#OracleAdobeToday

#OracleAdobeToday Oracle a Adobe dnes informují a oba musí odpovědět na trochu nepříjemnou otázku: jak rychle se může utrácení AI proměnit ve skutečný peněžní tok? 👀 Zbývajících závazků Oracle ve výši výkonu ve výši 638 miliard dolarů vypadá obrovsky, ale samotný backlog není totéž co uznané příjmy. S expanzí OCI vyžadující velké investice do datových center sleduji, zda růst přichází dostatečně rychle, aby pohltil kapitálové výdaje. Scotiabank, která snižuje svůj cíl a zároveň si udržuje hodnocení Outperform, tuto situaci dobře vystihuje. Výzva Adobe je jiná. Firefly a GenStudio potřebují generovat přírůstkové příjmy, aniž by oslabily ceny nebo marže Creative Cloudu 🎨 Co mě zaujalo, je, jak se konverzace o AI vyvinula. Investoři už nejsou spokojeni s čísly adopce nebo produktovými ukázkami – chtějí důkazy o provozní páke. První uvedení skládacího iPhonu od Applu přidává další konkurenční pohled a posouvá AI hlouběji do hardwaru. Pro Oracle a Adobe je však dnešní večer opravdu o monetizaci, ne o vzrušení.

#OracleAdobeToday poptávka po AI už není otázkou. Zákon je 👀 Oracle má obrovský nezáplatek ve výši 638 miliard dolarů, ale investoři chtějí vidět, jak rychle se z toho stane tržba a zda tyto peníze dokážou předběhnout investice na AI. Adobe čelí podobné zkoušce s Firefly a GenStudiem: dokáže AI zvýšit příjmy, aniž by snižovala marže? Co mě zaujalo, byla ta změna. Od cloudu Oracle přes software Adobe až po AI hardware od Applu, závod se přesouvá od budování AI k dokazování, že se skutečně vyplácí.

Dnešní výsledky Oracle by mohly nastavit tón pro AI infrastrukturu. $ORCL odhady: ~19,1 miliardy dolarů, 1,74 dolaru na akcii. Sledujte růst OCI, konverzi backlogu ve výši 638 miliard dolarů a obrovské investice do AI. Silné výsledky by mohly podpořit AI/semis; chyba by mohla zatlačit na sektor. $ORCL $SNDK #ZECBreaksIntoTop10 #SamsungHynix10DaySupply #OracleAdobeEarnings

#OracleAdobeEarnings Oracle a Adobe mají po uzavření amerického trhu 10. září zveřejnit výsledky. Investoři Oracle se zaměří na to, zda růst Oracle Cloud Infrastructure a její přibližně 638 miliard dolarů zbývajících závazků k výkonu se dokážou proměnit v příjmy dostatečně rychle, aby ospravedlnily rostoucí výdaje na datová centra. Adobe musí prokázat, že Firefly a GenStudio dokážou produkovat placená předplatná bez oslabení cen Creative Cloud. Obě společnosti čelí náročnějšímu trhu s AI. Investoři stále více požadují měřitelné příjmy, marže a peněžní toky místo oznámení produktů. Oracle by mohl přinést silný růst cloudu, ale zklamat by, pokud by výdaje na infrastrukturu rostly ještě rychleji. Profesionální ekosystém Adobe zůstává cenný, i když konkurence ze strany levnějších generativních nástrojů nadále roste. Doporučení pravděpodobně bude důležitější než dokončené čtvrtletí. Klíčovými ukazateli jsou příjmy související s AI, udržení zákazníků, kapitálové výdaje a důvěra vedení ohledně budoucí poptávky.

Tento týden se dívám na Oracle a Adobe jako na dva velmi odlišné testy stejného příběhu AI. Oracle se v podstatě ptá: Jsou firmy stále ochotné investovat do AI infrastruktury? Adobe se ptá: Může AI skutečně učinit software hodnotnějším? Právě tento rozdíl mě činí těmito dvěma výdělky zajímavými. Osobně mě začíná méně zajímat, kolik peněz firmy říkají, že investují do AI. Už víme, že výdaje jsou obrovské. Co chci vidět teď, je důkaz, že všechny tyto investice přinášejí silnější poptávku, opakující se příjmy a nakonec lepší zisky. U Oracle budu sledovat růst cloudu a poptávku po AI. U Adobe mě více zajímá, zda jeho AI nástroje dokážou přilákat platící uživatele, aniž by oslabily stávající předplatné. Pokud obě společnosti dosáhnou silných výsledků, myslím, že by to podpořilo mnohem širší narativ o AI: investice do infrastruktury jsou stále zdravé a monetizace softwaru dohání. Ale pokud jedna strana začne zpomalovat, může nám to napovědět, kde se AI cyklus stává selektivnějším. Můj názor: další fáze AI nebude o tom, kdo utrácí nejvíce, ale o tom, kdo z těchto výdajů získá nejlepší výnos #OracleAdobeEarnings $BTC

Oracle a Adobe na stejném pódiu, Apple a Xiaomi seskupení, tento týden si myslím, že Oracle pravděpodobně vzestupuje Tento týden je skutečně živý – Oracle i Adobe mají zprávy o výsledcích ve stejný den, Apple uspořádal uvedení o půlnoci a Xiaomi právě vydalo 18fold. Myslím, že Oracle má nejlepší šanci. Bank of America přímo dala nákupní hodnocení a cílovou cenu 240 dolarů, s 51% upsi#ZECBreaksIntoTop10 #RobinhoodChainARBRev #OracleAdobeEarnings

Jedna noc výsledků, dva velmi odlišné verdikty ohledně obchodu s AI. Broadcom překonal tržby i upravený zisk na akcii, tržby vzrostly o 86 % na 29,6 miliardy dolarů a prodeje AI polovodičů se více než ztrojnásobily na 16,7 miliardy dolarů. Jeho ukazatel tržeb za čtvrté čtvrtletí ve výši 34,8 miliardy dolarů však přibližně odpovídal očekáváním Streetu a akcie krátce klesly o více než 6 % v brzkém obchodování po pracovní době, než většinu poklesu zmírnily. Ironií je, že Broadcom stále očekává příjmy z AI polovodičů za čtvrté čtvrtletí ve výši 21,7 miliardy dolarů, což je nárůst o 236 % a přibližně 62 % celkových odhadů. Vedení také očekává příjmy z AI přibližně 115 miliard dolarů ve fiskálním roce 2027 a 230 miliard dolarů ve fiskálním roce 2028. Snowflake řekl opačný příběh. Tržby z produktů vzrostly o 37 % na 1,49 miliardy dolarů, což znamenalo třetí čtvrtletí po sobě jdoucího zrychlujícího růstu. Roční výhled příjmů z produktů vzrostl na 6,07 miliardy dolarů a akcie po pracovní době vzrostly o více než 21 %. · CoCo dosáhlo 9 100 účtů, přičemž v tomto čtvrtletí přidalo 2 000+ · CoWork se rozšířil na 5 800 účtů, což je téměř o 11 % v pořadí · Zbývající závazky za výkon vzrostly o 30 % na 9 miliard dolarů · Výhled provozní marže mimo GAAP vzrostl z 13,5 % na 14,5 %, což ukazuje na zlepšení provozní páky Přidejte výsledky Dellu z předchozí noci: zaúčtoval 60,9 miliardy dolarů na objednávkách AI serverů, zvýšil výhled příjmů z 60 miliard dolarů na 74 miliard dolarů a ze čtvrtletí odešel s nezásledkem ve výši 95 miliard dolarů. Vzorec je jasný: poptávka po AI se rozšiřuje od čipů přes servery, datový cloud až po software. Ale samotná expozice AI už možná nebude stačit. Trh stále více odměňuje zrychlení oproti již tak vysokým očekáváním. Pokud nemáte dostatečný růst, akcie se stále může prodat. Překonejte a zvyšujete a trh může přehodnotit. Kryptotrhy znají stejné napětí: narativ může zeslábnout dříve, než růst zmizí, jednoduše proto, že tempo začne zpomalovat. Co je nyní pro akcie AI důležitější: absolutní růst, nebo tempo zrychlení? #AVGODipsSNOWPops $XAVGO $XSNOW $XDELL

#OracleAdobeEarnings U Oracle sleduji, zda růst OCI a jeho zbývajících závazků 638 miliard dolarů v plnění výkonu převedete do skutečných příjmů a volného peněžního toku. Zpoždění je obrovské, ale rozšíření datových center je drahé. Test Adobe působí jinak. Firefly a GenStudio mohou přilákat více placených uživatelů, ale společnost stále musí chránit ceny a marže Creative Cloudu a zároveň přidávat tyto AI nástroje 🎨 #ZECBreaksIntoTop10 #SamsungHynix10DaySupply

财报观察员:博通业绩超预期,Snowflake上调指引 Jsem Cige. Broadcom i Snowflake oznámily své výsledky a přenos AI v řetězci zrychluje. Tržby a zisky Broadcomu za třetí čtvrtletí překonaly očekávání trhu, přičemž příjmy z AI polovodičů vzrostly na 16,7 miliardy dolarů. Zakázkové AI čipy a síťové podniky z toho nadále těží. #LastNFPBeforeFOMC #AVGODipsSNOWPops #RobinhoodChainRevenue

$AVGO / Co se změnilo: ukazatel příjmů AI se právě znovu posunul. $AVGO $357 je po pracovní době dole, i když Broadcom právě posunul svůj most příjmů z AI polovodičů ze starého příručky $16,0 miliardy Q3 na $16,7 miliardy hlášených a $21,7 miliardy za Q4 řízených. Broadcom vykázal tržby za třetí čtvrtletí 29,6 miliardy dolarů, provozní zisk mimo GAAP 20,1 miliardy dolarů a příjmy z AI polovodičů 16,7 miliardy dolarů. Společnost poté vedla celkové tržby za čtvrtý čtvrtletí na 34,8 miliardy dolarů s provozní marží mimo GAAP #LastNFPBeforeFOMC #AVGODipsSNOWPops #RobinhoodChainRevenue