Orbit Post Sitemap
Novinky od velkých hráčů v kryptosvětě začínají čím dál víc připomínat sportovní rubriku.
Dnes Zhao Changpeng řekl dvě věci: nezajímá ho rvačka s Elonem Muskem; navrhl místo toho bojovat proti severokorejským hackerům. To je vše, nic víc.
Nejprve první věta. Když se dva světoví miliardáři ptají, jestli se chtějí prát, samo o sobě to ukazuje jednu věc – trh je tak hladový po příbězích zakladatelů, že je musí krmit drby. Držitelé $BNB se nikdy opravdu nezajímali o to, kdo má silnější pěst, ale o pokrok v souladu s předpisy, tempo přidávání coinů a data o spalování. V této zprávě o tom není ani slovo.
Druhá věta stojí za zamyšlení. Postavit boj proti severokorejským hackerům do popředí je bezpečnostní narativ. Pro globální burzu nejsou hackeři vtip, ale každoroční zdroj skutečných finančních ztrát. Zakladatel, který veřejně ukazuje prstem na konkrétní směr, do určité míry nastavuje tón pro celý obor: další vážně diskutované téma může být bezpečnost na blockchainu, ne další vlna memů.
Ale je třeba přilít trochu studené vody. $BTC a $ETH se kvůli návrhu bojovat s hackery nepohnou, cena je určována kapitálem a likviditou, ne prohlášeními. Skutečná hodnota této zprávy je v tom, že vidíme, kam směřuje pozornost zakladatelů, ne že dostáváme signál k obchodování.
Stojí za zamyšlení: pokud se bezpečnost opravdu stane hlavním tématem další vlny, kdo z toho bude mít prospěch? Ne ti, kdo to nejvíc křičí, ale ti, kdo už dávno udělali z auditu, monitoringu a řízení rizik produkt.$HYPE HYPE minulý měsíc odemkl 3,75 milionu tokenů, které se ani nedotkly sekundárního trhu, protože OTC mimo burzu je hned pohltil velký kupující.
Tento měsíc je objem odemčení ještě strmější. Když se podíváte na účet protokolu, měsíční zisk z poplatků 74 milionů USD je celý bez výjimky použitý na nákup a spálení tokenů.
Medvědi denně sledují tržní kapitalizaci a když si myslí, že cena je příliš vysoká, chtějí ji stlačit dolů, ale vůbec si neuvědomují, že na trhu už nejsou žádné aktivní tokeny. Teď je trh lehký, stačí trochu nákupního tlaku a cena může jít nahoru.
#HYPE
$HYPE
👇$ARB Včerejší událost jsem si prošel znovu a čím víc o tom přemýšlím, tím je to zajímavější. Hacker odnesl všechno, co mohl z horké peněženky, USDT, USDC a další stablecoiny byly zmrazeny vydavateli, takže s nimi nelze pohnout. A co altcoiny? Nikdo jim nezmáčkl tlačítko pauzy. Takže na adrese leží spousta coinů, které nestihli prodat: 74,56 milionu ARB, plus ENA, AVAX, dohromady to může být za několik desítek milionů dolarů. Teď není otázka, jestli to prodá, ale jak to prodá. Když takovou hromadu hodí na trh, odkud se vezmou kupci? Když jsem viděl tu adresu, první, co mě napadlo, bylo, že ten člověk je teď v podobné situaci jako my drobní investoři – chce utéct, ale nemůže. Rozdíl je v tom, že on nemůže utéct kvůli velikosti pozice, my nemůžeme utéct, protože se nám nechce vzdát. BTC čelí zkoušce decentralizace, kam směřovat při vysoké volatilitě!
Odaily｜31. října je 18. výročí vydání bílého papíru Bitcoinu. Satoshi Nakamoto tehdy navrhl peer-to-peer platby bez centrální instituce; po letech se Bitcoin vyvinul z okrajového experimentu na aktivum uznávané institucemi, přičemž doprovázen extrémní volatilitou: jednou za den bylo vyrovnáno 19 miliard dolarů pákových pozic, v zimě 2022 tržní hodnota klesla o více než 2 biliony.
Aktuální cena se pohybuje kolem 80 000 USD, tento měsíc je nejslabší od června. BlackRock Bitcoin ETF má velikost přibližně 66 miliard USD, veřejné společnosti a tradiční finance se masivně angažují v on-chain aktivech. Následuje obrovský kontrast: Bitcoin, původně vytvořený jako odpor vůči centralizovaným financím, je nyní stále více přijímán tradičními finančními institucemi.
18. výročí vydání bílého papíru je nejzajímavějším bodem v historii Bitcoinu: vyrostl z okrajového kryptopunkového experimentu na aktivum, do kterého je Wall Street ochotna výrazně investovat, BlackRock ETF a rozvahy veřejných společností mu přinášejí obrovskou likviditu, ale zároveň přetvářejí jeho cenotvorbu.
Tento hybridní model „decentralizované jádro, ale vstupní brána ovládaná tradičními financemi“ je jeho cestou k růstu, ale také zdrojem trvalých rozporů. Instituce ho nezničily, ale přinesly s sebou páku, procyklické výprodeje a makroekonomické vazby; současný pokles také ukazuje, že když zpomalí příliv nových peněz, musí Bitcoin neustále dokazovat svou nezávislou hodnotu.
#BTC持续震荡，后续走势受多重因素影响 #英特尔Q4指引不及预期，股价暴跌近30% Obří velryba vložila likviditu pro koncentrované vyrovnání na BTC 137601.41
2319,6 BTC tvoří short pozici za 180 milionů, 100 000 ETH tvoří short pozici za 220 milionů, tyto dvě pozice vytvářejí na knize objednávek odlišné tlakové shluky. Tato struktura pouze dokazuje shlukování short příkazů, nelze z ní usuzovat, že trh půjde přímo dolů.
Jádrový PCE za září je 3,1 %, úroková očekávání budou nadále měnit rozložení příkazů v knize objednávek. Rychlý odchod nákupních příkazů je signálem restrukturalizace likviditní struktury.
Otevřete seznam pozic, porovnejte s knihou objednávek a označte likvidační shluky poblíž vašich pozic.
Dále se zaměřte na linii BTC 137601.41.
$ETH $BTC $SOL Dozvuky krádeže 6,3 miliardy ještě neustaly, v noci další likvidace za 1,6 miliardy opět krvavě zasáhla, $BTC znovu testuje dno na 76,4K
Včera prolomil hranici 77 000, dnes v noci se propadl až na 76 400. Po vyřešení hackerského případu, kdy bylo doplněno 80 % prostředků a výběry se očekávají v rozmezí 34 až 45 hodin ve fázích, byla první reakcí trhu na zprávy – utíkat. V noci došlo k likvidacím na celém trhu v hodnotě přibližně 1,5 až 1,65 miliardy dolarů, pákoví býci byli opět masivně vyčištěni, index strachu a chamtivosti spadl přímo do „strachové“ zóny, sazby za financování se hluboce otočily do záporných hodnot.
Dnes je poslední den v říjnu. FOMC ponechal sazby beze změny, ale pravděpodobnost zvýšení sazeb v prosinci zůstává vysoká, mezi 78,4 % a 83,1 %. Obnova důvěry po hackerském útoku bude trvat, cenové napětí se nezmírnilo. Rozmezí 76 000 až 78 000 se stalo novou oblastí přetahování. Největším nebezpečím nyní není absence odrazu, ale domněnka, že po zprávách o hackerovi je vše v bezpečí. Správa pozic je důležitější než snaha o nákup na dně.
#美联储官员释放加息信号，12月预期仍存分歧 🫠 Toto kolo neroste, protože už si s tím nikdo nehraje: objem obchodů klesl o 53 %, likvidace spadla o 78 %.
Dopoledne jsem řekl, že před 18:00 otestuje 76 265, minimum 77 065, chybělo 800, směr jsem měl špatně.
Za 8 hodin se posunulo jen o 431 dolarů, pozice se snížily jen o 0,24 %.
Za 1 hodinu likvidace 790 000, což je 2,2 % za 12 hodin, likvidace byla zastavena.
Ale poplatky jsou stále: BTC sazba byla vypořádána 3 období po sobě 0,01000 %, plný základ.
Cena za 24 hodin vzrostla jen o 53 dolarů. Zaplatit tři období plného nájmu a vydělat 53, to je vydržet.
ETH sazba −0,009 %, medvědi platí, někdo je dlouhý na BTC a krátký na ETH, oba prodělávají.
Odhad: spíše dolů, pokud 77 065 prolomí, podívej se na 76 265.
Neplatná linie: 1H zavření nad 77 900, platné do 24:00.
Protiargument: nízké body se postupně zvyšují 76 265→77 065→77 316, altcoiny jsou silnější.
To znamená, že nikdo neprodává, ne že někdo kupuje, objem obchodů −53 % znamená žádné nové peníze.
Největší obchod 11 429 300 je Binance BTC krátká pozice, zadáno na 77 954,56.
Nejdražší v patové situaci není směr, ale poplatky.
Není to investiční doporučení.
Prolomí se nejdřív 77 065, nebo se nejdřív dostane na 77 900?
$BTC #BTC pokračuje v konsolidaci, další vývoj ovlivní více faktorů56 000 ETH „starých peněz se hýbe“ a 94 000 ETH „velryb krvácejí“
Z pohledu nabídky je to nejjednodušší přehlédnutelný, ale nejsmrtelnější strukturální tlak.
Od 5. do 29. října skupina raných adres založených v letech 2015–2017 soustředěně přesunula přibližně 56 000 ETH v hodnotě přes 140 milionů dolarů. Mezi pěti největšími převody byly čtyři přímo na vklady na centralizované burzy. Největší převod pocházel z adresy, která se zúčastnila ICO v roce 2015 za 0,31 USD a držela 170 000 ETH, a na CEX převedla 13 330 ETH.
Náklady těchto lidí byly 0,31 USD. Ať prodají za jakoukoli cenu, je to obrovský zisk. Jejich přesun znamená, že „prodejná nabídka“ se přesouvá z chladných peněženek na burzy.
Další data jsou ještě krvavější: velryba držící dlouhou pozici 93 184 ETH (v hodnotě přibližně 214 milionů dolarů) již prodala 36 517 ETH (v hodnotě asi 80,56 milionu dolarů), aby se vyhnula likvidaci, a kumulativní ztráta přesáhla 38 milionů dolarů. Po snížení pozice byla její likvidační cena upravena na rozmezí 2122 až 2129 dolarů.
Nové peníze odcházejí, staré se hýbou, pákové velryby krvácejí likvidací. Tři dodavatelské linie působí současně ve stejném časovém okně. $BTC $ETH $ZEC #美联储官员释放加息信号，12月预期仍存分歧 #OKX、ICE与Trade.xyz联手Chainlink oficiálně spustil 24/7 kotace v Link:NYC: tokenizovaná aktiva jako akcie a komodity mají k dispozici nepřetržité ceny i o víkendech a svátcích. Prvním připojeným partnerem je institucionální půjčovací platforma Horizon od Aave, která nejprve pokrývá vysoce likvidní americké akciové zástavy; podle oficiálních údajů má Aave celkově zamčeno asi 34 miliard USD. CoinGecko spotová cena LINK je přibližně 11,46 USD (snímek kolem 18:02 Pekingského času).
Víkendové ceny po uzavření trhu pocházejí ze syntetických kotací z několika perpetual trhů, nejsou to spotové obchody na uzavřených burzách. Kritici upozorňují: referenční cena může podporovat rizikové modely, ale neznamená, že skutečně můžete prodat podkladové akcie za tuto cenu.
Sledujeme situaci do příštího týdne: zda Horizon zveřejní veřejně ověřitelné ocenění zástav o víkendu nebo případy likvidace. Pokud dlouho nepředloží provozní data, berme tuto zprávu jako impulz z tiskové konference, nikoli jako potvrzení, že tokenizované americké akciové půjčky už běží nonstop.
$LINK
#Chainlink #RWAKdyž vidíte "Čistý odliv 200 milionů z Bitcoin ETF", první reakce je "Konec, instituce odešly"?
Já jsem si to taky myslel. Ale když se podíváte na jednotlivé produkty, je to úplně jinak: IBIT tento týden zaznamenal čistý příliv 176,9 milionu, MSBT také přinesl 4,2 milionu; skutečné ztráty jsou u FBTC, ARKB, GBTC.
Jednoduše řečeno, peníze se přesouvají z několika produktů do jiného, a když se to sečte, vznikne "čistý odliv".
Nepříjemné je to na řetězci: cena dosáhla 76 000, během 24 hodin bylo na burzu přesunuto 36 600 $BTC, které jsou ve ztrátě. Strašidelné není to, že se to stalo, ale že se to ještě nestalo.$FIL FIL má teď největší trapas v tom, že čím víc se rozbíhá byznys, tím víc je sekundární trh drtivě prodáván.
Jakmile poskytovatelé služeb dostanou tokeny, hned je musí prodávat za tržní cenu, aby zaplatili elektřinu a šířku pásma datových center.
S každou novou objednávkou se na trhu objeví další bezcitný tvrdý prodej.
Mimo burzovní kapitál se vůbec neudrží, v celém cyklu jsou jen prodeje bez uzamčení, takže je normální, že cena je neustále vysávána.
#FIL
$FIL
👇Nejvíce nesprávně interpretované číslo tohoto týdne je čistý odliv 202,4 milionu USD z amerických spotových Bitcoin ETF.
Nejprve rozložme aritmetiku: FBTC odliv přibližně 166 milionů, ARKB přibližně 129,5 milionu, GBTC přibližně 53,3 milionu; na druhé straně IBIT čistý příliv přibližně 176,9 milionu, MSBT přibližně 4,2 milionu. Takzvaná "celková ztráta krve" je mezera po těchto sčítáních a odčítáních, nikoli úplné odprodeje.
Strukturálně to spíše vypadá jako přerozdělení mezi produkty: stejná částka peněz vychází z několika produktů a kumuluje se do vedoucích produktů. Směr IBIT je zcela opačný a objem je natolik velký, že dokáže pokrýt většinu mezery. Ochota k alokaci nebyla vyprázdněna, jen se expozice soustřeďuje na několik málo vydavatelů.
Ale signály na blockchainu nejsou tak mírné. Po testování hranice 76 000 USD bylo během 24 hodin přes 36 600 $BTC ve ztrátě krátkodobými držiteli převedeno na burzy; během předchozích 7 dnů bylo na Binance kumulativně převedeno až přibližně 45 400 $BTC. Ztrátové tokeny se soustřeďují na obchodní platformy, což je tradičně indikátor rostoucího prodejního tlaku.
Obě věci nejsou v rozporu: ETF ukazuje "komu je alokováno", blockchain ukazuje "kdy se prodává". První se zmenšuje, ale ne utíká, druhé se hromadí, ale neznamená okamžitý výprodej.
Struktura je slabší, ale nedochází k úplnému odchodu. Pokud příliv IBIT příští týden ustane, kdo zaplní mezeru 200 milionů?The bounce is real, but it is not a recovery. After a brutal overnight liquidation cascade, crypto markets finally stopped falling in Asian hours, yet the damage is visible everywhere: $BTC is printing $76,670, having failed to hold above $77,000, and its moving averages are already fanning lower. This looks like a technical pause after oversold conditions, not a reversal signal. The most telling detail is where capital is going. Flows are rotating into independent names such as HYPE while the m$UNI
Dnes během dne UNI dosáhl maxima 7,23, 24hodinová volatilita byla téměř 7 %, teď se zase stáhl na 6,97, hranice sedmi dolarů je znovu ztracena a získána.
Trh dnes působí polomrtvě, ETH za den nevzrostl ani o 1 %, UNI si ale sám vybojoval takový růst. Prošel jsem to a nenašel žádné podstatné pozitivní zprávy – mechanismus spalování poplatků se nezměnil, ani v oblasti správy není nic nového. Peníze prostě přišly.
Takový silný růst bez zpráv obvykle vnímám dvěma způsoby: buď někdo něco dopředu ví, nebo kapitál se přesouvá z rozbitých coinů do starých DeFi projektů s příběhem o cash flow. UNI patří do druhé kategorie, protokol skutečně vydělává opravdové peníze.
Je to začátek nebo dohánění ztráty, to zatím nechám otevřené, uvidíme, jestli se udrží nad sedmi dolary.
#美联储官员释放加息信号，12月预期仍存分歧 $ETH
Dnes mi několik lidí řeklo, že Binance chce zpětně vykoupit, a že Ethereum je uměle drženo nahoře. Těmto slovům věřím jen z poloviny.
ETH je teď na 2244, za 24 hodin se pohybuje mezi 2208 a 2262, tedy v rozmezí přes padesát dolarů. Vypadá to, že je silnější než trh, ale když se podíváte na sazbu za perpetual kontrakty, je dokonce záporná — cena neklesla, sazba klesla pod nulu, což znamená, že pákové fondy vůbec nepřidávaly, tahle vlna je spíš přirozený odraz po propadu, očekávání zpětného odkupu mu jen dodalo odvahu.
Ten propad nakonec s velkou pravděpodobností zaplatí opravdovými penězi, a měl by, vždyť tak to skončilo i několikrát v minulosti. Ale očekávání zpětného odkupu a skutečný zpětný odkup jsou dvě různé věci, tento druh emocionálního analgetika obvykle působí jen pár dní. Teď vidím jen jeden bod: jestli se udrží hladina kolem 2200, to je důležitější než samotné zvěsti o zpětném odkupu. Pokud se udrží, tahle vlna propadu je za námi; pokud ne, ani ta nejhlasitější hesla nepomohou.
#美联储官员释放加息信号，12月预期仍存分歧 Souhrn víkendu | Zlato a stříbro
Pátek 30. října - uzavření
Zlato kleslo o 3,63 % na 3 874,40 USD za unci, prolomilo hranici 3 900 USD. Stříbro kleslo o 5,84 % na 49,00 USD za unci.
Prodejní tlak vyvolaný propadem technologických akcií tlačil ceny drahých kovů dolů. Zprávy o útoku na tanker poblíž Hormuzského průlivu vedly k poklesu výnosů amerických státních dluhopisů a růstu cen ropy, ale neposkytly výraznou podporu. Silný ekonomický růst USA a přetrvávající inflace udržují trh v očekávání utažené politiky Fedu.
Klíčové cenové úrovně pro příští týden:
Zlato $XAU
• Rezistence: 3 890 až 3 910 USD, poté 3 943 USD a 3 975 USD
• Podpora: 3 780 až 3 800 USD
Stříbro $XAG
• Rezistence: 51–52 USD
• Podpora: 49 USD, poté 47–48 USD
Po pátečním poklesu zůstává krátkodobý trend pod tlakem. Cena zlata musí trvale vystoupat nad 3 890–3 910 USD a cena stříbra nad 51–52 USD, aby se zlepšily vyhlídky trhu. Pokud budou nedávné minimální hodnoty prolomeny, může dojít k dalšímu poklesu.
Vlivem geopolitických a politických zpráv může volatilita trhu zůstat vysoká. Doporučuje se počkat na potvrzení klíčových cenových úrovní; držení hotovosti je také možností. Tuto finanční zprávu ServiceNow nelze jednoduše označit za „úplné oslabení“, to považuji za nepřesné.
Příjmy z předplatného ve 3. čtvrtletí meziročně vzrostly o 21 %, společnost také zvýšila některé celoroční výhledy a navýšila cíl roční hodnoty smluv na AI na 1,7 miliardy USD do roku 2026. To ukazuje, že AI byznys skutečně získává závazky od zákazníků.
Na druhé straně je však výhled růstu cRPO pro 4. čtvrtletí na 18,5 %, což je méně než růst zveřejněný ve 3. čtvrtletí. cRPO přibližně odráží zbývající smluvní závazky na očekávané potvrzené příjmy za následujících dvanáct měsíců, a proto trh považuje tento ukazatel za důležité okno pro sledování budoucích příjmů.
To vytváří skutečný rozpor: AI produkty rostou velmi dobře, ale zda to zároveň podpoří širší expanzi byznysu?
Roční hodnota smluv také nemůže být přímo považována za příjem za dané čtvrtletí, podpis smlouvy, doba trvání a plnění smlouvy všechny ovlivňují konečný finanční výsledek.
Rád vidím, že firmy jsou ochotné nakupovat AI služby, ale nebudu ignorovat celkový obchodní rytmus jen kvůli jednomu zvýšenému AI ukazateli. Zákazníci mohou zvýšit rozpočet na nový produkt, ale zároveň upravit jiné nákupy.
Tato finanční zpráva mě spíše vede k otázce, kolik čistého nového byznysu přinesly nové AI smlouvy a jak se rozšiřují stávající zákazníci.
Podnikový software potřebuje čas, aby prokázal hodnotu produktu. Získání smlouvy je pokrok, ale skutečná šance na dlouhodobý růst je, když zákazníci pokračují v rozšiřování používání.
Trh nyní požaduje zjevně mnohem víc než jen „my také máme AI“.
#ServiceNowQ3业绩喜忧参半，Q4指引不及预期 BTC跌了近6%，ETF却流入1.53亿美元，这到底是聪明钱还是接飞刀？ 一、新闻。BTC报76,885.6美元，24小时跌5.98%、近一周跌5.87%，盘中最低76,666美元。与价格相反，BTC ETF最新单日净流入1.528亿美元，5日净流入2.583亿美元，10日净流入6.82亿美元。消息面同时出现币安约53亿美元异常转出的报道，因此这是事件冲击与机构申购并存的交易日。 二、资金影响。ETF份额主要由配置型资金使用，和永续合约、杠杆交易盘不是同一批筹码。暴跌时杠杆盘需要降仓，ETF却可能按既定模型再平衡，于是形成价格越跌、申购越多的背离。但一天流入不能证明趋势，只有连续流入才能说明配置资金真正托底。 三、BTC含义。ETF承接能减缓下跌深度，却不能自动结束事件风险。若币安调查快速给出可验证结果，资金背离会变成底部证据；若异常资金去向继续不明，ETF买盘也可能从主动加仓变成被动挨打。因此现在应把ETF流入当作缓冲垫，而不是无条件看涨信号。 四、观察指标。我接下来盯四个指标：一是ETF能否连续第三日净流入；二是BTC能否收回79,220；三是美元指数101.74是否重新走强；四是美国上市的比特币现货ETF合计录得1.37亿美元净流入。SoSoValue数据显示，贝莱德（BlackRock）旗下的iShares Bitcoin Trust（IBIT）在当日所有比特币现货ETF中净流入最多，延续了该基金自推出以来强劲的资金吸引力。尽管比特币价格在历史高点下方盘整，但受监管的比特币敞口需求依然旺盛。 贝莱德主导地位稳固 自今年1月推出以来，IBIT一直是投资者配置现货比特币ETF的首选。其规模、流动性和品牌认知度使其成为机构和散户配置者的默认选项。目前，该基金在全部美国现货比特币ETF的总资产管理规模中占据显著份额，这些ETF合计管理资产超过600亿美元。 IBIT持续的资金流入表明，投资者正将ETF作为核心投资组合持仓，而非短期交易工具。这种行为值得关注，因为它意味着资金基础更为稳固，可能长期支撑比特币价格。 ETF市场格局 尽管IBIT占据主导地位，其他发行商也对整体资金流有所贡献。富达（Fidelity）、Bitwise和Ark Invest旗下的基金吸引了不同程度的关注，但资产集中于少数大型产品的特征依然明显。全市场1.37亿美元的净流入表明，比特币敞口的需Podle Financial Times a Reuters snížila společnost OpenAI svůj cíl financování z přibližně 30 miliard USD (hodnocení 1,4 bilionu USD) na přibližně 20 miliard USD (hodnocení 1,25 bilionu USD). Někteří investoři snížili své závazky a očekává se, že první kolo uzavření bude nižší než cíl. Kontextem je korekce technologických akcií a blížící se IPO společnosti Anthropic, přičemž oba soupeří o stejný fond prostředků.
Kapital začíná být opatrnější
V posledních letech mohly AI laboratoře získávat financování téměř neomezeně, nyní i přední instituce začínají snižovat cíle a závazky. To naznačuje, že trh ochlazuje narativ „nekonečného spalování peněz za vedení“.
Hodnocení a návratnost jsou přeceněny
Hodnocení OpenAI kleslo z 1,4 bilionu na 1,25 bilionu, kreditní cesta Anthropic se změnila z „očekávaného investičního stupně“ na „možný spekulativní stupeň“, což odráží, že investoři začínají pečlivě počítat: i když příjmy rostou rychle, musí odpovídat obrovským nákladům na výpočetní výkon a dlouhodobému cash flow.
Přechod od akciového nadšení k dluhu a přezkoumání rozvahy
Dříve se hlavně sledoval růst příjmů a schopnosti modelu, nyní se začíná sledovat kreditní hodnocení, mimobilanční závazky a náklady na financování. To je typický znak, že AI průmysl přechází z „fáze příběhu“ do „fáze kapitálové disciplíny“.
Vedlejší účinky rostoucí konkurence
Anthropic se chystá na IPO a soupeří s OpenAI o stejný fond institucionálních prostředků, což také zvyšuje tlak na financování obou stran.$INTC Intel tento velký propad, když se na to díváme zpětně, vlastně není překvapivý, podobně to platí i pro tituly jako Nokia. V minulosti to skutečně byly vynikající společnosti, ale v této vlně AI většinou mají jen příběh, nemohou předložit odpovídající výsledky, proto jsem do nich nikdy neinvestoval.
Mnoho akcií s AI konceptem na A trhu funguje na podobné logice, ocenění je těžké kvantifikovat, spekulace jsou založené na očekávání, což umožňuje rychlé pumpování cen penězi a následné prudké výprodeje. Na americkém trhu je také mnoho drobných investorů, kteří honí růst a prodávají při poklesu, což je běžná emociální spekulace.
Naopak Google, Meta, SPCX a akcie v indexu QQQ mají stále rostoucí fundamenty. Mnoho výsledků vypadá, že nedosahují očekávání, ale rozdíly jsou často jen několik miliard dolarů, skutečný tlak přichází z vysokých kapitálových výdajů. Po výrazném poklesu cen akcií se bezpečnostní marže při vstupu na trh výrazně zvýšila.
Zvláště Google, který má příležitost nakoupit téměř za Buffettovu cenu, což není často k vidění.
Po červenci tohoto roku americký trh jasně vstoupil do racionální fáze: i když jsou výsledky dobré, akcie mohou klesat, ale méně; pokud výsledky zaostávají, cena akcií prudce padá. Trh právě odstraňuje bublinu z AI rally, poslední dvě čtvrtletí výsledkových sezón jsou v podstatě procesem odstraňování této bubliny.
Můj odhad je, že Buffett pravděpodobně bude pokračovat v navyšování pozic v Google, čeká právě na takové příležitosti s diskontovaným oceněním.
Rizikové upozornění: Jedná se pouze o osobní názor, není to investiční doporučení, trh je volatilní, dbejte na řízení rizik. #美股与金银同步大跌，避险资金流向分化 $BEAT
Odemknutí nemusí znamenat okamžitý propad, může dojít k prudkému poklesu během následujících dvou týdnů. Medvědi mohou jen dál držet, ale stále by měli kontrolovat své stop-lossy.
BEAT bude 1. listopadu odemčeno přibližně 17,64 milionu tokenů (asi 1,19 milionu USD), což představuje 5 %–6,3 % tržní kapitalizace v oběhu. Historický vzorec odchylky: během posledních 7 odemknutí průměrný pokles za 14 dní činil 31,8 %, v srpnu po odemknutí dokonce 84,8 %.
Nedávno BEAT vzrostl asi o 34 % na 0,10979, hodinový graf ukazuje opakované nárůsty a poklesy, existuje riziko, že hlavní hráči využívají zprávu o odemknutí k nafouknutí ceny a následnému výprodeji.
Strategie: před odemknutím nevybírat dlouhé pozice, při tlaku kolem 0,109 lze zkusit lehce shortovat s umístěním stop-loss nad průlomem; po odemknutí se zaměřit na udržení hladiny 0,079, její prolomení potvrdí dominanci prodejního tlaku. Výše uvedené není obchodní doporučení. Než začnu, trochu studené vody: otevření long pozice neznamená, že jste automaticky přesvědčeni o růstu. Core Trader 80 otevřel long na HYPE s 10násobnou pákou, nominální pozice je asi 258 800 USD. Když se na tento obchod dívám, nejdřív mě zajímá, jak dlouho vydrží, pokud se mýlí, ne kolik vydělá.
Jsem opatrný ze dvou důvodů: sázka z jednoho peněženky jen ukazuje, že je ochoten riskovat, ale neznamená, že trh mu bude vyhovovat; 10násobná páka snižuje toleranci k chybám, pokud se cena obrátí o cca 5 % proti němu, přijde o polovinu počátečního marginu, za předpokladu, že margin zůstane stejný a nepočítáme poplatky. Pokud trh půjde dolů, nejhorší je být long s vysokou pákou bez rezerv.
Samozřejmě může mít pravdu v tom směru. Pokud cena později posílí a po korekci se udrží, stáhnu svůj medvědí názor. Ale to je jen moje pozorování, ne současný fakt. Nejprve sleduji, zda cena vydrží, a neberu cizí pozice jako svůj důvod k důvěře. Býci jsou odneseni, ETF nakupují, velryby hromadí
Od včerejší noci do dnešního rána bylo na celé síti za 24 hodin zlikvidováno 1,347 miliardy USD, z toho býci tvořili 86,68 %, pákoví býci byli téměř všichni vymazáni jedním tahem.
$BTC byl zhruba z 76 000 stažen zpět na 77 000, klesl téměř o 5 %, $ETH také ztratil přes 4 %, index paniky klesl přímo na 35.
Ale kapitál neodcházel rovnoměrně. Spotové ETF BTC zaznamenalo denní čistý příliv 135 milionů USD, převzalo 1684 BTC, stalo se téměř jediným přijímajícím subjektem v panice.
Na druhé straně ETF ETH a SOL stále vykazují čistý odliv, kumulativní odliv ETF ETH za říjen se blíží 1,32 miliardy USD, chybí jen miliarda k historickému rekordu.
Ještě rozdělenější jsou velryby. Jedna adresa před 9 hodinami právě utratila 17,24 milionu USDC za 7703 ETH, průměrná cena 2237 USD, za posledních 15 dní nasbírala celkem 9375 ETH, vše nakoupeno během poklesu.
K tomu se stále rozvíjí historická hackerská událost na Binance, kdy během 20 minut bylo převedeno 6,3 miliardy USD, nálada se tak rychle nezlepší.
ETF nakupují BTC, ale stahují se z ETH a SOL, velryby tiše kupují ETH, během jedné paniky tři úplně odlišné scénáře.Fed je teď docela rozpolcený…
Předseda Fedu v St. Louis Musalem říká, že je třeba pokračovat v utahování, předseda Fedu v Dallasu Logan říká, že je potřeba ještě alespoň dvakrát zvýšit sazby o 25 bazických bodů. Ale trh ohledně prosincového zvýšení sazeb sázky spíše snížil z přibližně 85 % na rozmezí 70 %–80 %. Ústa mluví jestřábím jazykem, peníze se ale nijak nehroutí.
Základní PCE za září meziročně dosáhl 3,1 %, což je stále daleko od cíle 2 %. Skutečným rozhodčím bude 6. listopadu zpráva o říjnové nezemědělské zaměstnanosti.
Sám si připravuji tři scénáře:
Silná nezemědělská zaměstnanost → očekávání zvýšení sazeb opět porostou, $BTC pravděpodobně bude dál konsolidovat, spotové trhy se nepohnou
Slabá nezemědělská zaměstnanost → trh začne sázet na obrat, přijde odraz, já ale nebudu honit, budu rozkládat nákupy
Podle očekávání → pokračující kolísání, častější výkyvy, nejhorší pro pákové pozice
Než data vyjdou, nebudu předem sázet na směr.
Na kterou stranu sázíte vy?
Napište do komentářů "Silná / Slabá / Očekávaná", v den nezemědělské zaměstnanosti vám dám odpověď.
#美联储官员释放加息信号，12月预期仍存分歧 $BTC Když jsem viděl tuto zprávu, moje první reakce byla: ztráty na účtu začínají přecházet do činů. Ale také jsem si připomněl, abych si nespěchal a nepřekládal „převod na burzu“ přímo jako „už jsem se vzdal a odešel“, ten příběh ještě nedospěl tak daleko.
Analytik CryptoQuant Darkfost uvedl, že krátkodobí držitelé během 24 hodin převedli na burzu více než 36 600 $BTC, které jsou ve ztrátě. Tato skupina krátkodobých držitelů je hlavním aktérem příběhu: drží ztrátové pozice a zároveň převádějí mince na burzu, což naznačuje tlak.
Můj názor je, že to je krátkodobě spíše negativní signál, ale nestačí to k tomu, aby se prokázalo, že už došlo k prodeji. Na jedné straně mince vstupují na burzu, což je blíže k možnosti prodeje, potenciální prodejní tlak může trh citlivěji ovlivnit; na druhé straně koncentrace převodů ve ztrátě odráží, že tato skupina držitelů je pod tlakem, ale nelze jen na základě tohoto kroku určit jejich další volbu.
Podle mého odhadu, pokud tyto mince budou následně prodány, tlak na držbu se může přenést na trh; pokud ne, vyvozovat závěry jen z objemu převodů znamená zaměnit střední část příběhu za jeho konec. Tento příběh mi připomíná: činy jsou stopy, ne rozsudek.
Co si myslíte, skončí příběh těchto ztrátových tokenů hromadným prodejem, nebo po převodu budou držitelé dál čekat?yuumi hlášení: datová centra vzrostla o 78 %, $INTC v pátek uzavřel přibližně na -28,6 %, cena akcií to jasně ukázala.
Tržby za 3. čtvrtletí kolem 16,5 miliardy, EPS 0,52, obojí překonalo očekávání, problém je v pokynech pro 4. čtvrtletí: tržby 15–16 miliard (tržní očekávání 17,1), EPS 0,25 (tržní očekávání 0,43). PC segment je slabý minimálně do první poloviny příštího roku, nehoda v izraelské továrně ještě přidala ránu, v pátek uzavřel kolem 65,8.
Před otevřením trhu si nejdřív rozmyslete, jestli to znamená kolaps základny PC nebo že příběh AI nebyl dostatečně přesvědčivý. Kdo považuje -28 % za slevu, stačí si porovnat pokyny s účetními čísly.
$INTC #英特尔Q4指引不及预期，股价暴跌近30% $PLTR zůstává jedním z nejsilnějších příběhů v oblasti AI softwaru, ale hodnocení stále hraje roli.
Goldman Sachs nedávno zvýšil doporučení na Palantir na Koupit, s odkazem na suverénní AI a hlubší přijetí v podnicích. JPMorgan také zahájil pokrytí s hodnocením Nadváha.
Můj názor: pokud adopce AIP bude nadále pohánět příjmy s vyšší marží a silnější peněžní tok, prémiové ocenění může zůstat. Pokud růst zpomalí, klíčovým rizikem se stane komprese násobku.
Optimistický ohledně podnikání, opatrný ohledně ocenění.
$PLTR Index altcoinové sezóny dosáhl ročního maxima 66, ale z 26 kategorií jich 20 klesá
Viděl jsem jednu sadu dat, která je zvlášť ironická: index altcoinové sezóny vzrostl na 66, což je roční maximum. Ale když se na to podíváme podrobněji, z 26 narativních kategorií jich 20 klesá. Růst zaznamenaly pouze infrastruktury jako cross-chain mosty (+16,34 %) a dostupnost dat (+13,02 %), zatímco sociální sítě, Meme a ekosystém Solana všechny klesají.
Ještě důležitější je likvidita: deset největších altcoinů si přisálo přes 80 % kapitálu, počet altcoinů s tržní kapitalizací nad 1 miliardu se snížil z 105 v roce 2021 na 58.
To rozhodně není altcoinová sezóna, ale „hlavní projekty mimo Ethereum v rámci stávajícího trhu vysávají krev z dlouhého ocasu“.
Skutečná altcoinová sezóna by vyžadovala index nad 75 a dominanci BTC pod 58 %, což zatím není splněno ani u jednoho z nich. Ohledně kryptoměn je můj názor stále 【krátkodobě medvědí, dlouhodobě býčí】.
Krátkodobě znamená příští jeden až dva měsíce, dlouhodobě příští tři roky.
Myslím, že třetí vlna hlavního růstu může začít nejdříve po zveřejnění výsledku zasedání o úrokových sazbách v prosinci, s cílem 【98k】, což je zhruba o 20 tisíc dolarů více. Pokud mi nevěříte, nemohu vám to vysvětlit.
Tento býčí trh podle mě začal už 23. srpna. Po přibližně 60 dnech konsolidace dosáhl týdenní růst 22 %.
Z historických vzorků na grafu vyplývá, že u několika vybraných případů trh následně znovu nedosáhl na spodní hranici původního konsolidačního pásma. Ale 【to, že se to v rámci vzorku nestalo, neznamená, že se to v budoucnu nemůže stát】.
Proto budu i nadále upozorňovat na sledování spotového trhu a nízko pákových long pozic. Tento rozbor slouží také jako záznam mého dlouhodobého investičního začátku.
Podívejme se nyní na americký akciový trh.
Hodnota AI je podle mě nadhodnocená. Všichni teď soutěží v počtu výpočetních výkonů a cenách, ale je tu něco nového? Tento pokles mi připomíná pád internetové bubliny.
Pokud bude vydán Claude Fable 5.5, myslím, že by to mohlo stabilizovat ceny úložišť. Ale zatím není oficiálně potvrzeno, zda a kdy bude tento model vydán.
Současný pokles rizikových aktiv podle mě způsobují dva hlavní důvody: jeden je korekce AI bubliny, druhý je rozšiřující se riziko války.
Ale nezapomeňte, že 【odolnost amerického akciového trhu je velmi vysoká a jeho schopnost zotavení také silná】. Až se ceny úložišť vrátí na svou skutečnou hodnotu, podle mě to bude skvělá příležitost k nákupu.
Bez ohledu na výsledky nadcházejících amerických mezidobých voleb, jakmile se politika ustálí, kapitál z Wall Street začne vstupovat na trh.
V závodě AI jsou hlavními hráči Čína a USA, Američané to nevzdají. Proto i nadále věřím: úložiště je král.
Výše uvedené je pouze osobní analýza trhu a záznam obchodních myšlenek, nepředstavuje žádné investiční doporučení. Řiďte se svou situací a kontrolujte pozice a rizika. Apple znovu získal první místo v globální tržní kapitalizaci! Vlnu nadšení pro AI ochlazuje, kapitál začíná hledat bezpečnější přístav?
31. října, zprávy: Apple v pátek opět překonal Nvidia a získal pozici společnosti s nejvyšší tržní kapitalizací na světě. Je to poprvé od konce července tohoto roku, kdy Apple krátce předstihl Nvidia, že se opět dostal na vrchol.
Podle závěrečných dat akcie Apple klesly o 1,2 %, tržní kapitalizace je přibližně 5,03 bilionu dolarů; Nvidia zaznamenala pokles o 4,2 %, tržní kapitalizace klesla na 4,93 bilionu dolarů. Rozdíl v tržní kapitalizaci obou společností není velký, ale změna preferencí kapitálu stojí za pozornost.
Proč Apple klesl, ale přesto se znovu dostal na první místo v tržní kapitalizaci?
Klíč není v tom, že by Apple náhle zesílil, ale v tom, že se mění postoj trhu k investicím do AI.
V poslední době byla Nvidia hlavním příjemcem vlny zájmu o výpočetní výkon AI, trh jí přisuzoval velmi vysoká očekávání růstu. Ale s tím, jak technologičtí giganti neustále zvyšují investice do AI, investoři začínají klást otázky: kdy se tyto obrovské výdaje promění v reálné příjmy? Dokážou výnosy pokrýt investice? Pokud komercializace nebude podle očekávání, vysoké ocenění může být přehodnoceno.
Naopak Apple má vyspělý byznys s iPhony, obrovskou uživatelskou základnu a stabilní peněžní tok. Když se zvyšuje nejistota na trhu, část kapitálu přirozeně hledá společnosti s relativně vyspělým obchodním modelem a snadněji hodnotitelnou ziskovostí.
To neznamená, že Apple nemá rizika, ani že logika růstu AI u Nvidie skončila. Přesněji řečeno, trh znovu vyvažuje očekávání růstu a investiční rizika.Stejný bitcoin je na Coinbase oceněn nižší cenou než na Binance již 38 dní v řadě.
Nejnovější index prémií bitcoinu na Coinbase je -0,2434 %. Tento index počítá cenový rozdíl bitcoinu mezi Coinbase Pro a Binance, přičemž záporné číslo znamená přímočaře, že nabídka na Coinbase je relativně nižší. 38 dní není krátká doba, nejde o jednorázovou chybu v ceně, ale o trvalý posun v oceňování.
Nejprve je třeba rozlišit povahu tohoto ukazatele. Je to index cenového rozdílu, nikoli cenový index. Teoreticky by na dvou trzích měly arbitrážní fondy tento rozdíl vyrovnat – nakoupit tam, kde je levněji, a prodat tam, kde je dráž. Pokud je cenový rozdíl dlouhodobě záporný, znamená to, že síla vyrovnání nestačí: buď je kanál neplynulý, nebo na straně Coinbase někdo trvale prodává.
Podívejme se na referenční bod. Dne 24. srpna tento index vykázal hodnotu 0,0052 %, což bylo poprvé od 19. května, kdy se dostal do kladných hodnot. Hodnota 0,0052 % je téměř na nule, aniž by poskytla nějakou výraznou prémii, a poté opět klesla.
Struktura se tedy stává taková, že americký spotový trh neposkytuje prémii, zatímco asijský trh je relativně dražší. Cenová moc $BTC není v rukou nejbohatších, ale těch, kteří jsou ochotni platit vyšší cenu. U $ETH, $SOL a podobných aktiv řízených rizikovou preferencí není prostor pro samostatný trh.
Závěr je zde: dokud se záporná prémie nevyrovná, bude odraz považován za technický. Stojí za to počkat, až se tento index vrátí nad nulovou osu a udrží se tam kontinuálně. Vidím, že Core Trader 07 otevřel dlouhou pozici na $SOL s 10násobnou pákou, nominální pozice je asi 507 700 USD, mnoho lidí si možná myslí, že velcí hráči jsou býčí a šance na výhru není malá.
Na druhou stranu si myslím, že toto tvrzení není správné: nominální částka zahrnuje páku, což neznamená skutečnou investici; při 10násobné páce stačí, aby cena klesla asi o 1 %, a marže pozice zhruba ztratí 10 %, velká částka může jen znamenat zvýšené riziko.
Myslíš si, že tato částka dostatečně dokládá silnou býčí důvěru? Kdo má opačný názor, vítán k debatě.Nejprve vyřešíme největší zvědavost všech, proč cena zlata tak prudce klesla
1. Za prvé musím všem říct, že současná situace je taková, že kvůli vysoké reálné výnosnosti je příležitostná cena držení zlata velmi vysoká, a proto zlato klesá. Protože celý tento rok je prostředí s vysokými úrokovými sazbami, zjistili jsme, že inflace se příliš nemění, hlavní změnou jsou reálné úrokové sazby, takže celý tento rok zvýšení reálných sazeb přímo tlačí cenu zlata dolů
2. Za druhé, protože sektor AI a technologický sektor klesají a potřebují likviditu, někteří investoři a instituce prodávají zlato, aby doplnili pozice nebo snížili pákový efekt, což znamená tlak na zlato z hlediska likvidity
Takže kdy zlato poroste?
1. Když reálné úrokové sazby klesnou, jednoduše řečeno, když dojde ke snížení sazeb nebo když výnosy rizikových aktiv v sektoru AI a jejich budoucí vývoj budou velmi špatné, příležitostné náklady se sníží a zlato poroste
2. Když inflace prudce vzroste, zlato ukáže své vlastnosti tvrdé měny, ale zatím se index inflace příliš nemění
Co se týče nedávné silné korelace mezi kryptoměnami a americkými akciemi, zejména s technologickými akciemi, je to v podstatě proces formování dna nebo vysoké volatility. V tuto chvíli lze bitcoin jasně označit za rizikové aktivum. V letošním roce zcela neexistuje identita digitálního zlata, je to jen vysoce likvidní věc, takže se zaměřte hlavně na americké akcie a celkovou změnu rizikového apetitu. Bitcoin bude mít téměř stejný vývoj jako ony. $TSLA Tesla nespadla spolu s technologickými akciemi, naopak se drží stabilně a má tendenci překonat předchozí maxima, hlavní důvody jsou:
Za prvé, trh už Teslu nevidí jen jako společnost prodávající auta, ale sázka trhu je zaměřena na FSD a robotiku jako hlavní inteligentní linii, už to není jen o prodeji aut;
Za druhé, v rámci celkového trhu ovlivňují ocenění vysoké úrokové sazby a očekávání zvyšování sazeb;
Za třetí, na rozdíl od AI hardwarového sektoru, kde Hynix, Micron a SanDisk kolísají podle objednávek výpočetního výkonu, Tesla je více ovlivněna daty o dodávkách aut a zprávami o zavádění AI autonomního řízení, což je klíčový důvod, proč se její vývoj liší od sektoru paměťových čipů.
Trh nikdy nespojuje všechny trendy dohromady, některé segmenty si dokážou vytvořit vlastní rytmus, jako Tesla, což je výsledek mnoha různých faktorů.#美股与金银同步大跌，避险资金流向分化 Minulou noc to byl úplný "masakr".
Americké akcie prudce klesly, polovodiče spadly o více než 7 bodů, dokonce i zlato a stříbro klesaly, a Bitcoin také prolomil hranici 77 000.
Kam vlastně peníze šly? Podívejte se na poslední větu, výnos 10letých amerických státních dluhopisů klesl na 4,93 %. To znamená, že se všichni báli, ani zlatu už nevěřili, všichni utíkají koupit bezrizikové státní dluhopisy jako útočiště, nebo doplňují marže u jiných aktiv. $BTC $XAU
To je typické křížové snižování pákového efektu napříč aktivy a vysávání likvidity. V tuto chvíli rozhodně nechytejte žádné "létající nože", držte ruce na uzdě, mějte hotovost a počkejte, až tato panika úplně skončí.Apple se opět posunul na první místo v globálním tržním ocenění😎
Ke konci pátečního obchodování na americkém trhu dosáhla tržní hodnota Apple $AAPL 5,03 bilionu dolarů, čímž překonala Nvidia $NVDA s 4,93 bilionu dolarů
Zajímavé je, že Apple ten den ve skutečnosti klesl o 1,2 %, ale Nvidia klesla ještě více, a to o 4,2 %
Tato změna v postoji investorů je podle mě zajímavější než samotné pořadí tržní hodnoty🤨
Nedávné výsledky několika technologických gigantů přiměly trh znovu přehodnotit investice do AI:
Datová centra se staví stále více, kapitálové výdaje rostou, ale investoři už začínají klást otázku, kdy se tyto peníze začnou vracet?
Naopak Apple je v investicích do AI infrastruktury poměrně zdrženlivý a díky vyspělému ekosystému spotřební elektroniky a stabilnímu cash flow se stal relativním bezpečným přístavem během této vlny výprodeje technologických akcií
Myslím, že tato změna pořadí vysílá signál:
Příběh AI je stále atraktivní, ale trh už začíná požadovat od technologických gigantů konkrétnější návratnost
Dál už jen kapitálové výdaje a očekávání růstu pravděpodobně nebudou stačit k přesvědčení investorů
#美股与金银同步大跌，避险资金流向分化 #Při stejném poklesu je riziko pákového efektu zcela odlišné v závislosti na velikosti pozice
Riziko koncentrace otevřených kontraktů znamená, že velké množství pákových pozic se hromadí na jednom aktivu, což při pohybu ceny snadno spustí řetězovou likvidaci. Největší objem otevřených pozic ve výši 321,34 milionu USD je u těchto tří kryptoměn, s poklesem 5,98 %, jeho volatilita a dopad jsou mnohem větší než u menších pozic.
Toto riziko se může spustit, když se ztenčí likvidita, protože přeplněné pákové pozice nenajdou dostatek protistran, které by je převzaly, a trh se může vyvíjet neočekávaně. Neměli byste se dívat jen na čísla růstu a poklesu, ale porovnat velikost pozice s poklesem.
Otevřete si seznam pozic a spočítejte, jaký podíl vašeho celkového kapitálu zabírá jedna kryptoměna, a nedávejte všechny žetony do jednoho přeplněného sektoru.
Přeplněné pozice mají vždy malý výstup při výběru.
$SOL $OKB $ALLO $BTC $ETH Hackeři z případu krádeže $LINK na Binance si LINK opravdu brali jako bankomat.
2,5 milionu LINK spot přímo na řetězci prodali za ETH, tlak na prodej za více než 20 milionů dolarů byl kompletně na trhu.
Nejhorší je, že v jejich peněžence stále drží 180 milionů dolarů v altcoinech, které nepohnuli, většina je v LINK a ENA.
Takovýto jasný spotový tlak visí nahoře, vstupovat do long pozic je teď čistě poskytování likvidity hackerům pro realizaci zisků, trh je úplně nepřehledný.
#LINK
$LINK
👇Dnešní žebříček růstu je plný spekulantů, kteří blázní. Makroinflační tlak je teď pevný, mimo trh vůbec nepřichází žádná nová likvidita, tyto tři tokeny si jen krátkodobě hrají v rámci stávajícího objemu, kdo se nechá unést a jde do nákupu na vrcholu, je čistý hlupák.
Nejprve $STX STX, vzrostl skoro o osm procent, jen proto, že se přidává k příběhu ekosystému Bitcoinu. Sleduj patnáctiminutový graf, po růstu je jasná konsolidace s nízkým objemem, MACD je na vysoké úrovni utlumený, nad hlavou je hodně zablokovaných pozic, žádné velké peníze nevstupují, vše drží jen nálada. Nyní jít do nákupu znamená převzít pozici, může kdykoli prudce klesnout. Při krátkém prodeji je nutné mít stop-loss pevně nastavený, rozhodně nehrát krátký prodej jako držení do konce.
Dále $WET WET, prudce vzrostl o více než dvacet procent, čistě kvůli náladě. Na patnáctiminutovém grafu už je vidět smrtící kříž na MACD, jasný pokles síly při růstu. Tento token má hrozně špatnou likviditu, manipulátoři mohou snadno ovlivnit cenu. Jít teď dovnitř znamená být výběrčím peněz, jakmile cena spadne, ani dno nenajdete, nenechte se oklamat velkým růstem.
Nakonec $EDEN EDEN, z logiky je tento z těch tří nejstabilnější. Dnes vzrostl o více než osm procent a dosáhl blízko předchozích maxim, na patnáctiminutovém MACD se rychlá linka otáčí a je vidět smrtící kříž, nad hlavou je velký tlak. Fundamenty jsou sice silné, ale makroprostředí nepodporuje přímý průlom. Buďte trpěliví a čekejte na korekci a stabilizaci, rozhodně nechoďte do nákupu na vrcholu.
Shrnutí: na trhu jsou jen stávající peníze, které si navzájem berou, falešné růsty jsou jen kvůli výprodeji. Držte ruce pryč od nákupu na vrcholu, počkejte, až se trh úplně stabilizuje, a pak hledejte příležitosti. Levostranný nákup na dně znamená nákup času, ne ceny
$SNDK před otevřením opět klesl.
Sektor úložišť držel celý den díky Hynixu, ale nakonec došlo k doplnění poklesu.
Co znamená tato cenová úroveň:
Micron a SanDisk testují podporu z července.
Pokles na tuto úroveň znamená, že předchozí odraz byl vrácen.
Co se stane dál:
Pokud obě úrovně padnou, s vysokou pravděpodobností bude následovat další pokles, než se najde místo pro obrat.
Rozdělený Kongres by naopak mohl způsobit přímý obrat.
Proto je lepší nakupovat postupně, sázka není na dno, ale na nejistotu do 3. listopadu.
Pákový efekt přidat až po zveřejnění zpráv, za předpokladu, že bude ještě pozice.
Čím častěji je podpora testována, tím rychleji se prolomí.
#闪迪业绩超预期并宣布拆股，股价跌逾13%
#$SNDK Nejprve závěr: $ZEC dnes slaví 10 let, komunita se hádá o pokladnu ve výši 125 milionů dolarů natolik, že hrozí rozpuštěním — budoucí ředění této mince ve vašich rukou závisí na tom, který plán bude realizován.
Zcash komunitní fond ZCG získává 8 % z nových blokových dotací. 29. 10. komise sama navrhla: 36 200 ZEC přesměrovat do rezervy odměn pro těžaře NSM a vzdát se asi 62 000 ZEC kvóty, celkem tedy asi 98 000 ZEC (přibližně 124 milionů dolarů) přesměrovat na odměny za bloky. 30. 10. verze od Zooka a Shielded Labs: darovat 50 000 ZEC na adresu bez privátního klíče, kterou nikdo nemůže ovládat, 8% dotace zlepšit zamčenou schránku, zbylých asi 41 000 ZEC dát ZCG.
Opozice je přímější: CEO Helius říká, že plán je "daleko nedostatečný", bratři Winklevossové označují ZCG za "neodpovědný nepořádek", 30. 10. Cameron volá "Zcash nepotřebuje ZCG".
Peněženka: aktuální cena 1272,88, desetileté ATH 3191,93; perpetual 24hodinový obrat asi 960 milionů dolarů, což je 16násobek spotu 59,41 milionu, pozice 145 milionů, poplatek za financování platí long 0,01 %/8h.
Těch 125 milionů, komu byste je chtěli dát? #美联储官员释放加息信号，12月预期仍存分歧 ，Zvyšování sazeb neexistuje, pokud se zvýší příliš, pak se bude muset neustále snižovat, což povede k obratu, čím tvrdší bylo zvýšení, tím horší bude pokles a poté prudké snížení a prudký růst.6násobná páka je detail, na který si u této long pozice dávám nejvíc pozor. Core Trader 07 napsal začátek příběhu $AAVE: vybudoval long pozici za přibližně 199 600 USD. Směr je zvolen, konec ještě není znám.
Raději to vidím jako zkoušku tolerance k chybám než jako býčí prohlášení. Při hrubém výpočtu s 6násobnou pákou, pokud cena půjde opačným směrem o 5 % a nebude přidána další marže, ztráta na počáteční marži bude přibližně 30 %, ještě bez poplatků. To je můj scénář, ne skutečná ztráta. I když se nakonec směr ukáže správný, může být nejdřív nutné kvůli průběžným výkyvům změnit plán.
Tato transakce mi připomíná: otevření pozice je jen začátek, skutečná délka příběhu závisí na tom, jak velkou ztrátu dokážete unést. Co si myslíte, že pozice počká na růst a pak se aktivně uzavře, nebo se nejdřív uzavře částečně při poklesu? Na čem zakládáte své rozhodnutí?Maloobchodníci v noci masivně likvidováni, zatímco velryby tiše sbírají krvavé ETH?
V noci 31. října bylo na celé síti zlikvidováno přes 1,3 miliardy dolarů, maloobchodníci kvílí, ale já jsem prozkoumal data na blockchainu a zjistil, že je tu víc vody, než si myslíš.
U BTC velryby „bojují a zároveň ustupují“.
Za posledních 24 hodin byly na burzu převedeny dvě transakce BTC za cca 200 milionů dolarů, na Hyperliquidu se velryba BTC poprvé stala čistým medvědem. Na druhé straně ale z burzy odešlo čistě cca 14 000 BTC, což je pětitýdenní maximum, a velcí hráči přímo nakoupili 11 000 BTC. Někdo zboží přináší ke dveřím, někdo ho uvnitř přebírá.
U ETH je situace zcela opačná.
Jeden adresát utratil 17,24 milionu USD za 7 703 ETH, vše nakoupeno během poklesu; další prodal BTC a naopak nakoupil desetitisíce ETH. Data ukazují, že velryby ETH za 72 hodin nakoupily 166 000 ETH a míra stakingu vystoupala na historické maximum 36 %.
ETF také hlasují nohama.
BTC ETF zaznamenal denní čistý příliv 135 milionů USD na podporu; ETH ETF ale v říjnu zaznamenal čistý odliv téměř 1,32 miliardy USD.
Scénář je jasný: velké peníze snižují páku u BTC a tiše sbírají ETH. Nezaměřuj se jen na svíčkové grafy a nadávky, nejdřív si zjisti, jestli jsi na stejné straně jako velryby, nebo jestli jim jen posíláš hlavy na porážku. BTC začal v polovině září růst z 76 800, v říjnu však celý tento růst zcela ztratil a cena se opět zastavila na stejném místě. Týdenní svíčka musí uzavřít nad 78 300, aby dočasně zastavila pokles; i když dojde k odrazu, pokud nebude tak silný jako v září, znamená to, že podpora na 76 800 slábne.
Lidské vnímání se mění rychleji než cena. Když BTC dosáhl 86 000, mnozí říkali, že 76 000 je levná cena; když jsme se tam skutečně dostali, názor se úplně obrátil. Cena se nezměnila, změnil se pohled.
Objem prodejů tento týden skutečně vzrostl oproti předchozím týdnům, ale celkově je stále pod průměrem, daleko od extrému vzdání se. Prodej pokračuje, ale zatím se neobjevil ten objemový sloupec, který by naznačoval dno.Všechny $TAO subnety dohromady mají nyní hodnotu 1,37 miliardy $ (904,5 milionu $ je stakováno, kořen vyjmut).
Ekonomika subnetů už není vedlejším příběhem — stává se významnou částí celkové hodnoty TAO a poměr stakování naznačuje, že účastníci se připravují na dlouhodobější aktivitu subnetů místo krátkodobé spekulace.Během celého října šly peníze z kryptoměnových ETF šíleně ven – Bitcoin ztratil 516 milionů USD, Ethereum 1,607 milionů USD.
Jen za 30. října byl čistý odliv z BTC spot ETF 643 milionů USD, z ETH 156 milionů USD.
Celý měsíc prakticky bez přestávky, peníze odcházely.
Nejhůře dopadlo Ethereum.
Za říjen celkový čistý odliv 1,607 miliardy USD, což je největší měsíční odliv od uvedení na trh, a to ve třikrát větším objemu než Bitcoin ve stejném období.
Ethereum mělo během 22 obchodních dnů v měsíci jen 3 dny s čistým přílivem, zbylých 19 dnů byly peníze v odlivu.
Ještě bolestivější je srovnání v rámci stejné skupiny: pod stejnou střechou BlackRock, IBIT (Bitcoin ETF) měl v říjnu stále čistý příliv asi 932 milionů USD, zatímco ETHA (Ethereum ETF) zaznamenal čistý odliv asi 1,42 miliardy USD.
Stejný vlastník, stejný kanál, jeden roste, druhý klesá. To znamená, že i když BTC také ztrácí, stále existují hlavní finanční kanály, které ho podporují; u ETH dokonce i největší vstupní kanál ETF peníze stahuje.
Trh už hlasoval opravdovými penězi.Bylo ukradeno 6,3 miliardy dolarů, 3 miliardy dolarů byly zmrazeny jedním kliknutím, zbytek nikdo nezmrazí
Tether zmrazil přes 1,567 miliardy dolarů USDT, Circle zmrazil přibližně 823 milionů dolarů USDC
Ripple asi 200 milionů dolarů, World Free Finance asi 27 milionů dolarů také následovali, celkem přes 2,6 miliardy dolarů
Zmrazení je založeno na blacklistovém přepínači v kontraktu, nikoliv na soudním příkazu
CEO Tether tentokrát neřekl, zda existuje exekuční příkaz, Circle uvedl, že spolupracuje s orgány
Ironií je: Circle v dubnu tohoto roku ještě říkal, že zmrazuje pouze na základě exekučních nebo soudních příkazů, Tether v roce 2022 o Tornado Cash řekl totéž
Myslím, že to není záchrana trhu, ale vydavatelé používají „jedno kliknutí zmrazení“ k ocenění stablecoinů: zmrazitelné jsou kontrolovatelná aktiva, ostatní ignorovat
Neplatnost: zmrazená aktiva se po právním procesu vrátí Binance, nebo vydavatel zveřejní jednotný standard zmrazení, pak se hodnocení stává neplatným
Na kterou stranu věříte víc: je zmrazovací přepínač bezpečnostní sítí odvětví, nebo centralizovaným zadním vchodem?
$USDT $USDC $WLFI
#Tether年内冻结近5.5亿美元伊朗相关USDT Bitcoin právě dosáhl 76 000 USD, ale krátkodobí držitelé ho hned stáhli dolů.
V datech je jeden nepříjemný detail: během 24 hodin bylo na burzu posláno přes 36 600 BTC ve ztrátě. Nejedná se o realizaci zisku, ale o prodej se ztrátou. Když se podíváme na sedmidenní období, kumulativní množství BTC převedených krátkodobými držiteli na Binance dosáhlo 45 400, což je nejvíce od října.
Proč je tlak ze ztrátových pozic větší než z těch ziskových? Protože nákladová cena je zároveň psychologickou hranicí. Cena 76 000 je pro dřívější investory zisková, ale pro ty, kteří nakupovali v posledních měsících za vyšší ceny, je to jen krátkodobé vyrovnání nákladů. Jakmile cena dosáhne jejich nákladové úrovně, prodejní příkazy na uvolnění pozic se samy spustí – není potřeba žádný negativní impuls, cena sama o sobě je signálem k prodeji.
Skutečné riziko tedy nespočívá v čísle 36 600, ale v tom, že se to stalo koncentrovaně během 24 hodin a všechny pozice jsou ve ztrátě. Panika je synchronní, ne postupná: přijde rychle, ale také se rychle uvolní.
Můj odhad je, že tento tlak na prodej obvykle trvá několik dní až týden, během kterých je odraz ceny snadno potlačen. Pravděpodobnost, že $BTC bude pod 76 000 opakovaně testovat tuto úroveň, je větší než že ji jedním skokem překoná. $ETH a $SOL často klesají ještě více, nejsou tedy bezpečným přístavem.
Zanechávám tu jeden podnět k zamyšlení: 45 400 BTC je nejvyšší hodnota od října, pokud tento počet příští týden poroste a cena přitom nebude klesat, znamená to, že někdo tiše nakupuje.