#MicronEarningsAhead
About MicronEarningsAhead
Micron reports FY2026 Q4 results after the US market closes on Sept 30. Its guidance calls for $50B in revenue, non-GAAP EPS of $31 and an 86% gross margin, while consensus sits slightly higher. After Q3 revenue of $41.46B, the midpoint of Q4 guidance implies 20.6% sequential growth. Investors will watch HBM4 demand, DRAM and NAND pricing, margin durability, and management's outlook for next quarter and FY2027. Can AI data-center demand keep memory supply tight and justify elevated expectations?
رائج
الأحدث
MicronEarningsAhead المنشورات الشائعة
مُثبَّت
تقرير بحثي من يو بي إس: إيرادات ميكرون للربع الرابع المالي متوقعة عند 52.4 مليار دولار، رفع قيود إعادة الشراء في ديسمبر
كتابة: Rita
حافظت مجموعة UBS على تصنيف الشراء لشركة Micron Technology، مع سعر مستهدف 1625 دولارًا، بزيادة قدرها 48% عن سعر الإغلاق في 22 سبتمبر البالغ 1096 دولارًا. انتقل الجدل في السوق من "هل وصل الدورة إلى ذروتها" إلى "إلى متى ستستمر الحالة المزدهرة"، وأشارت UBS في تقريرها التطلعي FQ4:26 الصادر في 23 سبتمبر 2026 إلى أن فجوة العرض والطلب على ذاكرة الوصول العشوائي الديناميكية (DRAM) ستستمر في التوسع حتى عام 2027، مع نمو طلب بتات DDR للخوادم بحوالي 80%، ونمو طلب بتات الخوادم مع تخزين الأقراص الصل
أرباح #MicronEarningsAhead ميكرون بالتأكيد ضمن قائمة مراقبتي هذا الأسبوع 👀
توقعات النمو مرتفعة بالفعل، لذا أشعر أن مجرد تقديم أرقام جيدة قد لا يكون كافيا هذه المرة.
ما يثير اهتمامي أكثر هو ما تقوله الإدارة عن الطلب على الذخائر السوداء، وتسعير الذاكرة، وما إذا كان الطلب الحالي المدفوع بالذكاء الاصطناعي يمكن أن يبقى قويا في الأرباع القادمة.
مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي غيرت بوضوح قصة سوق الذاكرة، لكن التوقعات ارتفعت كثيرا معها. سأركز أكثر على التوقعات من مجرد الإيرادات الرئيسية أو ربحية السهم.
قد يكون رد فعل مثير للاهتمام بعد صدور 😮 💨📊💾✨ النتائج
الجميع يعلم أن الذكاء الاصطناعي يحتاج إلى وحدات معالجة الرسوميات. لكن الذاكرة التي بجانب تلك الوحدات أصبحت مثيرة للاهتمام بالنسبة لي.
لهذا السبب تستحق أرباح ميكرون القادمة المتابعة.
أدى طفرة البنية التحتية للذكاء الاصطناعي إلى زيادة الطلب على الذاكرة المتقدمة، خاصة الذاكرة الضخمة. لكن في هذه المرحلة، لا أبحث فقط عن تعليق آخر من الإدارة بأن "الطلب على الذكاء الاصطناعي قوي". التوقعات مرتفعة بالفعل.
شخصيا، أريد إجابات لثلاثة أمور:
→ هل لا يزال تسعير الذاكرة يتحسن؟
→ هل يمكن لهوامش الربح الاستمرار في التوسع؟
→ هل الطلب على الذكاء الاصطناعي قوي بما يكفي لدعم النمو بعد الأرباع القادمة؟
الثالث يهمني أكثر. الذاكرة كانت دائما عملا دوريا، والطلب القوي يجذب في النهاية المزيد من العرض. الفرصة الحقيقية ستكون إذا غير الذكاء الاصطناعي تلك الدورة بما يكفي لخلق فترة أطول من الطلب الهيكلي.
لذا أنا أتعامل مع أرباح ميكرون كأكثر من مجرد تقرير رقائق آخر.
#MicronEarningsAhead $BTC
صباح الخير! 👋 $MU الأرباح غدا، وHBM هو الشيء الرئيسي الذي أتابعه.
الطلب على الذكاء الاصطناعي لا يقتصر فقط على وحدات معالجة الرسوميات—بل تستفيد HBM وDRAM وSSD جميعها. إذا رفعت Micron توقعاتها، فقد تحصل $SKHYNIX و$SNDK أيضا على دفعة.
الذكاء الاصطناعي يحتاج إلى الحوسبة، لكن الحوسبة تحتاج إلى ذاكرة. هذه هي أطروحة التخزين. 📈 #PCEAndPayrollsWeek #USTreasuryYieldHigh #ChainlinkCCIP2Launch
قد تكون أرباح ميكرون اختبارا كبيرا لصناعة أجهزة الذكاء الاصطناعي.
تشير إرشادات الربع الرابع إلى إيرادات بقيمة 50 مليار دولار، وربحية ربحية غير مشمولة ب 31 دولارا، وهامش ربح إجمالي 86٪، مع إشارة المنتصف إلى نمو تسلسلي بلغ 20.6٪.
ستراقب الأسواق الطلب على HBM4، وتسعير DRAM/NAND، ومتانة الهامش الربحية.
السؤال الأكبر:
هل يمكن للذكاء الاصطناعي أن يحافظ الطلب على مراكز البيانات في الحفاظ على إمداد الذاكرة ضيقا بما يكفي لتبرير هذه التوقعات؟
#MicronEarningsAhead
$MU عند ~6 أضعاف الأرباح تخبرك أن السوق لا يزال يسعر 2026 كذروة الذكاء الاصطناعي ويعامل ميكرون كدورة قديمة رغم أن شركات SCA والعملاء يطلبون عرضا أكثر مما يمكن لميكرون تقديمه.
يصبح من الصعب تبرير ذلك مع شحن HBM عبر $NVDA $AMD والمسرعات المخصصة، بينما لا تصل السعة الجديدة ذات المعنى حتى عام 2028.
هذا يمنح ميكرون فترة أرباح أطول بكثير مما تشير إليه الزيادة، ولهذا أعتقد أن أي أرباح أقل من 10 أضعاف الأرباح لا يزال يبدو رخيصا جدا.
🔥 نقص شرائح الذكاء الاصطناعي... أم نقص الذاكرة؟
قد تكشف أحدث أرباح ميكرون عن عنق زجاجة خفي في طفرة الذكاء الاصطناعي. HBM، الذاكرة عالية النطاق الترددي التي تشغل وحدات معالجة الرسوميات المتقدمة بالذكاء الاصطناعي، تستهلك سعة رقاقة أكبر بكثير من ذاكرة DRAM التقليدية. تشير بيانات الصناعة التي استشهدت بها S&P Global إلى أن نسبة السعة بين HBM3E وDDR التقليدية تقارب 3:1.
مع ارتفاع الطلب على الذكاء الاصطناعي، يتحول المزيد من الإنتاج نحو HBM — مما قد يضغط على إمدادات الذاكرة العادية.
🤖 الذكاء الاصطناعي يحتاج إلى وحدات معالجة الرسومات.
🧠 وحدات معالجة الرسوميات تحتاج إلى HBM.
🏭 يحتاج الهيكل الكبير للسعة.
.
#CostcoBeatsMicronNext كوستكو أعطتنا إشارة استهلاكية. ميكرون على وشك أن تعطينا إشارة 👀 ذكاء اصطناعي
وصلت إيرادات كوستكو للربع الرابع إلى 95.7 مليار دولار، بزيادة 11.1٪، بينما ارتفعت الأرباح بنسبة 14.9٪، مما يدل على استمرار المستهلكين في الإنفاق.
الآن يأخذ ميكرون الأضواء.
ما لفت انتباهي هو التباين. كوستكو تختبر مرونة المنازل. تختبر ميكرون ما إذا كان الطلب على الذكاء الاصطناعي لا يزال يغذي نمو DRAM وNAND وHBM.
إذا بقي كلاهما قويا، فقد يكون لدى هذا السوق أكثر من محرك واحد يحافظ على النمو.
$SNDK ، $SKHYNIX & $MU — الثلاثة التخزينات 📦
🔹 $SKHYNIX يبيع خندقا — حصة هيمنة في سوق HBM، لكن التقييم لم يعد رخيصا.
🔹 $MU يبيع قيمته — تعرض واسع، نسبة P/E أحادية الأرقام، مع تقرير الأرباح القادم مفتاح التأكيد.
🔹 $SNDK يبيع القصة — العقود طويلة الأجل + HBF تخلق إمكانات صعودية قوية، لكنها أيضا مخاطر ارتداد أكبر.
نفس دورة أسعار التخزين، لكن طرق مختلفة جدا لكسب المال.
#FedHikesBTCResilience #CostcoBeatsMicronNext
عاد COST إلى التركيز.
أرباح الربع الرابع هي الحدث الرئيسي الذي يجب مراقبته، حيث يبحث المستثمرون عن دلائل من المبيعات والهوامش والصورة الاستهلاكية الأوسع.
الجزء المثير للاهتمام سيكون رد فعل السوق بعد انخفاض الأرقام — أحيانا تكون النتيجة الرئيسية أقل أهمية مما تقوله الإرشادات بعد ذلك.
#CostcoQ4EarningsWatch
كوستكو على وشك إصدار تقرير أرباحها، فلماذا يركز مجتمع العملات الرقمية كثيرا على عدد الدجاج المشوي الذي باعه؟
أولا، لا يخزن البيتكوين، وثانيا، لا يقبل مدفوعات البيتكوين.
لكنها تعرف ما إذا كانت محافظ الأمريكيين لا تزال ممتلئة.
أرباح جيدة → لا يزال الأمريكيون يشترون الكثير من ورق التواليت والدجاج المشوي → استهلاك قوي → التضخم لا يزال مرتفعا→#BTC87KCryptoCap3T #CryptoTreasuriesBuy #CostcoQ4EarningsWatch