#MicronEarningsAhead
About MicronEarningsAhead
Micron reports FY2026 Q4 results after the US market closes on Sept 30. Its guidance calls for $50B in revenue, non-GAAP EPS of $31 and an 86% gross margin, while consensus sits slightly higher. After Q3 revenue of $41.46B, the midpoint of Q4 guidance implies 20.6% sequential growth. Investors will watch HBM4 demand, DRAM and NAND pricing, margin durability, and management's outlook for next quarter and FY2027. Can AI data-center demand keep memory supply tight and justify elevated expectations?
رائج
الأحدث
MicronEarningsAhead المنشورات الشائعة
مُثبَّت
تقرير بحثي من يو بي إس: إيرادات ميكرون للربع الرابع المالي متوقعة عند 52.4 مليار دولار، رفع قيود إعادة الشراء في ديسمبر
كتابة: Rita
حافظت مجموعة UBS على تصنيف الشراء لشركة Micron Technology، مع سعر مستهدف 1625 دولارًا، بزيادة قدرها 48% عن سعر الإغلاق في 22 سبتمبر البالغ 1096 دولارًا. انتقل الجدل في السوق من "هل وصل الدورة إلى ذروتها" إلى "إلى متى ستستمر الحالة المزدهرة"، وأشارت UBS في تقريرها التطلعي FQ4:26 الصادر في 23 سبتمبر 2026 إلى أن فجوة العرض والطلب على ذاكرة الوصول العشوائي الديناميكية (DRAM) ستستمر في التوسع حتى عام 2027، مع نمو طلب بتات DDR للخوادم بحوالي 80%، ونمو طلب بتات الخوادم مع تخزين الأقراص الصل
财报观察员:美光财报临近,AI存储需求成焦点
$MU ميكرون تعلن عن أرباح الربع الرابع الليلة (بعد إغلاق السوق في 30 سبتمبر بتوقيت الساحل الشرقي).
التوجيه هو إيرادات 50 مليار ±1 مليار، ربحية السهم 31 ±1، هامش ربح إجمالي 86٪. يتوقع السوق زيادة طفيفة، 50.8 إلى 50.9 مليار، ربحية السهم 31.5. الربع الماضي كان 41.46 مليار، بزيادة 20٪ ربعيا. البيانات بالفعل متفجرة؛ السوق يريدها أكثر انفجارا.
أرقام #MicronEarningsAhead Micron ستكون مثيرة للاهتمام لمشاهدة 👀 التوقعات التي تبدو مرتفعة بالفعل، خاصة مع استمرار الطلب على الذكاء الاصطناعي في تركيز HBM وسوق الذاكرة الأوسع.
ما يثير فضولي أكثر هو ما سيأتي بعد ذلك. الإيرادات القوية أمر رائع، لكن الأسعار والهوامش وتوقعات الإدارة للسنة المالية 2027 ستخبرنا ربما بالكثير عن ما إذا كان هذا الزخم سيستمر. 💾📈
لا يزال الإنفاق على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي يبدو كالمحرك الرئيسي هنا. الآن سنرى ما إذا كان العمل الفعلي قادرا على مواكبة كل الضجة 😅✨
#MicronEarningsAhead
القصة الحقيقية لميكرون قد تكون ما تقوله هوامش الأرباح عن سلسلة 👀 توريد الذكاء الاصطناعي بأكملها
هامش ربح إجمالي بنسبة 86٪ يشير إلى أن شركات الذاكرة لا تزال تملك قوة تسمية كبيرة مع بقاء إمدادات HBM وDRAM وNAND محدودة.
ما لفت انتباهي هو التأثير المتسلسل. إذا تمكنت ميكرون من الدفاع عن تلك الهوامش حتى السنة المالية 2027، فإن أرباح الذكاء الاصطناعي لن تبقى مع مصنعي وحدات معالجة الرسوميات. بل تنتشر أعمق في سلسلة التوريد.
قد تتحول الذاكرة من مكون إلى عنق زجاجة.
الجميع يعلم أن الذكاء الاصطناعي يحتاج إلى وحدات معالجة الرسوميات. لكن الذاكرة التي بجانب تلك الوحدات أصبحت مثيرة للاهتمام بالنسبة لي.
لهذا السبب تستحق أرباح ميكرون القادمة المتابعة.
أدى طفرة البنية التحتية للذكاء الاصطناعي إلى زيادة الطلب على الذاكرة المتقدمة، خاصة الذاكرة الضخمة. لكن في هذه المرحلة، لا أبحث فقط عن تعليق آخر من الإدارة بأن "الطلب على الذكاء الاصطناعي قوي". التوقعات مرتفعة بالفعل.
شخصيا، أريد إجابات لثلاثة أمور:
→ هل لا يزال تسعير الذاكرة يتحسن؟
→ هل يمكن لهوامش الربح الاستمرار في التوسع؟
→ هل الطلب على الذكاء الاصطناعي قوي بما يكفي لدعم النمو بعد الأرباع القادمة؟
الثالث يهمني أكثر. الذاكرة كانت دائما عملا دوريا، والطلب القوي يجذب في النهاية المزيد من العرض. الفرصة الحقيقية ستكون إذا غير الذكاء الاصطناعي تلك الدورة بما يكفي لخلق فترة أطول من الطلب الهيكلي.
لذا أنا أتعامل مع أرباح ميكرون كأكثر من مجرد تقرير رقائق آخر.
#MicronEarningsAhead $BTC
$MU عند ~6 أضعاف الأرباح تخبرك أن السوق لا يزال يسعر 2026 كذروة الذكاء الاصطناعي ويعامل ميكرون كدورة قديمة رغم أن شركات SCA والعملاء يطلبون عرضا أكثر مما يمكن لميكرون تقديمه.
يصبح من الصعب تبرير ذلك مع شحن HBM عبر $NVDA $AMD والمسرعات المخصصة، بينما لا تصل السعة الجديدة ذات المعنى حتى عام 2028.
هذا يمنح ميكرون فترة أرباح أطول بكثير مما تشير إليه الزيادة، ولهذا أعتقد أن أي أرباح أقل من 10 أضعاف الأرباح لا يزال يبدو رخيصا جدا.
صباح الخير! 👋 $MU الأرباح غدا، وHBM هو الشيء الرئيسي الذي أتابعه.
الطلب على الذكاء الاصطناعي لا يقتصر فقط على وحدات معالجة الرسوميات—بل تستفيد HBM وDRAM وSSD جميعها. إذا رفعت Micron توقعاتها، فقد تحصل $SKHYNIX و$SNDK أيضا على دفعة.
الذكاء الاصطناعي يحتاج إلى الحوسبة، لكن الحوسبة تحتاج إلى ذاكرة. هذه هي أطروحة التخزين. 📈 #PCEAndPayrollsWeek #USTreasuryYieldHigh #ChainlinkCCIP2Launch
قد تكون أرباح ميكرون اختبارا كبيرا لصناعة أجهزة الذكاء الاصطناعي.
تشير إرشادات الربع الرابع إلى إيرادات بقيمة 50 مليار دولار، وربحية ربحية غير مشمولة ب 31 دولارا، وهامش ربح إجمالي 86٪، مع إشارة المنتصف إلى نمو تسلسلي بلغ 20.6٪.
ستراقب الأسواق الطلب على HBM4، وتسعير DRAM/NAND، ومتانة الهامش الربحية.
السؤال الأكبر:
هل يمكن للذكاء الاصطناعي أن يحافظ الطلب على مراكز البيانات في الحفاظ على إمداد الذاكرة ضيقا بما يكفي لتبرير هذه التوقعات؟
#MicronEarningsAhead
🔥 نقص شرائح الذكاء الاصطناعي... أم نقص الذاكرة؟
قد تكشف أحدث أرباح ميكرون عن عنق زجاجة خفي في طفرة الذكاء الاصطناعي. HBM، الذاكرة عالية النطاق الترددي التي تشغل وحدات معالجة الرسوميات المتقدمة بالذكاء الاصطناعي، تستهلك سعة رقاقة أكبر بكثير من ذاكرة DRAM التقليدية. تشير بيانات الصناعة التي استشهدت بها S&P Global إلى أن نسبة السعة بين HBM3E وDDR التقليدية تقارب 3:1.
مع ارتفاع الطلب على الذكاء الاصطناعي، يتحول المزيد من الإنتاج نحو HBM — مما قد يضغط على إمدادات الذاكرة العادية.
🤖 الذكاء الاصطناعي يحتاج إلى وحدات معالجة الرسومات.
🧠 وحدات معالجة الرسوميات تحتاج إلى HBM.
🏭 يحتاج الهيكل الكبير للسعة.
.
$SNDK ، $SKHYNIX & $MU — الثلاثة التخزينات 📦
🔹 $SKHYNIX يبيع خندقا — حصة هيمنة في سوق HBM، لكن التقييم لم يعد رخيصا.
🔹 $MU يبيع قيمته — تعرض واسع، نسبة P/E أحادية الأرقام، مع تقرير الأرباح القادم مفتاح التأكيد.
🔹 $SNDK يبيع القصة — العقود طويلة الأجل + HBF تخلق إمكانات صعودية قوية، لكنها أيضا مخاطر ارتداد أكبر.
نفس دورة أسعار التخزين، لكن طرق مختلفة جدا لكسب المال.
#FedHikesBTCResilience #CostcoBeatsMicronNext
عاد COST إلى التركيز.
أرباح الربع الرابع هي الحدث الرئيسي الذي يجب مراقبته، حيث يبحث المستثمرون عن دلائل من المبيعات والهوامش والصورة الاستهلاكية الأوسع.
الجزء المثير للاهتمام سيكون رد فعل السوق بعد انخفاض الأرقام — أحيانا تكون النتيجة الرئيسية أقل أهمية مما تقوله الإرشادات بعد ذلك.
#CostcoQ4EarningsWatch