Orbit Post Sitemap
Tesla nedávno vyvolala na trhu nadšení oznámením druhé generace Roadsteru vybaveného systémem pohonu vzduchem, toto „letící“ nové auto rezonuje s optimistickými očekáváními investorů ohledně finančních výsledků. Realita však může být chladnější než nálada.
Ačkoliv finanční výsledky za první čtvrtletí výrazně překonaly očekávání, trh obecně očekává, že zisk za třetí čtvrtletí meziročně poklesne a tržby klesnou na přibližně 27,9 miliardy dolarů. Morgan Stanley sice zvýšila cílovou cenu na 400 dolarů, ale udržuje „neutralitu“ a varuje, že volné peněžní toky za celý rok mohou dosáhnout čisté spotřeby 11,7 miliardy dolarů. Skutečná zkouška spočívá v tom, zda Roadster a Robotaxi dokážou přejít z technologického triku na skutečný zisk. Technologická schopnost „letět“ je jen třešničkou na dortu, ale krátkodobý tlak na ziskovost finančních výsledků je kamenem úrazu pro ověření bubliny v ocenění Tesly. #特斯拉交付超预期后盈利修复成焦点 $TSLA Spouští se složený úrokový stroj! $TRUMP dlouhá pozice přímo 104 % zisk, to je fakt vzrušující!
Použil jsem 50násobnou páku na vstupu 1.816, teď je cena 1.854, vydělal jsem 0U, ale procentuálně je to hodně silné. Pozadí je očekávání podle snapshotu držby velkých hráčů z trhu a nedávné zlepšení nálady v kryptosvětě, TRUMP tak přirozeně posílil.
Ale na řetězci peníze ve skutečnosti odcházejí, tým drží velký podíl tokenů, může kdykoli prodat a způsobit propad. Navíc na úrovni 2.0 je hodně zablokovaných pozic, průlom je velmi obtížný.
Takže se nenechte zmást čísly, sledujte úroveň 1.76, pokud klesne pod ni, okamžitě vystupte. U vysoké páky je ochrana kapitálu na prvním místě. $BTC $ETH #AnthropicIPO估值预期降至1.5万亿 Na trhu je méně než čtvrtina zásob, po tom, co jsem si to spočítal, už jsem se nikdy nezalekl
HYPE má nyní tržní kapitalizaci v oběhu přibližně 18,15 miliard USD, plně zředěné ocenění je 77,95 miliard; oběžné množství je asi 222 milionů tokenů, celkové množství 955 milionů, oběžný poměr je pouze 23 %. Denní objem obchodů je 957 milionů USD, což je 5,3 % tržní kapitalizace v oběhu, takže není problém najít protistranu.
Zásoby jsou malé, takže tempo odemykání bude nadále ovlivňovat cenu. Ale právě proto, že je zásob málo, každá koruna, kterou platforma použije na zpětný odkup, má větší sílu.
Krátkodobé svíčkové grafy sleduji málo, ale tempo odemykání a příjmy z odkupů mám pod kontrolou. Nabídka je řízená, poptávka přináší příjmy, to si dokážu spočítat.
Číslo 23 % u $HYPE mě poprvé vyděsilo, bál jsem se, že později bude uvolněno více tokenů. Když jsem ale viděl, že platforma každý měsíc pravidelně nakupuje zpět, strach se změnil v jistotu.
Lépe je rozumět nabídce a poptávce než sledovat svíčkové grafy.
Víra je spočítaná, ne vykřikovaná.Současný trh je učebnicovým příkladem dvojího vyčištění long a short pozic. Včera večer se prolomila hranice 80 000, pak následoval V-tvarovaný návrat, dnes se celý den drží kolem 82 000, long i short si navzájem škodí a nikdo se neodváží první pohnout. To není trend, ale hlavní hráči si znovu rozdělují pozice.
Nejprve k $BTC. Po zveřejnění PPI klesla cena BTC na více než 79 000, poté prudce vzrostla nad 82 000. Za posledních 24 hodin došlo k likvidaci pozic za více než 700 milionů, došlo k vyčištění long i short pozic, největší jednotlivá likvidace byla přes 26 milionů. ETF zaznamenalo od začátku října do 14. října čistý odliv přes 500 milionů, ale na blockchainu USA poprvé zaznamenaly čistý příliv BTC. Poměr long k short je nakloněn longům, sazby za financování se otočily do záporných hodnot, short pozice platí poplatky za sázky.
Dále $ETH. ETH klesl až na 2 360, došlo k likvidaci přes 157 milionů, což je největší denní likvidace v poslední době. Dnes se však cena odrazila zpět k přibližně 2 450, za posledních 12 hodin byla likvidace short pozic více než pětkrát větší než u longů. To znamená, že short pozice, které sázely na pokles, jsou nuceny uzavírat pozice.
Nakonec $XAUT. Zlato včera prolomilo hranici 4 100, poté se odrazilo zpět nad 4 170, během dne vzrostlo o 1,6 %. Spekulanti na futures prodávají, zatímco ETF zlata a centrální banky nakupují. Centrální banky navyšují zásoby již 23 měsíců v řadě, v září přibylo 740 000 uncí. Nákupy zlata jsou alokační, ne pákové, při poklesu skutečně někdo kupuje.
Podstata této dvojí likvidace long a short pozic je, že hlavní hráči si znovu přerozdělují žetony. Nevsázejte nyní velké částky na směr, počkejte, až trh zohlední a ocení důvěru Fedu. #美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？ Držba Dogecoinu klesla o 200 milionů, a já se tím spíš uklidnil
Ještě jeden údaj: celková držba kontraktů na trhu, začátkem října to bylo 1,46 miliardy USD, teď 1,26 miliardy, za deset dní tedy o 200 milionů méně.
Mnoho lidí sleduje jen cenu, ne toto. Moje zkušenost je, že když cena klesá a držba také, není to špatná kombinace. Znamená to, že odcházejí ty peníze, které si půjčily na otevření pozic, páka ustupuje. Páka je věc, která při růstu pomáhá, při poklesu způsobuje paniku, při několika předchozích rychlých propadech ceny byla páka hromadně likvidována.
Teď, když páka trochu ustoupila a cena se drží nad 0,078 bez průlomu, trh je naopak čistší. Ti, kdo zůstali, mají vyšší podíl spotových a lehkých pozic, takže další propad už nemá tolik munice pro řetězové likvidace.
Samozřejmě, 1,26 miliardy není málo, poměr long/short účtů je stále 2,5, longy jsou stále stlačovány. To je zlepšení, ne bezpečnost, ty dva pojmy si neplést.
V mých poznámkách o trhu je sloupec držby $DOGE přidaný až v roce 2021. Předtím jsem hodněkrát prodělal, aniž bych věděl, jestli prohrávám kvůli směru nebo páce. Po přidání tohoto sloupce jsem pochopil: většinou je to kvůli páce.
Data se pomalu ubírají k lepšímu. Nechci to uspěchat, čekal jsem už jedenáct let.$APE Už je skoro víkend, žádný velký pohyb na trhu, tak si hraju s altcoiny 😁, vystoupal jsem až na vrchol 0,157, ale mám pocit, že tento odraz APE už je téměř u konce, tvoří se hlava a ramena, s velkou pravděpodobností půjde dolů.
Aktuální cena 0,156 se už blíží horní hranici Bollingerova pásma, tlak na prodej se pomalu objevuje, tento růst vypadá spíš jako krátkodobé spekulace, které rychle utečou, o víkendu je nízká likvidita, takže je těžké pokračovat v růstu, síla býků se asi brzy vyčerpá, dál může přijít pomalý pokles.
Toto je spíš jen rychlé ochutnání a únik, není to na dlouhodobé držení, teď už je Bitcoin téměř na vrcholu, prolomit 2500 je těžké, růst APE je jen výprodej. ETF stáhl za dva dny 1 miliardu, velryba za 30 dní přidala 90 000 $BTC
🔬 Technologické vylepšení: Coinbase vydal plán odolnosti proti kvantovým počítačům, BIP-360/P2MR ve fázi návrhu, kandidáti na postkvantové podpisy jako ML-DSA. Správcovské instituce začínají s přípravou projektů.
💰 Pohyb kapitálu: ETF 10/14 čistý odliv 744 milionů, 15. den 262 milionů; držení velryb na řetězci vzrostlo z 2,94 milionu na 3,03 milionu BTC, tempo nárůstu za 30 dní je nejrychlejší od února 2026. Nové velryby mají náklady kolem 77 000, realizovaná tržní hodnota vzrostla z 18 % na 33 %; tlak prodeje od těžařů výrazně klesl.
📉 Technická korekce: Glassnode: odpor na nákladech je nahoře na 88 000 a 100 000; dole je „skutečná tržní průměrná cena“ na 78 000 a podpora nákladů ETF na 81 500. 15. října BTC klesl na 79 950 a poté se vrátil na 82 500, nyní je na 82 331. Implied volatility opcí je pouze 35 %, maximální bolest je na 83 000, nízká volatilita naznačuje blížící se změnu trendu.
🌐 Informace: Ministerstvo financí USA stáhlo návrh omezení mixování mincí a self-custody, CFTC postupuje v regulačním rámci; ale 10letý americký dluhopis je na 5,20 %, akcie AI ztratily přes 1 bilion, makroekonomické tlaky snižují ocenění. Korelace BTC a USD za 90 dní je -0,40.
#美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？ #奈飞增长或放缓，广告业务成新看点 #Osobně si myslím, že skutečně sledovat by se neměl počet členů, ale oblast reklamního byznysu. Nízkocenové reklamní balíčky nyní dokážou přilákat spoustu nových uživatelů, pokud se podaří udržet míru zaplnění reklamního inventáře a CPM stabilní, jedná se o skutečný přírůstek, což je další zajímavý bod.Všechny sportovní vozy už mají namontované chlazené trysky, Tesla tentokrát opravdu odvázala. Více věřím, že akcie TSLA na americkém trhu budou od dnešního večera až do zveřejnění výsledků příští týden pokračovat v růstu, nové auto přineslo nové téma k diskusi a cena před otevřením trhu se také zotavuje. Nasdaq ukazuje, že TSLA dnes před otevřením trhu krátce dosáhla kolem 375 USD, což je asi o 3,5 % více než včerejší zavírací cena 362,44 USD, čímž se vyrovnala včerejší ztráta. Před otevřením trhu to vypadá dobře, ale během běžného obchodního dne musí být poptávka dostatečná, aby to udržela. Pokud se cena opět vrátí k přibližně 362 USD a bude dál klesat, tak tento růst po uvedení nového vozu nebude udržen a já se přikloním k názoru, že bude pokračovat korekce. Cena kolem včerejšího zavření je jen pozorovací úroveň, nelze ji považovat za jistou podporu. Na oficiálních stránkách jsou uvedeny různé verze: verze Thrust používá chlazené trysky pro zrychlení, verze Rocket podporuje zrychlení nahoru a úpravu polohy ve vzduchu, ale je pouze na pozvání a jasně uvádí, že není schválena pro veřejné silnice. Namontovat takovou věc do sportovního vozu mě opravdu zajímá, jaký bude její konečný prodejní úspěch. I když může ukázat funkci letu, je stále daleko od toho, aby ji běžní uživatelé mohli řídit na silnici. V současnosti jsou dodané vozy stále převážně Model 3/Y. Tesla ve třetím čtvrtletí celkem dodala 486 500 vozů, z toho Model 3/Y přibližně 478 200, což je 98,3 %. I když sportovní vůz upoutá pozornost, nelze z popularity na tiskové konferenci odhadovat zisk z této série vozů. Finanční výsledky za třetí čtvrtletí budou zveřejněny v noci 22. podle pekingského času. Společnost již upozornila, že počet dodaných vozů nelze považovat za jediný ukazatel finančního výkonu, protože prodejní cena a náklady ovlivní, kolik se vydělá. Kolik se vydělá na každém voze po jeho dodání, bude důležitější než... Tento ukazatel koncentrace $BTC naznačuje, že BTC se brzy chystá na obrat trhu
V historii pokaždé, když se blížil k 15 % nebo krátce překročil 15 %, následovala poměrně výrazná změna trendu, která mohla být buď růstová, nebo poklesová
Nyní ukazatel dosáhl 14 %, pravděpodobnost obratu trhu se výrazně zvýšila
Logika ukazatele je: kolik BTC na trhu má nákladovou cenu zhruba v úzkém pásmu kolem 82000 ±5 %? (poslední nákup/prodej za tuto cenu)
Čím více je těchto tokenů, tím více lidí má náklady na držení právě kolem této ceny, a po obratu trhu bude dost lidí buď ve zisku, nebo ve ztrátě, což dále ovlivní cenu
Historicky má tento ukazatel přesnost přes 70 %
Pojďme tedy analyzovat aktuální situaci Bitcoinu a nedávný nárůst tohoto ukazatele a možné následné výsledky
Protože tento nárůst koncentrace nastal na nové úrovni po růstu ceny z 60 000 na 80 000, jedná se o novou akumulaci na vyšší úrovni, což je strukturálně zdravější. Pokud cena udrží tuto novou nákladovou zónu, pravděpodobnost růstu při větší volatilitě bude vyšší
Klíčové je sledovat, zda při obratu koncentrace cena půjde nahoru nebo dolů; pokud Bitcoin klesne pod 80 000, situace se výrazně zhorší
Tak co si myslíte, půjde to nahoru, nebo dolů? #美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？ Viděl jsem, že VanEck stáhl žádost o registraci ETF na stakovaný Ethereum přes Lido, jen jsem to tak letmo prohlédl, můj osobní názor nemusí být správný, berte to jen jako referenci.
Pesimističtější hlasy by řekly, že to ukazuje, že regulátoři jsou při schvalování produktů založených na stakování mnohem opatrnější než u spotových ETF, takže očekávaný krátkodobý pozitivní sentiment kolem stakování na blockchainu se zatím neuskutečnil, což může krátkodobě ovlivnit náladu části investorů citlivých na ekosystémové příběhy.
Na druhou stranu, kanál pro spotové ETH ETF už je otevřený, produkty založené na stakování jsou jen dalším krokem, a když po roce nebylo schválení, stažení žádosti není překvapivé. Z dlouhodobého hlediska se hlavní směr institucionálního investování do Etherea nezměnil. Sám to sleduji bez spěchu s konečným závěrem, uvidíme, jak se situace vyvine.
Co si myslíte, má toto stažení velký dopad na krátkodobý trh? Diskutujte v komentářích. $BTC #SpaceX上市后首份完整季度财报将揭晓 #NetflixQ3AdsAndMargins
Netflix Q3: rekordní prodeje reklam, ale marže zaostala. Tržby 11,51 mld. $, +17 % meziročně.
Provozní marže 28 % oproti očekávaným 31,5 %, zatížena daňovým nákladem 619 mil. $ v Brazílii.
Reklamní úroveň: 94 milionů MAU; příjmy z reklam se do roku 2025 více než zdvojnásobí. Integrace Amazon DSP začíná ve 4. čtvrtletí. Výhled na 4. čtvrtletí: 11,96 mld. $, přibližně 24% marže. Reklamní dynamika je jasná; důkaz marže je stále očekáván. Dnešní prohlášení Woshe v podstatě nedalo jasný směr a ani nepopřelo inflační tlak. Trh se opravdu rychle změnil! Očekávání zvýšení sazeb v říjnu kleslo z přibližně 27 % na 15 %. Trh si oddechl, některé altcoiny však tiše vzlétly. Americký dolar oslabil, ale Bitcoin $BTC stále kolísá kolem 82 000 dolarů, Ethereum $ETH také nevykazuje jasný průlom. Spotový ETF na Bitcoin v USA 15. dne zaznamenal čistý příliv pouze 5,1 milionu dolarů, zatímco Ethereum zaznamenalo čistý odliv 60,3 milionu dolarů; od 12. do 15. dne byl kumulativní čistý odliv přibližně 146 milionů a 250 milionů dolarů. Očekávání zvýšení sazeb se zmírnila, ale prostředky do ETF se zatím nezlepšily. Z pohledu denního grafu Bitcoinu je stále sestupná struktura, která se ještě nezavřela směrem nahoru. Na této úrovni je krátkodobý růst omezený, ale prostor pro pokles je také poměrně omezený, původně je zde volatilita kolem 8 %. Osobně očekávám pokračování vysoké volatility o víkendu, riziko poklesu je mírně vyšší než přímého růstu. #Růst Netflixu může zpomalit, reklamní byznys se stává novým bodem zájmu #奈飞增长或放缓，广告业务成新看点
Můj názor je ne, proč?
Období vysokého růstu Netflixu skončilo a nyní vstupuje do zralé fáze, kde si udržuje ziskovost prostřednictvím zvyšování cen, reklamy a efektivity, ale růst zapojení je slabý a prohrává v boji o pozornost s bezplatnými platformami. Pod tlakem rychlého rozvoje AI je tradiční multimediální trh rozdělován AI videi a krátkými videi na TikToku. Současná cena akcií sice výrazně klesla, ale stále odráží relativně optimistickou pravděpodobnost úspěšné transformace. Jakmile výsledky nadále potvrdí zpomalení růstu, ocenění má prostor pro další snížení.
Cena akcií se nedávno pohybovala kolem 70 USD, letos klesla asi o 20-25 %, za poslední rok asi o 40 %, což je výrazný pokles od 52týdenního maxima.
Vlastní odhad společnosti pro 3. čtvrtletí: příjmy přibližně 12,86 miliardy USD, zisk na akcii 0,82 USD, provozní marže 33,2 %.
Konsenzus Wall Street: příjmy přibližně 12,88 miliardy USD, zisk na akcii přibližně 0,82 USD.
Analytici jsou stále spíše optimističtí: většina doporučení je „koupit“, průměrná cílová cena je kolem 90-95 USD, což odpovídá potenciálnímu růstu asi 25-30 %. Ocenění se již vrátilo na relativně rozumnou úroveň (P/E kolem 22-23, což je výrazně pod historickým průměrem).
Nedávné negativní faktory na internetu:
- právě oznámeno propouštění asi 6 %;
- změna vedoucího obsahu, trh má pochybnosti o obsahové strategii;
- i když výsledky za poslední čtvrtletí splnily očekávání, cena akcií často po zveřejnění klesla.
$NFLX #IEA警告柴油紧张至2027年，俄乌冲突加剧供应风险 $CL
Zásoby nafty se vrátily na nejnižší úroveň od prosince 1989, přičemž v té době právě vstoupilo v platnost jedno dodavatelské uspořádání.
▪️ Měsíční zpráva IEA z října prodlužuje napětí na trhu s naftou až do druhé poloviny roku 2027
▪️ Ropné zásoby pod kontrolou vlád OECD v srpnu klesly na nejnižší úroveň od prosince 1989, v září pokračoval pokles
▪️ Ve třetím čtvrtletí došlo k sezónně neobvyklému utažení trhu s naftovými produkty, předchozí tři měsíce zaznamenaly pokles zásob výrazně nad normál
▪️ IEA soudí, že dohody mezi USA a Ruskem o naftě „pravděpodobně zásadně nezmění globální rovnováhu na trhu s naftou“
▪️ Ruské rafinérské kapacity jsou poškozené, nafta je letos nejvíce klesajícím produktem, tvoří asi 25 % celkového poklesu poptávky
▪️ Ropu lze nahradit zvýšením těžby, naftu je třeba vyrábět v rafinériích
Rozdíl není v tom, zda nedostatek potrvá, ale zda je „dohoda“ a „rafinérské kapacity“ totéž.
Dohoda řeší, odkud zboží přijde, rafinérie řeší, zda lze zboží vyrobit. Ruské poškození se týká rafinérských kapacit, přeprava ropy neznamená přepravu nafty. Po vyčerpání zásobných rezerv může trh vyrovnat jen snížení poptávky, IEA to popisuje jako cenu, nikoli možnost.
Směr je k vyčkávání — zlepšení nastane, až se zvýší provozní kapacita rafinérií a zastaví pokles zásob; samotné dohody udrží silné ceny krakování.#闪迪存储业务高增长能否延续？
Dnešní „obchodování na základě výsledků“ na americkém akciovém trhu je přeplněný, konkurenční typ obchodování, který pro drobné investory obtížně přináší kladnou očekávanou hodnotu (EV).
Použití opcí pro nákupní pozice znamená, že vysoká implicitní volatilita (IV) v den zveřejnění výsledků rychle klesne, což spotřebuje velkou část zisku; použití futures pro nákupní pozice znamená, že v den zveřejnění výsledků dochází k náhlým výkyvům nahoru a dolů, což dlouhodobě často znamená ztrátu likvidity pro hlavní hráče.
Výsledky hospodaření v podstatě nemohou změnit trend akcie.
V rostoucím trendu platí: dobré výsledky = pokračování růstu, špatné výsledky = po korekci pokračování růstu.
V klesajícím trendu platí: dobré výsledky = po odrazu pokračování poklesu, špatné výsledky = pokračování poklesu.
Na příkladu $SNDK byla první situace v rostoucím trendu, druhá v klesajícím trendu.
Z osobních obchodních zkušeností spíše věřím, že „proti trendu“ zveřejněné výsledky představují lepší obchodní příležitost. Špatné výsledky v rostoucím trendu vytvářejí dobré příležitosti k navýšení pozice; dobré výsledky v klesajícím trendu vytvářejí dobré příležitosti k otevření krátké pozice. HYPE, $ASTER a $UNI – tyto tři DEXy provádějí zpětné odkupy, ale jejich finanční síla je naprosto rozdílná.
1. $HYPE je skutečný standard s opravdovými penězi. 30denní objem perpetual kontraktů se blíží 200 miliardám, samotné poplatky dosáhly přes 48 milionů dolarů, denní zpětné odkupy běží nepřetržitě a držitelé dostávají skutečné dolary. Tento model „obchodování jako dividendy“ je zatím bez konkurence.
2. ASTER je spíše iluzorní. Kolem 0,71, 30denní objem je jen pětina Hyperliquid, počet peněženek přes 2 miliony vypadá slibně, ale většina je zřejmá jako motivované pobídky. Základ je příliš slabý, objem poplatků je o řád nižší.
3. UNI je dnes nejsilnější, jedna svíčka vzrostla o více než 7 %. Příběh o přepínači poplatků Uniswap je stále jako spoušť visící nad hlavou, až se skutečně spustí, bude to zásadní změna. Hraje však na pole spotových DEXů, což není totéž jako u dvou předchozích v perpetual segmentu, nelze je zaměňovat.
Pokud bych měl doporučit nákup, volil bych UNI (velká představivost) > HYPE (lídr, stabilní) > Aster #NetflixQ3AdsAndMargins #奈飞增长或放缓，广告业务成新看点 Pouhé spoléhání na zvýšení cen členství a bonusy z nových předplatitelů dosáhly svého limitu, reklamní úroveň je druhou růstovou křivkou Netflixu. U výsledků za 3. čtvrtletí se nesoustřeďte jen na tržby, ale pečlivě sledujte počet placených reklamních členů, míru zaplnění reklamního inventáře a výkon CPM. Hrubý zisk z reklamní činnosti je výrazně vyšší než u tradičního předplatného, jakmile příjmy z reklamy vzrostou, celková marže má prostor pro růst; pokud jsou data z reklamní činnosti slabá, samotné členství těžko podpoří současné ocenění.Včera večer BTC prolomil hranici 81 000, v komunitě bylo slyšet jen stížnosti. Ale já jsem sledoval data o likvidacích dlouho, obě strany byly zasaženy, drobní investoři panicky prodávali, zatímco MicroStrategy naopak při 86 000 nakupovala, a držení velryb dosáhlo nového maxima. Ten scénář je příliš známý.
Brzy Strategy vydá výsledky za třetí čtvrtletí, na povrchu vypadá 20,9 miliardy zisku velmi působivě, ale když jsem se podíval na základní logiku, je tu velké riziko: MSCI ji může vyřadit z indexu. Jakmile pasivní fondy přestanou kupovat, její „emitování akcií za nákup krypta“ se zastaví.
Takže, nebudou hlavní hráči využívat tohoto negativního faktoru k tomu, aby trh záměrně stlačili dolů a vyčistili všechny nervózní pákové pozice? Myslím, že je to velmi pravděpodobné. ETH, které kleslo na 2362 a pak se rychle vzpamatovalo, je stejný scénář.
Moje úvaha je jednoduchá: dokud není korekce u konce, neuspěchejte plné nasazení. Dokud BTC neprolomí klíčovou podporu na 77 000, je to jen příležitost k nákupu za lepší cenu. Až se tyto nejisté pozice vyčistí, teprve pak bude čtvrté čtvrtletí skutečně zajímavé pro short squeeze.
Sledujte dva signály: kdy se ETF fondy začnou trvale vracet a zda BTC dokáže udržet úroveň 83 000.
Nenechte se vyhodit z trhu krátkodobými svíčkami, rozdíl v očekávání vytváří cenové rozdíly. $BTC $ETH
#Strategy财报前瞻：BTC账面收益大幅反弹 #Růst Netflixu může zpomalit, reklamní byznys se stává novým bodem zájmu Nebojte se, vyčerpání negativních faktorů znamená pozitivum💪💪
Krátkodobě je potřeba korekce, nedávno globální akcie v oblasti úložišť pokračovaly v poklesu, 12. října akcie Micron a SanDisk klesly o 3,88 % a 5,97 %, akcie Samsungu a SK Hynix jsou rovněž pod tlakem.
I když AI servery zvyšují ceny úložišť a ziskovost, trh znovu přehodnocuje výhled nabídky a poptávky. Changxin Storage plánuje na konci roku uvést novou generaci 4F² DRAM pro serverovou paměť, očekává se zvýšení kapacity, ale výrobní schopnosti je třeba ještě ověřit.
Odkup akcií Samsungu a SK Hynix se blíží ke konci, navíc zahraniční investoři snižují podíly a předchozí růst byl výrazný, což zesiluje krátkodobou korekci. Trh se soustředí na to, zda nová kapacita v letech 2027–2028 a poptávka po AI udrží zisky a ocenění v odvětví. $ETH se odrazil z 2318 na 2458, svíčkový graf vypadá jako obrat, ale peníze z ETF odcházejí.
Za poslední dva obchodní dny došlo k čistému odlivu téměř 190 milionů dolarů z amerického spotového ETH ETF, přičemž samotný BlackRockův ETHA odešel s 44,4 miliony.
Co se mezitím děje na blockchainu?
Velryba prodávala 5 dní v řadě 1601 BTC a vyměnila je za 132 milionů USDC, načež zpětně koupila 53 095 ETH.
Na jedné straně držitelé ETF snižují expozici, na druhé straně velké on-chain fondy mění pozice.
Odraz ETH/BTC je vždy silnější – z minima se odrazí o 5,5 % oproti 2,9 % u BTC – ale tentokrát je odraz tažený přeskupováním fondů a doplňováním short pozic, nikoliv vstupem nových institucionálních investorů.
Svíčkový graf se opravuje, struktura kapitálu se zatím nezměnila. V sektorech AI, DePIN a Layer2 jsou impulzy, ale je potřeba další potvrzení.Pára z hrnce vyprchala. Plamen hlavního jídla BTC se stáhl z osmdesáti šesti tisíc zpět na osmdesát tisíc, dno hrnce začíná připalovat a vrchní pěna — 3 209 kusů, přibližně 258 milionů v čistých výběrech spotových fondů — je postupně sbírána a vylévána do kýble na odpadky.
Šéfkuchař nejprve kontroluje poměry. Tržní podíl stále drží šedesát procent, což znamená, že hlavní jídlo v tomto hrnci stále tlačí na sporák, kořenky se neodvažují skákat. To je dobrá zpráva: objem hlavního jídla nebyl ředěn, polévka je stále čistá, nezkalená.
Problém je na druhé straně. Cenové zprávy z druhé strany oceánu jsou žhavé, CPI a PPI překročily očekávání, plamen zvyšování sazeb byl znovu rozdmýchán. Riziková aktiva jsou na prudkém ohni, olej stříká, poklička skáče. Sousedi z amerického trhu XSKHY se třesou spolu — stejný sporák, stejný oheň, stejná chuť polévky, nikdo nemůže být v klidu.
Skutečné drama se odehrává v chlazeném řetězci. Od konce srpna velcí hráči tiše nakupují zboží za šedesát tisíc, náklady jsou plně v rozmezí osmdesát až osmdesát šest tisíc. To není rychlé spekulativní smažení, ale pomalé vaření pro znalce, kteří uznávají tuto úroveň chuti a teplotu.
Takže hrnec na osmdesát tisíc je teď místem zápasu dvou sil: fronta vrací jídlo, kuchyně nakupuje. Vrací se malé zisky rychle, přichází staré, dobře vyzrálé zásoby.
A co chilli? Pákové kontrakty jsou ta nádoba extra pálivého chilli, půl lžíce pro povzbuzení, jedna lžíce na ucpání hrdla. V takové nestabilní situaci s teplotou oleje a tlakem vzduchu, když přidáš víc, čekej, že ti to spálí střeva. Viděl jsem mnoho kuchyní, kde hlavní jídlo nebylo připálené, ale bylo zničeno vlastním chilli.
Altcoiny? Koření. Když polévka ještě nemá chuť, solení a pepření je jen hazard, ruka musí být pevná.
Podívejme se na technickou překážku osmdesáti tisíc, je to základní slanost vývaru: pokud ji udrží, znamená to, že někdo je ochoten tu nabrat lžíci; pokud ne, musí se zkusit nižší, starší vývar na sedmdesát šest tisících a znovu dochutit.
XSKHY jako příloha musí být sledována, je na stejném sporáku a ohni jako hlavní jídlo, jejich propojení nemá slitování jako zbytky z předchozího dne, když fronta vrací objednávky, kuchyně musí změnit menu.
Úspěch tohoto jídla nikdy nezávisí na tom, kolikrát fronta zavolá, že vrací jídlo, ale na tom, zda kuchyně je ochotna doplnit zásoby za šedesát tisíc. Pokud ano, vaří se dál na mírném ohni; pokud ne, musí se vývar převařit od základu, včetně všech zbytků, a začít znovu.
Prkénko na osmdesát tisíc vydrží nůž, ale nevydrží maso bez šlach. #canbtchold80k Shrnuto čtvrtletní kryptoměnové zprávy Coinbase a Glassnode, vybrány klíčové body.
Přibližně 1,75 milionu $BTC má náklady na držení v rozmezí 89 820–93 905 USD, nad tímto pásmem je silný prodejní tlak.
Ve třetím čtvrtletí došlo v USA k čistému přílivu 7,5 miliardy USD do spotového Bitcoinu a $ETH, dlouhodobí držitelé nadále akumulují mince. 74 % tokenů je v zisku, ale ještě nedosáhly vysokého rizikového pásma. Klíčová rezistence je v rozmezí 87 080–94 600, podpora kolem 75 460. Většina indikátorů naznačuje slabší krátkodobé výnosy, ETF kapitál a držení starých mincí jsou pozitivní, ale klíčové je, zda dojde k průlomu nad nabídkou.#Růst Netflixu může zpomalit, reklamní byznys se stává novým bodem zájmu Struktura splatnosti radar
$SOL značka spread je kladný, ale první nabídka nákupu blízkého a prodeje vzdáleného je již inverzní. Roční výnos blízkého měsíce +2,01 %, roční výnos vzdáleného měsíce +0,37 %, blízký konec je dražší; značka rozdíl blízkého a vzdáleného +0,09 %, první nabídka nákupu blízkého a prodeje vzdáleného rozdíl -1,13 %. Směr, ve kterém lze obchodovat, je opačný než značka.Dnešní večer zpráva o úložištích: Zisk společnosti Changxin Technology za první tři čtvrtletí předpokládán na více než 130 miliard, zisk se otočil z mínusu na plus, předseda představenstva dokonce navrhl zpětný odkup vlastních akcií za jednu až dvě miliardy. Na obrazovce se opět objevuje "úložiště je věčný bůh".
Ti, kdo obchodují, se musí naučit myslet opačně. Když společnost v nejlepším období konjunktury a prudkého růstu zisku skutečně investuje do zpětného odkupu, na povrchu to vypadá jako důvěra, ale ve skutečnosti to často znamená, že cena akcií už se sama na základě fundamentů neudrží a musí být podpořena hotovostí.
Je to stejné jako u pokerového stolu: čím víc soupeř přidává žetony do banku, aby předstíral silnou ruku, tím víc byste se měli ptát, čeho se bojí. Skutečný signál vrcholu se nikdy neobjeví v účetní závěrce, ale v těchto "nutných" krocích. Věříte, že tento zpětný odkup Changxin je projevem důvěry, nebo podpory ceny?#奈飞增长或放缓，广告业务成新看点 Překvapivě dobrá finanční zpráva, ale cena akcií nemusí nutně růst, protože očekávání byla již dříve zohledněna 【Faraon sleduje trh】
Soukromé zprávy se hrnou, všichni se ptají Faraona, jestli obchodní lodě v Hormuzském průlivu opět nebyly napadeny a jestli přeprava ropy ještě zvládne odolávat?
Faraon přímo říká, že odolávat jde, ale čím dál tím obtížněji.
Tento týden bylo v Hormuzském průlivu napadeno alespoň 10 obchodních lodí, což je nejvyšší frekvence od začátku konfliktu. Jen 11. října bylo zasaženo 6 lodí a 13. října dalších 4. Singapurská kontejnerová loď „GFS Pride“ přímo potopena, 21 členů posádky se muselo naléhavě evakuovat.
Ale Faraon musí říct spravedlivě, že ropa stále proudí ven. Saúdské východní a západní ropovody obnovily kapacitu přepravy na 5,8 milionu barelů denně. Přesun z lodi na loď se stále používá, tankery přepravují ropu z průlivu do bezpečných vod, kde ji přebírají větší lodě. Vývoz z Perského zálivu tento měsíc dosáhl až 80 % úrovně před válkou.
Co to znamená pro Bitcoin? Krátkodobě jde o kombinaci „odčerpávání krve + paniky“. Brent dosáhl 106 dolarů za barel, výnos 10letých amerických dluhopisů současně vystoupal na 5,36 %, Bitcoin klesl z 83 000 na přibližně 82 000. Očekávání zvyšování sazeb spolu s geopolitickým strachem tvrdě zasáhly riziková aktiva. Ale Faraon tě musí upozornit, že 90denní korelace Bitcoinu a zlata dosáhla nejvyšší úrovně od roku 2020, pokud geopolitické riziko přetrvá, jeho narativ „nevládního bezpečného přístavu“ bude znovu přehodnocen.
Sleduj Faraona, bohatství nezabloudí! $BTC $ETH $ZEC #霍尔木兹商船遇袭，石油运输持续承压 Negativní zprávy jsou vyčerpány, což je pozitivní, stále pevně věřím v růst
$BTC se nyní pohybuje kolem 82 000 USD, dnešní vývoj je docela zajímavý — přes noc klesl až na 79 800, prolomil 80 000, ale rychle se zase vrátil zpět, nyní stabilně kolísá kolem 82 000.
Upřímně řečeno, předchozí vliv CPI a PPI je prakticky zpracován. Negativní zprávy jsou vyčerpány, což je pozitivní, pevně věřím v růst.📈
Předchozí korekce naopak vytvořila velmi příjemnou pozici, $BTC jsem před zveřejněním dat začal nakupovat, při 79 000 jsem přikoupil, průměrná cena 80 300. Dnes večer vystoupal na 82 900, částečně jsem realizoval zisk, zbytek malých pozic nechávám běžet. Tento rytmus mi vyhovuje, vstup, přikoupení i realizace zisku byly docela přesné, nálada stabilní. Nad námi je ještě dost prostoru, budu trpělivě držet, nebudu honit rychlé zisky.🙌
#美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？ #ETF与巨鲸资金分化，BTC能否守住8万美元？ #渣打开放BTC与ETH交易，银行加密业务扩展 Dnes večer sledujte při obchodování s pákou roh, který běžně nepozorujete: primární trh s dluhopisy. Banka of America v pátek neobvykle vydala dluhopisy s nejdelší splatností 11 let; zároveň několik firem v posledních dnech tiše odložilo emisi vysoce hodnocených dluhopisů.
Důvod je jasný — inflace je silnější než očekávání, navíc trh má obavy z AI obchodování, výnosy amerických dluhopisů kolísají a firmy se proto bojí vydávat dluhopisy. Přeloženo do lidské řeči: hlavní zdroj financování celého rizikového trhu ztrácí tlak.
Aktiva jako $BTC, která jsou závislá čistě na likviditě a ochotě riskovat, by měla sledovat nejen své vlastní svíčkové grafy, ale především úroveň financování. Když voda ustupuje, nespěchejte do vody. Myslíte, že toto utažení je dočasné, nebo teprve začíná?#特斯拉发布新一代Roadster，行情走高 #美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？ Buďte opatrní před falešným růstem! BTC/ETH klíčové rozhraní je stanoveno, na trhu jsou skryté rizika
$BTC Tento růst skrývá strukturální rizika, 82 000 je aktuální klíčová hranice mezi býky a medvědy. Včera v noci cena klesla na 79 775 a rychle se vrátila, úroveň 80 000 je zatím držena, ale oblast 82 600–83 000 je silně potlačována, krátkodobě těžko překonatelná.
Po zveřejnění dat PPI trh nejprve klesl a pak vzrostl, minimum dosáhlo 79 694, maximum 82 520, zdánlivě silný odraz, ale za posledních 24 hodin bylo likvidováno 929 milionů USD pákových pozic, z toho 777 milionů USD na straně býků. Tento růst je typickým dopadem doplňování krátkých pozic, hotovostní kapitál postrádá trvalou podporu, síla zotavení je velmi omezená. Trh musí pevně udržet 82 000, aby potvrdil pokračování růstu, pokud klesne pod 81 000, pravděpodobně znovu otestuje podporu na 80 000.
$ETH Krátkodobá hranice života a smrti je 2 400. Po odrazu z minima 2 317 se zlatá retrakce na 2 397 a úroveň 2 400 shodují jako klíčová krátkodobá hranice síly. Pokud se udrží 2 400, lze očekávat odraz na 2 450, pokud ne, nejprve se otestuje 2 380, v slabém trhu hrozí riziko návratu k předchozím minimům.
On-chain signály jsou výrazně medvědí: velryby snížily za 24 hodin držbu o 170 000 ETH, tržní sazby financování se zároveň otočily do záporných hodnot, velké kapitály pokračují v odchodu, krátkodobá síla býků je slabá, proto buďte při obchodování velmi opatrní.Včera se všichni ptali: Dokáže se hranice 80 000 udržet?
V pátek přišla odpověď – udržela se.
Tři kolísání trhu tento týden přímo zasáhla obrannou linii 80 000: v úterý 80 168, ve středu 80 033, ve čtvrtek nejnižší bod 79 725.
Každý pokles dosahoval nižšího dna, ale rychlost odrazu po dosažení dna byla stále rychlejší.
Tři pokusy, tři různé formy propadu, ale brána 80 000 nebyla nikdy prolomena.
Včerejší nejdramatičtější propichnutí k 79 725 bylo během několika hodin rychle napraveno a cena se vrátila nad 82 000, aktuálně 82 114.
Mnozí špatně odhadli sílu podpory: kdo drží trh, nejsou instituce.
Nedávno ETF zaznamenaly trvalý odliv, institucionální kapitál stále vyčkává.
Skutečný odpor proti prodejnímu tlaku drží velryby na řetězci. Velcí hráči už zjevně přestávají prodávat a v tomto poklesu tiše nakupují spotové tokeny.
Trh se polarizuje: drobní investoři odkupují ETF a odcházejí, zatímco velryby na řetězci stále nakupují na spotovém trhu.
Je tedy třeba si uvědomit realitu: hranice 80 000 je udržena, ale je to dno vytvořené velrybami, ne institucemi.
Velryby jsou dlouhodobí pomalí investoři, dno vybudované pomalými penězi je odolnější.
Velryby jsou ochotné nakupovat na této úrovni, což znamená, že cena je kapitálem akceptována;
ale dokud institucionální kapitál nevrátí, chybí této vlně růstu klíčová síla pro trvalý vzestup.
Dále sledujeme dva klíčové signály:
První, ETF přechází z odlivu na čistý příliv, což znamená návrat institucionálního kapitálu;
Druhý, Bitcoin se pevně udrží nad 83 000, což je potvrzení obratu trendu.
Aktuální cena je 82 000, chybí ještě tisíc dolarů do 83 000.
Dokud se oba signály nesplní současně, 79 700 lze považovat jen za fázi dna, nikoli za obrat trendu.
Pojďme diskutovat, myslíte, že v pondělí při otevření trhu hranice 80 000 vydrží?$DNA teď projektáři opravdu považují drobné investory za blázny, když vytáhnou přes 10 % počátečního oběhu na trh a ještě mají tu drzost napsat „fixní celkové množství, bez inflace“.
Nová mince DNA má celkový objem 1 miliardu kusů, dnes při TGE bylo uvolněno jen 130 milionů kusů, zbylých 87 % obrovského množství tokenů drží pes-trhák. Následujících 39 měsíců se každý měsíc bez výjimky lineárně uvolní na trh. Jak to může být bez inflace? To je jasně tříletý splátkový plán na míru pro ty, kdo přebírají pozice.
Nové mince vždy začínají na vrcholu, aktuální cena jde rovnou dolů, místo aby se za nízkou likviditu a vzduch přebírala pozice pro projekt, je lepší se přidat k pes-trhákovi a společně to rozprodat!Ve dvě ráno jsem stáhl ziskový příkaz na ETH zpět. Nákupní cena je 2180, teď je 2460, zisk 12,8 %, původní příkaz byl nastaven na 2520. Stažení není z chamtivosti, ale kurz ETH/BTC dnes vzrostl z 0,0288 na 0,0300, pokud se tato úroveň udrží, znamená to, že kapitál se přesouvá směrem k ETH, a já nechci při začátku rotace ztratit pozice.
BTC vzrostl jen o 2,3 %, ETH o 5,1 %, rozdíl je značný. NEAR za den dokonce o 14,9 % — vysoký beta běží, což znamená, že se na trhu zlepšuje ochota riskovat, není to jen čistý růst BTC. Ale nemyslím si, že je to potvrzení trendu. BTC se stále drží kolem 82000, dokud nepřekročí 84000, nebudu přidávat nové pozice a ani nebudu navyšovat stávající altcoinové pozice.
Můj přístup je jednoduchý: hlavní pozice zůstává, stop loss na ETH posunu na 2320, abych zajistil zisk, zbytek nechám na trhu. Pokud cena poroste, budu držet, pokud klesne, neztratím celý zisk z tohoto úseku. Správa pozic je mnohem důležitější než odhad směru, zvlášť při takovém nízkém objemu odrazu.
Vy teď přidáváte pozice, nebo čekáte, až BTC ukáže směr?
Sledujte mě, budu pokračovat ve sdílení reálných obchodních logik a myšlenek na pozice
#BTC #XAUT Dívej se dnes večer na $BTC a zároveň na Philadelphia Semiconductor: osmý den v řadě klesá, což je nejdelší série poklesů od května 2006.
Klíčové je „osm dní v řadě“. Jednodenní velký pokles je otázkou nálady, ale osm dní poklesu za sebou je strukturální – znamená to, že instituce postupně vybírají své pozice, ne že by drobní investoři panikařili a prodávali na jednom svíčkovém grafu. Kdy byl naposledy tak dlouhý pokles, a co se stalo s akciemi čipových firem po té době, si zjisti sám.
Nejhorší, co může obchodník udělat, je považovat strukturální odchod za „příležitost k odrazu, protože už to kleslo dost“. Odraz přijde, ale dokud se hlavní trend nezmění, je to jen příležitost ke snižování pozic, ne pozvánka ke dnu trhu. Jak vidíš tuto vlnu akcií čipových firem ty?CPI 3,7 %, o 0,1 % vyšší než očekávání
Jádrový CPI meziměsíčně 0,3 %, očekávání bylo 0,2 %.
Jak se toto číslo počítá:
Jádrový CPI se počítá bez potravin a energií.
Tyto dvě položky mají největší výkyvy, bez nich je možné lépe vidět základní trend.
O 0,1 % vyšší není chyba, znamená to, že se to nesnížilo.
Místo, kde se snadno špatně pochopí:
Trh se nikdy nebál samotného CPI.
Bojí se, že to udrží úrokové sazby vysoké.
Když sazby neklesají, $ETH a podobné technologické aktiva jsou první, kdo to pocítí.
Pokles CPI neznamená, že špatné zprávy skončily.
Ještě přijdou PPI a prohlášení úředníků.
Dokud se data nezmění, volatilita sama nezmizí.
#美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？
#$ETH Pohled obchodníka: Tři neobvyklé signály v této vlně korekce
$BTC｜Třikrát testováno 81000 s podporou
Glassnode ukazuje skutečnou tržní průměrnou hodnotu BTC na 78000, průměrné náklady na držení amerického spotového ETF jsou 81500, což je velmi blízko aktuální ceně, instituce jsou také ve ztrátové zóně.
Zatímco drobní investoři panikaří a prodávají se ztrátou, velryby za posledních 72 hodin nakoupily 15 000 BTC, BlackRock IBIT zaznamenal včera čistý příliv 16,78 milionu USD, na trhu plném paniky se tedy tiše nakupuje.
$ETH｜ETF stále odtéká, velryby však výrazně navyšují pozice proti trendu
ETH ETF zaznamenalo předtím 10 dní v řadě odliv, ale velryby za posledních 72 hodin přidaly přes 166 000 ETH, což odpovídá více než 400 milionům USD. Mezi 10. a 13. ETF zaznamenalo čistý příliv 24,84 milionu, což znamená konec odlivu.
Trh je plný skeptických hlasů, ale velké peníze tiše budují pozice, typický případ rozdílných názorů na trh.
$SOL｜Trh je klidný, on-chain data jsou na maximu
Aktivních adres je 1,88 milionu, což je nejvíce za 13 měsíců, nabídka stabilních mincí na řetězci překročila 15 miliard. Cena se drží v bočním trendu, ekosystém na řetězci je stále velmi aktivní. Tvar "cup and handle" zůstává, až průlom nad 240 otevře hlavní růstový trend.
Zásady zkušených obchodníků: V panické fázi sledujte on-chain data, v FOMO fázi sledujte svíčkové grafy.
BTC držte jako základní pozici, u ETH čekejte na trvalý signál obratu ETF, u SOL buďte trpěliví a čekejte na průlom.
$BTC $ETH $SOLNedávno $BTC opět čelí negativní zprávě, Strategy (dříve MicroStrategy) může být vyřazena z indexu MSCI.
Mnoho lidí, když tuto zprávu vidí, se ptá, zda Strategy nebude nucena prodávat mince.
MSCI tím chce říct něco jednoduchého: Strategy je sice veřejně obchodovaná společnost, ale její činnost spočívá hlavně ve financování nákupu BTC, kupuje a pak znovu financuje a kupuje. Spíše než provozní společnost je to spíš investiční nástroj na BTC.
Mnoho lidí na trhu říká, že pokud bude vyřazena, mohlo by to znamenat prodej akcií v hodnotě asi 2,8 miliardy dolarů, ale po prověření se ukazuje, že se jedná o prodej akcií, nikoli BTC.
Takže to není krátkodobě důvod k obavám.
Skutečným problémem je, proč Strategy mohla tyto roky stále nakupovat mince? Jednoduše proto, že mohla financovat nákupy na kapitálovém trhu. Pokud bude cena akcií MSTR nadále klesat a ocenění se bude snižovat, bude obtížnější získat financování na nákup BTC, což znamená, že je třeba se obávat budoucí nákupní schopnosti MicroStrategy.
Konečný seznam vyřazení bude zveřejněn 11. listopadu. Osmá úroveň silného větru｜Cpi Ppi Trojitý úder očekávání zvýšení sazeb Fedu! Jak se bude trh dále vyvíjet?
Data jsou zveřejněna, medvědi uzavírají pozice, nastává odraz z prodeje očekávání a nákupu faktů.
Hlavním důvodem prudkého růstu PPI je cena ropy, jádrová inflace není tak děsivá, jak se čekalo, trh nezafixoval okamžité zvýšení sazeb, pouze odložení snižování sazeb.
Fed má letos ještě dvě zasedání: 27.-28. října a 8.-9. prosince.
V říjnu trh kvůli setrvalé inflaci CPI začíná spekulovat o možnosti zvýšení sazeb, ale je to jen očekávání trhu, neznamená to jisté zvýšení, podle mého názoru je pravděpodobnost zachování sazeb nejvyšší! Protože skutečné zvýšení by ovlivnilo událost 3. listopadu!
Ale i kdyby Fed nezvýšil sazby, pokud bude rétorika jestřábí a oznámí, že vysoké sazby zůstanou déle, bude to stále potlačovat riziková aktiva.
Prosinec je závěrečné zasedání roku, s aktualizací projekce sazeb, která ovlivní trh ještě silněji. Velmi pravděpodobně dojde k dalšímu zvýšení sazeb.
Hlavním faktorem trhu je výnos amerických dluhopisů, výsledek říjnového rozhodnutí přímo určí krátkodobý směr BTC, ETH, SOL.
Předpověď trhu: nejdříve korekce dolů, pak růst k 90 000.
BTC: 69590—76289
ETH: 2067—2123
SOL: 86—95
Pouze osobní názor, neberte jako investiční doporučení, trh je velmi volatilní, zisky a ztráty na vlastní odpovědnost.
#美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？
$BTC $ETH $SOL V blízkosti 82200, sledujte signály přepínání volatility
BTC se v blízkosti 82200 stabilizuje a mírně zvyšuje, volatilita se lokálně zvětšuje, ale ještě nedosáhla historických maxim.
Jádrem tohoto odrazu je doplňování krátkých pozic, nikoli vstup nových peněz. Celková otevřená pozice na síti je stabilní, kapitál pouze přechází mezi platformami, nedochází k masivnímu odlivu.
Objem likvidací za 24 hodin roste, dřívější dlouhé pozice jsou masivně uzavírány; v posledních 4 hodinách se trh obrací a krátké pozice začínají být likvidovány. Finanční sazby jsou všude kladné, dlouhé pozice platí náklady na držení přes noc.
Je zde výrazný rozdíl v očekávání: mnoho velkých hráčů, kteří ústně vyjadřují medvědí názor, ve skutečnosti tiše budují pozice.
Současná impulzní rally tažená doplňováním pozic má pochybnosti o své trvalosti, v budoucnu je třeba sledovat dva signály:
• Zda se nové pozice budou nadále hromadit
• Zda se krátkodobý medvědí pohyb rozšíří na celý den
Staré pozice postupně odcházejí, nová fáze soupeření se ještě plně nerozvinula.
$BTC $ETH $SOL #美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？
Mám co říct
CPI a PPI překonaly očekávání. PPI meziročně 6,3 %, očekávání 5,3 %. Mezi měsícem 1,3 %, očekávání 0,5 %. Jádrové PPI také překonalo očekávání. CPI meziročně 3,7 %, rovněž nad očekáváním. Inflační tlak je odolnější, než se čekalo.
Po projevu Worsha však sázky na říjnové zvýšení sazeb klesly na 15 %. Řekl, že nehodlá předjímat budoucnost ani neprozradí, zda v říjnu zvýšení bude. Daly, Goolsby a další úředníci jsou také opatrní ohledně okamžitého zásahu. Trh sází na to, že Fed nebude jednat hned.
Můj názor je, že data jsou spíše horká, ale Fed zůstane nečinný. Inflace neklesla, očekávání zvýšení sazeb jsou potlačena, výnosy amerických dluhopisů jsou na vysoké úrovni, riziková aktiva jsou krátkodobě pod tlakem. Ale skutečná síla k propadu chybí, protože trh nevěří, že zvýšení sazeb přijde hned.
Bitcoin nyní kolísá kolem 80 000, 80 000 je hranicí mezi býky a medvědy. Proražení může vyvolat stop-loss prodej, udržení nad touto hranicí znamená konsolidaci a zotavení. Po uzavření short pozice na 81 500 jsem nyní bez pozice, protože Bitcoin silně posílil.
Nechci jednat unáhleně. Počkám na návrat k 80 000 a uvidím, zda bude podpora, při nízkém objemu zkusím lehce nakoupit, stop-loss na 79 000. Při průrazu s vysokým objemem počkám na nižší úroveň. Horní odpor je mezi 84 000 a 85 000. Nechci nahánět růst ani panicky prodávat, pozice musí mít stop-loss.
Výše uvedená analýza je časově citlivá, pozice musí mít stop-loss, přeji hodně štěstí. $BTC $ETH $ZEC $CRWV dnes večer při otevření trhu přímo klesl o 7,7 %. Neberte to jako běžnou denní volatilitu nějaké spekulativní akcie — CoreWeave je v celém řetězci financování výpočetního výkonu AI ta nejvíce páková a nejvíce závislá na externím financování. Když se jí něco stane, znamená to, že kapitál ochotný dál investovat do AI začíná váhat.
Proč držím ty krátké pozice na svém účtu? Právě proto, že čekám na takový signál. Když všichni stále křičí, že AI je hvězdné moře možností, ta nejslabší část celého řetězce se jako první láme, a to je upřímnější než jakýkoli svíčkový graf.
Pamatujte si jednu věc, pokud obchodujete s pákou: bublina málokdy praskne na nejdražším místě, často to bývá tam, kde je největší nedostatek peněz. Co si myslíte, je tento propad $CRWV omyl, nebo předzvěst něčeho většího? Několik relativně stabilních aktiv v tomto býčím trhu, stručně k logice:
$BTC: Globální aktiva klesají, americké a korejské akcie zaznamenaly výrazný pokles, ale BTC je relativně odolný, pokles dokonce nedosáhl 10 %. Pokud ostatní riziková aktiva postupně přestanou klesat, BTC má šanci jako první posílit, s klíčovými úrovněmi 100 000 a 120 000 dolarů, případně i novými historickými maximy.
$UNI: Pětileté dlouhodobé konsolidace, v předchozím býčím trhu relativně klidný výkon, struktura držení tokenů stojí za pozornost. V této fázi navíc katalyzátory jako CME futures, on-chain služby Robinhood a očekávání zachycení hodnoty protokolu dávají naději na opětovné otestování předchozího maxima kolem 20 dolarů.
$CRCL: Aktuální tržní kapitalizace přibližně 20 miliard dolarů. Vývoj Circle do značné míry závisí na růstu objemu stablecoinů, úrokovém prostředí a tržní likviditě. Pokud býčí trh vstoupí do fáze rychlejšího přílivu nových prostředků, současné negativní faktory mohou být přehodnoceny.
MSTR: V podstatě vysoce volatilní aktivum spojené s BTC, s větší elasticitou, riziko je přibližně srovnatelné s Bitcoinem, ale potenciální výnosy jsou vyšší.
NEAR: Kombinace konceptů AI a anonymního soukromí, silná kontrola trhu, otázkou času je, kdy se dostane mezi deset největších tržních kapitalizací.
#交易之声：你的经验值得被听到 Krátkodobí držitelé mají v držení již 4,08 milionu bitcoinů, což je o 422 000 více než v červencovém minimu. Význam je jasný: mince přecházejí z rukou těch, kdo je drží dlouhodobě, do rukou nových příchozích.
Výhodou je, že jsou noví investoři ochotni nakupovat za současné ceny, což znamená, že se mince přelévají, a trh neodchází jednostranně. Je však třeba dávat pozor, protože tito noví držitelé mají vysoké náklady a krátkodobý přístup, takže při jakémkoli náznaku problému rychle prodávají. Jejich průměrná nákladová cena často tvoří hranici trhu – pokud ji udrží, pokračují v držení, pokud ji trh prolomí, dochází k hromadnému prodeji.
Dále je třeba sledovat tři věci: zda objem držby stále roste, kde se přibližně nachází průměrné náklady a zda dochází k propadům s vysokým objemem. Pro $BTC to není signál směru, spíše signál volatility: struktura držby se stává mladší a krátkodobé výkyvy budou jen zesíleny."Kolem 82200, sledujte signály přepínání volatility"
BTC ráno stabilně nad 82200 s mírným růstem, krátkodobá volatilita se rozšiřuje, ale ještě nedosahuje historických maxim.
Tento odraz je hlavně způsoben uzavíráním krátkých pozic, nikoli vstupem nových peněz; celková otevřená pozice je stabilní, kapitál se spíše přesouvá mezi platformami, bez masivního odchodu.
Objem likvidací za 24 hodin se zvětšil, dříve se soustředily výstupy dlouhých pozic; poslední 4 hodiny se situace obrátila, likvidace krátkých pozic začínají růst, poplatky za financování jsou všude kladné, dlouhé pozice nesou náklady přes noc.
Je zde typický rozpor mezi očekáváním a pozicemi: mnoho velkých hráčů, kteří ústně vyjadřují medvědí názor, ve skutečnosti potichu budují pozice.
Impulsní pohyb způsobený uzavíráním krátkých pozic zatím nemá potvrzenou trvalost. Dále sledujte dvě klíčové věci:
1. Zda se nové pozice budou nadále hromadit
2. Zda krátkodobé vymazání krátkých pozic přejde do celodenního cyklu
Staré pozice pomalu odcházejí, nová fáze souboje ještě není plně otevřená.
$BTC $ETH $SOL又是这哥们！简直铁了心要把大饼全换成以太。 过去24小时不到，这位大户又抛售了288.9枚BTC，套现2348万U，转头一分不剩全砸进了ETH，一口气吃进9820枚。 这还只是单日操作。把时间拉长到5天看，更夸张：累计抛售1601枚BTC，折合1.32亿美金，全部换仓成53095枚ETH，而且平均建仓成本才2497刀。 这操作已经摆得明明白白——在他眼里，现在大饼的性价比远不如以太。上亿美金的资金连续五天疯狂倒仓，要么是提前拿到了什么普通人不知道的内部消息，要么就是山寨季的序幕真要拉开了。历史上这种大规模"卖大饼买二饼"的动作，往往就是资金开始往外溢出、从龙头往二线扩散的先行信号。 #特斯拉发布新一代Roadster，行情走高 #美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？ #SpaceX上市后首份完整季度财报将#Meta obrovské investice do AI vstupují do fáze testování návratnosti, kámoši, příští týden je Meta finanční zpráva, trh se soustředí na jednu věc, AI spálila tolik peněz, jestli reklamní byznys to vůbec zvládne.
Tržby za Q2 jsou 60,8 miliard, meziroční růst 28 %, kapitálové výdaje dosáhly 31,1 miliard. Odhad pro Q3 je 61 až 64 miliard, ale kapitálové výdaje budou dál růst. Zuckerbergovy investice do AI jsou mezi sedmi velkými nejagresivnější, často jde o stovky miliard dolarů.
Problém je v tom. Příjmy z reklamy jsou základ Meta, ale trh si není jistý, jestli růst udrží tak vysoké výdaje. Pokud v této zprávě zpomalí růst reklamy a kapitálové výdaje budou stoupat, tlak na cenu akcií bude velký. Naopak, pokud reklama poroste dvouciferně a AI investice přinesou návratnost, situace se ustálí.
Pro nás s BTC je finanční zpráva Meta ukazatelem rizikové nálady. Překročení očekávání znamená zotavení nálady v technologických akciích a BTC si může oddechnout. Nedostatečný výsledek znamená tlak na technologický sektor v USA a BTC to neunikne. $BTC $META