Orbit Post Sitemap
Binance přenesl akcie na trh s futures.
26. října během jednoho dne Binance spustil čtyři perpetual futures kontrakty ve čtyřech časových bodech: v 09:00 EIDOUSDT, v 09:05 EQTUSDT, v 09:10 STMUSDT, v 09:15 ABBVUSDT, všechny vypořádány v USDT, s maximální pákou 20x.
Podkladová aktiva nejsou kryptoměny, ale čtyři reálné subjekty: iShares MSCI Indonesia ETF, americká plynárenská společnost EQT, čipová firma STMicroelectronics a farmaceutický gigant AbbVie.
Rytmus jedna smlouva za pět minut ukazuje, že nejde o testování, ale o výrobní linku. Dříve bylo potřeba týdenní přípravy na spuštění altcoinu, nyní lze futures na tradiční aktiva spouštět hromadně ve frontě.
Pro obchodníky to znamená dvě věci. Za prvé, obchodní doba se prodlužuje, po uzavření amerického trhu lze stále sázet na tato aktiva. Za druhé, 20násobná páka v kombinaci s volatilitou akcií může během jednoho výsledkového hovoru zlikvidovat pozici.
Nezbytným problémem je oceňování. Když jsou americké akcie zavřené, ceny jsou určovány market makery, a pokud není dostatečná hloubka trhu, skluz může být velmi nepříjemný.
Osobně se více zajímám o STM a ABBV, polovodiče a farmacie jsou letos nejvolatilnější sektory na americkém trhu. Po spuštění futures mohou kryptouživatelé poprvé přímo vyjádřit svůj názor na tyto sektory, aniž by museli mít účet na americkém trhu nebo měnit měnu. #美伊讨论霍尔木兹开放方案，油价回落
《霍尔木兹磋商 国际原油回吐溢价》
美伊闭门商讨霍尔木兹海峡开放方案的消息刚传出来，原油市场立刻有了反应。布伦特和WTI原油盘中直接回吐前两天的涨幅。
每天两千万桶原油要过霍尔木兹海峡，油轮的战争险费率和运价对风吹草动最敏感。只要通航保障能谈出框架，卡在喉咙上的地缘溢价就会快速挤出。
海运保险费率的调整窗口就在这周五，到时候看各大船东愿不愿意调低保费报价。 $美伊讨论霍尔木兹开放方案$HYPE po nočním vzestupu na 80,65 klesl zpět na 77,7, já jsem spíše býčí: tentokrát je to poháněno narativem souladu, návrat dolů vypadá spíše jako konsolidace.
Mateřská společnost Kraken, Payward, plánuje stát se prvním subjektem regulovaným CFTC v rámci Hyperliquid HIP-3*, clearing bude provozovat Bitnomial a účet bude spravovat NinjaTrader, aby poskytli americkým uživatelům perpetual kontrakty. Stále čekají na schválení regulátora, whitelist HIP-3* je zatím pouze v testnetu.
Co se týče dat, HYPE za 24 hodin přibližně +2,2 %, překonává BTC (−0,4 %) a ETH; na HL je denní objem perpetual kontraktů HYPE asi 460 milionů USD, celkový trh perpetual kontraktů cca 4,4 miliardy USD; příjmy z protokolu za říjen dosud cca 55,6 milionu, na konci měsíce by mohly překročit 60 milionů.
Před FOMC, budeš čekat na průlom nad 80, nebo nakoupíš kolem 76? Sdílej své důvody.
Pouze osobní pozorování, #本周将公布10月FOMC利率决议 $HYPE není investiční doporučení.$BTC 周末跌破80000、盘中最低79332，而$ETH 同步滑向2321——这不是一次普通的洗盘，而是多头防线被逐层击穿的信号。真正值得警惕的不是跌幅本身，而是79000—80000这一近期唯一有效支撑区正在被反复测试：日线若实收于79000下方，78000将直接暴露；在重新站上82000之前，任何反弹都只是逃生窗口，而非趋势反转。 把镜头拉远，最刺眼的裂痕出现在资金流上。$ETH 现货ETF本周净流出2.21亿美元，10月累计失血11.8亿美元，连续第四周净流出——机构正在用脚投票，而不是口头看多。价格自2526高点回落，均线系统已呈空头排列，2280作为前低一旦被有效跌破，下方空间将打开至2150。这是资本流动与价格结构的双重确认，比任何单一技术指标都更诚实。 更关键的是杠杆端的清算结构。24小时内全网多头爆仓8201万美元，空头仅3670万，多空清算比超过2:1；其中$ETH 多头清算2241万美元，居各币种之首。这说明看多者正在被强制出清，而非被"震仓"——多头杠杆尚未清洗完毕，反弹的燃料正在枯竭。市场往往在此时低估下行惯性：当支撑失效与资金外流同时发生，crowd仍在等Když vidím takové zprávy, nejdřív přemýšlím o kurzech: je denní čistý příliv dostatečný na to, aby vyvážil riziko následování emocí? Podle dat Farside byl včera čistý příliv do amerického Bitcoin spot ETF 110,3 milionu USD, vše pocházelo od BlackRock IBIT; Ethereum spot ETF zaznamenal ve stejném období čistý odliv 88,6 milionu USD.
Můj závěr je, že to spíš vypadá jako rozdělení preferencí kapitálu, ne jako celkový posun trhu k síle. Bitcoin má čistý příjem, ale zdroj je koncentrovaný, nelze to považovat za obecné navyšování pozic institucemi; Ethereum stále zaznamenává čistý odliv, což nestačí na podporu názoru, že kapitál se rozšiřuje do celého kryptoměnového trhu.
Pro mě platí, že pokud příliv bude pokračovat a přibude více zapojených produktů, logika býčího trhu má větší šanci na úspěch; pokud jde jen o jednorázovou podporu od jednoho subjektu, nestojí za to na základě této zprávy podstupovat vyšší volatilitu. Toto je moje podmíněné uvažování, budu dál sledovat trvalost přílivu kapitálu a nebudu brát jeden den dat jako záruku dlouhodobých očekávání. #富兰克林邓普顿推出美股股息买BTC新型ETF
Všimli jste si, že Wall Street se do kryptoměn pouští stále více „nenápadně“? 😎
Franklin Templeton právě spustil nový typ ETF s geniálním mechanismem: dividendy z amerických akcií vám už nebudou vypláceny v hotovosti, ale automaticky se po datu ex-dividendy použijí na nákup bitcoinu. Co to znamená? Znamená to, že vám vynuceně pomáhají převést zisky z amerických akcií do pravidelného investování do „velkého koláče“ (bitcoinu). 🌱
Zamyslete se nad tím, co to znamená pro trh. Ukazuje to, že tradiční správci aktiv už kryptoměny nevylučují, ale snaží se v rámci regulací nasměrovat tradiční kapitál do kryptoměn. Jakmile se takový kanál vytvoří, potenciál pro další příliv nových peněz je obrovský. 📈
Ale kluci, nenechte se hned unést tím, že „kupují BTC“. Základ stále tvoří fond amerických akcií, bitcoin je jen „vylepšení“ řízené pravidly a jeho váha je pevně daná. Navíc má velmi nízké poplatky, jasně jde o to získat co největší objem.
Shrnuto, pochopte mechanismus, než do toho půjdete. Na tomto trhu je lepší rozumět, jak instituce hrají, než jen hádat naslepo. 💡 Co si myslíte, může se tento model „dividendy za bitcoin“ uchytit? $BTC $ETH Nejprve trochu studené sprchy, opuštění oblasti silného prodeje neznamená, že někdo už převzal štafetu růstu. Glassnode uvádí, že nedávní kupci BTC opustili oblast silného prodeje, podíl krátkodobých držitelů v zisku klesl z téměř 100 % koncem září na přibližně 70 %. Můj názor na tuto zprávu je: přehřátí se mírně zmírnilo, ale přímo ji číst jako býčí signál je zatím nedostatečné.
Mám dvě výhrady. Za prvé, podíl zisku se týká rozložení zisků a ztrát držby, ne skutečného objemu prodeje; snížení ziskových pozic nelze přímo interpretovat jako úplné uvolnění prodejního tlaku. Za druhé, prodejní tlak a nákupní podpora jsou dvě různé věci, tato data mi neříkají, jak silná je nová poptávka. Pokud podpora není dostatečná, i když se tlak na realizaci zisku zmírní, cena nemusí nutně růst hladce. To je moje domněnka, ne závěr vyplývající z dat.
Také připouštím, že Glassnode může mít pravdu, když říká, že „kupci očekávající pokračování růstu jsou nyní lépe připraveni vstoupit než před měsícem“, ale toto předpoklad nelze vynechat. Pokud uvidím, že poptávka pokračuje v podpoře a prodejní tlak při poklesu neroste, stáhnu svou opatrnost. Moje rada je jednoduchá: nespěchejte s nadšením, nejprve rozlište „není to tak horké“ od „dostatečně silné". 💻 Jsem zvyklý nejdříve se podívat na „vstupy“ a pak na závěr: StoneX zvýšil cílovou cenu akcií bitcoinové rezervní společnosti Strive ze 32 na 43 dolarů, což je nárůst o 34 %, a potvrdil doporučení k nákupu; materiál také uvádí, že nové emise akcií dále podporují její bitcoinovou strategii.
Při tomto kódovém přezkumu mě více zajímá, zda může financování pokračovat, než samotná cílová cena. Emise akcií může doplnit financování rezervní strategie, ale dostupnost financí neznamená, že riziko zmizelo. Pokud se bude nadále spoléhat na emise akcií, mohou stávající akcionáři čelit trvalému ředění; pokud bitcoin oslabí, hodnota rezervních aktiv bude také pod tlakem. Toto je můj stresový test, nikoli již nastalý výsledek.
Kdybych to byl já, doplnil bych tuto logiku o podmínky emisí, využití financí a scénáře poklesu, a pak bych posoudil, zda je to rozumné, nelze testovat jen scénář růstu. Pomozte mi to prosím zhodnotit: u takové rezervní společnosti vás více trápí ředění akcií, nebo pokles bitcoinu? Co jsem v mé logice opomněl?Během dne v práci nemám čas se podrobně dívat, až v noci si rozložím okno s trhem, a právě když narazím na tento příspěvek, únava trochu ustoupila 🌙. To, co mi nedá spát, není představa o ceně, ale jedna otázka: Mělo by se znovu diskutovat o fixních příjmech z ekologické podpory?
Spoluzakladatel Zcash Sean Bowe zveřejnil návrh ZIP, který navrhuje zastavit automatické přidělování blokových dotací ZCG a přesměrovat původních 8 % podílu na NSM. Návrh uvádí, že ZCG drží přibližně 91 452,98 ZEC v hodnotě asi 125 milionů dolarů, přičemž stávající prostředky jsou dostatečné na pokračování podpory souvisejících aktivit.
Můj názor je, že se jedná spíše o úpravu pravidel rozpočtu, nelze to přímo číst jako pozitivní zprávu pro cenu mince. Je to zatím jen návrh, a brát „někdo navrhl změnu pravidel“ jako „pravidla už jsou změněna“ může vést k tomu, že vás titulek bude ovládat při sledování trhu.
Rezerva poskytuje prostor pro diskusi o úpravách, ale účetní hodnota neznamená dostupný roční rozpočet, další výdaje se teprve uvidí. Na druhou stranu, přesun peněz na NSM automaticky neznamená vyšší efektivitu; pokud bude účel a omezení nového mechanismu jasnější, budu tuto změnu více podporovat. To jsou mé podmínky pro hodnocení, ne hotový závěr.
Připomínám si: Nezaměňuj změnu směru financí za bezdůvodné zvýšení hodnoty. Kdo další v tuto chvíli nespí? Sledujete výdaje ZCG, nebo design mechanismu NSM? Která z těchto věcí více ovlivňuje váš postoj k tomuto návrhu?V den spuštění Alpenglow byly dvě skupiny čísel validačních uzlů, jedna byla rušná, druhá nikým nezmíněná.
Rušná byla účast. 654 validačních uzlů dokončilo přepnutí společně, z toho 446 hlasovalo v počátečním bloku, Anza uvedla, že celý přechod trval jen 900 milisekund. Den před spuštěním bylo 151 uzlů, což představovalo asi 20,3 % vsazené částky, označeno jako nepřipravené.
Tento přechod také zanechal několik drobných nedořešených věcí. Validační software Firedancer a Frankendancer nepodporoval první kolo migrace, provozovatelé museli dočasně přejít na Agave 4.3.0. Některé RPC uzly obdržely konečné potvrzení později než validační uzly přímo účastnící se hlasování. Po aktualizaci se počet transakcí v průzkumníku řetězce výrazně snížil, protože dříve většina statistik zahrnovala hlasovací transakce validačních uzlů.
Nikdo nezmínil koncentraci. Data Solana Compass ukazují, že minimální počet uzlů kontrolujících více než třetinu vsazené částky klesl během roku z 20 na 18. Podíl vsazené částky deseti největších validačních uzlů vzrostl z 22,2 % na 24,5 %.
Nový hlasovací mechanismus přesunul hlasovací transakce mimo řetězec, validační uzly tak ušetří náklady na hlasování, což zmenší zátěž menších uzlů. Zda se toto číslo vrátí zpět, ukáže až několik měsíců. Worldcoin (WLD) zaznamenal denní pokles o 4,14 % a dosáhl nového nedávného minima, cena je 0,4354 USD, tržní kapitalizace klesla pod 1,62 miliardy USD. Cena se prudce pohybuje v rozmezí 0,432-0,458, denní objem obchodů 14,97 milionu ukazuje na koncentrovaný tlak na prodej. Signál chytrých peněz stále ukazuje čistý short, a data o long/short pozicích jsou nulová – instituce ani nechtějí držet pozice short během odrazů.
Hlavní problém spočívá v zpomalení propagace zařízení Orb, ochlazení růstu uživatelů biometrické registrace, nesoulad mezi časovým plánem odemykání tokenů a poptávkou. Sociální stránka je zcela zticha, popularita je nedostupná, chybí sentimentální indikátory, dokonce ani přelévací efekt AI narativu nepřinesl užitek. FDV stále přesahuje 4 miliardy, oběžné množství je méně než čtyřicet procent, každý odraz je nejlepší příležitostí pro prodej odemčených tokenů.
Hlavní závěr: dokud se fundamenty nezlepší, 0,40-0,46 bude novým rozmezím, riziko průlomu dolů je větší než pravděpodobnost průlomu nahoru. $ZEC dnes nevypadá, že by se točilo v mlýnském kole, spíš jako by se konala schůze. Upgrade, finance, správa – tři linie se pohybují současně, ale směr ještě není jednotný.
Nejjistější je linie upgradu. NU7 je naplánován na aktivaci 5. listopadu. Doba bloku se zkrátí z přibližně 75 sekund na přibližně 25 sekund. 60 % poplatků za blok zůstane až do února 2031.
Finanční linie se zotavuje. Grayscale $ZEC ETF se minulý týden zotavilo. Čistý příliv činil přibližně 41,09 milionu USD. Ukončilo to tři týdny po sobě trvající odliv. V pondělí ještě odteklo přibližně 10,45 milionu USD. V pátek za jeden den přišlo přibližně 20,52 milionu USD.
Nejistější je linie správy. Spoluzakladatel navrhl přesunout 8 % blokových dotací do fondu udržitelnosti sítě. Je to zatím návrh, reakce komunity jsou rozmanité. Stávající vývojové financování je 20 %, horníci dostávají 80 %. Zbývajících 8 % jde na komunitní granty, 12 % do vývojového fondu v uzamčené schránce. Zda se to změní, závisí na širší diskusi, dnes to není rozhodnuto.
Cena je někde uprostřed. $ZEC je nyní kolem 1 228 USD. Za 24 hodin vzrostla přibližně o 1,67 %, za 7 dní přibližně o 7,41 %. Za 30 dní však klesla přibližně o 25,75 %. Analytici považují 834 USD za klíčovou podporu. Pokud by klesla pod tuto hodnotu, bude to vypadat špatně. Ale to je názor analytiků, ne definitivní závěr.
Z těch tří linií je upgrade nejjistější, správa nejistá a finance někde uprostřed. Já se zatím řídím linií upgradu. Správu poslouchám, cenu nehodlám zatím hodnotit.【Průzkum financování podniků ECB: Podniky potvrzují "růst cen a pokles objemu" v úvěrovém prostředí】
26. října ECB zveřejnila průzkum financování podniků za třetí čtvrtletí (SAFE). Tento průzkum je zrcadlem průzkumu spotřebitelských očekávání zveřejněného 23. října – jeden se ptá domácností, druhý podniků, a dohromady poskytují jasný obraz o úvěrovém prostředí v Evropě.
Tento průzkum zahrnuje přibližně 12 800 podniků v eurozóně (93 % tvoří malé a střední podniky), prováděný od 26. srpna do 2. října. Klíčová data: čistých 46 % podniků hlásí růst úrokových sazeb bankovních úvěrů, což je více než 42 % ve druhém čtvrtletí, přičemž nejvýraznější zhoršení zaznamenaly velké podniky (55 %, předchozí hodnota 41 %); čistých 27 % podniků hlásí růst ostatních nákladů financování (poplatky, provize); podíl zpřísnění požadavků na zajištění vzrostl z 10 % na 14 %. Na straně poptávky je situace rovněž slabá: čistá dostupnost úvěrů klesla o 5 % (předchozí hodnota -1 %), zatímco poptávka po financování zůstala prakticky beze změny, což vede k tomu, že ukazatel "finanční mezery" zůstává kladný – tedy rozdíl mezi požadovaným a dostupným financováním přetrvává.
Nicméně, k těmto datům je třeba přistupovat s kvalifikovanou výhradou: ECB ve své tiskové zprávě jasně upozorňuje, že složení vzorku se výrazně změnilo (většinu tvoří nově dotazované podniky), a že číselné údaje týkající se inflačních očekávání a očekávaných cen jsou "v této fázi obtížně interpretovatelné". Jinými slovy, lze důvěřovat směrovým závěrům (úvěrové podmínky se zpřísňují), ale konkrétní čísla je třeba kalibrovat až po stabilizaci vzorku v příštím kole – vytržení pouze negativních čísel bez tohoto kontextu je neúplné.
To znamená, že vnímání podniků a oficiální údaje bank se vzájemně potvrzují: skrytá restrikce v Evropě pokračuje. To není dobrá zpráva pro obnovu ziskovosti malých evropských podniků a snižuje pružnost trhu v očekávání tempa snižování sazeb ECB. Nyní bude zajímavé sledovat, zda průzkum bankovních úvěrů ECB (BLS) z 30. října bude korespondovat s tímto vnímáním podniků.Rozhodnutí strategie zpětně odkoupit přibližně 205 milionů USD STRC, zatímco nekupovat žádné BTC, je užitečnou připomínkou, že strategie pokladny je také řízení závazků. S 848,5 tisíci BTC drženými za průměrnou cenu 75 446 USD je rozvaha již rozsáhlá.
Co zůstává nejisté, je, zda zpětné odkupy sníží náklady na financování natolik, aby zachovaly flexibilitu, když se tržní podmínky změní.
#CryptoTreasuryShifts $ETH Chytré peníze: napětí mezi býky a medvědy, kdo první pustí
$ETH aktuální cena 2322, mírný pokles o 0,61 %, finanční sazba 0,0046 %. Celková pozice chytrých peněz 1,74 miliardy USD, 2361 obchodníků, poměr nominálních long/short 23,70 %, objem short pozic výrazně větší.
Býků 885, pozice 333,53 milionu USD, průměrná cena 2874,44, ztráta 79,21 milionu USD, ziskovost pouze 33,33 %. Náklady jsou výrazně nad aktuální cenou, ztráty se stále zvětšují. Medvědů 1476, pozice 1,4 miliardy USD, průměrná cena 2306,97, ztráta 9,59 milionu USD, ziskovost 61,58 %. Pozor: medvědi nejsou celkově v zisku, jen aktuální cena je mírně nad průměrnou, většina medvědů je mírně ve ztrátě, „rychlé uvolnění“ neznamená, že už jsou venku.
Cena 2322 je uvězněna mezi náklady býků a medvědů: nahoře je tlak na prodej od býků, dole je potřeba doplnit short pozice, trh se přetahuje, vzniká dvojí tlak na obě strany. Nízká finanční sazba ukazuje, že nálada na nákup není silná; short pozice jsou koncentrované, pokud cena rychle vzroste, doplňování může zvýšit volatilitu.
Data slouží pouze k pozorování trhu, nejsou investičním doporučením. Nechte si čas na rozhodnutí, nejdřív sledujte, kdo první pustí. #本周将公布10月FOMC利率决议 #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ #英特尔代工转型迎来Terafab新变量 $INTC Výnosy a DCAI pravděpodobně dosáhnou nebo mírně překročí konsensus, ale tato finanční zpráva nelze nazvat „nad očekávání“ — zisk je tlačený výrobou na zakázku a kapitálovými výdaji, příběh o výrobě na zakázku trvá už tři čtvrtletí, ale externí zákazníci stále chybí.
Konsensus tržeb za Q3 je 16,47 miliardy USD, střední hodnota vedení je 16,3 miliardy, prostor pro překročení konsensu je tedy malý. Skutečným motorem růstu je datové centrum: Q2 DCAI tržby 6,26 miliardy, meziročně vzrostly o 59 %, Q3 konsensus 6,46 miliardy, růst stále 57 %. Tato oblast je v pořádku, poptávka po výpočetním výkonu AI skutečně roste.
Ale výkaz zisku nevydrží podrobnější pohled. Konsensus čistého zisku za Q3 je jen 1,49 miliardy, meziročně propad o 63 %; upravený odhad EPS je 0,38 USD, což je méně než 0,42 USD v Q2. Kam peníze šly? Do výroby na zakázku. Provozní ztráta výroby na zakázku v Q2 byla 2,1 miliardy USD, příjmy od externích zákazníků jen 293 milionů — tyto externí zakázky nestačí ani na drobné výdaje. 18A už skutečně vyrábí ve velkém, ale oficiálně oznámení externí zákazéři jsou stále u zralých výrobních procesů; 14A začne výrobu až v roce 2028, časový rozdíl do doby, kdy přijde zisk, je tedy minimálně dva roky.
Skutečné „nad očekávání“ není v tom, že tržby překonají konsensus o pár set milionů, ale zda vedení odváží dát pevný časový plán pro získání externích zákazníků ve výrobě na zakázku. Trh už svým chováním ukázal postoj: cena akcií po červencové zprávě klesla o 13 %, za poslední měsíc pak o dalších 29 %. Růst DCAI sám o sobě nestačí na podporu ocenění „transformace výroby na zakázku“.#Strategy财报前瞻：BTC账面收益大幅反弹 $MSTR 账面数字绝对炸裂，但这就是个假超预期，全靠币价硬撑。
那209亿的“账面收益”纯粹是Q3比特币反弹按会计准则算出来的浮盈，跟主业半毛钱关系没有。卖软件的收入才1.29亿美元，EPS却搞出21.5美元这种离谱数据，纯粹是财技遮羞布。
真正的看点全在融资端怎么活命。上周它才抠抠搜搜买了267个比特币（两千多万），转头却砸了1.93亿美元去回购自己的STRC优先股，甚至把回购额度加了10亿。为啥？因为STRC跌破100美元面值了，现在折价回购，能直接砍掉每年12%的巨额利息包袱，比高位接盘比特币划算得多。
所以资本配置策略怎么调？说白了就是：以前“闭眼发股借钱买币”的飞轮转不动了，现在得先紧着钱去擦屁股、修补资产负债。当前它的mNAV溢价已经掉到1倍边缘，市场早就不傻，没人愿意再花高价买它的壳。
总结：利润表确实“超预期”，但这是比特币给的，不是Strategy挣的。真决定生死的，是它那破了的融资通道能不能修好.$BTC klesl o 80 000 USD, bude ještě nějaký pohyb?
Bude, ale s velkou pravděpodobností nepůjde o jednostranný směr, nýbrž o prudké kolísání a volbu směru kolem hranice 80 000 USD. Pokles 27. října byl spíše tlakem na ústup před událostí, skutečný katalyzátor přijde později tento týden.
Aktuálně se BTC kolem 80 000 USD opakovaně přetahuje, na spodní straně je podpora nákupů v rozmezí 79 400–79 600 USD, nahoře tvoří krátkodobý odpor pásmo 80 500–80 800 USD. Nákupy na americkém spotovém trhu zůstávají slabé, index prémií Coinbase je už 33 dní v řadě záporný, páka dlouhých pozic sázejících na růst v poslední době utrpěla značné ztráty. To znamená, že na trhu chybí skutečné nákupy, které by držely cenu, a odraz tak může být slabý.
Klíčové proměnné se soustředí na nadcházející události: Federální rezervní systém oznámí rozhodnutí o úrokových sazbách 29. října brzy ráno, trh většinou očekává ponechání sazeb beze změny, ale skutečné riziko spočívá v postoji předsedy k prosincovému zvýšení sazeb – očekávání zvýšení v prosinci se nyní blíží 80 %. Pokud bude tón jestřábí, očekávání utažení likvidity přímo potlačí BTC. Současně Microsoft, Google a Amazon zveřejní své výsledky, pokud kapitálové výdaje na AI odčerpají tržní prostředky, bude to pro kryptotrh také negativní.
Stručně řečeno, pokles 27. října byl „tlakem v očekávání“, trh se s velkou pravděpodobností rozběhne po rozhodnutí Fedu. Otázkou je, zda hranice 80 000 USD vydrží, což bude krátkodobým rozcestníkem; pokud klesne a rychle se nevrátí, může se otevřít prostor pro další pokles. Kdo si teď troufne shortovat $BZ? Jakmile přijde zpráva o válce, okamžitě to vystřelí nahoru 😭
#美伊讨论霍尔木兹开放方案，油价回落
$BZ uvízl na vysoké úrovni 109, klíčovou podporou nejsou dolar a úrokové sazby, ale geopolitická přirážka dodávek z Blízkého východu, tohle je třeba si jasně uvědomit.
Poslední rozhodnutí Fedu, údaje o HDP a PCE mohou krátkodobě srazit cenu ropy, ale je těžké ji přímo dostat dolů do velkého medvědího trhu.
Pokud bude projev Worsha spíše jestřábí a inflace PCE překročí očekávání, dolar posílí a ropa zažije krátkodobý pokles; ale pokud se situace v Hormuzském průlivu neuklidní, pokles bude jen krátkodobý a po něm snadno opět vystřelí nahoru.
Naopak, pokud budou prohlášení spíše holubičí a očekávání snížení sazeb vzrostou, dolar oslabí a ropa bude mít sílu pokračovat v růstu.
Jednoduše řečeno: makroekonomické zprávy mohou způsobit jen krátkodobé výkyvy, geopolitika je základem této vlny cen ropy.
Chcete-li vidět trvalý pokles ropy, nestačí jen dopad současného zvýšení sazeb, je nutné vidět uklidnění situace na Blízkém východě a odstranění rizika dodávek.
Předtím je vysoká volatilita normální, nevsázejte lehkovážně na short pozice.#交易之声：你的经验值得被听到 **Bitmine再扫超1万枚ETH，Tom Lee的买入计划是不是快到终点了？** Tom Lee旗下的 Bitmine 上周再度增持 10,452 枚 ETH，总持仓量升至约 605 万枚，占以太坊流通量的 4.95%。距离其长期设定的 5% 持仓目标，仅剩约 5.8 万枚 ETH。 但比增持本身更值得关注的，是买入节奏正在逐步放缓。 从此前单周增持 15,112 枚，到随后降至 12,535 枚，再到上周的 10,452 枚，Bitmine 的买入力度呈现递减趋势。考虑到公司此前将 5% 设为目标，随着这一目标越来越近，后续新增需求可能逐渐减弱。 📊 **再看市场表现，信号并不乐观。** ETH 当前报价约 2,329 美元，24 小时上涨 0.59%，但过去 7 天下跌 4.9%，近一个月累计下跌 13%。 与此同时，BMNR 股价收于 20.95 美元，下跌 6.47%，盘中最低触及 20.93 美元。 一边是 ETH 短线小幅反弹，另一边是 BMNR 股价明显承压。两者表现出现分化，反映出市场对企业持币模式的估值可能正在重新调整。不过，单日$BEAT 目前整体趋势依然偏空。散户抄底情绪越浓，越要提防庄家反向收割，暂时继续观察空头结构是否延续。 📊 **多空数据：散户抄底情绪明显升温** - **散户方面：** 币安散户账户多空比达到 3.207，OKX 更是高达 3.55，多头明显占据优势。 - **大户方面：** 大户人数多空比为 3.5935，看多人数依然占多数，但大户持仓多空比已经骤降至 1.7038，说明多头人数与实际资金布局之间存在明显落差。 🔍 **链上结构：筹码集中，价格波动风险较高** Arkham 持仓数据显示，TreasuryUpgradeableProxy 持有约 30.81% 的 BEAT，多个 Gnosis Safe 多签金库合计控制的代币超过 50%。 这种高度集中的持仓结构意味着实际流通筹码可能相对有限，一旦大额资金集中买卖，价格就可能出现剧烈波动。不过，地址持仓集中并不等于一定存在人为操纵。 🔥 **通缩机制存在，但支撑力度仍需观察** HTX 数据显示，10 月 19 日至 26 日期间，BEAT 销毁约 124.5 万枚，相关收入约 8.28 万美元，累计销毁量已超过 3,132Dnešní sada dat o pákovém efektu sleduji jen jeden bod:
Dlouhé pozice s pákovým efektem se již výrazně hromadí.
Za poslední měsíc poměr pákových dlouhých a krátkých pozic celkově roste, zejména u BTC, ETH, SOL, kde objem půjček na dlouhé pozice výrazně převyšuje krátké pozice.
$BTC ：objem půjček na dlouhé pozice 1356,11 BTC, objem půjček na krátké pozice 75,21 BTC
$ETH ：objem půjček na dlouhé pozice 16 600 ETH, objem půjček na krátké pozice 772,03 ETH
$SOL ：objem půjček na dlouhé pozice 108 100 SOL, objem půjček na krátké pozice 4241,84 SOL
To naznačuje, že tržní sentiment se soustřeďuje do jednoho směru.
Ale nebudu to přímo považovat za býčí signál.
Čím více je pákový efekt koncentrován, tím snáze může dojít k krátkodobému vyčištění trhu, zejména v blízkosti zpráv a klíčových úrovní.
#本周将公布10月FOMC利率决议 Včera večer jsem ještě čekal na 81000, dnes musím zase sledovat 79000, ten odraz BTC je opravdu takový, že se člověk nechce zbavit prodeje. Ráno se to konečně trochu odrazilo, BTC se dostal k 80300 a pak zase klesl, ETH se ani nedostal k 2335, odraz je čím dál slabší, vůbec nemám chuť nakupovat.
Raději bych počkal, až se BTC vrátí k 80000 a trochu prodal. 15minutový klouzavý průměr 20 je na 80041, přímo nad hlavou, MACD je stále pod nulovou osou. Ale když prodám přímo na 79800, bojím se, že pak zase vystřelí vzhůru, protože 79650 je moc blízko dole. Raději si nastavím upozornění, až se vrátí na 80000–80100, pak se uvidí, nechci, aby jedna svíčka vystřelila nahoru a já pak náhle změnil názor a začal kupovat. Pozici chci držet malou, na 80350 ji zase prodám, chci jen využít ten aktuální pokles, nemám v plánu držet to dlouhodobě a spekulovat na hlavní trend.
Na 79650 možná něco prodám, na 79450 bych chtěl, ale nemusí se to podařit. Obzvlášť když dnes ještě nebyl prolomen denní minimum, nechci vstupovat do shortu a pak čekat na propad. ETH mě momentálně nezajímá, 2321 se neudrželo, 2300 je blízko, vydělat pár desítek korun a pak být zase vymazán. SOL zatím nechám být, DeFi Development nedávno oznámil zvýšení držby o 5346 tokenů, cena se ale drží kolem 100. Sakra, zpráv o růstu není málo, ale chybí mi trend, který by mě po nákupu trochu uklidnil. Nejprve počkám na odraz BTC, pokud se mi nepodaří trefit short, tak to vzdám, nechci pořád dokola platit mezi 79800 a 80000.Dva dny jsem to mačkal, jsem unavený, základ 79 000 diamantů?Nejprve závěr: poprvé existuje na řetězci trvalý nájemní poplatek za výpočetní výkon AI. Dne 26. října byl na Injective spuštěn trvalý kontrakt na index SICI s 10násobnou pákou a zajištěním v USDC. Ale $INJ vzrostl jen o 2,4 %, trh tomuto příběhu nepřisoudil hodnotu.
SICI sleduje nájemní ceny pěti modelů Nvidia karet: H100 tvoří 40 %, B200 25 %, dále H200, A100 a RTX 4090, aktualizované podle 7denního průměru. Nejedná se o cenu akcií Nvidia, ale o „kolik stojí pronájem jedné karty“.
Tři upozornění. Za prvé, obchodovat lze pouze přes vlastní dApp Injective, na OKX tento index není, a likvidita je oddělená od $INJ trvalých kontraktů na OKX. Za druhé, index se aktualizuje podle 7denního průměru, není to spotová cena. Za třetí, více lidí nyní očekává pokles nájemného: Gartner varuje, že přes 80 % profesionálních AI cloudů může do roku 2030 zkrachovat, Musk říká, že přes 200 neocloudů může padnout; pokud nájemné klesá, ti, kdo jsou dlouzí, nejdříve prodělají.
$INJ má za 24 hodin objem obchodů 21,54 milionu USD, otevřených pozic jen 5,43 milionu USD; poplatky za financování jsou na minimu, long pozice nejsou přeplněné.
Závěr: tento produkt je zajímavý, ale není důvodem ke koupi $INJ. Půjdete si to vyzkoušet na dApp Injective?Když mám malou firmu, nejvíc se bojím, že budu považovat zásoby na účtu za hotovost, kterou mohu kdykoli použít na výplaty. Když vidím tuto zprávu, nejdřív si spočítám vstupy a výstupy: pevné přidělení lze diskutovat o zrušení, ale rezervy na rizika musí být počítány podle skutečných výdajů, nelze se dívat jen na ocenění aktiv.
Sean Bowe, spoluzakladatel Zcash, zveřejnil návrh ZIP, který navrhuje zastavit automatické přidělování blokových dotací ZCG a přesměrovat původních 8 % podílu na NSM. Návrh uvádí, že ZCG drží přibližně 91 452,98 ZEC v hodnotě asi 125 milionů dolarů, stávající prostředky stačí na pokračování podpory souvisejících aktivit. Je to stále návrh, není to ještě provedeno.
Můj názor je: přehodnocení pevné dotace má obchodní smysl, ale „dostatečné zásoby“ samy o sobě nestačí k prokázání, že přesměrování je výhodnější. Podnikání nesmí pokračovat v rozpočtu jen proto, že má oddělení peníze na účtu, ani nelze předpokládat, že zásoby znamenají, že není potřeba hotovostní tok.
Budu sledovat dva účetní knihy: jednu pro vstupy a výstupy financovaných projektů, co peníze přinesly; druhou pro termíny výdajů a odolnost rezerv. Pokud výdaje musí být trvale plněny a ocenění rezerv kolísá, může i dostatečný účetní zůstatek čelit problémům s obratem. Toto je moje riziková analýza, materiály neobsahují konkrétní výdajové tabulky.
Pro mě je klíčové, zda NSM dokáže efektivněji využívat peníze než původní způsob přidělování. Jak by to viděli přátelé podnikatelé: čelíte takovému riziku, rozpočtujete podle ocenění rezerv, nebo nejdřív ponecháte dostatečnou hotovostní rezervu na pokrytí pevných výdajů? "Parazitismus" modulárních DA: prosperita závisí na vydávání tokenů, kdo může nezávisle generovat hodnotu?
Modulární a DA (dostupnost dat) segmenty jsou často považovány za „prodejce vody“ výbuchu veřejných blockchainů. Ale při hlubším pohledu je životní síla některých projektů stále závislá na horečce vydávání tokenů na L2.
Srovnání těchto tří projektů:
$TIA: Vývoj ceny tokenu je silně závislý na „očekávání vydání tokenů“. Aktuální skutečná poptávka po Blob datech na řetězci je stále slabá, nedávné měsíční příjmy jsou pouze kolem 6500 TIA. Jakmile horečka vydávání tokenů na nových L2 opadne, DA síť bez skutečné externí platební podpory snadno ztratí hodnotu s poklesem likvidity na trhu.
$EIGEN: Mechanismus sdílené bezpečnosti je již implementován, ale skutečný AVS byznys zatím neroste. ELIP-12 sice stanovuje, že 100 % poplatků protokolu jde na zpětný odkup, ale aktuální měsíční příjmy jsou asi 650 000 USD, což je výrazně méně než uvolňování tokenů v řádu desítek milionů měsíčně. Čistá deflace je minimální, krátkodobě je provoz stále silně závislý na inflačních dotacích.
$PENDLE: Vyvinul nezávislou trajektorii. Dokud na řetězci existují úročená aktiva, existuje potřeba zajištění proti fixním úrokovým sazbám a spekulativním výnosům. Mechanismus, kdy až 80 % příjmů je pevně určeno na zpětný odkup, je založen na skutečných obchodních poplatcích, nikoli na nekonečné horečce vytváření nových řetězců.
Úvaha:
I když se zdají být součástí infrastruktury, pokud DA a AVS nemohou vytvořit skutečnou poptávku nezávislou na „dotacích z vydávání tokenů“, zůstávají křehkými vysoce beta aktivy. Hledání protokolů, které mohou vybírat poplatky za průchod transakcí bez ohledu na býčí či medvědí trh, je klíčem k překonání cyklů. #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？
Potvrdil jsem pohled, jsem ten špatný člověkUSDe je nyní nativně dostupné na X Layer, což je docela užitečné pro ty, kdo často drží dolary na blockchainu.
Nejprve k rozdílům oproti USDT. USDT samo o sobě negeneruje úroky, pokud chcete vydělávat, musíte si najít produkt sami a nést jeho riziko, peníze v peněžence jen tak leží. USDe je syntetický dolar vydaný Ethena, po zajištění do sUSDe se podle pravidel podílíte na rozdělení výnosů, které nejsou náhodné.
Odkud peníze přicházejí? Ze tří zdrojů: poplatky a spready z hedgingových obchodů, výnosy zajištěné aktivy jako ETH a úroky z části půjček a rezervních aktiv. Jinými slovy vydělává na struktuře trhu, ne na novém vydávání.
Význam uvedení na X Layer je v použití. Dříve bylo s USDe omezené možnosti, a pokud jste chtěli použít, museli jste řešit cross-chain; nyní můžete přímo držet a obchodovat na X Layer, později OKX Wallet podpoří i zajištění USDe a USDe bude přidáno do cyklických výdělků. Pro ty, kdo už mají pozice, je to další místo bez zbytečných komplikací.
Ale syntetický dolar není vklad, výnosy pocházejí ze strategií, které mohou selhat. V extrémních situacích může dojít k záporným poplatkům, slevě sUSDe nebo odchýlení od kotace, neberte to jako bezrizikovou pokladničku.
USDe vydává třetí strana Ethena, výše uvedené je pouze sdílení informací, není to investiční doporučení.#Strategy暂停增持，Strive与BitMine扩大储备
Šéf má co říct
Konfigurace firemních pokladen vykazuje výrazné rozdíly.
Strategy minulý týden nekupoval BTC, místo toho zpětně odkoupil přibližně 205 milionů USD preferenčních akcií STRC, držba zůstala na 848 500 kusech. Zvolil si nejprve zachování důvěry a stabilizaci kapitálové struktury. Strive navýšil držbu o 6 182 BTC, celkem drží 43 000 kusů, ale nové preferenční akcie mají dividendový výnos až 15 %, což znamená velmi vysoké náklady na financování. BitMine navýšil držbu o 10 452 ETH, celkem drží 6,05 milionu kusů, z toho 5,23 milionu je zastaveno, očekávaný roční příjem ze zastavení je přibližně 318 milionů USD.
Myslím, že teď jde o to, čí model je stabilnější. Vysoké úroky z financování nákupu mincí mohou při stagnaci ceny mincí zatížit cash flow úroky. Akce zpětného odkupu Strategy naznačuje, že šéf už začal řídit rizika. BitMine spoléhá na příjmy ze zastavení, což je relativně stabilní.
Na trhu BTC klesl o 0,62 %, ETH o 0,66 %. Velká mince včera večer prudce klesla, teď se uvidí, jestli udrží hranici 80 000. Pokud ne, čeká nás hlubší korekce, horní odpor je mezi 84 000 a 85 000. Nehonit růst, neprodávat panicky, nastavit si stop-loss.
Výše uvedená analýza je časově citlivá, je nutné mít nastavený stop-loss, přeji hodně štěstí. $BTC $ETH $ZEC 美股收盘后，先看账户。三张仓位，三种状态，接下来的处理思路也完全不同。 $TSLA 已经逼近风险线。 当前亏损 106.59（−21.43%），标记价格 394.19，强平价 416.23665，两者相差约 22.05 美元。保证金比率从昨天的 58.61% 升至 61.91%，风险压力进一步增加。 昨天我只记录了距离，没明确下一步怎么做。今天开盘后，这笔仓位必须给出明确处理方案：要么平仓，接受 106.59 的亏损；要么继续持有，同时重新评估风险和后续计划。今天之内，不再拖着不决。 $UNI 已经连续第四天回吐利润。 收益率从 +83.92% 降到 +75.62%，再到 +54.60%，如今只剩 +38.38%。盈利金额也从 71.92 降至 37.94。 昨天说过要给它设一条明确的退出线，现在正式定下：标记价格回落至 7.35，就把剩余仓位全部平掉。 这条线距离当前价格不到 2%，确实比较紧。但连续四天利润缩水，说明不能再一味放宽容忍范围。与其眼看浮盈继续流失，不如提前明确退出条件。 $DOGE 暂时保持不变。 当前浮盈 141.02（+14.53%），标记价格 0.0778Trh tento týden táhne za jednu provaz, Fed bude mít zasedání 27. až 28., silný dolar a vysoké ceny ropy tlačí na všechna riziková aktiva.
BTC nezískal podporu od amerických akcií, naopak klesl k hranici 80 000, spotové ETF zaznamenaly dva dny po sobě čistý odliv přes 700 milionů dolarů, zájem amerických kupujících je slabý.
Na druhé straně Nasdaq v pondělí vzrostl o 0,8 %, technologické akcie oživil IPO od Anthropic a výsledky velkých firem, NVDA vzrostla o 2,5 %.
Stejný makroekonomický rámec, ale opačná nálada na obou stranách, kryptoměnový trh čeká na výsledek zasedání, akciový trh sází na to, že výsledky AI firem udrží vysoké ocenění.
U BTC je nejdříve třeba sledovat, zda udrží hranici 80 000, pokud ne, další referenční úroveň je 75 000, Nasdaq pak čeká na výsledky Googlu a Microsoftu, jestli nabídnou ústupovou cestu.
$BTC $NVDA $ETH #本周将公布10月FOMC利率决议 ⚠️ Blíží se zasedání Federálního rezervního systému! Kryptoměnový trh přechází do režimu pozorování
Ve středu se blíží zasedání Federálního rezervní banky a trh už na to reaguje! Kryptoměny jako první ustupují, BTC klesl pod hranici 80 000, ETH oslabuje synchronně, mnoho obchodníků dobrovolně snižuje pozice a omezují riziko, tiše čekají na klíčové signály z jednání.
Hlavním bodem není aktuální zvýšení sazeb, ale zda Powell naznačí jestřábí postoj k prosincovému zvýšení sazeb. Pokud zazní jestřábí komentáře, likvidita na trhu se dále utáhne a riziko tlaku na kryptoměny vzroste.
Ale na trhu nikdy nechybí odvážní hráči! Právě teď někdo vsadil 68 milionů na to, že BTC po střednědobých volbách vystřelí nad 90 000.
Na jedné straně kapitál utíká do bezpečí, na druhé straně velké částky jdou proti trendu do long pozic, což vede k prudkým střetům názorů a extrémnímu rozkolu na trhu. Před zasedáním bývají výkyvy extrémně divoké, často dochází k ostrým výkyvům, proto rozhodně neriskujte velké pozice, prioritou je řízení rizik a počkejte na jasnější směr, než začnete obchodovat!
$BTC $ETH
⚠️ Názory na trh jsou pouze pro informaci, nejsou investičním doporučením, trh je velmi volatilní, obchodujte opatrně
#本周将公布10月FOMC利率决议 $BTC paměťové čipy jsou letos nejžhavější AI segment, ale za posledních 30 dní (od 27.9. do dneška) klesly mnohem více než BTC:
📉 SanDisk -29%
📉 SK海力士 -24%
📉 Samsung -20%
📉 Micron -16%
🟠 BTC -5,7%
Zajímavější je druhá polovina: od 17.10. SK海力士 odrazila z minima asi o 13 %, zatímco BTC ještě klesl o 2 %, z 81 500 na 79 700.
Když klesá, BTC klesá méně, ale při odrazu za ním nezaostává. To není síla, jen peníze teď nejsou tady.
Odolnost vůči poklesu neznamená sílu, kam peníze jdou, tam je první odraz.
Data zpracována, není to investiční doporučení｜OKX denní uzávěrka, akcie jsou přibližné ceny OKX perpetual #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ Trh má nyní na Google již vysoká očekávání, skutečně důležité není růst tržeb, ale rychlost růstu cloudových služeb, komercializace investic do AI a zda se marže dokážou dále zlepšovat. AI je dlouhodobá logika, ale kapitálové výdaje mohou krátkodobě snižovat zisk. Výsledky překonávající očekávání neznamenají automaticky růst ceny akcií, klíčové je, zda bude výhled lepší než trhem již započítaná očekávání.Nákupní příkazy na 78 000 USD vypadají silně, ale po rozebrání většina pochází z futures, skutečný spotový trh se nezapojuje
V rozmezí 78 000 až 79 000 USD jsou velké nákupní příkazy, ale značná část pochází z futures trhu, které mohou být před realizací obchodů staženy, nejde o skutečnou spotovou poptávku. Mezitím rezervy stablecoinů na burzách klesly na nejnižší úroveň za téměř 12 měsíců, prémiový index se otočil do záporných hodnot — peněz na nákup spotu ubývá.
$BTC kolem 79 800–80 300. Včera čistý příliv do spotového ETF činil asi 110 milionů USD, vše pocházelo z jediného produktu, ostatní bez pohybu, struktura je vysoce koncentrovaná. Nad 79 300 je silný nákupní zájem, kolem 81 000 je koncentrace prodejních příkazů. Týdenní uzavření na 80 000 USD je přesvědčivější než příkazy v knize objednávek.
$ETH kolem 2 309. Jednodenní čistý odliv ze spotového ETF činil asi 88,6 milionu USD, jeden produkt dominoval odlivu, druhý mírně přilil, ostatní bez pohybu. Úroveň 2 300 byla testována dvakrát, kupující vstoupili na 2 313 a 2 325, ale dvakrát udržet neznamená, že to půjde donekonečna.
$SOL kolem 100. Jednodenní čistý odliv z ETF činil asi 8,23 milionu USD, jeden produkt odebral 7,22 milionu, druhý mírně přilil proti trendu. 100 USD je psychologická kotva, denní uzavření je důležitější než intradenní výkyvy.
Jedna věta: pravděpodobně žádná změna úrokových sazeb, ale spotová likvidita se stahuje, futures příkazy nepodporují skutečné dno.
Pouze záznam o trhu, není to investiční doporučení.
#Meta启动350亿美元融资，支持AI基建 Je tu jedna věc, která je docela překvapivá, zprávy z posledních dvou dnů se vlastně pořád zlepšují
USA a Írán jednají o plánu otevření Hormuzského průlivu, cena ropy klesla z 103,5 na 100,7, inflace začíná ustupovat, zlato se vrátilo na 4020, panika už se nerozšiřuje, rozhodnutí bude 29. v 2 hodiny ráno, pravděpodobně opět pozastavení
Podle logiky by se riziková aktiva měla uklidnit, ale co Bitcoin? 79695, stále klesá, Ethereum 2311, SOL se zase pohybuje kolem 100
Takže už neházejte vinu na makroekonomiku, venku už se nekupuje, je to kryptokomunita, která se nemůže postavit na nohy
Důkaz je na americkém trhu, MSTR včera klesl o 4,24 %, Coinbase o 2,95 %, kupující i provozovatelé burz jsou prodáváni, není to špatná zpráva, která by to způsobila, ale odliv kapitálu z krypta
Současný problém není v příliš mnoha negativních zprávách, ale v nedostatku kupujících
Na druhou stranu, dobré zprávy už jsou připravené, cena ropy klesla, zlato je stabilní, pokud prohlášení 29. nebude tvrdé, pružina, která byla tak dlouho stlačená, se rychle uvolní, ale pokud i po dobrých zprávách zůstane slabost, musíme uznat, že tato slabost je hluboce zakořeněná
Co si myslíte, že rozhodnutí přinese – odraz, nebo další pokles?
#美伊讨论霍尔木兹开放方案，油价回落 $BTC $ETH $CL Sun Ge je fakt borec, za necelých půl měsíce už zase nakupuje $PEPE, už koupil 11,8 bilionu tokenů PEPE. Zdá se, že tento růst ještě nekončí:
PEPE má teď cenu těsně u klouzavého průměru, ale RSI 52 je pořád silné, teď je to konsolidace v boxu, aby se vstřebal předchozí velký růst, až se vyčistí zisky, pravděpodobně přijde nový směr. Kdo chce jít s tím, sledujte horní hranici boxu na 0.0000045, až se s objemem dostane nad ni, může se pohnout.
Je škoda tzv. lídra meme coinů $DOGE, tenhle měsíc v nejhorším období nebyl ani jeden, kdo by volal nákup. Za 12 hodin bylo likvidováno 385 000 USD, long pozice tvořily 72 %, po likvidaci už nikdo nedokupoval.
Teď má DOGE klouzavé průměry jako strop: 20denní 0.0818, 50denní 0.0843, 200denní 0.090. Cena 0.0777 leží úplně dole, jakýkoli odraz nad 0.08 narazí na prodejní tlak.
Navíc, $DOOD obchodování ještě neskončilo, dnes právě vystřelil o 20 %, RSI 64 krátkodobě překoupené, cena se výrazně vzdálila od 7denního průměru.
21. dne DOOD dosáhl objemu 358 milionů USD, dnes je objem také 200 milionů. Myslel jsem, že čtyřdenní pokles skončil, ale zdá se, že tvůrce trhu ještě nevzdal, opravdu nevím, kam chce DOOD vytáhnout.Po zastavení nákupů BitMine po dosažení 5% limitu, jak se změní nabídka a poptávka na sekundárním trhu s Ethereum, a zda dokážou spotové ETF a požadavky na staking tuto situaci zachytit?
BitMine dříve financoval nákupy mincí vydáváním prioritních akcií, konvertibilních dluhopisů a ATM navýšení, což je typický „cenově necitlivý kupující“ — bez ohledu na to, zda ETH konsoliduje nebo klesá, pokud je financování zajištěno, provádí nákupy na sekundárním trhu pomocí TWAP. Po jeho zastavení přímý pevný okrajový nákup 12 000 až několik desítek tisíc ETH týdně klesá na nulu, což krátkodobě výrazně ztenčí podporu na trhu.
BitMine není fond pro obchodování na vlnách, ale investovalo 86,5 % svých rezerv do stakingu uzlů. V kombinaci s aktuálně rekordně vysokou mírou stakingu 35,9 % a historicky nízkým zůstatkem ETH na CEX je skutečně volně obchodovatelný „plovoucí kapitál“ na sekundárním trhu extrémně vyschlý.
Největším obavám trhu je derivovaný rizikový mechanismus BitMine: BitMine dříve vydávalo některé prioritní akcie s až 9,5% roční dividendou, zatímco aktuální on-chain staking a výnosy z úroků Etherea jsou pouze kolem 2,6 % až 3,5 %. Po zastavení vydávání nových akcií na nákup mincí, jak bude tento „cash flow spread gap“ vyplněn? Pokud cena ETH dlouho neroste, BitMine bude nuceno prodávat na sekundárním trhu přibližně 150 000 až 180 000 ETH ročně získaných ze stakingu, aby mohlo vyplácet dividendy.
$ETH Shrnul jsem pro vás dnešní klíčová ekonomická data a události
1️⃣ Neurčeno: Izrael pořádá volby
🔴 Velmi vysoká priorita · geopolitický faktor
Výsledek voleb ovlivní tón jednání na Blízkém východě. Pokud dojde k patové situaci při sestavování vlády nebo pokud tvrdé křídlo utrpí neúspěch, geopolitická přirážka klesne → riziková přirážka ropy se zúží; ale během napjatého volebního období jsou zlato/ropa/BTC náchylné na náhlé zprávy. Není to hlavní příčina trendu, ale zesilovač volatility.
2️⃣ 20:15: USA ADP zaměstnanost (týdenní změna)
🟠 Vysoká priorita · ukazatel zaměstnanosti
„Malý nonfarm“ sleduje aktivitu náboru v soukromém sektoru. Silná data → silná odolnost zaměstnanosti → Fed má větší jistotu udržet vysoké úrokové sazby → negativní pro zlato, potlačuje BTC; slabá data → dávají prostor pro očekávání uvolnění.
3️⃣ 20:30: USA zářijové objednávky trvanlivého zboží (měsíční změna)
🟡 Středně vysoká priorita · podnikatelská nálada
Sleduje ochotu továren a kapitálových výdajů utrácet. Lepší než očekávání = ekonomika neklesla, hrozba zvyšování sazeb stále přetrvává; horší = narůstá narativ recese, ale trh to nemusí přijmout (obava je spíše z „zastavení“ než z „poklesu“).
4️⃣ Následující den 04:30 | API zásoby ropy 🔴
Pokles zásob = podpora cen ropy; nárůst zásob = korekce vysokých cen ropy, v kombinaci se zprávami z Blízkého východu je to neviditelný hlavní hráč.
Pokles zásob → podpora cen ropy; nárůst → ochlazení vysokých cen ropy. V kombinaci se zprávami z Blízkého východu je ropa dnes večer neviditelným hlavním aktérem.
Jednoduše řečeno:
Během dne sledujte zprávy o izraelských volbách → během americké seance data sledujte „zaměstnanost + spotřebu + výrobu“ pro ověření logiky vysokých sazeb → v noci API určí náladu na trhu s ropou. $BTC $ETH #HOODQ3TradingGrowth robinhood chain, blockchain robinhood, kde uživatelé obchodují s tokeny akcií, zaznamenal pokles objemu dex o 30 % na 6,35 mld. USD v období 6.–12. října. Ale defi tvl vzrostl z 30. září na 12. října na 1,058 mld. USD a morpho, půjčovací protokol, zde držel 486,8 mil. USD otevřených půjček. Takže půjčování je nyní velké využití, nejen obchodování. V tomto týdnu dlužníci zaplatili na morpho asi 417 tis. USD na úrocích a likvidačních bonusech, ale morpho nezaznamenalo žádný příjem protokolu.$SOL
100 tato hranice, SOL opět udržel celý den.
Právě jsem viděl data z blockchainu, 3 peněženky za 3 dny převedly 482 200 SOL, v hodnotě přibližně 49 milionů dolarů, směřující na burzy, jasně připravené k prodeji. Za normálních okolností by to byl standardní negativní scénář.
Ale dnes nechci číst podle scénáře. Otestoval jsem to, aktuální cena SOL je něco málo přes 100, 24hodinové minimum bylo 99,93, 100 nebylo skutečně prolomeno. Prodejní tlak přes 40 milionů dolarů způsobil propad jen o jednu jednotku, to je pevná podpora.
Samozřejmě může být i pravda, že prodejní příkazy ještě nebyly zadány, takže může přijít další pokles.
Až 100 skutečně prolomí, můžeme mluvit o další úrovni. Dokud to není prolomeno, raději jen sleduji.
#本周将公布10月FOMC利率决议 $NEAR 讽刺的是，我们花了十年建立去中心化金融，试图挑战传统体系……
结果数十亿人进场，却只是在持有美元稳定币、投机美股代币化资产。稳定币规模越大，对美国国债的需求就越大。
我们亲手打造的基础设施，最终反而帮现有的金融系统扩大了统治力。
“矩阵”根本不需要摧毁加密货币，它只需要把我们建的一切全部吸收，然后让我们把它的扩张当成自己的胜利来庆祝。$BTC
Adresa, která spala tři roky, se pohnula.
Dva velrybí peněženky dnes poslaly na Coinbase Prime 2571 BTC, což je při současné ceně přibližně 205 milionů dolarů. Poslední pohyb byl před třemi lety, náklady na držení této dávky mincí jsou tak nízké, že je lze ignorovat.
Moje první reakce byla považovat to za prodejní tlak. Coinbase Prime je institucionální pult, velké částky sem obvykle nejdou kvůli výběru.
Ale ve stejný den data od Santiment ukazují opak: 30 000 bitcoinových peněženek nedávno vyprázdnilo a odešlo. Historicky se takové nucené vystoupení malých držitelů často objevuje poblíž fází dna.
Na jedné straně staré velryby přesouvají mince, na druhé straně malí držitelé prodávají se ztrátou, obojí se děje současně na jedné svíčce.
Můj názor je spíše ten druhý. Kdyby staré velryby opravdu chtěly zbourat trh, nemusely by jít přes institucionální kanál a ještě to tři hodiny předem ukazovat.
Konsolidace je únavná, ale na této úrovni už nechci znovu sázet na pokles.
#本周将公布10月FOMC利率决议 Ačkoli byl v posledních dnech vývoj Bitcoinu poměrně slabý, z hlediska vztahu mezi objemem a cenou a kapitálových toků to není tak pesimistické.
Z hlediska vztahu mezi objemem a cenou byl objem prodeje během poklesu od 22. do 26. října mírně nižší než během poklesu od 5. do 8. října, což naznačuje mírné snížení prodejního tlaku;
Z hlediska kapitálových toků došlo k čistému odlivu 636 milionů a 138 milionů USD z amerických spotových ETF 22. a 23. října, včera se však změnil na čistý příliv 110 milionů USD, a na Coinanku také skončil čtyřdenní čistý odliv spotových prostředků Bitcoinu, včera došlo k čistému přílivu 148 milionů USD. To ukazuje, že odliv kapitálu není trvalý.
Z tohoto pohledu se očekává, že Bitcoin bude pokračovat v poklesu, ale v krátkodobém horizontu pravděpodobně nespadne pod linii zpětného odrazu z grafu, a pravděpodobnost efektivního prolomení podpory na 74968 je také poměrně malá.
Výše uvedená analýza je pouze pro informaci a není investičním doporučením!
#BTC #比特币
#BTCETFFlowSwings · Makroekonomický „super týden“ pod tlakem: Federální rezervní systém se sejde 27.–28. října, trh očekává, že v říjnu pravděpodobně úrokové sazby zůstanou beze změny, ale očekávání zvýšení sazeb v prosinci je velmi silné. Pro kryptotrh to znamená, že očekávání utažení likvidity přetrvávají a základ pro výrazný růst není pevný.
· Nejistota ohledně voleb a regulace: Blíží se americké mezidobé volby a postup regulačních zákonů týkajících se kryptoměn (například zákon CLARITY) je nejistý. Tato nejistota vede velké investory k opatrnosti a spíše k vyčkávání než k unáhlenému vstupu na trh.
· Odchod prostředků z ETF: I když občas dochází k přílivu, celkový trend není optimistický. Spotové bitcoinové ETF nedávno zaznamenalo denní odliv přes 700 milionů dolarů. Bez trvalých velkých nákupů je obtížné udržet technický odraz.
· $BTC „klesající objem, nikdo neprodává“. Na trhu se skutečně sleduje hranice 80 000 USD, pokud by byla prolomena, dalším klíčovým podpůrným bodem je kolem 76 000 USD, možná i testování oblasti 70 000 USD. Takže pokud cena skutečně klesne, může se stát, že „čekání na 75 000“ z příspěvku bude skutečností.
· $ETH přeprodaný, nedokáže prolomit 2200 USD. ETH skutečně prolomil všechny klouzavé průměry, RSI je nízké, ale technický obraz je slabý. Pokud klíčová podpora na 2220 USD padne, může to vyvolat další pokles. Pro odraz je potřeba překonat odpor klouzavých průměrů kolem 2473 USD. #Robinhood交易业务增长能否延续？ Za hodinu bylo prodáno 2785 ETH, přibližně za 6,42 milionu dolarů, průměrná cena asi 2305 dolarů za kus.
Peněženky označené jako "související s Nadací Ethereum" před dvěma týdny poslaly na Kraken dalších 4393 kusů ze dvou podobných peněženek.
Celkem tedy 7178 kusů, což je zhruba 16,55 milionu dolarů.
Je to oficiální prodej? Na blockchainu lze vidět jen štítky adres, ne podpisy, takže to nikdo nemůže s jistotou říct.
Můj názor je: množství není velké, trh to nerozhází, ale nálada bude určitě potlačena. Kdo chce opravdu snižovat pozice, měl by to dělat po částech, ne vsázet vše na jednu zprávu. Za hodinu prodáno 2785 ETH, v hodnotě přibližně 6,42 milionu dolarů, průměrná cena vychází na zhruba 2305 dolarů za kus.
Peněženka sledovaná Lookonchain je označena jako "související s Ethereum Foundation". Pozor, je to související, ne potvrzené podpisem vlastníka, takže nikdo teď nemůže s jistotou říct, jestli jde o oficiální prodej.
Ale časový moment stojí za pozornost. Před dvěma týdny další dvě peněženky, rovněž označené jako související, poslaly na Kraken 4393 ETH.
Dohromady to dělá 7178 ETH, což při této ceně odpovídá asi 16,55 milionu dolarů. Není to malá částka.
Řeknu svůj názor.
Za prvé, peněženky na blockchainu jsou upřímnější než oznámení. Není důležité, jestli nadace říká, že chce prodávat, ale jestli se peníze skutečně hýbou.
Za druhé, takové množství na spotovém trhu neznamená zhroucení ceny, ale určitě to ovlivní náladu. Když drobní investoři vidí slova "související s nadací", jejich první reakce je utéct.
Za třetí, důležitější je sledovat, co se koupí po prodeji. Pokud se to změní na stablecoiny a zůstanou ležet, znamená to výplaty platů, granty, normální provoz. Pokud se to změní na jiná aktiva, to je signál.
Můj přístup je jednoduchý: takové zprávy používám jen k nastavení rytmu přeskupování portfolia, ne k určení směru. Pokud chci opravdu snižovat pozice, dělám to po částech, ne vsadím všechno na jednu zprávu.
Když trh klesá, nehledejte hned důvody, nejdřív se podívejte, jestli se skutečně zvýšil objem obchodů. Zprávy mohou klamat, objem ne.Prokletí poklesu během střednědobých voleb by se nemělo obejít, před volbami kapitál předčasně hledá útočiště a předčasně realizuje pokles trhu
Po zveřejnění provozního zisku Anthropic jsem si potvrdil, že v těchto dnech dojde k jednomu odrazu, oprava sektoru AI způsobí, že i náš Bitcoin začne rychle růst, i když vysoké ceny ropy a vysoké výnosy amerických dluhopisů stále přetrvávají
Cílová úroveň odrazu by neměla být příliš vysoká:
První odpor je kolem 82200-83200, což je bod průlomu předchozího poklesu s konsolidací, navíc s klouzavými průměry by měl být při prvním dotyku odpor
Překročení očekávání odrazu je 83500-84000, což je silná odporová linie, o které jsem mluvil jako o absolutní pozici pro short, pouze kolektivní velký odraz AI by mohl tuto hranici překonat
Hlavní důvod, proč Bitcoin nemůže uniknout poklesu během těchto voleb?
Stále vysoké ceny ropy vedou k inflaci, vysoké úrokové sazby omezují ekonomiku, nejistota střednědobých voleb je vysoká, takže kapitál může otevřeně předčasně snižovat pozice a hledat útočiště, čímž předčasně urychlí pokles a zvětší rozsah poklesu, a po vyhlášení výsledků voleb se kapitál vrátí zpět
Časové okno pro short
Prioritně čekat na odraz k výše uvedeným odporovým úrovním a začít postupně shortovat, nečekat na 3. listopad
Pokud dojde k prudkému poklesu ceny ropy na 95 dolarů, inflace výrazně poleví a makroekonomické negativní faktory se odstraní, shortování by mělo být ukončeno Hloubková analýza ETH: Konec nákupů velryb! Víra přetrvává, náboje se přebíjejí ⚠️
$ETH Rozbor klíčových dat od velkých institucí! Špičková velryba Bitmine pokračuje v nákupech proti trendu, během jednoho týdne opět navýšila zásoby o 10 452 ETH, za přibližně 24,6 milionu dolarů.
Její celkový držení nyní překročilo 6,0519 milionu ETH, což představuje 4,95 % z oběhu ETH, téměř dokončuje trhem uznávanou „5% alchymii“. Ale instituce platí vysokou cenu, průměrná nákupní cena je 3 331 USD, aktuální cena jen 2 360 USD, což znamená ztrátu 6,1 miliardy USD, pokles přes 30 %!
Velký hráč Tom Lee zůstává pevně optimistický, tvrdí, že korekce ETH je mnohem menší než u amerických akcií polovodičů, což je signál pokračování býčího trhu, a odvážně předpovídá cíl ETH v tomto cyklu na 62 000 USD.
Ale hlavní riziko už je odhaleno! Institucionální kapitál se tiše přesouvá, během jednoho týdne bylo na zpětný odkup akcií vynaloženo 45,9 milionu USD, což je téměř dvojnásobek nákupů mincí; objem nákupů mincí stále klesá a dosáhl nejnižší úrovně od srpna. Nyní zbývá do 5% limitu držení jen 55 000 ETH, největší býčí nákupní tlak brzy vyhasne.
Víra sice existuje, ale hlavní příliv nových nábojů se změnil, ETH postrádá klíčové podpůrné fondy, trh je velmi proměnlivý, buďte velmi opatrní!
$ETH
⚠️ Přehled trhu je pouze pro informaci, není investičním doporučením
#本周将公布10月FOMC利率决议