Bài đăng

Vàng ở mức 4390 USD, bạn có dám theo đuổi không? Trước tiên nhìn bề ngoài: dữ liệu hơi nóng, lãi suất tăng treo trên đầu, vàng bị đè nén đến mức khó thở. Trong vài tuần qua, giá vàng từ ATH 5600 vào tháng 1 đã giảm dần, đỉnh cao tháng 8 ở 4697 rồi dao động đi xuống, tuần này nhiều lần thử nghiệm hỗ trợ 4300-4320. Hôm qua PPI nóng hơn dự kiến, NFP vượt kỳ vọng, thị trường định giá khả năng tăng lãi suất 25 điểm cơ bản vào tháng 9 đã vọt lên 70%. Vàng rất nhạy với lãi suất thực, khi kỳ vọng tăng lãi suất nóng lên, nó lập tức gục đầu kính cẩn. Nhưng rồi sao? Hôm nay sau khi CPI công bố, giá vàng bật từ 4292 lên 4393, tăng 100 USD trong ngày. Điều đầu tiên: Ngân hàng trung ương đang mua, bạn lại đang bán. Bạn biết tại sao vài năm qua giá vàng có thể đứng trên 4000 không? Không phải nhà đầu tư cá nhân, không phải ETF, mà là các ngân hàng trung ương liên tục mua ròng. Đa dạng hóa dự trữ, phòng ngừa rủi ro địa chính trị, phòng ngừa thâm hụt tài khóa — logic mua vàng của ngân hàng trung ương hoàn toàn khác với nhà đầu tư cá nhân. Bạn thấy là “lãi suất tăng sắp tới, vàng sẽ giảm”, ngân hàng trung ương thấy là “tín dụng USD đang bị quá tải, tôi phải tích trữ tài sản cứng”. Điều thứ hai: CPI đã công bố, nhưng quả bom thật sự là tuần tới. Hôm nay CPI headline tăng 0,4% tháng, 3,4% năm, đúng kỳ vọng; CPI lõi tăng 0,3%, hơi dính. Sau khi dữ liệu công bố, vàng bật tăng — điển hình của “tin xấu đã hết + quá bán hồi phục”. Nhưng quyết định lãi suất FOMC, biểu đồ điểm và tuyên bố vào thứ Tư tuần tới mới là bài kiểm tra lớn thực sự. Nếu tăng lãi suất và hướng dẫn thiên về diều hâu → 4300 có thể sẽ được thử lại, 4280, 4220 đang chờ sẵn Nếu giữ nguyên hoặc ngôn từ thiên về bồ câu → vàng sẽ bật tăng mạnh, 4500 không phải là mơ Điều thứ ba: Về mặt kỹ thuật, đã đến vị trí phải theo dõi chặt chẽ. Xu hướng chính trên khung ngày vẫn nghiêng về giảm, cấu trúc dao động giảm từ đỉnh tháng 8 chưa bị phá vỡ. Nhưng giá đã bật từ 4300, đường trung bình 50 ngày ở 4269 hỗ trợ, đường trung bình 200 ngày ở 4538 là kháng cự quan trọng phía trên. RSI trung tính hơi thấp, động lượng nghiêng về giảm nhưng chưa quá bán cực đoan. Chu kỳ ngắn sau khi bật từ đáy, quanh vùng 4390 có thể gặp áp lực chốt lời. Có thể giữ vững trên 4400 và bứt phá khối lượng qua 4420 là ranh giới phân định giữa phe mua và phe bán ngắn hạn. Hỗ trợ: 4350-4360 → 4320-4300 (vùng then chốt) → 4282-4269 (bể thủng sẽ mở ra điều chỉnh sâu hơn) Kháng cự: 4410-4420 → 4440-4450 → 4489-4510 → 4538 (200DMA) Cuộc chiến giữa phe mua và phe bán, bạn tự xem Một bên là: Ngân hàng trung ương tiếp tục mua ròng, nhu cầu nắm giữ dài hạn mạnh mẽ Xung đột địa chính trị + giá dầu cao, phí bảo hiểm trú ẩn vẫn còn 4300-4320 nhiều lần thử không thủng, hỗ trợ dưới hiệu quả Mục tiêu dài hạn của tổ chức vẫn là 4500-4900 Một bên là: Kỳ vọng tăng lãi suất nóng lên, lãi suất thực tăng gây áp lực lên vàng NFP vượt kỳ vọng, PPI nóng, dữ liệu kinh tế không hỗ trợ giảm lãi suất Dòng tiền ETF và hợp đồng tương lai gần đây rút ra, áp lực chốt lời lớn Đường trung bình 200 ngày 4538 ở rất xa phía trên, xu hướng trung hạn vẫn nghiêng giảm Chiến lược giao dịch Người chơi ngắn hạn: Nếu giá giảm về 4350-4365 giữ vững (bóng dưới hoặc nến tăng khối lượng lớn), có thể thử mua nhẹ, cắt lỗ dưới 4320, mục tiêu 4410-4440. Nếu khối lượng lớn giữ vững trên 4420 và không thủng khi retest, có thể gia tăng vị thế, nhắm 4480-4510. Nếu thủng 4300 và đóng cửa xác nhận, chuyển sang bán, mục tiêu 4280→4220. Người chơi trung hạn: Chờ FOMC rõ ràng. Hiện nghiêng về “giảm vị thế khi giá cao, mua dần khi giá thấp để xây dựng vị thế dài hạn”. Nếu FOMC thiên về diều hâu, 4300 có thể được thử lại, đó là cơ hội mua dần; nếu thiên về bồ câu hoặc giữ nguyên, giá sẽ nhanh chóng hướng về 4500, không nên đuổi theo giá cao, chờ điều chỉnh. Người tin tưởng dài hạn: Dưới 4300 mua dần theo từng phần. Mua vàng của ngân hàng trung ương + rủi ro địa chính trị + thâm hụt tài khóa, logic dài hạn không đổi. Vàng bây giờ giống như chính nó vào tháng 3 năm 2020 — Khi đại dịch sụp đổ, mọi người đều bán vàng lấy tiền mặt, kết quả? Fed bơm tiền, vàng từ 1450 vọt lên 2075. Kỳ vọng tăng lãi suất cao nhất thường là lúc vàng rẻ nhất. Vị trí 4390 này, bạn dám mua vào hay chờ FOMC? $BTC $XAU $XAUT #PPI高于预期，今晚CPI定方向