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Perspectiva de nómina no agrícola: La última carta ganadora antes del FOMC
La nómina no agrícola de mañana será la última carta ganadora antes del FOMC de septiembre.
Actualmente, las expectativas de subidas de tipos para septiembre rondan el 60%: ADP superó las expectativas, las reclamaciones iniciales repuntaron y bajaron a la caída, las batallas de datos han dejado el mercado insensible. Las acciones estadounidenses cotizan lateralmente a niveles altos, las tecnológicas ni suben ni bajan profundamente; BTC osciló entre 77.000 y 79.000 durante una semana, el ETH ni siquiera pudo mantenerse por encima de 2.400, y todo es noticia de fondos existentes que mantienen la diferencia.
Tomar partido desde el principio es simplemente dar una victoria a la gente. Es perfectamente normal que las expectativas de nómina no agrícola difieran mucho de la realidad. El campo de los datos puros de Wash está puramente impulsado por los datos: si los datos son duros, es terco; si los datos son flácticos, se lanzará y se lanzará, persiguiendo las noticias de un lado a otro y siendo criticado.
Dos finales:
Datos sólidos: Una subida de tipos es segura, el Nasdaq cayó al menos un 1%, BTC busca directamente soporte por debajo de 75.000 y las monedas de pequeña capitalización generalmente comienzan en cinco o seis puntos.
Datos débiles: El mercado especula sobre un mercado dovish, el Nasdaq subió y BTC se recuperó hasta unos 80.000. Pero no fantasees con una subida directa al alcista: el FOMC sigue por delante.
Aterriza antes de moverte, no apuestes por la dirección.Primero, la conclusión: el hardware es 'explosivo ahora, ligeramente débil el próximo trimestre, aún más salvaje en el futuro'; El software es 'el crecimiento se acelera de nuevo, revisado directamente al alza durante todo el año.'
Broadcom: Ingresos de 29.590 millones (+86%), BPA ajustado de 3,32, ambos superando las expectativas.
Pero la llamada alarga la historia: la IA recibió 58.000 millones este año fiscal, y quieren duplicar y duplicar de nuevo en los próximos dos años. El mercado ahora está luchando no con "si la IA existe", sino con "si la pendiente del último trimestre es suficiente y cómo fijar el precio de la oferta y la concentración de clientes."
Snowflake: Ingresos de 1.550 millones frente a 1.480 millones de dólares; Ingresos por productos 1.490 millones de dólares, EPS 0.62 frente a 0,45 dólares. Los ingresos por productos anuales aumentaron de 5.840 millones a 6.070 millones de dólares, con una revisión al alza de la previsión de margen.
Los productos de IA contribuyeron aproximadamente a la mitad de la aceleración, con picos fuera de horario. Este es un ejemplo poco común de software en el que el crecimiento y los márgenes de beneficio se entregan juntos.
El significado del acuerdo es sencillo: la narrativa del gasto de capital en IA no ha cesado, pero los precios han pasado de "si existe" a "solo unos pocos puntos menos".
Broadcom ve cómo la orientación a corto plazo y los objetivos a largo plazo se negocian por separado, mientras que Snowflake ve si Wear puede soportar un crecimiento anual del 36%. No leas dos informes financieros como la misma frase.
#财报观察员: El rendimiento de Broadcom supera las expectativas, Snowflake eleva sus previsiones El tipo de cambio del yen ha vuelto a 160
Solo ha pasado un mes desde el rescate conjunto de EE.UU.-Japón a finales de julio, gastando 154 billones de yenes, y no solo se desperdició el dinero, sino que la intervención conjunta de EE. UU. y Japón resultó ser errónea. Ya sea Ueda del Banco de Japón o el secretario del Tesoro de EE. UU. Becent, ambos están ahora en pérdidas. El rescate conjunto más caro de la historia terminó finalmente en fracaso porque nunca prescribieron el remedio adecuado.
Esta campaña conjunta de rescate Japón-EE.UU. está en realidad dirigida a suprimir los carry trades, y el núcleo del carry trade es la diferencia de tipos de interés entre EE. UU. y Japón. Recientemente, el discurso del presidente de la Reserva Federal, Wash, en la Conferencia de Jackson Hole, ha impulsado la probabilidad de subida de tipos del mercado al alza, ampliando la brecha de tipos de interés entre EE. UU. y Japón y aumentando los carry trades. La solución final son solo dos opciones: recortes de tipos en EE.UU. y Japón subiendo los tipos.
El secretario del Tesoro de EE. UU., Becent, vio recientemente a través de esta lógica y simplemente eligió no intervenir para salvar el mercado, presionando directamente a Japón para que subiera los tipos de interés. En una entrevista reciente, Becent dijo que cree que Ueda Kazuo, del Banco de Japón, hará lo correcto. Dijo que conoce a Ueda desde hace 15 años y es un excelente economista, pero que la sensibilidad del mercado hacia él está subestimada. Por mucho que se elogie a Ueda, el mensaje subyacente es instarle a subir los tipos rápidamente. Actualmente, el mercado tiene un 90% de posibilidades de que el Banco de Japón suba los tipos en septiembre.
Si el problema es tan fácil de resolver, ¿por qué Japón ha retrasado subir los tipos de interés? De hecho, estás cometiendo mucho mal al Banco de Japón: ya han subido los tipos dos veces este año. Para el Banco de Japón, cada subida de tipos conlleva un precio elevado, y hay tres costes principales:
La más evidente es la presión de la deuda de Japón. La deuda japonesa representa el 240% del PIB, ocupando el primer lugar entre los países desarrollados del mundo. Por cada aumento del 0,25%, o 25 puntos básicos, todo el gobierno japonés tiene que pagar 3 billones de yenes adicionales en intereses anuales, casi consumiendo el 3% de los ingresos fiscales—¿cómo podría soportar eso? Esta es también la razón principal por la que Sanae Takaichi sigue presionando al Banco de Japón para que no suba los tipos de interés.
En segundo lugar, las subidas de tipos aumentan la presión económica. Todo el mundo sabe que los bancos centrales de todo el mundo suben los tipos para frenar la inflación, pero la inflación en Japón nunca se debió a una fuerte demanda; más bien, es inflación impulsada por la oferta causada por precios de importación excesivamente altos. Debido al conflicto en curso en el Estrecho de Ormuz y a los altos precios globales del petróleo, los precios nacionales de la energía en Japón, que representan el 90% de las importaciones, se han visto arrasados. Con precios de importación elevados, subir los tipos no puede suprimir los altos precios de importación; en cambio, aceleran la contracción económica. En otras palabras, es probable que la economía japonesa se vea asfixiada por las subidas continuas de tipos.
El tercer punto es el golpe de valoración para el mercado bursátil japonés. El mercado bursátil japonés ha experimentado finalmente dos repuntes alcistas consecutivos recientemente, principalmente gracias al entorno de tipos de interés ultra bajos en Japón, que ha creado un entorno favorable para las valoraciones corporativas. Pero una vez que se abra este canal de subidas de tipos, el aumento de los rendimientos de los bonos japoneses reducirá directamente la brecha de rendimiento, reduciendo gradualmente la atractividad del mercado bursátil y provocando que el capital se retire lentamente del mercado japonés.
¿Sabe su hermano mayor, Estados Unidos, las dificultades de Japón? Por supuesto que lo sabe, y Becent, que está al otro lado del estrecho, lleva mucho tiempo al tanto. Pero simplemente no quiere pensar en estas dificultades en nombre de Kazuo Ueda; EE.UU. solo tiene una demanda: proteger el mercado del Tesoro estadounidense. En aquel entonces, Becent aceptó de forma inusual unirse a Japón para intervenir en el mercado de divisas precisamente porque Japón vendió dos veces bonos del Tesoro estadounidenses en abril y julio, recomprando yenes japoneses para rescatar el mercado de cambios. El mayor comprador individual del mercado del Tesoro estadounidense estaría nervioso. El rendimiento actual del Tesoro a 10 años ha alcanzado un máximo de 4,77, el más alto desde el ciclo de recortes de tipos. Si Japón no se controla y sigue vendiendo bonos del Tesoro estadounidenses, el rendimiento a 10 años podría romper los 5, y el a 30 años podría superar los 7, lo que el gobierno estadounidense no puede tolerar. En efecto, Japón trasladó la presión de su deuda hacia Estados Unidos, por lo que Bescent estaba decidido a forzar al Banco de Japón a subir los tipos rápidamente.
En la reciente reunión del Banco Central Global del G20, Bescent dijo a los periodistas que conocía algunas noticias en curso del Banco de Japón que el mercado desconocía, y que el Banco de Japón pronto tomaría medidas—se refería a subidas de tipos de interés.
De hecho, no hay que preocuparse por la subida de tipos del Banco de Japón en septiembre, porque el mercado ya la ha presupuestado. Mira las dos subidas de tipos del Banco de Japón este año, y tras las subidas, el yen no subió sino que bajó. Creo que septiembre probablemente será igual. Así que lo más probable es que Betscent tenga que intervenir para rescatar el yen.
Actualmente, los mercados financieros globales están en caos con el USD, los bonos del Tesoro estadounidense y los bonos japoneses, y con la emisión continua de bonos de IA que asciende a 1,2 billones de yuanes anuales, todo el mercado financiero global compite ferozmente por la liquidez del mercado. Por eso también el sector tecnológico global ha tenido un mal desempeño recientemente, con la caída de los precios del oro. ¿Cuándo terminará esta crisis de liquidez? Eso depende de cuándo bajen los rendimientos del Tesoro estadounidense desde sus máximos por debajo de los 4,5.
Lo anterior son opiniones personales y no representan asesoramiento de inversión. Por favor, ten en cuenta los riesgos.Esta discusión se centró en múltiples temas candentes del mercado de inversión, cubriendo juicios estratégicos y análisis de tendencias en criptoactivos, acciones estadounidenses, oro, acciones de concepto chino y rotación sectorial. El ponente ofreció consejos operativos específicos basados en el contexto macroeconómico y señales técnicas.
Tendencias de criptoactivos y estrategias de promedio de coste en dólares
Las acciones de criptomonedas y estadounidenses están sincronizadas
Los criptoactivos han subido recientemente al mismo ritmo que las acciones estadounidenses. Si las acciones estadounidenses suben, las criptomonedas pueden seguir el mismo camino; si las acciones estadounidenses bajan, también tendrán margen para retroceder. Actualmente, hay margen para una volatilidad bidireccional alrededor de 8.
Se espera que desde finales de este año hasta principios del próximo, tanto las acciones cripto como las estadounidenses puedan experimentar una ola de caídas, pero si las acciones estadounidenses suben, las criptomonedas también pueden seguir el mismo camino, sin afectar el ritmo del promedio de coste en dólares.
Probabilidad de retroceso criptográfica y operaciones
Cree que las criptomonedas aún tienen posibilidades de retroceder y no cambiarán sus planes de promediado de coste en dólares.
Actualmente, elijo tres acciones: Lao Er, Solana e Hyper para invertir a diario.
Hiper Desbloquea la Vista
No hay expectativas especialmente optimistas para el desbloqueo Hiper el 16 de septiembre, esperando crear un gran agujero para comprar en niveles bajos.
Las acciones estadounidenses y las acciones A están evaluando conjuntamente
Características de la tendencia actual en las acciones estadounidenses
En general, las acciones estadounidenses muestran un patrón de oscilación a alto nivel, con una estructura decente pero valoraciones a largo plazo relativamente altas, proporcionando soporte a corto plazo.
El único problema es que las valoraciones a largo plazo son demasiado altas, pero las valoraciones a corto plazo no son caras, lo cual es una contradicción estructural.
El declive de Meicun afecta a la aldea A
Si las acciones estadounidenses comienzan una fuerte caída, esto podría simultáneamente llevar a las acciones A a un mercado bajista, con un momento probable que refleje la fase anterior.
Si las acciones estadounidenses caen más del 30%, es un caso extremo. Históricamente, solo ha ocurrido dos veces en 25 años (la burbuja de internet de 2000 y la crisis financiera de 2008), mientras que la mayoría de las demás caídas se estabilizaron dentro del rango del 10%-30%.
Caída del 10%: Sin presión por la inversión regular
Caída del 20%: Aumento de las compras
Caída del 30%: darlo todo, "gastar todas las ollas y sartenes"
Nasdaq nueva posibilidad máxima
El S&P alcanzó nuevos máximos en agosto y septiembre. Aunque el Nasdaq no ha superado, si quiere alcanzar un nuevo máximo, puede "subir en solo unos días."
Si un nuevo máximo ya no es el foco principal; ya existen planes de contingencia.
Estrategias de activos de oro y dividendos
Evaluación de la tendencia del oro
Cerca de 40 es la zona media-baja, y ha habido múltiples indicios de que esta posición tiene valor de asignación.
Puede haber otra oportunidad para probar la baja, preferiblemente por debajo de 40 o por debajo de 39, con el máximo anterior en 60, creando un espacio de contraste.
De no ser por la crisis de liquidez, el oro podría haber caído menos, o incluso estabilizado antes que las acciones estadounidenses, mostrando cierto potencial de refugio seguro.
Recomendaciones de operación de activos de dividendos
El índice de dividendos por encima de 1,21 debería reducir gradualmente las posiciones; cuanto más alto sea el precio, más deberías salir.
Si vuelve a caer al nivel de 1,15, considera recuperar algunas posiciones.
Esta estrategia también se aplica a los activos bancarios.
Perspectivas de trading de semiconductores y ChiNext
Triple caída de onda semiconductora
Actualmente, se encuentra en la fase de "onda a la baja", lo que significa que la volatilidad implícita está disminuyendo, la tendencia de las velas se está aplanando y las sombras superior e inferior se están acortando, manifestándose como fluctuaciones continuas de pequeña amplitud.
Similar al proceso anterior de fondo tras la caída del oro en oleadas, puede haber un repunte más adelante, pero romper nuevos máximos será más difícil.
¿Puede participar la junta directiva de ChiNext?
Pero "toma un toque", es decir, rebotes a corto plazo en el juego, pero independientemente de la ganancia o pérdida, debes salir rápidamente.
Si la tabla de ChiNext se recupera tras más caídas, hay margen de potencial, pero por ahora no participaré por preferencia personal.
Análisis de la atención a las acciones de concepto chino
Surgen frecuentes preguntas dentro de la comunidad sobre las razones de los conceptos chinos
Alrededor del 20% de los miembros del círculo trabajan para grandes empresas tecnológicas (como Alibaba, Baidu, Tencent, Bilibili, Zhihu, etc.) y poseen opciones empresariales, por lo que es necesario prestar atención a las tendencias de las acciones de concepto chinas.
Si el mercado de conceptos chinos realmente cae a cierto mínimo, puedes invertir gradualmente en inversiones normales, pero recuerda claramente que no se permite apalancar.
La economía y la política cambiaria de Japón
El propósito de las subidas de tipos de interés en Japón
Principalmente para aliviar la presión de la depreciación del yen, en los últimos años el yen ha bajado de 100 a alrededor de 160, con un yuan RMB convertible de 100 a 160 yenes.
Las fluctuaciones del tipo de cambio han impulsado considerablemente el poder adquisitivo del RMB en el extranjero, lo que explica el reciente fenómeno de grandes flujos de capital hacia Japón.
Perspectivas a largo plazo sobre la economía japonesa
Sigue creyendo que la economía japonesa en sí misma no tiene problemas graves, pero la relación a largo plazo entre la Universidad de Tokio y Japón se verá tensa, y las maniobras geopolíticas dificultarán la mejora.
De cara a los próximos cinco años, hay pocas posibilidades de un punto de inflexión en las relaciones bilaterales, y existe el riesgo de un "estrangulamiento" mutuo entre ambas partes.
Preguntas y respuestas sobre otras secciones y variedades
IGV está en cierto punto
Está claro que IGV ha entrado en la segunda mitad.
Cuestiones energéticas en Hong Kong y Estados Unidos
Indica que no sigue y no puede responder.
Micro-tapa de retroceso con posiciones aumentadas
Dejó claro que no aumentaría su posición ni tenía intención de hacerlo.
¿Pueden los precios del petróleo llegar a 100?
La cotización de ayer era 90, y pensaba que los precios del petróleo bajarían, pero no estaba claro si bajarían directamente o se dispararían hasta 100 antes de bajar, así que no puedo determinar la trayectoria en este momento.
7.7 Operaciones de Shortcast
Sugiero cerrar la posición; el pastel corto de 7,7 se puede agotar.
Sectores en los que merece la pena invertir durante la recuperación de septiembre
Si la tecnología se recupera o los dividendos disminuyen, puede haber oportunidades para una recuperación, pero la relación de mapeo se ha debilitado y las entradas de capital pueden no ser tan constantes como antes.
Se espera que el repunte tecnológico sea menos intenso que antes, ya que la estructura del chip se ha deteriorado.
Estado actual del hype temático
Actualmente, los fondos se concentran en temas como la industria militar y el grano, y la especulación en acciones A es la norma.
Presta atención al indicador de "recientes múltiples límites de aumento", que indica que el mercado temático ha comenzado, pero actualmente se cree que el tema ha sido mayormente especulado.
Nuevo pronóstico de máximo en papel encerado (Nasdaq)
El S&P alcanzó su nivel más alto entre agosto y septiembre, y el Nasdaq sería rápido en romper el terreno, pero el impulso reciente ha sido más persistente, por lo que si alcanzará un nuevo máximo ya no es una preocupación central.
Puestos de inversión habituales y explicación de la gestión comunitaria
Nivel actual de posición de inversión en coste en dólares
La posición de inversión habitual está ahora cerca del 53%-54%, frente al 50% anterior, pero el reciente repunte del mercado ha ralentizado el ritmo de la inversión habitual.
Actitud de renovación comunitaria
Dijeron que "renueva o no está bien", y que algunos contratos de usuarios expirarán a final de año, enfatizando que el destino tiene su momento y que no es necesaria la fuerza.
Perspectivas sobre IA
El ponente utiliza términos técnicos como "reducción de ondas" y "sincronización" para construir un marco de conciencia de mercado, reforzando la capacidad de la audiencia para reconocer puntos de inflexión de tendencias.
Enfatizando repetidamente principios de control de riesgos como "sin apalancamiento" y "vendiendo más a medida que suben los precios", reflejando una orientación estratégica centrada en contraataques defensivos en un entorno de alta volatilidad.
Su interpretación de la correlación entre geopolítica y flujos de capital refleja su costumbre de incorporar narrativas macro en el análisis lógico de la asignación de activos $BTC $XAU $SOXL BTC is barely moving. ETH is barely moving. Yet some alts are making violent moves. That can feel like altseason, but I’m not convinced. The easy detail to miss: broad altseason confirmation still isn’t there. Recent market data showed the Altcoin Season Index around 39, far below the 75 level typically used to confirm a broad altcoin rotation, while BTC dominance remained elevated. So I’m treating moves like $CHIP and $CP differently. $CHIP can give repeated swings that look predictable befor#30年期美债收益率连续41天站上5%
"Disfrutando de un interés constante del 5,2% durante 41 días consecutivos, la bomba de bonos a largo plazo sella el techo de repunte del mercado"
El rendimiento del bono del Tesoro a 30 años se ha mantenido por encima del 5% durante 41 días consecutivos, con tipos de interés libres de riesgo que han sellado por completo el techo de la recuperación del mercado secundario.
En el pasado, los grandes fondos tenían que invertir fuertemente en acciones tecnológicas o activos on-chain en busca de rendimientos. Ahora, al estar en bonos gubernamentales a ultra largo plazo y obtener un rendimiento anual estable del 5,2%, naturalmente nadie está dispuesto a asumir riesgos y lanzarse a toda prisa.
La recuperación de los precios de la energía combinada con enormes déficits fiscales ha provocado una avalancha de pagarés a ultra largo plazo en el mercado, obligando a los compradores a exigir una compensación por riesgo más alta antes de estar dispuestos a pagar.
Aunque el Departamento del Tesoro ha utilizado fondos de reserva para lanzar recompras en efectivo de deudas antiguas, los cientos de miles de millones de dólares en nuevos pagarés emitidos cada trimestre simplemente no pueden cubrir la enorme brecha de oferta.
Mientras esta máquina de márgenes de interés funcione a toda velocidad, los grandes fondos fuera de bolsa no dejarán de transferir y bloquear posiciones $BTC Chicos, este mercado os está poniendo la piel de punta
En agosto, BTC subió un 25%, marcando su mejor rendimiento desde 2017. Justo cuando pensaba que la recuperación alcista era rápida, pasé de 79.000 a 76.500 el primer día de septiembre. Los datos históricos muestran que septiembre fue el mes más débil para BTC, con un rendimiento medio de -3% a -4%—el nombre "Rektember" está bien merecido. #FOMC último conjunto de datos: este viernes es la nómina no agrícola
Lo que resulta aún más frustrante es que la probabilidad de una subida de tipos de la Fed en septiembre ha alcanzado el 64%, los rendimientos del Tesoro estadounidense han subido hasta el 4,8% y los precios del petróleo han superado los 90 dólares. Los bajistas macro están presionando, diciendo que la liquidez se ajusta y los activos de riesgo están condenados. #Robinhood链放量, las narrativas sobre los ingresos de los ARB se intensifican
Pero el precio simplemente no se desplomó $ETH $BTC
Porque, por otro lado, los alcistas institucionales están dominando el mercado a pesar de los factores negativos—la semana pasada, los ETFs spot de BTC registraron una entrada neta de 924 millones de dólares, y Strategy compró otros 4.603 BTC a un precio medio de 80.318 dólares. Has leído bien—es incluso más alto que el precio actual de mercado. Las instituciones han sacado un resultado con dinero real.
En cuanto a las altcoins, la cuota de mercado de BTC se acerca al 60%, el índice trimestral de altcoins es solo de 29, muy por debajo del umbral de 75—los fondos no han entrado en monedas de pequeña capitalización en absoluto. El SOL cayó por debajo de 100, el ETH bajó a 2400. La mayoría de las altcoins están sangrando, con solo unas pocas como HYPE subiendo un 4% frente a la tendencia. #财报观察员: Los beneficios de Broadcom superaron las expectativas, Snowflake sube su previsión En vísperas de la nómina no agrícola—estoy esperando, pero no jugando
Mañana por la noche a las 20:30 se publicarán los datos de nóminas no agrícolas de agosto. Esta es la mayor variable de esta semana.
Las expectativas del mercado están divididas: Reuters dice 58.000, Wellgoal dice 80.000. Pero los datos de julio son -23.000—el mercado espera un "repunte violento".
La probabilidad de una subida de tipos ha alcanzado ya alrededor del 66%. Si la nómina no agrícola supera las expectativas, la probabilidad de una subida podría dispararse y la tasa de 76.000 yuanes podría no mantenerse. Si la nómina no agrícola cae significativamente por debajo de 30.000, las expectativas de subida de tipos se relajan y la compra reprimida podría recuperarse al instante.
Pero la parte más sutil está "en línea con las expectativas"—entre 50.000 y 80.000. El mercado ya ha valorado mucho para el lado "belicista". Si los datos se sitúan justo en el medio, la probabilidad de una subida de tipos no disminuirá—porque, como ha dicho Walsh, la inflación es la variable dominante.
Mi plan es sencillo: no añadir ni vender posiciones cortas antes de que se publiquen los datos, y esperar a que aparezca el primer candelabro de 15 minutos. Las nóminas no agrícolas son solo el aperitivo; el IPC del 11 de septiembre es el plato principal. En este mercado, sobrevivir a largo plazo es más importante que obtener beneficios rápidos. $BTC #FOMC前最后一组数据: Este viernes es la nómina no agrícola #日本长债收益率升至高位 $SPCX
Aunque esta empresa espacial comercial registrada en Wuxi y construida conjuntamente con Lianyungang probablemente se deba a la colaboración de asistencia industrial norte-sur entre ambas ciudades, y Wuxi cuenta con Blue Arrow, una empresa líder en la industria aeroespacial comercial china
Sin embargo, Lianyungang en sí no es un lugar adecuado para los sitios de lanzamiento. Muchos lugares en China están construyendo actualmente diversos parques industriales y sitios de lanzamiento aeroespaciales, y este es un caso típico de prisa por construirlos
Por supuesto, mucha gente cita los vehículos de nueva energía y las industrias fotovoltaicas como ejemplos, creyendo que incluso la inversión excesiva fomenta el desarrollo industrial. Pero es imposible comparar diferentes industrias en paralelo. Las nuevas energías y la fotovoltaica tienen un profundo "grupo de usuarios" y un número considerable de usuarios extranjeros. Estas industrias también tenían mucha más flexibilidad financiera a la hora de subvencionar su desarrollo en aquella época.
La aeroespacial comercial nacional es completamente diferente. Por un lado, debido a la influencia de Wolff, el mercado internacional es prácticamente inexistente; por otro, aún necesita competir con un equipo nacional fuerte dentro de un mercado doméstico ya limitado
En esta situación, la construcción repetida probablemente cause caosTío, el hilo de IA ha vuelto 📦
Anoche, tras el cierre del mercado, Dell y GitLab publicaron informes de resultados—uno subió un 9 y otro se disparó un 20%. El mercado está usando el dinero para decirte que la historia de la IA aún no ha terminado.
Los ingresos de Dell en el segundo trimestre fueron de 46.970 millones, un aumento interanual del 58%; los ingresos por servidores de IA en el trimestre fueron de 16.400 millones, duplicándose interanualmente; los nuevos pedidos alcanzaron un máximo histórico de 60.900 millones; y el retraso alcanzó 95.000 millones. La previsión anual completa de ingresos por servidores de IA subió a 74.000 millones.
Los ingresos de GitLab fueron de 286,3 millones de yuanes, un aumento del 21% interanual, con un beneficio por acción superando las expectativas en 0,06 dólares, y la previsión de ingresos para el año completo aumentada al alza. Las herramientas de programación con IA no dominaron el mercado; en su lugar, ampliaron el mercado de DevSecOps.
Para el mundo cripto, la demanda de hardware de IA no se ha desplomado y la lógica fundamental de las monedas apoyadas por narrativas de IA no se ha roto. Dell tiene una pila de 60.900 millones de pedidos, y el ARR de GitLab sigue acelerándose—no es el guion que deberías esperar en un mercado bajista 👇🔥 $OKB No trates a los "tokens de plataforma" como "clones de Bitcoin"—estas cuatro cosas son más útiles que gritar sobre la deflación
Las noticias decían 21 millones, X Layer, Pay, RWA, así que pensé que lo estaba comprando a ciegas. El 3 de septiembre, seguía fluctuando entre 104 y 106, bajando un 7% en 7 días. Primero tres chistes poco convencionales, luego decidir las posiciones:
Primero, la oferta total fija ≠ apreciarse diariamente. 21 millones es el límite estricto, pero ya no se compra ni quema manualmente; el valor proviene de usos reales como las comisiones de transacción de capa X, Exchange OS, OKX Pay y el staking del ecosistema; Si la red principal está ocupada y cuánto gas se consume es más importante que la caída del "benchmarking de Bitcoin".
Segundo, monedas plataforma = acciones en la sombra de las bolsas. La valoración de OKB está ligada al volumen spot/contrato de OKX, listado de tokens, prueba de reservas, cumplimiento MiCA/local, revisión AML; El gran volumen de negociación y los ingresos reales que retroalimentan el ecosistema son la base; los aspectos negativos regulatorios o de valores son más humanos que las monedas de cadena pública cuando bajan los precios.
Tercero, baja liquidez significa que no te dejes engañar. 21 millones en circulación parecen escasos, pero algunas plataformas solo ven entre 20 y 30 millones en transacciones de 24 horas, lo que hace que los pedidos grandes se desvíen fácilmente; En agosto, pasó de 80+ a 115 y de nuevo a 105 en septiembre, lo que supone una digestión de "expectativa total — verificación de datos", ni un colapso ni una línea recta continua.
En cuarto lugar, las expectativas macroeconómicas son mejores de lo que dicen los jefes. Los bonos del Tesoro estadounidenses subieron un 4,81%, los precios del petróleo subieron debido a Hormuz y la expectativa de subida de tipos del FOMC en septiembre superó el 60%, con acciones de alta beta como OKB siendo las primeras frenadas $OKB #黄金ETF增持近10吨, la volatilidad de las opciones está llamando la atención
#黄金ETF增持近10吨, la volatilidad de las opciones está llamando la atención
Datos más recientes
Los principales ETFs globales de oro aumentaron sus posiciones en casi 10 toneladas en un solo día, el oro spot se mantuvo estable cerca de los 4.430 dólares y la volatilidad implícita en las opciones sobre oro aumentó, con fondos apostando por los resultados de la nómina no agrícola. La relación entre el $BTC y el oro en el mercado aumentó, con fluctuaciones generales dentro de un rango.
Consenso del mercado
Algunas instituciones creen que las continuas entradas de capital refugio y el fortalecimiento de los metales preciosos aumentarán el sentimiento de los activos de riesgo; Otras advierten que este aumento es un ajuste a corto plazo de la cartera, y que si los datos de nómina no agrícolas superan las expectativas y los rendimientos del Tesoro estadounidense se recuperan, el oro y el $BTC estarán bajo presión simultánea.
Analizar la lógica subyacente
Las grandes entradas en ETFs de oro indican que las instituciones se están cubriendo frente a la incertidumbre macroeconómica. El oro y las criptomonedas comparten actualmente la misma lógica de expectativas de tipos de interés. Un oro fuerte proporcionará apoyo de sentimiento para $BTC, pero no cambiará el mercado en sí. En última instancia, depende de la fijación de precios de los tipos de interés una vez implementada la nómina no agrícola. El aumento de la volatilidad de las opciones amplifica la volatilidad del mercado durante el fin de semana.
Opinión personal (personalmente me inclino por un retorno gradual del mercado alcista; esto es solo mi opinión personal y no constituye asesoramiento de inversión)
No dejes que las posiciones en ETF señalen directamente una posición larga. Acércate a los datos principales, controla tu posición y evita fluctuaciones bruscas en la ventana de datos.El mayor ETF de oro del mundo aumentó sus posiciones en casi 10 toneladas de una sola vez ayer, devolviendo sus posiciones por encima de las 1.056 toneladas. La última entrada diaria de 9,984 toneladas se vio durante el $XAU de julio que se disparó a 4.600 en oro. Detrás de esto había los datos de empleo de ADP de agosto que quedaron por debajo de las expectativas, aliviando las expectativas de subidas de tipos y permitiendo que el oro se recuperara en primer lugar.
El banco central neerlandés también está tomando medidas. De marzo a agosto de este año, trasladaron 86 toneladas de oro de Nueva York y Ottawa a Londres. La razón es bastante sencilla: "creciente incertidumbre geopolítica". Londres es el mercado de oro más líquido del mundo, que se retira más rápido durante las crisis. Francia ya retiró todo su oro de Nueva York el año pasado; los Países Bajos siguen el ejemplo, no lideran.
Goldman Sachs intervino para añadir otro golpe. El informe señala que el comportamiento de cobertura por parte de los creadores de mercados de opciones sobre el oro puede amplificar la volatilidad del precio del oro: cuando suben los precios del oro, los creadores de mercado se ven obligados a perseguir la compra y comprar más a medida que suben; Cuando los precios bajan, estas coberturas también se convierten en presión de venta, acelerando la caída. En pocas palabras, las opciones amplifican la volatilidad de las fluctuaciones en el precio del oro.
Volviendo a la $BTC de Bitcoin, el retorno de los ETFs de oro muestra que los fondos macro siguen interesados en la narrativa de la "cobertura contra la depreciación". Al igual que BTC, ambos activos están vigilando las nóminas no agrícolas del viernes: los datos son flácidos, las expectativas de subidas de tipos siguen suavizándose y ambos pueden respirar. Con los datos difíciles, el dólar sube y tanto el oro como el BTC tienen que sufrir. #黄金ETF增持近10吨, la volatilidad de las opciones está bajo escrutinio Con los tres golpes consecutivos de las nóminas no agrícolas del 4 de septiembre, el 11 IPC y el 15 del FOMC, ¿podrá el mundo cripto resistir la presión?
No mires solo el mercado en rojo y verde; la verdadera bomba de septiembre es el calendario: la cuarta nómina no agrícola, el undécimo IPC y el decimoquinto FOMC, cada uno más intenso que el anterior.
Expongamos los riesgos macroeconómicos. Primero, el 4 de septiembre (viernes), las nóminas no agrícolas de agosto cayeron en 23.000 (+80.000 previstos), y la tasa de desempleo fue del 4,1%. Si esta vez se suaviza de nuevo, las expectativas de subidas de tipos colapsarán y el BTC podría incluso subir; Si ocurre, la probabilidad de una subida de tipos en septiembre (ahora 53%) superará el 60% y los activos de riesgo se verán castigados. Luego, el día 11, con el IPC, el PCE subyacente sigue estancado en el 3,3%, lejos del objetivo del 2%. Si la inflación se recupera, los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. seguirán disparándose y la lógica de descuento $BTC colapsará.
El último FOMC del 15 y 16 tiene los tipos anclados en 3,50-3,75%, con cinco reuniones sin cambios y el nuevo presidente Warsh inclinándose hacia el beligerante. No olvides que septiembre es el mes de vencimiento trimestral de opciones (las tres brujas), por lo que la volatilidad de los derivados se amplificará.
Mi conclusión: No te comprometas con todo en la dirección de apuestas durante este semestre; usa eventos para el intercambio de swing. La situación solo se aclarará después del día 15. El dinero en efectivo también es un tipo de posición. Acercándose nóminas no agrícolas | Coca-Cola $KO, una opción 🔥 negligencia y aversa al riesgo para los intereses
Este viernes se implementará la nómina no agrícola, y la fortaleza de la población activa remodelará directamente el estilo de mercado.
La mayoría de la gente piensa primero en el oro como refugio seguro, pero las instituciones tienen otra opción: el consumo esencial de la Coca-Cola de primera generación.
Dos simulaciones de escenarios de nómina no agrícolas:
✅ Los datos de empleo están sobrecalentados y el empleo sigue creciendo
Los riesgos inflacionarios están aumentando, las expectativas de subidas de tipos se reactivan y las acciones de crecimiento por IA sobrevaloradas están bajo presión.
Los fondos huirán de trayectorias de alta volatilidad y fluirán hacia activos de certeza. Coca-Cola tiene un flujo de caja sólido y aumenta consistentemente los dividendos, mientras que el consumo esencial se ve menos afectado por los ciclos económicos, sirviendo como un colchón de refugio en el fondo de acciones.
✅ Los datos de empleo se enfriaron bruscamente y se pusieron de manifiesto las expectativas de una desaceleración económica
Los activos de riesgo entran en pánico en general, y el oro será el primero en beneficiarse. Pero la historia de resiliencia de Coca-Cola ante múltiples crisis es clara: un flujo de caja estable de dividendos también absorberá fondos refugio.
pánico en el comercio del oro y tipos de interés; certeza de operaciones de negociación de Coca-Cola.
Cuando las instituciones no quieren abandonar completamente el mercado bursátil, asignan a acciones líderes con bajo beta para cubrir el riesgo de cartera.
Pero es importante verlo objetivamente: se beneficia de una defensa oscilante, no de un rally principal explosivo. Ya tiene cierto premio, así que no persigas el rally a ciegas.
A continuación, céntrate en los resultados de nóminas no agrícolas del viernes y en los datos de empleo, que determinarán hacia dónde se desplazarán los fondos. #FOMC前最后一组数据: La $KO de nóminas no agrícolas de este viernes Por suerte, Chasing Kong lamió la tapa y compensó la pérdida por el uso vacío en mitad de la noche.
De hecho, para la operación de uso corto, si la tomara diez minutos más, podría ganar otros 100 USD. Pero aún así perdí 20 USD. Viendo que la tendencia no es la correcta, me temo que no bajará. Hoy, USE siguió subiendo en estructura, probablemente necesitando volver a 0,13 antes de que haya una tendencia a la baja.
Para decirlo claro, la única pérdida por uso corto fue simplemente mi propia codicia. Si hubiera hecho 15 U con un golpe, podría haberlo absorbido en 5 minutos tras abrir la posición, pero esperaba despertarme y hacer 200 U, así que no fijé un precio de cierre. (Calculo que la tendencia bajista probablemente se mantendrá entre 0,102 y 0,105.)
Pero cuando me desperté en mitad de la noche, sentí una palpitación y me di cuenta de que la dirección era incorrecta. Así que simplemente la cerré. Para decirlo claro, es cuestión de disciplina: si una altcoin lame un bocado y luego se va, especialmente si la estructura ascendente diaria aún no se ha roto, no la mantengas demasiado tiempo. No sueñes con hacerte rico; si superas los tipos de interés, eso es una victoria.📰 [Serenity: Saifers amplía la capacidad de producción de fosfuro de indio, el mercado de comunicaciones ópticas con IA podría alcanzar un potencial de 10.000 millones de dólares. 】
BlockBeats informó el 3 de septiembre que Serenity anunció que Sivers Semiconductor (SIVE) anunció que ampliará su capacidad de fabricación de fosfuro de indio en Glasgow, Escocia, con el objetivo de alcanzar unas 100 millones de capacidades de producción de láseres de retroalimentación distribuida de onda continua al año, que se espera que esté en funcionamiento en el cuarto trimestre de 2027. Este plan de expansión fue oficialmente revelado por Sivers. Serenity afirmó que, basándose en el precio histórico de Sivers de unos 50-100 dólares por conjunto de 8 matrices láser, los ingresos anuales potenciales para la nueva capacidad podrían alcanzar aproximadamente entre 625 y 1.250 millones de dólares (solo simulación de modelos,...
Cuando vi esta noticia por primera vez, mi primera reacción no fue la falta de capacidad de producción, sino si los actores de este sector están empezando a asegurar puestos pronto. Ahora, las narrativas de IA están pasando de la potencia de cálculo a los módulos ópticos upstream. El InP se considera el material central en los láseres. Ampliar la producción a 100 millones de unidades es, sin duda, imaginativo, pero implementarlo realmente depende de los ciclos de rendimiento y validación. El mercado de capitales tiende a centrarse primero en la historia.
Lo que realmente merece atención es que estos productos tecnológicos duros aguas arriba son cada vez más como "vender palas dentro de palas"—una vez escalados, pueden ser incluso más estables que los que fabrican máquinas completas. Pero los inversores minoristas comunes que persiguen estas acciones de aguas profundas deben primero decidir si tienen una tarta o una acción. ¿Qué opinas? ¿Esto está empezando un nuevo ciclo de hardware o es solo una ola de bombo conceptual bajo la bandera de la IA?
$BTC $ETH $BNB Que BTC se mantenga cerca de 77.837 dólares mientras ETH y SOL van por detrás de su ganancia diaria sugiere que sigue siendo una oferta selectiva de riesgo, no una ruptura amplia de criptomonedas. Yo trataría el movimiento como una posición cautelosa hacia el último NFP antes del FOMC, con la sensibilidad macro aún bajo control.
Las entradas de ETF de oro y el crudo débil contribuyen al trasfondo defensivo. Hasta que la participación se amplíe más allá del BTC, la durabilidad importa más que el impulso general, y los balances más sólidos deberían ser el que más se debe de sobreponer.
Solo es mi opinión, no un consejo.Riesgo $NVDA NVIDIA
Los costes de memoria siguen aumentando y no se trasladan de forma fluida; Los cuellos de botella en el suministro provocan retrasos en la entrega; La capacidad energética insuficiente restringe la construcción de centros de datos; Los ciclos de gasto en capital en IA han alcanzado su punto máximo; Geopolítica y controles de exportación.
Certeza: AWS tiene un pedido de 270.000 millones de dólares, con la visibilidad de la demanda prevista hasta finales de 2027; mientras que las brechas de oferta para CoWoS, HBM y sustratos de vidrio podrían no cubrirse hasta 2028. Esto significa que al menos hasta finales de 2027, el rendimiento de NVIDIA tendrá una "restricción de oferta como fondo", y la probabilidad de que cada informe de resultados supere las expectativas sigue siendo alta. Los puntos de riesgo se centran en el margen bruto (transferencia de costes de memoria) y en el centro de crecimiento después de 2027. Para la cadena industrial de la IA, las limitaciones de suministro de NVIDIA = escasez continua de potencia informática = prosperidad continuada en los sectores upstream (CoWoS, HBM, energía) merecen más seguimiento que el propio precio de la acción. $CORE Los repetidos aplazamientos para depositar monedas agotan no solo el mercado, sino también la confianza del propio proyecto
$CORE calendario de depósitos se retrasó dos veces seguidas, y la ventana de recuperación se pospuso repetidamente.
A simple vista, parece que solo se mantienen carteras de intercambio, pero el daño al propio proyecto en realidad se está acumulando.
El problema de los bugs aún no ha desaparecido, con una fecha de finalización de mantenimiento que se ha cambiado una tras otra, y lo primero que se pierde es la confianza de la comunidad.
Las blockchains públicas siempre han promovido la seguridad y la descentralización, pero en realidad ha habido lagunas mortales en la emisión de tokens, con canales de depósito que han fallado repetidamente en funcionar correctamente. Por muy llamativa que sea la narrativa del ecosistema, a menudo se ve disminuida por una serie de problemas reales.
El retraso no elimina los tokens emitidos de forma anormal en la cadena; solo retrasa la llegada de la presión de venta.
Los riesgos no se resolverán de la nada; simplemente dejarán la tormenta para la siguiente ventana de tiempo.
La incertidumbre continua también mantiene a los fondos externos y a posibles socios muy vigilantes.
Las historias de instituciones que entran en el mercado, que antes la comunidad mencionaba repetidamente, no hacen más que alejarse más de la realidad.
Mañana a las 11 de la mañana es un nuevo momento horario. La credibilidad que ha quedado sobredimensionada por los repetidos retrasos tendrá un enorme coste para recuperarla.
Aviso legal: El contenido de OKX Planet es solo para referencia y no constituye asesoramiento de inversión.En agosto, el empleo privado de ADP en EE. UU. solo aumentó en 38.000, muy por debajo de los 48.000 esperados, lo que supone el rendimiento más débil desde enero de este año. La estructura del empleo se ha enfriado claramente, y la industria manufacturera muestra que la tendencia de enfriamiento del mercado laboral estadounidense se está volviendo cada vez más evidente.
Tras la publicación de los datos, el sentimiento macroeconómico del mercado se recuperó rápidamente. La probabilidad de una subida de tipos en septiembre, que antes se había cercado al 70%, volvió a caer hasta alrededor del 60%, y los rendimientos del Tesoro estadounidense y el dólar estadounidense se debilitaron simultáneamente. Junto con las declaraciones algo acomodaticias y acomodaticias de los funcionarios de la Fed, las expectativas del mercado previamente extremadamente agresivas se enfriaron notablemente. El BTC se estabilizó entonces hasta el nivel de 77.000, con un breve alivio de la presión macroeconómica pero sin repunte en la tendencia.
El mayor juego del mercado es claro: el debilitamiento del empleo está enfriando las expectativas de subidas de tipos, pero los altos precios del petróleo siguen alimentando los riesgos de inflación. Un ADP débil por sí solo no es suficiente para que la Fed cambie completamente hacia un dovish.
La clave para marcar el tono de la política monetaria de septiembre y determinar la tendencia futura del BTC son los datos de nóminas no agrícolas del viernes. Actualmente, el mercado espera que las nóminas no agrícolas aumenten entre 50.000 y 55.000 y una tasa de desempleo del 4,1%. Si las nóminas no agrícolas siguen quedando por debajo de las expectativas, la probabilidad de subidas de tipos caerá aún más y BTC podría superar la marca de 80.000; Si las nóminas no agrícolas muestran una resiliencia superior a lo esperado, las expectativas agresivas sobre este enfriamiento se recuperarán rápidamente, poniendo los activos de riesgo bajo una presión renovada.
El foco principal de este repunte no es el ADP positivo a corto plazo, sino la primera pregunta del mercado: en un entorno de alta inflación, si los empleos en EE. UU. pueden soportar nuevas subidas de tipos, que determinarán el tono principal de los sectores macro y cripto que se avecinan. $BTC $ETH $ZEC #FOMC前最后一组数据: Este viernes es la nómina no agrícola $CASHCAT ballena CASHCAT comienza a saltar, señalando una rotación de capital para las monedas meme
La monitorización en cadena muestra que el 3 de septiembre se produjo un cambio de posición de ballena notable.
Whales transfirió directamente 5,43 millones de CASHCAT a 4 millones de AI, con la posición de CASHCAT valorada en aproximadamente 1,4 millones de dólares en ese momento. Tras el intercambio, las participaciones en IA se valoraron en aproximadamente 1,22 millones de dólares.
La mayoría de los inversores minoristas se centraron en si CASHCAT podría seguir creciendo.
Pero la lógica detrás de grandes cantidades de dinero es completamente distinta: ¿He ganado lo suficiente? ¿A dónde debería ir ahora?
El mercado de memes crea fácilmente la ilusión de que mientras la narrativa siga siendo popular, los fondos seguirán en el mercado. En realidad, el capital es mucho más realista de lo que la mayoría imagina.
Donde hay nuevas expectativas, fluye capital allí; Cuando la narrativa original empieza a cansarse de la estética, empieza a rotar decisivamente las posiciones.
Este movimiento no debe interpretarse simplemente como una noticia positiva directa para la IA, ni significa que CASHCAT sea completamente bajista.
Whales no eligió cobrar todos sus activos y salir, sino que cambió sus fichas a otra pista. Básicamente, es más bien cambiar de mesa para continuar el juego, asegurando algunos beneficios flotantes mientras apostas por la oportunidad de la siguiente historia.
Los mercados de memes dependen en gran medida de relés de capital incrementales; una vez que las grandes figuras empiecen a rotar sus fichas, la volatilidad del mercado subsecuente aumentará significativamente. No puedes usar solo una transacción on-chain como base para comprar o vender, sino tener cuidado con el riesgo de retroceso causado por la fuga gradual de posiciones que toman beneficios.#FOMC前最后一组数据: Este viernes no es agrícola
¿Por qué esta nómina no agrícola es más crítica que antes?
Porque existe una brecha seria entre los datos y las expectativas del mercado.
ADP, efectivamente, se está enfriando. El empleo en el sector privado en agosto aumentó solo en 38.000, por debajo de los 47.000 esperados, la cifra más lenta desde enero. El Beige Book de la Fed también indica que 10 de las 12 jurisdicciones están experimentando un crecimiento moderado. El PMI manufacturero del ISM cayó a 54,6, con nuevos pedidos y empleo desacelerándose.
Pero, por otro lado, los datos de la CME muestran un 62,3% de probabilidad de una subida de tipos en septiembre. Las estadísticas de Carson son aún más llamativas: el 54% de 178 subítems del PCE aumentó más del 3% interanual, frente al 47% de hace solo un año. El PCE subyacente se ha mantenido estable en el 3,3%. El empleo está bajando, los precios suben y ninguno de los dos bandos ha cambiado completamente de lado o bando.
Este conjunto de datos determinará la dirección del FOMC de septiembre.
Si las nóminas no agrícolas continúan debilitándose, las expectativas de subidas de tipos se verán reducidas, y Bitcoin podría recuperarse desde alrededor de 78.000. Si los datos de nóminas no agrícolas son sólidos y la probabilidad de una subida de tipos vuelve a subir, el mercado tendrá que mantenerse firme. Pero la situación actual es: el mercado ya ha elevado las expectativas muy altas, con una probabilidad de subida de tipos superior al 62% ya convencida de que "los datos no serán tan malos". Si las nóminas no agrícolas se desploman inesperadamente, la reacción del mercado será aún más intensa de lo normal.
¿Qué opinas?
$BTC $ETH $PYPL $PYPL contratos perpetuos TradFi (PayPal) se cotizaban en 54,87 dólares antes de la apertura del mercado, una ligera caída del 0,23%. Recientemente, la actividad comunitaria ha aumentado, con la atención del mercado centrada en noticias de despidos masivos en empresas.
La información pública muestra que PayPal ha experimentado una optimización a gran escala de la fuerza laboral, con esta ronda de despidos que involucró a 4.760 personas, representando el 20% del personal total, y alrededor de 600 puestos recortados simultáneamente en la región de India. El mercado ha definido esta ronda de ajustes como "reestructuración por IA", con el objetivo esencialmente de reducir costes operativos y mantener los beneficios corporativos. No solo PayPal, sino también Uber, Meta, Amazon y otras grandes empresas estadounidenses han comenzado despidos, reflejando la actitud cautelosa de las empresas respecto al entorno económico de cara al futuro.
La noticia del despido ha presionado el precio de la acción, y han surgido quejas en la comunidad, reflejando las expectativas pesimistas de algunos traders sobre los fundamentos. Sin embargo, la reducción de costes a corto plazo a corto plazo tiene una doble naturaleza: la desventaja radica en el debilitamiento del impulso de expansión empresarial; lo positivo es la reducción de costes, que se espera impulse los beneficios y los beneficios.
Como contrato perpetuo de criptomonedas que refleja el mercado bursátil estadounidense, los precios siguen el mercado spot estadounidense, y el contrato inherentemente amplifica la volatilidad. Actualmente, estamos en una ventana táctica a la baja en septiembre para las acciones estadounidenses, con datos de nóminas no agrícolas a punto de publicarse, y la incertidumbre general del mercado es alta. Los despidos concentrados en empresas tecnológicas también son un precursor de un mercado laboral debilitado, lo que afectará indirectamente a las expectativas de política de la Fed.
Las noticias temáticas pueden desencadenar fácilmente ventas emocionales a corto plazo. No confíes únicamente en noticias negativas para vender en corto; no debe ignorarse el riesgo de liquidación forzada en el trading de contratos. Las noticias son solo para referencia; controla estrictamente el tamaño de las posiciones y evita un apalancamiento alto. #La opción call de 82k $BTC no tiene rival entre las opciones que expiran mañana.
Es probable que surja presión al alza tras el vencimiento de la opción de hoy.$IONQ $IONQ, como activo representativo de computación cuántica, ya ha lanzado contratos perpetuos de la TradFi en plataformas cripto, ofreciendo hasta un apalancamiento de hasta 20 veces. Recientemente, el sector ha experimentado interés comprador, con la acción subiendo un 6,07% intradía.
El mercado está impulsado por dos factores: se está finalizando el contrato comercial de seguimiento de la NASA, combinado con la recuperación general del sector tecnológico estadounidense, y IONQ se ha convertido en un agente clave en el sector cuántico, atrayendo la atención del capital. Sin embargo, la comunidad también planteó preguntas: tras la subida del mercado, algunos usuarios preguntaron: "¿No se están involucrando los creadores de mercado?" Esto refleja indirectamente la actual falta de grandes actores que continúen tomando la iniciativa, con más revuelo impulsado por el sentimiento sectorial.
Como reflejo tradicional de las acciones estadounidenses, los contratos perpetuos de criptomonedas deben distinguir entre operaciones al contado y de contrato. Las noticias fundamentales de la acción estadounidense IONQ determinan la dirección general, pero los contratos cripto se ven afectados por fondos apalancados y liquidaciones largas/cortas en el mercado, lo que amplifica aún más la volatilidad. Con un apalancamiento de 20 veces, incluso si los precios spot fluctúan ligeramente, las calls de margen contractual siguen siendo propensas a inserción y liquidación.
Actualmente, estamos en una ventana de descenso en septiembre para las acciones estadounidenses y, con los datos de nóminas no agrícolas acercándose esta noche, la incertidumbre general del mercado es alta. Incluso si el sector cuántico tiene catalizadores temáticos, será difícil desvincularse completamente del entorno del mercado estadounidense y salir de forma independiente. Una vez que el mercado se debilite, no debe subestimarse la caída de las acciones temáticas.
La popularidad de los temas no significa necesariamente un aumento continuo. La comunidad está en forma, pero no hay una entrada continua de fondos importantes, lo que puede provocar un retroceso rápido tras un aumento de pulso. Al participar, asegúrate de controlar tu posición y usar un apalancamiento alto con cautela; no sigas simplemente la tendencia de popularidad temática.9月3日 晚间复盘 BTC 今天在 77000 上方磨了一整天 现价 77600 附近 日内 +0.4% ETH 2394 只涨了 0.1% SOL 站在 100 整数关口 +0.8% 8月它可是涨了 44% 的 一句话总结 反弹有 但反弹得很敷衍 今天的主线消息是 特朗普私下跟顾问讨论正式宣布美伊战争结束 他本人倾向支持 油价跟着走软 WTI 跌到 91 下方 BTC 应声反弹 逻辑没毛病 战争是风险溢价 溢价消掉 钱就从避险资产回流风险资产 crypto 站在这条链路最末端 涨得最爽 也最容易被打回去 但你有没有发现 这个消息今年已经炒过好几轮了 3月延长打击暂停 4月停火 6月放话 8月又延期 每次都能拉一根 但每根都比上一根短 这就跟谈恋爱一样 第一次说分手 对方会哭一整晚 第二次说 对方开始查你聊天记录 到第五次 对方抬头问你 今晚吃啥 这个东西有个名字 叫边际效用递减 市场对同一个叙事的敏感度是会衰减的 你要是拿今天这根反弹当趋势起点 那大概率会在下周被教育 真正决定方向的东西 一个在眼前 一个在两周后 近的是非农 就在这两天 FOMC 前的最后一组就业数据 前值是意外减少Siempre me ha desconcertado un poco la frase: «No se puede detener la blockchain». Esta semana la recordé de nuevo. El 31 de agosto Ontology simplemente detuvo la producción de bloques. Al principio, el equipo encontró un posible problema de seguridad durante la verificación. Y el 1 de septiembre ya confirmó que se trataba de una actividad maliciosa dirigida a la red. Sin embargo, Ontology declaró que los fondos de los usuarios no fueron comprometidos. Y aquí fue cuando me interesé. No por qué cayó ONT. Sino por cómo funciona en general la parada de emergencia en una blockchain. Cuando maIntensificación de la lucha alcista y bajista: los bajistas macroeconómicos pesan, pero los fondos ETF siguen siendo resistentes
Actualmente, el mercado cripto experimenta una típica tendencia bajista macro con capital que apoya el fondo. Los ETFs spot de BTC y ETH en conjunto continúan manteniendo entradas netas, los fondos institucionales no han registrado retiradas sostenidas, las posiciones de fondo a medio y largo plazo son relativamente estables, y no hay señales de salida masiva por parte de los grandes fondos.
Sin embargo, el mercado mostró una clara divergencia: las noticias macroeconómicas continuaron presionando y el pánico del mercado se intensificó repetidamente. Los rendimientos de los bonos gubernamentales globales siguieron subiendo y se fue alcanzando gradualmente un consenso sobre la prolongada tendencia de altos tipos de interés, ejerciendo presión sobre las valoraciones de los activos de riesgo. El rally se debilitó repetidamente, aumentó la frecuencia de inserción y sacusión a corto plazo, las liquidaciones de contratos de 24 horas alternaron entre compra y venta, y las fichas de negociación a corto plazo se aflojaron significativamente.
En esta etapa, la contradicción central del mercado: el entorno macroeconómico es bajista y hay un exceso de capital en el mercado.
Los responsables extranjeros mantienen su postura agresiva, las expectativas de recortes de tipos se siguen posponiendo y los rendimientos del Tesoro estadounidense se mantienen altos, suprimiendo continuamente el potencial de alza de los criptoactivos; Mientras tanto, la compra de ETFs sigue entrando en el mercado, sellando el espacio para caídas profundas y manteniendo el mercado atrapado en una amplia gama de volatilidad.
Actualmente, el mercado alcista no ha terminado, sino que es una fase de digestión por oscilación de alto nivel. El impulso alcista del mercado sigue debilitándose y la sensibilidad a las noticias negativas ha aumentado considerablemente; las posiciones pesadas a corto plazo no son recomendables para perseguir repuntes. Los rebotes deberían priorizar la reducción y control de posiciones, esperando pacientemente un cambio claro en las expectativas del Tesoro de EE. UU. y en los tipos de interés, y el mercado resaldrá de una estructura de estabilización de volumen antes de realizar más movimientos.
$BTC $ETH
#日本长债收益率升至高位 #黄金高位震荡, los fondos institucionales siguen siendo optimistas La racha de 12 días de entradas de ETF de ETH terminó, y la racha de 11 días de entradas de XRP terminó ese mismo día. Aún más inusual, los ETFs de BTC pasaron a entrar netos ese día.
El 2 de septiembre, el ETF ETH al contado de EE. UU. registró una salida neta de unos 48,08 millones de dólares, poniendo fin a una racha de 12 días de entradas acumuladas de unos 1.620 millones de dólares durante el periodo. El ETF XRP también registró una salida neta de unos 7,2 millones de dólares el mismo día, poniendo fin a una serie de 11 días de entradas.
Sin embargo, los ETFs de BTC registraron una entrada neta de unos 101,2 millones de dólares, lo que es lo contrario de los 236,5 millones de dólares del día anterior. Parece que los fondos están regresando de los ETFs altcoin a BTC, pero los datos de un día no son suficientes para confirmar la rotación.
No todos los fondos de la misma clase de activos están saliendo de la empresa. El ETHA de BlackRock registró una salida neta de unos 53,4 millones de dólares, mientras que su ETF ETH con staking tuvo una entrada neta de unos 53 millones de dólares. El titular "Salida de ETH" en realidad se refiere a intercambios de carteras entre productos.
A continuación, el foco no está en el rojo y verde de un solo día, sino en el segundo y tercer día de negociación, si continúan las entradas de BTC y las salidas de ETH y XRP. Si la reversión ocurre rápidamente, es simplemente un reajuste de cartera; Si ocurre consecutivamente, parece más bien que la preferencia institucional se está contrayendo.
Haz clic en $BTC y $ETH para ver el volumen de operaciones en tiempo real. ¿Crees que esto es solo un reequilibrio de un solo día, o los fondos institucionales están volviendo a la inversión en BTC?Revisión previa al mercado bursátil de EE. UU. | Pequeñas nóminas no agrícolas se enfrían, septiembre espera una ventana táctica de riesgo no agrícola
Las acciones estadounidenses cerraron anoche una caída de tres días, con los tres principales índices cerrando ligeramente al alza. El S&P 500 cerró en 7.666,6 puntos, un 0,46% más. Tanto el Nasdaq como el Dow se recuperaron simultáneamente, con hardware de IA liderando el mercado. Los futuros previos al mercado fluctuaron dentro de un rango estrecho, con el mercado en general permaneciendo al margen, centrado en esperar la publicación de datos de nóminas no agrícolas
En el ámbito de los datos, las pequeñas nóminas no agrícolas de ADP quedaron muy por debajo de las expectativas, con solo 38.000 nuevos empleos añadidos, un nuevo mínimo para el año. El crecimiento salarial se ralentizó, suprimiendo brevemente los rendimientos del Tesoro de EE. UU. y enfriando ligeramente las expectativas de subidas de tipos de la Fed, pero esto es solo un indicador adelantado y no puede equipararse con el resultado final de la nómina no agrícola. El rendimiento del Tesoro estadounidense a 10 años bajó ligeramente pero sigue siendo elevado, continuando suprimiendo las valoraciones de activos de riesgo globales
A nivel institucional, Goldman Sachs y Castle Securities siguen advirtiendo sobre una ventana táctica a la baja en septiembre. Tras los importantes rendimientos del mercado bursátil anteriormente, las expectativas de resultados posteriores se han rebajado, por lo que no se recomienda perseguir a ciegas
Las nóminas no agrícolas se han convertido hoy en el punto de inflexión decisivo: datos sólidos de nóminas no agrícolas, expectativas de recortes de tipos en rebaja, rendimientos del Tesoro estadounidense repuntando, acciones estadounidenses bajo presión, BTC, Bitcoin, ETH y Ethereum debilitándose simultáneamente, altcoins y nuevas monedas cayendo colectivamente; Con el debilitamiento de los datos de nóminas no agrícolas y la recuperación de las expectativas de recortes de tipos, los activos de riesgo tienen las condiciones para recuperarse
Transmitiendo al mercado cripto, Bitcoin y Ethereum están profundamente ligados al sentimiento macro estadounidense. Las nuevas monedas como DDOG y FFAI tienen una liquidez inherentemente débil y, bajo incertidumbre macro, sus riesgos se amplifican doblemente. Las ganancias en papel en el mercado no garantizan una salida fácil de efectivo. Antes de implementar nóminas no agrícolas, no se recomienda participar intensamente en el juego; mantener posiciones debe priorizar la reducción de posiciones para cubrir riesgos.#沙特原油出口跌至9年最低, los precios del petróleo se dispararon
Las exportaciones observables de crudo de Arabia Saudí en agosto cayeron a unos 3 millones de barriles diarios, el nivel más bajo desde que comenzaron los registros en 2017, lo que indica que el reciente aumento de los precios del petróleo está impulsado no solo por el sentimiento sino también por las interrupciones en el transporte físico. Los datos de seguimiento de buques muestran que las exportaciones en febrero fueron de unos 7,3 millones de barriles diarios; El 3 de septiembre, el crudo Brent seguía rondando los 95 dólares por barril. La razón principal son los riesgos aumentados en las rutas de Ormuz y Mar Rojo, ya que desviarse por África aumentaría los costes de kilometraje, carga y seguros. El informe de agosto de la EIA prevé una disminución media diaria de 3,8 millones de barriles en los inventarios globales en el tercer trimestre; Si las exportaciones se recuperan más lentamente de lo esperado, los costes energéticos podrían seguir trasladándose a la inflación y los beneficios corporativos. Se harán más observaciones sobre los volúmenes de exportaciones de septiembre, eventos navieros, precios del Brent y la actualización de la EIA del 9 de septiembre.
Este artículo es solo para referencia informativa y no constituye asesoramiento de inversión.Para empezar con la conclusión: esta noche, creo que el mercado bursátil estadounidense es bajista. El foco principal no es el mercado bursátil, sino el petróleo.
El WTI subió +6,81% hasta 91,60, y el Brent subió +6,31%. Japón y Corea del Sur, como importadores netos de energía, sufrieron la mayor parte del impacto: Corea del Sur compuesto bajó un 4,82%, KOSDAQ bajó un 5,66%, Nikkei bajó un 3,16%, mientras que las acciones de pequeña y mediana capitalización cayeron aún más.
Los tipos de cambio revelan la segunda capa. El dólar estadounidense respecto al won coreano en 1.358 es un mínimo de seis meses, y el yen se fortalece al mismo tiempo. Cuando el mercado bursátil se desploma, el capital suele fluir hacia el dólar como refugio seguro, pero esta vez no lo fue: el arbitraje de yen estaba cerrando posiciones. Una vez que comienza el desapalancamiento, rara vez cae en solo un día.
Los futuros de acciones estadounidenses ya están cayendo, con futuros del Nasdaq bajando un 1,13%. Esta noche el foco está en el PMI no manufacturero del ISM, que se espera en 54,2. Trump dijo que el mercado bursátil subiría, pero los precios del petróleo se mantuvieron por encima de 90 y sus amenazas no cambiaron el coste.
El mundo cripto no se ha visto afectado por ahora, y la burbuja del oro sigue siendo positiva, con $BTC +1,06% y $ETH +0,95%. $BTC en 48 horas se situan en el límite inferior entre 76.000 y 79.000. Condiciones para volverse alcistas: los precios del petróleo bajan por debajo de 85.Conclusión en una frase: ARB ha sido el más destacado en estos tres días: el 1 de septiembre subió un 25.5% en un solo día, el 2 de septiembre subió otro 6.3%, y hoy (3/9) durante la sesión llegó a subir un 21% tocando 0.141 — en tres días de trading pasó de 0.0873 a 0.138, un aumento acumulado de aproximadamente 58%, acercándose a duplicar desde el mínimo anual del 25 de junio de 0.0704 (+96%). El detonante no fue el mercado general: BTC solo subió alrededor del 1% en tres días. El verdadero motor es Robinhood Chain — la cadena propia desarrollada por Robinhood usando la tecnología Orbit de Arbitrum, que el 1 de septiembre estableció un récord de $3.75 millones en comisiones diarias, de las cuales Arbitrum toma el 10% según el protocolo. De "L2 que quema dinero" a "vendedor de palas que cobra renta", el mercado está reescribiendo la lógica de valoración de ARB. Repaso del mercado: dos meses en un rango, dos días con una ruptura masiva. Veamos qué tan mal estuvo la caída: ARB cayó desde el máximo de 2.39 en enero de 2024 durante dos años, llegando a 0.0704 el 25 de junio de este año (mínimo histórico). Durante los siguientes dos meses, estuvo firmemente atrapado en un rango de 0.07-0.10 — el 13 de agosto incluso tocó 0.0734, y el 26 de agosto volvió a probar 0.0879, moviéndose lateralmente sin dar tregua. El cambio ocurrió a finales de agosto: 19/8 +一、以太坊最新盘面行情（2026.09.03，海外市场） 当前ETH现货价格约2391美元： • 24小时波动：-0.96%，区间2359.68~2424.96美元； • 总市值2917亿美元，全球加密资产排名第二； • 24小时成交129.94亿美元，期货全天清算约9420万美元多空爆仓盘； • 7日整体下跌3.56%，自8月末高点2535美元回落超5%，处于反弹后的震荡回调阶段。 二、技术面走势分析 1. 短线（1-3个交易日） • 支撑位：第一支撑2363美元（15日均线，短期强弱分水岭）；强支撑2330美元；极限关键支撑2240美元（斐波那契回调位）； • 压力位：近压2440美元，强压力区间2480~2510美元（前期反弹高点套牢区）； • 指标信号：日K MACD多头动能持续收缩，DIF向下拐头；RSI进入中性偏超买回落区间，短线上涨动力衰竭，震荡偏弱；布林带上轨承压，价格未能站稳上行通道上沿。 2. 中期（1~4周） • 中期生命线：2299美元（20日均线），只要该位置不破，中期反弹结构未破坏； • 周线关键：50周均线2300美元为多空分界线。守住则有反弹冲击2500¿Ocurrirá un accidente grave?
Para ser sincero, esta pregunta ahora merece más ser discutida que "¿cuándo se recuperará?"
$BTC Aún rondando los 77.000, 80.000 me parece un techo, y he intentado varias veces subirlo pero no he conseguido. Mientras tanto, los bonos del Tesoro estadounidenses ya están presionando a los activos de riesgo: el rendimiento a 10 años ha caído hasta alrededor del 4,81%, casi un máximo en tres años. Las expectativas de un recorte de tipos en septiembre están siendo suprimidas, y algunos incluso apuestan por el lado más agresivo.
Lo que resulta aún más preocupante es el precio del petróleo.
Con el aumento de Estados Unidos e Irán, el crudo Brent superó los 94 dólares. Con los precios del petróleo en aumento, las expectativas de inflación han vuelto a subir y el margen para recortes de tipos se ha reducido aún más. BTC, ETH y otras altcoins se han suavizado recientemente, y hay una razón para ello.
Pero aún es demasiado pronto para gritar "Está a punto de colapsar" ahora.
BTC no ha detectado señales extremas de una cadena de explosiones de apalancamiento; se trata más bien de que el mercado macro siga siendo ajustado, con el apetito por el riesgo drenándose gradualmente. Lo que realmente hay que evitar es el escenario que vendrá después: si se rompen los 77.000, los rendimientos del Tesoro estadounidense siguen subiendo, y entonces puede surgir una liquidación forzada a la baja→→ y otra espiral descendente.
Así que lo siguiente a seguir no es un solo gran candelabro bajista, sino si la liquidez se ajustará repentinamente.
Si no puedes llegar a 80.000 yuanes y perder 77.000 de nuevo, el riesgo es real.
Si ni siquiera puedes sostener 75.000, hablar de un "gran colapso" no te va a asustar.
#FOMC前最后一组数据: El #沙特原油出口跌至9年最低 de nóminas no agrícolas de este viernes, los precios del petróleo se dispararon #BTC高位回落, poniendo a prueba el vínculo con el oroCoinbase subió un 8% en el trading previo al mercado, causando un revuelo colectivo en el mundo cripto: ¿cuánto vale la única frase de Trump?
Tras la reunión de Trump, Coinbase subió un 8% en operaciones previas a la venta y, con el impulso político, las acciones de criptomonedas fueron aún más agresivas que las criptomonedas.
El repunte de ayer fue interesante: BTC subió de 68.000 a 81.000 dólares, desencadenando un squeeze récord de 2.700 millones de dólares (el mayor ajuste en un solo día). Coinbase aprovechó el impulso, subiendo un +7,6% a +8% antes de negociar, Strategy +7,8%, Circle +5,6%, Robinhood +5,3%, MARA +4,4%, Galaxy +4%, Riot +3,5% y Hut8 +2,9%. La lógica es sencilla: Trump ha pedido la Ley CLARITY + la recompra del Tesoro por 4.000 millones de dólares del Secretario del Tesoro + estampida bajista—estas tres fuerzas combinadas hacen que las acciones cripto sean más elásticas que los mercados spot.
Pero mirando con calma, el rally de $xCOIN está en gran medida valorando las "expectativas de política". El proyecto no se votará hasta el 15 de septiembre, y si no se aprueba, todas las buenas noticias se agotarán. Mi estrategia de trading: la volatilidad de las acciones cripto es el doble que la de los mercados spot, así que es mejor usar posiciones para operaciones impulsadas por eventos, pero sin quedarse atascado en la batalla. Espera a que se finalicen los resultados de la votación del día 15 para marcar el verdadero punto de inflexión. 🚨Las expectativas de una subida de tipos en septiembre se enfriaron de repente. (Informe de seguimiento de probabilidad de subidas de tipos de septiembre reportado a mano) #FOMC前最后一组数据: Este viernes es la nómina no agrícola
La última valoración intradía muestra que la probabilidad de una subida de 25 puntos básicos de los tipos de la Fed en septiembre ha caído de casi el 70% ayer a aproximadamente el 59%, unos 11 puntos porcentuales en un solo día, lo que ha provocado una advertencia.
Esta vez, no es el mercado que se está volviendo dovish de repente; hay dos problemas principales. Primero, el empleo privado de ADP en Estados Unidos en agosto solo aumentó en 38.000, por debajo de las expectativas, lo que indica que la contratación corporativa realmente se está desacelerando. En segundo lugar, el presidente de la Fed de Nueva York, John Williams, dijo que aunque la inflación sigue siendo alta, no hay necesidad de apresurarse a subir los tipos en este momento; el futuro dependerá de los datos.
Tras la noticia, los rendimientos del Tesoro estadounidense y el dólar cayeron juntos, y el mercado rápidamente retiró algunas apuestas agresivas. Recientemente, esta línea de probabilidad ha sido bastante emocionante: 35%→ 57%→ 64%→ cerca del 70%→ alrededor del 59%. Hace solo unos días se cotizaba una subida de tipos como algo seguro, pero ahora ha vuelto a estar en el rango del 50-60%.
La dirección real seguirá determinada por las nóminas no agrícolas a continuación. Si el empleo sigue siendo débil, la probabilidad de subidas de tipos podría acercarse al 50% o incluso al 40%; Si las nóminas no agrícolas se fortalecen de nuevo, las operaciones con subidas de tipos entre un 60% y un 70% podrían regresar en cualquier momento.
Así que no te apresures a apostar por la dirección con un 59%; esto es solo precios intradía. El verdadero enfrentamiento llega después de que se publiquen las nóminas no agrícolas.
¿Crees que las expectativas de subidas de tipos seguirán enfriándose o volviendo a subir?📰 [Las participaciones de BonkGuy crecieron en más de 9,8 millones de dólares en el último mes, siendo PONS, USELESS y MARSCOIN las principales ganancias no realizadas. 】
BlockBeats informó el 3 de septiembre que, según la monitorización de Lookonchain, el trader BonkGuy (Unipcs) vio crecer el valor de su cartera en más de 9,8 millones de dólares en el último mes. Actualmente, en sus posiciones, PONS tiene un beneficio flotante de unos 5,63 millones de dólares, USELESS unos 1,57 millones y MarsCoin unos 1,43 millones, lo que le sitúa como el principal trader de la plataforma según Fomo.
El sector de los memes está alcanzando cada vez más el límite diario. El mayor desafío de BonkGuy esta vez no es duplicar una sola moneda, sino su estructura de posicionamiento precisa. Las monedas pequeñas como PONS y USELESS son, en esencia, una resonancia de prima de liquidez + fermentación narrativa. Si pueden mantener ganancias flotantes durante un mes, significa que tienen un bucle cerrado lógico al seleccionar monedas que van un paso por delante de otras, en lugar de simplemente perseguir velas calientes. Pero ahora que Fomo le ha puesto primero, en realidad es una señal de alerta: cuando los traders de primera fila son observados colectivamente, la estrategia cae y los competidores se vuelven más inteligentes suelen ocurrir simultáneamente. ¿Hay otras acciones en el mismo sector que se pasan por alto, con estructuras de tenencia frías y nuevas y un consenso comunitario silencioso formándose? Vamos a charlar en los comentarios y ver si recientemente has encontrado jugadores similares en fases tempranas en tu cadena 👇👇👇
$BTC $ETH $CP Si te perdiste el movimiento de $UNI, $ARB podría valer la pena mantenerlo en el radar. 👀 La actividad del ecosistema de Robinhood Chain ha estado ganando atención, con un $TVL reportado alrededor de $735M y un volumen DEX de 24 horas cerca de $1.57B. La parte interesante es el flujo potencial de valor hacia Arbitrum: 💰 10% de los ingresos netos del protocolo de Robinhood Chain podrían ir a la gobernanza/financiamiento relacionado con ARB 8% → DAO 2% → Fondo para Desarrolladores Sin embargo, hay una distinción importante: ARB no es el token de gas para estas transacciones, y la transacción acCon tres montañas presionando juntas, ¿por qué Bitcoin no ha caído todavía?
Los precios del petróleo se acercan a los 96 dólares, los rendimientos del Tesoro estadounidense están subiendo rápidamente y las expectativas del mercado sobre una subida de tipos por parte de la Reserva Federal también están aumentando.
Según la experiencia pasada, cuando estos tres factores se combinan, los activos de riesgo suelen verse afectados. Las acciones cayeron primero y Bitcoin también retrocedió de unos 80.000 dólares a unos 77.000 dólares.
Pero aquí está el problema: en realidad no se bloqueó.
Si hubiera sido hace unos años, el mundo cripto habría estado en números rojos hace tiempo. Aunque BTC está pasando dificultades ahora, todavía hay gente comprando acciones. Los fondos ETF están volviendo a fluir, y empresas cotizadas como Strategy siguen comprando con dinero real.
Creo que esa es la parte más interesante ahora mismo.
Mientras tres montañas afuera presionan hacia abajo, dentro hay un grupo de grandes fondos que empujan hacia arriba. Así que el mercado se queda atascado aquí: hay muchas malas noticias y los precios no pueden bajar mucho; También hay muchas buenas noticias, pero simplemente no pueden subir.
Lo más tortuoso en momentos como este no es una caída brusca, sino que no tienes ni idea de dónde vendrá el siguiente golpe.
Si los precios del petróleo siguen subiendo y las expectativas de subidas de tipos siguen aumentando, ¿cuánto tiempo más podrá resistir Bitcoin? Por el contrario, si estas presiones se alivian un poco, ¿el dinero que ha estado comprando por debajo empujará los precios de nuevo a los 80.000 dólares?
Ahora mismo, parece que dos grupos están en una lucha de tira y afloja.
La cuerda aún no se ha roto; la clave es quién suelta primero.Los inversores minoristas sueñan, las plataformas cosechan—¿cuánto tiempo más puede seguir la presión corta de Robinhood Chain en el mercado bursátil estadounidense?
Robinhood Chain provocó recientemente FOMO debido a la especulación en monedas meme de acción, pero tras el escepticismo de la comunidad que provocó que el valor de mercado se desplomara y me pillara desprevenido, me golpeó cero
Los datos muestran que en los últimos 30 días, solo el 40% de los traders fueron rentables, el 94% de las direcciones en la app FOMO perdieron dinero, las comisiones medias de transacción se multiplicaron 64 por ciento hasta 0,33 dólares, y los ingresos acumulados por comisiones de la plataforma alcanzaron los 18,6 millones
Esta farsa es solo arbitraje narrativo y recolección de liquidez. La llamada lógica del short squeeze no se sostiene en absoluto. FAMI no tiene anclas reales de activos ni canales de redención; es puramente una táctica de reagrupar acciones tradicionales estadounidenses de centavo, cambiando el shell para engañar la liquidez en cadena
Ver esta desventaja con claridad y analizarla tiene dos dimensiones
La plataforma se convirtió en la mayor ganadora
Con un margen bruto L2 del 97%, los jugadores sufren pérdidas y lo intentan de nuevo, mientras que la plataforma cobra 18,6 millones de yuanes en comisiones en el backend—es una verdadera bomba de casino on-chain
La narrativa se contradice directamente
Intentaron jugar con una RWA conforme para atraer capital tradicional, pero el mercado caliente era el salvaje. Las altas comisiones del gas mantuvieron fuera a los inversores minoristas reales, traicionando por completo la intención original
Se están acercando los siguientes pasos
Los inversores minoristas que han sufrido pérdidas silenciosas pronto serán inmunes a las historias de posiciones cortas en acciones estadounidenses. Una vez que desaparezca el efecto de obtención de beneficios, la ola de dinero caliente retrocederá más rápido de lo esperado
¿Qué opinas de este tipo de estrategia de acciones cripto? ¿Crees que habrá nuevos trucos en el futuro? El rally anterior fue demasiado pronunciado y la fase actual está en fase de digestión; la tendencia alcista a largo plazo sigue sin cambios. ● Variables macroeconómicas: Los mercados financieros tradicionales están altamente interconectados. Los desarrollos geopolíticos recientes (como las operaciones militares en el Estrecho de Ormuz) han impulsado los precios del crudo al alza y los rendimientos del Tesoro estadounidense (los rendimientos a 10 años han superado el 4,8%), acercando al índice del dólar estadounidense cerca de la marca de los 100. Además, las expectativas del mercado sobre una subida de tipos de la Fed en septiembre han aumentado, y los datos de nómina no agrícola que se publicarán este viernes serán una variable clave que determinará la dirección del mercado en septiembre.
Patrones estacionales: Históricamente, septiembre ha sido un mes débil para Bitcoin (con una caída media de aproximadamente -2,95% desde 2013). Sin embargo, dado el impulso alcista de agosto, la perspectiva alcista a largo plazo del mercado permanece sin cambios y, tras una corrección intramensual, se espera que el ciclo principal continúe al alza.
A corto plazo, es muy probable que BTC continúe su tendencia de consolidación consolidada. Se recomienda esperar pacientemente señales efectivas de ruptura o ruptura dentro del rango. Se debe prestar mucha atención a la sostenibilidad de los fondos de ETF al contado, a la publicación de datos de nóminas no agrícolas del viernes y a si los precios pueden absorber posiciones de toma de beneficios sin depender del apalancamiento; estos serán indicadores clave que confirmarán la próxima ronda de dirección unilateral $BTC $ETH El oro se recuperó hasta unos 4.400 dólares, mientras que Bitcoin se mantuvo estable en la zona de 77.000 dólares. Anteriormente, el oro retrocedió hasta 4.300 dólares, mientras que BTC cayó en un momento dado a 76.000 dólares debido a la presión del mercado por las tensiones en el Estrecho de Ormuz. Normalmente, las hostilidades aumentan la demanda de refugio. Sin embargo, el oro se ve afectado actualmente por dos atracciones simultáneas: 🟢 riesgo geopolítico: apoyo a la demanda de vivienda. 🔴 Altas expectativas de tipos de interés: ejerciendo presión sobre el oro ya que es un activo no rentable. Cabe destacar que los combates podrían hacer subir los precios del petróleo y la inflaciónLo más doloroso es que la ilusión de una "era de tipos de interés bajos" se ha roto un poco
En el pasado, mucha gente estaba acostumbrada a tratar a Japón como un escenario de bajo coste para el capital global: yenes baratos, tipos de interés bajos y fondos fluyendo por todas partes. Ahora, con los tipos de interés a largo plazo en constante aumento, el impacto no se limita a Japón; cambiará el atractivo relativo del arbitraje global, la asignación de fondos de seguros e incluso los bonos del Tesoro y el oro estadounidenses
Creo que el mercado tiende a subestimar estas variables lentas. A diferencia de los informes de beneficios tecnológicos, no ofrece respuestas en un solo día, pero va aumentando gradualmente los costes globales de financiación
Si Japón deja de ser el ancla estable de los tipos de interés bajos, muchas zonas de confort de valoración que antes disfrutaban los activos tendrán que ser recalculadas
#日本长债收益率升至高位 Reto real de la criptomoneda 14U sin barreras | Presencia un pulso de moneda completamente nuevo desde la celebración hasta el colapso
⚠️ Advertencia de riesgo: Solo se realizan revisiones personales reales de trading que no constituyen asesoramiento de inversión. Las monedas de pequeña capitalización recién emitidas tienen un alto control del mercado y enormes riesgos de liquidez; las subidas y bajadas bruscas son extremadamente comunes
1. Panorama general del mercado
Cuando el CP (Cluster Protocol) irrumpió ayer, todos vieron un aumento de 0,03 a 0,108, alcanzando un máximo del 217%, con el mercado alcanzando instantáneamente el cuarto puesto en la bolsa.
En ese momento, todo internet discutía esta nueva moneda, la impresionante narrativa de Base+IA, el deslumbrante candelabro con varias veces más ganancia, y voces sobre oportunidades de riqueza por todas partes.
Entré en el mercado con la mentalidad de un mercado impulsado por el juego, presenciando el carnaval creado por fondos especulativos que atraían el mercado, y también presencié un rápido retroceso.
2. La cadena completa de bombo de los CPs, completando un ciclo en un solo día
Mucha gente piensa que tras el auge de la nueva moneda habrá una segunda oleada de repunte, con expectación sostenida.
De hecho, para muchas monedas de un día, el momento en que aparece el pico histórico es el fin del mercado.
Esta moneda no ha pasado por un largo proceso de acumulación, sacudida o repunte:
- Apertura: Las acciones en circulación son muy pequeñas, con una pequeña cantidad de capital que libera órdenes de venta y una agresiva subida al alza;
- Subida: El precio subió rápidamente hasta 0,108, mostrando un aumento extremo y subiendo en los gráficos tendenciales, atrayendo la atención de todo el mercado;
- Generación de tráfico: varias veces los gráficos de K-line se extienden de forma descontrolada, ansiedad por perder spreads y inversores minoristas empiezan a comprar una y otra vez; $BTC
Mirando atrás a esta ronda de tendencias en Bitcoin, mi plan anterior era claro: obtener beneficios en posiciones cortas en 76.150, esperar a que el precio rebotara alrededor de 1.000 y luego volver a entrar para tomar una posición corta
Pero el mercado se desvió 200 puntos, alcanzando un mínimo de 76.380 antes de subir inmediatamente sin darme una oportunidad de obtener beneficios en 76.150. Como no tomé completamente el primer beneficio, simplemente lo retuve sin tocar
La tendencia posterior confirmó básicamente el juicio: el precio realmente se había recuperado más de 1.000 puntos, pero ahora el impulso para la recuperación se ha agotado, los bajistas están recuperando impulso y el mercado empieza a caer de nuevo
Veo claramente el siguiente movimiento: el precio primero pondrá a prueba el soporte alrededor de 75.500. Pero sinceramente, creo que este nivel es poco probable que se mantenga; como mucho proporcionará un colchón breve, y es difícil frenar realmente la caída. Una vez superado los 75.500, la bajada se abrirá aún más y el siguiente objetivo estará directamente en 74.200
¿Por qué soy tan pesimista respecto a este rebote?
Es sencillo: este rally es esencialmente un rebote durante una caída, no una reversión alcista. Durante el repunte, no hubo una gran entrada de nuevos fondos para ir largo; más a menudo, las posiciones que antes estaban estancadas aprovecharon para romper y escapar. Una vez que las posiciones desiguales desaparecen, surge la presión vendedora de forma natural y el mercado sigue dominado por los bajistas
Si ya tienes posiciones cortas, simplemente sigue manteniéndolo. Mantén un ojo atento al nivel de 75.500 para ver qué tan fuerte es el soporte aquí. Si aún no has entrado, puedes seguir con la tendencia y posiciones cortas. No pienses en pescar fondos o rebote; pescar en el fondo ahora es muy rentable y es fácil quedarse atascado a mitad de pendiente si el precio sigue bajando
Por supuesto, el trading no debe ser terco. Si el precio retrocede hacia el máximo de rebote o incluso rompe fuertemente al alza, significa que mi juicio estaba equivocado. Las posiciones cortas deberían equilibrar y salir si es necesario. Sin embargo, a juzgar por el mercado actual, la probabilidad de una reversión tan fuerte no es alta
Primero, revisa el nivel de soporte en 75.500. Si predices que no se mantendrá, sigue mirando en 74.200 y sigue el ritmo bajistaLa probabilidad de una subida de tipos ha subido al 68%— 🔥 ¡no seas bajista ciegamente!
Muchos recién llegados, al ver crecientes expectativas de subidas de tipos, concluyeron inmediatamente que los activos de riesgo se desplomarían y el dólar seguiría fortaleciéndose.
De hecho, no existe una fórmula tan simple para calcular las tendencias del mercado.
El 68% son simplemente predicciones de mercado calculadas por futuros, que son expectativas dinámicas y no políticas ya implementadas.
En lugar de centrarse en esta cifra, es más importante ver la fuerza motriz detrás de ella. ¿Es la inflación repuntándose de nuevo, o los datos de empleo son especialmente sólidos? Los desencadenantes difieren, y la trayectoria posterior del mercado es completamente distinta.
✅ Escenario 1: Diversos datos económicos siguen en alta calidad y se forma consenso para los tipos de interés altos a largo plazo. Los rendimientos del dólar estadounidense y del Tesoro siguen subiendo. Las acciones de BTC y de crecimiento tecnológico están bajo presión y fluctuando a la baja. Por ahora, no se precipite a bajar el fondo.
✅ Escenario 2: Las expectativas de subidas de tipos son solo un subida a corto plazo, y el mercado ha absorbido completamente el lado negativo. Las fichas que deberían venderse básicamente han salido. Si la economía se debilita después, las expectativas se enfrían rápidamente. Los fondos refugio revertirán y cerrarán sus posiciones, y los activos de riesgo experimentarán una recuperación y repunte.
Cuando las expectativas negativas del mercado están siendo exageradas por todos, la mayor parte del riesgo suele desaparecer.
Una sola noticia no puede revertir la tendencia del mercado a medio o largo plazo.
Mantén la calma, sigue tu sistema de trading y no te dejes llevar por el sentimiento del mercado.La artillería geopolítica y la resonancia del mercado cripto han vuelto a manifestarse. El ejército estadounidense lanzó ataques aéreos contra objetivos de la Guardia Revolucionaria iraní, seguidos por las advertencias aún más duras de Trump, congelando instantáneamente el sentimiento de riesgo. Bitcoin cayó rápidamente desde unos 79.000 dólares, alcanzando un mínimo intradía cerca de 76.762 dólares; Ethereum cayó simultáneamente por debajo de la marca de 2.400 dólares, y los rumores del mercado sobre una posición larga en ETH valorada en 100 millones de dólares al borde de la liquidación han intensificado aún más el sentimiento bajista.
Cabe destacar que los activos tradicionales de refugio seguro se debilitaron al ritmo de los criptoactivos, mientras que los precios del petróleo se dispararon contra la tendencia, con el WTI subiendo un 5,2% hasta los 90,22 dólares y el crudo Brent subiendo un 4,6% hasta 94,65 dólares. Esta combinación de "expectativas de inflación crecientes + estrechamiento de la liquidez" genera una doble presión sobre los activos de riesgo.
A corto plazo, los acontecimientos geopolíticos dominan el mercado, y la mayor volatilidad es la norma. Si la situación se agrava más, el mercado cripto podría enfrentarse a pruebas de liquidez más profundas. Si el nivel de soporte de $ETH $BTC puede mantenerse depende de desarrollos posteriores, no de patrones puramente técnicos.
Advertencia de riesgo: El mercado es altamente volátil; por favor, controla tus posiciones de forma racional y presta atención a los riesgos.Atormentados por Ethereum, dudando de la vida: un DEX de un día dejó 1.000 millones por Solana—¿Cuál es el problema?
Probablemente los amigos que poseen Ethereum han sido atormentados hasta el punto de perder la paciencia en estos últimos meses.
Cuando el mercado se recupera ligeramente, Solana se dispara como si estuviera en adrenalina, mientras Ethereum sigue débilmente, con el tipo de cambio cayendo silenciosamente. Después de ver los últimos datos on-chain de DefiLlama, duele aún más.
En las últimas 24 horas, el volumen total de negociación de DEX de Solana se disparó hasta 2.327 mil millones de dólares, mientras que la red principal de Ethereum solo tenía 1.318 millones de dólares, quedando por detrás por 1.000 millones en un solo día; En los últimos 30 días, el volumen total de DEX de Solana alcanzó los 64.000 millones, casi duplicando los 35.100 millones de Ethereum. En los últimos 30 días, Solana ha obtenido 334 millones de dólares en comisiones, superando aún con creces los 287 millones de Ethereum.
El volumen de transacciones se ha desbordado, las comisiones se han desbordado—¿qué paso se desvió realmente Ethereum?
Lo más atractivo de Ethereum en el último mercado alcista fue la deflación de recompra causada por las comisiones del gas. Pero tras promocionar plenamente los L2, todas las aplicaciones y transacciones divertidas pasaron a Base y Arbitrum, el gas mainnet se mantuvo por debajo de 1 Gwei durante años, y los blobs eran tan baratos que casi aprovechaban al inútil. Tras el parón de la quema, el ETH se convirtió completamente en un activo inflacionario anualizado. Dio la menor acurrucación a los L2 pero dejó la inflación a los poseedores de monedas.
En cambio, Solana reúne liquidez, arbitraje de alta frecuencia y dinero caliente en un solo gran fondo. Los inversores minoristas votan con los pies, yendo a donde ganen dinero rápidamente y donde el deslizamiento sea menor.