R Stratégie】Question provenant de @有 余
Cette question porte en fait sur : dans des conditions de marché extrêmes avec des fluctuations rapides des prix d'achat et de vente, le slippage augmente également, et une opportunité d'arbitrage qui semblait intéressante peut en réalité ne plus être rentable après exécution. Dans ce cas, comment réduire au maximum le risque ? 🔗Guide : https://oyidl.co/ul/DeHG7br
🧐 On peut diviser cela en deux phases : au moment de passer l'ordre et pendant l'exécution de la stratégie
❶ Au moment de passer l'ordre :
• Taux d'écart : vérifier d'abord si l'écart actuel est suffisamment grand, s'il y a assez de marge pour l'arbitrage
• Frais, intérêts sur emprunt de crypto, et autres coûts potentiels : calculer si, après déduction de ces coûts, la marge bénéficiaire restante est suffisante
• Profondeur du marché et prix d'exécution prévu : en cas de forte volatilité, le carnet d'ordres change rapidement, il faut faire attention à ce que le prix réel d'exécution ne soit pas trop différent de celui attendu
• Paramètres comme le prix majoré, prix en file d'attente, suivi automatique des ordres, intervalle de vérification, seuil de pause, etc. : ces réglages influencent si les ordres des deux côtés peuvent être exécutés correctement et si le prix d'exécution s'écarte ou non des prévisions
❷ Pendant l'exécution de la stratégie, il faut surtout regarder :
• Rendement de l'arbitrage : combien a-t-on réellement gagné jusqu'à présent
• Frais, intérêts sur emprunt : combien de coûts ont déjà été engagés
• Rendement total : combiner gains et coûts pour évaluer la performance globale de la stratégie
• Taux de marge de maintien, prix estimé de liquidation forcée : vérifier si le risque de la position actuelle reste dans une fourchette acceptable
👉 En résumé : avant de passer l'ordre, vérifier si cet arbitrage vaut la peine ; pendant l'exécution, surveiller combien on a réellement gagné, combien de coûts ont été engagés, et si le risque de la position a augmenté. #新手必看：这里有你需要的一切
【Session Q&R Stratégie】Questions provenant de @玲珑骰子安红豆
—— La stratégie d'arbitrage consiste à exploiter les écarts de prix ou les taux pour identifier des opportunités potentiellement rentables (Guide : https://oyidl.co/ul/DeHG7br)
Théoriquement, tant qu'il existe un écart ou un taux exploitable, une opportunité d'arbitrage existe, mais la rentabilité dépendra de la capacité des gains d'arbitrage à couvrir les coûts associés.
🔸 Par exemple, l'arbitrage d'écart de prix :
Des frais de transaction sont générés lors des opérations d'achat et de vente, et l'écart de prix lui-même fluctue constamment avec le marché. Ainsi, la stratégie peut se concentrer sur l'évolution du « taux d'écart ». Si ce taux d'écart réel se resserre continuellement, cela signifie que l'espace d'arbitrage disponible diminue ; il faut alors, en combinant les frais et les gains d'arbitrage, évaluer si l'opportunité actuelle mérite encore d'être exploitée.
🔹 Concernant l'arbitrage de taux :
La source principale de gains est le taux de financement, il est donc nécessaire de suivre son évolution. Si ce taux de financement baisse continuellement, l'espace théorique d'arbitrage se réduit également ; il faut alors, en tenant compte des frais et des intérêts d'emprunt, juger si le gain résiduel est suffisant.
Ainsi, il ne s'agit pas de corriger intelligemment une erreur de jugement de la stratégie, mais d'abord de vérifier si l'opportunité d'arbitrage est toujours valable : pour l'arbitrage d'écart, observer le taux d'écart ; pour l'arbitrage de taux, observer le taux de financement actuel, et en combinant les gains réels et les coûts de transaction, décider si la stratégie mérite de continuer.
🌟 【Saisir l'écart ou le taux lorsque l'opportunité existe, et arrêter la stratégie à temps lorsque le gain résiduel ne couvre plus les coûts associés.】
#新手必看：这里有你需要的一切
【Session Q&A Stratégie】Question de @Gavin—
—— Il ne faut pas seulement regarder le taux de réussite, mais vérifier si le rendement à long terme est suffisant pour couvrir le risque.
La performance de la stratégie Martingale est influencée par les paramètres d'augmentation de position, la volatilité du marché et l'environnement du marché. Par conséquent, un taux de réussite élevé à long terme ne suffit pas à lui seul pour juger de l'efficacité de la stratégie.
Ce qu'il faut vraiment observer, c'est si, dans différents environnements de marché, la stratégie peut continuer à générer des rendements couvrant les coûts de transaction, et si le risque reste toujours dans une fourchette acceptable.
🔴 Par exemple, on peut se concentrer sur :
• Le rendement cumulé à long terme : vérifier si la stratégie peut toujours générer un rendement positif après une période suffisamment longue ;
• Le drawdown maximal : évaluer la perte maximale possible dans des conditions de marché défavorables ;
• L'adéquation entre rendement et risque : déterminer si les gains liés à un taux de réussite élevé suffisent à compenser les pertes dues à une forte volatilité ;
• La performance dans différents environnements de marché : incluant les marchés en consolidation, en tendance haussière continue et en tendance baissière continue.
En d'autres termes, pour juger de l'efficacité d'une stratégie Martingale, il ne faut pas seulement regarder si le "taux de réussite est élevé", mais vérifier si elle peut continuellement générer des rendements proportionnels au risque sur une période suffisamment longue, dans différents environnements de marché et avec une forte volatilité.
➤ Le taux de réussite est un indicateur de résultat, mais ce n'est pas le seul critère pour évaluer l'efficacité d'une stratégie. #新手必看：这里有你需要的一切
【Session QA Stratégie】Question provenant de @一土·兑巾
Le cœur de cette question ne réside pas dans l'examen de ces paramètres, mais dans le moment où il faut s'arrêter.
Du point de vue de l'objectif de la stratégie, on peut généralement comprendre deux cas :
1) Atteindre le rendement attendu, puis arrêter la stratégie. Nous pouvons réaliser cela lors de la création de la stratégie en configurant deux paramètres :
【Objectif de prise de bénéfices par cycle】pour définir le rendement cible de chaque cycle.
【Condition d'arrêt prédéfinie】choisir « Après la fin du cycle » pour arrêter automatiquement la stratégie une fois l'objectif de prise de bénéfices atteint dans le cycle ; choisir « Déclenchement par prix » permet de définir la prise de bénéfices selon le prix cible de profit attendu.
2) Atteindre la limite maximale de perte que l'on peut supporter, puis arrêter la stratégie.
Pour sécuriser votre stratégie, si la direction est erronée, déterminez la perte maximale que vous pouvez accepter avec cette stratégie, et configurez à l'avance la « condition de stop loss », en utilisant un « prix du marché » ou un « prix limite » pour couper les pertes.
Ainsi, la question de « quand s'arrêter » revient en fait à : arrêter dès que le rendement attendu est atteint ; arrêter aussi dès que la limite de perte supportable est atteinte.
En résumé, face à une perte, il ne faut pas se focaliser prioritairement sur un indicateur spécifique, mais sur la limite de risque que vous avez définie à l'avance. Dès que la perte maximale acceptable est atteinte, la stratégie doit être arrêtée, au lieu d'attendre une inversion du marché. #新手必看：这里有你需要的一切
【Session de questions-réponses sur la stratégie】Question provenant de @乐川Fight
Il n'existe pas de paramètre optimal applicable à tous les marchés, et la configuration des paramètres varie selon les individus. Comment les régler dépend de la somme que vous êtes prêt à allouer à cette stratégie et de la perte maximale que vous pouvez supporter.
« Nombre maximal d'augmentations de position » dépend de combien de cycles de baisse vous êtes prêt à encaisser avec cette stratégie
« Multiplicateur du montant d'augmentation » détermine la rapidité avec laquelle votre position peut croître
« Plafond total d'investissement » correspond au montant final que vous êtes prêt à investir dans cette stratégie
📍 Par exemple, si vous disposez d'un capital de 10 000 U, que vous prévoyez d'allouer au maximum 2 000 U à cette stratégie, et que vous acceptez une perte maximale de 600 U
➜ Vous devez d'abord, en fonction du capital et de votre tolérance au risque, et en combinant l'espacement des augmentations, déduire le montant de chaque augmentation et le nombre maximal d'augmentations.
➜ Ensuite, en calculant le multiplicateur du montant d'augmentation, il faut considérer si les fonds de la stratégie peuvent être conservés plus longtemps selon les différents marchés.
• Un multiplicateur trop élevé fait croître rapidement la position à bas niveau, ce qui réduit plus nettement le coût moyen de la position, mais peut épuiser rapidement le budget, ne laissant plus de fonds pour augmenter la position si le marché continue de baisser.
• Un multiplicateur trop faible permet de conserver les fonds plus longtemps, mais l'augmentation de la position à bas niveau est limitée. Si le marché chute rapidement, le nombre maximal d'augmentations peut être atteint tôt, empêchant toute nouvelle augmentation si le prix continue de baisser.
Ainsi, les paramètres ne sont pas définis isolément. Essentiellement, ils déterminent : à quel rythme investir un capital limité pour équilibrer le coût moyen de la position, l'utilisation des fonds et la limite de risque dans différents scénarios de baisse.
#新手必看：这里有你需要的一切
Q : Après déduction du slippage, des frais et de l'usure des taux de financement des produits dérivés, en raison de l'existence d'une limite de faillite, l'espérance mathématique à long terme de la stratégie Martingale est toujours négative. Existe-t-il une solution de couverture à ce problème ? @咖啡奶爸
R : Tout d'abord, il faut préciser qu'aucune stratégie ne garantit un profit absolu, mais il est possible, par le réglage des paramètres, de contrôler le risque maximal de la stratégie et de laisser suffisamment de marge pour un retournement de tendance.
La stratégie Martingale fonctionne ainsi : elle ne supprime pas les pertes, mais réduit le coût moyen de la position en augmentant la taille des positions à bas prix, ce qui diminue l'amplitude nécessaire au rebond après un retournement. En même temps, elle contrôle le nombre d'augmentations de position et les fonds engagés pour réduire le risque.
💡 Supposons qu'une stratégie d'achat soit mise en place à BTC-75000U :
• Marge d'ouverture initiale : 1000U
• Augmentation de position après une baisse de 2 %
• Marge par ordre d'augmentation : 100U
• Multiplicateur du montant d'augmentation : 1,5 fois
• Nombre maximal d'augmentations : 4
➡︎ Après 4 augmentations, la marge totale engagée est de 1812,5U. Comme les nouvelles positions sont achetées à un prix plus bas, le coût moyen global de la position diminue encore. Sur cette base, en tenant compte des frais, des taux de financement et autres coûts de transaction, on calcule le prix de rentabilité. Lorsque le marché se retourne et dépasse ce prix, la stratégie devient rentable.
Cependant, lors de l'exécution de la stratégie, à chaque augmentation, l'utilisation des fonds et la perte potentielle augmentent aussi. En cas de baisse continue, il est possible qu'une liquidation forcée soit déclenchée avant le retournement du prix.
Par conséquent, le réglage des paramètres doit faire un compromis entre « réduire le coût moyen de la position » et « contrôler les fonds et les risques ». Il faut fixer raisonnablement l'écart, le montant et le nombre d'augmentations pour réduire l'amplitude nécessaire au rebond tout en limitant le risque maximal de la stratégie à un niveau supportable. #新手必看：这里有你需要的一切
📖 Découvrez en détail la stratégie avancée — « Stratégie d'arbitrage »
👉 N'hésitez pas à liker et à vous abonner, posez vos questions ou partagez vos commentaires, nous sélectionnerons au hasard cinq contenus de qualité pour offrir un pack de trading aléatoire 🧧🧧#新手必看：这里有你需要的一切
OKX成长学院
📘 Stratégie d'arbitrage : comment profiter des écarts de prix et des taux ?
Pourquoi le même Bitcoin peut-il avoir des prix différents ? Lorsqu'il y a un écart de prix entre différents marchés, certains choisissent de suivre la tendance pour acheter ou vendre, tandis que d'autres cherchent une autre opportunité appelée « arbitrage ». L'arbitrage ne nécessite pas de prédire si le prix va monter ou descendre, mais consiste à identifier les écarts de prix temporaires entre les marchés et à tenter d'en tirer profit. Alors, comment ces écarts de prix se forment-ils ? Quels écarts de prix méritent d'être surveillés ? Voir un écart de prix signifie-t-il forcément pouvoir faire de l'arbitrage ? Dans cet article, nous partirons de scénarios de trading réels pour comprendre ensemble la stratégie d'arbitrage. 1. Comprendre d'abord : qu'est-ce que l'arbitrage gagne réellement ? Prenons un exemple, une capture d'écran prise au même moment montre que le prix du BTC sur le marché spot et le marché des contrats perpétuels diffère d'environ 40 USD, et l'écart est encore plus grand sur les contrats à terme. Pour un trader ordinaire, un tel écart de prix peut simplement signifier que les cotations des différents produits sont différentes, et il faut ensuite juger de la hausse ou de la baisse. Mais pour un trader en arbitrage, cela cache une autre opportunité. Si l'on achète simultanément le côté relativement bon marché et vend le côté relativement cher, tout en réduisant l'impact global des fluctuations du BTC par une couverture, il est possible de tirer profit de l'écart de prix entre les deux. Bien sûr, il faut aussi prendre en compte les frais, le slippage, la profondeur du marché, etc., c'est ce qu'on appelle l'« arbitrage de spread ». En plus de l'écart de prix des produits, les contrats perpétuels ont aussi une variable importante à surveiller : le « taux de financement ». Lorsque le taux de financement présente un certain écart, les traders peuvent également établir des positions couvertes entre le spot et les contrats pour tenter de percevoir un revenu de financement, c'est ce qu'on appelle l'« arbitrage de taux ». Ainsi, l'arbitrage
📘 Stratégie d'arbitrage : comment profiter des écarts de prix et des taux ?
Pourquoi le même Bitcoin peut-il avoir des prix différents ? Lorsqu'il y a un écart de prix entre différents marchés, certains choisissent de suivre la tendance pour acheter ou vendre, tandis que d'autres cherchent une autre opportunité appelée « arbitrage ». L'arbitrage ne nécessite pas de prédire si le prix va monter ou descendre, mais consiste à identifier les écarts de prix temporaires entre les marchés et à tenter d'en tirer profit. Alors, comment ces écarts de prix se forment-ils ? Quels écarts de prix méritent d'être surveillés ? Voir un écart de prix signifie-t-il forcément pouvoir faire de l'arbitrage ? Dans cet article, nous partirons de scénarios de trading réels pour comprendre ensemble la stratégie d'arbitrage. 1. Comprendre d'abord : qu'est-ce que l'arbitrage gagne réellement ? Prenons un exemple, une capture d'écran prise au même moment montre que le prix du BTC sur le marché spot et le marché des contrats perpétuels diffère d'environ 40 USD, et l'écart est encore plus grand sur les contrats à terme. Pour un trader ordinaire, un tel écart de prix peut simplement signifier que les cotations des différents produits sont différentes, et il faut ensuite juger de la hausse ou de la baisse. Mais pour un trader en arbitrage, cela cache une autre opportunité. Si l'on achète simultanément le côté relativement bon marché et vend le côté relativement cher, tout en réduisant l'impact global des fluctuations du BTC par une couverture, il est possible de tirer profit de l'écart de prix entre les deux. Bien sûr, il faut aussi prendre en compte les frais, le slippage, la profondeur du marché, etc., c'est ce qu'on appelle l'« arbitrage de spread ». En plus de l'écart de prix des produits, les contrats perpétuels ont aussi une variable importante à surveiller : le « taux de financement ». Lorsque le taux de financement présente un certain écart, les traders peuvent également établir des positions couvertes entre le spot et les contrats pour tenter de percevoir un revenu de financement, c'est ce qu'on appelle l'« arbitrage de taux ». Ainsi, l'arbitrage