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La víspera del anuncio del IPC｜Teoría conspirativa: el guion de la deuda del Departamento del Tesoro de EE.UU.
El IPC está a punto de revelarse, y en el mercado circula una teoría bastante imaginativa sobre la operación de la deuda estadounidense. Veamos la lógica de esta conjetura.
El secretario del Tesoro, Janet Yellen, ha hecho declaraciones frecuentes últimamente; algunos opinan que hay una estrategia interna en el Tesoro para reducir la carga real de la deuda de los bonos existentes. La deuda federal de EE.UU. es enorme, y los bonos a largo plazo representan una pesada carga de intereses. Si aprovechan la caída del precio de los bonos a largo plazo para recomprarlos y cancelarlos, sería como pagar una gran deuda a largo plazo con descuento. Con la misma cantidad de dólares, pueden recomprar bonos con un valor nominal mayor, reduciendo directamente los gastos de intereses de las próximas décadas.
Para hacer que los bonos a largo plazo caigan a precios bajos, se necesita que los datos de inflación se fortalezcan, impulsando las expectativas de subida de tipos en el mercado. Con el aumento de las tasas, el precio de los bonos a largo plazo se presionará a la baja. El guion completo de esta conjetura es: tolerar deliberadamente la inflación, mantener altas las expectativas de tipos, usar la venta masiva del mercado para bajar el precio de los bonos a largo plazo; y cuando la recompra del Tesoro esté casi terminada, cambiar la narrativa a la bajada de tipos. Esta operación, en apariencia, mantiene al Tesoro y a la Reserva Federal cumpliendo sus roles, y preserva la imagen de independencia política de la Fed bajo el liderazgo de Powell.
Por supuesto, esto es solo una teoría conspirativa del mercado, no un hecho establecido. En la realidad, la principal responsabilidad del Tesoro es garantizar la emisión estable de bonos; crear inflación artificialmente tiene un costo muy alto, la inflación descontrolada afectaría la confianza en el dólar y también implicaría costos sociales y políticos.
#PPI高于预期，今晚CPI定方向 Bitcoin đang chịu áp lực khi thị trường bước vào vùng nhạy cảm trước cuộc họp Fed 15–16/9. Sau PPI cao hơn kỳ vọng, tâm điểm chuyển sang CPI Mỹ: nếu lạm phát tiếp tục dai dẳng, lợi suất và USD có thể duy trì sức ép lên nhóm tài sản rủi ro, trong đó có BTC và altcoin. Điểm đáng chú ý là phản ứng của dòng tiền. BTC, ETH và nhiều altcoin đang phân hóa thay vì cùng vận động một hướng. Điều này cho thấy thị trường chưa có sự đồng thuận rõ ràng về khẩu vị rủi ro. Với crypto lúc này, câu chuyện không c$WLD esta semana no subió por la resurrección de la narrativa AI, ¡sino porque una empresa realmente puso dinero en efectivo!
Eightco Holdings (código Nasdaq OCTO) anunció una colocación privada de 250 millones de dólares, tomando $WLD como principal activo de reserva, BitMine añadió otros 20 millones de dólares, y tras la entrega el 11 de septiembre, la empresa cambiará su nombre a "ORBS".
Una empresa cotizada ha incluido una criptomoneda en su balance — ¡esto es mucho más sólido que cualquier recomendación de KOL!
Los fundamentos también acompañan: la semana pasada se añadieron 530,000 usuarios de validación, el mayor aumento en meses, con un total acumulado de más de 33.5 millones de validaciones.
Pero el precio no ha seguido el ritmo: el 8 de septiembre alcanzó 0.5058 y luego cayó hasta 0.4006, hoy bajó un 2.57%, rompiendo la MA20 (0.399) y el máximo de 60 días en 0.5058.
En mi opinión, la compra de monedas por parte de la empresa es noticia, no una compra continua. Hay que ver cuánto compraron y si está bloqueado. 0.395 es un soporte a corto plazo, hoy tocó un mínimo de 0.3946, y si no supera 0.45, seguirá siendo un rebote.#10年期美债逼近5%关口，回购难阻收益率上行
El Departamento del Tesoro de EE.UU. implementó una operación de recompra de deuda a largo plazo, con un volumen de recompra de 5.187 millones de dólares, sin alcanzar el límite máximo, por lo que el efecto de sostener el mercado de bonos es limitado. El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años sigue aumentando, acercándose al umbral del 5%. Sumado a los datos previos de inflación PPI más altos de lo esperado, el mercado teme una inflación persistente y mantiene altas las expectativas de subidas de tipos por parte de la Reserva Federal.
El aumento del rendimiento de los bonos del Tesoro perjudica a los activos sin rendimiento como el oro. Al subir la tasa libre de riesgo, el coste de oportunidad de mantener oro aumenta, y junto con el fortalecimiento del dólar, el precio del oro sufre presión a corto plazo.
El sector cripto también soporta la presión del endurecimiento de la liquidez; actualmente el precio de BTC ronda los 77.380 dólares, con un ligero aumento del 0,17%. Bitcoin es un activo de alto riesgo, y su precio es muy sensible a los cambios en la liquidez. Con el aumento del rendimiento de los bonos del Tesoro, los fondos prefieren elegir bonos del Tesoro más seguros, retirándose del mercado cripto, aumentando el riesgo de una corrección a corto plazo de $BTC. A continuación, la atención del mercado se centrará en los datos del IPC. Si los datos de inflación se enfrían y las expectativas de subidas de tipos disminuyen, el rendimiento de los bonos del Tesoro podría bajar, y tanto el oro como Bitcoin tendrían espacio para un rebote y recuperación. Si la inflación se mantiene firme y el bono a 10 años se mantiene por encima del 5%, los activos de riesgo seguirán bajo presión. El rendimiento de los bonos del Tesoro será la línea macroeconómica principal que influirá en el mercado del oro y las criptomonedas en el corto plazo.Si la subida de tipos se confirma en septiembre, con una economía que se debilita progresivamente y una inflación que no se recalienta, el oro podría experimentar una ventana de recuperación tras la completa absorción de las expectativas de endurecimiento. La recuperación del mercado requiere cumplir dos condiciones previas: primero, que las expectativas de continuar aumentando los tipos se estabilicen y disminuyan; segundo, que la presión ejercida por las tasas reales y el índice del dólar se alivie marginalmente. Sobre esta base, si las posiciones en ETFs de oro aumentan simultáneamente y entra capital adicional, la base financiera para la recuperación será más sólida.
Sin embargo, no debe interpretarse simplemente como "la confirmación de la subida de tipos significa que las malas noticias han terminado". Si la inflación se mantiene alta y las tasas reales siguen subiendo, aunque esta subida de tipos ya se haya ejecutado, el precio del oro seguirá bajo presión y no se debe arriesgar a comprar en el fondo esperando un giro.
Extendiendo la perspectiva temporal, la compra continua de oro por parte de los bancos centrales, la diversificación de las reservas internacionales, junto con los conflictos geopolíticos y la demanda de cobertura de crédito fiduciario generada por la expansión fiscal estadounidense, siguen siendo la lógica central de soporte a medio y largo plazo para el oro. La corrección actual del precio del oro no anula esta lógica fundamental, solo aumenta la volatilidad a corto plazo.
En la práctica, quienes ya tienen posiciones en oro pueden revisar su cartera en función de sus objetivos de asignación de activos; quienes planean abrir nuevas posiciones deberían preferir inversiones periódicas y compras escalonadas para reducir el riesgo de sincronización y construir gradualmente una exposición al oro acorde con su capacidad de riesgo.
Aplicado al mercado de criptomonedas, la lógica es similar. Si las expectativas de subida de tipos alcanzan su pico y disminuyen, y las tasas reales bajan, BTC y otros activos duros sin rendimiento también experimentarán una mejora en el entorno macroeconómico. Pero si la inflación persiste, incluso tras una subida de tipos, el entorno de altas tasas continuará. #PPI高于预期，今晚CPI定方向 比特币在突破八万美元关口后，并未选择一鼓作气继续上攻，而是温和回撤至七万八千美元附近进行整固。这种走势在突破关键心理价位后并不罕见，更像是市场在消化前期涨幅，而非趋势逆转的信号。与此同时，以太坊的表现相对稳健，稳稳站在两千四百美元上方，为整个市场的结构性健康提供了一层缓冲。 真正值得关注的亮点，其实藏在资金流向的细节里。就在这轮回调期间，现货比特币ETF在八月二十五日单日录得了约三亿一千四百三十万美元的净流入，以太坊ETF也吸引了约一亿七千九百八十万美元。更早之前的一周，比特币ETF累计流入高达十九亿二千万美元，以太坊ETF则收获了六亿九千七百万美元。这些数字放在一起，勾勒出的画面非常清晰：虽然价格在喘息，但机构资金的脚步并未停歇。 这种“价格回调、资金进场”的组合，往往透露出市场参与者结构的变化。短线交易者或许在八万美元上方选择落袋为安，但长线配置型资金似乎正利用这难得的波动窗口，以相对从容的价格逐步建立仓位。ETF作为合规、透明的通道，其流入数据本身就是机构情绪最直观的体温计。当这类资金的节奏与价格走势出现短暂背离时，通常意味着市场底部支撑正在被悄然加固。 不过，我们也需要保持一份La interpretación del IPC no debe basarse solo en la cifra interanual, sino que hay que observar especialmente el IPC subyacente mensual excluyendo alimentos y energía, seguir la rigidez de los precios de la vivienda y los servicios, y juzgar si el aumento de los precios de la energía se ha extendido a todas las categorías de productos. El IPP se utiliza para observar los costos de producción en la cadena upstream y también puede deducir las subcategorías del índice de precios del gasto de consumo personal (PCE). Una caída interanual puntual puede verse afectada por la base de comparación, solo con una tendencia mensual continua se puede juzgar realmente el grado de disminución de la presión inflacionaria. En julio, el PCE interanual general fue del 3,7%, el PCE subyacente del 3,3%, y los datos mensuales ya muestran una mejora marginal.
Si el IPC vuelve a superar las expectativas, el mercado aumentará las expectativas de subida de tipos, y el oro seguirá bajo presión a corto plazo; si la inflación continúa enfriándose, las preocupaciones sobre la restricción se aliviarán y el precio del oro tendrá condiciones para recuperarse. El precio del petróleo y la geopolítica son fuerzas bidireccionales: los conflictos geopolíticos generan compras de refugio que sostienen el oro; pero el aumento de los precios de la energía impulsa la inflación, lo que a su vez eleva las tasas reales y el dólar, lo que presiona a la baja el precio del oro.
En esta reunión de política monetaria hay que vigilar tres cosas simultáneamente: la decisión sobre tipos, la previsión de tipos en el gráfico de puntos y la orientación política posterior a la reunión.
Aplicado al mercado de criptomonedas, la lógica es similar a la del oro. Datos de IPC elevados impulsan las expectativas de subida de tipos, las tasas reales suben, y activos sin rendimiento como BTC y ETH sufren presión de liquidez; la desaceleración de la inflación aliviará la presión macroeconómica. El refugio geopolítico en un entorno de altas tasas de interés difícilmente puede ser un motor independiente para la subida de activos cripto. #PPI高于预期，今晚CPI定方向 Mi combinación preferida de datos del IPC es:
Interanual general 3,4%, mensual 0,4%;
Interanual núcleo 2,4%, mensual 0,2%.
Esto corresponde a un aumento general acelerado, pero el núcleo es relativamente moderado.
La conclusión es que en general cumple o no alcanza las expectativas (rebote favorable del mercado).
Además, si los datos del IPC de esta noche son fuertes, la expectativa de subida de tipos en septiembre aumentará aún más, y Wash probablemente no podrá soportar la presión.
Y el precio del petróleo comenzó a subir mucho en septiembre, en agosto fue relativamente moderado, el valor esperado ya es mucho más alto que el anterior, la posibilidad de superar el valor esperado es muy baja.
$BTC $XAU Los bonos del Tesoro a 10 años se acercan al umbral del 5%, y las recompras no logran frenar el aumento de los rendimientos
Baysent triplicó el tamaño de las recompras, pero el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años alcanzó un máximo de tres años durante la sesión. El mercado simplemente no lo acepta: una recompra de 6.000 millones es como un tirador de guisantes enfrentándose a un tanque frente a la emisión semanal de cientos de miles de millones.
$BTC ha estado rondando los 77.000 esta semana, parece que no ha caído mucho, pero la presión macroeconómica es real. El bono a 10 años se acerca al 4,97%, el rendimiento sin riesgo está casi en el 5%, y mantener activos que no generan flujo de caja tiene un costo de oportunidad demasiado alto. Los fondos institucionales están haciendo un cálculo muy simple: ¿comprar bonos del Tesoro para asegurar un 5% o mantener BTC y soportar la volatilidad?
$ETH ni hablar, ni siquiera puede mantenerse por encima de 2.300. Wolfe Research directamente dio un pronóstico: las tendencias bajistas de BTC y ETH aún no han terminado, y ETH incluso podría caer por debajo de 2.000.
Esta noche el IPC es un obstáculo. Si el IPC subyacente supera las expectativas, la probabilidad de una subida de tipos en septiembre saltará directamente del 61% a más del 70%, y el soporte de BTC en 76.000 realmente estará en peligro. No te apresures a comprar en el mínimo, espera a que salgan los datos.
#10年期美债逼近5%关口，回购难阻收益率上行 @OKX中文 我不会把这三个资产简单看成三笔相同的交易，它们更像是观察市场情绪的三个不同窗口。 🟠 $BTC → 判断市场方向 目前 $BTC 在 $77.1K 附近。 它更适合用来判断整体风险偏好是在增强，还是资金开始趋向防守。 🔵 $ETH → 观察资金参与度 $ETH 目前约 $2.44K。 如果 ETH 能重新获得成交量和资金支持，通常意味着市场参与正在从 BTC 向更广泛的生态扩散。 🟢 $SOL → 衡量风险偏好 $SOL 目前约 $99.5。 SOL 的表现更能反映交易者是否愿意进一步承担风险、寻找更高弹性的资产。 有意思的是，最近 ETF 资金已经出现分化：9月9日 BTC 现货 ETF 净流出约 $120.2M，而 ETH 和 SOL ETF 分别录得约 $34.7M 与 $11.2M 净流入。 这并不意味着资金已经全面转向山寨，而更像是资金开始出现选择性轮动。 所以我的观察框架很简单： BTC = 市场环境 ETH = 资金参与 SOL = 风险偏好 三种资产，三种信号。 现在真正重要的不是谁涨得最快，而是谁能在成交量和资金参与同步增加的情况下持续走强。 另外，宏观环境仍然La reciente caída del oro se debe esencialmente a la transmisión directa de las expectativas políticas hacia los precios de los activos. En la conferencia de Jackson Hole, el representante de la Reserva Federal, Waller, enfatizó la estabilidad de precios y la disciplina política, lo que llevó al mercado a reevaluar la trayectoria de endurecimiento monetario. Los datos de empleo no agrícola de agosto confirmaron la resistencia del empleo, con un fuerte aumento en los nuevos empleos, una tasa de desempleo mantenida en 4,1%, un aumento mensual del 0,3% en los salarios por hora y un incremento en las horas trabajadas semanales a 34,4 horas. El empleo no mostró un debilitamiento significativo, lo que redujo considerablemente la urgencia de la Reserva Federal de cambiar rápidamente a una política monetaria más flexible debido a un deterioro del empleo; en cambio, el nivel de inflación se convirtió en la medida central para la toma de decisiones políticas.
Tras el cambio de expectativas, los fondos comenzaron a redistribuirse. El mercado elevó las expectativas de tasas futuras, aumentando el atractivo de los bonos del Tesoro y del dólar, mientras que el oro sufrió salidas de capital. El oro en sí no genera intereses; con el aumento de las tasas reales, el costo de oportunidad de mantener oro subió simultáneamente, equivalente a pagar un "alquiler" diario por la posición, lo que presionó directamente el precio del oro, que en la sesión llegó a caer más del 2%.
Sin embargo, una mejora mensual en el empleo no equivale a un sobrecalentamiento económico sostenido. El fortalecimiento de las restricciones sobre las tasas a corto plazo tampoco significa que el valor del oro como reserva, ni su función de cobertura contra la depreciación de la moneda fiduciaria, haya desaparecido por completo. El desenlace de la política aún depende de una serie de datos económicos posteriores. Waller declaró anteriormente que si la inflación sigue mejorando, se mantendrán las tasas sin cambios; si la mejora de la inflación se estanca, apoyará un aumento de las tasas.
Los datos no agrícolas solo amplificaron el riesgo de aumento de tasas, pero no determinaron el resultado de la reunión de septiembre. La evolución futura del oro dependerá del comportamiento de los datos de inflación como el IPC, observando si el mercado continúa ajustando al alza la trayectoria de las tasas. #PPI高于预期，今晚CPI定方向 BTC 77000 dólares
He empezado a recomprar las posiciones que había reducido antes
BTC ahora ya ha vuelto cerca de 76800–77000 dólares.
Esta caída en realidad no es una sorpresa.
El precio del petróleo $CL subió antes cerca de 110 dólares, el rendimiento del bono estadounidense a 10 años se acerca al 5%, y el mercado llegó a valorar casi en un 70% una subida de tipos de 25 puntos básicos en septiembre. Ayer el PPI no dio mucho consuelo al mercado.
Pero debo aclarar una cosa:
El aumento del riesgo macro no significa que BTC haya entrado en un nuevo mercado bajista.
Reducir el apalancamiento y las posiciones antes fue precisamente para esperar a que el riesgo de los datos presionara el precio a la baja y así poder comprar después. #PPIHotCPINext #OracleAICloudUp121% #BTCSpotETFOutflows Actualmente, la probabilidad de que CME suba las tasas en 25 puntos básicos este mes es del 69,4%. Pero atención, antes de los datos del PPI, esta probabilidad era solo un poco más del 60%, y cuando el PPI superó las expectativas, subió casi 10 puntos porcentuales.
En cuanto al CPI, el mercado espera que el CPI general de agosto suba bruscamente de 0,1% a 0,4% mensual, principalmente impulsado por los precios de la energía. Pero la expectativa para el CPI subyacente mensual es solo alrededor del 0,2%. Esto es interesante: la inflación general está siendo impulsada al alza por el precio del petróleo, pero la inflación subyacente en realidad se está enfriando.
Para el mundo cripto, esta combinación de datos es bastante delicada. Si el CPI subyacente realmente se mantiene estable en 0,2% o incluso más bajo, la probabilidad de subida de tasas probablemente retrocederá desde cerca del 70%, y el mercado podrá tomar un respiro y rebotar un poco. Pero si el CPI subyacente también supera las expectativas, la probabilidad de subida de tasas superará el 75%, y es probable que el BTC no pueda mantener el nivel de 7,7k.
En el mercado, BTC ya ha caído desde 8,2k hasta cerca de 7,7k, una caída bastante profunda, y técnicamente hay necesidad de una corrección. Pero la entrada de capital no es suficiente, por lo que la fuerza de la corrección es débil.
Mi opinión para el futuro: si el CPI es favorable, BTC podría rebotar a corto plazo hasta cerca de 7,9k-8k; si es desfavorable, podría caer rápidamente hasta 7,5k o incluso 7,1k. Para ETH, la resistencia superior está en el rango de 2485-2510, y el soporte inferior en 2100-2200.
Antes de que salgan los datos esta noche, controla bien tus posiciones y no apuestes fuertemente por una dirección.
#PPI高于预期，今晚CPI定方向 #OKX预言家：来星球玩预测 $BTC $ETH Las salidas de ETF continúan, mientras que la exposición de capital privado 13F aumentó un 7,5% trimestralmente.
$ETH está atrayendo interés por su rendimiento de staking, mientras que $BTC sigue siendo impulsado por la asignación.
Con los rendimientos del Tesoro aún elevados, mantengo la paciencia hasta que los flujos converjan claramente.
#BTCSpotETFOutflows $ETH 【Monitoreo en tiempo real】 Después de que los bajistas llevaron el RSI a una zona extrema a las 19 horas, no lograron romper a la baja los 2450; por el contrario, el precio fue recuperado continuamente, el KDJ hizo un cruce dorado en niveles bajos y el RSI se está recuperando de forma sostenida. Esto indica que cerca de 2450 realmente hay soporte.
Detención de la caída a corto plazo: ya hay evidencia.
Cambio a tendencia alcista a corto plazo: aún no.
Confirmación de cambio a alcista: al menos volver a mantenerse por encima de 2464~2465.
Al alza: 2459 → 2465 → 2470 → 2480.
A la baja: 2450 → 2440 → 2430/2423 → 2404.
Faltan dos obstáculos.
Primer obstáculo: 2458~2459
La MA10 está justo en 2458.75.
Si puede volver a mantenerse por encima de 2459, significa que este rebote no es solo una pequeña corrección a nivel de MA5.
Segundo obstáculo: 2464~2465
La MA20 y la banda media de BOLL están en 2464.42.
Este es el verdadero punto de inflexión alcista/bajista en el gráfico de 15 minutos.
Si después de que salgan los datos el precio sube y rápidamente:
2459 → 2465 → se mantiene estable
Consideraré que esta caída antes del CPI es principalmente una reducción de riesgo previa al evento, y no una nueva tendencia bajista.
Luego se abrirá nuevamente el camino hacia arriba:
2470/2471 → 2478/2480
Por abajo también está muy claro
La banda inferior de BOLL ya está en: 2449.8
2449~2450 = línea de vida o muerte a corto plazo en 15 minutos. GM ☀️ $BTC and $ETH remain the key assets I’m watching, but I’m not assuming the market goes straight up from here. I expect more consolidation and volatility over the next few days. $BTC → $77K–$78K is the key near-term zone. If it holds, bulls can attempt a move back toward $80K–$82K. But if selling pressure accelerates, I’d watch $71K–$68K as a deeper demand zone rather than panic-selling into weakness. $ETH → $2.35K–$2.36K remains important support. A reclaim of $2.50K–$2.56K would strengtheCompartir de hoy
Oracle AI Cloud crece un 121%, pero las acciones de chips caen primero como respeto
El informe financiero de Oracle fue explosivo: ingresos del Q1 de 19.35 mil millones superando expectativas, ingresos de infraestructura en la nube aumentaron un 121% interanual, obligaciones restantes de cumplimiento alcanzaron 664 mil millones, con un aumento posterior al cierre de más del 9%. Jensen Huang añadió: el gasto en infraestructura AI se espera entre 3 y 4 billones para 2030.
Pero el mercado no lo aceptó. El índice de semiconductores de Filadelfia cerró con una caída del 2.66%, Intel cayó más del 5%, AMD más del 3%, SK Hynix ADR más del 5%, Micron y SanDisk más del 4%. Japón y Corea abrieron con más caídas, Kioxia cayó un 6.6%.
La lógica está muy dividida: la historia de la demanda de AI se fortalece, pero las acciones de chips están siendo castigadas en valoración. PPI por encima de lo esperado + precio del petróleo por encima de 100, la probabilidad de subida de tipos se dispara al 71.3%, las acciones de crecimiento con alta valoración son las primeras en sufrir.
Mi pensamiento: los datos de Oracle indican que el gasto de capital en AI no se ha detenido, la lógica a largo plazo para almacenamiento y capacidad de cómputo sigue intacta. Pero a corto plazo, la expectativa de subida de tipos pesa, la volatilidad en acciones de chips será alta. Esperemos a que se publique el CPI para ver si el mercado primero castiga la valoración o primero reconoce la lógica. #PPIHotCPINext #OracleAICloudUp121% #BTCSpotETFOutflows ETH esta vez lo compraré como una posición en el mercado de altcoins
$ETH ahora está alrededor de 2460 dólares.
Mis razones para comprar ETH son completamente diferentes a las de $BTC.
Para BTC observo la dirección general del mercado, para ETH me importa más: si el riesgo del CPI pasa, el mercado vuelve a estar en modo Risk-on, ¿el capital se difundirá nuevamente desde BTC hacia ETH y altcoins?
Anteriormente, el ETF spot de ETH ya mostró una entrada clara de capital, y ahora aproximadamente un tercio del suministro de ETH está en staking.
Así que si ETH vuelve a estar por encima de 2400, no lo consideraré solo una operación de rebote.
Comprar la mitad primero.
Porque si esta noche el CPI es inferior a lo esperado y la negociación de tasas se revierte repentinamente, monedas principales de alta Beta como ETH podrían no dar mucho tiempo para comprar lentamente. #PPIHotCPINext #OracleAICloudUp121% #BTCSpotETFOutflows ETH esta vez lo compraré como una posición en el mercado de altcoins
$ETH ahora está alrededor de 2460 dólares.
Mis razones para comprar ETH son completamente diferentes a las de $BTC.
Para BTC observo la dirección general del mercado, para ETH me importa más: si el riesgo del CPI pasa, el mercado vuelve a estar en modo Risk-on, ¿el capital se difundirá nuevamente desde BTC hacia ETH y altcoins?
Anteriormente, el ETF spot de ETH ya mostró una entrada clara de capital, y ahora aproximadamente un tercio del suministro de ETH está en staking.
Así que si ETH vuelve a estar por encima de 2400, no lo consideraré solo una operación de rebote.
Comprar la mitad primero.
Porque si esta noche el CPI es inferior a lo esperado y la negociación de tasas se revierte repentinamente, monedas principales de alta Beta como ETH podrían no dar mucho tiempo para comprar lentamente. #PPIHotCPINext #OracleAICloudUp121% #BTCSpotETFOutflows #PPI, CPI se publican consecutivamente, la Reserva Federal enfrenta dos días clave Los datos del PPI de agosto en EE.UU. se publicaron primero, mostrando una divergencia. El PPI general interanual fue del 5,4%, superando las expectativas, el conflicto geopolítico en Medio Oriente elevó los precios de la energía, aumentando nuevamente la presión inflacionaria; el PPI subyacente, excluyendo energía y alimentos, creció un 0,2% mensual, ligeramente por debajo de lo esperado.
Al salir los datos, el mercado ajustó al alza las expectativas de subida de tipos de la Reserva Federal, el CME muestra que la probabilidad de subida en septiembre se disparó al 70%, con fondos apostando a al menos una subida antes de finales de octubre. El mercado espera con atención la publicación del CPI este viernes; estos dos datos de inflación decidirán directamente la dirección de la política en la reunión de septiembre.
La reacción en los activos fue rápida. El oro, activo sin rendimiento, fue el primero en sufrir presión, el oro al contado cayó bruscamente, llegando a romper los 4330 dólares, el índice del dólar volvió a superar 99. La expectativa de subida de tipos eleva el coste de oportunidad de mantener oro, presionando su precio.
$BTC también está bajo presión. Los activos cripto son de alto riesgo y muy sensibles a cambios en la liquidez. La expectativa de subida de tipos implica un endurecimiento de la liquidez del mercado, aumento de la tasa libre de riesgo, lo que provoca salida de fondos del mercado cripto volátil, aumentando la presión de venta a corto plazo en bitcoin y otras monedas.
El CPI será el punto de inflexión del mercado. Si el CPI subyacente cae, las expectativas de subida se enfrían, y oro y criptomonedas podrían recuperarse; pero el riesgo inflacionario por el precio del petróleo persiste, estos dos días de datos inflacionarios dominarán el mercado a corto plazo. $OKB
¿Puede la moneda de la plataforma desarrollar una tendencia independiente en un mercado de riesgo?
El ETF de BTC ha experimentado salidas netas consecutivas, y el PPI de EE. UU. junto con el precio del petróleo han aumentado la presión sobre las tasas de interés, por lo que la moneda de la plataforma se verá afectada primero por la preferencia general de riesgo.
OKB también cuenta con variables independientes como actividades de la plataforma, usos del token y la disposición de la oferta. Si el mercado general es débil pero el precio se mantiene estable, y al mismo tiempo mejoran las transacciones y la actividad de usuarios en la plataforma, indica que la demanda propia está absorbiendo la presión de venta.
Si no hay datos comerciales que lo respalden y solo se basa en un repunte a corto plazo para formar una tendencia fuerte, hay que tener cuidado con una rápida corrección debido a la baja liquidez. La confirmación efectiva se da cuando el precio y los datos de la plataforma están sincronizados.Advertencia de riesgo clave
1. El IPC es el único árbitro de la dirección: el IPC subyacente mensual del 0,2 % es el punto de inflexión: por debajo del 0,2 % favorece la recuperación, igual al 0,2 % mantiene la oscilación, por encima del 0,2 % favorece la caída
2. Riesgo de liquidación de grandes posiciones largas: liquidación de posición larga de 70 millones de dólares a 76.308 dólares, a solo 400 dólares del precio actual. Si el IPC supera las expectativas, podría desencadenar liquidaciones en cadena
3. Salidas continuas de ETF + ventas dominadas por nuevos compradores: en los primeros tres días de esta semana, la salida superó los 140 millones de dólares, la proporción de tenedores a largo plazo que han realizado ganancias cayó bruscamente al 47 %, el comportamiento de stop loss de los nuevos compradores podría ser más destructivo que la toma de ganancias de los tenedores a largo plazo
4. El cruce dorado es una señal rezagada: incluso si la EMA de 50 días cruza por encima de la EMA de 200 días formando un cruce dorado, en el pasado ha fallado varias veces semanas después de formarse. El IPC y el FOMC son los verdaderos impulsores de la dirección
5. 75.700 es la línea de defensa clave de la estructura alcista: mantenerla significa que la estructura de recuperación de finales de agosto aún tiene una oportunidad; perderla podría exponer los 71.800 dólares $BTC $ETH $ZEC #10年期美债逼近5%关口，回购难阻收益率上行 Desde una perspectiva a medio y largo plazo del aumento de tipos en Estados Unidos, si la inflación impulsada por las finanzas y la energía estadounidenses se repite, y la confianza en la moneda fiduciaria sigue deteriorándose, la narrativa de BTC como un activo duro no soberano sigue siendo válida, aunque esta lógica se pospondrá temporalmente en un entorno de altos tipos de interés.
No es necesario dejarse llevar por narrativas cambiantes rápidamente en el mercado; hay que centrarse en tres variables clave: los datos del IPC y salarios de EE.UU., el rendimiento real de los bonos del Tesoro a 10 años y el índice del dólar. La tendencia del mercado cripto es en gran parte el resultado de la liquidez macroeconómica, no su causa. #PPI高于预期，今晚CPI定方向 Hace una semana, el mercado aún negociaba la lógica de "enfriamiento del empleo → giro dovish de la Fed → fortalecimiento del oro". Walsh lanzó un discurso hawkish en Jackson Hole, sumado a un aumento de 162,000 empleos no agrícolas en agosto, triplicando la expectativa de 56,000, lo que revirtió directamente las expectativas del mercado: la narrativa de recortes de tasas desaparece y el riesgo de subidas se revaloriza. Los rendimientos de los bonos del Tesoro y el dólar suben simultáneamente, el oro spot cae más del 2% intradía y los activos refugio también sufren ventas.
Cuando las expectativas macro se revierten completamente en solo una semana, en lugar de preocuparse por si el oro o BTC se mantienen, lo más importante es captar la variable central que realmente domina el mercado.
Para las criptomonedas, la ruta de transmisión de esta reversión de expectativas es muy clara. El aumento del rendimiento real de los bonos del Tesoro eleva el costo de oportunidad de mantener activos sin rendimiento, el capital fluye prioritariamente hacia productos de renta fija en dólares, y activos volátiles como BTC y ETH sufren pasivamente la presión de la retirada de liquidez. A corto plazo, BTC refleja más su naturaleza de activo de riesgo y no replica simplemente la lógica de refugio del oro; en una fase de expectativas de subida de tasas, incluso con un aumento del riesgo geopolítico, es difícil que BTC tenga un comportamiento independiente como activo refugio.
Pero hay que diferenciar la lógica a corto-medio y medio-largo plazo. A corto plazo, los datos de inflación, empleo y las declaraciones de funcionarios de la Fed seguirán influyendo en la probabilidad de subidas de tasas, presionando el mercado cripto; el CPI de esta noche es la ventana de observación más importante. Si la inflación vuelve a ser alta, la expectativa de subidas se intensificará y BTC probablemente seguirá bajo presión; si la inflación cae claramente, el mercado volverá a negociar expectativas de relajación.
$BTC #PPI高于预期，今晚CPI定方向 Una pantalla plegable cuesta a Samsung unos 250 dólares, y Apple subió un 3,56% ayer.
MacRumors dice que por cada pantalla plegable del iPhone Duo, Apple paga aproximadamente 250 dólares a Samsung.
Ayer AAPL cerró en 326,57, con un gran aumento del 3,56 %; el S&P cayó por cuarto día consecutivo, NVDA bajó un 2,3 % y MU un 4,7 %.
El Duo se vende por 1999 dólares, menos de lo que Wall Street esperaba (2300 a 2500), pero el costo de la pantalla ya está contabilizado.
Creo que lo que sube es el sentimiento, no que la estructura de costos haya mejorado.
El costo de la pantalla presiona el margen bruto; esta noche en Asia-Pacífico, alrededor de las 20:30, se publicará el IPC, y un núcleo del 0,3 % podría fácilmente avivar las expectativas de subida de tipos.
Antes del IPC no persigo subidas; la condición para invalidar esto es que el núcleo sea claramente inferior a lo esperado y que las preventas exploten, entonces se puede hablar de retomar la compra.
¿Valoras más la ventaja de precio de 1999 o temes más el costo de pantalla de 250 dólares?
$AAPL $NVDA $MU
#PPI por encima de lo esperado, esta noche el IPC marcará la dirección
#Observador de resultados: ingresos en la nube de IA de Oracle aumentan un 121%$TRUMP La base fundamental de este token es la boca de Trump; cuando la boca se detiene, ¡él se detiene!
Como es bien sabido, el modelo de valoración de las monedas Meme es diferente al de las monedas tradicionales; las monedas tradicionales se basan en ingresos del protocolo, actividad en cadena y posesión institucional. ¡Pero $TRUMP solo se preocupa por una cosa: si Trump ha hablado recientemente en Truth Social.
La historia se ha repetido muchas veces: cuando él publica una declaración fuerte en Truth, TRUMP salta inmediatamente; cuando guarda silencio por unos días, el precio se mantiene estable; cuando discute con un líder de algún país, TRUMP se mueve en sentido contrario a la moneda relacionada con ese país. ¡Esa es su base fundamental!
De la semana del 12 al 18 de septiembre, los "grandes eventos" que $TRUMP puede esperar son solo dos:
1. Trump habla intensamente para las elecciones de medio término
2. El desbloqueo del 18 de septiembre
Pero entre la boca y las fichas, la boca cada vez sostiene menos las fichas: a finales de agosto habló varias veces, y TRUMP cayó de 3 a 1.97.
Por eso, el equipo se atreve a decir que el último soporte de la moneda TRUMP es la boca, pero lo que la boca puede sostener será cada vez más corto.
Mantén la atención en su Truth la próxima semana, y no olvides que al otro lado del gráfico de velas están los 28,7 millones de monedas que se desbloquearán el 18 de septiembre. The Senate just got a 630-page revised version of the CLARITY Act. And the biggest change isn't simply “more crypto regulation.” It’s who gets regulated. 👀 Instead of trying to regulate autonomous code directly, the revision focuses on people or groups with meaningful control over a DeFi protocol. If a protocol is only “decentralized” on paper — while a known group can change its rules, functions or consensus — it could face CFTC registration and BSA/AML requirements. That creates a new line: R#PPI高于预期，今晚CPI定方向
¡El CPI explota esta noche! Subidas para vender, no atrapes cuchillos voladores
Esta noche a las 20:30 CPI, el mercado espera un aumento interanual del 3,4%, y una caída del núcleo mensual al 0,2%, la inflación no es tan alarmante, pero la probabilidad de subida de tipos ya ha subido al 73%.
Veamos qué hacen los fondos antes de la apertura. Las acciones tecnológicas fueron masacradas durante la noche, Micron cayó un 5%, Intel un 5,5%, la intención de retirar fondos de los sectores de alta valoración en AI es muy clara. Pero hoy antes de la apertura el viento ha cambiado, los futuros del Nasdaq suben un 0,64%, Oracle sube un 5,77% antes de la apertura, los fondos apuestan a que el CPI no será un desastre y se posicionan para un rebote tras la sobreventa.
Voy directo a la conclusión: no confundas un rebote con un cambio de tendencia. La dirección del ataque hoy no está en los chips, sino en los eventos. ACV fue adquirida por Copart con una prima del 45%, sube un 44% antes de la apertura, esa es una prima de certeza. SpaceX sube un 0,7% antes de la apertura, pero la preocupación por la desaceleración en la expansión de centros de datos es real.
La lógica central es una sola: antes de la publicación del CPI, los alcistas hacen ataques de prueba, los bajistas están listos para retirarse en cualquier momento. Si el CPI supera las expectativas, vuelve la sombra de la subida de tipos y las acciones tecnológicas sufrirán otro golpe. Si cumple con las expectativas, el rebote tras la sobreventa puede dar una oportunidad, pero no te encariñes con la batalla. La dirección de esta noche es "compra rumores, vende hechos" $SOXL ⚙️ Ruta de impacto del mercado criptográfico: de los datos al precio
La tendencia de esta noche seguirá la siguiente cadena de transmisión, con una velocidad extremadamente rápida:
20:30 Publicación de datos: se publican los valores del núcleo del IPC.
20:30-20:35 Comercio algorítmico: los robots cuantitativos completan instantáneamente la fijación de precios según el programa preestablecido, la volatilidad de BTC$BTC podría alcanzar 1,8 veces la normal en 30 minutos.
20:35-21:00 Limpieza de apalancamiento: el volumen abierto en el mercado de derivados ha caído a su nivel más bajo en cuatro meses, el mercado está "delgado" y es extremadamente sensible a los datos. Si la dirección es incorrecta, la escala de liquidaciones de posiciones largas podría superar con creces a la de las cortas (referencia a la proporción de liquidaciones 5:1 en los datos de nóminas no agrícolas).
Después de las 21:00 Confirmación de tendencia: las ballenas y las direcciones con grandes posiciones no se han movido en una semana, esperando a que se asiente el polvo. La verdadera tendencia será confirmada por las órdenes de compra/venta en el mercado spot. #PPI高于预期，今晚CPI定方向 #财报观察员：甲骨文AI云收入增121% #BTC现货ETF连续流出 Esta caída de esta noche no es simplemente una corrección técnica, ¡sino que son tres golpes que han caído juntos!📉
Originalmente, $BTC aún luchaba por mantenerse por encima de los 79,000 dólares, pero cuando salieron los datos macroeconómicos, en pocos minutos cayó por debajo de los 77,000. Ahora el conflicto central del mercado es muy simple: inflación, precio del petróleo y expectativas de subida de tipos se calientan simultáneamente.
① El PPI supera las expectativas, encendiendo el primer fuego 🔥
El PPI interanual de agosto en EE.UU. subió un 5,4%, claramente por encima de las expectativas del mercado, y el PPI subyacente en los últimos 12 meses también alcanzó un aumento del 4,7%.
Esto significa que el mercado comienza a preocuparse de nuevo: la inflación podría no bajar tan rápido como se pensaba.
Por eso, justo después de que BTC superara los 79,000 dólares, al publicarse los datos, el capital lo empujó rápidamente por debajo de los 77,000.
② Escalada del conflicto entre EE.UU. e Irán, el precio del petróleo vuelve a golpear 🛢️
La nueva ronda de escalada del conflicto entre EE.UU. e Irán ha aumentado el riesgo de suministro cerca del estrecho de Ormuz, y el crudo Brent ha vuelto a superar los 100 dólares.
Si el precio del petróleo se mantiene alto, las expectativas de inflación difícilmente se enfriarán rápido.
Esto no es una buena noticia para los activos de riesgo.
③ Expectativas de subida de tipos se disparan, el rendimiento de los bonos estadounidenses sigue presionando los activos de riesgo 📊
Las expectativas del mercado para una subida de tipos de 25 puntos básicos en septiembre se han calentado claramente, con la probabilidad subiendo de alrededor del 42% a más del 70%.
Al mismo tiempo, el rendimiento de los bonos estadounidenses a 30 años ha subido al 5,353%, alcanzando un máximo en 19 años.
#DailyOrbit #10年期美债逼近5%关口，回购难阻收益率上行 10年期美债收益率正在逼近5%——这个数字，是全球风险资产的“生死线”。
El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años de EE.UU. se acerca al 5%, un número que representa la "línea de vida o muerte" para los activos de riesgo globales.
El aumento del rendimiento de los bonos del Tesoro significa que la tasa libre de riesgo está subiendo. Las valoraciones de acciones, criptomonedas, bienes raíces y todos los activos de riesgo deben recalcularse. Lo más problemático es que las operaciones de recompra no pueden detener el aumento del rendimiento, lo que indica que el mercado está vendiendo bonos del Tesoro, no comprándolos.
¿Por qué vender? El aumento del déficit fiscal, la crisis del techo de la deuda, la inflación persistente y la posible continuación de las subidas de tipos por parte de la Reserva Federal — cada uno de estos factores está debilitando el atractivo de los bonos del Tesoro. Incluso el mayor fondo soberano del mundo está considerando reducir su tenencia en bonos del Tesoro en 80.000 millones de dólares, lo que refleja la confianza del mercado.
Para el mercado de criptomonedas, el aumento del rendimiento de los bonos del Tesoro es una mala noticia a corto plazo. Pero a largo plazo, el día en que la confianza en los bonos del Tesoro se tambalee será cuando se fortalezca la narrativa de Bitcoin como un "activo duro no soberano". Cuando los "activos libres de riesgo" ya no sean libres de riesgo, el capital tendrá que buscar un nuevo destino.
El umbral del 5% es tanto una presión como una oportunidad. $RAY RAY tiene una mano fuerte en el lado alcista: los ingresos del protocolo aumentaron un 363% en 30 días, el 8 de septiembre se recompraron 640,000 dólares en un solo día, alcanzando un máximo en 19 meses. En la cadena, hubo 3.1 millones de transacciones en un solo día, 160,000 direcciones activas, y el staking de SOL alcanzó un récord histórico de 470,000 monedas. Esto es una compra real impulsando el mercado.
Pero la carta del lado bajista es aún más letal: el mercado spot ha tenido ventas netas durante 10 días consecutivos, acumulando una salida de 23 millones de dólares. El RSI diario llegó a 81, extremadamente sobrecomprado. Subió de 0.5 a 1.59, triplicando su valor en una semana, con montones de ganancias acumuladas.
La lógica central del corto es una sola: el volante de recompra depende del entusiasmo del lanzamiento de StonkFun, y ese entusiasmo es un sentimiento a corto plazo. Una vez que el entusiasmo disminuya, los ingresos por comisiones caerán en picado y la recompra se detendrá directamente. Las ventas netas en spot durante 10 días consecutivos ya indican que alguien está usando la subida para vender.
Pero el mayor riesgo para los cortos es el squeeze. Si los datos de comisiones siguen explotando, la recompra continuará y los bajistas serán presionados repetidamente.
Por lo tanto: prueba cortos con poca posición, coloca el stop loss por encima de 1.75. Si hay un aumento de volumen que supere el máximo anterior de 1.74, sal inmediatamente. Si las comisiones caen y el precio rompe por debajo de 1.55, la lógica del corto se confirma. #波动雷达：币种异动观察 @OKX星球 BlackRock ha comprado agresivamente 251,4 millones de dólares en ETH en 20 días, con entradas netas continuas sin interrupción
En los últimos 20 días hábiles, el fondo ETHB de BlackRock ha acumulado compras por 251,4 millones de dólares en Ethereum, solo ayer aumentó su posición en 13,9 millones de dólares.
Lo clave es que durante estos 20 días, ETHB nunca ha tenido salidas de fondos diarias, manteniendo siempre un estado de entradas netas.
En marcado contraste, su fondo hermano ETHA y el FETH de Fidelity han experimentado salidas de fondos en diferentes grados durante el mismo período.
Los fondos se están diferenciando claramente, con el capital institucional concentrándose en el ETHB de BlackRock.
Otros ETF de ETH al contado están enfrentando retiros de fondos, solo ETHB sigue atrayendo capital, lo que indica que el capital institucional no está entrando de forma generalizada, sino haciendo cambios internos entre diferentes ETF de Ethereum.
Por lo tanto, aunque ETHB muestra una fuerte demanda de compra, no significa que todo el sector de ETF de Ethereum se haya recuperado completamente.
Las instituciones parecen estar seleccionando activos para posicionarse, no apostando colectivamente por ETH.
La entrada de fondos en un solo fondo no representa una mejora general del mercado, es una opinión personal, no constituye consejo de inversión $ETH $ZEC $SOL Zao Pan dio la idea de 4330‑4350 para el rango de Kong, Hangqing cayó bajo presión como se esperaba, desde cerca de 4350 bajó a 4326, Pan muestra un espacio inicial de veinticinco días.
La estructura principal de Kong se cumplió completamente, no apareció señal de reversión, el rebote es solo una oportunidad para hacer Kong, esta noche a las 20:30 se publicarán los datos importantes del CPI, la volatilidad de Hangqing se ampliará aún más. Antes de los datos, Pan está en una fase de consolidación y acumulación, no persigas ciegamente $BTC #PPI高于预期，今晚CPI定方向 La CFTC dice que es un futuro, pero la agencia tributaria aún no da su visto bueno
Lo que más confunde a los recién llegados no son las velas, sino la declaración de impuestos.
Regla clave: la CFTC aprobó que Kalshi perpetuo se considere un futuro.
CME insiste en que es un swap, cada parte dice lo suyo.
Errores comunes para los minoristas: el artículo 1256 se calcula como 60% largo y 40% corto.
Los swaps no aplican, con solo una palabra la tasa impositiva cambia completamente.
Los novatos ni siquiera distinguen entre contratos y spot, y ya reciben una lección en la declaración de impuestos.
La CFTC no puede controlar a la agencia tributaria nacional, y ni el Congreso ni los tribunales han intervenido.
¿Cómo se debe declarar realmente ese dinero? ¿Quién dará una respuesta clara?
#CLARITY替代修正案公布，贝森特呼吁参院推进
#伊朗允许BTC与USDT外贸结算 #BTC现货ETF连续流出 $BTC #布油重返100美元，特朗普称选后将下跌
特朗普说“选后油价会跌”，本质是亲口承认高油价至少还要熬两个月。9月加息的压力不会因为一句政治承诺而消失。
布油周三收于101.21美元，7月以来首次重返100上方。WTI收于96.05美元。美军摧毁5艘伊朗油轮，伊朗宣称报复袭击8艘油轮和2艘美军舰艇。霍尔木兹日均通过量从正常1800万桶骤降至490万桶。
终端价格已经炸了。美国汽油均价4.22美元/加仑，较战前涨42%；柴油5.94美元，涨58%。
特朗普的原话是——“选举后不久，油价将会大幅下跌”，汽油最终能降到2美元以下。但他同时承认“需要比中期选举更长一点的时间”。
翻译一下：选前别指望油价降，选后也不一定立刻降。 美伊冲突已进入第七个月，特朗普说不会为中期选举改变伊朗战略。
对加密市场来说，油价破百+汽油涨42%，意味着8月CPI的能源分项不会好看。市场已经把9月加息概率推到60%以上，特朗普的表态不会改变这个数字。 通胀数据才是真正的裁判，政治承诺不是。CL a 96 dólares, ¿te atreves a perseguirlo?
Primero mira la superficie: tensión geopolítica, CPI en el techo, el cripto mercado se rinde primero.
La semana pasada, CL subió violentamente de poco más de 90 a 106, luego retrocedió cerca de 96.
Al mismo tiempo, BTC cayó de 82,000 a cerca de 77,000, con una caída semanal consecutiva, y los ETF tuvieron una salida neta de casi 450 millones de dólares en tres días.
¿Crees que el cripto mercado está cayendo solo? Error. El precio del petróleo es el verdadero jugador invisible de esta semana.
Primera cosa: el precio del petróleo es el verdadero amplificador macro.
Cuando hay un conflicto en Medio Oriente, el precio del petróleo se dispara.
El precio del petróleo se dispara, las expectativas de inflación se disparan.
Las expectativas de inflación se disparan, la Reserva Federal no se atreve a aflojar.
La Reserva Federal no afloja, BTC es presionado contra el suelo.
Esta cadena la tienes que memorizar.
No estás negociando CL, estás apostando a que Medio Oriente no se descontrole.
Ni siquiera sabes dónde está el Estrecho de Ormuz, pero apuestas tu patrimonio a sus noticias.
Segunda cosa: el CPI de esta noche, CL es la mecha.
Hoy a las 8:30 hora del este de EE.UU., se publica el CPI de agosto. El valor anterior del PPI ya superó las expectativas, con un 5.4% interanual, con una contribución notable del sector energético.
El mercado ya ha valorado un aumento de 25 pb en la tasa en la reunión del FOMC la próxima semana en un 70%. El rendimiento del bono a 30 años alcanzó un máximo de 19 años.
Si el núcleo del CPI y el componente energético siguen calientes:
Expectativa de subida de tasas reforzada → dólar fuerte → BTC bajo presión → CL podría subir a 100-104.
Si el CPI es moderado:
La prima del petróleo cae → mejora la aversión al riesgo → BTC rebota tras sobreventa → CL retrocede a 93-95.
Tercera cosa: el análisis técnico te dice que 96 no es un punto para entrar, es una zona peligrosa.
En el gráfico diario de CL: subió de poco más de 90 a 104, retrocedió a 96, estructuralmente es solo una pausa. Pero tras una sobrecompra a corto plazo, hay una corrección con mucha volatilidad.
Soportes: 93-95 (fuerte), 90 (nivel psicológico).
Resistencias: 100-104, 105.
¿Perseguir un largo en CL a 96? ¿Dónde pones el stop? En 93, stop de 3 dólares, con una volatilidad diaria de 5 dólares, te barrerán fácilmente.
Duelo entre alcistas y bajistas, juzga tú mismo
Por un lado:
La prima geopolítica de Medio Oriente no ha desaparecido, cualquier escalada puede empujar el precio del petróleo al alza
CL rompió máximos previos y luego retrocedió, la estructura no está rota
Soporte fuerte en 93-95
El trading de inflación sigue vigente, el petróleo es el mayor amplificador
Por otro lado:
Retroceso desde 104, sobrecompra a corto plazo
CPI se publica esta noche, antes solo hay apuestas
Salida continua de ETF de BTC, la aversión al riesgo está presionada
Si el CPI es moderado, la prima del petróleo se reduce rápidamente
Resistencias de CL arriba: 100 → 104 → 105
Soportes de CL abajo: 93-95 → 90
Estrategia de operación
Espera a que CL retroceda a 93-95 y haya noticias de Medio Oriente, prueba un largo con posición ligera, stop bajo 90.
Si tras el CPI el precio del petróleo pierde 95 y la aversión al riesgo mejora, espera una corrección a corto plazo, no aguantes a la fuerza.
BTC:
Sesgo alcista: defiende 76k-75.5k, prueba un largo ligero, objetivo 79k-80k, stop en 74.8k.
Sesgo bajista: rebote en 79k-80k con resistencia y CPI caliente, prueba corto, objetivo 75.5k-73k.
Si cae por debajo de 75.5k, debilidad a corto plazo, objetivo 70k.
CL no es una cripto, pero es el verdadero jugador del mercado cripto esta semana.
Puedes no mirar el petróleo, pero el petróleo sí mira tu posición.
96 no es un punto para entrar, es una zona peligrosa. Antes de que los datos se confirmen, toda valentía es una apuesta a la vida.
No uses apalancamiento para apostar al CPI, eso no es trading, es jugar a la lotería.
Esta noche con el CPI, ¿estás largo en CL o corto en BTC?
$BTC $CL $BZ #PPI高于预期，今晚CPI定方向 Análisis de la correlación entre el CPI de EE.UU. y Bitcoin + bonos del Tesoro esta noche (20:30 hora de Beijing, CPI de agosto en EE.UU., último dato clave de inflación antes de la reunión de la Fed en septiembre)
Lógica central en una frase: Bitcoin es un activo de alto apalancamiento y riesgo, el ancla de valoración es la 【tasa de interés real (rendimiento nominal de los bonos del Tesoro - inflación)】. Cuanto más alto sea el CPI → mayor expectativa de subida de tipos por la Fed, aumento del rendimiento de los bonos del Tesoro → mayor coste de oportunidad de mantener Bitcoin, presión a la baja en el precio; si el CPI se enfría, el rendimiento de los bonos baja, favoreciendo el rebote de BTC
⚠️Importante: el mercado prioriza el 【CPI núcleo (excluyendo alimentos y energía)】, no el CPI general, la Fed toma decisiones basándose en el CPI núcleo
Expectativa unánime del mercado: CPI general mensual 0,4%, anual 3,4%; CPI núcleo mensual 0,2%, anual 2,4%
Contexto previo: ayer el PPI superó expectativas, elevando la probabilidad de subida de tipos en septiembre cerca del 70%, el rendimiento del bono a 10 años subió, Bitcoin ya cayó anticipadamente, el mercado está sesgado hacia una valoración agresiva, por lo que el margen de error para los datos de esta noche es muy pequeño
Tres escenarios posibles
Escenario 1: CPI (especialmente el núcleo) > expectativas (inflación persistente, postura agresiva)
• Cambios: el rendimiento del bono a 10 años sigue subiendo, el dólar se fortalece, el mercado aumenta la probabilidad de subida en septiembre
• Reacción de BTC: caída rápida a corto plazo, pinchazos son comunes, liquidaciones concentradas en posiciones apalancadas, se testean soportes inferiores;
• Lógica: la tasa de interés real sube, el capital sale de activos de alto riesgo como las criptomonedas y se dirige a bonos del Tesoro para obtener intereses sin riesgo; El 11 de septiembre, la Agencia Internacional de la Energía (IEA) publicó su informe mensual sobre el petróleo, revisando a la baja la previsión de demanda mundial de petróleo. Debido a la continua tensión en Irán, el suministro energético en Oriente Medio se ve obstaculizado, y los países consumidores se ven obligados a adaptarse a la reducción de la oferta, por lo que el consumo de petróleo podría disminuir aún más en los próximos meses.
La IEA amplió la previsión de reducción de la demanda mundial de petróleo para 2026 en 940.000 barriles diarios, hasta 2,5 millones de barriles diarios, siendo esta la mayor caída media anual de la demanda desde la gran recesión provocada por la pandemia en 2020. Aunque la previsión de demanda se ha reducido, la contracción en el lado de la oferta es aún mayor, retrasando la recuperación del exceso de oferta en el mercado mundial de petróleo hasta 2027.
El informe advierte que las reservas mundiales de petróleo se están consumiendo a un ritmo récord, y el colchón de inventarios comerciales se está agotando rápidamente. El mercado actual depende del consumo de inventarios para cubrir el déficit entre oferta y demanda; si el suministro no se restablece, solo se podrá equilibrar el mercado reduciendo aún más el consumo de petróleo. Este año, el déficit diario de suministro en el mercado petrolero se ha ampliado a 1,7 millones de barriles, superando las estimaciones anteriores.
En cuanto al panorama macroeconómico: a corto plazo, el precio del petróleo sigue respaldado por factores geopolíticos, y los altos precios del petróleo continúan impulsando la inflación persistente, lo que seguirá afectando la valoración de las subidas de tipos de la Reserva Federal. Aunque la demanda disminuya, mientras el riesgo en el transporte marítimo en Oriente Medio no se resuelva, la presión inflacionaria energética no desaparecerá por completo. #红海风险扩大，百美元油价再现 $BTC Compartir ideas para la noche del 9.11 (Bitcoin, Ethereum) $ETH
Recientemente, se han concentrado noticias macroeconómicas negativas, con datos de empleo no agrícola y PPI que han ejercido presión consecutiva. El crudo Brent subió hasta 108 dólares, la situación entre EE.UU. e Irán se intensifica, y la inflación sigue siendo persistente. El mercado espera con más del 70% de probabilidad una subida de tipos por parte de la Reserva Federal en septiembre, los rendimientos de los bonos estadounidenses suben, aumenta el sentimiento de refugio seguro y la liquidez durante el día es claramente insuficiente. Actualmente, el mercado en general anticipa que el IPC seguirá siendo negativo, pero bajo un consenso así, hay que tener cuidado con que un dato inesperado provoque un repunte contrario. No se recomienda tomar posiciones pesadas antes de la publicación de los datos para evitar pérdidas por la alta volatilidad; es mejor esperar a que los datos se publiquen para tomar decisiones. El rango 77300‑77800, que antes era un soporte inferior, se rompió directamente debido a la presión del PPI, completando un cambio de soporte a resistencia, y ahora es una resistencia clave superior. El mercado bajó hasta 76400 en la madrugada y se mantiene por debajo del rango, sin lograr una ruptura efectiva. Mientras el rebote no logre mantenerse por encima de este rango, la tendencia débil no cambiará. En general, el mercado sigue débil, se mantiene la estrategia de vender en subidas, con estrictos stops para evitar riesgos por cambios repentinos en las noticias.
Estrategia de operación para la noche del viernes
Bitcoin: vender cerca de 77300-77800, objetivo en 76100, objetivo a medio plazo en 75500, stop loss en 78200, 78500
Ethereum: vender cerca de 2470-2490, objetivo en 2410, objetivo a medio plazo en 2360, stop loss en 2510, 2530 ZEC 今日一度回落至 $1,070附近，24小时跌幅接近 14%。经历前期连续暴涨后，这种幅度的回撤并不意外。 但如果拉长时间来看，ZEC 依然非常强势： 📈 20日涨幅仍接近 40%+ 📈 30日涨幅仍超过 100% 📉 短线则明显进入降温阶段 这次上涨背后并不只是市场情绪。 Grayscale 的 ZCSH Zcash ETF 自 8月25日上市以来持续吸引资金，近期资产规模已经突破 5亿美元，持有的 ZEC 也超过 55万枚，说明机构资金对隐私赛道的关注正在增加。 所以我不会因为今天的大阴线就直接否定 ZEC 的中期趋势。 但现在也不是我会急着抄底的位置。👀 🔥 强趋势 + 短线动能衰减 真正需要观察的是： ➡️ $1,050–$1,100 能否形成承接 ➡️ 下跌过程中成交量是否继续放大 ➡️ 买盘能否重新推动价格站回 $1,150–$1,200 ➡️ ETF资金流入能否继续抵消获利盘压力 同时，当前宏观环境并不友好。油价和美债收益率上升正在增加风险资产压力，市场也在等待美国通胀数据以及下周的美联储利率决定。 所以我的思路很简单： 趋势还强，但不追跌。 如果买方重新Registro de disposición sólida de Qingfeng en la gestión del mercado | Revisión semanal 7-10 de septiembre
Ondulaciones y repeticiones, la intención de compra y venta no cesa, se desarrolla un debate de atracción y distracción.
Siguiendo la señal de las velas, disposición por lotes en ambas direcciones sin apego a la batalla, deteniendo a tiempo para recibir ganancias.
Bitcoin acumuló 10690 puntos｜Ethereum acumuló 374 puntos
9 años de altibajos en el mundo cripto, solo operando contratos principales de BTC/ETH a corto y medio plazo. No se analizan datos ni se especula con noticias, solo se observa el lenguaje de las velas. $BTC $ETH $ZEC #PPI高于预期，今晚CPI定方向 #财报观察员：甲骨文AI云收入增121% #10年期美债逼近5%关口，回购难阻收益率上行 El proyecto de ley Clarity aún no se ha votado
XRP ya ha caído aproximadamente un ocho por ciento
El precio ha vuelto cerca de 1,35 dólares
La bota regulatoria sigue en el aire
La moneda regulatoria se ha agachado primero, el 15 de septiembre es el día de la votación
Estríctamente hablando, es más como un control de procedimiento
Solo si pasa, se puede continuar
Pero al mercado no le importa si es la revisión final o la preliminar
Mientras la fecha esté en el calendario
La moneda narrativa debe pagar la entrada primero. Bitcoin ha caído por debajo de 77,000 estos días
Más parece que está pagando la cuenta del PPI y las expectativas de subida de tipos
No está pagando la deuda regulatoria de XRP
Ethereum ha caído por debajo de 2,500
Sigue siendo esa valoración macroeconómica
En la sesión europea y estadounidense parecen refugios seguros
Pero en realidad solo son más grandes
Cuando caen, el ruido es más fuerte
Dogecoin ni siquiera tiene derecho a ser refugio seguro
Ha bajado desde cerca de 0,10 hasta 0,084
El viejo problema de alta Beta vuelve a aparecer
Las monedas reguladas estornudan primero
Los meme tokens siguen con tos
No porque también estén en el proyecto de ley
Sino porque cuando se activa el interruptor de riesgo
Las posiciones de los minoristas son las primeras en reducirse, así que ¿seguirá el ritmo?
Ya lo está haciendo
Solo que el camino es diferente
$XRP sufre un descuento por evento
$BTC y $ETH sufren un descuento por tipos de interés
DOGE sufre un descuento por sentimiento
Antes de que se apruebe el proyecto de ley, no consideres a los principales y a los meme como refugios seguros
Las liquidaciones erróneas pueden ocurrir juntas
Pero la reivindicación es difícil que llegue al mismo tiempo. Votación el día 15
El día 16 está la Reserva Federal
Dos días seguidos de resultados
Los que caen primero no necesariamente rebotan primero
Los que caen después no necesariamente son más resistentesPara terminar, veamos qué datos debemos seguir observando desde el punto de vista de las noticias.
El 10 de septiembre fue un día de liquidación más intensa: el ETF de Bitcoin en spot tuvo una salida neta diaria de aproximadamente 280 millones, siendo el día más fuerte desde julio; Ethereum también registró una salida de unos 30 millones, y Solana tuvo una pequeña salida neta. Ripple, en cambio, atrajo una entrada pequeña de unos 5 millones, siendo de los pocos que aún recibieron fondos.
Las instituciones han estado vendiendo varios días seguidos, pero el spot rebotó un poco al atardecer, lo que significa que la presión de venta y el rebote a corto plazo se están compensando; se puede tomar una posición larga, pero no se debe interpretar esta vela verde como que el capital ya ha regresado. Dogecoin no tiene historia institucional, por lo que es aún más importante mantener el nivel de 0,08. Mientras no supere los 83,000, sigue siendo un rebote dentro del rango.
Lo que hay que observar a continuación: si los ETF de BTC/ETH pueden continuar, si el flujo de capital en SOL sigue desacelerándose, si hay divergencia entre el capital y el precio de XRP, y dado que el capital de DOGE es débil, es aún más importante mantener el stop loss. Aprovecha el rebote si puedes, pero el stop loss es más importante que tomar ganancias.Un trader obtuvo un rendimiento del 46,68% en 90 días, pero el grupo actual de seguidores acumula un total de -612,829.85 USDT.
Esta no es una conclusión de "quién tiene razón o está equivocado", sino dos conjuntos de datos públicos de OKX de Milies L:
Curva de rendimiento del trader: positiva
Resumen del grupo actual de seguidores: negativa
Su máxima caída en 90 días fue del 7,04%, ATS de 64,08, estado FORMAL, confiabilidad ALTA.
La diferencia es grande, pero la causa no puede deducirse directamente de los datos públicos. No se puede ver el momento de entrada, la configuración de la posición ni el momento de salida de los seguidores; OKX tampoco proporciona una ventana histórica fija para copyTotalPnl.
Por eso prefiero considerarlo como un recordatorio para la investigación:
Al observar a un trader que lidera operaciones, no solo hay que ver cuánto ha ganado.
También hay que ver si las personas que lo siguen finalmente ganaron dinero de forma sincronizada.
Seguiré rastreando este tipo de muestras de "traders rentables, seguidores con pérdidas".
Datos hasta la fecha de esta recopilación.
Este artículo se basa únicamente en datos públicos de OKX para estudiar el comportamiento de los traders y no constituye asesoramiento de inversión.$LAB: Desbloqueo el día 12, ¿es esta gran caída una limpieza o una trampa?
La fuerte volatilidad actual del mercado tiene dos posibles explicaciones.
La primera es la que tú piensas: los principales actores hacen una limpieza intencionada para expulsar a los inversores minoristas indecisos. Cuando llegue la ventana de desbloqueo el 12 de septiembre, usarán recompras y creación de mercado para subir el precio, aprovechando la narrativa del desbloqueo para atraer nuevos fondos.
Pero el segundo riesgo es mayor: el desbloqueo en sí mismo es una enorme presión de venta; la caída actual es una valoración anticipada de esa presión, la limpieza es solo una ilusión, y el día del desbloqueo habrá una venta masiva para salir.
El mayor problema de LAB está en los datos on-chain: el equipo del proyecto controla más del 95% del suministro de tokens, con una gran concentración de fichas en pocas manos grandes, y hay desbloqueos mensuales de agosto a diciembre, con un flujo constante de tokens nuevos entrando al mercado. Ya ha ocurrido antes que los inversores públicos vieron sus bloqueos extendidos unilateralmente, y cuando llegó el desbloqueo el precio casi había caído a cero, un precedente a tener en cuenta.
Aunque el proyecto tiene un mecanismo de recompra y quema, la cantidad de fondos para recompras es una gran incógnita para contrarrestar la presión de venta del desbloqueo. Los grandes poseedores tienen demasiados tokens y, si deciden vender, pueden hundir el mercado fácilmente; la fuerza de las recompras difícilmente podrá absorber tanta presión.
Limpieza completada, subida tras el desbloqueo
Si los grandes inversores optan por mantener bloqueados sus tokens y no vender, y las recompras continúan, además de un entorno favorable del mercado (BTC/ETH), la limpieza habrá eliminado las posiciones a corto plazo y tras el desbloqueo se impulsará el precio con la narrativa. Riesgo: incluso si sube, probablemente será un movimiento puntual, con la concentración de tokens alta, y en cualquier momento pueden revertir y hundir el mercado. #PPI高于预期，今晚CPI定方向 El mercado alcista de la IA aún no ha terminado, pero la era de "solo con IA sube" realmente ha pasado.🔥
Los informes financieros de esta noche de $ORCL y $ADBE son el ejemplo más directo.
Primero veamos Oracle.
Ingresos del Q1 de 19.300 millones de dólares, un aumento interanual del 30 %; los ingresos de infraestructura en la nube aumentaron un 121 % interanual, y el objetivo de ingresos para todo el año fiscal 2027 se elevó a 90.000 millones de dólares.
La demanda de infraestructura de IA sigue ahí, los pedidos, ingresos y las previsiones son lo suficientemente sólidos, por lo que después de publicar el informe, en el mercado fuera de horario subió alrededor de un 7 %.
Ahora veamos Adobe.
Ingresos de 6.760 millones de dólares, un aumento interanual del 13 %, y el ARR relacionado con IA creció más del 150 % interanual.
Pero la respuesta del mercado fue: bajó.
Cayó alrededor de un 2,3 % en el mercado fuera de horario.
¿Por qué?
Porque el mercado ya no se conforma con "el crecimiento rápido de la IA", sino que empieza a preguntar:
¿Cuánto ingreso real te ha generado la IA? ¿Cuánto beneficio? ¿Cuándo se podrá materializar?
Esto es en realidad el mayor cambio en la situación actual del mercado de IA:
Tener IA ≠ necesariamente subir
Tener crecimiento ≠ necesariamente subir
Solo las empresas que realmente pueden convertir la IA en pedidos, ingresos y beneficios de forma sostenible merecen que el mercado les otorgue una prima.
Por eso, en adelante, al observar empresas de IA, me centraré en estas 4 cosas:
• Si la IA se ha convertido realmente en pedidos e ingresos
• Si tienen capacidad de fijación de precios, si pueden aumentar el ARPU y el margen de beneficio
#DailyOrbit Aquí tengo una posición corta de $ADA a 0.2083, con apalancamiento 50x, el precio actual es 0.2021, ganancia flotante +148.82%. En ese momento, vi que rebotaba hasta la resistencia previa y se estancaba, con la retirada de la solicitud del ETF spot de Grayscale y la contracción del TVL del ecosistema, la narrativa alcista no se sostiene, así que abrí corto según la estructura.
ADA ha tenido mucha volatilidad recientemente, el volumen de futuros llegó a ser seis veces el del spot, con picos muy rápidos bajo alto apalancamiento; aunque hay noticias positivas, la confianza institucional es insuficiente y la presión de venta arriba es fuerte.
No me aferro a la posición corta 50x, bloqueo la mayor parte de la ganancia flotante, muevo el stop loss para la parte restante por encima del costo, si vuelve a 0.208 o hay un rebote con volumen, salgo, no aguanto a la fuerza. $BTC $ARB Queda una hora para que se publiquen los datos del CPI, vamos a teorizar un poco sobre el guion actual de los estadounidenses
Actualmente, el Departamento del Tesoro de EE.UU., con Bassett, está filtrando información con frecuencia
Además, el Departamento del Tesoro de EE.UU. cuenta con un grupo de operadores cuyo objetivo es reducir la carga real de la deuda de los bonos del Tesoro en circulación
Porque actualmente el volumen de la deuda federal de EE.UU. es enorme, la deuda a largo plazo representa una carga de intereses a largo plazo, y si pueden recomprar y cancelar cuando el precio de la deuda a largo plazo cae mucho, es como pagar una gran deuda a largo plazo con descuento: con los mismos dólares, pueden recomprar bonos con un valor nominal más alto, reduciendo directamente los pagos de intereses de las próximas décadas
¿Entonces cómo abaratar la deuda a largo plazo? Se necesita que los datos de inflación se fortalezcan y que las expectativas de subida de tipos aumenten.
En ese momento, el Tesoro interviene para recomprar deuda a largo plazo, redimiendo deuda con alto valor nominal con menos efectivo, lo que equivale a una "venta con descuento de la deuda"
Así que este guion es:
Aguantar la inflación, mantener altas las expectativas de tipos
Cuando la tarea de recompra esté casi terminada, cambiar a la narrativa de bajada de tipos
Este guion también puede ayudar a Wash a mantener la llamada independencia de la Reserva Federal
Si realmente siguen este guion, manipularán los datos del CPI de esta noche, aunque también es posible que hagan un compromiso y no manipulen, dejando que Wash adopte una postura agresiva
$XAU probablemente caerá por debajo de 4300 para probar 4250
$BTC caerá definitivamente por debajo de 76300 para probar 75000
$ETH se mantendrá fuerte pero probablemente también caerá por debajo de 2435 para probar el nivel de 2360
Esta pequeña teoría conspirativa no representa un consejo de inversión
#PPI高于预期，今晚CPI定方向 25跌到0.045，再跌到0.04，这不是洗盘，是一场缓慢的挤压。 你有没有想过，真正被清算的，可能不是空头，而是那些一路补仓的人？ 看到LAB这段走势，我第一反应不是"跌好多"，而是衍生品结构已经很脆了。从25一路滑到0.65，再到现在0.045，中间每一次看似企稳，都像是给抄底的人递了一把更锋利的刀。均价0.25，现价0.045，还在准备0.04补最后一单——这不是交易计划，这是被行情拖着走。 BEAT也一样。6到0.13再到0.07，中间反弹到0.2没走，现在只能看着。两个仓位都"不大"，但加起来，情绪已经被磨平了。真正的问题不是亏多少，而是仓位结构已经不允许你理性判断了。 这里市场实际在交易什么？不是"会不会反弹"，而是"谁先扛不住"。空头利润不小，多头被套不浅，资金费率如果持续偏负，挤压条件就在积累。但注意，挤压不等于反转，它只是让反弹更急、更短、更容易骗人进场。LAB和BEAT这种走势，反弹往往先杀空，再杀追多的人。 偏多的路径是：空头回补带动急拉，LAB回到0.07到0.1区间，BEAT摸0.12附近，给被套的人一次减仓窗口。偏空的风险是：没有真实买盘承接，反弹只是换一批