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闪迪铠侠310亿巨资扩产：AI存储是真正爆发，还是重演价格战？ 看到闪迪与铠侠联手砸下310亿美元扩产NAND，很多人以为AI存储又要迎来一波大牛市。 但要把这笔天量投资看明白，必须分清两个截然不同的逻辑。 与英伟达GPU紧密绑定的HBM不同，NAND闪存历来是重资产的周期性标品。过去二十年里，巨头每次大规模扩产，最终几乎都会演变成全行业流血杀价的惨烈内卷。 这次闪迪和铠侠敢下重注，底气在于AI大模型正从训练转向推理，海量的视频生成与上下文检索，对超大容量企业级SSD产生了爆炸式需求。但产业的残酷之处在于，新增产能释放至少需要两三年，如果到时候AI需求增速赶不上扩产节奏，普通NAND依然会沦为杀价的重灾区。 真正决定胜负的只有两件事。一是能否吃下微软、亚马逊等云巨头的高端定制SSD长单，二是300层以上先进制程的良率能否把单比特成本压到极致。盲目跟风看多规模毫无意义，只有卡住高端企业级供应链的寡头，才能把产能变成真金白银。 在存储巨头掀起扩产军备竞赛的当下，你更看好高端企业级SSD的爆发力，还是担忧新一轮产能过剩的冲击？ #闪迪铠侠拟投310亿美元，NAND供需重估