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$Q Dieser Trend schreibt den Wahnsinn förmlich ins Gesicht!
Vom Tiefpunkt aus stieg er fast um das 50-fache, das tägliche Handelsvolumen überschreitet 1 Milliarde, sogar $SOL wird hinter sich gelassen. Bei diesem Marktgeschehen ist es sehr ungewöhnlich, dass so viel Kapital in eine einzige Münze fließt.
Wenn man die Geschichte betrachtet, gab es nie eine Rally, ohne dass anschließend Verkäufe, Konsolidierungen und erneutes Aufkaufen am Tiefpunkt stattfanden. Die aktuelle Begeisterung ist das typische Muster von Kleinanlegern, die zu hoch einsteigen, während die Hauptakteure verkaufen. Die Kosten der Coins am Tiefpunkt sind extrem niedrig, selbst ein kleiner Verkauf bringt jetzt enorme Gewinne.
Nach der letzten Rally dachten viele, es geht noch weiter nach oben. Doch innerhalb einer Woche kam der Rückschlag, an einem Tag fiel der Kurs um 30 %. Diejenigen, die zu hoch eingestiegen sind, können jetzt wahrscheinlich nicht einmal mehr aussteigen. Aus Sicht der klugen Investoren ist die Seitwärtsbewegung auf hohem Niveau kein Zeichen von Stärke, sondern ein Warten darauf, dass mehr Leute die Coins übernehmen.
Daten aus der Blockchain zeigen, dass die Wale bereits am Tiefpunkt mit großem Volumen eingestiegen sind, die Kosten lagen bei etwa 0,088. Jetzt, mit einem Anstieg von 130 %, haben sie noch nicht in großem Stil verkauft. Das ist das Beängstigende: Sie sind nicht gegangen, was auf weitere große Aktionen hindeutet.
Laut der umfassenden Einschätzung von Lao Li ist $Q derzeit eine Falle, um Käufer auf hohem Niveau anzulocken. Sobald die Kleinanleger einsteigen, wird der Kurs stark fallen, um die Short-Positionen profitabel zu schließen. Sollte sich der Trend verschlechtern, könnte es zuerst einen Stichtest geben, gefolgt von einer Erholung. Aber denken Sie daran, das ist keine Chance, sondern eine Falle.
Außerdem wird am 2. November 248 Millionen freigeschaltet, höchstwahrscheinlich wird jemand vor der Freigabe den Kurs hochziehen, um zu verkaufen. Lassen Sie sich dann nicht als derjenige ausnutzen, der die Coins übernimmt und sich dabei noch als Bottom-Fisher fühlt. $SNDK $ZEC #本周将公布10月FOMC利率决议 $XRP
Jemand hat mir gesagt, dass $XRP in ein paar Tagen auf 1 Dollar fallen wird und er bereit ist, darunter nachzukaufen.
Ich habe nicht geantwortet, sondern zuerst die Daten angesehen. Am 27. Oktober fiel $XRP von 1,2725 auf etwa 1,30 zurück, das 24-Stunden-Handelsvolumen stieg um mehr als 20 %, nach dem Überverkauf war diese Erholung nicht unecht. Gerade getestet, aktueller Preis 1,298, das Hoch lag bei 1,3133.
Der Pessimist argumentiert, dass die globale Liquidität nicht gestiegen ist und $XRP als stimmungsabhängiges Asset früher oder später zurückgehen wird. Dem stimme ich nicht ganz zu, aber 1 Dollar ist noch über zwanzig Prozent entfernt, das klingt eher nach Selbstermutigung.
Das Gefährlichste an einer Erholung ist nicht, dass jemand pessimistisch ist, sondern dass Pessimisten anfangen, nachzukaufen. Sobald sie kaufen, wechseln die Coins von den verunsicherten zu den wartenden Händen, und der Preis fällt nicht mehr so schmerzhaft.
Ich habe keine $XRP in meinem Portfolio, schaue nur zu. Aber bei dieser Erholung stehe ich eher auf der Seite der Erholung, und wenn ich mich irre, gebe ich es zu.
#本周将公布10月FOMC利率决议 Altcoin activity on Hyperliquid is cooling, while stock-related contracts are attracting more trading volume. According to @TradingBeats_, 23 stock-related assets exceeded $10M in 24-hour volume, compared with just 13 altcoins. At the $5M threshold, stocks led 31 to 21. Key trends: ▪ Altcoin volume fell from September’s $4.108B peak to $1.254B, down nearly 70%. ▪ $HYPE and $ZEC accounted for 46.6% of total altcoin volume. ▪ Excluding them, altcoin volume was just $670M, less than half that of stTuttle beantragt einen 2-fachen Asia Storage Stock ETF und einen 2-fachen Zcash ETF, viele sehen das als neuen Kapitaleinstieg und rufen zunächst positive Nachrichten aus.
Andererseits denke ich, dass diese Nachricht für die Stimmung wichtiger ist als ein Beweis für die Nachfrage. Erstens bedeutet Antrag nicht Genehmigung, man kann den Kapitalzufluss nicht vorwegnehmen; zweitens bedeutet Hebelwirkung eine vergrößerte Position, aber nicht unbedingt eine erhöhte Nutzung von Zcash. Glaubst du, $ZEC braucht mehr Handelsinstrumente oder tatsächliche Anwendungen? Wer eine gegenteilige Meinung hat, kann gerne diskutieren.Viele fragen: Reicht es, 5 BTC zu sparen, um in Rente zu gehen?
Die Rechnung ist eigentlich ganz einfach:
Bei 80.000 $ sind 5 Coins weniger als 3 Millionen RMB. Nach der 4%-Regel erhält man jährlich 120.000, um als digitaler Nomade nach Dali oder Chiang Mai zu gehen, das reicht; aber um in einer Metropole die Inflation zu bekämpfen, Kinder zu versorgen und fürs Alter vorzusorgen, reicht das bei weitem nicht, man muss mindestens warten, bis BTC stabil bei 150.000 $-300.000 $ steht.
Ob man mit 5 Coins in Rente gehen kann, ist nie eine „Rechenaufgabe“, sondern eine „menschliche Frage“:
1. Die Knappheit steht auf deiner Seite: Weltweit können nur sehr wenige 1 ganzen Coin sicher halten, 5 Coins sind definitiv Top-Player.
2. Die Volatilität ist die größte Herausforderung: Wenn du 100 % deines Vermögens in Coins hast und ein schwarzer Schwan einen 50%-Crash auslöst, und du gerade dringend Geld brauchst, kann ein Verkauf mit Verlust dich direkt in die Armut zurückwerfen und an den Arbeitsplatz zurückbringen.
Der echte „5 BTC-Rentenplan“ ist nicht, alles auf einmal zu verkaufen, wenn der Zeitpunkt kommt, sondern: Im Bullenmarkt nach und nach 1-2 Coins gegen US-Staatsanleihen, Dividendenaktien oder die eigene Immobilie als „Ballaststein“ tauschen; die restlichen 3 Coins als Erbstück behalten und jährlich nur 0,1-0,2 Coins verkaufen, um den Lebensunterhalt zu decken.
Coins in der Hand zu haben, außerhalb des Marktes Cashflow und Krankenversicherung zu haben, das ist wahre Freiheit. Wie viele $BTC muss man eurer Meinung nach sparen, um sich wirklich entspannt zurücklehnen zu können? Strategy ist mit seiner Marktkapitalisierung in die Top 400 weltweit vorgestoßen, doch Seller kauft plötzlich keine Bitcoins mehr.
Der Kapitalfluss in dieser Woche ist sehr ungewöhnlich. Das Unternehmen hat 193 Millionen US-Dollar für den Rückkauf eigener STRC-Vorzugsaktien ausgegeben, aber nur 22 Millionen US-Dollar für den Kauf von Bitcoin. Der Rückkaufsbetrag ist fast neunmal so hoch wie der Kaufbetrag für Bitcoin, das Geld wird weiterhin ausgegeben, aber die Priorität hat sich komplett geändert.
Der Grund liegt bei den Dividenden. Die jährliche Dividendenrendite von STRC beträgt satte 12 %. Je größer das Emissionsvolumen, desto höher sind die zukünftigen Dividendenzahlungen. Der Rückkauf dient im Grunde dazu, die Finanzierungskosten zu senken und die zukünftigen Cashflows zu entlasten. Einfach gesagt: Früher wurde Geld geliehen, um Bitcoin zu kaufen, jetzt wird zuerst die Kostenlast der Kredite angegangen.
Der Hintergrund macht das noch anschaulicher. Bitcoin ist unter 80.000 US-Dollar gefallen, der Markt wartet auf die Entscheidung der US-Notenbank. Wenn der Bitcoin-Preis fällt, leidet die Bewertung der Bitcoins im Unternehmensvermögen, aber die Dividenden der hochverzinslichen Vorzugsaktien werden nicht gekürzt und auch nicht automatisch wegen des Preisverfalls rabattiert. Die Vermögenswerte schrumpfen, die Verbindlichkeiten sind starr, die Lücke dazwischen muss das Unternehmen selbst tragen.
Diese Maßnahme zeigt, dass Seller seinen Fokus geändert hat: Von der Ausweitung der Position hin zum Erhalt des Finanzierungskanals. Wenn der Bitcoin-Preis steigt, ist das Leihen von Geld zum Kauf von Bitcoin ein Beschleuniger; wenn der Preis seitwärts läuft oder fällt, wird derselbe Hebel zum Countdown.
Wenn die Finanzierungskosten weiter steigen und Bitcoin nicht bald wieder anzieht, wird dieses Modell, das auf Kapitalmarktfinanzierung basiert und ständig Bitcoin nachkauft, immer mehr unter Druck geraten. Die eigentliche Prüfung ist nicht, ob noch gekauft wird, sondern ob man noch günstig Geld leihen kann. Beim Blick auf den Bitcoin-Preis muss man auch die Finanzierungskosten dieser Unternehmen im Auge behalten.Strategy ist in die Top 400 der weltweiten Marktkapitalisierung eingestiegen, aber Seller kauft stattdessen kein Bitcoin mehr.
Diese Woche hat das Unternehmen 193 Millionen US-Dollar für den Rückkauf eigener STRC-Vorzugsaktien ausgegeben, aber nur 22 Millionen US-Dollar für den Kauf von Coins, der Rückkauf ist also fast neunmal so hoch wie der Coin-Kauf. Der Grund ist, dass diese Vorzugsaktien eine jährliche Dividende von 12 % haben, je größer das Volumen, desto größer der zukünftige Zinszahlungsdruck.
Bitcoin ist unter 80.000 US-Dollar gefallen, der Wert der Coins ist geschrumpft, die Dividende bleibt jedoch unverändert. Früher wurde Geld geliehen, um Coins zu kaufen, jetzt wird zuerst die Finanzierungskosten gesenkt, die Haltung hat sich geändert. In Zukunft wird es wirklich nicht mehr darum gehen, ob noch gekauft wird, sondern ob man noch günstig Geld leihen kann.$IRYS IRYS hat an einem einzigen Tag ein Handelsvolumen von 76 Millionen US-Dollar erzielt, während der darunterliegende On-Chain-Pool tatsächlich nur 1,5 Millionen beträgt.
Das Orderbuch sieht nach reger Umschlagstätigkeit aus, ist aber in Wirklichkeit so dünn wie ein Blatt Papier.
Das ist ein typisches Beispiel dafür, wie Market Maker die Positionen von links nach rechts verschieben.
Bei dieser Liquidität führt schon ein kleiner echter Verkaufsdruck dazu, dass es unten keine Kaufaufträge gibt und der Kurs sofort im freien Fall ist.
Sich mit so einem Luft-Pool anzulegen, ist reine Geldverschwendung für den Market Maker.
#IRYS
$IRYS
👇$BTC befindet sich weiterhin im Abwärtstrend, aber bitte nicht auf fallende Kurse setzen, da in der Nähe von 79.000 bereits viele auf fallende Kurse spekulieren. Vorsicht vor einer Gegenbewegung!!
In den letzten zwei Tagen schwankt BTC zwischen 79.000 und 81.000, 79.000 wurde nicht unterschritten, 81.000 nicht durchbrochen, es gibt keine klaren Signale. Obwohl wir mittelfristig weiterhin bärisch sind mit einem Ziel von 75.000, gibt es kurzfristig keine klare Richtung, daher sollte man an dieser Stelle nicht auf fallende Kurse setzen. Denn die Nähe zu 79.000 ist nahe einer Unterstützungszone. Und das Wichtigste: Ich habe ein Phänomen entdeckt, an dieser Stelle hat der CVD der Kontrakte ein neues Tief erreicht, der Preis jedoch nicht, der Spotmarkt folgt diesem Tief nicht, sondern steigt sogar weiter an, und das offene Interesse nimmt ebenfalls zu. Was bedeutet das? Es bedeutet symbolisch, dass an dieser Stelle jederzeit eine Gegenbewegung möglich ist, denn wenn der Preis um 79.000 fällt, steigt das offene Interesse der Bären weiter an, aber der Preis fällt nicht weiter, was beweist, dass der Spotmarkt hier stützt. Diese Situation kann leicht zu einer Gegenbewegung führen, die diejenigen erwischt, die auf fallende Kurse setzen. Daher sollte man an dieser Stelle nicht leerverkaufen, da eine Gegenbewegung wahrscheinlich ist.
Wohin könnte die Gegenbewegung gehen? Der erste Bereich ist 81.000 bis 81.500, da der Preis 81.000 bisher nicht durchbrechen konnte und es dort auch ein paralleles Hoch im 4-Stunden-Chart gibt, was dort viel Liquidität bedeutet, daher ist ein Test dieses Bereichs möglich. Der zweite Bereich ist das Entfernen der Liquidität um 82.000, hier könnte der Preis auf etwa 82.400 bis 82.800 steigen, da es dort eine Tages-Chart-Lücke und ebenfalls Liquidität gibt. Das sind zwei mögliche Bereiche für eine Gegenbewegung. $ETH Vor ein paar Tagen wurden $IRYS und $ORDER gerade erst hochgepusht, jetzt ist $DOOD dran! Der Bitcoin hängt immer noch hartnäckig um die 80.000, aber der koreanische Markt konzentriert sich lieber auf diese kleinen Coins und pusht sie in den Himmel!
DOOD stieg zeitweise auf etwa 0,0026, auf einer koreanischen Plattform wurden innerhalb von 24 Stunden Spot-Transaktionen im Wert von über 1300 Milliarden Won getätigt! Das Nominalvolumen der Perpetual-Positionen überschritt sogar zeitweise 30 Millionen Dollar, während die Marktkapitalisierung nur etwa 18 Millionen Dollar beträgt. Ein NFT-Ökonomie-Coin – wie kann es plötzlich so viele Leute geben, die verzweifelt mit Hebel handeln?
Noch interessanter ist, dass auf einigen Plattformen die Finanzierungsrate alle 4 Stunden zeitweise -0,56 % erreichte! Je höher der Preis steigt, desto mehr Verluste machen die Short-Positionen, und sie müssen sogar noch Finanzierungsgebühren zahlen! Schaut man sich diese Liquidationsstatistik an: Insgesamt wurden 1,262,200 USDT liquidiert, davon 789,800 USDT auf Short-Positionen, was über 60 % ausmacht! Die Short-Seite wurde hier wirklich ordentlich aus dem Markt gedrängt!
Ich vermute, dass Kapital zuerst den Spotmarkt leergekauft hat, um den Preis künstlich nach oben zu treiben, damit Short-Seller, die denken, der Preis sei zu hoch und bald am Höhepunkt, angelockt werden. Dann wird durch das Eindecken der Shorts der Kurs weiter nach oben gezogen. Je mehr die Shorts dagegen ankämpfen, desto mehr Treibstoff bekommen die Aufwärtsbewegungen!
Gestern waren es IRYS und ORDER, heute DOOD – die Projekte haben nichts miteinander zu tun, aber die Art des Pumpens ist sehr ähnlich! Ich denke, bei dieser Welle geht es um Kapital, Hebel und menschliche Psychologie, nicht um eine Neubewertung des NFT-Werts! Ob eine zweite Welle kommt, ist eine andere Frage, aber bei so extrem negativen Finanzierungsraten sollte sich niemand leichtfertig an der Spitze erwischen lassen, sondern erst einmal ausrechnen, wie lange er das durchhalten kann! Gesicht gewaschen: Gestern Abend hat Zcash Labs Zcash JS veröffentlicht, ein JavaScript-Toolkit zum Erstellen von Zcash-Anwendungen für Web, Server und Mobilgeräte. $ZEC stieg am selben Tag trotz des Marktrückgangs um über 3%. Einerseits wird das Crosslink-Staking-Upgrade gestoppt, andererseits gibt es neue Entwickler-Tools. Ich denke, diese widersprüchlichen Aktionen sind ein typisches Beispiel für gleichzeitige Governance-Divergenzen und Produktentwicklung. Das Endergebnis ist klar: Für den kurzfristigen Preis sind die Tools wichtiger als das Staking-Modell, da sie die Entwicklungskosten senken und direkt das Ökosystem beeinflussen. Andererseits zeigt ein solcher Konflikt zumindest, dass diese Blockchain noch sehr lebendig ist und sich nicht zurückentwickelt oder versteinert 🤐Mittagsbericht: Ruhe vor dem Sturm! $BTC BTC hält die 79.600er gleitende Durchschnittslinie fest, heute Abend entscheidet die „hawkish pause“ der Fed über Leben und Tod
📝 Haupttext
Hallo Brüder, guten Mittag, der heutige Vormittag lässt sich am besten mit „tote Wasser mit leichten Wellen“ beschreiben.
Der aktuelle BTC-Preis liegt bei etwa 79.718 (-0,85 %), innerhalb von 24 Stunden pendelte er eng zwischen 79.427 und 80.822. ETH liegt bei etwa 2.307 (-0,83 %) und steckt ebenfalls in einer engen Spanne von 2.294 bis 2.343 fest. Auf dem 15-Minuten-Chart sind die MA5/MA10/MA20 der beiden Hauptcoins komplett eng zusammen – BTCs drei gleitende Durchschnitte liegen zwischen 79.780 und 79.847, ETHs zwischen 2.311 und 2.314. Diese Formation bedeutet nur eins: Bullen und Bären warten beide auf die Fed heute Abend.
📊 Technische Analyse: Das Fenster für eine Trendwende ist geöffnet
Der SUPERTREND von BTC liegt bei 80.146, das ist der erste Widerstand über dem Kopf. Unten bei 79.607 ist das Tief der frühen Morgenstunden und die letzte kurzfristige Verteidigungslinie. ETHs SUPERTREND liegt bei etwa 2.307, der Preis bewegt sich genau an dieser Linie, was eine Zwickmühle darstellt.
Dass die gleitenden Durchschnitte so eng zusammenliegen, bedeutet, dass jede Seite mit etwas Kraft eine schnelle, richtungsweisende Bewegung auslösen kann. Und heute Abend ist genau der Zeitpunkt für diesen Ausbruch.
🏛️ Der Kern heute Abend: Nicht ob erhöht wird, sondern wie die „hawkish pause“ kommuniziert wird
Die Fed hält am 27. und 28. Oktober ihre Sitzung ab, das Ergebnis wird morgen Abend bekanntgegeben. Laut den Futures-Daten der Londoner Börse liegt die Wahrscheinlichkeit, dass die Zinsen im Oktober unverändert bleiben, bei 90,6 %. Der Markt erwartet fast einhellig „Stillstand“.
Das ist aber keineswegs ein Signal für das Ende der Straffung.
Das eigentliche Spiel findet im Dezember statt. Der Markt preist eine kumulative Zinserhöhung von 25 Basispunkten im Dezember mit einer Wahrscheinlichkeit von 67,5 % bis 68,9 % ein. Das heißt, das gehandelte Szenario lautet: Pause im Oktober, aber eine Öffnung für eine Zinserhöhung im Dezember – die sogenannte „hawkish pause“.
Noch wichtiger: Bei der Oktober-Sitzung werden keine neuen Wirtschaftsprognosen veröffentlicht (kein Dot Plot), der Vorsitzende Kevin Walsh leitet die Sitzung, und die anschließende Erklärung ist das einzige politische Signal. Die Bank of America erwartet sogar, dass die Pressekonferenz ungewöhnlich kurz sein wird, etwa 30 Minuten ohne Fragerunde. Das bedeutet, der Markt muss aus einer subtil formulierten Erklärung die wahren Absichten für Dezember herauslesen.
Die Auswirkungen auf den Kryptomarkt haben zwei Ebenen:
Erstens die Möglichkeit, dass kurzfristig „die schlechten Nachrichten bereits eingepreist sind“. Nach der Zinserhöhung im September reagierten BTC und ETH zunächst verhalten, stiegen aber in den folgenden sieben Tagen um 11,58 % bzw. 11,94 %, SOL sogar um 18,70 %. Das zeigt, dass nach der Umsetzung der Politik die Unsicherheit verschwindet und die Risikobereitschaft sich erholt. Wenn die heutige Erklärung nicht hawkisher als erwartet ausfällt, könnte sich das Szenario „nach der Umsetzung folgt die Erholung“ wiederholen.
Zweitens die strukturelle Abnahme der Liquidität. Neben der Fed gibt es eine unterschätzte Variable: Die IPO-Bewertung von Anthropic liegt zwischen 1,5 und 2 Billionen US-Dollar, mit einer geplanten Kapitalaufnahme von über 100 Milliarden US-Dollar, der Börsengang ist für Mitte November geplant. Das Listing des AI-Giganten wird die Risikobereitschaft und Liquidität am Markt absorbieren. Bitcoin muss an der 80.000er Marke nicht nur die Fed-Erklärung verkraften, sondern auch den Wettbewerb um Kapital mit dem Übergang von volatilen Assets zu neuen Aktien.
📰 Signale außerhalb des Charts
Der BTC-Spot-ETF verzeichnete letzte Woche insgesamt nur einen Nettozufluss von 301 Millionen US-Dollar, im Oktober gab es jedoch einen Nettoabfluss von 314 Millionen US-Dollar, was auf eine insgesamt schwankende Kapitallage hinweist. Auch das Verhalten der Institutionen differenziert sich: Strategy hat den Bitcoin-Kauf gestoppt und kauft stattdessen Vorzugsaktien zurück; Strive hingegen kauft 6.182 BTC massiv zurück. Große Investoren bilden an dieser Stelle keine einheitliche Front.
💡 Wichtige Mittags-Handlungsempfehlungen
Erstens: Vor heute Abend keinesfalls mit hohem Einsatz auf eine Richtung setzen. Die enge gleitende Durchschnittslinie plus die Nacht vor einem wichtigen Ereignis ist die Zeit, in der „Bullen und Bären beide verlieren“ am wahrscheinlichsten ist. Egal ob du bullisch oder bärisch bist, vor der Bekanntgabe mit hohem Einsatz zu handeln, ist im Grunde Glücksspiel, kein Trading.
Zweitens: Leerverkäufer warten weiter. Warte auf die Bekanntgabe heute Abend und schau, ob BTC über 80.150 (SUPERTREND) steigt oder unter 79.600 fällt, ob ETH über 2.320 bleibt oder unter 2.290 fällt. Wenn die Richtung klar ist, dann folge auf der rechten Seite, auch wenn der Gewinn kleiner ist, die Sicherheit ist viel höher als jetzt zu raten.
Drittens: Wer Positionen hält, sollte den Hebel auf das Minimum reduzieren. Wenn du Positionen hast, egal ob long oder short, zieh die Stopps vor dem Ereignis enger. Die Volatilität heute Abend wird nicht gering sein, hoher Hebel hat bei Ausreißern keinen Spielraum für Fehler.
📌 Zusammenfassung
Die gleitenden Durchschnitte von BTC und ETH sind extrem eng zusammen, der Markt hält den Atem an und wartet auf die „hawkish pause“ der Fed. Die Zinserhöhung im Oktober ist Konsens, wie die Tür für Dezember offen gehalten wird, ist entscheidend. Vor heute Abend die Hände bei sich behalten; danach der Richtung folgen. Bargeld in der Hand bedeutet, dass Chancen nie fehlen.
Brüder, was denkt ihr, wird BTC nach der Bekanntgabe heute Abend nach oben ausbrechen oder nach unten durchbrechen? Diskutiert im Kommentarbereich 👇#本周将公布10月FOMC利率决议 #交易之声：你的经验值得被听到 Ich habe lange auf den Bildschirm gestarrt und plötzlich fand ich diesen Markt ziemlich schwarz-humorig.
Der größte negative Faktor heute ist weder makroökonomische Daten noch die Fed, sondern dass die "Eigenen" zuerst aussteigen.
Arthur Hayes schrieb leichtfertig auf X: „Ich habe alles verkauft“ und verkaufte dabei 6400 ETH im Wert von 15,2 Millionen US-Dollar. Er sagte es ganz offen: „Der Markt muss erst fallen, bevor er wieder steigen kann.“
Noch interessanter ist, dass die mit der Ethereum Foundation verbundenen Wallets heute auf CoW Swap 2785 ETH zum Durchschnittspreis von 2304 US-Dollar verkauften, 6,42 Millionen US-Dollar realisierten und das Geld in Stablecoins tauschten.
Selbst die Projektseite realisiert an dieser Stelle Gewinne, während Kleinanleger noch auf eine „Bullenrally“ anhand der Kerzencharts warten.
Bei den ETFs ist es noch deutlicher. Am 27. Oktober gab es bei den US-Spot-Ethereum-ETFs einen Nettoabfluss von 88,58 Millionen US-Dollar, wobei BlackRock ETHA allein 104,71 Millionen US-Dollar abzog – ein Rekord für den größten Tagesabfluss.
Im gesamten Oktober überstieg der kumulierte Abfluss bei Ethereum-ETFs bereits 1 Milliarde US-Dollar, mehr als das Dreifache des Abflusses bei Bitcoin-ETFs.
Das ist keine technische Korrektur. Das ist Geld, das mit den Füßen abstimmt.
Mein Short-Trade hat einen Durchschnittspreis von 2583, der aktuelle Preis liegt bei 2307, mit einem unrealisierten Gewinn von 1069 %. Der Liquidationspreis liegt weit entfernt bei 2779, dazwischen liegen über 400 Dollar. Ihr setzt bei etwa 2300 stark auf einen Boden,
während ich mit einer kleinen Position spiele und darauf setze, in welche Richtung das Geld fließt.
Unterhalb von 2209 US-Dollar hängt eine Liquidation von Long-Positionen im Wert von 978 Millionen US-Dollar. Diese Zahl ist das Fallbeil, das über den Köpfen der Bullen schwebt.
Ich rate nicht auf einen Boden, ich folge dem Geld. Was denkt ihr, wie lange kann die Marke 2300 noch halten, wenn sowohl die Foundation als auch Hayes verkaufen?
$BTC $ETH $DOOD
#Robinhood交易业务增长能否延续？ $BEAT Manipulation durch den Marktmacher ist so einfach wie Atmen, diejenigen mit Short-Positionen, die nicht ausgestiegen sind, bereuen es jetzt.
Gestern habe ich bereits gesagt, dass am 1. November Token freigeschaltet werden, die zirkulierende Menge auf dem Markt steigt, und der Marktmacher diese Gelegenheit definitiv nutzen wird, um den Kurs hochzuziehen und auszusteigen. Allerdings wird der große Anteil an festgefahrenen Positionen oben den Kurs nicht zu stark steigen lassen, genau in der Nähe des von mir prognostizierten Bereichs.
Long- und Short-Positionen gleichzeitig zu halten ist auch eine gängige Taktik des Marktmachers. Man kann auf dem Chart sehen, dass dieselbe mit dem Projekt verbundene Adresse in mehreren Tranchen verkauft, daher gibt es bei BEAT einen Rücksetzer, und die Short-Positionen konnten so ebenfalls Gewinne erzielen.
Derzeit kauft die betreffende Adresse wieder ein, und da das Chartbild von der Stunden- bis zur Tagesansicht Volumenanstiege und Kursanstiege zeigt, prognostiziere ich, dass der Marktmacher eine zweite Aufwärtswelle vorbereitet. Diese Prognose sieht eine erneute Überwindung des bisherigen Hochs bei 0,08607 bis 0,095-0,1 vor (das ist konservativ, ich denke, es geht zurück in die Nähe von 0,12).
Daher sollten Short-Positionen geschlossen und Long-Positionen wieder eröffnet werden. Ich empfehle den Investoren, auf ihr Positionsmanagement zu achten und gute Nachkaufpunkte zu reservieren.
#Robinhood交易业务增长能否延续？ Tom erklärte am Montag offiziell den Beginn des Bullenmarktes, doch BitMine kaufte letzte Woche nur 10.452 $ETH, im Wert von 24,5 Mio. $ zu einem Durchschnittspreis von 2.344 $, während rund 46 Mio. $ für Aktienrückkäufe ausgegeben wurden.
Es sind jetzt nur noch 58.000 $ETH bis zum 5%-Versorgungsziel, aber diese Verlangsamung hat den Fortschritt etwas verzögert.
Vielleicht gibt das den E-Guardians trotzdem fünf weitere Wochen, um sich mental vorzubereiten! 🤪
#BTCETFFlowSwings Beim Handel mit BTC ist das Schlimmste nicht, den Tiefpunkt zu verpassen, sondern nach nur wenigen Tagen der Erholung zu glauben, der Bullenmarkt sei zurück.
Schau dir die jüngsten ETF-Geldflüsse an.
Am 19. Oktober gab es einen Nettozufluss von etwa 527 Millionen US-Dollar, am 21. erneut einen Zufluss von etwa 525 Millionen US-Dollar.
Am 22. flossen jedoch etwa 636 Millionen US-Dollar ab, am 23. weitere 138 Millionen US-Dollar.
Das Geld kommt schnell, geht aber auch nicht langsam.
Also sei nicht übereilt, nur weil an einem Tag große Zuflüsse zu verzeichnen sind. Wenn ETFs Geld investieren, bedeutet das nicht, dass sich der Markt sofort dreht.
Ich habe mehrere Bullen- und Bärenzyklen erlebt und lege immer mehr Wert auf eines: Es ist nicht schlimm, falsch zu liegen, aber problematisch, wenn man falsch liegt und trotzdem die Position voll ausreizt.
Lieber etwas weniger Gewinn machen, aber auf klare Signale von Kapital und Preis warten.
Marktchancen gibt es immer, aber wenn das Kapital verloren ist, ist es nicht so einfach, es wieder hereinzuholen.
Wie gehst du jetzt mit BTC um? Testest du erst mit kleinen Positionen oder steigst du erst ein, wenn der Trend klar ist?
#BTC Schrecklich, einfach schrecklich, wenn man sich den aktuellen Trend ansieht.
Diese Korrektur ist wirklich von erheblichem Ausmaß.
$ETH ist vom Hoch bei 2527 kontinuierlich gefallen, ohne auch nur eine nennenswerte Gegenbewegung.
Es ist ein einseitiger, langsamer Abwärtstrend, wie eine Fleischwolf-Marktbewegung.
Die EMA5, EMA10 und EMA20 über dem Kopf bilden ein undurchdringliches Luftabwehrnetz, das die Bullen fest darunter einschließt, ohne auch nur eine Atempause zu lassen.
Jedes Mal, wenn man denkt, der Fall ist am Ende, schlägt es um und macht ein neues Tief – jetzt nähert es sich direkt 2300!
Das Schlimmste ist nicht der Crash, sondern diese quälende, chronische Blutung.
Das Gesamtumfeld ist extrem angespannt, die Zinserhöhungen lasten wie ein riesiger Stein auf der Brust.
Das ist die grausame Wahrheit der Finanzmärkte.
Als ich damals mit meinem Unternehmen scheiterte und Millionen Schulden hatte, habe ich dieses erstickende Gefühl erlebt, wenn der Trend einen Schritt für Schritt in die Enge treibt.
Deshalb wette ich nicht auf den Boden, ich folge nur dem Trend.
Mein Gewinn hat sich bereits verdoppelt, ich habe 101,71 % überschritten!
Von 2568 bis jetzt – wie oft wurde ich von falschen Erholungen verführt?
Das ist Standhaftigkeit.
Die Marke 2300 ist keineswegs ein harter Boden, diese Korrektur zielt darauf ab, die psychologische Verteidigungslinie der Kleinanleger zu durchbrechen.
Der wahre Abgrund liegt noch vor uns.
$BTC
$SOL
#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ BTC kratzt immer wieder an der 80.000-Dollar-Marke, während die ETF-Gelder wie bei einer „Spaltung der Persönlichkeit“ schwanken – worauf sollen wir eigentlich verdammt nochmal achten?
(1/6) Die Brüder, die in letzter Zeit den Markt beobachten, sollten ein starkes Gefühl der Zerrissenheit spüren.
Auf der einen Seite steht BTC nahe 80.000 US-Dollar in einer Zwickmühle, während die Renditen der 10-jährigen US-Staatsanleihen hoch sind und die Risikobereitschaft drücken; auf der anderen Seite fließen die Gelder der Spot-ETFs auf magische Weise wie bei einem „gespaltenen Patienten“.
Wenn wir die Emotionen beiseitelassen, sprechen wir anhand von Daten über die zugrundeliegende Logik des aktuellen Marktes.
(2/6) Schauen wir uns eine merkwürdige Datenreihe an:
Letzte Woche gab es bei BTC-Spot-ETFs insgesamt einen Nettozufluss von etwa 301 Millionen US-Dollar, was nach einer Erholung aussieht; aber im Oktober gab es kumulativ immer noch einen Nettoabfluss von 314 Millionen US-Dollar. Noch verrückter ist, dass BlackRock (IBIT) vor ein paar Tagen mit einem Tageszufluss von etwa 665 Millionen US-Dollar einen Jahresrekord aufstellte, doch nur wenige Tage später gab es im gesamten ETF-Markt einen großen Tagesabfluss von 635 Millionen US-Dollar.
Fazit: Institutionen sind nicht ausgestiegen, aber die Meinungen gehen stark auseinander, alle betreiben extrem kurzfristiges Swing-Trading.
Es ist ein echter Kampf um jeden Zentimeter.
(3/6) Wer entzieht BTC die Liquidität?
Der Ölpreis steigt, AI-Aktien korrigieren, die Renditen der US-Staatsanleihen schwanken auf hohem Niveau. Vor diesem Hintergrund springen große Gelder im Wesentlichen zwischen „Risikovermeidung“ und „FOMO, das Verpassen zu vermeiden“ hin und her.
BTC ist jetzt wie ein Sandwichkeks: Technisch gesehen hält es sich zwar noch über dem 50-Wochen-Durchschnitt, aber sobald das makroökonomische Umfeld auch nur leicht wackelt, wird die psychologische Unterstützung bei 80.000 Dollar immer wieder getestet. Galaxy Research sieht stark bullisch: Jetzt ist der beste Zeitpunkt, um $BTC zu kaufen!
Hier sind die wichtigsten Punkte des Research-Berichts:
1. Technische Bestätigung der Erholung: BTC hält die 200-Wochen-Linie, nach 44 Wochen Korrektur steht es wieder über der 50-Wochen-Linie. Der maximale Rückgang in dieser Runde betrug 53 %, was der flachste Bärenmarkt in der Geschichte ist, und der Halving-Zyklus hat das bisherige Tieffenster überschritten.
2. Verkaufsdruck verschwindet: Altcoins, die seit über 5 Jahren gehalten werden, haben ein monatliches Transfervolumen, das im Jahr 2024 fast halbiert wurde. Makro-Spekulanten und Basisarbitrageure haben ihre ETF- und Futures-Positionen um mehr als die Hälfte reduziert, aber langfristige Halter und institutionelle Basishalter bleiben stabil.
3. Institutionen akkumulieren weiterhin: Spot-ETFs haben seit Ende Juni etwa 87.000 BTC zugekauft. Selbst bei einem maximalen Preisrückgang von 53 % ist der ETF-Bestand von seinem Höchst- zum Tiefststand nur um 11 % gesunken, was zeigt, dass große Kapitalmengen nicht abgezogen wurden.
4. Logik der Währungsabwertung wird stärker: Die US-Schulden überschreiten 40 Billionen Dollar, das jährliche Haushaltsdefizit nähert sich 2 Billionen Dollar, und die Rendite der 10-jährigen Staatsanleihen lag zeitweise über 5 %. Die enorme Verschuldung, Zinslast und die durch KI-Investitionen ausgelöste Kreditexpansion machen BTC mit seinem festen Angebot langfristig attraktiver.
5. Marktstimmung nähert sich historischen Tiefständen: 2015 und 2018 war Wall Street begeistert von Blockchain, vernachlässigte aber Bitcoin, woraufhin BTC große Kursanstiege erlebte. Heute sind Stablecoins, RWA und Aktien-Tokenisierung im Trend, während die Bitcoin-Suchanfragen auf mehrjährige Tiefstände gefallen sind – ein vertrautes Szenario tritt erneut auf.Der Kampf um 80.000 US-Dollar wiederholt sich, die größte Gefahr ist vielleicht nicht der Bruch nach unten, sondern diese Art von falscher Erholung
Was ich jetzt mehr fürchte, ist nicht, dass BTC noch einmal 80.000 US-Dollar erreicht, sondern dass der Preis gerade zurückkehrt und alle es als Trendwende ansehen. Das 24-Stunden-Hoch liegt bei etwa 80.850 US-Dollar, das Tief bei etwa 79.456 US-Dollar, der aktuelle Preis liegt in der Nähe von 80.000; das zeigt nur, dass der Preis innerhalb einer Spanne schwankt, es beweist nicht, dass die Käufer die Kontrolle übernommen haben.
Ich werde die Bestätigung in zwei Schritten betrachten: Zuerst sehen, ob der Bereich um 80.850 zurückerobert werden kann, nicht nur ein kurzfristiges Überschießen während des Handels; dann beobachten, ob beim Rücksetzer auf etwa 80.000 gehalten wird und ein höheres Tief gebildet wird. Wenn beide Schritte eintreten, hat die Erholung die Chance, von einer "Nachholung" zu einer strukturellen Erholung zu werden. Wenn der Preis nur kurz über 80.000 steigt und dann wieder in die Spanne fällt, wobei die Erholungshochs immer niedriger werden, sieht das eher so aus, als würden Bären die Erholung zum Umschichten nutzen, und ein Einstieg ist riskant, da man genau auf den Verkaufsdruck trifft.
Andererseits sollte man nicht sofort von einem Crash ausgehen, nur weil der Preis nicht zurückerobert. Wenn das Spannen-Tief bei etwa 79.456 gehalten wird und der Verkaufsdruck nachlässt, könnte BTC weiterhin seitwärts konsolidieren; ein effektiver Bruch dieses Bereichs ohne anschließende Erholung wäre ein Signal für das Scheitern der Erholung und ein erhöhtes Abwärtsrisiko. Mein Fokus liegt nicht darauf, ob 80.000 gebrochen werden, sondern darauf, ob es nach dem Ausbruch eine Bestätigung gibt und ob der Rücksetzer gehalten wird. Ohne diese beiden Punkte sehe ich eine schnelle Rallye nicht als Trendwende an und setze nicht vorschnell auf eine einseitige Bewegung.
$BTC #OKXOrbitThemaIstDa #OrbitTagesbericht Bei dieser Short-Position in ETH habe ich ein bisschen keine Lust mehr, hinterherzulaufen. Die Delta-Differenz zwischen Walen und Kleinanlegern hat sich bereits auf -0,295 verengt, im tiefsten Moment dieses Monats lag sie bei -1,2, davor bei -0,35. Der Preis ist kaum gestiegen, der Unterschied bewegt sich aber stetig zurück. Es sieht so aus, als ob die Short-Seite langsam zurückzieht, aber wie viele Shorts genau glattgestellt wurden oder ob Long-Positionen eröffnet wurden, kann man nur anhand dieser Linie nicht vollständig erkennen.
Problematisch ist, dass ETH noch bei 2315 steht und die 15-Minuten-20-EMA bei 2321 noch nicht zurückerobert wurde. Verdammt, wenn ich die Daten sehe, will ich kaufen, aber wenn ich die Kerzen sehe, will ich die Hände wieder zurückziehen. Wenn ich jetzt hart einsteige, treffe ich bei etwa 2330 auf die gerade verkaufte Gruppe, was auch unangenehm ist. Ich würde lieber sehen, dass es erst auf 2325 steigt und dann wieder zurückfällt, auch wenn es ein paar Euro teurer ist, aber wenigstens muss ich nach dem Kauf nicht sofort auf eine Erholung warten.
Wenn ich es wirklich versuche, traue ich mich nur mit einem kleinen Anteil. Wenn es bei 2305 nochmal fällt, steige ich aus, ich will nicht wieder mit Kapital bei 2296 spekulieren. Wenn es auf 2335 zurückfedert, werde ich wahrscheinlich erst mal Gewinne mitnehmen und den Rest bei 2344 beobachten. Das Verlockendste gerade ist der Satz „Die Wale drehen bald auf Long“, nach dem man immer denkt, dass gleich eine große grüne Kerze kommt. Am Ende hängt man mit Long-Positionen ewig fest, und vielleicht kommt zuerst wieder 2300.ETH bewegt sich weiterhin nach unten, die Delta-Werte von Walen und Kleinanlegern haben sich von vorher -0,35 auf -0,295 verengt, während sie Anfang dieses Monats noch bei -1,2 lagen. Die Differenz nähert sich der Nullachse, aber der Preis folgt nicht. Wenn man Long-Positionen hält und solche Daten sieht, fällt es wirklich schwer, sich vom Trade zu trennen. Aber nur anhand dieser Linie lässt sich nicht genau sagen, ob große Akteure ihre Short-Positionen reduzieren oder ob sich die Positionen der Kleinanleger verändert haben, und man kann auch nicht direkt behaupten, dass der Abwärtstrend vorbei ist.
Aktuell steht ETH bei 2315, der 15-Minuten-20er gleitende Durchschnitt liegt bei 2321. Heute Morgen sprang der Kurs bis etwa 2330, wurde dann aber wieder verkauft. Ich möchte vorerst nicht vorschnell auf Long gehen, nur weil sich die Indikatoren verbessern. Vielmehr will ich die Zone zwischen 2320 und 2325 beobachten: Wenn der Kurs zurückspringt, aber nicht darüber hinauskommt, könnte das ein kleiner Short-Versuch sein. Verdammt, 2315 direkt zu verkaufen erscheint mir zu niedrig, darunter liegen 2300 und 2296 dicht beieinander. Wenn man short geht, muss man nach wenigen Schritten schon an den Ausstieg denken. Sollte ich wirklich short gehen, werde ich bei über 2335 aussteigen, da ich keine Gegenbewegung riskieren will, die durch das Reduzieren von Shorts durch Wale ausgelöst wird.
Diese Daten lassen mich etwas weniger gierig bei Short-Gewinnen sein, aber sie reichen noch nicht aus, um auf Long zu wechseln. Zuerst will ich sehen, ob ETH die 2321 zurückerobern kann. Es wäre schlecht, wenn die Indikatoren bald positiv werden, der Preis aber noch unter dem gleitenden Durchschnitt liegt. Wenn es wirklich gelingt, über 2335 zu steigen, werde ich ernsthaft über Long nachdenken, aber jetzt will ich nicht für den Boden spekulieren.Im Leben eines Menschen reicht es, zwei Bullenmärkte zu erwischen, aber gerade weil es nur zwei gibt, haben viele das Geld, das sie in der ersten Runde verdient haben, vor Beginn der zweiten Runde schon wieder verloren.
In diesem Beitrag gibt es ein Detail, das mir sehr im Gedächtnis geblieben ist: 50.000 Startkapital auf 10 Millionen zu bringen, ist eine Ver-200-fachung. Das kann man nicht durch tägliches kurzfristiges Trading erreichen, man muss auf den zusammenhängenden Trend im Bullenmarkt warten, die nicht realisierten Gewinne reinvestieren und so den Betrag wachsen lassen. Fu Haitang hat damals mit 50.000 komplett auf Baumwolle gesetzt und 120 Millionen gemacht, genau auf diesem Weg.
Aber der härteste Teil kommt im zweiten Abschnitt. Er sagt, dass er jetzt nur noch 2 bis 3 Millionen US-Dollar für Kontrakte einsetzt, den Rest teilt er in drei Teile: einen Teil für Finanzprodukte und Fonds, einen Teil für Bankaktien mit hoher Dividende und einen Teil, um bei einem Crash breit gestreute ETFs zu kaufen. Außerdem hat er eine Versicherung über 10 Millionen abgeschlossen.
Die Logik ist eigentlich sehr einfach: Ein Zehntel des Geldes wird auf Überrenditen gesetzt, neun Zehntel nehmen die Marktdurchschnittsrendite mit. Die Gewinne aus dem Wetten fließen wieder in die Wette als Munition zurück.
Das schlimmste Ergebnis ist, dass das Konto für Kontrakte leer ist, aber das Leben geht weiter; das beste Ergebnis sind mehrfache Gewinne und ein höheres Lebensniveau. Er sagt, dass ihm der Verlust von 2,5 Millionen US-Dollar egal wäre, aber ein Gewinn wäre ein Vielfaches davon.
Er selbst gibt zu, dass im Bullenmarkt viele Geld verdienen und auch viele große Gewinne machen, aber nur wenige sind bereit, im Bullenmarkt Gewinne mitzunehmen und dann geduldig auf die nächste Runde zu warten. 90 % der Menschen schaffen es nicht, zweimal reich zu werden.Krypto-Beobachtung dieser Woche: Futures erst mal Pause, Spot langsam einsammeln (๑•̀ㅂ•́)و✧
Futures-Trader, bitte diese Woche nicht überstürzen, in 3 Tagen gab es 4 Mal Long- und Short-Ausbrüche, das war heftig (´･_･`) . Spot kann man halten, der ETF-Abfluss ist schneller als erwartet, wirkt eher wie ein Einstiegschance.
Makro ist nicht so stark: Inflation steigt, Fed ist hawkisch, Zwischenwahlen drücken, Bilanzreduzierung wird klar (｡•́︿•̀｡). Letzte Woche gab es nur bei BTC und XRP Nettozuflüsse bei ETFs, BTC wird hauptsächlich von BlackRock gestützt.
BTC-Short-Positionen sind dicht platziert, Longs werden sofort gedrückt; die 80.000er Marke wird hart verteidigt, 75.000 ist die nächste kritische Schwelle, wenn die 82.000 nicht zurückerobert wird, ist von einer Umkehr nicht zu sprechen. XRP zeigt sich nach der SEC-Einstufung überraschend widerstandsfähig, 1,2 ist die Basis, 1,3~1,4 starker Widerstand, RSI neutral bis schwach, erst bei Stabilisierung über 1,3 nachkaufen, kein Vorpreschen. SOLs Alpenglow-Upgrade bringt finale Latenz auf Millisekunden-Niveau, solide Basis, aber das Umfeld passt nicht; 100 ist eine psychologische Marke, wenn gehalten, dann Blick auf 108~110 als Gefangenenzone, RSI ca. 48, gleitende Durchschnitte flach, ETF im Oktober leicht im Minus, aber On-Chain-Aktivität steigt, unter 100 kann man günstig einsammeln (๑¯◡¯๑).
Rhythmus: Futures abwarten, Spot stückweise kaufen, nicht übermütig werden. Risiko liegt bei dir~
$BTC $ETH $SOL
#本周将公布10月FOMC利率决议 $BTC 麻吉大哥在 Hyperliquid 的账户只剩约 4,600 美元了，但有个数据细思极恐：
他在这个账户上光付掉的资金费，累计就高达 815 万美元…… 是他现在余额的 1,700 多倍。
单 ETH 多单就贡献了近 495 万美元的资金费。方向看错是一刀切，资金费是每小时扣一点，长期扛高杠杆两样一起吃，真就钝刀子割肉最疼。Denke zuerst an den schlimmsten Fall: Wenn der Emittent der endgültigen Umsetzung des Produkts widerspricht, könnten die Erwartungen an tokenisierte Aktien enttäuscht werden. Laut PANews haben IBM, Oracle, Intel und IonQ ihre Ablehnung gegen die Tokenisierung ihrer Aktien durch OKX und ICE Markets auf Basis der SEC-Innovationsausnahme hinzugefügt, womit die Anzahl der ablehnenden Emittenten auf insgesamt 26 gestiegen ist.
Ich finde, das sollte man ernster nehmen als die Erzählung „wieder eine Institution steigt ein“, aber Ablehnung bedeutet nicht, dass das Projekt bereits gestoppt wurde. ⚠️ Erstens gibt es eine Diskrepanz zwischen der Haltung der Emittenten und den Plänen der Plattform, was die Umsetzbarkeit unsicherer macht; zweitens, wenn die Handelsmodalitäten oder die Rechte der Inhaber nicht klar genug sind, neigen normale Nutzer dazu, „Aktientoken“ mit echten Aktien zu verwechseln und unterschätzen so das Risiko.
Meine Risikokontrollgewohnheit ist, zuerst eine Liste zu erstellen, wie viel Verlust ich maximal pro Position verkraften kann, dann die Produktrechte und Ausstiegsregeln zu überprüfen, und keine Konzepte anstelle von Vertragsklauseln zu verwenden. Angesichts solcher nachrichtengetriebenen Themen, wie viel Stop-Loss setzt ihr euch normalerweise pro Einzeltrade?#Coinbase整合Deribit，Q3收入能否改善？ $COIN Q3-Einnahmen liegen höchstwahrscheinlich bei etwa 1,87 Milliarden US-Dollar, was über dem Konsens von 1,8 Milliarden liegt. Das echte Wachstum stammt von Deribit und USDC, nicht vom Spotmarkt, den du täglich beobachtest.
Deribit wurde nur 47 Tage konsolidiert und trug bereits 52 Millionen US-Dollar zum Umsatz bei. Das nominale Optionshandelsvolumen erreichte ein Allzeithoch, der Marktanteil liegt über 75 %. Das ist erst der Anfang, nach der vollständigen Konsolidierung im Q4 wird der Beitrag der Derivate weiter steigen. USDC ist noch stabiler, die Einnahmen aus Stablecoins betragen 355 Millionen US-Dollar, ein Wachstum von 44 % im Jahresvergleich, basierend auf dem natürlichen Wachstum der USDC-Bestände in Coinbase-Produkten, unabhängig von Kursbewegungen.
Ob die Spot-Handelseinnahmen wieder steigen, hängt von der Definition ab. Das Gesamtvolumen im Q3 betrug 295 Milliarden US-Dollar, deutlich mehr als die 185 Milliarden im Vorjahr, und die Handelseinnahmen stiegen wieder auf über 1 Milliarde US-Dollar. Das Problem ist jedoch, dass der globale Spotmarkt um 38 % gegenüber dem Vorquartal gewachsen ist, Coinbase aber nur um 25 %, was auf einen schrumpfenden Marktanteil hinweist. Die Vertrauensmauer der Institutionen wird langsam von Binance und Bybit im Spotbereich untergraben.
Die Umsatzverbesserung ist sicher, aber der Wachstumstreiber hat sich von „Privatanlegern, die Spot handeln“ zu „Institutionen, die Derivate handeln + Stablecoins, die Zinsen generieren“ verschoben. Wenn der Markt Coinbase weiterhin anhand des Spot-Handelsvolumens bewertet, wird die Erwartungslücke nach diesem Quartalsbericht sehr unangenehm sein.Letzte Nacht bin ich über eine Meldung gestolpert: Das Unternehmen hinter Claude hat die Börsenzulassungsunterlagen eingereicht, der führende AI-Player will an die NASDAQ, Ticker ANT, Goldman Sachs und Morgan Stanley führen die Emission, Ziel ist die Notierung in der Woche des 16. November, Bewertung soll 2 Billionen erreichen.
Blick ins Zahlenwerk:
Umsatz: Im ersten Halbjahr 16,3 Mrd. USD, letztes Jahr erst 1,2 Mrd., eine Ver14fachung; im zweiten Quartal erstmals ein Quartalsgewinn.
Buchhaltung: Nettoverlust 80,7 Mrd., davon 72,4 Mrd. sind buchhalterische Anpassungen durch Neubewertung von Wandelanleihen zum Marktpreis, kein echter Geldabfluss; der operative Verlust beträgt nur 693 Mio., der operative Cashflow ist mit 3,93 Mrd. USD positiv.
Investitionen: Im ersten Halbjahr wurden fast 9 Mrd. USD für Rechenleistung ausgegeben, für die Zukunft sind vertraglich 518 Mrd. USD für Rechenleistung zugesagt, jeweils über 100 Mrd. USD mehr als bei Amazon und Google – das Auto ist noch nicht gefahren, aber der Treibstoff für mehrere Jahre ist schon gekauft.
Risiken: Zwei nicht namentlich genannte Kunden machen 23 % des Umsatzes aus, im Dokument steht selbst, dass "die Profitabilität möglicherweise nicht aufrechterhalten werden kann".
Fahrerperspektive: Jeder beneidet den Umsatzkönig, aber das Auto ist gemietet, der Treibstoff wird vorfinanziert, am Monatsende reicht der Gewinn nicht zum Ausgleich. Der Umsatz ist für Außenstehende, die Buchhaltung ist das eigene Leben.
Persönliche Aufzeichnung, keine Anlageempfehlung. #Robinhood交易业务增长能否延续？ Die Konsenserwartung für Q3 liegt bei einem Umsatz von etwa 1,43 Milliarden US-Dollar und einem EPS von 0,56 US-Dollar. Laut Daten von Goldman Sachs im September stieg das Handelsvolumen bei Kryptowährungen im Vergleich zum Vormonat um 21 %, die Event-Kontrakte um 37 %, womit beide die Marktkonsensprognosen deutlich übertrafen. Bernstein geht noch weiter und prognostiziert einen Umsatz von 1,473 Milliarden US-Dollar und ein EPS von 0,60 US-Dollar, jeweils über dem Konsens.
Der Schlüssel liegt in der Struktur. Die Einnahmen aus Event-Kontrakten im Q2 betrugen 156 Millionen US-Dollar und übertrafen damit die Aktienhandelseinnahmen von 129 Millionen und die Krypto-Einnahmen von 100 Millionen, womit sie zur größten Einnahmequelle im Handel wurden. Bitcoin-, Gold- und Rohölpreis-Kontrakte verwandeln den Prognosemarkt von Sportwetten in ein Finanzspekulationsinstrument. Das Volumen der Event-Kontrakte stieg im Q3 auf 16,4 Milliarden Stück und beschleunigt sich weiterhin im Vergleich zum Vorquartal. Obwohl der Krypto-Bereich im Jahresvergleich schwach aussieht, lag das Handelsvolumen im Q3 bei etwa 50 Milliarden, was eine monatliche Erholung von 22 % bedeutet und den Abwärtstrend stoppte. Nettozuflüsse und Nutzervermögen wachsen ebenfalls weiter, mit einem Nettozufluss von 4 Milliarden im August und Plattformvermögen von 383,7 Milliarden, die Basis bleibt stabil.
Daher ist eine Übererfüllung des Konsenses sehr wahrscheinlich, und ein neuer Quartalshöchstwert beim Umsatz ist kaum zu vermeiden. Der Aktienkurs ist jedoch im letzten Monat um 22 % gefallen; die Sorge des Marktes gilt nicht der Erfüllung der Zahlen in diesem Quartal, sondern den politischen Risiken des Prognosemarktes und der Nachhaltigkeit der Krypto-Erholung. Gute Zahlen sind nicht schwer zu erzielen, schwer ist es, den Markt davon zu überzeugen, dass dies kein einmaliges Überziehen ist.Gestern bin ich auf eine Nachricht gestoßen, meine erste Reaktion war: Bei Stablecoins steht ein Wechsel der Hauptakteure bevor. Laut einem Bericht von PYMNTS vom 26. Oktober hat die US-amerikanische Währungsaufsichtsbehörde (OCC) an diesem Tag in sozialen Medien öffentlich die Community-Banken aufgefordert: Sie können in Erwägung ziehen, selbst oder über Tochtergesellschaften den Antrag zu stellen, "zugelassener Herausgeber von Zahlungs-Stablecoins" zu werden. Achtung bei der Formulierung, es heißt "Antrag in Erwägung ziehen", nicht "bereits genehmigt" und schon gar nicht "morgen schon ausgeben können". Warum ist diese Nachricht eine eigene Betrachtung wert? Weil die Geschichte der Stablecoins in den letzten zwei Jahren im Wesentlichen von großen Institutionen geschrieben wurde: große Börsen, große Zahlungsdienstleister, große Banken. Und was sind Community-Banken? Das sind die Banken in amerikanischen Kleinstädten, die Bank an der Straßenecke, bei der du den Namen des Kassierers kennst. Die Aufsicht legt ihnen das Wort jetzt vor und fragt damit: Soll auch kleinen Banken ein Zugang zum Zahlungsverkehr eröffnet werden? Zuerst ordnen wir die Zeitachse, damit man sich nicht vom Titel in die Irre führen lässt: Erstens, die Regeln sind bereits festgelegt, aber noch nicht in Kraft. Das GENIUS-Gesetz tritt am 18. Juli 2025 in Kraft, die Durchführungsbestimmungen der OCC wurden erst am 21. Oktober endgültig veröffentlicht und treten am 18. Januar 2027 in Kraft. Das heißt, wir befinden uns jetzt in einer Übergangsphase, in der "die Regeln da sind, das Fenster aber noch nicht geöffnet" ist. Zweitens, der Antragskanal ist noch nicht geöffnet. Auf der eigenen Umsetzungsseite der OCC steht, dass derzeit keine Anträge von Herausgebern oder Anträge auf Ausnahmen angenommen werden; die Öffnungszeiten werden erst bekannt gegeben, wenn die Erfassung der relevanten Formulare genehmigt ist. Laut OCC wird nach Vollständigkeit der Unterlagen innerhalb von 120 Tagen eine Entscheidung getroffen—I just checked OKX BTC perpetual futures, and large traders have pushed their short positions to the most aggressive level in four days. I initially thought last night’s drop was a false alarm and that whales had eased their short exposure. I even said I’d admit my mistake if the short-position ratio fell below 0.912 before noon today. At 11:00, it stood at 0.910. I was wrong. Meanwhile, the long-short ratio climbed to a four-day high of 2.23, meaning longs outnumber shorts by more than 2 to 1. Die meisten Menschen würden bei dieser Zahlenreihe wahrscheinlich Ethereum zuerst mit dem Label "institutioneller Rückzug" versehen. Laut SoSoValue-Daten gab es am 26. Oktober, Ostküstenzeit, einen Nettoabfluss von 88,576,900 USD bei Ethereum-Spot-ETFs, wobei BlackRock ETHA mit 105 Millionen USD an Abflüssen an der Spitze stand.
Wenn man es anders betrachtet, denke ich, dass diese Daten eher die Fähigkeit der Emittenten testen, Kunden zu halten, als eine klare Richtung für $ETH vorzugeben. Ein Grund dafür ist, dass Fidelity FETH im gleichen Zeitraum einen Nettozufluss von 16,129,500 USD verzeichnete, was zeigt, dass die Kapitalbewegungen bei verschiedenen Produkten nicht einheitlich sind; alles als institutionellen Pessimismus zu bezeichnen, ist zu einfach.
Ein weiterer Punkt ist, dass die Liste der Abflussbeträge nicht die Liste der Abflussraten ist. Die historische kumulierte Nettozufuhr von ETHA beträgt 12,156 Millionen USD, was nicht der aktuellen Vermögensgröße entspricht und daher nicht direkt zur Berechnung des Rücknahmedrucks verwendet werden kann. Ich werde die Unterschiede bei der Kapitalbindung der einzelnen Anbieter genau beobachten und vorerst keine Gewinner oder Verlierer anhand absoluter Beträge bestimmen.$BTC kämpft weiterhin um die 80.000, kann diese Marke aber einfach nicht halten.
Der Bullentrend ist bereits vorbei. Auf diesem Niveau halten große Investoren es für zu teuer, und niemand will die Position übernehmen. Privatanleger sind gefangen und geben einfach auf, legen sich flach und lassen es fallen. Die 81.000er-Marke wurde mehrfach getestet, aber nie durchbrochen.
Ein Rücksetzer auf 75.000 oder 76.000 ist unvermeidlich; es ist nur eine Frage der Zeit, bis die Schleusen geöffnet werden.
Auf der Ethereum-Seite lockt die 2.000er-Marke.$ETH $ZEC #DailyOrbit Nachdem ich ein kleines Unternehmen gegründet habe, habe ich die Angewohnheit, bei neuen Geschäften zuerst nicht zu überlegen, wie viele Aufträge man bekommen kann, sondern zuerst die Streitigkeiten zu kalkulieren und zu überlegen, wie viel Geld auf dem Konto zurückgelegt werden muss. Diese Sichtweise habe ich auch bei der Nachricht über die Tokenisierung von Aktien.
Laut einem Beitrag von Eleanor Terrett haben IBM, Oracle, Intel und IonQ ebenfalls gegen die Tokenisierung ihrer Aktien durch OKX und die Intercontinental Exchange (ICE) gemäß der Innovationsausnahmeregelung der US-SEC ohne ihre Zustimmung Einspruch erhoben, womit die Zahl der Unternehmen, die Einspruch erheben, auf 26 gestiegen ist.
Meine Einschätzung ist, dass dies die erwarteten Erträge und Investitionen in das betreffende Geschäft negativ beeinflusst, aber nicht direkt bedeutet, dass die Tokenisierung von Aktien nicht funktionieren wird. Die Technik kann das Produkt herstellen, aber ob dieses Geschäft dauerhaft profitabel ist, sind zwei verschiedene Dinge; jetzt muss man die zweite Rechnung neu bewerten.
Wenn die Einwände der Unternehmen die Koordinations- und Rechtskosten erhöhen, müssen die Einnahmen aus den Transaktionen zuerst diese Ausgaben decken. Wenn das Produkt deshalb angepasst werden muss, könnte sich die Amortisation der Anfangsinvestitionen verzögern und der Cashflow-Druck steigen. Das ist meine Vermutung, kein bereits eingetretenes Folgeereignis. Rückstellungen für Risiken dürfen nicht eingespart werden, sonst könnte ein auf dem Papier gutes Geschäft bei Streitigkeiten in Liquiditätsengpässe geraten.
Ich möchte lieber sehen, wie die Beteiligten diese potenziellen Kosten einrechnen, anstatt nur auf das Marktpotenzial zu hören. Geschäftspartner, wenn Sie für dieses Geschäft verantwortlich wären, würden Sie für solche Streitfälle eine separate Rückstellung bilden oder erst investieren, wenn Rechte und Pflichten klar sind?Crypto markets often reward price moves with instant narratives, but the four tokens in Tuesday's tape tell a more disciplined story. $HYPE traded at 77.38, up 1.3% over 24 hours, yet open interest slipped 1.3% by coin count across six-hour position data. That divergence matters: price is recovering without a matching build in leverage. The rally looks real, but it is not yet explained by expanding contract size, which keeps the move on probation rather than in conviction territory. 🪁 $BICO offDas größte Risiko der Fed, vor dem der Markt derzeit gewarnt sein sollte, ist nicht die aktuelle Zinspause, sondern die verborgene Möglichkeit einer Wiederaufnahme der Zinserhöhungen, was auch der größte unsichtbare Druck in dieser makroökonomischen Runde ist.
In Verbindung mit den neuesten Reuters-Umfragen und Inflationsdaten besteht im Markt Konsens, dass die Fed die Zinsen unverändert lässt, aber die Kernrisiken sind nicht beseitigt. Die jüngsten US-Inflationsdaten zeigen eine starke Widerstandsfähigkeit und fallen weniger als erwartet, mehrere Ökonomen und Institutionen haben die Wahrscheinlichkeit weiterer Zinserhöhungen neu bewertet.
Früher war die Marktlogik einfach: Man hoffte auf Zinssenkungen und Liquiditätslockerungen, die Risikoanlagen wie $BTC $ETH $SOL nach oben trieben. Aber jetzt hat sich die Logik komplett geändert: Zinssenkungserwartungen werden kontinuierlich enttäuscht, das Zeitfenster für Lockerungen verschiebt sich immer weiter nach hinten, und sogar die Erwartung einer Straffung kehrt zurück.
Das bedeutet, dass der Markt von „Warten auf Liquidität“ zu „Jederzeit mit Straffung rechnen“ übergeht, was den Druck auf Krypto-Assets völlig verändert.
Allerdings muss man nicht zu pessimistisch sein, da die meisten negativen Faktoren bereits vom Markt vorweggenommen wurden. Oft führt das Ergebnis „keine Zinssenkung“ zu einer Entlastungsrally. Kurzfristig ist mit Schwankungen zu rechnen, der Fokus liegt darauf, ob die Fed Raum für weitere Zinserhöhungen offenhält, denn das ist der Schlüssel für die mittelfristige Richtung.
#本周将公布10月FOMC利率决议 Bitcoin-ETF diese Woche: Geld fließt einerseits ab und andererseits wieder zurück 💸
Laut Decrypt unter Berufung auf SoSoValue-Daten: Der US-Spot-Bitcoin-ETF verzeichnete letzten Donnerstag einen Nettoabfluss von etwa 636 Millionen US-Dollar, am Freitag weitere etwa 138 Millionen US-Dollar; aber unter Berücksichtigung der Zuflüsse der Vortage gab es in der gesamten Woche dennoch einen Nettozufluss von etwa 301 Millionen US-Dollar, womit zwei Wochen in Folge mit Nettoabflüssen beendet wurden. Für den gesamten Oktober gibt es bisher jedoch immer noch einen Nettoabfluss von etwa 314 Millionen US-Dollar.
Der Forscher Tim Sun von HashKey sieht den Rückgang hauptsächlich als Korrektur bei globalen Risikoanlagen, da der Markt die Bewertung von AI-Technologieaktien infrage stellt. Er betrachtet 75.000 US-Dollar als die nächste wichtige Unterstützung.
Heute um 14:05 Uhr (Pekinger Zeit) liegt der OKEx Spot $BTC bei etwa 79.916 USDT, also noch knapp unter 80.000.
Mein Verständnis: Institutionelle Anleger ziehen sich nicht komplett zurück, sondern reduzieren eher ihre Positionen vor der Zinsentscheidung und den US-Zwischenwahlen am 3. November, um abzuwarten. Wirklich interessant wird sein, wohin die ETF-Gelder nach der Zinsentscheidung fließen.
Beobachtest du die ETF-Geldflüsse, um die Richtung zu beurteilen?
Persönliche Meinung, keine Anlageberatung$ETH Der RSI von ETH ist auf 33,7 gefallen. Was ist das letzte Mal an dieser Stelle passiert?
Die technische Analyse sendet extreme Signale. Der Tages-RSI von ETH ist auf 33,7 gefallen und nähert sich der überverkauften roten Linie. Das letzte Mal, dass dieser Bereich erreicht wurde, war am 13. Oktober – kurz darauf fiel der Kurs innerhalb von 24 Stunden um 5,18 % auf 2.412 $. Aber auch am 5. Juni gab es einen ähnlichen Wert, woraufhin der Kurs in den folgenden zwei Wochen um 26 % anstieg. Beide Male überverkauft, aber mit völlig unterschiedlichem Ausgang.
Der entscheidende Unterschied liegt in der Richtung der On-Chain-Gelder. Im Juni gab es einen Nettoabfluss von 223.800 ETH von den Börsen, was darauf hindeutet, dass jemand am Tiefpunkt gekauft hat; am 22. Oktober gab es einen Abfluss von 169.770 ETH, die Richtung ist gleich, aber das Volumen ist um 24 % geschrumpft. Schwieriger wird es bei den ETFs, die seit vier Wochen in Folge Mittel verlieren. Letzte Woche flossen weitere 221 Mio. $ ab, wobei allein der BlackRock ETHA neunzig Prozent der Rücknahmen ausmachte.
Drei Hürden entscheiden die kurzfristige Richtung: 2.283 (Tiefststand vom 24. Oktober, bei Unterschreitung neues Tief) → 2.240 (Startpunkt der Rallye im August, mittelfristige Lebenslinie) → 2.159 (200-Tage-Durchschnitt, bei Unterschreitung Blick auf die 1.820er-Vakuumzone).
Für eine Gegenoffensive der Bullen müssen mindestens zwei von drei Bedingungen gleichzeitig erfüllt sein: Tagesvolumen über 25 Mrd., Nettozufluss bei ETFs, und eine dovishe Formulierung der Fed am 28. Oktober. Fehlt eine Bedingung, wird der Kurs weiterhin zwischen 2.283 und 2.350 schwanken. Andernfalls, wenn 2.240 mit geringem Volumen unterschritten wird, werden die Bären die nächste Preisrunde dominieren. #本周将公布10月FOMC利率决议 Strategy hat plötzlich den Kauf von BTC ausgesetzt und 205 Millionen US-Dollar für den Rückkauf von STRC-Vorzugsaktien ausgegeben.
Dieses Signal muss man unbedingt verstehen!
Vom 19. bis 25. Oktober wurde keine einzige BTC gehandelt, der Bestand von über 840.000 BTC blieb unverändert, das gesamte Kapital wurde für den Rückkauf von Vorzugsaktien verwendet.
Im Kern ist das kein bärischer Blick auf BTC, sondern dient dazu, zukünftige Dividendenkosten zu senken und die Finanzierungskosten zu reduzieren. Aber dieses Geld für die Optimierung der Verbindlichkeiten zu verwenden, bedeutet, dass keine weiteren BTC-Positionen aufgebaut werden können.
Derzeit sind nur noch 242 Millionen US-Dollar an verfügbarem Bargeld vorhanden, weitere 4,83 Milliarden sind als Rücklage für Zinszahlungen reserviert und dürfen nicht für den Kauf von Coins verwendet werden.
Einfach gesagt: Es ist keine Aufgabe des BTC-Holdings, sondern eine Stabilisierung der eigenen Kapitalstruktur. Als nächstes gilt es zu beobachten, wann der Kauf von Coins wieder aufgenommen wird, wie sich das Bargeld entwickelt und ob der Rückkauf fortgesetzt wird.
Bleibt dran, wir verfolgen die Entwicklung weiter.
#Strategy回购约1.39亿美元STRC Habt ihr bemerkt, dass die aktuelle Kursentwicklung im Kryptomarkt, insbesondere bei Bitcoin, am direktesten positiv mit den US-Technologieaktien korreliert, vor allem mit dem Nasdaq?
Laut der Verfolgung durch Institutionen wie K33 ist die 30-Tage-Rollkorrelation zwischen Bitcoin und dem Nasdaq kürzlich wieder auf etwa 0,5–0,6 gestiegen, in einigen Zeitfenstern sogar nahe 0,68. Im September war sie kurzzeitig schwächer, aber im Oktober kam es zu einer deutlichen erneuten Kopplung.
Wenn der Nasdaq aufgrund von Verkäufen bei AI-Aktien, Inflationsdaten oder Zinserwartungen schwächelt, fällt Bitcoin meist synchron; bei starken Quartalsberichten der Tech-Aktien und steigendem Risikobereitschaft zieht Bitcoin ebenfalls oft mit.
Offensichtlich betrachten Institutionen Bitcoin als ein hochbeta-risikohaftes Asset und nicht einfach als „digitales Gold“. Dieselben Gelder wechseln zwischen US-Technologieaktien und Kryptowährungen;
Die Erwartungen an die Fed-Politik, reale Zinssätze und die Stärke des US-Dollars beeinflussen die gesamten Risikoanlagen. Bei einem starken Dollar und steigenden Renditen steht der Kryptomarkt meist unter Druck; umgekehrt tendiert er zu steigenden Kursen;
Dadurch erleichtern Spot-Bitcoin-ETFs traditionellen Investoren den Ein- und Ausstieg, was die Kopplung mit dem US-Aktienmarkt weiter verstärkt
$BTC $ETH $DOOD Am 26. Oktober, Ostküstenzeit, betrug der Nettozufluss des US-Spot-Bitcoin-ETF etwa 110,34 Millionen US-Dollar. Laut SoSoValue-Daten floss dieses Geld vollständig in den BlackRock IBIT, während die anderen 11 Fonds einen Nettozufluss von null verzeichneten; am vorherigen Handelstag gab es noch einen Nettoabfluss von etwa 138 Millionen US-Dollar. Am selben Tag betrug der Nettoabfluss des Spot-Ethereum-ETF etwa 88,6 Millionen US-Dollar. CoinGecko zeigt den Spot-BTC bei etwa 79.800 US-Dollar (Snapshot ca. 14:07 Peking).
Das sieht eher so aus, als würde ein einzelner Fonds die Last tragen, nicht der gesamte Markt gleichzeitig aufstocken. Die Gegenseite könnte sagen, dass die großen Rücknahmen der letzten zwei Tage gerade erst vorbei sind und ein Tag mit grünem Vorzeichen noch keinen Trend darstellt. Aber da das Geld im institutionellen Kanal nur in IBIT fließt und die anderen stillhalten, zeigt das zumindest, dass große Gelder nicht kollektiv abgezogen werden.
Wenn in zwei bis drei Handelstagen der Nettozufluss weiterhin nur bei IBIT liegt und die anderen Fonds weiterhin bei null verharren, sollte man dies als lokale Rückkehr betrachten und nicht als umfassende Rückkehr der Risikobereitschaft; wenn IBIT auch wieder ins Plus dreht, sollte diese Bewegung zunächst als Rauschen betrachtet werden.
$BTC
#Bitcoin #ETF 巨鲸囤了快5%的ETH，为什么价格还是没起飞？ 你是不是也把"有人买"直接等同于"要涨了"？ 我这两天翻持仓记录时突然有点感慨：真正让我亏钱的，往往不是看错方向，而是把别人的动作当成了自己的入场理由。BitMine握着6.05M ETH、约占总供应4.95%，其中5.22M已质押，这数字看着确实震撼。但另一边，ETH ETF单日流出8860万美元，近30天累计-13.1亿。同样叫"买"，一个是锁仓的长线筹码，一个是每天要面对申赎压力的通道资金，节奏完全不是一回事。 我现在的理解是，市场在交易的其实是"筹码结构变紧"这个预期，而不是当下的增量需求。质押把流通盘收走一部分，确实让下方承接更结实；可ETF持续失血说明边际买盘还没回来。这两股力量拉扯时，价格更容易在区间里磨，而不是一口气给方向。支撑2295到2305、阻力2340到2365、上方目标2380、跌破2285止损，这套位置本身就在暗示：现在是节奏市，不是趋势市。 偏多的路径在于，只要2295一带不被有效击穿，巨鲸锁仓加上国库类买盘继续，空头往下砸的成本会越来越高，一旦ETF流出放缓，反弹弹性会来得很快。风险则藏在FOMC这种事件窗Der entscheidende Zeitpunkt ist die US-Zwischenwahl am 3. November. Das Wahlergebnis wird den Rhythmus der regulatorischen Gesetzgebung für die nächsten zwei Jahre beeinflussen, insbesondere bei noch nicht umgesetzten Regeln wie dem Marktstrukturgesetz. Die Wahrscheinlichkeit, dass die Demokraten beide Kammern kontrollieren, ist derzeit hoch, was die Gesetzgebung verlangsamen könnte und größere Auswirkungen auf DeFi und Vermögenswerte von Handelsplattformen hätte; Bitcoin selbst wird hingegen stärker von der makroökonomischen Liquidität und ETF-Kapital getrieben. Historische Daten zeigen, dass Bitcoin in Jahren mit Zwischenwahlen oft unter Druck steht, aber in den 12 Monaten nach der Wahl manchmal eine Erholung erlebt. Kurzfristig könnte die Unsicherheit vor der Wahl die Volatilität verstärken, während nach Bekanntgabe des Ergebnisses möglicherweise ein "Kaufe die Erwartung, verkaufe die Tatsache" oder eine gegensätzliche Preisbildung eintritt. Heute zeige ich euch mit echten Kapitalflüssen und der gesamten Liquidationskarte, wie wir die Tarnung von BTC, ETH und SOL lüften!
$BTC hat kurzfristig Spot-Unterstützung, aber bei den 30-Tage-Kontrakten gibt es einen Nettoabfluss von über 7,5 Milliarden. Die Basis-Kauforders sind zwar da, aber der mittelfristige Hebel-Verkaufsdruck ist noch lange nicht beseitigt, also auf keinen Fall stur auf neue Höchststände setzen.
$ETH zeigt die schlechteste Struktur, mit einem Nettoabfluss von über 8 Milliarden bei den 30-Tage-Kontrakten, weit mehr als BTC. Spot- und Kontraktmärkte sind in 24 Stunden doppelt unter Druck, die Hauptakteure drücken den Kurs, die Schwäche bleibt bestehen.
$SOL verzeichnet kurzfristige Zuflüsse im Spot-Handel, aber bei den 30-Tage-Kontrakten einen Nettoabfluss von fast 2 Milliarden, Hebelkapital zieht sich zurück, die Stimmung ist zwar heiß, aber man muss den Rückzug genau beobachten.
Im gesamten Markt gab es in 24 Stunden Liquidationen von 120 Millionen, über 50.000 Personen wurden ausgewaschen, Long-Positionen machen fast 70 % aus, hoch gehebelte Longs wurden blutig abgestraft, BTC und ETH sind die Hauptleidtragenden.
4-Stunden- und 24-Stunden-Daten zeigen nur kurzfristige Trends, die 30-Tage-Daten bestimmen den mittelfristigen Druck. Es scheint eine Kapitalumschichtung nach dem Rückgang stattzufinden, unbedingt Positionsgrößen kontrollieren, hohe Hebel vermeiden und auf klare Signale warten.
Diese Woche wird die Zinsentscheidung des FOMC für Oktober veröffentlicht, das makroökonomische Sturmzentrum naht, schnallt euch an!Die US-Kleinanleger haben wirklich keine Angst vor dem Risiko! Die Chip-Aktien sind fast schon abgestürzt, aber je mehr sie fallen, desto aggressiver kaufen sie.
① Die Kleinanleger sind diesmal wirklich mutig.
Vom 12. bis 16. Oktober gab es bei US-Leverage-ETFs einen Nettozufluss von etwa 9,5 Milliarden US-Dollar in einer Woche, ein Rekord, fast doppelt so viel wie der bisherige Rekord.
Am beliebtesten ist dabei SOXL, ein dreifach gehebelter ETF auf Halbleiter.
In nur einer Woche wurden etwa 7 Milliarden US-Dollar eingesammelt.
Man muss wissen, dass der Philadelphia Semiconductor Index in derselben Woche um mehr als 11 % gefallen ist. Die Anleger steigen also nicht wegen steigender Kurse ein, sondern kaufen gezielt bei starken Kursrückgängen.
② Schauen wir uns an, was die Institutionellen machen.
Daten von Goldman Sachs zeigen, dass Hedgefonds in den fünf Handelstagen bis zum 15. Oktober ihre Technologieaktien so stark reduziert haben wie seit 2016 nicht mehr.
Das ist eine interessante Situation.
Auf der einen Seite fließt Geld in die gehebelten ETFs, auf der anderen Seite reduzieren Hedgefonds ihre Technologieaktienpositionen.
Man kann aber nicht einfach sagen, dass die Institutionellen ihre Anteile an die Kleinanleger verkaufen, denn die Kapitalflussdaten zeigen nicht, wer genau die Gegenpartei ist.
③ Lohnt sich jetzt der Einstieg am Tiefpunkt?
SOXL ist in letzter Zeit tatsächlich stark gefallen und sieht im Vergleich zum Höchststand günstiger aus.
Aber es gibt ein Problem: $SOXL verfolgt die tägliche dreifache Veränderung des Halbleiterindex, nicht die langfristige dreifache Rendite.
Wenn der Markt sich ständig seitwärts bewegt, kann SOXL selbst wenn der Chip-Index am Ende wieder auf dem Ausgangsniveau steht, aufgrund von täglicher Zinseszinswirkung und Volatilitätsverlusten nicht den ursprünglichen Wert zurückerlangen. #本周将公布10月FOMC利率决议 Die Marktmacher haben sich jetzt weiterentwickelt, weil viele Leute anfangen, die Vertragsdaten zu beobachten. Jetzt gibt es im Grunde keine Reaktionszeit mehr. $ain habe ich mehrere Tage beobachtet, die Daten sind schon bereit, es kommt nur noch darauf an, wann gestartet wird, und dann wird gestartet, wenn ich nicht aufpasse. Die Merkmale dieser Starts sind jetzt:
1. Bei Projekten, die mit Verträgen starten, geht es sehr schnell, es gibt keine Reaktionszeit mehr. Früher gab es ein Testsignal, jetzt ist es so schnell, dass es das nicht mehr gibt, wie gestern bei $ain.
2. Viele Projekte starten jetzt mit Spot-Handel, die Open Interest (OI) bei den Verträgen ist gering, das Handelsvolumen bei Spot und Vertrag ist ungefähr gleich groß, wie früher bei $bmt und gestern bei $POLYX.
3. Jetzt wird beim Pump & Dump nicht mehr auf irgendwelche Beschränkungen geachtet, es ist kein sanftes Anziehen mehr, sie beobachten direkt nicht die nackten Short-Positionen, sondern das große Kapital aller Arbitrageure, das ihr Ziel ist, zum Beispiel $IRYS.
Ich werde meine Strategie weiter anpassen.Ein Hard Fork ist lebensrettend, kein Fork bedeutet den sicheren Tod: Die Wahl bei CORE hat eigentlich nur eine einzige Lösung
Wenn ein Validator-Belohnungsfehler ausbricht und eine große Menge überschüssiger Token vorzeitig gemined wird, stehen dem Core DAO zwei Wege offen: Einen Hard Fork durchführen, um den Fehler zu beheben, oder den Fehler weiter bestehen lassen. Wenn kein Fork zur Behebung durchgeführt wird, wird der Fehler immer wieder ausgenutzt, es werden unaufhörlich überschüssige CORE-Token generiert, die Inflation gerät völlig außer Kontrolle, der Token-Wert wird kontinuierlich verwässert – das ist das, was man als „auf den Tod warten“ bezeichnet. Daher ist der Hard Fork im Kern eine Notfallmaßnahme zur Lebensrettung und damals fast die einzige Wahl. Durch den Hard Fork wird die Fehlerquelle geschlossen und die noch auf den fehlerhaften Adressen verbliebenen 186 Millionen anormalen Token vernichtet, um eine unbegrenzte Ausweitung der Token zu verhindern und eine weitere Verschärfung der Inflationskatastrophe zu vermeiden.
Aber Lebensrettung bedeutet nicht Heilung. Dieser Hard Fork konnte nur die Einzelkrise der fehlerhaften Token-Ausgabe lösen, aber nicht die bereits ausgegebenen etwa 69 Millionen Geister-Token auslöschen, die weiterhin auf dem Markt verborgen sind und jederzeit Verkaufsdruck erzeugen können. Noch entscheidender ist, dass langfristige fundamentale Probleme wie der fortwährende Rückzug der Nodes, die Verzögerung von SatPay und das Ausbleiben des On-Chain-Umsatz-Wachstums nicht durch einen einzigen Hard Fork automatisch verschwinden.
Der Hard Fork hat nur die starke Blutung gestoppt und verhindert, dass das Projekt direkt an der Fehlerinflation stirbt, aber die Kernkonflikte für das langfristige Überleben des Projekts wurden nicht gelöst. Der Fork verschafft nur eine Atempause, bedeutet aber nicht, dass die Krise vorbei ist. Ob das Projekt danach überleben kann, hängt weiterhin davon ab, ob Nodes, Ökosystem und Produkte sich stabilisieren und erholen können.Der Bitcoin-ETF verzeichnete gestern einen Nettozufluss, aber bei genauerer Betrachtung gab es nur einen Käufer: BlackRock IBIT hat den gesamten Nettozufluss von 110,3 Millionen US-Dollar aufgenommen, während die anderen 11 Spot-ETFs keine Zu- oder Abflüsse hatten. Noch subtiler ist, dass BlackRock am selben Tag nach BTC-Menge betrachtet netto 1.358 BTC abfließen ließ, was 64 % des gesamten ETF-Nettoabflusses im Netzwerk ausmacht.
Was ist passiert? Der ETF-Geldfluss hat sich von einem "dezentralen Spiel" zu einer "Einzelunterstützung" gewandelt. Warum ist das wichtig? Dass die anderen 11 ETFs null sind, ist sogar besorgniserregender als ein Abfluss – es zeigt, dass die institutionelle Nachfrage schrumpft, nicht weil alle verkaufen, sondern weil nur noch einer kauft. Welche Beobachtung wird dadurch eher gestützt? Aktuell unterstützt es eher die Sichtweise, dass "institutionelle Spot-Käufe keine breite Zustimmung finden" und nicht die einfache Erzählung, dass "ETF-Gelder zurückkehren". Im Fokus steht nun eine Sache: Wie lange kann BlackRock IBIT diese Einzelunterstützung noch aufrechterhalten und wann werden die anderen ETFs ihre Datenoffenlegung wieder aufnehmen? Die spannende Frage ist: Wenn der einzige Käufer auch langsamer wird, wer füllt dann diese Lücke? Diskutiert gerne im Kommentarbereich. $BTC $ETH #黄金ETF创纪录吸金，高利率仍压制金价 $OKB ist im Grunde das „Lieblingskind“ der OKX-Börse. Früher wurde es durch Handelsgebührenrabatte und regelmäßige Rückkäufe und Verbrennungen als „gute Nachrichten“ gestützt, später kam ein großer Schritt: Im Jahr 2025 werden auf einmal über 60 Millionen Token verbrannt, wodurch die Gesamtmenge fest auf 21 Millionen begrenzt wird, ohne weitere Ausgabe oder regelmäßige Verbrennungen. Oberflächlich sieht das nach „harter Deflation“ aus, ähnlich wie bei Bitcoin. Das Problem ist, dass Knappheit allein keine Nachfrage schafft. Was den Preis wirklich antreibt, ist die tatsächliche Nutzung. Jetzt, bei $OKB B auf der OKX-Börse, ist der Kernvorteil des Handelsgebührenrabatts weg, es bleibt hauptsächlich die Gasgebühr für die eigene L2 namens X Layer. Die tatsächliche Aktivität und das Ökosystem von X Layer sind derzeit noch weit davon entfernt, lebhaft zu sein; oft wirkt es eher so, als würde die Börse es selbst am Leben erhalten. Noch entscheidender ist, dass das Schicksal dieses Tokens fast vollständig in den Händen von OKX liegt. Regeln können nach Belieben geändert werden, Vorteile können angepasst werden, die Token-Inhaber haben kaum Mitspracherecht. Zudem sind viele Token ohnehin auf den Konten der Börse gebunden, die Liquidität ist stark konzentriert. Sobald es Probleme auf der Plattform gibt oder regulatorische Schwierigkeiten auftreten, wird der Preis sehr direkt schwanken. Kurz gesagt, $OKB ist eher ein Ersatz für eine Beteiligung an der Frage, ob OKX als Unternehmen weiter wachsen kann und ob X Layer wirklich erfolgreich wird, als ein eigenständiger Public-Chain-Token mit eigener Lebensfähigkeit. Die Börse verdient tatsächlich Geld, aber wie viel Nutzen der Token davon hat, hängt ganz von der Stimmung der Plattform ab. Wer gerne mit der Börse zusammenarbeitet, kann ihn weiter halten, wer ihn als unabhängige Vermögensanlage betrachtet, sollte das Klumpenrisiko bedenken 💻 Zerlegen wir diese Nachricht anhand des Codes: Die Eingabe ist der öffentliche Perpetual-Markt von Hyperliquid, die aktuell höchste absolute Funding-Rate ist bei $WLD, -0,0067 %/Stunde, was etwa -59 % p.a. entspricht. Die Logik der negativen Funding-Rate ist, dass Short-Positionen Long-Positionen bezahlen, nicht dass das System Long-Positionen einen Bonus zahlt.
Meine Einschätzung: Das ist eine Warnung vor den Haltekosten, kein Umkehrsignal. Shorts müssen für das Halten der Position zahlen, aber das beweist nicht, dass der Preis steigen wird; die Jahreszahl kann auch fehlerhaft sein, wenn sich die Funding-Rate ändert, kann man die aktuelle Stundenrate nicht einfach auf ein Jahr hochrechnen; selbst wenn Gebühren gezahlt werden, können diese durch Preisschwankungen wieder aufgefressen werden.
Wenn ich es wäre, würde ich „bei negativer Funding-Rate eine Chance sehen“ in „beobachten, ob die Funding-Rate nachhaltig ist, und dann in Kombination mit Preis und Volumen verifizieren“ ändern. Ich interessiere mich mehr dafür, ob der Preis trotz Short-Zahlungen weiterhin schwach bleibt. Helft mir bitte bei der Überprüfung: Wenn ihr die Short-Überfüllung beurteilt, welchen Indikator würdet ihr ergänzen, um Schwachstellen in meiner Logik zu finden?