Bài đăng

Dầu thô giá 95 đô la, bạn có dám bắt đáy không? Nhìn bề ngoài: tăng 8% trong một tuần, giảm 5% trong một ngày, cả phe mua lẫn phe bán đều bị dội gáo nước lạnh. Đầu tháng 9 vẫn loanh quanh ở 90, ngày 10/9 tăng vọt 6%-7% trong một ngày, WTI trực tiếp lên trên 104, có người hét giá 120. Kết quả là thứ Sáu chốt lời, hợp đồng tương lai đóng cửa quanh 100, giờ đã xuống 95. Chỉ trong một ngày, từ "sắp có chiến tranh thế giới" chuyển sang "sắp có đàm phán hòa bình". Điều đầu tiên: bạn không giao dịch tiền điện tử, mà là liệu tàu thuyền có thể qua eo biển Hormuz hay không. Đây là dầu thô WTI, giá được định bởi chiến tranh, tồn kho và đồng đô la, không phải là thuật toán K-line huyền bí. Tình hình hiện tại là gì? Lưu lượng qua Hormuz giảm từ hàng trăm tàu mỗi ngày xuống còn vài chiếc Công suất sản xuất ở vùng Vịnh hơn mười triệu thùng/ngày bị ngừng hoặc khó phục hồi Lực lượng Houthi ở Biển Đỏ áp sát cảng Mocha, tuyến xuất khẩu thứ hai cũng bị chặn Ngoại trưởng Hội đồng Hợp tác vùng Vịnh dự kiến ngày 14/9 (thứ Hai tuần tới) sẽ đàm phán với Iran về "thỏa thuận tạm thời cho phép lưu thông" qua Hormuz. Thị trường trước tiên đã bán tháo vì kỳ vọng "có thể giảm căng thẳng". Giá từ 104 xuống 100 rồi 95, giảm 9 đô la trong một ngày. Điều thứ hai: tồn kho đã cạn kiệt, nguồn cung bị khóa chặt, nhưng giá cao đang giết chết nhu cầu. Ba điều cùng xảy ra: Phía tồn kho—— Tồn kho toàn cầu có thể đo lường được đã giảm khoảng 500 triệu thùng kể từ tháng 2 Dầu thô thương mại Mỹ 424,1 triệu thùng, sát mức trung bình 5 năm Cushing chỉ còn 21,8 triệu thùng, mức thấp trong nhiều năm SPR giảm xuống 285,4 triệu thùng, gần mức của thập niên 1980 Phía cung—— IEA: năm 2026 nguồn cung giảm nhiều hơn nhu cầu Việc phục hồi toàn diện vùng Vịnh có thể kéo dài đến 2027 Phía cầu—— IEA hạ dự báo nhu cầu năm 2026 Nhưng Trung Quốc mua hàng đã hồi phục từ mức thấp mùa xuân, nhập khẩu tháng 9 có thể trở lại 10 triệu thùng/ngày Điều thứ ba: mặt kỹ thuật xuất hiện một tín hiệu cần chú ý. Đáy tháng 8 là 80 → tháng 9 vượt 90 → phá 100 → sau khi chạm 104-106 có bóng nến dài trên giảm trở lại. Đây là sự tăng tốc và quá nhiệt trong kênh tăng. Ngày 10/9 cây nến lớn tăng, ngày 11/9 cây nến lớn giảm, điển hình cho việc phá đỉnh thất bại. RSI từ mức quá mua nghiêm trọng giảm xuống, khung 4H/1H vẫn đang điều chỉnh cấu trúc. Cuộc đối đầu giữa phe mua và phe bán, bạn tự xem: Một bên là: Lưu lượng qua Hormuz chỉ còn vài chiếc, nguồn cung bị khóa Tồn kho tiếp tục giảm, Cushing ở mức thấp nhiều năm Chênh lệch giá chưng cất diesel rất cao, đầu cuối đang tranh mua Cấu trúc tăng từ tháng 8 chưa bị phá vỡ Một bên là: Đàm phán Oman thứ Hai, kỳ vọng giảm căng thẳng đang được định giá 104-106 phá đỉnh thất bại, bóng nến dài trên tạo áp lực Giá dầu cao đang giết chết nhu cầu, vĩ mô không thuận lợi Một khi lưu thông được khôi phục, mức chênh lệch sẽ nhanh chóng thu hẹp Chiến lược giao dịch (theo giá 95) Kịch bản A: đàm phán thứ Hai "chỉ là họp, không có lưu thông thực chất" Xác suất không thấp, mức chênh lệch sẽ được bù lại. Mua nhẹ từng phần ở 95-92 Vô hiệu: đóng 4H dưới 90 Mục tiêu: trước tiên 98-100, sau đó xem 104 Kịch bản B: cuộc họp công bố "bảo hộ tạm thời / hạn ngạch lưu thông" với chi tiết khả thi Mức chênh lệch thu hẹp nhanh. Không mua đuổi ở 95 Chờ 90 hoặc 86-88 rồi xem xét mua Lệnh bán phải đặt cắt lỗ trên 98-100, nếu không một tin "đàm phán đổ vỡ" sẽ khiến giá bật ngược và ăn lệnh của bạn Kịch bản C: xung đột leo thang 95 sẽ là điểm xuất phát chứ không phải điểm kết thúc, dễ dàng tăng thẳng lên 104 rồi thử thách 110-120. Chỉ theo đuổi khi vượt 100 và đứng vững Ở vị trí 95 này: Hướng đi trung tính nghiêng về thận trọng mua: cơ bản và tồn kho vẫn hỗ trợ "khó có đợt giảm sâu kéo dài", nhưng thứ Sáu đã chứng minh kỳ vọng đàm phán có thể khiến giá giảm 5-9 đô la trong một ngày Xuất hiện nến dừng giảm rõ ràng ở 92-95 kèm khối lượng giảm, mua nhẹ lại Phá 90 thì từ bỏ suy nghĩ hồi phục, chờ 86-88 Cuộc họp Oman thứ Hai là chất xúc tác lớn nhất tuần này, trước họp nên giảm vị thế còn một nửa so với bình thường Sống sót qua thứ Hai rồi mới tính chuyện 104 hay 88. Bạn nghĩ thứ Hai sẽ đàm phán thành công hay thất bại? Ở vị trí 95 này, bạn chọn mua hay bán? $BTC $BZ $CL