#SKHynix40TBuyback
About SKHynix40TBuyback
SK Hynix plans to buy back 24.07M common shares between Aug 20 and Nov 19, roughly 3.3% of shares outstanding, and cancel all of them. Based on the reference price in the filing, estimated cost is about KRW40T, with actual spend depending on execution prices. The company already committed 50% of cumulative 2025-2027 free cash flow to shareholder returns, with further dividend plans due at Q3 results. Can AI-memory cash flow fund HBM, advanced packaging and NAND capex while supporting payouts?
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La recompra prevista por parte de SK Hynix de 24,07 millones de acciones ordinarias, aproximadamente un 3,3% en circulación, importa menos como una señal puntual de precio que como prueba de disciplina de asignación de capital. Todas las acciones recompradas están previstas para ser canceladas, mientras que el coste estimado de los KRW40T aún puede variar según los precios de ejecución entre el 20 de agosto y el 19 de noviembre.
El juicio medido: comprometer el 50% del flujo de caja libre acumulado de 2025–2027 a los rendimientos para los accionistas eleva el listón para la ejecución operativa. Si el flujo de caja de la memoria de IA se mantiene robusto, las recompras e inversiones en HBM, encapsulado avanzado y NAND pueden coexistir; Si se debilita, la flexibilidad se vuelve más valiosa. Los planes de dividendos del tercer trimestre deberían aclarar ese equilibrio. No es consejo, solo análisis.
#SKHynix40TBuyback
Las noticias de recompra de $000660 pueden ser un buen catalizador para que el 40% de la $SKHY Prem (gráfico central en morado) empiece a bajar.
La recompra solo será en la línea coreana (obvio)
La recompra de acciones reportada por SK Hynix por 40 billones de KRW (28.600 millones de dólares) podría ser uno de los mayores catalizadores para la acción durante el próximo año.
La recompra cubriría aproximadamente el 3,3% del total de acciones en circulación.
Nombres de memoria como $MU $SNDK $STX ya han revertido pérdidas previas al mercado y han subido al alza.
En general, esperamos un buen rendimiento de $SKHY, que podría reflejar el repunte de $SNDK tras su Investor Day.
En cuanto a la recompra, creemos que la propia recompra no es del todo una sorpresa para los inversores que han seguido de cerca a la empresa.
- En junio, los medios coreanos informaron que SK Hynix estaba considerando alrededor de 100 billones de KRW en retornos para los accionistas este año, incluyendo una recompra de 40 billones de KRW.
- La empresa nunca lo confirmó en ese momento, así que parte de esto ya estaba previsto en las expectativas.
- La mayor sorpresa es el cambio en su marco de retorno para accionistas.
- SK Hynix pretendía anteriormente recuperar hasta alrededor del 50% del flujo de caja libre acumulado durante tres años.
- Bajo la política recién declarada, devolvería al menos el 50% del FCF acumulado a los accionistas.
La recompra también compensaría con creces la dilución de su reciente emisión de ADR.
SK Hynix emitió alrededor de 17,79 millones de nuevas acciones en julio para su cotización en el Nasdaq ADR, equivalente a aproximadamente el 2,5% de su anterior número de acciones.
El nuevo plan contempla la recompra y cancelación de unos 24,07 millones de acciones, lo que significa que SK Hynix seguiría retirando un total neto de 6,28 millones de acciones incluso tras compensar completamente la dilución ADR.
Esto también supondría su segunda cancelación importante de acciones este año.
Jukan
SK hynix acelerará la recompra y cancelación de acciones de 40 billones de KRW; Aumenta el objetivo de rentabilidad para los accionistas a "al menos el 50% del FCF"
▶️ Recompra de acciones y cancelación
- El 19 de agosto, el consejo aprobó la recompra y cancelación de acciones del tesoro por valor de 40 billones de KRW.
- Según el precio de cierre del día anterior de 1.662.000 KRW por acción, la empresa planea adquirir aproximadamente 24,07 millones de acciones, equivalente a alrededor del 3,3% del total de acciones en circulación.
- La recompra comenzará el 20 de agosto y continuará aproximadamente tres meses, tras los cuales todas las acciones adquiridas serán canceladas.
- Esta será la mayor cancelación de acciones jamás realizada por una empresa cotizada en Corea.
▶️ Justificación de la decisión
- La empresa considera que el precio actual de su acción no refleja adecuadamente su valor intrínseco, teniendo en cuenta su competitividad empresarial, capacidad de generación de caja y perspectivas de crecimiento a medio y largo plazo.
- La posición neta de caja de SK hynix alcanzó aproximadamente los 69 billones de KRW al final del segundo trimestre, reflejando una mejora significativa en la generación de efectivo.
▶️ Implementación acelerada de la política de retorno para los accionistas
- La empresa está acelerando la implementación de su política existente para devolver hasta el 50% del flujo de caja libre acumulado generado entre 2025 y 2027.
También planea aumentar su objetivo de rentabilidad para accionistas de "hasta el 50% del FCF acumulado" a "al menos el 50%".
- Con el progreso hacia sus objetivos de solidez financiera manteniéndose en marcha, la empresa pretende continuar con los rendimientos para los accionistas manteniendo una estructura financiera estable.
▶️ Próximos pasos
- SK hynix planea combinar recompras y cancelaciones de acciones con dividendos en efectivo, al tiempo que considera medidas para ampliar los dividendos, incluyendo dividendos fijos más altos y dividendos especiales.
- El tamaño y la estructura específicos de los retornos adicionales para los accionistas serán determinados por el consejo y anunciados junto con los resultados de resultados del tercer trimestre de la empresa.
$SKHY
[Vigilancia del Mercado del Faraón]
Hermanos, los últimos movimientos de Hynix son como bailar y dar bofetadas en el mercado: cualquiera que aún diga que "el ciclo de almacenamiento ha alcanzado su punto álgido" debería mirar primero este paquete regalo de recompra y cancelación de 28.600 millones de dólares. El mayor movimiento en la historia de Corea del Sur, metiendo dinero directamente en manos de los accionistas hasta que ya no pueden aguantar más.
¿Cuánto dinero? Los beneficios del segundo trimestre se dispararon un 557%, con un margen operativo del 76%, con 69 billones de KRW en efectivo disponible.
$SKHY $BTC $DOGE
#SKHynix40TBuyback
El 29 de julio, $SK Hynix se desplomó tras el informe de resultados;
El 5 de agosto se emitió una señal para mejorar los rendimientos a los accionistas;
El 7 de agosto se anunció un dividendo trimestral de 375 KRW;
El 8 de agosto, el mercado rumoreó una recompra de 40 billones de KRW;
Hoy, 19 de agosto, se anunció oficialmente la recompra y cancelación de unas 40,43 billones de KRW en acciones.
El momento es bastante bueno; cada vez que el precio de las acciones de Hynix cae bruscamente, llegan 🥹 buenas noticias
SK Hynix anunció durante la noche sus planes de recomprar 29.000 millones de dólares en acciones en los próximos meses.
La capitalización bursátil de SK Hynix es de aproximadamente 850.000 millones de dólares
Creo que SK Hynix hace anuncios como este cada 3-6 meses porque cada recompra necesitará la aprobación del consejo.
Teniendo en cuenta su saldo de caja actual y el FCF que van a generar en los próximos años... Hacer una recompra del 3,3% es algo pequeño comparado con lo que pueden y quieren hacer.
Durante los próximos 12 trimestres, creo que SK Hynix generará al menos 600.000 millones de dólares en FCF (caso base) y podría acercarse más a los 750.000 millones (caso alcista).
SK Hynix ha dicho que devolverá al menos el 50% del FCF a los accionistas.
Así que, el escenario base es que SK Hynix devuelva al menos 300.000 millones de dólares a los accionistas en los próximos años... pero fácilmente podrían ser entre 400 y 500.000 millones de dólares, que es la mitad de su capitalización de mercado actual.
Creo que SK Hynix aumentará sus ingresos al menos un 25-30% entre 2027 y 2030... incluso con algo de compresión de márgenes... si están recomprando la mitad de las acciones en circulación, la tasa de crecimiento del EPS será superior al 25-30% y podría ser del 40%, lo que significa que la cotización actual de la acción a 4x un BPA NTM es simplemente divertidísima.
NFA.
DYOR.
Jonah Lupton
Cada dos meses publico nuestras mejores posiciones en @FirstWaveFund y, como enviamos nuestra carta de inversor de mayo hace unos días, no me importa compartir esas posiciones... Aquí están las 12 mejores en orden alfabético:
AAOI, ALAB, APP, CRDO, HIMS, HROW, IREN, MELI, MU, NBIS, RDDT, TMDX
Todas las estimaciones son mías. Cada empresa mencionada en esta publicación tiene riesgos, así que por favor investiga por tu cuenta y forma tus propias opiniones, tesis y convicciones. Por favor, no pierdas el tiempo preguntándome dónde voy a comprar o recortar... porque no voy a responder.
Dedico mucho tiempo a construir nuestros modelos y a pensar en todas las posibles variables y catalizadores que afectarán a los datos financieros reportados, pero en realidad intentar predecir ingresos, márgenes, dilución y beneficios en el año fiscal 2028 o 2029 no es fácil.
$AAOI
Ingresos del año fiscal 2025 = 455 millones de dólares
Ingresos del año fiscal 2028 = $10.70 mil millones
CAGR de ingresos a 3 años = 186%
BPA del año fiscal 2025 = -0,26 $
BPA del año 2026 = $1,04
BPA del año 2028 = $10.40
CAGR a 2 años desde el año 2026 hasta el año 2028 = 216%
Actualmente cotizando a un BPA de 15,6x en el año fiscal 2028 (sin contar efectivo/deuda)
$ALAB
Ingresos del año fiscal 2025 = 852 millones de dólares
Ingresos del año fiscal 2028 = 3.880 millones de dólares
CAGR en ingresos a 3 años = 66%
BPA del año 2025 = 1,84
BPA del año fiscal 2028 = $8.55
BPA CAGR a 3 años = 67%
Actualmente cotizamos a 48,7 BPA del año fiscal 2028 (sin contar efectivo/deuda)
$APP
Ingresos del año fiscal 2025 = 5.480 millones de dólares
Ingresos del año fiscal 2028 = $16.67 mil millones
CAGR de ingresos a 3 años = 45%
BPA del año 2025 = $10.64
BPA del año fiscal 2028 = $37,06
BPA anual anual (CAGR) a 3 años = 52%
Actualmente cotizando a un BPA de 12,6x del año fiscal 2028 (sin contar efectivo/deuda)
$CRDO
Ingresos del año fiscal 2025 = 436 millones de dólares
Ingresos del año fiscal 2028 = $4.11 mil millones
CAGR de ingresos a 3 años = 111%
BPA del año fiscal 2025 = $0,70
BPA del año fiscal 2028 = $10.68
CAGR a 3 años = 148%
Actualmente cotizando a un BPA de 25,5x del año fiscal 2028 (sin contar efectivo/deuda)
$HIMS
Ingresos del año fiscal 2025 = 2.350 millones de dólares
Ingresos del año fiscal 2028 = 5.810 millones de dólares
CAGR en ingresos a 3 años = 35%
BPA del año 2025 = $1,10
BPA del año fiscal 2028 = $2.55
CAGR a 3 años = 32%
Actualmente cotizando a 13,9x BPA del año fiscal 2028 (sin contar efectivo/deuda)
$HROW
Ingresos del año fiscal 2025 = 272 millones de dólares
Ingresos del año fiscal 2028 = 928.000 millones de dólares
CAGR de ingresos a 3 años = 50%
EPS del año fiscal 2025 = -0,14 $
BPA del año 2026 = $1,09
EPS del año 2028 = $5.64
CAGR a 2 años = 127%
Actualmente cotizando a 7,6x el BPA del año fiscal 2028 (sin contar efectivo/deuda)
$IREN
Ingresos del año fiscal 2025 = $510M
Ingresos del ejercicio 2028 = 6,60 mil millones de dólares
Ingresos del ejercicio 2029 = 9,88 mil millones de dólares
CAGR de ingresos a 4 años = 110%
BPA del año fiscal 2025 = $0,35
BPA del año fiscal 2028 = $0,68
BPA del año fiscal 2029 = $1,33
BPA anual anual (CAGR) a 4 años = 40%
Actualmente cotizando a 45,1x BPA del año fiscal 2028 (sin contar efectivo/deuda)
$MELI
Ingresos del año fiscal 2025 = 28,89 mil millones de dólares
Ingresos del año fiscal 2028 = $65.8100 millones
CAGR de ingresos a 3 años = 32%
BPA del año 2025 = $39.40
BPA del año 2028 = $90,14
CAGR a 3 años = 32%
Actualmente cotizando a un BPA de 18,1x del año fiscal 2028 (sin contar efectivo/deuda)
$MU
Ingresos del año fiscal 2025 = 37,38 mil millones de dólares
Ingresos del año fiscal 2028 = $274.18 mil millones
CAGR de ingresos a 3 años = 94%
BPA del año fiscal 2025 = $8,29
EPS del año fiscal 2028 = $151,32
BPA a 3 años CAGR = 163%
Actualmente cotizando a 7,5x el BPA del año fiscal 2028 (sin contar efectivo/deuda)
$NBIS
Ingresos del año fiscal 2025 = 530 millones de dólares
Ingresos del año fiscal 2028 = 22.830 millones de dólares
CAGR de ingresos a 3 años = 250%
BPA del año 2028 = $5,42
BPA del año 2031 = $23.96
Actualmente cotizando a 47,8x BPA del año fiscal 2028 (sin contar efectivo/deuda)
CAGR del BPA a 3 años desde el año 2028 hasta el año 2031 = 64%
$RDDT
Ingresos del año fiscal 2025 = 2.200 millones de dólares
Ingresos del año fiscal 2028 = $6.24 mil millones
CAGR de ingresos a 3 años = 42%
BPA del año fiscal 2025 = $4,54
BPA del año fiscal 2028 = $14.15
TAAC a 3 años = 46%
Actualmente cotizando a un BPA de 12,3x del año fiscal 2028 (sin contar efectivo/deuda)
$TMDX
Ingresos del año fiscal 2025 = 605 millones de dólares
Ingresos del año fiscal 2028 = 1.340 millones de dólares
CAGR de ingresos a 3 años = 30%
BPA del año fiscal 2025 = $2.63
BPA del año 2028 = $6.33
CAGR del BPA a 3 años = 34%
Actualmente cotizando a un BPA de 12,4x en el año fiscal 2028 (sin contar efectivo/deuda)
NFA.
DYOR.
*Yo poseo todas estas acciones personalmente y @FirstWaveFund
**Si ves algún error evidente en mis números, no dudes en comentar abajo y revisaré mi trabajo y modelos.
DISFRUTA DEL LARGO FIN DE SEMANA.
¡AL FÚTBOL!!!!
⚡ $XSKHY Instantánea
$XSKHY ha subido $XSKHY 161,15 (+4,93%) tras el anuncio de SK Hynix un histórico programa de recompra y cancelación de acciones de 40 billones de won (28,6 mil millones de dólares) para aumentar el valor.
Objetivos: 164,30 $ y 178,30 $
Soportes: 158,72 $ y 150,12 $
Perspectiva: Mantenerse por encima de $158,70 mantiene viva la subida hacia $XSKHY 170+.
¡DYOR! No es asesoramiento financiero. ⚡📈 #XiaomiQ2Earnings #OKXTraderVoices
Tu punto principal es fuerte, pero yo lo haría un poco más cauteloso porque la recompra es realmente significativa: SK hynix confirmó una recompra y cancelación de 40 billones de euros, cubriendo alrededor del 3,3% de las acciones en circulación, con compras previstas del 20 de agosto al 19 de noviembre.
$SKHYNIX — ¿Llegará la manifestación de recuperación? 👀
Durante el anterior repunte de almacenamiento, SK Hynix se quedó constantemente por detrás de $SNDK y $MU.
Esta vez, la configuración es diferente.