Orbit Post Sitemap
Stažení o 30 milionů není důvod k panice, nejdřív se podívejme na obranný val velryb
Tato býčí velryba zaznamenala za 24 hodin plovoucí zisk s poklesem o 30 milionů, tři dlouhé pozice se smrskly: BTC poklesl o 12,8 milionu, ETH o 9,2 milionu, SOL o 8 milionů. Na povrchu tlak, ale nevolejte hned nebezpečí — během tohoto dna už nashromáždila zisk přes 220 milionů dolarů, pokles je jen vrácení zisku, ne ohrožení kapitálu.
Podívejme se na základ: BTC dlouhá pozice 1850 mincí, nominální hodnota 150 milionů, 4násobný pákový efekt, průměrná cena 64200; ETH dlouhá pozice 78 000 mincí, nominální hodnota 180 milionů, 4násobný pákový efekt, průměrná cena 3180; SOL dlouhá pozice 550 000 mincí, nominální hodnota 56 milionů, 5násobný pákový efekt, průměrná cena 132. Celková nominální hodnota téměř 400 milionů, nízký pákový efekt, zvládne volatilitu.
Podívejme se na stop-loss: BTC asi 48 000, ETH asi 2100, SOL asi 85, běžné vyčištění trhu těžko zasáhne tyto hranice. Sází na nízký pákový efekt a pokračování trendu, ne na vysoký pákový efekt a riskování.
Závěr: Pod spodní hranicí drží dlouhé pozice velryby, ale skutečná zkouška není pokles, ale zda se makro likvidita otočí. Jestli jít s trhem nebo ne, nesledujte jen růst a pokles, nejdřív sledujte hranice řízení rizik.
BTC ETH SOL #本周聚焦11月非农数据 #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ #中东局势缓和 #原油暴跌能否利好风险资产？Od 25 milionů do 1,5 miliardy dolarů: Jaké jsou „nezbytné podmínky“ pro průlom CORE coinu na hranici 1 dolaru?
Aktuální oběh CORE je přibližně 1,5 miliardy tokenů, současná cena je 0,017 dolaru, tržní kapitalizace v oběhu je asi 25 milionů dolarů; pokud by cena dosáhla 1 dolaru, tržní kapitalizace by se musela rozšířit na 1,5 miliardy dolarů, což vyžaduje splnění několika podmínek současně, žádná nesmí chybět. Nezbytná podmínka ①: Stabilizace bezpečnosti sítě
Nezávislí validátoři přestanou odcházet, jejich počet vzroste, trh znovu uzná bezpečnost konsensu Satoshi Plus, pouze pokud bude riziko centralizace sítě odstraněno, velcí držitelé BTC si dovolí ve velkém zastavit BTC do ekosystému Core, což je základ pro vznik narativu BTCFi.
Nezbytná podmínka ②: Rozptýlení tlaku prodeje „duchových“ tokenů
69 milionů „duchových“ tokenů nesmí být během růstu koncentrovaně prodáno, tokeny musí být postupně absorbovány trhem, čímž se odstraní největší nečekaná tlaková bomba na cestě vzhůru. Nezbytná podmínka ③: Uvedení klíčových produktů, rozběh příjmového kola, oficiální spuštění SatPay, zavedení poplatků na řetězci a mechanismu zpětného odkupu, už se nebude spoléhat pouze na narativ; ekosystémy jako Nawa Finance na Středním východě budou nadále přinášet nové BTC zastavené prostředky, TVL dosáhne výrazného růstu. Nezbytná podmínka ④: Velký býčí trh v BTCFi sektoru + vítězství v soutěži sektoru
BTCFi se stane hlavní linií tohoto býčího trhu, CORE v konkurenci s Babylonem, Stacks a dalšími soupeři získá velký podíl na trhu a přiláká institucionální kapitál. Nejprve závěr: $INTC dnes +4,5 %, ale problém tokenizovaných akcií není v trhu — 26 amerických společností písemně protestuje proti tomu, aby někdo tokenizoval jejich akcie, za dva týdny vzrostl počet z 9 na 26, z 62 společností se takto odhlásilo přibližně 41 %.
Oznámení z 27. 10.: Společný podnik ICE a OKX v USA, OKXICE, přidal protesty od Intel, Oracle, IBM, IonQ.
Nejdůležitější věta: Token je pohledávkou vůči třetí straně tokenizerovi za skutečné akcie držené registrovaným makléřem; není jasné, zda tokeny, které držíte sami při krachu makléře, jsou majetkem klienta a zda jsou chráněny SIPC.
Vaše X-tokenizované akcie na OKX jsou jiná věc: OKX uvádí, že je poskytuje xStocks, běží na Solana a X Layer, a nepředstavují vlastnictví akcií.
Účet peněženky: $INTC perpetual 24h objem 230 000 kontraktů ≈ 20,9 milionu $, XINTC spot má obrat jen 1,02 milionu $, rozdíl 20krát.
Můj názor: Úzké místo už není, zda lze akcie převést na blockchain, ale kdo má právo vaše akcie zabalit. Nejprve se zeptejte na tři věci: kdo drží skutečné akcie, zda při krachu makléře jsou akcie majetkem klienta, a zda LP může kdykoli peníze vybrat.
Budete držet token, který je pohledávkou s nejasnou právní ochranou, jen kvůli 24hodinovému obchodování? $INTC芯片股被卖，必需品被买。费城半导体一个月跌了大概12%，最大回撤快15%。可标普500本身才跌不到1%。怪吗？不怪——指数被英伟达这些大科技扛着，真正多数股票其实在涨。 等权重标普涨2.5%，普通标普跌0.9%。9月还是巨头赢，10月普通股反过来领先四个点。这种单月逆转，数据往回翻到1990年都少见。 $SPY 钱往哪去了？能源涨13%，日常消费涨9%。游泳池、房车、游艇——以前没人提的，上周都挺能打。 $QQQ 现在又卡在中期选举年。历史上这年股市最弱，但10月下旬经常是阶段性低点；选完之后的一年，标普19次全涨。可2018年选完还跌到圣诞前才见底，规律只能当参考，别当信号。 $NVDA 说白了：不一定是AI完了，更像风格在切换——从少数巨头，转到更广的市场。后面就盯两件事：月底能不能站住，芯片会不会继续拖累。 #本周将公布10月FOMC利率决议 Galaxy oznamuje konec medvědího trhu v červnu! Tentokrát budou medvědi na Bitcoinu opravdu zahanbeni? $BTC
Trh je stále nerozhodný, zda Bitcoin vstoupil do medvědího trhu, ale Galaxy Research přišel s poměrně odvážným tvrzením: medvědí trh Bitcoinu mohl skončit už v červnu.
Důvody, které Galaxy uvádí, zahrnují: $BTC znovu nad 50týdenním klouzavým průměrem, zpomalení prodeje dlouhodobými držiteli a makroekonomické změny vyplývající z pokračujícího růstu amerického dluhu.
Tyto signály dohromady skutečně stojí za pečlivé zvážení.
Za prvé, snížení prodeje dlouhodobými držiteli znamená, že potenciální prodejní tlak na trhu může slábnout. Za druhé, pokud Bitcoin dokáže udržet pozici nad 50týdenním průměrem, může se střednědobý a dlouhodobý trend postupně zlepšovat.
Co se týče amerického dluhu, posiluje to potřebu některých investorů alokovat kapitál do vzácných aktiv, ale to neznamená, že oslabení dolaru nebo nárůst dluhu nutně povede k růstu $BTC.
Nejvíc mě štve, když trh při poklesu hned oznamuje konec býčího trhu a při růstu zase okamžitě začátek nové super býčí vlny. Trh není tak jednoduchý, skutečně hodnotné hodnocení musí zároveň uvádět důvody pro býčí i medvědí scénář. #10月FOMC利率决议即将公布 #SK海力士Q3营收首破100万亿韩元 #RobinhoodQ3营收增长，净利润下降 Core Trader 100 (0x82f6bb…512ec) uzavřel všechny krátké pozice $SOXL s 10násobnou pákou a realizoval ztrátu 35 742,42 USD. Tato pozice je již uzavřená, ale více mě zajímá: jestli by se pravidlo pro ukončení ztrátové pozice nedalo napsat předem.🤖
Kdybych to měl napsat jako strategii, zkusil bych toto: „Pokud cena jde proti vstupní ceně o 2 %, vše uzavřít, bez dočasného povolení výkyvů.“ To je hypotéza, kterou si zkouším, neznamená to, že by tento adresát podle ní skutečně jednal, ani že 2 % je optimální parametr.
Průměrná vstupní cena byla 100,1526 USD, uzavírací cena 102,6687 USD, cena tedy vzrostla přibližně o 2,51 % proti pozici. Při 10násobné páce to hrubě znamená ztrátu na marži asi 25,1 %, bez započtení poplatků a dalších vlivů. Můj názor je, že u pákových pozic by se měla nejdříve stanovit ztrátová hranice, než se začne řešit důvěra v směr, jinak i malý cenový odklon může znamenat velkou ránu.
Výhodou tohoto pravidla je jasná podmínka ukončení, méně „ještě počkejme“ vyjednávání. Nevýhody jsou zřejmé: pevné 2 % nevyhovují všem tržním podmínkám a mohou vést k častým stop-lossům; při skluzu ceny může být skutečná ztráta větší než plánovaná.
Stále váhám, jak nastavit práh. Kdybys měl napsat toto pravidlo pro uzavření krátké pozice, vybral bys 2% cenový pohyb proti pozici, nebo 20% ztrátu na marži? Přidal bys ještě podmínku volatility?ETH po rychlém vzestupu na 2700 USD rychle klesl, množství stakovaných mincí dosáhlo nového maxima 43,16 milionu, ale spotový ETF zaznamenal za jeden den čistý odliv téměř 90 milionů USD. Na řetězci jsou žetony stále více zamčené, ale kapitál na trhu ustupuje, což odhaluje vážné rozdělení kapitálových toků během tohoto vzestupu.
$ETH se obchoduje za 2 356,14. Podíl stakování je téměř 36 %, ale výnosnost klesla na přibližně 2,46 %, což v prostředí vysokých úroků neudrží spekulativní kapitál. Odliv prostředků z ETF naznačuje, že instituce realizují krátkodobé zisky, a historický prodejní tlak nad 2700 bude vyžadovat silnější příliv nových prostředků k jeho absorpci.
$BTC se obchoduje za 80 899,9. Největší marginální nákup ze strany firem (Strategy) pozastavil navyšování a přešel k zpětnému odkupu prioritních akcií. Prostředí vysokých úrokových sazeb zvyšuje oportunitní náklady bezúročných aktiv, a opakované boje kolem hranice 80 000 jsou odrazem silného makroekonomického tlaku.
$SOL se obchoduje za 101,56. Nedávno bylo přibližně 480 000 SOL převedeno velrybami na burzy, což znamená reálný prodejní tlak. Jako vysoce beta aktivum je hranice 100 USD velmi náchylná k vlivu širšího trhu před vyjasněním makroekonomické nejistoty.
Shrnutí
Stakování a zamykání mincí je pomalá proměnná, odliv z ETF je rychlý signál. Když výnosy ze stakování nepřekonávají bezrizikovou sazbu, zamčené žetony nezabrání kapitálu v odchodu do bezpečí před realizací makroekonomických rizik. V podmínkách rozdělení je obrana prioritou.
#ETH冲高2700美元，质押与资金面现分化 🚨 Robinhood dosáhl historického maxima ve výsledcích, ale kryptoměnový byznys byl výrazně zredukován! Kam zmizelo nadšení pro obchodování v kryptosvětě?
Přišla nejnovější finanční zpráva Robinhoodu! Čistý příjem za třetí čtvrtletí dosáhl 1,42 miliardy dolarů, což je meziroční nárůst o 12 % a nové čtvrtletní maximum; čistý zisk však meziročně klesl o 14 %. Nejzajímavější je, že příjmy z obchodování s kryptoměnami činily pouze 120 milionů dolarů, což je meziroční propad o 55 %, a objem obchodů klesl o 38 %.
🧠 Jednoduše řečeno: Ne všechny segmenty chladnou, ale peníze a pozornost uživatelů se přesouvají jinam. Když kryptoměnové obchodování ochlazuje, kontrakty na události, akcie a opce jsou naopak stále populárnější, což znamená, že příjmy platformy už nejsou závislé jen na spekulacích s kryptem. Mezitím první kompletní čtvrtletí DEX na vlastní blockchainu Robinhoodu překročilo objem 80 miliard dolarů a poplatky na blockchainu přesáhly 50 milionů dolarů, tradiční obchodní platformy také zrychlují své nasazení na blockchain.
🔥 Můj názor: Nejzajímavější na této zprávě je, že „příjmy z kryptoměnového obchodování klesají“ a „expanze blockchainových služeb“ probíhají současně. Krátkodobě může oslabení zájmu drobných investorů vyvíjet tlak na tržní sentiment; dlouhodobě platforma bojuje o pozici v blockchainovém obchodování a tokenizaci aktiv.
Takže nehleďte jen na pokles příjmů jako na medvědí signál, ani nebuďte příliš optimističtí jen kvůli pěkným blockchainovým číslům. Skutečně je třeba sledovat, kdy se kapitál vrátí zpět do kryptoměnového obchodování a zda růst na blockchainu přinese trvalou skutečnou poptávku. 👀$DOGE $ETH $XAU 两笔钱正在讲同一个故事，但大多数人只盯着价格看。链上数据显示，自10月12日以来大额地址累计增持约6亿枚$DOGE，而0.081美元附近聚集了约360亿枚的成交筹码；几乎同一时间，资管机构SIGFIG披露其客户在三季度增持了约7300万美元的比特币ETF，资金来自富国银行、Citizens、桑坦德和瑞银等银行的零售账户。一个是巨鲸在链上悄悄加仓，一个是传统银行渠道的客户资金持续渗入，两条路径指向的其实是同一件事：增量资金正在从不同入口进入这个市场。 真正值得琢磨的不是谁买得更多，而是资金性质的差异。$DOGE这一端是典型的大户行为，筹码在特定价格带高度集中，意味着0.081美元已经从普通成交区变成了多空双方的成本分界线；$BTC那一端则是资管渠道的配置需求，散户资金通过银行平台间接持有ETF，这种买盘节奏慢、黏性高，不会因为一根阴线就撤退。两种资金一快一慢，恰好构成市场结构的两个支点。 但这里有个容易被忽略的时间差。SIGFIG的数据属于三季度，反映的是几个月前的配置动作，不能直接等同于当下的新增买盘；而$DOGE的增持是10月12日之后的链上变化，时效性更强。把两者混为一谈，很容易得ETH, bylo před 3 hodinami kompletně převedeno na burzu, v hodnotě 11,59 milionu dolarů. Tento velrybí investor před 11 lety utratil 31 000 dolarů za nákup 100 000 ETH prostřednictvím ICO, dříve prodal 50 000 ETH za 5,47 dolarů za kus, nyní drží ještě 45 000 ETH v hodnotě přibližně 105 milionů dolarů; tentokrát prodal 5 000 ETH za 2 320 dolarů za kus. #HlasObchodu: vaše zkušenosti si zaslouží být slyšeny $BTC $ETH $CORE decentralizace produkce bloků je jedna věc. Ale když stejná skupina, která kontroluje partnerství, Maple soudní spor (vyřešený dohodou o mlčenlivosti bez veřejného prospěchu pro držitele), chaos v distribuci odměn a zbytkovou velkou alokaci, zároveň odchází a předává komunitě vyčerpaný token, je to věc jiná.
Měsíce ignorujete základní otázky týkající se likvidity, distribuce tokenů a odpovědnosti. Přispěvatelé tiše odstraňují Core ze svých profilů a cena se pohybuje kolem historických minim, což nevypadá jako plánované předání, ale spíše jako ústup. Nezávislí validátoři provozující bloky nepřenášejí kontrolu nad zbytkovými přispěvateli, rezervami a tokeny pokladny, které stále mohou ovlivňovat trh.
Pokud je to teď opravdu komunitně řízené, zveřejněte transparentnost zbytkové distribuce na úrovni peněženek a přestaňte považovat mlčení + slogany za pokrok. Jinak je to jen další balení škod způsobených únikem.Dnes 28. října trh čekají dvě důležitá rozhodnutí o politice, Bank of Canada oznámí rozhodnutí o úrokových sazbách a zprávu o měnové politice, Fed oznámí rozhodnutí o úrokových sazbách a uspořádá tiskovou konferenci. Ajian vás přímo provede rychlým shrnutím rámce hodnocení a doporučení ohledně pozic:
Nejdříve musíte vědět, že trh nesleduje jen to, zda se úroková sazba změní, většina je totiž již očekávána a zohledněna v cenách. Hlavní je hodnocení inflace, ekonomického růstu a budoucího směru politiky. Proto i když centrální banka ponechá sazby beze změny, pokud prohlášení nebo tisková konference vyjádří větší obavy z inflace, trh může přehodnotit prostor pro budoucí snižování sazeb a kryptoměny pak mohou přímo pocítit tlak; naopak i bez okamžitého snížení sazeb může mírnější politické vedení než trh očekává zmírnit tlak na riziková aktiva.
Dnes je proto důležité sledovat:
1. Jak Fed popisuje rizika inflace
2. Zda se změní vyjádření ohledně budoucího směru politiky
3. Skutečnou reakci dolaru a výnosů amerických dluhopisů po rozhodnutí
4. Zda BTC následuje riziková aktiva, nebo vykazuje samostatný vývoj
Zvláštní pozornost je třeba věnovat tomu, že i když nyní hlavní indexy vykazují díky $BTC celkový odraz, před zveřejněním rozhodnutí je to vše jen tržní očekávání a rozhodně to neznamená potvrzení trendu. Pamatujte, že skutečně hodnotné obchodní příležitosti často nespočívají v uhodnutí jednoho čísla, ale v posouzení rozdílu mezi konečným výsledkem a tržními očekáváními.
Výše uvedené, DYOR# tento týden bude zveřejněno říjnové rozhodnutí FOMC o úrokových sazbách Po zveřejnění výsledků $HOOD za Q3 jsem otevřel dlouhou pozici.
Tržby dosáhly rekordních 1,424 miliardy USD, upravený zisk na akcii (EPS) 0,60 překonal očekávání. Čistý zisk klesl, hlavně kvůli 67 milionům USD nerealizovaných ztrát, což není problém hlavní činnosti.
Pozitivní je struktura: předpokládané příjmy z predikčních trhů 173 milionů USD, poprvé překonaly kryptoměny; opce +31 %, předplatné Gold dosáhlo nového maxima 5,2 milionu, čistý příliv kapitálu 16 miliard. Robinhood Chain vydělal v prvním čtvrtletí 26 milionů.
Po uzavření trhu akcie klesly o 5,5 % na 89 USD, myslím, že trh viděl jen zisk, ne strukturu. Predikční trhy + Gold + Chain jsou skutečnými motory růstu HOOD v další fázi.
Zkouším malou dlouhou pozici, stop loss pod 85.
#RobinhoodQ3营收增长，净利润下降 $SKHY 报告时间：2026-10-28 10:40（北京时间）｜ 财报发布：2026-10-28 盘前（首尔）｜ 数据截至发布日当天 一、核心结论 部分超预期：营收与营业利润双超，净利润显著不及。 营收首破 100 万亿韩元、营业利润超最激进机构预测；但净利润（含铠侠投资账面波动）比共识低约 33%。市场反应正面（KOSPI +2.2% 开盘、SK海力士涨近 3%），但股价自 6 月高点已回撤近 60%，博弈点在 2027 年 HBM 涨价持续性而非当季数字。 二、实际 vs 市场预期（Q3 2026，K-IFRS，未经审计） 指标 实际 市场共识 结果 营业收入 104.62 万亿韩元 98.2~98.96 万亿 ✅ 超预期（首破 100 万亿，环比 +32%，同比 +328%） 营业利润 83.33 万亿韩元 77.5 万亿（激进预测 80.1 万亿） ✅ 超预期（环比 +38%，同比 +632%，营业利润率 80%） 净利润 39.78 万亿韩元 59.66 万亿 ❌ 低约 33%（同比 +216%，环比 -58%） 注：净利润缺口主要归因于铠侠（Kioxia）投资等非经营性Z makroekonomického hlediska mě více zajímá, zda do trhu vstupují nové peníze, než který příběh roste rychleji. PANews cituje data SoSoValue, podle kterých kryptoměnový sektor obecně roste, sektor Meme za 24 hodin vzrostl o 3,78 %, sektor NFT o 3,32 %; titulky zpráv zároveň uvádějí, že sektor AI klesl o více než 6 %.
Můj názor je, že to nestačí jako signál celkového oteplení likvidity. Růst sektorů není totéž jako čistý příliv kapitálu, nelze to přímo rovnat; a posílení Meme a oslabení AI také ukazuje, že averze k riziku se nerozšiřuje synchronně. Můj odhad je, že pokud jde jen o přeskupení stávajících peněz mezi různými tématy, může lokální oživení trvat nějakou dobu, ale nemusí udržet celkové ocenění trhu.
Mám tendenci to zatím považovat za strukturální trh a nehodlám rychle označit makroprostředí jako „uvolněné“. Dále budu sledovat, zda příliv kapitálu bude pokračovat, abych nepovažoval přesun peněz za vstup nových prostředků.Ale ještě není čas uspěchat s hodnocením obratu. BTC spot a kontrakty krátkodobě synchronně přitahují kapitál, u ETH je doplnění pákových prostředků výraznější, SOL je naopak podporován spotem, zatímco kontrakty stále ustupují. BTC spot za 4 hodiny zaznamenal čistý příliv 111 milionů USD, kontrakty čistý příliv 36,18 milionu USD. Při prodloužení na 24 hodin je spot čistý příliv 179 milionů USD, ale kontrakty vykazují čistý odliv 92,74 milionu USD. Za 30 dní se čistý odliv kontraktů rozšířil na 7,83 miliardy USD, což naznačuje, že krátkodobé nákupy se vrátily, ale střednědobé snižování pákového efektu ještě neskončilo. ETH spot za 4 hodiny zaznamenal čistý příliv 51,64 milionu USD, kontrakty 221 milionů USD. Za 24 hodin je spot čistý příliv 87,02 milionu USD, kontrakty 185 milionů USD. Nicméně za 30 dní je spot čistý odliv 3,77 miliardy USD, kontrakty 8,29 miliardy USD. Krátkodobé doplnění je silnější než u BTC, ale střednědobá kapitálová struktura zůstává slabá. SOL spot za 4 hodiny zaznamenal čistý příliv 8,66 milionu USD, kontrakty 4,53 milionu USD. Za 24 hodin je spot čistý příliv 23,7 milionu USD, ale kontrakty vykazují čistý odliv 58,94 milionu USD. Za 30 dní kumulativní čistý odliv kontraktů činí 2,17 miliardy USD, což znamená, že spot je podporován, ale pákový kapitál je k odrazu stále opatrný. Krátkodobý kapitál se vrací k BTC, kontrakty ETH předbíhají, nejvýraznější je podpora spotu u SOL. Nyní to spíše vypadá jako doplnění kapitálu po sérii ústupů, nikoli jako obrat trendu. Sledujeme, zda odraz přinese trvalý příliv, jinak po vrcholu hrozí riziko poklesu.Nenechte se touto zprávou vyděsit.
Před volbami je takovéto strašení o blížící se válce běžnou taktikou politiků, kteří chtějí vyvolat paniku a získat hlasy.
Ve zprávách je napsáno, že Trump sám ještě nepodepsal, takže je to jen křik bez činů.
Kdyby skutečně vypukla válka, ceny ropy by vystřelily do nebes, inflace v USA by explodovala, a jak by se pak volby vůbec konaly?
Takže je to pravděpodobně jen velký hluk a málo výsledků, maximální tlak, aby Írán ustoupil.
Pokud teď ze strachu prodáváte se ztrátou nebo jdete kupovat zlato či ropu za vysoké ceny, pravděpodobně jste jen obětí hlavních hráčů, kteří využívají zprávy k oškubání drobných investorů. Nepodléhejte panice sami.🔍Ztráta a pak úplné vyprázdnění pozice, je to přiznání chyby, nebo stažení se z bojiště? Sleduji peněženku 0x82f6bb…512ec, která uzavřela všechny krátké pozice s 10násobnou pákou na $SOXL, částka uzavření je přibližně 1,458,500 USD, realizovaná ztráta činí 35,742.42 USD.
Zajímavý detail: průměrná otevírací cena byla 100.1526 USD, uzavírací cena 102.6687 USD, cena se obrátila přibližně o 2,51 %; při 10násobné páce to znamená dopad na marži přibližně 25,1 %. A to je úplné vystoupení, ne jen snížení pozice, alespoň tato pozice už nenese směrové riziko.
Můj odhad je, že tentokrát jde spíše o aktivní přerušení rizika než o čekání na naplnění medvědí logiky. Ale nespěchejte s závěry, samotné uzavření pozice neukazuje, zda byl spuštěn přednastavený stop loss. Budu dál sledovat, zda tato adresa znovu otevře krátkou pozici, abych rozlišil, zda jde o dočasný ústup, nebo vzdání se tohoto kola odhadu.$COIN
Coinbase byl opět odhalen kvůli úniku dat, tentokrát jsem čekal na příležitost, ale ani kapka se neobjevila.
SlowMist potvrdil, že kontaktní informace více než 70 000 uživatelů byly získány hackery, společnost to sama přiznala. Tato data by před několika lety byla velmi cenná. Přesto je aktuální cena akciového tokenu COIN na OKX 159,7, během 24 hodin se pohybovala mezi 158,1 a 162,9, pokles méně než o půl procenta. Když se díváte jen na cenu, mohli byste si myslet, že unikla nějaká bezvýznamná seznam.
Po chvíli jsem si ale uvědomil, že to není tak složité. Tentokrát šlo o kontaktní informace, ne o soukromé klíče ani přístup k financím, což je úplně jiná úroveň než krádež mincí. Ale když telefonní čísla a e-maily skončí v rukou černého trhu, následují cílené phishingové útoky, což není něco, co by se mělo odrazit v ceně akcií v den úniku.
Je tu ještě jeden kontext, že stejný den byla napadena i jihokorejská Bithumb, kde unikly informace o 38 000 zákaznících. Hacknutí burzy je tak časté jako jídlo, trh už to má naceněné, co má být, už je.
Myslel jsem, že se alespoň vytvoří malá propad, zadal jsem příkaz a čekal na pozici, ale nic se nestalo. Trh si myslí, že je to v pořádku, takže to v pořádku je.
#10月FOMC利率决议即将公布 Vsadit na obrat trendu na základě denního toku kapitálu považuji za nevýhodné z hlediska rizika a výnosu. Data SoSoValue ukazují, že 27. října východního času v USA došlo k čistému odlivu 19,155,000 USD z amerického spotového ETF $SOL, vše pocházelo z GSOL, ostatní produkty ten den žádný čistý odliv nezaznamenaly.
Můj odhad je krátkodobě spíše negativní, ale tvrzení o „kompletním odchodu kapitálu“ je přehnané. Odliv je soustředěn na jediný produkt, což má omezenou vypovídací hodnotu o celkovém oslabení poptávky; historický kumulativní čistý příliv stále činí 1,513 miliardy USD a nelze jej vymazat jedním dnem dat. Nicméně kumulativní příliv je minulost a nemůže zaručit budoucí podporu.
Podle mého odhadu, pokud by odliv pokračoval a rozšířil se na více produktů, pravděpodobnost oslabení poptávky by výrazně vzrostla a bylo by rozumnější upravit odhad; pokud jde jen o izolovaný odkup, vyvozovat závěry na základě emocí není výhodné. Nejprve budu sledovat trvání a rozsah odlivu, nebudu si hrát na výhru s jediným záporným číslem. ETF zaznamenal v pondělí čistý příliv přes 100 milionů, čímž přerušil čistý odliv z minulého týdne. Může to dokázat, že čistý odliv ve čtvrtek a pátek minulého týdne byl jen krátkodobým přeskupením? Dokáže trh toto dále potvrdit?
Pondělní data ETF ukazují denní čistý příliv 110,3 milionu, přičemž čistý příliv byl zajištěn pouze prostřednictvím IBIT, ostatní instituce neprojevily návrat kapitálu.
Data z kryptoměnového trhu se oproti neděli příliš nezměnila, zejména pokud jde o klíčové fondy, kde nedošlo k výrazným rozdílům, celkový kapitál nevykazuje výrazný čistý odliv.
Na trhu $BTC na hodinové úrovni opakovaně testoval oblast kolem 80 000 a poté došlo k odrazu, který je zatím poměrně silný, krátkodobá podpora stále platí. Dále se bude sledovat, zda bude možné překonat a udržet odpor na 80 600 a 81 400 v krátkodobém horizontu, pokud ano, pokračuje se v pohledu na 82 000 a 82 900.
Celkově je situace na trhu momentálně dobrá, ETF zaznamenal v pondělí návrat kapitálu, kryptoměnové fondy nevykazují čistý odliv, krátkodobý výhled je optimističtější. Nyní bude klíčové sledovat, zda makroekonomický tlak bude pokračovat v uvolňování. Jakmile makroekonomický tlak ustoupí, bude důležité zaměřit se na situaci s překonáním odporu!
#10月FOMC利率决议即将公布
#BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？ $SOL
SOL zatím nebudu kupovat, nemá to moc společného se silou nebo slabostí ceny, spíš je to tím, že držitelé tokenů ještě nevyčistili pozice.
Teď se pohybuje kolem 101,8, za 24 hodin mezi 99,2 a 102, vzrostl o něco přes 1 %, trh vypadá celkem dobře. Ale některé údaje nesedí.
Včera z ETF na SOL odešlo čistých 19,155 milionů dolarů, speciálně jsem si prohlédl detaily — tyto peníze pocházejí výhradně z Grayscale GSOL, ostatních šest fondů je prakticky stabilních. Prodejní tlak z ETF není způsoben mnoha lidmi, ale jen Grayscale prodává. Takový odliv obvykle nepovažuji za signál trendu, ale skutečně tlačí trh dolů.
Více mě zajímá jiný údaj. Podíl obchodování s věčnými kontrakty na SOL klesl na 6 %, zatímco v témže období Meme sektor dnes vzrostl téměř o 4 %. Meme v rámci vlastní ekosystému nepomáhají, na blockchainu se ale mluví o odstranění Meme štítku a o snaze dobýt Wall Street. Samotná myšlenka není špatná, ale když podíl klesl na tuto úroveň, znamená to, že spekulativní kapitál odchází.
Na úrovni 101 nebudu nakupovat, ani nejsem úplně medvěd, jen chci počkat, až Grayscale dokončí prodej. Minulý týden jsem v podobné nejisté situaci trochu riskoval a vyšel jsem s malou ztrátou. Tentokrát počkám pár dní navíc, nic se nestane.
#10月FOMC利率决议即将公布 Na trhu s futures, když staré kontrakty při odrazu narazí na oblast s hustým obchodováním, často je tam skupina lidí, která čeká na návrat kapitálu a odchod z trhu, a jakmile nákupní tlak trochu váhá, cena se snadno udrží pod tlakem. Když jsem viděl tuto zprávu, první, co mě napadlo, byla rotace pozic, ne nějaká magická síla za nepřesnými hranicemi.
Podle zprávy agentury Bloomberg po letním odrazu Bitcoinu jeho růst ustupuje a aktuálně se propadl zpět k hranici 80 000 USD, přičemž pokus o průlom 100 000 USD čelí trvalému prodejnímu tlaku. Náklady kupujících za poslední dva roky se soustředí na 87 000 USD a výše, tato oblast prodejního tlaku na uvolnění pozic letos již dvakrát potlačila odraz, po kterém následoval minimálně 25% pokles.
Můj názor je, že je to krátkodobě spíše negativní, ale nelze jednoduše přenášet předchozí dvě propady. Na rozdíl od tradičních futures s pevnými daty expirace nemá $BTC spot jednotné datum expirace, takže ochota prodávat za účelem návratu kapitálu může trvat déle; oblast s koncentrací nákladů navíc poskytuje prodávajícím psychologický kotvu, odraz proto potřebuje nové nákupní příkazy, které ho podrží. Budu sledovat, zda podpora nákupů vydrží, a nebudu brát historické poklesy jako měřítko pro ten aktuální.$FIL Co je potřeba nejvíce změnit, aby skutečně vzlétl?🚀
Osobně si myslím, že klíčové je přeměnit „rozšiřování kapacity“ na „skutečně placené využívání“!!
V současnosti je kapacita sítě většinou podporována dotacemi, podíl skutečných plateb je nízký, poskytovatelé služeb jsou závislí na odměnách za bloky a neustále prodávají, což vytváří prodejní tlak; zároveň je nabídka tokenů velká, zachycení hodnoty slabé, ekosystém nemá dostatečnou poptávku a zkušenost zaostává za hlavními cloudovými službami.
Klíčové změny: Za prvé na straně poptávky, podpořit placené ukládání jako hlavní příjem, aby poplatky za služby výrazně převyšovaly odměny za bloky;
Za druhé na ekonomické straně, spoléhat na ukončení odemykání a snížení nabídky upgradem Solstice, zavést mechanismus spalování spojený s příjmy, čímž vznikne deflační uzavřený cyklus;
Za třetí na straně ekosystému, zavést FVM pro scénáře s nezbytnou poptávkou jako jsou data a AI, aby se FIL stal nezbytným platebním a vypořádacím prostředkem;
Za čtvrté na straně uživatelského zážitku, doplnit schopnosti pro horká a studená data a vyhledávání, snížit vstupní bariéry.
Shrnuto, hodnota může skutečně trvale vzlétnout pouze tehdy, když lidé potřebují FIL pro reálné použití, nikoli jen pro spekulace. $ million. The price increase is mainly driven by shorts being forced to cover. There are no clear signs of new leveraged longs; the funding rates for the three periods are slightly positive, which can only be considered background. The put/call open interest is basically balanced, but the put/call ratio of the day's trades surged to 2.79, indicating that some are concentrating on buying protection during the rise. The largest volume on the chart falls on the bullish candle, but much of this volChci udělat na konci roku experiment: speciálně sledovat ty vysoce rizikové akcie, které „vypadají, že už nemají naději“.
Kritéria výběru jsou:
📉 Cena akcií prudce klesla
📉 Propadla pod cenu při oznámení pozitivního katalyzátoru
📈 Ale základní obchodní ukazatele se stále zlepšují
📊 Technický vývoj vykazuje zajímavé formace
⚠️ Zájem o shortování stále roste
Kandidáti zahrnují $ALMU, $CIFR, $ASTS, $TE a $SHAZ, přičemž původní příspěvek uvádí referenční ceny 7, 8, 39, 2,5 a 25 dolarů.
Nejde o slepé nakupování na dno, ale o pozorování: zda základní ukazatele nakonec potvrdí svou hodnotu, když je tržní sentiment extrémně pesimistický.
Vysoký podíl shortů také neznamená jistý odraz, data je třeba stále ověřovat. $BTC 40 miliard dolarů v short pozicích bylo „živě pohřbeno“, ale palivo je „jednorázové“
Podívejte se na data likvidací, to je nejpřímější hnací síla tohoto odrazu.
Bitcoin startoval kolem 79 000 a postupně vzrostl na 81 240. Během tohoto procesu bylo zlikvidováno short pozic v kryptoměnách za více než 40 miliard dolarů. Shortaři byli nuceni nakupovat k uzavření pozic, což tlačilo cenu nahoru a spouštělo další likvidace shortů.
Ti, kdo shortovali pod 80 000, měli svou logiku: Bitcoin prolomil 80 000, ETF se prodávají, Fed bude zvyšovat sazby, trend je dolů, odraz je příležitost k shortu.
Když se „průlom 80 000 znamená medvědí trh“ stane konsensem, je to nejnebezpečnější obchod.
Ale musíte si uvědomit jednu věc: palivo pro short squeeze je „jednorázové“. Po vyčištění shortů tlak nucených nákupů zmizí. Aby cena udržela nad 81 000, je potřeba skutečný nákupní zájem na spotovém trhu. $BTC $ETH $SOL #10月FOMC利率决议即将公布 #SK海力士Q3营收首破100万亿韩元 #RobinhoodQ3营收增长，净利润下降 📊 $BTC aktuální cena $80,886, směr WAIT, počkám si.
Mám ještě jednu dlouhou pozici $BTC, průměrná cena $83,030, nepřidávám.
Cena se drží v rozmezí $80,788–$81,009, trh je bez směru.
A) Pokud 4H zavře nad $81,009 a nepropadne zpět, budu sledovat zisk na $82,892. Pokud klesne zpět na $80,400, je to neplatné.
B) Pokud 4H zavře pod rostoucí trendovou linií $79,916 (která stále stoupá), další úroveň je $79,775. Tato úroveň byla testována 5x, držela 5x, nikdy nebyla prolomena. Za posledních 48 hodin zde bylo likvidováno asi 2,27 milionu USD. Pokud se cena vrátí nad $80,400, je to neplatné.
Pokud cena dosáhne $82,892, nejprve uzavřu polovinu zisku a posunu stop loss na break-even.
Na kterou stranu se díváš ty? #OKXTraderVoices $ZEC Říkám, že dlouhé pozice nikdy nebudou otrokem! Přímo rolníci se zvednou a zazpívají, lalala
Už dávno jsem říkal, že lídr mezi soukromými mincemi tak snadno nezanikne, před dvěma týdny kapitál utekl do jiných altcoinů, což způsobilo, že hlavní trhy, americké akcie a tyto lídry klesly, ale já stále pevně věřím v růst, vy ostatní jste jen konkubíny, jen oni jsou hlavní manželkou.
Momentálně se ZEC znovu drží nad 1300 a stabilizuje se, může přijít krátký pokles, ale celkový růstový trend zůstává nezměněn, kdo chce jistotu, může si nejdřív uzamknout zisk, počkat na pokles a pak pokračovat v nákupu s očekáváním růstu, dlouhodobě držet. Celý řetězec her byl kdysi velmi očekáván, ale mnoho projektů kromě přesunu logiky na řetězec a zvýšení spotřeby Gas stále nedokáže uniknout závislosti na spekulativních nákupech.
$ILV: Vzorník AAA her na celém řetězci. Je třeba poznamenat, že v roce 2026 přešel z inflačního stakingu na model rozdělování příjmů, snaží se propojit odměny tokenů s reálnými herními příjmy. Tento mechanismus je však momentálně pozastaven, protože bezpečnostní fond není plně financován, a dosud nevznikl trvalý skutečný příjem z nákupů. Směr mechanismu je správný, ale provedení není uzavřené.
$PIXEL: Bývalý hit. Přilákal mnoho uživatelů díky tokenovým incentivám, ale po poklesu zisků z farmení klesla denní aktivita z vrcholu 1 milion na úroveň 100 000–200 000. Model produkce a spotřeby je vážně nevyvážený, jakmile spekulativní zisky zmizí, aktivita na řetězci prudce klesá.
$RON: Už není sidechain, ale Ethereum L2 (OP Stack), roční inflace snížena na cca 1,2 %. Pokladna neustále zachycuje čistý zisk z pořadatelů a podíl z poplatků na tržišti, zdroje peněžních toků jsou stabilnější než u jediného herního tokenu. Axie je sice starý, ale Ronin jako infrastruktura stále generuje příjmy.
Shrnutí:
$ILV je „mechanismus rozdělování příjmů navržen, ale provedení pozastaveno, dosud nesplněno“; $PIXEL je „aktivita bez podpory po ústupu incentiv“; $RON je „L2 infrastruktura generující příjmy, peněžní toky relativně diverzifikované“. Výsledky Hynixu explodovaly, supercyklus AI úložišť pokračuje $SKHYNIX
Tržby za 3. čtvrtletí dosáhly 104,6 bilionu korejských wonů, meziroční nárůst o 328 %; provozní zisk 83,3 bilionu, meziroční nárůst o 632 %, provozní marže dosáhla ohromujících 80 %.
Více než zisk je zajímavé, že HBM4 se očekává jako hlavní produkt ve 4. čtvrtletí, přičemž více než 50 % kapacity na roky 2027–2028 je již zajištěno dlouhodobými smlouvami.
Vždy jsem věřil v segment AI úložišť. S pokračujícím rozšiřováním výpočetního výkonu AI roste i poptávka po HBM, DRAM a rychlém úložišti.
Nicméně úložiště je cyklický průmysl, 80% marže nemůže trvat věčně. Dlouhodobá logika zůstává silná, ale zda cena akcií bude dál růst, záleží na tom, kolik očekávání trh již zohlednil.
Dobrá společnost nemusí nutně znamenat dobrý nákupní bod.
#SK海力士Q3营收首破100万亿韩元 $ETH
„Hawkish pause“ FOMC je největší proměnnou. Pravděpodobnost zachování úrokové sazby v říjnu je přibližně 91 %, ale očekávání zvýšení sazeb o 25 bp v prosinci vzrostlo na více než 68 %. Trh nepočítá s koncem utažení, ale očekává, že Fed si vyhradí možnost zvýšit sazby v prosinci výměnou za čas. Dlouhodobá inflační očekávání Michiganské univerzity vzrostla na 3,5 %, což je nejvyšší hodnota od května, a 69 % spotřebitelů očekává růst sazeb v příštím roce. Reálné úrokové sazby přímo zvyšují diskontní sazbu neúročených aktiv, což nadále tlačí na ocenění ETH.
Likvidita také nepomáhá. Ethereum spot ETF zaznamenalo v říjnu čistý odliv 1,08 miliardy USD, což je největší měsíční odliv v tomto roce, a téměř všechny zářijové přílivy byly vráceny. 26. října došlo k dalšímu dennímu odlivu 88,57 milionu USD, přičemž BlackRock ETHA tvořil 105 milionů USD. Ještě varovnější je, že velryba držící dlouhou pozici ETH v hodnotě 272 milionů USD má likvidační cenu sníženou na 2 181 USD dodatečnou marží, což je asi o 177 USD méně než aktuální cena. Přítomnost vysoce pákových long pozic sama o sobě zesiluje riziko poklesu.
Na technické straně je oblast 2 370–2 400 silnou rezistencí, kde se kumulují překážky, RSI je překoupené a ETF zaznamenávají odliv. Pokud se cena při pokusu o odraz nedokáže s objemem dostat nad tuto úroveň, je pravděpodobné, že půjde o předzvěst druhého poklesu.
Klíčové úrovně: spodní hranice 2 296 (předchozí minimum) je krátkodobou obrannou linií; pokud bude prolomena, likvidační cena velryby 2 181 vstoupí do zorného pole; horní hranice 2 370–2 400 je tvrdým stropem, který musí být s objemem překonán. #SK海力士Q3营收首破100万亿韩元
Jsem střednědobý zpravodaj, v segmentu polovodičové paměti se objevuje signál supercyklu!
$SKHY Hynix nedávno uvedl: průměrná cena DRAM v Q3 vzrostla o více než 20 %, očekává se, že poptávka v roce 2027 vzroste o více než 20 %.
Nedostatek paměťových modulů potrvá až do roku 2030!
Dlouhodobé smlouvy na roky 2027/2028 již zajišťují více než 50 % kapacity. Aby se vyrovnali s nedostatkem, kapitálové výdaje v roce 2027 výrazně vzrostou. Poptávka po NAND je také na vysoké úrovni, v Q4 se očekává růst dodávek DRAM přibližně o 20 %.
Ze střednědobého hlediska pohání výpočetní výkon AI dlouhodobý růst pamětí, při nerovnováze nabídky a poptávky je vedoucí pozice velmi jistá. Nedostatek potrvá až do roku 2030, příslušný průmyslový řetězec stojí za hlubší průzkum.
$BTC
$ETH Vidím tu situaci jako setkání spolužáků: Bitcoin říká, že chce usednout ke stolu s cenou 100 000 dolarů, ale staří spolužáci vstávají a říkají: „Nejdřív mi vraťte peníze, co jsem dal tehdy.“ 😂
Podle Bloombergu po letním oživení Bitcoinu jeho růst ustoupil, nyní se pohybuje kolem 80 000 dolarů, přičemž pokus o průlom na 100 000 dolarů narazil na trvalý prodejní tlak. Náklady kupujících za poslední dva roky se soustředí na 87 000 dolarů a výše, a tlak na prodej v této oblasti letos dvakrát potlačil oživení, po kterém následoval pokles alespoň o 25 %.
Myslím, že skutečnou výzvou je trpělivost držitelů, ne kulaté číslo. Soustředění nákladů usnadňuje, aby touha vystoupit byla ve stejném pásmu; dvakrát neúspěšné oživení může také posílit psychologii „vydělat a jít“. Pokud tento postoj přetrvá, odraz bude potřebovat trvalejší podporu, samotná sláva nestačí; ale historie dvou pokusů nezaručuje třetí pokles.
Co si myslíš, že průlom závisí spíš na ochotě starých držitelů čekat, nebo na nové poptávce, která je ochotná převzít? Rozpadne se ten stůl, nebo kdo dolije další kolo?Vidím, že tento odpor na hranici je problém, obvykle se nejdříve ptám: jsou peníze mimo trh ochotné vstoupit? Podle Bloombergu se $BTC po letním oživení propadl zpět k přibližně 80 000 USD, při pokusu o průlom 100 000 USD čelil trvalému prodeji. Za poslední dva roky se nákupní náklady soustředily na 87 000 USD a výše, tlak na uvolnění pozic v této oblasti letos dvakrát potlačil oživení, po kterém následoval pokles alespoň o 25 %.
Můj odhad je, že se jedná spíše o test absorpce kapitálu, nelze se zaměřovat pouze na kulaté hranice. Oblast s vysokou koncentrací nákladů nabízí potenciální prodejní tlak, ale zda bude absorbován, závisí na nové poptávce. Toto je můj odhad: pokud se zlepší likvidita v dolarech a zvýší se ochota riskovat, nemusí mít uvolnění pozic vždy převahu; pokud jsou investoři stále opatrní, může se oživení snadno stát příležitostí k výstupu.
Já osobně se nejdříve zaměřuji na prostředí kapitálu, než mluvím o průlomu, předchozí dva poklesy nelze přímo považovat za scénář pro třetí. Při hodnocení této fáze absorpce kapitálu se nyní nejvíce zajímáte o očekávání úrokových sazeb, sílu dolaru, nebo o tok institucionálního kapitálu?【AI infrastrukturní půjčky se stávají jediným růstovým bodem, banky poprvé uznávají „přesměrování vkladů do kryptoměn“】
V této bankovní úvěrové anketě jsou dva detaily, které stojí za samostatné zapamatování více než celková data.
První detail: AI infrastrukturní půjčky se stávají jediným růstovým bodem v úvěrovém obrazu. Ankety se speciálně ptaly na půjčky související s AI: většina bank uvedla, že zatím nemají kvantitativní schvalovací standardy pro AI půjčky, ale několik bank hlásí, že poptávka po půjčkách na datová centra a další digitální infrastrukturu „postupně, ale trvale“ roste, a současné AI půjčky jsou více zaměřeny na poskytovatele infrastruktury než na vývojáře softwaru nebo AI aplikace – banky očekávají, že tento trend se v budoucnu ještě posílí. V prostředí celkového úvěrového utahování je jediným strukturálním přírůstkem AI infrastruktura, což vytváří přesatlantskou odezvu na narativ amerického trhu o „procyklických kapitálových výdajích na AI“.
Druhý detail: tato anketa poprvé zahrnula otázky týkající se digitálních aktiv. Odpovědi bank v eurozóně stojí za pozorné čtení – za posledních 12 měsíců měly digitální aktiva „mírně pozitivní“ dopad na strategii bankovního podnikání; ale při pohledu na následujících 12 měsíců banky obecně očekávají, že dopad digitálních aktiv na jejich obchodní strategii bude „stále pozitivnější“, zatímco dopad na maloobchodní vkladové služby je „negativní“. Toto je poprvé, co evropský bankovní systém v rámci oficiálního šetření směrovaně potvrdil „přesměrování vkladů do kryptoměn“: banky si uvědomují, že stablecoiny a kryptoměny odčerpávají jejich maloobchodní vklady a očekávají, že tento trend se zrychlí.
Pro ty, kdo dělají alokaci aktiv, mají tyto dva body větší dlouhodobou hodnotu než čtvrtletní procenta utahování – jeden ukazuje na úvěrové toky v příštích dvou letech (AI infrastruktura), druhý na dlouhodobou migraci vkladových vzorců (kryptoměnový odliv).Než začneme být příliš optimističtí, neberte „průlom na sto tisíc dolarů“ jako další zastávku. Podle zprávy Bloomberg se po letním oživení bitcoinu jeho růst zpomalil a cena se vrátila k přibližně osmdesáti tisícům dolarů, přičemž při pokusu o průlom na sto tisíc dolarů čelí trvalému prodejnímu tlaku. Já to spíše vnímám jako upozornění na tlak na nabídku nahoře, než jako signál, že po poklesu bude levno.
Sleduji dvě otázky. Za prvé, náklady kupujících za poslední dva roky se soustředí na 87 000 USD a výše; pokud by oživení přiblížilo tyto investory k návratu k zisku, potřeba uvolnit pozice by se mohla změnit v prodejní tlak, který by omezil růstový prostor. Za druhé, zpráva uvádí, že prodejní tlak v této cenové hladině letos dvakrát potlačil oživení, po kterém následoval minimálně 25% pokles. To sice neznamená, že třetí pokus musí skončit propadem, ale dostatečně to snižuje optimistický scénář „ještě jeden pokus a překročíme to“. Můj názor je, že trh možná přeceňuje přitažlivost kulatých čísel a podceňuje překážky před jejich dosažením.
Ale medvědi by neměli předčasně slavit, historické korekce nejsou scénářem. Pokud cena znovu překročí 87 000 USD a po uvolnění prodejního tlaku dokáže udržet úroveň, snížím váhu pesimistických scénářů a uznám, že podpora je silnější, než jsem si myslel. Kdo je teď na trhu býk a kdo medvěd? Napište důvody: myslíte, že tlak na uvolnění pozic kolem 87 000 USD bude dál brzdit oživení, nebo ho nová poptávka vstřebá?S vysokou pákou do toho nejdu, pomalejší tempo mi nevadí. Když jsem viděl tuto zprávu o $XRP, nejdřív jsem se zaměřil na koncentraci držby: podle analýzy Santiment vlastní peněženky s alespoň 10 miliony XRP celkem 46,87 miliard tokenů, což je 68,5 % z celkové nabídky, nejvyšší podíl od listopadu 2022.
Myslím, že to je signál o struktuře držby, ale zatím to není důkaz dlouhodobé hodnoty. Zvýšení zůstatků v peněženkách neznamená růst skutečné poptávky po používání; tato čísla také neříkají, kdo přesně za peněženkami stojí, takže to nelze přímo považovat za skupinu nezávislých velkých držitelů, kteří jsou společně býčí. Pokud se koncentrace držby bude dál zvyšovat, může mít menší počet držitelů větší dopad na trh při úpravách svých pozic, což je moje obava.
Já osobně držím a nehýbu se, nebudu měnit tempo jen kvůli slovu „velryba“. I spotové obchodování je třeba vydržet přes volatilitu, u páky to platí dvojnásob. Přátelé, kteří držíte dlouhodobě, jaká data o používání byste chtěli vidět, abyste vzestup koncentrace považovali za dlouhodobě pozitivní signál? Jak dnes sledovat (dnes jsem přišel pozdě)
$BTC 80850 krátká pozice je držena, stop loss 81650, první cíl 79600, druhý cíl 79200, uzavření pozice při 4H zavírání nad 81300.
$ETH 2360 krátká pozice je držena, stop loss 2395, první cíl 2305, druhý cíl 2282; uzavření pozice při 4H zavírání nad 2385.
$ZEC 1250 krátká pozice byla zastavena na 1292, denní svíčka nad EMA20 a BTC zamítá long, dnes pozorujeme.
Tři nejdůležitější věci ovlivňující trh
1. Rozhodnutí FOMC: oznámení 29.10. ve 2:00 ráno, trh zhruba z 90 % očekává udržení sazby na 3,75 %–4,00 %, klíčové je vyjádření Warsha, před a po rozhodnutí neotevírat nové pozice.
2. Uzavírání krátkých pozic: BTC dnes ráno vystřelil na 81279 a vymazal řadu krátkých pozic, držení BTC, ETH a ZEC klesá při růstu.
3. Hromadná data: 29.10. večer HDP a PCE, 30.10. expirace BTC opcí za cca 11 miliard dolarů, vysoké riziko výkyvů.
#10月FOMC利率决议即将公布 ⚠️Dnešní večer zasedání Federálního rezervního systému
Dnešní zasedání je očekáváno jako plně naceněné: trh CME téměř z 90 % očekává, že úrokové sazby zůstanou beze změny, hlavním tématem tedy není, zda sazby zvýšit, ale co řekne projev Walshe o cestě v prosinci.
Čas v Pekingu: čtvrtek 2:00 rozhodnutí, 2:30 tisková konference; tento týden ještě přijdou data o HDP USA a inflaci PCE, která přímo určí tón na příští měsíc.
Základní scénář (nejvyšší pravděpodobnost) — ponechání sazeb beze změny + mírně jestřábí postoj s možností dalšího utažení (aktuální tržní ocenění)
Hlavní sdělení: inflace zůstává přilnavá, v prosinci je možnost zvýšení sazeb zachována, závislost na datech, bez předem stanovené cesty, neuzavíráme možnosti.
• Výnosy amerických dluhopisů kolísají na vysokých úrovních, dolar je mírně silný;
• Akcie v USA: akcie s vysokou valuací v sektoru AI/růstu jsou pod tlakem, hodnotové akcie jsou relativně odolné, celkově kolísavé, snadno dochází k "realizaci zisků s následným poklesem";
• Kryptoměny (ETH/BTC): očekávání uvolnění likvidity je nízké, převládá obchodování v pásmu, síla k růstu chybí;
• Akcie v Číně/Hongkongu: zahraniční investoři jsou opatrní, severní kapitál je nestálý, hlavní roli hrají domácí politika, nemovitosti a ekonomická data, vnější faktory jsou jen rušivé, je těžké očekávat jednostranný dlouhodobý pokles nebo velký býčí trh přímo tažený Fedem.
👉 Vývoj v příštím měsíci: převážně široké kolísání, středisko kolísání bude záviset na dalších datech PCE, nezemědělské zaměstnanosti v USA a tempu domácích politických opatření. 最脆弱的一环从来不是价格，是我自己的仓位节奏。 Fed 决议前夜，你真的准备好面对资金流向的反转了吗？ 这两天盯着 ETF 数据，心里有点小波动。BTC 和 ETH 的基金连续出现明显赎回，连之前一直在进的比特币产品也在往外走，SOL 同样有资金撤离。但奇妙的是，10 月 26 日的初步数据里，ETH 反而吸引了新钱进来。同一条时间线上，资金在板块之间的强弱差已经拉开了。 我看到的信号是：这不是简单的"全市场撤退"，更像是风险预算在重新分配。BTC 作为宏观情绪的温度计，对利率决议最敏感，赎回放大说明部分仓位在提前降风险；ETH 这边出现逆势流入，说明有资金愿意在弱势里挑相对强的板块蹲着。SOL 的流出则提醒我，高 beta 品种在不确定性面前最先被减。 往下一层想，真正被交易的不是"Fed 会不会动"，而是"动完之后风险偏好往哪边摆"。如果决议偏鸽，被提前压住的仓位可能快速回补，ETH 的相对强度会先传导到部分山寨，BTC 则要看能否重新吸回 ETF 买盘。反过来，若宏观压力超预期，赎回会自我强化，ETH 那点新钱也可能撑不住，板块强弱会再洗一次牌。 所以我现在更在意确认后的资金流和BTC se vrátil na 80 000, ten den se objem obchodů na celém trhu zmenšil o 11 %. Cena roste, ale lidé odcházejí.
BTC, které drží trh, ale nikdo ho nenásleduje, je na 80 650,7 dolaru, vzrostlo o 1,03 %. Za 24 hodin bylo likvidováno 17,84 milionu, nepřicházejí nové peníze, ale shorty jsou vymazány. Podpora je na 79 000–79 500 (třikrát testováno za čtyři dny a drží), odpor na 82 000–82 500; do ETF přiteklo 110,34 milionu, vše v IBIT, ostatních 11 firem má nulový příliv. Pákové obchodování se nezapojuje, kupuje se na spotu.
Zcash $ZEC dnes slaví deset let, Grayscale ZCSH má pátý den v řadě příliv, včera +1,96 milionu, tento týden asi 41,1 milionu. Podpora na 1090, odpor na 1350/1370, RSI 48.
ETH, které bylo opuštěno vlastními penězi, je na 2343,08 dolaru, vzrostlo o 1,41 %, během dne minimum 2295,63. ETF včera opět zaznamenalo odliv 88,58 milionu, za 7 dní celkem -206 milionů. Realizovaná cena na řetězci 2310, 200denní EMA 2317,83, náklady peněženek s tisíci až desetitisíci tokeny 2328, všechny tři hodnoty jsou v rozmezí 18 dolarů. RSI 38, ETH/BTC kleslo na 0,0288. Stabilizace až po překonání 2362; při ztrátě 2280, cíl 2150.
BTC kupuje dno, ETH prodává strop, ZEC otevírá šampaňské, tři různé životy ve stejný den.TC, ETH a SOL mají nyní velmi vysoký podíl býků, množství půjčených mincí na long pozice je výrazně větší než na short!
$BTC ：
Půjčeno na long 1346,95 BTC, půjčeno na short 76,29 BTC
$ETH ：
Půjčeno na long 16 200 ETH, půjčeno na short 878,16 ETH
$SOL ：
Půjčeno na long 105 000 SOL, půjčeno na short 4012 SOL
V tomto období se long pozice s pákou neustále navyšují, poměr long/short roste, což znamená, že pozice jsou poměrně přeplněné.
Charakteristika této struktury:
✅ Při růstu mají býci silnou spolupráci;
⚠️ Rizikový bod: Jakmile se trh otočí, velké množství býků bude nuceno zastavit ztráty, což může vést k rychlému poklesu a propichování cenové hladiny. Při seznamování nováčků s novinkami mám ve zvyku nejprve se zeptat: Na čem je tento řetězec založen, aby udržel uživatele? Podle zprávy Bloombergu se Solana snaží přejít od spekulací s Meme coiny k stablecoinům a tokenizovaným aktivům a usiluje o přijetí na Wall Street; JPMorgan, Visa a další již na síti rozvíjejí související služby.
📌 Zde uvedu koncept: riziko koncentrace poptávky. Domnívám se, že důležitost tohoto přechodu spočívá v pokusu o diverzifikaci zdrojů příjmů, nikoli v tom, jak slavná je instituce. Spekulativní nadšení snadno opadne; pokud platby a převody aktiv vytvoří trvalé využití, může být aktivita sítě méně závislá na jediné tržní vlně. To je můj odhad, nikoli již realizovaný výsledek.
Jako příklad uvedu rozvoj služeb Visou: „rozvíjení“ neznamená „dosažení rozsahu“, a už vůbec ne „zajištění ceny coinu“. Nováčci si tyto tři věci často pletou a používají dlouhodobý příběh k posílení krátkodobých pozic. Budu dál sledovat, zda skutečné využití vydrží, a nebudu unáhleně hodnotit transformaci jako dokonalou.Čínské akcie AI nejdřív klesly.
Za den o 4,8 %, od července do teď zmizelo 480 miliard dolarů.
A co Bitcoin?
Stále kolem 80400 dolarů, drží se bez pohybu.
AI krachuje, vezmou s sebou i kryptoměny?
Kryptoměny a americké akcie AI jsou už dávno na jedné lodi, když se finanční výsledky ukázaly jako špatné, určitě to odnesou společně – to je špatná zpráva.
Dobrá zpráva:
V Číně není povoleno obchodovat s kryptoměnami, takže peníze nemohou odejít.
Když AI prudce rostlo, Bitcoin se ani nedotkl.
Bublina praskla, peníze možná zase půjdou zpátky na levné akcie AI.
Vlastně není třeba hádat, stačí sledovat jednu věc: finanční výsledky amerických AI akcií.
Pokud to vydrží, Bitcoin bude dál konsolidovat;
pokud ne, peníze, které z AI odešly, možná začnou nakupovat Bitcoin na dně.Robinhood tento kvartál snížil příjmy z kryptoměn na polovinu, zůstalo jen asi 120 milionů dolarů, po uzavření trhu akcie spadly z 94,56 na něco přes 87, což je pokles téměř o 8 %
Podle pekingského času dnes ráno kolem 4 hodin vyšel Q3: celkové příjmy asi 1,42 miliardy, meziročně +12 %, téměř podle očekávání.
GAAP na akcii 0,51, LSEG očekával asi 0,56; upravené 0,60 je ale o něco více než očekávání.
Objem kryptoměnových transakcí meziročně klesl o 38 %, v aplikaci dokonce o 48 %.
Nejvíce rostly příjmy z eventových kontraktů, asi 173 milionů, což je více než šestinásobek, opce také +31 %.
Ale více mě zajímá názor vedoucího výzkumu REX: většina lidí, kteří hrají na predikčním trhu, jsou stále ti staří obchodníci, kteří jen mění místo sázek, nejsou to noví klienti.
Kryptoměnový trh se nezahřívá, tento deficit nelze vyplnit sázením na kontrakty, tento skok po uzavření trhu spíše vypadá jako trh, který znovu slevuje kryptoměnovou část.
Dnes večer v 21:30 při otevření amerického trhu uvidíme, jestli se akcie nejdříve vrátí nad pondělní minimum kolem 91,6, to by znamenalo částečné vymazání poklesu po uzavření trhu.
Pokud denní svíčka zavře pod 87, nebude to jen o emocích.
Není třeba spěchat s nákupem zde, počkejme na první hodinu po otevření trhu.
Myslíš, že HOOD je teď spíš akcie brokerské firmy, nebo spíš akcie závislá na kryptoměnových náladách?
$HOOD
#RobinhoodQ3营收增长，净利润下降 #RobinhoodQ3营收增长，净利润下降 $HOOD Po uzavření trhů klesl téměř o 8 %, přečetl jsem si nejdůležitější řádek: predikční trh na události vydělává už víc než obchodování s kryptoměnami.
Příjmy z predikčního trhu za toto čtvrtletí dosáhly 173 milionů USD, což je více než šestinásobek.
Příjmy z kryptoměnového obchodování klesly na 120 milionů USD, což je méně než polovina oproti loňsku.
Jeden analytik to řekl docela trefně, většina lidí, kteří hrají na predikčním trhu, jsou ti samí, co dříve obchodovali s opcemi a kryptoměnami.
Lidé nezmizeli, peníze se jen přesunuly z kryptoměn na sázení na události.
Proto už to moc nepovažuji za akcii kryptoměnového sektoru, i když je trh s kryptoměnami v útlumu, oni stále vydělávají.
Po tomto poklesu po uzavření trhů nebudu kupovat, pokud se zítra nevrátí nad 90, nechám to zatím být.
Teď více obchoduješ s kryptoměnami, nebo více sázíš na události na predikčním trhu?
$HOOD $COIN $BTC【Druhá změna TVL na burzách: směr se během jednoho dne kolektivně otočil, základní uzavření "případu statistické metodiky"】
27. října došlo k výraznému snížení TVL (celkových uzamčených aktiv) na DefiLlama u několika hlavních burz: OKX -40,5 % na 18,1 miliardy USD, Bitget -38,4 % na 4,2 miliardy, Gate -23,8 % na 5,7 miliardy, přičemž několik menších platforem zaznamenalo pokles mezi 24 % a 44 %. Na základě synchronizace, zrcadlových pohybů Gate a Gate US a absence důkazů o výběrech byla tehdejší domněnka, že se pravděpodobně jedná o úpravu statistické metodiky, nikoli o skutečnou likviditní událost.
Žebříček z 28. října přinesl druhý důkaz: směr se obrátil. TVL KuCoin vzrostl za den o 29,0 % na 3,31 miliardy USD, HTX o 19,9 % na 4,13 miliardy, Zoomex o 30,6 % — opět synchronizovaný růst u více burz.
Proč to téměř potvrzuje hypotézu o metodice? Protože skutečné peněžní toky by takto nefungovaly. Pokud by 18,1 miliardy USD skutečných peněz během jednoho dne klesly o 40 % a následující den zase vzrostly o 30 %, znamenalo by to, že miliony uživatelů po celém světě by ve stejný den provedly dvakrát kolektivní akci v úplně stejném směru — což v realitě neexistuje. Jediným rozumným vysvětlením je, že statistici průběžně upravují klasifikaci peněženek, včera "odstranili" určitou skupinu peněženek a dnes "vrátili" část z nich.
Data za oba dny dohromady tvoří kompletní ověřovací případ: pohled na jednotlivý den ukazuje "velkou zprávu"; pohled na oba dny dohromady ukazuje, že jde o přenastavení měřítka. Nyní zbývá jen jedno — oficiální vyjádření DefiLlama nebo příslušných burz. Do té doby jakýkoli příběh o "krachu burzy" nebo "oživení burzy" založený na jednorázovém TVL postrádá faktický základ.Spočítejme to, tento čistý odliv představuje přibližně 1,24 % z aktuální čisté hodnoty celkových aktiv, a já to nebudu považovat za zanedbatelnou malou fluktuaci. PANews cituje data SoSoValue, podle kterých 27. října východního času došlo u amerického $SOL spot ETF k dennímu čistému odlivu 19,155,000 USD, vše pocházející z GSOL.
① GSOL zaznamenal tento čistý odliv 19,155,000 USD, což odpovídá přibližně 14,40 % z jeho dosavadního historického kumulativního čistého přílivu 133 milionů USD. Toto srovnání ukazuje, že změna kapitálu u jednoho produktu není malá, ale kumulativní čistý příliv není velikost aktiv, nelze tedy říci, že bylo odprodáno 14,40 % aktiv.
② V ten den zaznamenal čistý odliv pouze GSOL, celková čistá hodnota aktiv celé kategorie byla 1,544 miliardy USD. Nejprve tedy tlak přisuzuji tomuto produktu, nikoli přímo všem SOL spot ETF jako celku.
③ Historický kumulativní čistý příliv celé kategorie stále činí 1,513 miliardy USD. Akumulace stávajících prostředků a směr peněz v daný den jsou dvě oddělené záležitosti, první nemůže vyvážit tlak daného dne, druhý zase nemůže vymazat předchozí čistý příliv.
Můj závěr je, že tato zpráva má větší váhu pro situaci s kapitálem GSOL a omezenou vysvětlovací sílu pro celý segment. Dále budu prioritně sledovat změny jeho vlastního toku, abych si připomněl, že nebudu považovat anomálie na úrovni produktu přímo za závěr o ceně mince. Aktuální poměr dlouhých účtů je 65,42 %, krátkých 34,58 %, poměr dlouhých ke krátkým 1,89. Co to znamená? Ze 100 lidí, kteří obchodují kontrakty, 65 je na longu, jen 35 na shortu.
Z grafu je vidět, že po 20. říjnu poměr dlouhých ke krátkým vzrostl z 1,2 až téměř na 2,0, což znamená, že od odrazu z 79 000 na 81 000 začali drobní investoři opět nakupovat long pozice. Jak cena roste, přicházejí longy, což je typické chování drobných investorů – když cena roste, myslí si, že přijde obrat, když klesá, vidí to jako příležitost k nákupu.
Myslím, že tato data jsou velmi nebezpečná. 65 % účtů je na longu, což znamená, že pokud zítra večer FOMC přitvrdí a cena klesne pod 79 000, tyto longy budou palivem pro řetězové likvidace. V historii vždy, když poměr dlouhých ke krátkým dosáhl kolem 2,0, byl to krátkodobě vrchol.
V kombinaci s předchozími daty – vysoký objem otevřených pozic, kladné finanční sazby, poměr dlouhých ke krátkým 1,89 – všechny tři ukazatele směřují ke stejnému závěru: longové páky jsou přetížené. Velcí hráči teď čekají na důvod k propadu, a zítra večer FOMC může být ten důvod, buďte opatrní.
#本周将公布10月FOMC利率决议 #SK海力士Q3营收首破100万亿韩元 #RobinhoodQ3营收增长，净利润下降 $BTC $ETH $ZEC