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Institutionelle Szenarien für die nächste Bitcoin-Preisentwicklung
⚠️ Die folgenden Informationen basieren ausschließlich auf öffentlichen Institutsberichten und historischen Zyklusanalysen und stellen keine Anlageberatung dar.
Im April 2024 fand die vierte Halving-Phase statt. Historisch gesehen ist der Zeitraum 12-18 Monate nach dem Halving das Hauptfenster für einen Bullenmarkt, was bedeutet, dass die zweite Jahreshälfte 2026 bis 2027 sehr wahrscheinlich die Spitze dieses Zyklus sein wird.
Der Markt ist inzwischen jedoch institutionell geprägt (Spot-ETFs, Pensionsfonds, Family Offices), weshalb die Kursanstiege im Bullenmarkt im Vergleich zu den vorherigen Zyklen abgeschwächt sein werden und nicht die mehrfache, schnelle Rallye von 2021 wiederholen.
Drei Szenarien für die Preisentwicklung an der Spitze dieses Bullenmarktzyklus:
① Pessimistisches Szenario (Wahrscheinlichkeit 30%): Der Bullenmarkt ist eine schwache Erholung, kein Super-Bullenmarkt
Spitze: 100.000–130.000 USD
Auslösebedingungen:
1. Wiederkehrende Inflation in den USA, wenige Zinssenkungen durch die Fed, langfristig hohe Zinsen;
2. Strenge US-Kryptoregulierung, anhaltende große Abflüsse bei Spot-ETFs;
3. Globale Rezession, kollektive Abwertung aller Risikoanlagen;
4. Institutionelle Investitionsbereitschaft unter den Erwartungen, hauptsächlich nur Privatanleger im Spiel.
Merkmale: Es gibt nur neue Höchststände, keine riesige Blase, nach dem Anstieg folgt schnell ein Bärenmarkt mit Rücksetzern von 50–65%.
② Neutrales Basisszenario (Marktmehrheitliche institutionelle Konsensmeinung, Wahrscheinlichkeit 45%)
Zyklushöhe: 180.000–260.000 USD
Repräsentative Institute: Standard Chartered, Bernstein, Galaxy, JPMorgan Basisszenario.
Erforderliche Bedingungen:
1. Die Fed beginnt mit substantiellen Zinssenkungen, der US-Dollar schwächt sich ab;
2. Stabile monatliche Nettozuflüsse bei US-Spot-ETFs, Pensionsfonds und Family Offices erhöhen ihre kleinen Anteile kontinuierlich;
3. US-Kryptoregulierungsgesetze werden verabschiedet, Unsicherheiten beseitigt;
4. Langfristige Bitcoin-Halter behalten ihre Bestände, die Exchange-Bestände sinken kontinuierlich.
Historischer Vergleich: Der Höchststand im Bullenmarkt 2021 lag bei 69.000 USD; das neutrale Szenario entspricht dem 2,5- bis 3,7-fachen des Höchststands des letzten Zyklus; Institutionen sind allgemein der Ansicht, dass institutionelles Kapital den Boden anhebt, aber die Blasenphase und die extremen Kursanstiege begrenzt, sodass keine mehrfache explosionsartige Steigerung wie in früheren Zyklen zu erwarten ist.
③ Optimistisches Szenario (Superzyklus / starke Blase, Wahrscheinlichkeit 25%)
Spitze: 300.000–420.000 USD
Alle schwierigen Bedingungen müssen erfüllt sein:
1. Souveräne Staaten/große Staatsfonds nehmen Bitcoin offiziell in ihre nationalen Reserven auf;
2. Explosive Zuflüsse bei ETFs, Unternehmen integrieren Bitcoin in großem Umfang in ihre Bilanzen;
3. Globale Schulden- und US-Dollar-Kreditgeschichten verstärken sich, es kommt zu einer Neubewertung von „digitalem Gold“;
4. Keine großen schwarzen Schwäne, extrem lockere Liquidität.
Das extrem optimistische Modell von ARK ("Wooden Sister") prognostiziert über 500.000 USD, was ein unwahrscheinliches Idealszenario ist und nicht als erwartete Rendite betrachtet werden sollte.
❌ Extrem optimistische Million-Dollar-Ziele
Viele KOLs verbreiten die Vorstellung, dass BTC 1 Million USD erreichen wird. Dies ist eine sehr langfristige Superzyklus-Fantasie und keine Prognose für den Bullenmarkt 2026–2027. Es wird wahrscheinlich 2–3 Halving-Zyklen dauern, bis dies möglich ist; in diesem Zyklus ist es nahezu ausgeschlossen.
Wichtige Veränderungen im historischen Zyklus (warum man frühere Kursanstiege nicht einfach kopieren kann)
1. 2017: Vom Tief bis zur Spitze 100-facher Anstieg, rein Privatanleger, sehr kleines Marktvolumen;
2. 2021: Vom Tief bis zur Spitze 20-facher Anstieg, Grayscale + Privatanleger;
3. 2026–2027: Große institutionelle Gelder steigen ein, das Marktvolumen ist riesig, die Gesamtmultiplikatoren werden weiter komprimiert, man sollte nicht auf eine Wiederholung der frühen, vielfachen schnellen Reichtumsgewinne hoffen.
Historisch: Vom Halving bis zum Höchststand vergehen durchschnittlich 530 Tage, aber im institutionellen Zeitalter kann sich der Zyklus verlängern, die Bullenmarktphase kann länger dauern, und die Korrekturen werden tiefer. Es ist kein geradliniger Aufstieg, sondern es wird mittlere Rücksetzer von 30–45% geben.
Vier Kernindikatoren zur Bestimmung der Obergrenze dieses Bullenmarkts (nützlicher als reine Preisprognosen)
1. Monatliche Nettozuflüsse bei US-Spot-ETFs: Stabile >1,5 Mrd. USD pro Monat sind die finanzielle Basis für einen anhaltenden Bullenmarkt; bei mehrmonatigen großen Abflüssen muss die Bullenmarktprognose nach unten korrigiert werden.
2. Realzins der Fed: Zinssenkungen begünstigen BTC; Inflationserholung und erneute Zinserhöhungen zerstören den Bullenmarkt.
3. On-Chain-Daten: Veränderungen der BTC-Bestände an Börsen; ein kontinuierlicher Rückgang zeigt, dass Wale BTC horten; ein Anstieg zeigt, dass Wale verkaufen.
4. Regulierung: Die US-Regulierung ist der größte Unsicherheitsfaktor; positive Signale eröffnen neue Chancen, negative Signale beenden den Bullenmarkt direkt.
Reale Risiken (der Bullenmarkt ist nicht garantiert)
1. Risiko des Zyklusversagens: Institutionelle Gelder könnten den traditionellen Vierjahres-Halving-Zyklus verwischen, was zu einem „verlängerten, schwankenden Bullenmarkt“ oder sogar zum vollständigen Ausbleiben eines großen Bullenmarkts mit langfristiger Seitwärtsbewegung führt;
2. Selbst wenn der Bullenmarkt kommt, wird es nach dem Höhepunkt einen Bärenmarkt mit Kursverlusten von 50–75% geben;
3. Man sollte „Der Bullenmarkt erreicht XX Preis“ nicht als sicher ansehen, Prognosen sind nur Szenarien, schwarze Schwäne können jederzeit alle Annahmen umwerfen.
Zusammenfassung in einem Satz
Für den Zyklus 2026–2027 liegt die neutrale Erwartung bei 180.000–260.000 USD; pessimistisch bei 100.000–130.000 USD; optimistisch bei 300.000–420.000 USD; eine Million USD gehört nicht zu diesem Zyklus. Der Bullenmarkt verläuft nicht geradlinig nach oben, es wird große Rücksetzer geben, und alle Prognosen basieren auf einer Reihe von Annahmen zu Makroökonomie, Kapital und Regulierung.Institutionelle Szenarien für die nächste Bitcoin-Preisentwicklung
⚠️ Die folgenden Informationen basieren ausschließlich auf öffentlichen Institutsberichten und historischen Zyklusanalysen und stellen keine Anlageberatung dar.
Im April 2024 fand die vierte Halving-Phase statt. Historisch gesehen ist der Zeitraum 12-18 Monate nach dem Halving das Hauptfenster für einen Bullenmarkt, was bedeutet, dass die zweite Jahreshälfte 2026 bis 2027 sehr wahrscheinlich die Spitze dieses Zyklus sein wird.
Der Markt ist inzwischen jedoch institutionell geprägt (Spot-ETFs, Pensionsfonds, Family Offices), weshalb die Kursanstiege im Bullenmarkt im Vergleich zu den vorherigen Zyklen abgeschwächt sein werden und nicht die mehrfache, schnelle Rallye von 2021 wiederholen.
Drei Szenarien für die Preisentwicklung an der Spitze dieses Bullenmarktzyklus:
① Pessimistisches Szenario (Wahrscheinlichkeit 30%): Der Bullenmarkt ist eine schwache Erholung, kein Super-Bullenmarkt
Spitze: 100.000–130.000 USD
Auslösebedingungen:
1. Wiederkehrende Inflation in den USA, wenige Zinssenkungen durch die Fed, langfristig hohe Zinsen;
2. Strenge US-Kryptoregulierung, anhaltende große Abflüsse bei Spot-ETFs;
3. Globale Rezession, kollektive Abwertung aller Risikoanlagen;
4. Institutionelle Investitionsbereitschaft unter den Erwartungen, hauptsächlich nur Privatanleger im Spiel.
Merkmale: Es gibt nur neue Höchststände, keine riesige Blase, nach dem Anstieg folgt schnell ein Bärenmarkt mit Rücksetzern von 50–65%.
② Neutrales Basisszenario (Marktmehrheitliche institutionelle Konsensmeinung, Wahrscheinlichkeit 45%)
Zyklushöhe: 180.000–260.000 USD
Repräsentative Institute: Standard Chartered, Bernstein, Galaxy, JPMorgan Basisszenario.
Erforderliche Bedingungen:
1. Die Fed beginnt mit substantiellen Zinssenkungen, der US-Dollar schwächt sich ab;
2. Stabile monatliche Nettozuflüsse bei US-Spot-ETFs, Pensionsfonds und Family Offices erhöhen ihre kleinen Anteile kontinuierlich;
3. US-Kryptoregulierungsgesetze werden verabschiedet, Unsicherheiten beseitigt;
4. Langfristige Bitcoin-Halter behalten ihre Bestände, die Exchange-Bestände sinken kontinuierlich.
Historischer Vergleich: Der Höchststand im Bullenmarkt 2021 lag bei 69.000 USD; das neutrale Szenario entspricht dem 2,5- bis 3,7-fachen des Höchststands des letzten Zyklus; Institutionen sind allgemein der Ansicht, dass institutionelles Kapital den Boden anhebt, aber die Blasenphase und die extremen Kursanstiege begrenzt, sodass keine mehrfache explosionsartige Steigerung wie in früheren Zyklen zu erwarten ist.
③ Optimistisches Szenario (Superzyklus / starke Blase, Wahrscheinlichkeit 25%)
Spitze: 300.000–420.000 USD
Alle schwierigen Bedingungen müssen erfüllt sein:
1. Souveräne Staaten/große Staatsfonds nehmen Bitcoin offiziell in ihre nationalen Reserven auf;
2. Explosive Zuflüsse bei ETFs, Unternehmen integrieren Bitcoin in großem Umfang in ihre Bilanzen;
3. Globale Schulden- und US-Dollar-Kreditgeschichten verstärken sich, es kommt zu einer Neubewertung von „digitalem Gold“;
4. Keine großen schwarzen Schwäne, extrem lockere Liquidität.
Das extrem optimistische Modell von ARK ("Wooden Sister") prognostiziert über 500.000 USD, was ein unwahrscheinliches Idealszenario ist und nicht als erwartete Rendite betrachtet werden sollte.
❌ Extrem optimistische Million-Dollar-Ziele
Viele KOLs verbreiten die Vorstellung, dass BTC 1 Million USD erreichen wird. Dies ist eine sehr langfristige Superzyklus-Fantasie und keine Prognose für den Bullenmarkt 2026–2027. Es wird wahrscheinlich 2–3 Halving-Zyklen dauern, bis dies möglich ist; in diesem Zyklus ist es nahezu ausgeschlossen.
Wichtige Veränderungen im historischen Zyklus (warum man frühere Kursanstiege nicht einfach kopieren kann)
1. 2017: Vom Tief bis zur Spitze 100-facher Anstieg, rein Privatanleger, sehr kleines Marktvolumen;
2. 2021: Vom Tief bis zur Spitze 20-facher Anstieg, Grayscale + Privatanleger;
3. 2026–2027: Große institutionelle Gelder steigen ein, das Marktvolumen ist riesig, die Gesamtmultiplikatoren werden weiter komprimiert, man sollte nicht auf eine Wiederholung der frühen, vielfachen schnellen Reichtumsgewinne hoffen.
Historisch: Vom Halving bis zum Höchststand vergehen durchschnittlich 530 Tage, aber im institutionellen Zeitalter kann sich der Zyklus verlängern, die Bullenmarktphase kann länger dauern, und die Korrekturen werden tiefer. Es ist kein geradliniger Aufstieg, sondern es wird mittlere Rücksetzer von 30–45% geben.
Vier Kernindikatoren zur Bestimmung der Obergrenze dieses Bullenmarkts (nützlicher als reine Preisprognosen)
1. Monatliche Nettozuflüsse bei US-Spot-ETFs: Stabile >1,5 Mrd. USD pro Monat sind die finanzielle Basis für einen anhaltenden Bullenmarkt; bei mehrmonatigen großen Abflüssen muss die Bullenmarktprognose nach unten korrigiert werden.
2. Realzins der Fed: Zinssenkungen begünstigen BTC; Inflationserholung und erneute Zinserhöhungen zerstören den Bullenmarkt.
3. On-Chain-Daten: Veränderungen der BTC-Bestände an Börsen; ein kontinuierlicher Rückgang zeigt, dass Wale BTC horten; ein Anstieg zeigt, dass Wale verkaufen.
4. Regulierung: Die US-Regulierung ist der größte Unsicherheitsfaktor; positive Signale eröffnen neue Chancen, negative Signale beenden den Bullenmarkt direkt.
Reale Risiken (der Bullenmarkt ist nicht garantiert)
1. Risiko des Zyklusversagens: Institutionelle Gelder könnten den traditionellen Vierjahres-Halving-Zyklus verwischen, was zu einem „verlängerten, schwankenden Bullenmarkt“ oder sogar zum vollständigen Ausbleiben eines großen Bullenmarkts mit langfristiger Seitwärtsbewegung führt;
2. Selbst wenn der Bullenmarkt kommt, wird es nach dem Höhepunkt einen Bärenmarkt mit Kursverlusten von 50–75% geben;
3. Man sollte „Der Bullenmarkt erreicht XX Preis“ nicht als sicher ansehen, Prognosen sind nur Szenarien, schwarze Schwäne können jederzeit alle Annahmen umwerfen.
Zusammenfassung in einem Satz
Für den Zyklus 2026–2027 liegt die neutrale Erwartung bei 180.000–260.000 USD; pessimistisch bei 100.000–130.000 USD; optimistisch bei 300.000–420.000 USD; eine Million USD gehört nicht zu diesem Zyklus. Der Bullenmarkt verläuft nicht geradlinig nach oben, es wird große Rücksetzer geben, und alle Prognosen basieren auf einer Reihe von Annahmen zu Makroökonomie, Kapital und Regulierung.In der realen Welt dauert eine Überweisung zwei Sekunden, aber eine Überweisung auf der Blockchain fühlt sich an, als würde man eine "Bombe entschärfen"?😅
Manchmal ist das wirklich frustrierend. Wenn man auf der Blockchain etwas machen will, muss man erst Folgendes durchlaufen:
1. Verzweifelt suchen, welche die offizielle Cross-Chain-Bridge ist;
2. Mit banger Sorge beobachten, ob der autorisierte Vertrag die Wallet leer räumt;
3. Den Gas-Preis beobachten, der im Block festhängt und sich keinen Millimeter bewegt, und dabei fast weinen.
Kein Wunder, dass Web3 nach all den Jahren immer noch nicht durchgebrochen ist und an der Hürde scheitert.
Warum setzt ACO so sehr auf Nutzererlebnis und eine geschlossene Basisschicht?
Weil alle diese menschenunfreundlichen Reibungspunkte komplett beseitigt werden sollen.
Damit das Nachrichtenversenden, Interagieren und Ausführen von Anwendungen so natürlich wird wie die Nutzung von WeChat, damit die Technik sich dem Menschen anpasst und nicht der Mensch der Technik.
Erst wenn Krypto-Produkte so benutzerfreundlich wie Alltagssoftware werden, kann die Branche wirklich aufblühen.
Bei welcher umständlichen Blockchain-Interaktion bist du schon mal ausgerastet? Lass es uns im Kommentarbereich wissen 👇
#ACO #Web3Schmerzpunkte #Benutzererlebnis #BlockchainAlltag #Durchbruch Institutionelle Szenarien für die nächste Bitcoin-Preisentwicklung
⚠️ Die folgenden Informationen basieren ausschließlich auf öffentlichen Institutsberichten und historischen Zyklusanalysen und stellen keine Anlageberatung dar.
Im April 2024 fand die vierte Halving-Phase statt. Historisch gesehen ist der Zeitraum 12-18 Monate nach dem Halving das Hauptfenster für einen Bullenmarkt, was bedeutet, dass die zweite Jahreshälfte 2026 bis 2027 sehr wahrscheinlich die Spitze dieses Zyklus sein wird.
Der Markt ist inzwischen jedoch institutionell geprägt (Spot-ETFs, Pensionsfonds, Family Offices), weshalb die Kursanstiege im Bullenmarkt im Vergleich zu den vorherigen Zyklen abgeschwächt sein werden und nicht die mehrfache, schnelle Rallye von 2021 wiederholen.
Drei Szenarien für die Preisentwicklung an der Spitze dieses Bullenmarktzyklus:
① Pessimistisches Szenario (Wahrscheinlichkeit 30%): Der Bullenmarkt ist eine schwache Erholung, kein Super-Bullenmarkt
Spitze: 100.000–130.000 USD
Auslösebedingungen:
1. Wiederkehrende Inflation in den USA, wenige Zinssenkungen durch die Fed, langfristig hohe Zinsen;
2. Strenge US-Kryptoregulierung, anhaltende große Abflüsse bei Spot-ETFs;
3. Globale Rezession, kollektive Abwertung aller Risikoanlagen;
4. Institutionelle Investitionsbereitschaft unter den Erwartungen, hauptsächlich nur Privatanleger im Spiel.
Merkmale: Es gibt nur neue Höchststände, keine riesige Blase, nach dem Anstieg folgt schnell ein Bärenmarkt mit Rücksetzern von 50–65%.
② Neutrales Basisszenario (Marktmehrheitliche institutionelle Konsensmeinung, Wahrscheinlichkeit 45%)
Zyklushöhe: 180.000–260.000 USD
Repräsentative Institute: Standard Chartered, Bernstein, Galaxy, JPMorgan Basisszenario.
Erforderliche Bedingungen:
1. Die Fed beginnt mit substantiellen Zinssenkungen, der US-Dollar schwächt sich ab;
2. Stabile monatliche Nettozuflüsse bei US-Spot-ETFs, Pensionsfonds und Family Offices erhöhen ihre kleinen Anteile kontinuierlich;
3. US-Kryptoregulierungsgesetze werden verabschiedet, Unsicherheiten beseitigt;
4. Langfristige Bitcoin-Halter behalten ihre Bestände, die Exchange-Bestände sinken kontinuierlich.
Historischer Vergleich: Der Höchststand im Bullenmarkt 2021 lag bei 69.000 USD; das neutrale Szenario entspricht dem 2,5- bis 3,7-fachen des Höchststands des letzten Zyklus; Institutionen sind allgemein der Ansicht, dass institutionelles Kapital den Boden anhebt, aber die Blasenphase und die extremen Kursanstiege begrenzt, sodass keine mehrfache explosionsartige Steigerung wie in früheren Zyklen zu erwarten ist.
③ Optimistisches Szenario (Superzyklus / starke Blase, Wahrscheinlichkeit 25%)
Spitze: 300.000–420.000 USD
Alle schwierigen Bedingungen müssen erfüllt sein:
1. Souveräne Staaten/große Staatsfonds nehmen Bitcoin offiziell in ihre nationalen Reserven auf;
2. Explosive Zuflüsse bei ETFs, Unternehmen integrieren Bitcoin in großem Umfang in ihre Bilanzen;
3. Globale Schulden- und US-Dollar-Kreditgeschichten verstärken sich, es kommt zu einer Neubewertung von „digitalem Gold“;
4. Keine großen schwarzen Schwäne, extrem lockere Liquidität.
Das extrem optimistische Modell von ARK ("Wooden Sister") prognostiziert über 500.000 USD, was ein unwahrscheinliches Idealszenario ist und nicht als erwartete Rendite betrachtet werden sollte.
❌ Extrem optimistische Million-Dollar-Ziele
Viele KOLs verbreiten die Vorstellung, dass BTC 1 Million USD erreichen wird. Dies ist eine sehr langfristige Superzyklus-Fantasie und keine Prognose für den Bullenmarkt 2026–2027. Es wird wahrscheinlich 2–3 Halving-Zyklen dauern, bis dies möglich ist; in diesem Zyklus ist es nahezu ausgeschlossen.
Wichtige Veränderungen im historischen Zyklus (warum man frühere Kursanstiege nicht einfach kopieren kann)
1. 2017: Vom Tief bis zur Spitze 100-facher Anstieg, rein Privatanleger, sehr kleines Marktvolumen;
2. 2021: Vom Tief bis zur Spitze 20-facher Anstieg, Grayscale + Privatanleger;
3. 2026–2027: Große institutionelle Gelder steigen ein, das Marktvolumen ist riesig, die Gesamtmultiplikatoren werden weiter komprimiert, man sollte nicht auf eine Wiederholung der frühen, vielfachen schnellen Reichtumsgewinne hoffen.
Historisch: Vom Halving bis zum Höchststand vergehen durchschnittlich 530 Tage, aber im institutionellen Zeitalter kann sich der Zyklus verlängern, die Bullenmarktphase kann länger dauern, und die Korrekturen werden tiefer. Es ist kein geradliniger Aufstieg, sondern es wird mittlere Rücksetzer von 30–45% geben.
Vier Kernindikatoren zur Bestimmung der Obergrenze dieses Bullenmarkts (nützlicher als reine Preisprognosen)
1. Monatliche Nettozuflüsse bei US-Spot-ETFs: Stabile >1,5 Mrd. USD pro Monat sind die finanzielle Basis für einen anhaltenden Bullenmarkt; bei mehrmonatigen großen Abflüssen muss die Bullenmarktprognose nach unten korrigiert werden.
2. Realzins der Fed: Zinssenkungen begünstigen BTC; Inflationserholung und erneute Zinserhöhungen zerstören den Bullenmarkt.
3. On-Chain-Daten: Veränderungen der BTC-Bestände an Börsen; ein kontinuierlicher Rückgang zeigt, dass Wale BTC horten; ein Anstieg zeigt, dass Wale verkaufen.
4. Regulierung: Die US-Regulierung ist der größte Unsicherheitsfaktor; positive Signale eröffnen neue Chancen, negative Signale beenden den Bullenmarkt direkt.
Reale Risiken (der Bullenmarkt ist nicht garantiert)
1. Risiko des Zyklusversagens: Institutionelle Gelder könnten den traditionellen Vierjahres-Halving-Zyklus verwischen, was zu einem „verlängerten, schwankenden Bullenmarkt“ oder sogar zum vollständigen Ausbleiben eines großen Bullenmarkts mit langfristiger Seitwärtsbewegung führt;
2. Selbst wenn der Bullenmarkt kommt, wird es nach dem Höhepunkt einen Bärenmarkt mit Kursverlusten von 50–75% geben;
3. Man sollte „Der Bullenmarkt erreicht XX Preis“ nicht als sicher ansehen, Prognosen sind nur Szenarien, schwarze Schwäne können jederzeit alle Annahmen umwerfen.
Zusammenfassung in einem Satz
Für den Zyklus 2026–2027 liegt die neutrale Erwartung bei 180.000–260.000 USD; pessimistisch bei 100.000–130.000 USD; optimistisch bei 300.000–420.000 USD; eine Million USD gehört nicht zu diesem Zyklus. Der Bullenmarkt verläuft nicht geradlinig nach oben, es wird große Rücksetzer geben, und alle Prognosen basieren auf einer Reihe von Annahmen zu Makroökonomie, Kapital und Regulierung.Plötzlich erscheint auf dem Schachbrett eine einheitliche Armee in dunklen Anzügen, 21 Figuren heben einheitlich die Königsfahne mit der Aufschrift „Dollar“. Das ist kein spontaner Eröffnungszug eines Amateurspielers, sondern die Gruppentaktik von Schwergewichten wie Bank of America, Citi und Goldman, die in der zweiten Hälfte 2026 ihre Züge machen – ein sogenannter „Stablecoin-Bund“ als rückwärtiger Läufer.
Im Schach gibt es ein altes Sprichwort: Nicht der mutigste Springer kontrolliert das Zentrum, sondern der König, der als Erster rochiert. Schau dir USDT und USDC an, die in den letzten Jahren den eisernen Thron auf den Feldern e5 und d5 besetzt haben und mit Liquidität und Netzwerkeffekten alle Diagonalen blockieren. Traditionelle Finanzinstitute zögern nicht aus Verachtung, sondern weil der richtige Zeitpunkt noch nicht gekommen ist – sie warten darauf, dass das Regelwerk des Schachbretts mit klaren Grenzen versehen wird. Jetzt, da der GENIUS Act und MiCA wie Schiedsrichter am Spielfeldrand sitzen, wagen diese 21 Institutionen gleichzeitig die „Königs- und Turmrochade“ und bringen Compliance, Reserven und Verwahrung als starke Schilde auf die unterste Linie.
Ich habe viele scheinbar plötzliche Figurenverluste analysiert, deren wahres Wesen oft ein 20 Züge im Voraus geplanter Tausch ist. Das Bankenbündnis kündigt an, im ersten Halbjahr 2027 offiziell in grenzüberschreitende Zahlungen und digitale Asset-Abwicklung einzusteigen. Das klingt nach Angriff, ist aber Verteidigung – die Verteidigung ihres drohenden Verlusts im Zahlungsmarkt. Wirklich nachdenklich stimmt die Frage: Werden sie Stablecoins als künstliche Festung in der „Spanischen Eröffnung“ positionieren oder wie bei der Sizilianischen Verteidigung das Zentrum USDT/USDC überlassen und sich auf die Flügel als Kanäle mit Disputpunkten konzentrieren?
Vergiss nicht, dass es auf dem Schachbrett zwei Kräfte gibt: Die eine kontrolliert Tausende von Wallet-Adressen im nativen On-Chain-Netzwerk, die andere die institutionellen Kanäle mit Kundenbeziehungen gegenüber dem Schalter. Letztere fehlen die Gene der öffentlichen Blockchain, besitzen aber die Schwachstelle der ersteren – das konforme Clearing-Ende. Das ist wie im Mittelspiel: Du hast zwar einen Bauern weniger, aber der gegnerische König kann niemals rochieren.
Die aktuelle Lage ist: Der König von USDT/USDC steht scheinbar sicher im Zentrum; doch 21 dunkle Figuren haben sich entlang der Grundlinie versammelt. Ihre Strategie ist nicht, mit dir um die Kontrolle des Zentrums zu kämpfen, sondern das Endspiel in die „dicken Schwänze der Bankbücher“ zu ziehen – jede grenzüberschreitende Überweisung ist ein Bauer, der bis zur siebten Reihe vorrückt und sich in Abwicklung, Verwahrung und Versicherung verwandelt. Im Jahr 2027 wird diese Partie einen Wendepunkt erreichen: Der Wert von Stablecoins bemisst sich nicht mehr daran, „wer das größte Gesamtvolumen hat“, sondern daran, „wer die Versorgungswege zur gegnerischen Königsburg blockieren kann“.
Ich beobachte diese Lage und tippe mit den Fingern leicht auf den Tisch, als würde ich eine Variante klopfen: Die Ausgabe von Bankmünzen ist kein Schachspiel zwischen Spielern, sondern die Institutionen mit den weißen Figuren verändern die Spielregeln selbst. Sie halten die Überreste der Währungssouveränität der Alten Welt in der Hand und schmieden einen neuen Schlüssel.
Ob diese „gemeinsame Umwandlung“ in zukünftigen Partien verzeichnet wird oder als moderne Version des „Läuferopfers von Légal“ endet – das können weder du noch ich klar sehen, aber der Schiedsrichter sitzt bereits am Spielfeldrand. #tradfistablecoinallianceEin 10 Tonnen schwerer Stahlträger wurde nicht von einem Kran in das Fundament gehoben, sondern direkt auf die wasserdichte Schicht des obersten Stocks des SPDR, des weltweit höchsten „Goldtresorturms“, fallen gelassen.
Der Berufssinn eines Architekten ließ mich zuerst den Lastpfad betrachten. Die Bestände des SPDR Gold Trust stiegen auf 1.056,62 Tonnen, was dem Gießen eines neuen Betonabschnitts auf dem bestehenden Kernschacht entspricht. Aber das Kernproblem war nie „ob man höher bauen kann“, sondern „ob die Fundamentplatte im unteren Bereich Ankerbolzen vorsieht“. Wenn zusätzliches Kapital in Form von ETF-Anteilen zufließt, ist das wie das Einspritzen von Schaum in eine Glasfassade – die Oberfläche wirkt makellos und schwer, aber im Inneren entstehen Hohlräume ohne echte strukturelle Steifigkeit. Die zusätzliche Menge von 9,984 Tonnen – wurde diese heute bereits durch die Londoner Gold- und Silbermarkt-Basisbestände abgesichert? Ich habe die Pläne geprüft und festgestellt, dass dieser Lastpfad nicht bis zur tragenden Wand reicht, sondern in der Luft hängt und von Hebeln gestützt wird.
Betrachten wir die Verlagerung der 86 Tonnen Gold der niederländischen Zentralbank: von New York und Ottawa nach London. Das ist keine Aufstockung, sondern eine vollständige „strukturelle Verstärkung“. Es ist, als würde man alte Stahlträger aus dem Keller an die Straße verlegen, nicht um höher zu bauen, sondern damit das Material am Tag eines Sturms schnell als Schutzschild dienen kann. Wirklich erstklassige Designer wissen: Die Nachhaltigkeit eines Gebäudes hängt nicht davon ab, wie viel Material man hortet, sondern ob man in einer 7×24-Stunden-Krise die wasserdichte Schicht vollständig verlegen kann. Liquidität ist die Feuertreppe, nicht die vergoldete Fassade.
Jetzt klingt die Einschätzung von Goldman Sachs, dass „Optionsmarket-Maker-Hedging die zweiseitigen Schwankungen verstärkt“, für mich wie eine grundlegende Erdbebenberechnung. Man kann das dynamische Hedging der Market Maker als einen Fluiddämpfer am Gebäude betrachten – leider hat dieser Dämpfer keine Eigenfrequenzaufzeichnung, weshalb er beim Anstieg hektisch nachkauft und beim Einbruch abrupt bremst. Das verstärkt die Verschiebungswinkel auf jeder Etage und macht „Strukturzähigkeit“ zu einer bloßen Plannotiz. Tatsächlich ist der Gamma-Squeeze im Optionsmarkt kein Dämpfungsfeder, sondern ein nach hinten auskragender Hebelarm: Je schneller der Anstieg, desto mehr Druck wird auf das Hauptgebäude ausgeübt.
Was das US-Aktien-Token $xSNDK betrifft, sehe ich eine Glasverbindung zwischen zwei benachbarten Türmen. Der Fluss des traditionellen Gold-ETFs erzeugt den äußeren Winddruck, während die Handelstiefe des Kryptomarkts wie der Strukturkleber der Verbindung wirkt: Beide bilden nie einen starren Knoten, sondern reiben sich in der Schwankung. Die sogenannte Marktresonanz ist nichts anderes als eine Nebenträgerlast, die auf die Säule einer anderen Struktur übertragen wird, wobei Risse sich entlang der verborgenen Schweißpunkte des hochduktilen Stahlrahmens schlängeln. Wenn es kurzfristige Lücken im Margin-Pool gibt, ähnelt das dem Abfallen von Auskragungsklammern der Verbindung in der Frost-Tau-Periode – niemand will zugeben, dass im Baufugenbereich nicht genügend Zugbewehrung verlegt wurde.
So schön das Whitepaper auch ist, es ist nur eine Visualisierung vor der Geländeuntersuchung. Ob das Projekt übergeben werden kann, hängt davon ab, ob die Liquidität im unteren Bereich die tragende Schicht erreicht, ob der Abrechnungspunkt redundant ist und ob die Wand, die als Marktzufriedenheit bezeichnet wird, wenn die niederländische Zentralbank das Lager verlegt und der ETF weiter aufstockt, tatsächlich mit echtem Gold gegossen oder mit Options-Hedging-Schaumbeton gefüllt ist.
Ich lege das Laser-Entfernungsmessgerät zurück in den Werkzeugkasten, der Zeiger bleibt im roten Warnbereich des Verschiebungswinkels zwischen den Etagen stehen, ohne ein Wort zu sagen. #goldetfadds10tonsWall Street meint es diesmal ernst
Gerade die Nachricht gesehen: Goldman Sachs, Citibank, Bank of America und 18 weitere Giganten arbeiten zusammen an einem US-Dollar-Stablecoin, der für das erste Halbjahr 2027 geplant ist. Das Volumen hat sich mehr als verdoppelt gegenüber dem ursprünglichen Plan.
Starrt nicht nur auf "noch ein Stablecoin", das eigentliche Signal ist – die traditionelle Finanzwelt wartet nicht mehr auf unsere "Compliance", sondern verlagert das US-Dollar-Abrechnungssystem direkt auf die Blockchain.
Meine Meinung ist ganz einfach
BTC: Die digitale Gold-Attribute werden gestärkt, die langfristige Anlagestrategie wird robuster.
ETH: Stablecoins und die Ausweitung der On-Chain-Abrechnung sind die Kerninfrastruktur, deren Wert neu bewertet wird, das ist sehr wichtig.
DOGE: Eher auf Zahlungen und emotionale Narrative ausgerichtet, ob es von Institutionen wirklich angenommen wird, bleibt abzuwarten.
Früher wollte die Krypto-Welt in Wall Street einsteigen, jetzt geht Wall Street aktiv auf die Blockchain. Stablecoins sind der Einstieg, die gesamte Krypto-Infrastruktur ist der größte Profiteur.
Was denkt ihr, ist der Einstieg dieser 21 Unternehmen ein Vorteil oder ein Angriff auf die Branche? Diskutiert im Kommentarbereich.
#Stablecoin #BTC #ETH #DOGE #InstitutionenBetretenDenMarkt
#21家金融机构拟推美元稳定币 ETF-FLÜSSE WEICHEN AB
$BTC ETF: +101,15 Mio. $ am 2. Sept., Erholung nach starken Abflüssen.
$ETH ETF: -48,1 Mio. $, beendet eine 12-Sitzungen andauernde Zuflussserie.
$SOL ETF: -6,1 Mio. $, signalisiert vorsichtige Nachfrage nach höherem Beta-Exposure.
$HYPE: gewinnt institutionellen Zugang durch US-Krypto-ETF-Produkte.
Krypto-Treasury: Strategie kauft weiterhin $BTC, während Strive im August 3.156 $BTC akkumulierte. BitMine baut seinen $ETH-Treasury weiter aus.
Der eigentliche Test: Wer hat genug Kapital, um weiter zu kaufen, wenn die Volatilität zurückkehrt? BTC-ETF Kapitalrückfluss, das Risiko eines Rückgangs nach der Erholung darf nicht ignoriert werden
BTC hat die Marke von 80.000 US-Dollar wieder zurückerobert, und es gibt einen Kapitalrückfluss bei Spot-ETFs, mit einem Nettozufluss von etwa 101 Millionen US-Dollar am letzten Handelstag, was der aktuellen Markterholung auf institutioneller Ebene Unterstützung bietet. Allerdings zeigt sich bereits eine deutliche Divergenz im Markt: Der Kapitalzufluss bei ETH- und $XRP-ETFs hat aufgehört, und institutionelle Gelder werden immer wählerischer; sie werden nicht alle Krypto-Assets einfach mit dem Anstieg von Bitcoin mitziehen.
Wichtig ist die Beobachtung des Widerstandsbereichs zwischen 80.000 und 82.800 US-Dollar, wobei 82.800 der entscheidende Widerstandspunkt ist. Darunter sind 75.700 und 71.800 US-Dollar wichtige Unterstützungen. Selbst wenn ETFs Kapital zuführen, ist es nicht garantiert, dass der Preis den Widerstand erfolgreich durchbricht. Sollte der Kapitalzufluss nachlassen, ist der aktuelle Anstieg höchstwahrscheinlich nur eine kurzfristige Erholung, die jederzeit in einen Rückgang übergehen kann.
Um eine echte Trendwende zu bestätigen, darf man nicht nur auf die alleinige Stärke von BTC schauen. ETH muss seine relative Stärke zurückerobern; der Anstieg von SOL, XRP und BNB darf nicht nur durch gehebelte Derivate getrieben sein. Gleichzeitig sollte man die Korrelation bei kleineren Coins, im DeFi-Sektor und bei Layer-2-Projekten beobachten. Die Nachhaltigkeit von Assets wie SUI, APT, AAVE und $ARB ist ein Signal für echte Rotation von Risikokapital.
Nur wenn der Kaufdruck durch ETFs kontinuierlich zunimmt und der Preis den Widerstand effektiv durchbricht, ist die aktuelle Erholung glaubwürdig. Sobald der institutionelle Kaufdruck nachlässt und der Widerstand bei 82.800 US-Dollar den Markt weiter belastet, wird diese Erholung als gescheitert gelten. Hinzu kommen makroökonomische Risiken durch die nahenden Nonfarm Payrolls und die FOMC-Zinssitzung, die die Marktschwankungen weiter verstärken.
Die Erholung institutioneller Gelder ist nur ein Referenzsignal und bedeutet nicht, dass der Markt nur nach oben gehen wird. Man sollte sich nicht von kurzfristigen Erholungen täuschen lassen und auf eine Bestätigung durch multidimensionale Signale warten, andernfalls ist das Risiko einer Korrektur nach einem Anstieg hoch.
$BTC $ETH $SOL
#FOMC前最后一组数据：本周五非农 Eine bemerkenswerte Unternehmensrotation: Das in Japan gelistete Remixpoint verkaufte seine ETH-, SOL-, XRP- und DOGE-Bestände und behielt etwa 1.506 BTC.
Das Unternehmen realisierte einen Gewinn von etwa ¥117,8 Mio. und wechselte zu einer ausschließlich auf Bitcoin ausgerichteten Treasury.
Dies ist kein Beweis dafür, dass jede Altcoin schwach ist, aber es zeigt, wie einige Institutionen ihre Exponierung auf $BTC konzentrieren.Institutionelle Prognosen für den nächsten Bitcoin-Bullenmarktpreis
⚠️Die folgenden Informationen stammen aus öffentlich zugänglichen Berichten internationaler Institutionen und historischen Zyklusanalysen und stellen keine Anlageberatung dar
Im April 2024 findet die vierte Halving-Phase statt. Historisch gesehen ist der Zeitraum 12‑18 Monate nach dem Halving das Hauptanstiegsfenster, also die zweite Hälfte 2026 bis 2027 die Zeit für den Höhepunkt dieses Zyklus.
Der Markt ist inzwischen institutioneller (Spot-ETFs, Pensionsfonds, Family Offices), daher wird der Gesamtanstieg im Bullenmarkt im Vergleich zu den beiden vorherigen Zyklen deutlich geringer ausfallen. Ein mehrfacher Anstieg um das Zigfache wie in der Anfangszeit ist kaum noch zu erwarten.
Drei Szenarien (Preis am Zyklus-Höhepunkt)
① Pessimistisches Szenario (Wahrscheinlichkeit 30 %, schwacher Bullenmarkt)
Höhepunkt: 100.000‑130.000 USD
Auslösende Bedingungen:
1. Wiederkehrende Inflation in den USA, sehr wenige Zinssenkungen durch die Fed, hohe Zinsen bleiben bestehen;
2. Verschärfte US-Kryptoregulierung, anhaltender Abfluss von Mitteln aus Spot-ETFs;
3. Globale Wirtschaftskrise, alle Risikoanlagen werden abgewertet;
Merkmale: Nur leichte neue Höchststände, begrenzte Blasenbildung; nach dem Höhepunkt Rückgänge von 50‑65 % möglich.
② Neutrales Basisszenario (Mainstream-Konsens internationaler Investmentbanken, Wahrscheinlichkeit 45 %)
Zyklus-Höhepunkt: 150.000‑240.000 USD
Bernstein, Standard Chartered und Galaxy Basismodelle liegen alle in diesem Bereich.
Erforderliche Bedingungen:
1. Substantielle Zinssenkungen durch die Fed, lockere US-Dollar-Liquidität;
2. Stabile monatliche Nettozuflüsse in US-Spot-ETFs, kontinuierliche kleine Allokationen von Pensionsfonds und Family Offices;
3. Verabschiedung von US-Kryptoregulierungsgesetzen, Beseitigung politischer Unsicherheiten;
4. Stabile Positionen langfristiger Inhaber, kontinuierlicher Rückgang der BTC-Bestände an Börsen.
Im Vergleich zum Höchststand der letzten Runde von 69.000 USD entspricht das neutrale Szenario dem 2‑ bis 3,5-fachen des letzten Höchststands. Institutionelle Gelder heben das Tief an, komprimieren aber die Blasenphase.
③ Optimistisches Szenario (starke Blase, Superzyklus, Wahrscheinlichkeit 25 %)
Höhepunkt: 280.000‑380.000 USD
Alle schwierigen Bedingungen müssen gleichzeitig erfüllt sein:
1. Souveräne Staaten und Staatsfonds nehmen Bitcoin offiziell in ihre Reserven auf;
2. Explosiver Zufluss von ETF-Geldern, viele börsennotierte Unternehmen bilanzieren BTC als Vermögenswert;
3. Globale Schulden- und US-Dollar-Kreditnarrative verstärken sich, Neubewertung von digitalem Gold;
4. Keine großen schwarzen Schwäne, extrem lockere globale Liquidität.
Das von "Wood Sister" prognostizierte 500.000+ USD-Modell ist ein extrem ideales Modell und gehört nicht zur Basiserwartung für 2026‑2027.
❌ Das im Internet kursierende "Erreichen von 1 Million USD in diesem Zyklus" ist eine langfristige Fantasie, die 2‑3 Halving-Zyklen überspringen müsste und 2027 kaum realistisch ist.
Warum man historische Anstiege nicht einfach übernehmen kann
1. 2017: 100-facher Anstieg vom Tief zum Hoch, sehr kleiner Markt, rein Retail-Markt;
2. 2021: 20-facher Anstieg vom Tief zum Hoch, hauptsächlich Grayscale + Retail;
3. 2026‑2027 in diesem Zyklus: Dominanz großer institutioneller Gelder, riesiges Marktkapital, Multiplikatoren werden weiter komprimiert.
Selbst wenn der Bullenmarkt kommt, wird es keinen geradlinigen Anstieg geben, sondern mittlere Rücksetzer von 30‑45 %.
Vier Beobachtungsindikatoren, die wichtiger sind als Preisprognosen
1. Monatliche Nettozuflüsse in US-Spot-ETFs: Stabile >1,5 Mrd. USD pro Monat sind die Basis für Bullenmarktkapital; bei mehreren Monaten großer Abflüsse muss die Bullenmarkthöhe nach unten korrigiert werden.
2. Realzins der Fed: Sinkende Zinsen sind positiv für BTC; Inflationserholung und erneute Zinserhöhungen drücken den Markt direkt.
3. On-Chain-Börsenbestände: Kontinuierlicher Rückgang zeigt Akkumulation durch Wale; kontinuierlicher Anstieg zeigt Verkäufe durch Wale.
4. US-Kryptoregulierung: Klare Politik öffnet den Spielraum; harte Repression kann den Bullenmarkt direkt beenden.
Nicht zu vernachlässigende Risiken
1. Risiko der Zyklusabflachung: Institutionelle Gelder könnten den traditionellen vierjährigen Halving-Zyklus nivellieren, was zu langanhaltenden, breiten Schwankungen führt, den Bullenmarkt verlängert oder die Halving-Wirkung abschwächt, sodass kein großer Bullenmarkt entsteht.
2. Selbst wenn der Bullenmarkt den Höhepunkt erreicht, wird danach ein Bärenmarkt mit 50‑75 % Kursverlusten folgen.
3. Alle Prognosen basieren auf einer Reihe externer Annahmen; geopolitische Ereignisse oder schwarze Schwäne können alle Vorhersagen jederzeit widerlegen.
Zusammenfassung in einem Satz
Für den Zyklus 2026‑2027 liegt die neutrale Erwartung bei 150.000‑240.000 USD; pessimistisch bei 100.000‑130.000 USD; optimistisch bei 280.000‑380.000 USD; eine Million USD gehört nicht zu diesem Zyklus. Der Bullenmarkt verläuft nicht geradlinig nach oben, es wird große Rücksetzer geben, und alle Preise sind nur Szenarien.$BTC eroberte $80K zurück und stieg über $81K, nachdem Fed-Gouverneur Waller signalisiert hatte, dass er eine Zinspause im September unterstützen könnte.
Über $443M an Krypto-Shorts wurden liquidiert, darunter etwa $205M an BTC-Shorts.
Das Momentum ist bullisch, aber diese Bewegung war teilweise eine Short-Abdeckung. Beobachte, ob $BTC $80K im 4H-Chart hält.$USELESS Diese Welle ist wirklich ein bisschen verrückt, in nur wenigen Tagen hat sich eine beschleunigte Kursbewegung entwickelt.
Am 1. September schloss USELESS bei etwa 0,1118 US-Dollar, während es am 27. August noch bei 0,0691 US-Dollar lag – ein Anstieg von über 60 % in nur wenigen Tagen. Noch beeindruckender ist, dass die Marktkapitalisierung am 2. September bereits etwa 112 Millionen US-Dollar erreichte, mit einem Tagesvolumen von über 75 Millionen US-Dollar.
Diese Entwicklung zeigt, dass das Kapital plötzlich starkes Interesse zeigt.
Aber das aktuelle Problem ist auch offensichtlich.
Der Bereich von 0,06–0,07 US-Dollar war bisher seine Schwankungszone, jetzt wurde die Marke von 0,1 US-Dollar direkt durchbrochen. Wenn es gelingt, die 0,10 US-Dollar zu halten, könnte der Markt beginnen, diesen Wert als neue Unterstützung zu betrachten.
Oben wird es darauf ankommen, ob die Marke von etwa 0,12 US-Dollar weiter durchbrochen werden kann.
Sobald das Volumen steigt und der Kurs stabil bleibt, wäre der nächste Schritt, den vorherigen Höchststand anzugreifen, was den Spielraum für Fantasie öffnen würde.
Aber bei solchen Coins sollte man nicht nur auf die Kursgewinne schauen.
Der bisherige Höchstkurs von USELESS lag bei etwa 0,435 US-Dollar, und der aktuelle Kurs ist noch weit davon entfernt. Je schneller der Kurs kurzfristig steigt, desto konzentrierter ist auch der Gewinnmitnahmedruck.
Deshalb möchte ich bei dieser Welle vor allem eines beobachten:
Ob der Kurs nach diesem starken Anstieg die 0,10 US-Dollar halten kann.
Wenn ja, zeigt das, dass das Kapital bereit ist, weiter einzusteigen.
Wenn nicht, könnte der schnelle Anstieg zuvor nur eine kurzfristige Euphorie gewesen sein.
Das Spannende an Meme-Märkten ist, dass niemand weiß, ob die nächste Kerze eine Überraschung oder einen Schock bringt.BTC und $ETH befinden sich an einem Punkt, an dem Geduld wichtiger ist als Vorhersage.
Das nächste echte Signal ist, ob die Unterstützung mit Volumen durchbrochen wird und, noch wichtiger, ob die Käufer sie anschließend zurückerobern können.
Ein $BTC-Einbruch, gefolgt von einer schwachen Erholung, würde das Risiko weiterer Verluste erhöhen. $ETH könnte noch größere Schwankungen erleben, wenn seine Struktur zu bröckeln beginnt.
Für den Moment halte ich die Positionsgrößen kontrolliert und bewahre das Kapital.
Es wird immer eine weitere Gelegenheit geben. Kein Grund, einen Trade zu erzwingen.
$BTC $ETH Der Markt hat uns gerade eine Warnung bezüglich Hebelwirkung gegeben
Der Anstieg von Bitcoin über 80.000 $ sieht auf den ersten Blick bullisch aus.
Aber der Derivatemarkt erzählt eine kompliziertere Geschichte.
Mehr als 140 Mio. $ an Krypto-Shorts wurden während der letzten markenweiten Squeeze liquidiert, was dazu beitrug, $BTC, $ETH, $XRP und $BNB nach oben zu treiben.
Das schafft eine wichtige Unterscheidung.
Ein Short Squeeze kann den Preis beschleunigen, ohne eine entsprechende neue Spot-Nachfrage zu erzeugen.
Sobald diese erzwungenen Käufer verschwinden, muss der Markt beweisen, dass echtes Kapital bereit ist, weiterhin zu bieten.
Mein Fokus liegt daher darauf, was nach der Liquidationswelle passiert.
Wenn $BTC über 80.000 $ konsolidieren kann, anstatt die Bewegung sofort wieder abzugeben, wird die Rallye strukturell stärker.
Wenn nicht, hat der Markt möglicherweise einfach übermäßige bärische Hebelwirkung bereinigt.
Die Reaktion der Altcoins ist ebenso wichtig.
$ETH, $SOL und $XRP müssen anhaltende relative Stärke zeigen. $BNB bleibt ein weiterer nützlicher Liquiditätsindikator.
Dann möchte ich sehen, ob das Risiko weiter in $SUI, $APT, $AVAX, $NEAR und $SEI wandert.
DeFi sollte ebenfalls nicht ignoriert werden.
$AAVE, $UNI, $CRV und $PENDLE können zeigen, ob Händler zur tatsächlichen Onchain-Aktivität zurückkehren oder einfach zwischen liquiden Token rotieren.
Die Infrastrukturseite bleibt durch $LINK und $ONDO interessant, während $ARB und $OP zeigen müssen, dass die Layer-2-Exposition frische Nachfrage anzieht.
AI-Betas wie $TAO und $RENDER sind ebenfalls zu beobachten, falls die breitere Risikobereitschaft zunimmt.
Die größere These ist einfach:
Liquidationen können eine Bewegung auslösen. Sie können sie nicht validieren.
Validierung erfolgt, wenn Spot-Käufer den Preis weiterhin unterstützen, nachdem der Hebel bereinigt wurde.
Das ist das Signal, das mir jetzt wichtig ist.
Nicht wie schnell Bitcoin pumpen kann.
Sondern ob Käufer bleiben, wenn das erzwungene Kaufen vorbei ist.
Glaubst du, diese Rallye geht von einem hebelgetriebenen Squeeze zu einer echten Spot-Akkumulation über?
#LastNFPBeforeFOMC
#AVGODipsSNOWPops
#RobinhoodChainRevenue Nicht jede Coin muss in deinem Portfolio sein.
Manchmal ist der beste Schritt zu wissen, was man ignorieren sollte.
Meine Struktur:
Core: $BTC $ETH
Momentum: $XRP $SOL
Wachstum: $LINK $RENDER
Höheres Risiko: $INJ $JUP
Ich suche nach starken Narrativen, Liquidität und Setups mit klarer Invalidierung.
Dem hinterherzulaufen, was gerade pumpt, bedeutet meist, den Ausstieg eines anderen zu kaufen.
Bleib selektiv. Schütze dein Kapital. Lass den Markt zu dir kommen.
Überzeugung > FOMO.
#CryptoTreasuryDurability
#Polymarket21BValuation $ETH Ethereum Echtzeit-Marktdaten
Aktueller Preis: $2.505 (Kraken 2505,10 / TipRanks 2504,92 / MEXC 2509,45 / DigitalToday 2511; 24h +4,7% bis +5,3%, Schlusskurs gestern ~2.391 → heute Asien-Handel mit BTC-Leerverkauf auf 2.522 gestiegen, dann auf 2.505 zurückgefallen)
Tagesbereich: $2.369,61–$2.529,43 (Kraken 24h; letzte Nacht 2.356 → heute Hoch 2.529,43, viermal nicht über obere Grenze gebrochen)
Marktkapitalisierung: ~$302,6 Mrd. (120,69 Mio. × 2.505), Anteil ~10,8%
Volumen: 24h Spot $15,8 Mrd. (Kraken) / $14,48 Mrd. (TipRanks), letzte Nacht Volumenausweitung synchron mit BTC, Asien-Handel Volumenrückgang und Reibung
Sentiment: Fear & Greed 65 Gier (Erholung von 45 mit BTC); Tages-RSI ~68–70 nahe Überkauft (Breakout-Zustand); 4H MACD Golden Cross mit wachsendem roten Balken, 1H 2.529 Spike zurück auf 2.505 mit Reibung, 2490–2500 Schwelle als Unterstützung etabliert
Technische Struktur: 2530–2547 viermal nicht über erster Widerstand / 2500–2490 als Unterstützung / 2460 Stunden-Schiedsrichter
Kapital- und Ökosystem-Aspekte (im Vergleich zu BTC)
ETF: 9/3 Tagesnettoabfluss -$48,2 Mio. (Farside: ETHA -53,4M / FETH -26,2M / ETHE -23,5M / ETHB +52,9M), deutliche Divergenz zu BTC 9/3 +$101M Rückfluss — ETH-Institutionen haben gestern weiter zurückgegeben, heutiger Anstieg durch Spot-Leerverkäufe + BTC-Folgetrends, kein aktiver ETF-Kauf
On-Chain: MEXC 9/4 Nettozufluss +$165,57M (9/3 +71,71M / 9/2 -231,91M), kurzfristige Nachkäufe an zentralisierten Börsen; Coinglass 24h ETH-Futures Liquidationen überwiegend Short-Positionen, Hebelbereinigung hebt neue Kostenbasis auf 2.450+
Makro: wie BTC — Waller dovish + schwache Erstanträge → Zinserhöhung 63% → 50,4%, 10Y 4,76%, ISM Dienstleistungen 55,4; heute 20:30 Nonfarm Payrolls als nächster Bruchpunkt
Qualität: ETH/BTC heute ~0,0306 (2505 ÷ 81800), noch unter vorherigem Frame 0,0313 als Verteidigung, relativ zu BTC nur mitgezogen, nicht führend (BTC über 81,8K, ETH nicht über 2.530)
Heute (Freitag Asien-Europa-Handel → 20:30 Nonfarm) Szenarien und Gedanken
Basis: 2.490–2.530 Reibung, 2.490 verteidigen, 2.505 ankratzen; 2.522–2.530 nicht überwinden, Rückfall auf 2.490
Fortsetzung: 1H Schluss über 2.530 und Tages-Schluss über 2.547 → Ziel 2.550 (200 Wochen SMA) → 2.606
Rücksetzer: 4H Schluss unter 2.460 → Ziel 2.344 → 2.300 (20T EMA 2.299); Tages-Schluss unter 2.300 erst dann von Fehlausbruch sprechen
Spot: 2.505 nicht nachkaufen, auf 2.460–2.490 Rücksetzer warten und stabilisieren, Nachkauf ≤5% pro Trade; unter 2.300 alte Positionen mit Trailing Stop auf 2.344 anheben
Kontrakte: 2.522–2.530 Seitwärts mit leichter Short-Position (Stop 2.547, Ziel 2.460) ≤2x Hebel; 2.505 Long-Verfolgung verboten (RSI 70+ vor Nonfarm)
Nonfarm-Regel: 20:30 vor 30 Minuten offene Overnight-Naked-Positionen schließen, auf 1H Kerze für Richtung warten — gute Daten (Zinserhöhung Rückgang 60%+) ETH zuerst auf 2.460; schlechte Daten (50% Verteidigung) Anstieg auf 2.530
Wichtige Beobachtungsfenster
2.530–2.547 Tages-Schluss über (viermal nicht überwunden, Schluss über = Box-Breakout)
2.490–2.500 4H Rücksetzer verteidigt (Unterstützungsbestätigung)
2.460 4H Schluss unter (Bruch führt zu Rücksetzer auf 2.344)
2.300 (20T EMA) Tages-Schluss verteidigt (Zwischenphase Bullen/Bären)
ETH ETF 9/3 -48,2M, ob 9/4 Erholung (bei weiterem Abfluss schwerer Bruch von 2.530)
20:30 Nonfarm Zinserhöhung Wahrscheinlichkeit 50,4%, ob Rückgang auf 60%+
ETH/BTC 0,0306, ob Rückkehr auf 0,0313 (wenn nicht, weiterhin schwächer relativ zu BTC)
⚠️ Objektive Marktdarstellung, keine Anlageempfehlung. 2505 ist Kreuzung von Kraken 2505,10 + TipRanks 2504,92 + MEXC 2509,45, entspricht 9/3 Nacht mit BTC-Leerverkauf und Asien-Reibung; Tages-RSI 70 nahe Überkauft + vor Nonfarm, vor viermaligem Scheitern an 2.530 kein Long, 4H Schluss unter 2.460 erst Rücksetzerstart.
Kurzüberblick: ETH 2.460/2.505/2.530/2.547 | $2.505 (Kraken 2505,10/TipRanks 2504,92/MEXC 2509,45) | letzte Nacht 2356→2529 mit BTC-Leerverkauf zurück auf 2505; 2460–2490 Unterstützungszone, 2530–2547 viermal nicht erster Widerstand; 2490–2500 Schwelle als Unterstützung; ETF 9/3 -48,2M divergiert zu BTC; ETH/BTC 0,0306 schwächer als vorher 0,0313; Nonfarm 20:30 nächster Bruchpunkt. $ETH Bitcoin Preisprognose für die nächste Bullenmarktphase (Zyklus 2026‑2027)
⚠️ Die folgenden Informationen stammen aus öffentlich zugänglichen Berichten internationaler Institutionen und historischen Zyklusanalysen und stellen keine Anlageberatung dar.
Im April 2024 findet die vierte Halbierung statt. Historisch gesehen ist das 12‑18 Monate nach der Halbierung das Hauptanstiegsfenster, also die zweite Hälfte 2026 bis 2027 die Zeit für den Höhepunkt dieses Zyklus.
Da der Markt heute institutioneller geprägt ist (Spot-ETFs, Pensionsfonds, Family Offices), wird der Gesamtanstieg im Bullenmarkt im Vergleich zu den beiden vorherigen Zyklen deutlich geringer ausfallen, und es ist schwer, die früheren zigfachen explosionsartigen Anstiege zu wiederholen.
Drei Szenarien (Preis am Zyklus-Höhepunkt)
① Pessimistisches Szenario (Wahrscheinlichkeit 30 %, schwacher Bullenmarkt)
Höhepunkt: 100.000‑130.000 USD
Auslösebedingungen:
1. Wiederkehrende Inflation in den USA, sehr wenige Zinssenkungen durch die Fed, hohe Zinsen bleiben bestehen;
2. Verschärfte Krypto-Regulierung in den USA, anhaltende Abflüsse bei Spot-ETFs;
3. Globale Wirtschaftskrise, alle Risikoanlagen werden abgewertet;
Merkmale: Nur leichte neue Höchststände, begrenzte Blasenbildung; nach dem Höhepunkt Rückgänge von 50‑65 % möglich.
② Neutrales Basisszenario (Mainstream-Konsens internationaler Investmentbanken, Wahrscheinlichkeit 45 %)
Zyklus-Höhepunkt: 150.000‑240.000 USD
Bernstein, Standard Chartered und Galaxy Basismodelle liegen alle in diesem Bereich.
Erforderliche Bedingungen:
1. Substantielle Zinssenkungen durch die Fed, lockere US-Dollar-Liquidität;
2. Stabile monatliche Nettozuflüsse bei US-Spot-ETFs, kontinuierliche kleine Allokationen von Pensionsfonds und Family Offices;
3. Umsetzung von Krypto-Regulierungen in den USA, Beseitigung politischer Unsicherheiten;
4. Stabile Haltepositionen langfristiger Investoren, kontinuierlicher Rückgang der BTC-Bestände an Börsen.
Im Vergleich zum Höchststand der letzten Runde bei 69.000 USD entspricht das neutrale Szenario dem 2‑ bis 3,5-fachen des letzten Höchststands. Institutionelle Gelder heben den Boden an, drücken aber die Blasenphase in ihrer Höhe.
③ Optimistisches Szenario (starke Blase, Superzyklus, Wahrscheinlichkeit 25 %)
Höhepunkt: 280.000‑380.000 USD
Alle schwierigen Bedingungen müssen gleichzeitig erfüllt sein:
1. Souveräne Staaten und Staatsfonds nehmen Bitcoin offiziell in ihre nationalen Reserven auf;
2. Explosiver Zufluss von ETF-Geldern, viele börsennotierte Unternehmen bilanzieren BTC als Vermögenswert;
3. Globale Schulden- und US-Dollar-Kredit-Narrative verstärken sich, digitale Gold-Assets werden neu bewertet;
4. Keine großen schwarzen Schwäne, extrem lockere globale Liquidität.
Das von "Wood" prognostizierte 500.000+ USD Modell ist ein extrem ideales Szenario und gehört nicht zur Basiserwartung für den Zyklus 2026‑2027.
❌ Das im Netz kursierende "Dieser Zyklus erreicht 1 Million USD" ist eine langfristige Fantasie, die 2‑3 Halbierungszyklen überspringen müsste und 2027 kaum realistisch ist.
Warum man historische Anstiege nicht einfach übernehmen kann
1. 2017: 100-facher Anstieg vom Tief zum Hoch, sehr kleiner Markt, rein Retail-Markt;
2. 2021: 20-facher Anstieg vom Tief zum Hoch, hauptsächlich Grayscale + Retail;
3. 2026‑2027 Zyklus: Dominanz großer institutioneller Gelder, riesiges Marktkapital, Multiplikatoren werden weiter schrumpfen.
Selbst wenn der Bullenmarkt kommt, wird es keinen geradlinigen Anstieg geben, sondern mittlere Rücksetzer von 30‑45 %.
Vier Beobachtungsindikatoren, die wichtiger sind als Preisprognosen
1. Monatliche Nettozuflüsse bei US-Spot-ETFs: Stabile >1,5 Mrd. USD pro Monat sind die Basis für Bullenmarktgelder; mehrere Monate großer Abflüsse erfordern eine Herabsetzung der Bullenmarkthöhe.
2. Realzins der Fed: Sinkende Zinsen sind positiv für BTC; Inflationserholung und erneute Zinserhöhungen drücken den Markt.
3. On-Chain-Börsenbestände: Kontinuierlicher Rückgang zeigt, dass Wale BTC horten; kontinuierlicher Anstieg zeigt, dass Wale verkaufen.
4. US-Krypto-Regulierung: Klare Politik öffnet den Spielraum; harte Durchgriffe können den Bullenmarkt direkt beenden.
Nicht zu vernachlässigende Risiken
1. Zyklusverflachung: Institutionelle Gelder könnten den traditionellen vierjährigen Halbierungszyklus nivellieren, was zu langanhaltender, breit gefächerter Volatilität führt, den Bullenmarkt verlängert oder die Halbierungseffekte abschwächt, sodass kein großer Bullenmarkt entsteht.
2. Selbst wenn der Bullenmarkt den Höhepunkt erreicht, wird danach ein Bärenmarkt mit 50‑75 % Kursverlusten folgen.
3. Alle Prognosen basieren auf einer Reihe externer Annahmen; geopolitische Ereignisse oder schwarze Schwäne können alle Vorhersagen jederzeit widerlegen.
Zusammenfassung in einem Satz
Für den Zyklus 2026‑2027 liegt die neutrale Erwartung bei 150.000‑240.000 USD; pessimistisch bei 100.000‑130.000 USD; optimistisch bei 280.000‑380.000 USD; eine Million USD gehört nicht zu diesem Zyklus. Der Bullenmarkt verläuft nicht geradlinig nach oben, es wird große Rücksetzer geben, und alle Preise sind nur Szenarioberechnungen.COREs Hard Fork dieses Mal: Wird es in zwei Coins aufgespalten?
Ein Hard Fork bedeutet nicht zwangsläufig, dass ein zweiter Coin entsteht; ob es zu einer Spaltung kommt, hängt davon ab, ob alle Validatoren im Netzwerk die neue Version der Software vollständig aktualisieren.
Szenario 1: Idealer Zustand (vom Projektteam angestrebt, eine Kette, nur 1 CORE)
Die überwiegende Mehrheit der Validatoren, Nodes und Börsen aktualisiert den neuen Code vollständig.
- Nach dem Fork gibt es nur eine Kette, weiterhin nur den einen CORE-Token, es entsteht kein neuer Coin aus dem Nichts.
- Ab der Fork-Höhe treten die neuen Regeln in Kraft, die den Belohnungs-Bug beheben und keine übermäßige Token-Ausgabe mehr zulassen.
- Die bereits durch den Bug zusätzlich erzeugten CORE bleiben weiterhin im Umlauf, der Fork löscht oder zieht diese nicht zurück (offiziell wird die Historie nicht zurückgerollt).
- Deine Coin-Anzahl bleibt unverändert, es ist lediglich eine Netzwerkregel-Reparatur. Ethereum London- und Shanghai-Upgrades sind solche Hard Forks, bei denen die Kette durchgehend eine bleibt, ohne neue Coins.
Szenario 2: Schlimmster Fall (Kettenspaltung, zwei separate Token-Sets)
Ein Teil der Validatoren weigert sich strikt, die neue Version zu aktualisieren und läuft weiterhin mit dem alten fehlerhaften Code, wodurch zwei unabhängige Ketten entstehen:
1. Neue Kette (vom Projektteam bevorzugt): Fehlerbehebte neue Version, Token heißt weiterhin CORE.
2. Alte Kette (von den nicht aktualisierenden Nodes betrieben): Beibehaltung der alten fehlerhaften Regeln, weiterhin übermäßiges Mining möglich, es entsteht ein zweites Token-Set (im Markt als „alter CORE“ bekannt).
👉 Sobald die Kette gespalten ist, besitzt du zum Zeitpunkt des Fork-Snapshots auf beiden Ketten jeweils die gleiche Anzahl an CORE in deiner Wallet, was effektiv ein zusätzliches Token-Set bedeutet, mit jeweils eigenem Preis und Markt, die nicht kompatibel sind.
Ähnlich wie beim Ethereum DAO-Vorfall 2016, als sich ETH (neue Kette) und ETC (alte Kette) als zwei unabhängige Coins abspalteten.
Wichtig zu unterscheiden: Coins auf Börsen vs. in eigener Wallet
1. Coins auf Börsen (z.B. OKX, Gate)
Nach der Spaltung liegt die Entscheidung bei der Börse:
- Die Börse kann nur die neue CORE-Kette unterstützen und die alten Coins nicht auszahlen;
- Es ist auch möglich, dass beide Ketten unterstützt werden und dein Konto mit beiden Token bestückt wird;
Während des Fork-Fensters pausieren Börsen meist Ein- und Auszahlungen, um Vermögensverwirrungen zu vermeiden.
2. Coins in eigener Wallet mit privatem Schlüssel
Bei Kettenspaltung kontrolliert dein privater Schlüssel automatisch beide Token-Sets auf beiden Ketten, du erhältst beide Vermögenswerte, aber die Bedienung und Transaktionen sind kompliziert und es besteht Risiko von Replay-Attacken.
Zur CORE-Situation einige wichtige Klarstellungen
1. ❌ „Hard Fork bedeutet automatisch Airdrop neuer Coins“
Nur wenn es eine dauerhafte Kettenspaltung gibt, entsteht ein zweiter Coin; bei einheitlichem Upgrade gibt es nur einen Coin, keinen Airdrop.
2. ❌ „Die durch den Bug zusätzlich erzeugten Coins verschwinden oder werden zerstört nach dem Fork“
Offiziell wird nur vorwärts aktualisiert, keine Rückrolls. Der Fork stoppt nur die weitere Ausgabe, bereits erzeugte überschüssige CORE bleiben bestehen und können weiterhin verkauft werden.
3. ❌ „Jeder Hard Fork führt zwangsläufig zu einer Spaltung in zwei Coins“
Viele geplante Hard Forks bei Public Chains sind reibungslose Single-Chain-Upgrades, eine Spaltung ist ein Risiko, aber kein automatisches Ergebnis.
Für normale Coin-Inhaber: Drei Signale vor und nach dem Fork beobachten
1. Ob die überwiegende Mehrheit der Validatoren die neue Version aktualisiert hat (der wichtigste Indikator für eine Spaltung);
2. Ankündigungen der großen Börsen: Ob Ein- und Auszahlungen während des Forks pausiert werden und welche Kette im Falle einer Spaltung unterstützt wird;
3. Offizieller Vorfallbericht: Wie viele überschüssige CORE wurden durch den Bug insgesamt erzeugt.
Kurz zusammengefasst:
Wenn alle Nodes im Netzwerk aktualisieren, gibt es nach dem Fork weiterhin nur einen CORE-Token; wenn ein Teil der Validatoren nicht aktualisiert und das Netzwerk sich spaltet, entstehen zwei unabhängige CORE-Token-Sets. Der Fork selbst löscht keine historisch bereits erzeugten überschüssigen Tokens.Der Markt sucht nach Klarheit, nicht nach einer weiteren falschen Rallye.
Wenn $BTC die Unterstützung mit Volumen durchbricht und es nicht schafft, sie zurückzuerobern, könnte der Abwärtsdruck sich beschleunigen. $ETH sieht bereits erschöpft aus, und ein Einbruch könnte noch schärfere Volatilität mit sich bringen.
Ich zwinge keine Trades oder sage jede Bewegung voraus. Ich warte lieber auf eine Bestätigung, kontrolliere die Positionsgröße und halte Kapital bereit.
Geduld schlägt Raten. 📉
$BTC BTC $ETH $ZRO Ursprünglich wollte ich Verluste realisieren, aber das Schicksal spielte nicht mit, und ich habe die Verluste selbst ausgebraten.
Als der Markt am Morgen gerade eingebrochen war, sah ich, dass die Erholung schwach war und das Volumen erbärmlich schrumpfte, die Unterstützung fehlte. Diese Gegenbewegung interpretierte ich als Nachschub für die Leerverkäufer und gab direkt den Tipp, bei 1,2714 Short zu gehen. Damals lachten einige über meine Eile. Jetzt bei 1,0911, +283,62 %, sollten die im Zug Sitzenden jetzt aufgewacht sein.
Zuerst Gewinne sichern, nicht gierig auf den letzten Bissen sein. 80 % der großen Position zuerst einstecken, die restlichen 20 % mit einem Stop-Loss nahe dem Einstandspreis absichern. Wenn es weiter runtergeht, laufen lassen, wenn es zurückkommt, nicht die Gewinne wieder hergeben. Dieses Stück Fleisch schmeckt gut, Brüder, der Rhythmus stimmt, das Warten hat sich gelohnt.
Der Markt bestraft alle Überheblichkeit, besonders von denen, die sich für die Klügsten halten. Das verdiente Geld ist die Verwirklichung deines Wissens; das verlorene Geld ist die Schwäche deiner Erkenntnis.
Ich warte auf gute Nachrichten. Es gibt noch Chancen, also hetzt nicht und handelt nicht emotional. Wenn die nächste komfortablere Position kommt, werde ich sofort Bescheid geben.
$BTC $LAB Bitcoin Nächste Bullenmarkt-Preisszenarien
⚠️ Die folgenden Informationen basieren ausschließlich auf öffentlichen Institutsberichten und historischen Zyklusanalysen und stellen keine Anlageberatung dar.
Im April 2024 wurde die vierte Halving-Phase abgeschlossen. Historisch gesehen ist der Zeitraum 12-18 Monate nach dem Halving das Hauptfenster für den Bullenmarkt, was bedeutet, dass die zweite Hälfte 2026 bis 2027 sehr wahrscheinlich die Spitze dieses Zyklus sein wird.
Der Markt ist inzwischen jedoch institutionell geprägt (Spot-ETFs, Pensionsfonds, Family Offices), daher wird die Steigerung im Bullenmarkt im Vergleich zu den vorherigen beiden Zyklen abgeschwächt sein und nicht die mehrfache, schnelle Rallye von 2021 wiederholen.
Drei Szenarien für die Preisentwicklung an der Spitze dieses Bullenmarktzyklus:
① Pessimistisches Szenario (Wahrscheinlichkeit 30%): Der Bullenmarkt ist eine schwache Erholung, kein Super-Bullenmarkt
Spitze: 100.000–130.000 USD
Auslösende Bedingungen:
1. Wiederkehrende Inflation in den USA, wenige Zinssenkungen durch die Fed, langfristig hohe Zinsen;
2. Anhaltend strenge US-Kryptoregulierung, erhebliche Abflüsse aus Spot-ETFs;
3. Globale Rezession, kollektive Abwertung aller Risikoanlagen;
4. Institutionelle Investitionsbereitschaft unter den Erwartungen, hauptsächlich Einzelanleger im Spiel.
Merkmale: Es gibt nur neue Höchststände, keine riesige Blase, nach dem Anstieg folgt schnell ein Bärenmarkt mit Rücksetzern von 50–65%.
② Neutrales Basisszenario (Marktmainstream-Institutionskonsens, Wahrscheinlichkeit 45%)
Zyklische Spitze: 180.000–260.000 USD
Repräsentative Institute: Standard Chartered, Bernstein, Galaxy, JPMorgan Basisszenario.
Erforderliche Bedingungen:
1. Die Fed beginnt mit substantiellen Zinssenkungen, der US-Dollar schwächt sich ab;
2. Stabile monatliche Nettozuflüsse in US-Spot-ETFs, Pensionsfonds und Family Offices erhöhen ihre kleine Allokation kontinuierlich;
3. US-Kryptoregulierungsgesetze werden verabschiedet, Unsicherheiten beseitigt;
4. Langfristige Bitcoin-Halter behalten ihre Bestände, die Exchange-Bestände sinken kontinuierlich.
Historischer Vergleich: Die Spitze des Bullenmarkts 2021 lag bei 69.000 USD; das neutrale Szenario entspricht dem 2,5- bis 3,7-fachen des Höchststands des letzten Zyklus; Institutionen sind allgemein der Ansicht, dass institutionelles Kapital den Boden anhebt, aber die Blasenphase und die extremen Kursanstiege begrenzt, sodass keine mehrfache Explosion wie in früheren Zyklen zu erwarten ist.
③ Optimistisches Szenario (Superzyklus / starke Blase, Wahrscheinlichkeit 25%)
Spitze: 300.000–420.000 USD
Alle schwierigen Bedingungen müssen erfüllt sein:
1. Souveräne Staaten/große Staatsfonds nehmen Bitcoin offiziell in ihre nationalen Reserven auf;
2. Explosiver Zufluss von ETF-Kapital, Unternehmen integrieren Bitcoin in großem Umfang in ihre Bilanzen;
3. Globale Schulden- und US-Dollar-Kreditgeschichten verstärken sich, "digitales Gold" wird neu bewertet;
4. Keine großen schwarzen Schwäne, extrem lockere Liquidität.
ARKs "Wooden Sister" extrem optimistisches Modell prognostiziert über 500.000 USD, was ein unwahrscheinliches Idealszenario ist und nicht als erwartete Rendite betrachtet werden sollte.
❌ Extrem optimistisches Ziel von einer Million USD
Viele KOLs verbreiten die Vorstellung von BTC bei 1 Million USD, was eine sehr langfristige Superzyklus-Fantasie ist und keine Prognose für den Bullenmarkt 2026-2027 darstellt. Es wird wahrscheinlich 2-3 Halving-Zyklen dauern, bis dies möglich ist, und ist in diesem Zyklus kaum realistisch.
Wichtige Veränderungen im historischen Zyklus (warum man frühere Steigerungen nicht einfach kopieren kann)
1. 2017: Vom Tief bis zur Spitze 100-fach, rein Einzelanleger, sehr kleines Volumen;
2. 2021: Vom Tief bis zur Spitze 20-fach, Grayscale + Einzelanleger;
3. 2026-2027 Zyklus: Großes institutionelles Kapital steigt ein, das Volumen ist riesig, die Gesamtmultiplikatoren werden weiter komprimiert, keine Illusionen über frühe, mehrfache Vermögensvervielfachungen.
Historisch: Vom Halving bis zum Höhepunkt durchschnittlich 530 Tage, aber im institutionellen Zeitalter kann sich der Zyklus verlängern, der Bullenmarkt kann länger dauern, die Korrekturen werden tiefer, es ist kein geradliniger Anstieg, mittendrin gibt es 30-45% mittlere große Rücksetzer.
Vier Kernindikatoren zur Bestimmung der Obergrenze dieses Bullenmarkts (nützlicher als reine Preisprognosen)
1. Monatliche Nettozuflüsse in US-Spot-ETFs: Stabile >1,5 Mrd. USD pro Monat sind die finanzielle Basis für einen anhaltenden Bullenmarkt; bei mehrmonatigen großen Abflüssen muss die Bullenmarkt-Höhe nach unten korrigiert werden.
2. Realzins der Fed: Zinssenkungen begünstigen BTC; Inflationserholung und erneute Zinserhöhungen zerstören den Bullenmarkt.
3. On-Chain-Daten: Veränderungen der BTC-Bestände an Börsen, ein kontinuierlicher Rückgang zeigt, dass Wale BTC horten; ein Anstieg zeigt, dass Wale verkaufen.
4. Regulierung: US-Regulierung ist die größte Variable, positive Signale eröffnen neue Chancen; Unterdrückung beendet den Bullenmarkt direkt.
Reale Risiken (der Bullenmarkt ist nicht garantiert)
1. Risiko des Zyklusversagens: Institutionelles Kapital könnte den traditionellen vierjährigen Halving-Zyklus verwischen, was zu einem "verlängerten, schwankenden Bullenmarkt" oder sogar zum vollständigen Ausbleiben eines großen Bullenmarkts mit langfristiger Seitwärtsbewegung führt;
2. Selbst wenn der Bullenmarkt kommt, wird es nach der Spitze einen Bärenmarkt mit Rückgängen von 50-75% geben;
3. Man sollte "Der Bullenmarkt erreicht XX Preis" nicht als sicher ansehen, Prognosen sind nur Planspiele, schwarze Schwäne können jederzeit alle Logik ändern.
Zusammenfassung in einem Satz
Für den Zyklus 2026-2027 liegt die neutrale Erwartung bei 180.000–260.000 USD; pessimistisch bei 100.000–130.000 USD; optimistisch bei 300.000–420.000 USD; eine Million USD gehört nicht zu diesem Zyklus. Der Bullenmarkt verläuft nicht geradlinig nach oben, es wird große Rücksetzer geben, und alle Prognosen basieren auf einer Reihe von Annahmen zu Makroökonomie, Kapital und Regulierung.Bitcoin Preisprognose für die nächste Bullenmarktphase (Zyklus 2026‑2027)
⚠️ Die folgenden Informationen stammen aus öffentlich zugänglichen Berichten internationaler Institutionen und historischen Zyklusanalysen und stellen keine Anlageberatung dar.
Im April 2024 findet die vierte Halbierung statt. Historisch gesehen ist das 12‑18 Monate nach der Halbierung das Hauptanstiegsfenster, also die zweite Hälfte 2026 bis 2027 die Zeit für den Höhepunkt dieses Zyklus.
Da der Markt heute institutioneller geprägt ist (Spot-ETFs, Pensionsfonds, Family Offices), wird der Gesamtanstieg im Bullenmarkt im Vergleich zu den beiden vorherigen Zyklen deutlich geringer ausfallen, und es ist schwer, die früheren zigfachen explosionsartigen Anstiege zu wiederholen.
Drei Szenarien (Preis am Zyklus-Höhepunkt)
① Pessimistisches Szenario (Wahrscheinlichkeit 30 %, schwacher Bullenmarkt)
Höhepunkt: 100.000‑130.000 USD
Auslösebedingungen:
1. Wiederkehrende Inflation in den USA, sehr wenige Zinssenkungen durch die Fed, hohe Zinsen bleiben bestehen;
2. Verschärfte Krypto-Regulierung in den USA, anhaltende Abflüsse bei Spot-ETFs;
3. Globale Wirtschaftskrise, alle Risikoanlagen werden abgewertet;
Merkmale: Nur leichte neue Höchststände, begrenzte Blasenbildung; nach dem Höhepunkt Rückgänge von 50‑65 % möglich.
② Neutrales Basisszenario (Mainstream-Konsens internationaler Investmentbanken, Wahrscheinlichkeit 45 %)
Zyklus-Höhepunkt: 150.000‑240.000 USD
Bernstein, Standard Chartered und Galaxy Basismodelle liegen alle in diesem Bereich.
Erforderliche Bedingungen:
1. Substantielle Zinssenkungen durch die Fed, lockere US-Dollar-Liquidität;
2. Stabile monatliche Nettozuflüsse bei US-Spot-ETFs, kontinuierliche kleine Allokationen von Pensionsfonds und Family Offices;
3. Umsetzung von Krypto-Regulierungen in den USA, Beseitigung politischer Unsicherheiten;
4. Stabile Haltepositionen langfristiger Investoren, kontinuierlicher Rückgang der BTC-Bestände an Börsen.
Im Vergleich zum Höchststand der letzten Runde bei 69.000 USD entspricht das neutrale Szenario dem 2‑ bis 3,5-fachen des letzten Höchststands. Institutionelle Gelder heben den Boden an, drücken aber die Blasenphase in ihrer Höhe.
③ Optimistisches Szenario (starke Blase, Superzyklus, Wahrscheinlichkeit 25 %)
Höhepunkt: 280.000‑380.000 USD
Alle schwierigen Bedingungen müssen gleichzeitig erfüllt sein:
1. Souveräne Staaten und Staatsfonds nehmen Bitcoin offiziell in ihre nationalen Reserven auf;
2. Explosiver Zufluss von ETF-Geldern, viele börsennotierte Unternehmen bilanzieren BTC als Vermögenswert;
3. Globale Schulden- und US-Dollar-Kredit-Narrative verstärken sich, digitale Gold-Assets werden neu bewertet;
4. Keine großen schwarzen Schwäne, extrem lockere globale Liquidität.
Das von "Wood" prognostizierte 500.000+ USD Modell ist ein extrem ideales Szenario und gehört nicht zur Basiserwartung für den Zyklus 2026‑2027.
❌ Das im Netz kursierende "Dieser Zyklus erreicht 1 Million USD" ist eine langfristige Fantasie, die 2‑3 Halbierungszyklen überspringen müsste und 2027 kaum realistisch ist.
Warum man historische Anstiege nicht einfach übernehmen kann
1. 2017: 100-facher Anstieg vom Tief zum Hoch, sehr kleiner Markt, rein Retail-Markt;
2. 2021: 20-facher Anstieg vom Tief zum Hoch, hauptsächlich Grayscale + Retail;
3. 2026‑2027 Zyklus: Dominanz großer institutioneller Gelder, riesiges Marktkapital, Multiplikatoren werden weiter schrumpfen.
Selbst wenn der Bullenmarkt kommt, wird es keinen geradlinigen Anstieg geben, sondern mittlere Rücksetzer von 30‑45 %.
Vier Beobachtungsindikatoren, die wichtiger sind als Preisprognosen
1. Monatliche Nettozuflüsse bei US-Spot-ETFs: Stabile >1,5 Mrd. USD pro Monat sind die Basis für Bullenmarktgelder; mehrere Monate großer Abflüsse erfordern eine Herabsetzung der Bullenmarkthöhe.
2. Realzins der Fed: Sinkende Zinsen sind positiv für BTC; Inflationserholung und erneute Zinserhöhungen drücken den Markt.
3. On-Chain-Börsenbestände: Kontinuierlicher Rückgang zeigt, dass Wale BTC horten; kontinuierlicher Anstieg zeigt, dass Wale verkaufen.
4. US-Krypto-Regulierung: Klare Politik öffnet den Spielraum; harte Durchgriffe können den Bullenmarkt direkt beenden.
Nicht zu vernachlässigende Risiken
1. Zyklusverflachung: Institutionelle Gelder könnten den traditionellen vierjährigen Halbierungszyklus nivellieren, was zu langanhaltender, breit gefächerter Volatilität führt, den Bullenmarkt verlängert oder die Halbierungseffekte abschwächt, sodass kein großer Bullenmarkt entsteht.
2. Selbst wenn der Bullenmarkt den Höhepunkt erreicht, wird danach ein Bärenmarkt mit 50‑75 % Kursverlusten folgen.
3. Alle Prognosen basieren auf einer Reihe externer Annahmen; geopolitische Ereignisse oder schwarze Schwäne können alle Vorhersagen jederzeit widerlegen.
Zusammenfassung in einem Satz
Für den Zyklus 2026‑2027 liegt die neutrale Erwartung bei 150.000‑240.000 USD; pessimistisch bei 100.000‑130.000 USD; optimistisch bei 280.000‑380.000 USD; eine Million USD gehört nicht zu diesem Zyklus. Der Bullenmarkt verläuft nicht geradlinig nach oben, es wird große Rücksetzer geben, und alle Preise sind nur Szenarioberechnungen.$CORE hat gerade einen großen Widerspruch aufgedeckt: Dezentralisierung vs Kontrolle. 👀
Wenn die Mehrheit der Validatoren einen Hard Fork genehmigen kann, um die Angebotsobergrenze zu erhöhen, was hindert dann 2,1 Mrd. $CORE daran, 21 Mrd. oder mehr zu werden?
Eine feste Versorgung ist nur dann relevant, wenn sie wirklich unveränderlich ist. Andernfalls ist Verwässerung immer nur eine Stimme entfernt.
Kauft trotzdem weiter… anscheinend wird das Angebot nie ausgehen. 😂
#LastNFPBeforeFOMC #AVGODipsSNOWPops $SNDK Zinserhöhungserwartungen steigen, kurzfristiger Druck ist unvermeidlich.
Die neuesten Daten von CME zeigen, dass die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung im September weiterhin über 60 % liegt. Ein Anstieg der risikofreien Zinssätze ist für hoch bewertete Technologiewerte nie gut. SanDisk ist in diesem Jahr bereits um über 560 % gestiegen, die Erwartungen an KI-Speicher sind sehr hoch. Sobald das Kapital in den sicheren Hafen fließt, werden solche hochvolatilen Werte leicht zuerst verkauft.
Die Fundamentaldaten sind jedoch solide. Der jüngste Geschäftsbericht zeigt für Q4 einen Umsatz von 8,97 Mrd. USD, ein Anstieg von 372 % im Jahresvergleich, das Rechenzentrumsgeschäft ist sogar um 437 % explodiert. Das Unternehmen hat mit 8 sehr großen Kunden langfristige Verträge abgeschlossen, die etwa 93,9 Mrd. USD an Vertragsumsätzen sichern, die Gewinnsichtbarkeit ist damit deutlich höher als bei traditionellen Speicherzyklusaktien.
Meine Einschätzung ist daher: Zinserhöhungen drücken die Bewertung, können die Fundamentaldaten aber nicht erschüttern. Wenn es im September nur 25 Basispunkte sind und der Markt dies vollständig eingepreist hat, könnte die negative Nachricht sogar eine Gegenreaktion auslösen. Steigen die US-Staatsanleiherenditen jedoch weiter, muss man sich auf kurzfristige Rücksetzer von SNDK auf 1500 oder sogar 1400 einstellen.
Langfristig bleibt der Fokus auf der Hauptlinie KI + Speicher, kurzfristig sollte man Rücksetzer absichern, ein tiefer Fall wäre sogar eine Chance. $BTC ist von etwa 63.000 auf 80.000 gestiegen, und der traditionelle Finanzsektor beginnt offensichtlich wieder, sich für den Kryptomarkt zu interessieren. In der vergangenen Woche wurde mir am häufigsten eine Frage gestellt: Ist diese Runde das Ende des Bärenmarktes oder einfach nur eine Liquidation von Short-Positionen?
Ich gebe hier einige persönliche Einschätzungen, die nur meine eigene Meinung darstellen und keine Anlageberatung sind.
1️⃣ BTC ist von Natur aus ein Vermögenswert mit hoher Volatilität, nur hat im letzten Jahr AI den Großteil der Aufmerksamkeit auf sich gezogen. Mit dem allmählichen Wendepunkt im AI-Handel scheint BTC wieder an den vertrautesten Platz zurückzukehren.
2️⃣ Das Interessanteste an diesem Markt ist, dass er „Ungläubige“ bestraft. In jeder Rallye gibt es Leute, die denken, es geht nicht mehr weiter, setzen auf Short und werden am Ende selbst zur Treibkraft des Anstiegs.
3️⃣ Meiner Meinung nach hängt der Tiefpunkt um 57.800 wahrscheinlich mit der Panik zusammen, die durch die Verkaufsautorisierung des Strategy-Vorstands am 29. Juni ausgelöst wurde. Strategy hat danach tatsächlich mehrfach verkauft, aber BTC ist nie unter das vorherige Tief gefallen, was zeigt, dass der Markt diesen Verkaufsdruck allmählich verdaut hat.
4️⃣ Die Höchststände der AI-Hardware-Aktien im Mai und Juni basieren im Wesentlichen auf Emotionen und Erwartungen, ähnlich wie die Spitzen früherer BTC-Bullenmärkte. Wichtig ist, dass dieser Bereich immer noch sehr überfüllt ist. Wenn in den nächsten 12 Monaten weiterhin Kapital abfließt, sind niedrigere Hochs nicht überraschend.
5️⃣ Das makroökonomische Umfeld übt natürlich weiterhin Druck aus, aber ich sehe das eher als mittel- bis langfristigen Druck. Kurzfristig gibt es für Krypto-Assets noch Raum für eine weitere Bewegung. Und wer wirklich in Eile ist, sind wahrscheinlich nicht wir, sondern diejenigen, die bisher gar nicht eingestiegen sind.
6️⃣ Von 63.000 auf 80.000 sind konservativ geschätzt 70 % der ursprünglichen Krypto-Community außen vor geblieben, und außerhalb der Community noch viel mehr. Solange so viel Kapital noch nicht eingestiegen ist, ist es schwer, einfach zu sagen, „es kauft niemand mehr“.
7️⃣ Historische Bärenmärkte brauchen oft 12-13 Monate oder länger, um sich wirklich zu erholen, mit maximalen Rückgängen von oft über 70 %. Diese Runde ist zeitlich und von der Tiefe her noch nicht vollständig durchlaufen.
Deshalb konzentriere ich mich jetzt weniger darauf, ob „BTC zu viel gestiegen ist“, sondern darauf, ob es weiter gelingt, wichtige Widerstände zu durchbrechen.
Und siehe da, 81.000 wurde gerade wieder überschritten.
Wenn 83.000 effektiv überwunden werden, sieht das weitere Szenario ganz anders aus, und die 90.000er-Marke ist nicht mehr fern. $BTC $ETH
#FOMC前最后一组数据：本周五非农 #财报观察员：博通业绩超预期，Snowflake上调指引 #Robinhood链放量，ARB收入叙事升温 Crypto just experienced the kind of move that can make the market look stronger than it actually is. More than $140M in short positions were liquidated in about an hour as major assets accelerated higher. $BNB moved above $720 during the move, while $BTC, $ETH and $XRP also pushed higher. That tells me one thing: Leverage was positioned too aggressively for downside. When resistance breaks, short sellers are forced to buy back positions. That buying can create a feedback loop where rising pricesBTC ist wieder über 80.000 $. Aber etwas Interessantes passiert: 📈 Preis ↑ 📉 Open Interest ↓ Das kann darauf hindeuten, dass ein Teil der Bewegung durch das Zusammendrücken/Schließen von Short-Positionen getrieben wird, anstatt durch aggressives neues Leverage, das in den Markt eintritt. Das ist wichtig. Wenn BTC weiter steigt, während das Open Interest mit gesundem Spot-Volumen zunimmt, könnte die Bewegung eine stärkere Bestätigung erhalten. Aber wenn der Preis steigt, während das Leverage schwach bleibt, würde ich vorsichtig sein, dem Pump hinterherzulaufen. Für mich ist die Frage nicht如果连总统币都撑不住场面，那这轮meme的底气还剩多少？ 你们有没有发现，最近盘面最安静的地方，反而是最值得盯的。 TRUMP从高点回落了一大截，我手上的空单从2.588拿着没动，目标还是那个0.1。很多人觉得这是玩笑价，但说实话，一个没有持续买盘逻辑的资产，跌起来比涨起来顺畅多了。它缺的不是热度，是一个能让资金愿意留下来的故事。 真正让我在意的不是TRUMP本身，而是它背后代表的那一类情绪。你看LAB、BEAT，都是同一批资金在玩，结果一个比一个低。这不是单个币种的问题，是这类"快进快出"的叙事正在失去吸引力。资金不是消失了，是在搬家。 HYPE和ZEC反而是另一种走法。一个有真金白银的回购销毁动作，一个在慢慢讲自己的长期故事。它们的共同点不是涨得多快，而是每一步都有东西接着。市场在从"情绪驱动"切换到"结构驱动"，这才是当前阶段真正的底色。 现在处于什么阶段？我觉得是启动后的第一次筛选期。不是所有币都会一起死，而是没有支撑的会先被放下，有东西托底的会被资金重新发现。 偏多的路径很清楚：如果TRUMP继续阴跌，资金会加速流向有实际动作的标的，HYPE这类有回购预期的项目可能走出独立节Die nächste Krypto-Bewegung könnte davon abhängen, was nach den Liquidationen passiert
Der Kryptomarkt hat gerade eine Bewegung erlebt, die den Markt stärker erscheinen lassen kann, als er tatsächlich ist.
Mehr als 140 Mio. $ an Short-Positionen wurden in etwa einer Stunde liquidiert, während wichtige Assets stark anstiegen. $BNB stieg während der Bewegung über 720 $, während auch $BTC, $ETH und $XRP nach oben drückten.
Das sagt mir eines:
Die Hebelwirkung war zu aggressiv auf der Abwärtsseite positioniert.
Wenn der Widerstand durchbrochen wird, sind Short-Verkäufer gezwungen, ihre Positionen zurückzukaufen. Dieses Kaufen kann eine Rückkopplungsschleife erzeugen, bei der steigende Preise weitere Liquidationen auslösen, was wiederum mehr Käufe erzeugt.
Aber es gibt eine zweite, wichtigere Frage.
Wer kauft, nachdem die Shorts weg sind?
Mein Radar beobachtet das Spot-Volumen und ob der Markt höhere Niveaus halten kann, sobald der erzwungene Kauf nachlässt.
Die Erholung von Bitcoin in Richtung 81.000 $ ist ermutigend, besonders mit dem jüngsten Zufluss von 101 Mio. $ in Bitcoin-ETFs. Aber die Divergenz bei ETFs ist wichtig: Ethereum- und XRP-Produkte verzeichneten kürzlich Abflüsse nach längeren Zuflussphasen.
Das bedeutet, dass die institutionelle Nachfrage weiterhin selektiv ist.
Wenn $BTC weiterhin führt, würde ich $ETH genau beobachten, um eine Bestätigung zu erhalten.
Dann müssen $SOL, $BNB und $XRP Stärke zeigen und nicht nur an einem liquidationsgetriebenen Anstieg teilnehmen.
Für Layer 1s könnten $SUI, $APT, $AVAX, $NEAR und $SEI zeigen, ob Händler das Risiko erhöhen.
Im DeFi-Bereich stehen $AAVE, $UNI, $CRV und $PENDLE auf meinem Radar, da eine nachhaltige Rotation sich schließlich in der Onchain-Aktivität zeigen sollte.
Die Infrastruktur bleibt ein weiterer Schlüsselbereich durch $LINK und $ONDO.
Das größere Signal sind nicht die heutigen grünen Kerzen.
Es ist, ob der Markt diese Gewinne halten kann, ohne eine weitere Welle von Short-Liquidationen zu benötigen, um die Preise weiter nach oben zu treiben.
Wenn das passiert, wird die Rallye viel glaubwürdiger.
Wenn nicht, könnte der Markt einfach nur Hebelwirkung recyceln.
Nachdem die Shorts herausgedrückt wurden, glaubst du, dass frische Spot-Käufer die Kontrolle über den Markt übernehmen?
#LastNFPBeforeFOMC
#AVGODipsSNOWPops
#RobinhoodChainRevenue $FIL Diese Rallye hat wirklich Substanz.
Während der Gesamtmarkt seitwärts läuft, zieht es um 5,5 % zu, was nicht auf Stimmung, sondern auf die fundamentale Verbesserung durch ein 40%iges Wachstum der AI-Speicherdaten-Onchain-Übertragung im Monatsvergleich zurückzuführen ist. Der Start des Onchain Cloud Mainnets zusammen mit dem FVM-Lockup verknappt kurzfristig das Umlaufangebot, sodass das Kapital die alte Geschichte wieder hervorholt und neu bewertet.
Wirklich für die Erwartungsbildung sorgt die Halbierung im Oktober: Blockbelohnung von 32 auf 16, die jährliche Inflation sinkt von 18 % auf unter 7 %, was die Verkaufsdruckstruktur deutlich verbessert. Der Markt läuft traditionell vorweg, dieses Zeitfenster bietet ein großes Erwartungsgefälle.
Auch das Handelsvolumen passt dazu: 24-Stunden-Handelsvolumen von 16,8 Mio. USD, das Dreifache des 30-Tage-Durchschnitts, die Aktivität kehrt zurück.
Aber die dunkle Vergangenheit von FIL darf nicht vergessen werden: Im vergangenen Jahr lag das neue Angebot immer noch bei 16 %–18 %, der Preis fiel von 236 USD auf 0,8 USD, der maximale Rückgang betrug 99,7 %, viele wurden dabei vernichtet.
Kurzfristig auf die Unterstützung bei 0,78 achten, vor dem Hoch bei 0,834 gibt es Widerstand. Erst wenn 0,8 gehalten wird, gibt es Chancen, fällt es unter 0,78, muss die Erzählung neu bewertet werden.
Meine Positionierung ist klar: eine hochflexible Allokation in AI + Speicher, bei Marktbewegungen für Swing-Trades, bei Flaute kein Festhalten. Die Halbierungserwartung kann man spielen, aber mit FIL sollte man keine Glaubenssache eingehen. $FIL Heute Abend um 20:30 Uhr wird der mit Spannung erwartete große Nonfarm-Payroll-Bericht veröffentlicht.
Hier vorab das Fazit: Die Nonfarm-Daten für August werden höchstwahrscheinlich schwach ausfallen, aber es wird keinen Einbruch geben.
Ich schätze die neuen Arbeitsplätze auf 20.000 bis 40.000, der Markterwartung liegt bei 55.000, also deutlich darunter, aber nicht negativ. Die Arbeitslosenquote liegt bei 4,1-4,2 %, die Löhne bei etwa 3,2 %.
Warum diese Einschätzung? Drei harte Belege:
Erstens: ADP stieg nur um 38.000, ein neues Jahrestief, die Beschäftigung im verarbeitenden Gewerbe schwächt sich deutlich ab.
Zweitens: Im Juli gab es direkt einen Rückgang bei den Nonfarm-Daten, und die Zahlen für Mai und Juni wurden um 103.000 nach unten korrigiert, die Beschäftigung kühlt sich also langfristig ab, es ist kein einmaliger Ausreißer.
Drittens: Die offenen Stellen gehen weiter zurück, der vierwöchige Durchschnitt der Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe steigt, die Einstellungslust der Unternehmen sinkt spürbar.
Aber freut euch nicht zu früh – schwache Beschäftigung bedeutet nicht, dass die Zinsen nicht weiter steigen. Wash hat auf dem Jackson Hole Symposium klargestellt: Das Hauptziel ist jetzt die Inflation, nicht die Beschäftigung. Es sei denn, die Beschäftigung bricht besonders stark ein, bleibt die Wahrscheinlichkeit für eine Zinserhöhung bei 62 % hoch. Das heißt, es bedeutet nicht, dass der Bullenmarkt wirklich begonnen hat.
Handlungsansatz:
Tagsüber vorwiegend auf niedrige Long-Positionen setzen. Es wird nicht empfohlen, große Positionen zu halten, lieber schnell rein und raus mit gutem Risikomanagement. Vor der Datenveröffentlichung gibt es verschiedene Handelsansätze, die wir im Detail besprechen.
Vor dem Nonfarm-Bericht die Positionen begrenzen, bei solchen Marktbewegungen hin und her zu handeln und große Positionen zu halten, ist wie Geld verschenken. Schützt euch gut, vertraut nicht auf Glück.
$XAU #FOMC前最后一组数据：本周五非农 Das Kapital hat den Markt nicht verlassen – es wählt eine neue Richtung
Es gibt heute einen Datenpunkt, den es zu beobachten gilt.
Am 2. September verzeichneten US-Spot-Bitcoin-ETFs etwa 101 Mio. $ an Nettozuflüssen.
Unterdessen:
ETH-ETFs verzeichneten rund 48 Mio. $ an Nettoabflüssen und beendeten damit eine 12-tägige Zuflussserie. XRP-ETFs beendeten ebenfalls eine 11-tägige Zuflussserie. (Decrypt)
Das sagt uns etwas Wichtiges:
Kapital fließt nicht einfach nur in oder aus Krypto. Es entscheidet, wohin es als Nächstes geht.
Noch wichtiger ist, dass BTC nach einem Anstieg von etwa 25 % im August immer noch um die 78.000 $ gehandelt wird.
Der Markt im September wird zudem zunehmend von makroökonomischen Faktoren beeinflusst – Ölpreise, Zinserwartungen und die Politik der Federal Reserve könnten weiterhin Risikoanlagen beeinflussen. (Yahoo Finance)
Im Moment frage ich mich also nicht nur:
Steigt oder fällt BTC?
Ich beobachte:
Wohin fließt das Kapital?
Setzen sich die ETF-Zuflüsse fort?
Wächst das Angebot an Stablecoins weiterhin?
Kann die Spot-Nachfrage den Verkaufsdruck aufnehmen?
Rotieren Fonds zwischen verschiedenen Assets?
Die globale Marktkapitalisierung der Stablecoins liegt derzeit bei etwa 304,16 Mrd. $, was in den letzten 30 Tagen immer noch einem Anstieg von etwa 1,32 % entspricht. (DeFiLlama)
Das deutet darauf hin, dass trotz zunehmender Marktvolatilität die On-Chain-Dollar-Liquidität nicht signifikant geschrumpft ist.
Unterdessen sollen in der ersten Septemberwoche rund 1,5 Mrd. $ an Token freigeschaltet werden, darunter etwa 9,92 Mio. HYPE-Token am 6. September, die bei der angegebenen Bewertung rund 797 Mio. $ wert sind. (CryptoRank)
Was im September wirklich zählt, ist also nicht einfach:
„Wird der Markt fallen?“
Die besseren Fragen sind:
Bleibt Kapital weiterhin in Krypto?
Was kauft das Kapital?
Welche Assets verlieren Kapitalunterstützung?
Welche Projekte haben eine fundamentale Stärke, um zusätzliches Angebot aufzunehmen?
Der Preis sagt dir, was passiert.
Kapitalflüsse sagen dir, wofür sich der Markt entscheidet.
#Crypto #OnChain #ETF #Stablecoins #DeFi #TokenomicsDas Kapital hat den Markt nicht verlassen, sondern wählt gerade eine neue Richtung.
Heute gibt es eine Zahl, die Beachtung verdient.
Am 2. September gab es bei den US-Spot-BTC-ETFs einen Nettozufluss von etwa 101 Mio. $.
Gleichzeitig:
gab es bei ETH-ETFs einen Nettoabfluss von etwa 48 Mio. $, womit eine 12-tägige Serie von Kapitalzuflüssen endete; auch bei XRP-ETFs endete eine 11-tägige Serie von Nettozuflüssen. (Decrypt)
Das zeigt ein Problem auf:
Das Kapital „geht“ nicht einfach nur in oder aus Crypto, sondern wählt gerade eine neue Richtung.
Besonders bemerkenswert ist, dass BTC nach einem Anstieg von etwa 25 % im August derzeit weiterhin um 78.000 $ schwankt. Der Markt im September beginnt, von makroökonomischen Faktoren beeinflusst zu werden – Ölpreise, Zinserwartungen und die Politik der Fed könnten weiterhin Risikoanlagen beeinflussen. (Yahoo Finance)
Deshalb geht es jetzt nicht nur darum:
ob BTC gestiegen oder gefallen ist.
Ich achte mehr darauf:
Wohin fließt das Kapital?
Setzt sich der ETF-Kapitalzufluss fort?
Wächst das Angebot an Stablecoins weiter?
Kann die Spot-Nachfrage den Verkaufsdruck auffangen?
Findet eine Rotation des Kapitals zwischen verschiedenen Assets statt?
Derzeit liegt die weltweite Marktkapitalisierung von Stablecoins bei etwa 304,16 Mrd. $, mit einem Wachstum von etwa 1,32 % in den letzten 30 Tagen. (DefiLlama)
Das bedeutet, dass trotz erhöhter Volatilität die Dollar-Liquidität auf der Blockchain nicht deutlich schrumpft.
Außerdem gibt es in der ersten Septemberwoche Token-Freigaben im Wert von etwa 1,5 Mrd. $, darunter wird erwartet, dass am 6. September etwa 9,92 Mio. HYPE-Token mit einem Nominalwert von etwa 797 Mio. $ freigegeben werden. (CryptoRank)
Deshalb ist im September nicht nur die Frage interessant, ob der Markt fällt.
Sondern:
Bleibt das Kapital weiterhin in Crypto?
Was wird gekauft?
Welche Assets verlieren Kapitalunterstützung?
Welche Projekte können eine Angebotssteigerung fundamental verkraften?
Der Preis sagt dir, was auf dem Markt passiert.
Der Kapitalfluss sagt dir, was der Markt auswählt.
#Crypto #OnChain #ETF #Stablecoins #DeFi #Tokenomics„Knoten, die von Zinsen leben, senken gemeinsam ihre eigenen Gehälter: Solana dreht direkt den kleinen Wasserhahn zu und gibt 18,9 Millionen neue Coins drei Jahre früher weniger aus“
Hunderte von Validatorknoten, die ausschließlich von Zinsen leben, haben sich tatsächlich zusammengeschlossen und ihre Einnahmen um fast 30 % gekürzt.
Früher stützten sich öffentliche Blockchains auf aufgeblähte hohe Zinsen, doch die Knoten mussten jeden Monat hohe Kosten für Rechenzentrumsleitungen zahlen, und die erhaltenen neuen Coins wurden sofort auf den Markt geworfen, was den Kurs stark belastete.
Diesmal hat man die Geschwindigkeit, den kleinen Wasserhahn zuzudrehen, verdoppelt: Der ursprünglich auf sechs Jahre angelegte Reduktionsplan ist nach drei Jahren abgeschlossen, und in den nächsten sechs Jahren werden von der Quelle her 18,9 Millionen neue Coins weniger ausgegeben.
Die Abstimmung stand zunächst am Rande des Scheiterns, doch am Ende sicherten große Börsenknoten in letzter Minute den knappen Sieg. Allerdings wurde eine Klausel zur Kürzung der Gebührenbeteiligung von allen realistisch abgelehnt.
Der Reduktions-Patch wurde inzwischen offiziell in den Entwicklungszweig des Mainnets integriert, und das gesamte Netzwerk stellt frühzeitig auf echte Transaktionsgebühren als Einnahmequelle um. $SOL #FOMC前最后一组数据：本周五非农
Die letzte wichtige Datenreihe vor dem FOMC steht an! Der morgige Nonfarm-Payroll-Bericht könnte direkt darüber entscheiden, ob im September die Zinsen erhöht werden oder nicht!
Derzeit erwartet der Markt für August in den USA einen Zuwachs von 56.000 Arbeitsplätzen außerhalb der Landwirtschaft, was im Vergleich zu Juli, als es überraschend 23.000 weniger waren, eine leichte Erholung darstellt. Die Arbeitslosenquote wird voraussichtlich bei 4,1 % bleiben. Die vorab veröffentlichten Daten dieser Woche sind jedoch nicht besonders stark: Die ADP-Beschäftigung im Privatsektor stieg nur um 38.000, was unter den erwarteten 48.000 liegt; die neuesten Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe betrugen 206.000, insgesamt also typisch für eine „langsame Einstellung, aber auch wenig Entlassungen“-Situation.
Noch interessanter ist, dass Waller heute plötzlich eine dovishe Haltung einnahm und sagte, wenn die Inflation weiter abkühlt, könne der Zinssatz im September unverändert bleiben. Nach dieser Aussage sank die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung um 25 Basispunkte im September von 59 % auf 46 %.
Deshalb ist der morgige Nonfarm-Bericht so entscheidend: Wenn die Beschäftigung plötzlich stark ansteigt, könnte der Markt wieder auf eine Zinserhöhung setzen, die Renditen von US-Staatsanleihen steigen, und hoch bewertete Tech-Aktien wie $QQQ geraten unter den größten Druck; wenn die Daten schwächer ausfallen, sinken die Zinserwartungen weiter, und Tech-Aktien profitieren.
Was ich jetzt am meisten sehen möchte, sind etwa 40.000 bis 60.000 neue Jobs: Die Beschäftigung bricht nicht ein, aber es gibt der Fed auch keinen zu starken Grund für weitere Zinserhöhungen – das wäre das günstigste Szenario für den US-Aktienmarkt.
#FOMC前最后一组数据：本周五非农 ⚡ #BTC hat gestern Abend die 80.000 durchbrochen. Das Feuer wurde nicht von der Kryptoszene entfacht, sondern von einem Satz von Waller.
Gestern Abend stieg BTC von etwa 77.300 auf über 80.500, mit einem Intraday-Hoch von etwa 81.600, was einem Tagesplus von ca. +5 % entspricht.
Merkt euch eine Zahl: 12 Prozentpunkte.
Der Fed-Gouverneur Waller (Christopher Waller) sagte bei einer Reuters-Veranstaltung: Wenn die Inflation im August weiter sinkt, tendiert er dazu, die Zinssitzung am 15.–16. September unverändert zu lassen. Sinngemäß sagte er: „Geben wir der Deflation eine Chance, wir können noch einmal abwarten.“ Er betonte auch die von der Fed stärker beachtete Inflationskennzahl: Die annualisierte Dreimonatsrate sank von 4,76 % im Februar auf jetzt etwa 3,05 %.
Nach dieser Aussage fiel die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung im September am selben Tag um etwa 12 Prozentpunkte auf etwa 55 %. Die Renditen von US-Staatsanleihen sanken, der S&P stieg um ca. +1,1 %, der Nasdaq um ca. +1,6 %. BTC hat nicht plötzlich eine Erleuchtung erfahren, sondern sich mit der Lockerung der „Zinserhöhung von sehr wahrscheinlich zu ungewiss“ bewegt.
Der Haken: Viele schreiben diesen Anstieg dem massiven Kauf von ETFs, dem Einstieg von Großinvestoren oder der Bestätigung eines neuen Trends zu.
Die Zeitlinie passt nicht. Am 2. September bewegte sich der Kurs den ganzen Tag zwischen 76.200 und 77.700 und schloss bei etwa 77.300. Der eigentliche vertikale Anstieg fand am 3. September während der US-Handelszeit statt, also gestern Abend bis heute früh Pekinger Zeit. In den Tagen zuvor handelte der Markt eine andere Kette ab: Iran-bezogene Konflikte trieben die Ölpreise in die Höhe → Inflation flammt wieder auf → Zinserhöhungen im September wahrscheinlicher, BTC wurde bei etwa 77.000 gedrückt. Waller hat das letzte Glied dieser Kette aufgelöst, es gab keine neuen fundamentalen Entwicklungen in der Kryptoszene.
Drei Interpretationen, nicht verwechseln:
1 Auslöser: Waller hat die Erwartungen gedämpft, Zinserhöhungen werden zurückgenommen, Risikoanlagen lockern sich.
2 Beschleuniger: Leerverkäufer über 80.000 wurden gezwungen, was die Aufwärtsbewegung verstärkte.
3 Nicht Hauptursache: Keine neuen Nonfarm-Daten, keine plötzlichen ETF-Volumenmeldungen, auch keine plötzlichen Ereignisse von Projekten.
Die Meinung des Autors: Das Wasser hat sich erwärmt, nicht die Gezeiten haben sich geändert.
Das Durchbrechen der 80.000 sieht gut aus, ist aber im Kern eine Lockerung der Erwartungen. Die nächsten zwei Ereignisse werden härter sein – morgen um 20:30 Pekinger Zeit kommen die August Nonfarm-Daten, am 11. September der CPI, und erst dann am 15.–16. September das FOMC. Wenn die Nonfarm-Daten zu heiß sind und die Löhne wieder steigen, kann die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung sofort wieder steigen, und die 80.000 werden wieder fallen.
Der große Fisch ist noch nicht im Netz. Gestern Abend wurde nur das Wasser im Teich plötzlich klarer.
Glaubst du, dieser Anstieg kann über 80.000 halten, oder wird vor den Nonfarm-Daten der Gewinn aus dem Nachtmarkt wieder abgegeben?
#BTC #Bitcoin #Fed #FOMC #Waller #Nonfarm #Zinserhöhung #OKX #FOMC前最后一组数据：本周五非农
#财报观察员：博通业绩超预期，Snowflake上调指引 Nach dreimaligem PYUSD-Prägen von insgesamt 167 Millionen erfolgte jeweils eine gleichwertige Verbrennung, wodurch das Angebot in sechs Stunden um 1,13 Millionen schrumpfte
Ethereum PYUSD wurde um 04:25, 05:17 und 05:56 jeweils 50 Millionen, 75 Millionen und 42 Millionen geprägt, anschließend traten nach 14, 9 und 5 Minuten gleichwertige Verbrennungsereignisse auf. Bis 06:06 wurden in sechs Stunden kumulativ 173,27 Millionen geprägt und 174,40 Millionen verbrannt, was zu einer Nettoangebotsreduktion von 1,1333 Millionen führte.
Die drei großen Prägevorgänge summieren sich auf 167 Millionen, führten jedoch nicht zu einem anhaltenden Nettozuwachs. Das Null-Adresse-Ereignis beweist nur eine Angebotsänderung, kann aber keinen Kauf oder die Mittelbewegung bestätigen.
Bestätigungsbedingungen: Ein anhaltender Nettozuwachs, der an getaggte Transaktionen oder Protokolladressen fließt. Wenn erneut eine gleichwertige Verbrennung auftritt, ist die Annahme, dass das Angebot in den Markt gelangt, ungültig.
Welche On-Chain-Beweise würden Sie als Bestätigung dafür ansehen, dass das Angebot in den Markt gelangt?
Quelle: Ethereum Blockscout, Paxos; Blöcke 25897825–25899660, Überprüfung 06:06. Kryptowährungswerte schwanken stark, dieser Artikel stellt keine Anlageberatung dar.
#PYUSD #StablecoinDer aktuelle Aufwärtstrend von Bitcoin steht vor mehreren strukturellen und technischen Widerständen, die sich hauptsächlich in den folgenden Bereichen konzentrieren:
1. 83.000 bis 86.000 US-Dollar (Versorgungsdeckel für langfristige Inhaber): Dies ist der derzeit wichtigste On-Chain-Widerstandsbereich auf dem Markt. Laut Glassnode-Daten sind in diesem Bereich etwa 1,05 Millionen Coins von langfristigen Inhabern (mit einer Haltedauer von über 6 Monaten) gebündelt. Wenn sich der Preis diesem Bereich nähert, könnten viele Coins, die sich nahe dem Break-even-Punkt befinden, zu einem erheblichen Verkaufsdruck führen.
2. 81.000 bis 81.500 US-Dollar (kurzfristiger technischer und Liquiditätswiderstand): Aus technischer Sicht ist der Bereich von 81.000 bis 81.500 US-Dollar eine Zone mit dichtem Angebot, die im Mai und August mehrfach den Preisanstieg unterdrückt hat. Gleichzeitig zeigt die Liquidations-Heatmap eine dichte Ansammlung von Short-Liquidationen oberhalb dieses Bereichs. Wenn es nicht gelingt, mit Volumen auszubrechen, könnte dies leicht zu Gewinnmitnahmen führen.
3. 83.400 bis 85.000 US-Dollar (Zielbereich des Ausbruchs aus der Formation): Wenn Bitcoin es schafft, sich effektiv über 81.500 US-Dollar zu halten, wird das Ausbruchsmuster des „fallenden Keils“ auf Tagesbasis bestätigt. Das technische Ziel dieses Musters liegt bei 83.450 US-Dollar, mit der weiteren Herausforderung der 85.000 US-Dollar-Marke.全球支付体系正在迎来一场暗流涌动的变革。昨天，21家横跨五大洲的重量级银行联合敲定了一项计划，拟在2027年上半年推出美元稳定币，甚至连运营公司都已注册完毕。高盛、美银、花旗、富达、德银、瑞银、三菱日联悉数在列，几乎覆盖了全球美元清算的主要通道，这不是营销噱头，而是真正意义上的结算层联盟。🌍 时间点值得玩味。去年10月还只有10家银行参与测试，不到一年便翻倍扩容，背后正是2025年1月特朗普行政令封堵CBDC、转而力挺私人美元稳定币的政策推力。银行此番集体入场，更像是顺应监管风向、争夺未来支付牌照的主动卡位。 矛头所指，自然是USDC与USDT。当前稳定币总市值约3096亿美元，USDT独占1834亿，但银行系稳定币瞄准的是机构结算与企业财资，并非完全正面交锋。真正感到压力的或许是Circle，此前已被Visa、Mastercard、Stripe联手推出的Open USD项目压制，股价一度承压，如今21家银行再度围剿，竞争格局愈发复杂。$USDC 不过，公司名称、底层区块链与托管方均未落定，摩根大通也未参与，实质落地要等到2027年。未来18个月属于慢变量，短期信号不必过度解读，合规btc ist schnell von 63.000 auf 82.000 gestiegen, traditionelle Finanzfachleute beginnen wieder, sich für den Kryptobereich zu interessieren.
In der vergangenen Woche wurde ich von über 20 führenden Brokerhäusern und traditionellen Buy-Side-Institutionen zu Telefonkonferenzen eingeladen, alle fragten, wie sie diese Bitcoin-Welle einschätzen sollen – ist der Bärenmarkt wirklich vorbei oder nur ein kurzfristiger Ausverkauf.
Hier einige meiner persönlichen Einschätzungen, keine Anlageberatung:
1️⃣ Bitcoin war schon immer für große Schwankungen und starke Anstiege bekannt, nur wurde es im letzten Jahr von AI in den Schatten gestellt. Mit dem Wendepunkt in der AI-Erzählung ist Bitcoin einfach wieder zu seinem früheren Selbst geworden.
2️⃣ Bitcoin ist ein Asset, das sich nicht so leicht unterkriegen lässt; in jeder Rallye gibt es Leute, die aus Unglauben short gehen und am Ende als Treibstoff für den Anstieg dienen.
3️⃣ Der Tiefststand bei 57.800 in dieser Runde wurde höchstwahrscheinlich durch die Verkaufsfreigabe des Strategy-Vorstands am 29.6. ausgelöst, was Panik am Markt verursachte. Seitdem hat Strategy zwar mehrfach verkauft, aber kein neues Tief mehr gebrochen, was zeigt, dass der Markt psychologisch gefestigt ist.
4️⃣ Die Höchststände der AI-Hardware-Aktien im Mai und Juni waren komplett stimmungsgetrieben, ähnlich wie bei jedem Bitcoin-Bullenmarktgipfel. Und dieser Sektor ist nach wie vor extrem überfüllt, Kapital fließt nur noch netto ab, in den nächsten 12 Monaten sind nur niedrigere Hochs zu erwarten.
5️⃣ Das makroökonomische Umfeld ist zwar belastet, aber das betrifft vor allem die langen Laufzeiten. Krypto-Assets haben an dieser Stelle noch Raum für eine weitere Aufwärtsbewegung. Außerdem sind manche Branchen noch ungeduldiger als wir, unsere Größenordnung ist vergleichsweise klein, daher ist alles offen.
6️⃣ Im Kryptobereich haben konservative Schätzungen zufolge 70 % der Leute den Einstieg verpasst, $ETH $SOL $BTC Morgen Abend um 20:30 Uhr werden die Non-Farm-Daten veröffentlicht, dies ist die letzte wichtige Referenz vor der FOMC-Sitzung. Der aktuelle Marktkonsens liegt bei etwa 55.000, aber ich schätze, dass der tatsächliche Wert schwächer ausfallen könnte, ungefähr bei 35.000. Der Grund dafür ist, dass andere Wirtschaftsindikatoren in letzter Zeit allgemein schwach sind und es an ausreichenden Belegen für eine starke Beschäftigung fehlt.
Wenn die Daten unter 40.000 liegen, wird dies einen deutlichen Schock darstellen, und das Tempo der Zinserhöhungen könnte gezwungen sein, bis Oktober verschoben zu werden, mit einer Wahrscheinlichkeit von etwa 40 %. Rückblickend lag die Erwartung im Juli bei 80.000, tatsächlich wurde jedoch ein negativer Wert verzeichnet, Marktprognosen sind oft zu optimistisch, Abweichungen sind daher mit Vorsicht zu betrachten.
Liegt der Wert zwischen 40.000 und 80.000, gilt dies als eine stabile Übergangsphase, und ob die Zinsen erhöht werden, hängt mehr von der CPI und den Äußerungen der Fed ab, mit einer Wahrscheinlichkeit von etwa 35 %. Dabei sollte auch die Lohnentwicklung beobachtet werden, da Waller gegenüber Inflation und Preisänderungen besonders sensibel ist.
Liegt der Wert über 80.000, ist eine Zinserhöhung nahezu sicher, $BTC könnte unter 75.000 USD fallen, diese Situation hat eine Wahrscheinlichkeit von etwa 25 %.
Auf operativer Ebene sind die aktuellen Preise bereits teilweise in die Zinserwartungen eingepreist, die Unsicherheit bleibt groß, daher wird nicht empfohlen, mit Hebelwirkung einseitig zu spekulieren. $OKB gehört zu den hochwertigen Assets mit hoher Beta, man kann auf eine Korrektur warten und dann schrittweise nachkaufen. Sollte die Non-Farm-Daten überraschend schlecht ausfallen, haben Altcoins das größte Erholungspotenzial, wobei man besonders DOGE, $ENA und ähnliche Assets im Auge behalten sollte.
Risikohinweis: Marktdaten können noch revidiert werden, die obigen Szenarien sind nur Simulationen und stellen keine Anlageberatung dar. Bitte kontrollieren Sie Ihre Positionen und betreiben Sie ein gutes Risikomanagement. $ETH 📈 Heute Abend sind BTC und ETH plötzlich stark gestiegen. Was ist genau passiert?
Dieser Anstieg ist nicht einfach nur eine vorgezogene "Freitag-Positive-Nachricht", sondern eher eine Resonanz mehrerer Faktoren.
Zunächst hat der Fed-Beamte Waller ein eher dovishes Signal gesendet, wodurch die Markterwartungen für eine Lockerung der Politik im September gestiegen sind, was risikoreiche Assets gestärkt hat. Gleichzeitig ist die Rendite der US-Staatsanleihen gefallen, was BTC und ETH ein günstiges Umfeld für den Anstieg bietet.
Zweitens, nachdem BTC die 80.000-Dollar-Marke durchbrochen hat, gab es viele Short-Stop-Losses und Liquidationen, was eine deutliche "Short-Squeeze-Situation" erzeugte. Die Short-Positionen wurden gezwungen, ihre Positionen zurückzukaufen, was den Preis weiter nach oben trieb. Daher stammt ein Teil des heutigen Anstiegs wahrscheinlich aus der Rückdeckung von Shorts und nicht vollständig aus neuem Kapitalzufluss.
Was die Freitags-Arbeitsmarktdaten betrifft, hat der Markt bereits einen Teil der "positiven Erwartungen" vorweggenommen. Selbst wenn die Daten am Freitag positiv ausfallen, bedeutet das nicht zwangsläufig, dass BTC weiter stark steigt. Vielmehr könnte es zu einer "Gewinnmitnahme der Bullen" kommen, was kurzfristig zu einem Preisrückgang führt.
Entscheidend ist, ob BTC die 80.000-Dollar-Marke halten kann und wie der Widerstand im Bereich von 81.500 bis 82.800 Dollar aussieht. Wenn es gelingt, darüber hinauszubrechen und sich zu stabilisieren, könnte sich weiteres Aufwärtspotenzial eröffnen; fällt der Kurs nach einem Anstieg wieder unter 80.000 Dollar, ist Vorsicht vor einem Rücksetzer geboten.
Das Wichtigste jetzt ist nicht, die Richtung falsch zu sehen, sondern FOMO-getriebene Nachkäufe zu vermeiden. Je schneller die Bewegung, desto wichtiger ist es, die Positionsgröße zu kontrollieren und auf eine Bestätigung zu warten.
#BTC #ETH #Bitcoin #Ethereum #Kryptowährung Brüder, wenn man nur die Nachrichten von heute Abend bis Freitag betrachtet, denke ich, dass der US-Aktienmarkt eher von hoher Volatilität geprägt sein wird, zuerst die Nonfarm-Daten abwartet und dann die Richtung wählt, anstatt einfach nur Auf- oder Abwärtsbewegungen zu beurteilen.
Derzeit tendiert Waller dazu, dass bei weiter sinkender Inflation die Zinssätze im September unverändert bleiben können, die Rendite der 10-jährigen US-Staatsanleihen von ihrem Hoch zurückgeht und der US-Aktienmarkt bereits eine deutliche Erholung zeigt; gleichzeitig wird der KI-Sektor weiterhin unterstützt, und Nvidias Übernahme von Hugging Face verstärkt die KI-Erwartungen.
Auf der anderen Seite liegt der Ölpreis weiterhin nahe 90 Dollar, der ISM-Preisindex für den Dienstleistungssektor stieg auf 72,6, der Inflationsdruck ist also nicht wirklich verschwunden, weshalb weiterhin Zinssatzdruck auf der Oberseite des US-Aktienmarktes lastet.
Der eigentliche Kern am Freitag sind die Nonfarm-Daten, der Markt erwartet derzeit etwa 53.000 bis 65.000 neue Stellen, eine Arbeitslosenquote von 4,1 %, während im Juli noch -23.000 Stellen verzeichnet wurden.
Meine Einschätzung: Wenn die Nonfarm-Daten unter den Erwartungen liegen, könnte der US-Aktienmarkt, insbesondere der Nasdaq, weiter steigen, die Zinssenkungserwartungen würden zunehmen; wenn sie deutlich besser als erwartet ausfallen, würden der US-Dollar und die Renditen der US-Staatsanleihen steigen, und der Aktienmarkt könnte nach einem Anstieg wieder fallen.
Daher wird der Freitag höchstwahrscheinlich vor den Daten eine vorsichtige Seitwärtsbewegung zeigen und nach den Daten mit Volumen eine Richtungsentscheidung treffen. Für $BTC und $ETH gilt dasselbe, unterschätzt nicht die Hauptlinie der Kapitalstimmung, die vom US-Aktienmarkt und den US-Staatsanleihen ausgeht.
#FOMC前最后一组数据：本周五非农 #财报观察员：博通业绩超预期，Snowflake上调指引 #Robinhood链放量，ARB收入叙事升温 تحليل حركة السوق وحالة السيولة 🔴 البيتكوين (BTC) تحت الضغط: يتداول السعر في منطقة صراع حادة حول مستويات 80,000$ وسط توازن بين قوى الشراء البيع. محاولات التعافي نحو 81,500$ تفتقر للزخم الكافي وتتحول سريعاً إلى عمليات تخارج. 🟡 الإيثيريوم (ETH) في نطاق عرضي: يتحرك السعر داخل نطاق ضيق وممل بين 2,350$ و 2,480$، مما يعكس غياب المحفزات الصعودية في الوقت الحالي. 🔵 شح السيولة وسلوك العملات البديلة: استقرار البيتكوين لا يعكس صحة السوق؛ الحركة الصعودية المؤقتة في بعض العملات البديلة (مثل TRMPP وLAB وZORADP ist schon eingebrochen! Die Nonfarm-Daten sind erneut schlecht, die 62% Wahrscheinlichkeit für eine Zinserhöhung ist ein Witz.🧐
Brüder, morgen Abend um 20:30 Uhr kommen die August-Nonfarm-Daten. Das ist das letzte Puzzlestück vor dem FOMC.
ADP ist schon vorgefallen: Im August stieg die private Beschäftigung nur um 38.000, weniger als die erwarteten 48.000, der geringste Zuwachs seit Januar dieses Jahres. Die Fertigungsindustrie verlor 17.000 Arbeitsplätze, der Bereich professionelle und geschäftliche Dienstleistungen 16.000. Das Lohnwachstum bei Niedriglohnjobs ist komplett zum Erliegen gekommen.
Gleichzeitig zeigen CME-Daten, dass die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung im September immer noch bei 62,3% liegt. Die Beschäftigung bricht ein, die Zinserwartungen bleiben aber hoch – wie lange kann dieser Widerspruch noch bestehen?
Aber auf der anderen Seite bewegt sich das kluge Geld.
Der weltweit größte Gold-ETF – SPDR Gold Trust – hat an einem Tag 9,984 Tonnen zugekauft, der Bestand stieg auf 1056,62 Tonnen. Trotz des Drucks durch Zinserwartungen war Gold zeitweise belastet, aber große Investoren kaufen gegen den Trend ein.
Meine Einschätzung:
Wenn die Nonfarm-Daten unter den Erwartungen liegen, wird die Wahrscheinlichkeit für eine Zinserhöhung schnell sinken, Gold und BTC könnten eine kräftige Gegenbewegung erleben. Der Markt erwartet einen Zuwachs von 58.000 Arbeitsplätzen, die Arbeitslosenquote bleibt bei 4,1%. Wenn die Nonfarm-Daten überraschend stark ausfallen, wird die 62%-Wahrscheinlichkeit für eine Zinserhöhung schnell auf über 70% steigen, BTC könnte neue Tiefststände testen.
ADP hat schon ein rotes Licht gezeigt, bei den Nonfarm-Daten sollte man nicht mehr auf eine Richtung wetten. Warten wir die Daten ab, wer gewinnt, dem folgt man.
$BTC $ETH $XAU
#FOMC前最后一组数据：本周五非农
#黄金ETF增持近10吨，期权波动受关注
#OKX星球话题来啦 $BTC hat gerade die 82.000 überschritten, $ETH ist auch wieder in der Nähe von 2.510, die Nachrichten haben einen Schub gegeben.
Der Fed-Gouverneur Waller äußerte sich eher dovish – er sagte, wenn die Inflation weiter sinkt, sollten die Zinsen unverändert bleiben – das hat dem Markt direkt einen Zuckerbissen gegeben. Die Zinserwartungen für September sind vom Höchststand gefallen, die Risikobereitschaft hat sich kurzzeitig erholt. Leerverkäufe, die zwangsliquidiert wurden, helfen auch beim Schub, gerade wurde eine Short-Position von fast 86 Millionen US-Dollar liquidiert, der kurzfristige Kaufdruck wurde so mitgezogen #FOMC前最后一组数据：本周五非农
Aber das Charakteristische an der Nachrichtenlage ist, dass sie schnell kommt und auch schnell wieder geht. Die eigentliche Prüfung ist der Nonfarm-Payroll-Bericht am Freitag, der Markt erwartet 58.000 neue Stellen. Wenn die Daten besser als erwartet ausfallen, werden die Zinserwartungen wieder steigen; wenn die Daten schwächer sind, könnte der Markt wieder in eine Rezessionswette umschwenken. Beide Richtungen sind schwierig, daher ist vor der Veröffentlichung der Daten keine klare Richtung erkennbar. #财报观察员：博通业绩超预期，Snowflake上调指引
Oben nach Short-Chancen suchen:
$BTC: 82.000-82.500 ist eine wichtige Widerstandszone in letzter Zeit, wenn in diesem Bereich ein Stagnationssignal auftritt, kann man Short-Positionen suchen. Die Unterstützung liegt bei etwa 77.000, wenn die Gegenbewegung mit geringem Volumen erfolgt, kann man die Short-Position halten.
$ETH: 2.430-2.450 gibt es deutlichen Verkaufsdruck – Wale transferieren gerade Coins zu Börsen, kurzfristige ETF-Zuflüsse reichen nicht aus, um dieses Verkaufsvolumen zu absorbieren. ETH wird in diesem Bereich mit hoher Wahrscheinlichkeit auf Widerstand stoßen.
Diese Bewegung ist als Gegenbewegung zu sehen, kein Trendwechsel. Warten Sie auf Erschöpfungssignale, bevor Sie handeln, vor dem Nonfarm-Bericht keine großen Positionen eingehen.👊 Schwächere Daten (Neuzugänge <40.000, Wahrscheinlichkeit 40%): Verstärkung der "Abkühlung am Arbeitsmarkt", Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung im September sinkt auf unter 30%, Rendite der 10-jährigen US-Staatsanleihen fällt, US-Dollar schwächt sich ab, was Risikoanlagen begünstigt. In Kombination mit der aktuellen Long-Position (Durchbruch bei 80.000, Short-Positionen werden aufgelöst) könnte dies BTC dazu treiben, die 83.000 US-Dollar zu erreichen, und der Nettozufluss bei Spot-ETFs könnte die Kurssteigerung verstärken Goldenes Kreuz, institutionelles Engagement, steigende Liquiditätserwartungen – die nächste BTC-Rallye könnte sich anbahnen.
Der 50-Tage-Durchschnitt von $BTC nähert sich dem 200-Tage-Durchschnitt an; sobald das goldene Kreuz entsteht, wird das technische Bild weitere bullishe Signale aussenden. Gleichzeitig schwächt sich der Marktanteil von USDT ab, was bedeutet, dass ein Teil der Mittel von Stablecoins zurück in risikoreiche Assets fließt.
Wirklich beachtenswert ist jedoch das Makroumfeld.
Arthur Hayes erwähnte kürzlich, dass eine weitere Anpassung der Asset-Allokation durch den japanischen GPIF eine neue Runde der Liquiditätserweiterung auslösen könnte. Die sogenannte „Gelddruck-Party“ ist jedoch bislang nur eine Erwartung; entscheidend für den BTC-Trend bleiben Zinsen, US-Dollar und globale Kapitalkosten.
Auch auf der institutionellen Seite tut sich etwas.
Traditionelle Finanzinstitute senken kontinuierlich die Eintrittsbarrieren für Krypto-Assets. Die Ausweitung des BTC- und ETH-Spot-Handelsservices der Standard Chartered Bank von Großbritannien auf die Vereinigten Arabischen Emirate ist ein deutliches Signal. Institutionelle Gelder dringen zunehmend normalisiert in den Kryptomarkt ein.
Willy Woo geht sogar davon aus, dass sich der $BTC-Zyklus künftig von vier auf sechs bis acht Jahre verlängern könnte. Der Grund ist einfach: Mit dem Eintritt von ETFs und institutionellen Geldern hat sich die Kapitalstruktur des Marktes verändert, was zu längeren Zyklen führen kann.
Daher bleibe ich für die weitere Entwicklung optimistisch, werde aber nicht allein aufgrund eines „goldenen Kreuzes“ einen Bullenmarkt ausrufen.
Das goldene Kreuz ist per se ein nachlaufender Indikator, und der Rückgang des USDT-Marktanteils könnte auch nur eine vorübergehende Risikobereitschaft widerspiegeln.
Wichtig ist die Bestätigung, ob Spot- und ETF-Gelder weiterhin zufließen und ob BTC die Marke von 80.000 bis 83.300 US-Dollar nachhaltig halten kann.
Wenn beide Bedingungen erfüllt sind, ist der nächste Aufwärtstrend wirklich vielversprechend.
Im Moment wartet man eher auf die letzte Bestätigung.
#FOMC前最后一组数据：本周五非农 #财报观察员：博通业绩超预期，Snowflake上调指引 #Robinhood链放量，ARB收入叙事升温 继续深扒一下沃勒这次讲话带来的影响吧。
首先这是FOMC会议噤声前最后一个有效发声，把此前由沃什讲话带来的大概率加息压到了除非CPI很热就不加息。这样上周加息概率上涨带来的风险市场下跌的幅度就被吃回来了。
但我们现在无法判断的是沃勒讲话是个人意见还是代表委员会出来放风。
也就无法断定这是为了破坏市场对于加息一致性预期而故意放鸽进行预期管理还是此前加息概率上涨过快需要暂时降温。
即将在周五公布的大非农数据会进一步给市场迷雾指出方向，但重头戏仍然在9.11号的CPI上。
如果大非农数据延续此前劳动力市场冷却的趋势，那就给了9月不加息一个好台阶，而如果本次数据透露出高时薪信号，那就给了美联储加息压制通胀的理由。
再说回目前CME加息概率五五开这个事，确实很难讲到底是美队上身还是王敦五五开符箓起了作用（皮一下，划掉🤣
市场上普遍认为美联储会在加息/降息概率7-9成的时候顺应市场预期动手，但事实上近年来也有很多次例外/临近决策窗口时极限摇摆。
比如2025年12月那次，先是10月底鲍威尔说12月降息“远非板上钉钉”，加上当时政府停摆没有数据，一批地方联储主席轮番放鹰，12月降息