Bài đăng

今晚Palantir，明晚AMD——这两份财报，币圈人得瞪大眼睛看兄弟们，今晚和明晚，美股有两场“开奖”。 8月3日盘后，Palantir。8月4日盘后，AMD。你可能心想：关我屁事？我又不炒美股。但我要告诉你——这两份财报，跟你的加密仓位可能绑在同一条绳上。先说Palantir。这家公司做什么？AI数据分析和整合平台。简单说，就是帮政府和企业在海量数据里用AI“挖金子”的。市场预期Q2营收18.1亿美元，同比增长80%，EPS 0.35美元，同比增长116%。但华尔街现在吵翻了。Cleveland Research说商业客户支出在软化，PLTR应声跌了6%。Baird和Oppenheimer当场怼回去，说Palantir每个季度都在beat自己的指引，“问题不是需求不够，是产能跟不上”。分歧大到什么程度？期权市场定价财报后股价波动正负9.6%。一手涨20%，一手跌20%，赌场开盘。那跟加密有什么关系？ Palantir如果指引超预期 = 企业AI adoption加速。企业愿意为AI软件掏更多钱，意味着整个AI产业链的需求逻辑被验证。加密世界里那些做AI数据分析、智能合约审计的项目——估值会跟着水涨船高。 Palantir如果指引miss = 企业AI支出可能见顶。那整个AI叙事都得打折，加密AI代币？第一个被抽流动性。再说AMD。 Q1营收102.5亿美元，数据中心57.75亿，增长57%。Q2指引112亿美元，同比增长46%。市场预期EPS 1.61美元，同比增长235%。今年迄今AMD涨了114%-130%，碾压英伟达同期12%-18%的涨幅。分析师平均目标价582美元，还有20%空间。但关键在于——AMD的AI芯片卖得越好，加密矿工的GPU可能越难拿。 AMD正在把重心从游戏和挖矿转向企业AI和数据中心。它不再只卖单颗芯片，而是把CPU+AI加速器+网络+软件打包成完整解决方案卖给数据中心。这意味着什么？ GPU产能正在从“给矿工”转向“给AI大厂”。比特币矿工已经在把硬件转向AI工作负载。去中心化GPU网络Akash和Render正在面临来自中心化AI算力的供应和定价压力。如果AMD财报后AI芯片需求被进一步验证，GPU只会更紧、更贵。矿机成本上升，PoW矿企利润率承压。但反过来——算力的价值也被验证了，去中心化算力租赁项目的叙事反而更硬。说句扎心的： Coinbase营收同比降了18.5%，Robinhood加密收入下滑近四成。传统CeFi在流血，但资金在找新出口。 AI是当前科技股唯一的β——整个大盘都靠AI撑着。而加密AI，是β里面的α。但前提是：传统AI的叙事不能断。 Palantir和AMD的财报，就是检验这根绳子结不结实的两次拉力测试。我的策略思路（仅供参考，不是投资建议）：如果Palantir和AMD财报后双双大涨 → 传统AI叙事被强化，留意加密AI代币（Render、Akash、io.net等）的跟涨机会。Coinbase刚上线Render，24小时交易量冲到3.4亿美元——流动性在往这个方向堆。如果有一份不及预期 → AI板块可能整体承压，但大跌反而是布局算力类项目的观察窗口。去中心化算力的核心逻辑——便宜、无许可、抗审查——在中心化算力越贵的时候越值钱。如果两份都崩 → 那别抄底了，先看看大盘再说。 $BTC $AMD $CRCL #财报观察员：本周四场开奖，Circle压轴

Bốn lần bốc thăm tuần này là quan trọng nhất cho thẻ cuối cùng Các anh em, bốn báo cáo lợi nhuận tuần này từ các ngành công nghệ + tiền điện tử đều rất nguy hiểm. Sau khi đóng cửa thị trường vào ngày 3 tháng 8: Palantir (PLTR) Kỳ vọng thị trường về doanh thu 1,81 tỷ USD, tăng 80% so với cùng kỳ năm trước; Dự báo EPS điều chỉnh là 0,35 USD, tăng 118% so với 0,16 USD cùng kỳ năm ngoái. Nhưng giá cổ phiếu đã giảm khoảng 30% từ đầu năm đến nay. Giá thị trường quyền chọn: Vào tối báo cáo lợi nhuận, giá cổ phiếu dao động ± 9,6%. Nhu cầu về AI ở cấp độ doanh nghiệp mạnh mẽ đến mức nào? Tối nay, chúng ta sẽ thấy sự thật. Đóng cửa sau thị trường ngày 4 tháng 8: AMD + SpaceX (double cannon) AMD: Thị trường dự kiến doanh thu 11,34 tỷ USD, tăng khoảng 48% so với cùng kỳ năm trước; EPS điều chỉnh dự kiến là 1,61 USD, cao hơn gấp ba lần mức 0,48 USD năm ngoái. Giá thị trường quyền chọn biến động 10% mỗi ± tuần. Trong số chín nhà phân tích, 7 người đánh giá Mua, với giá mục tiêu trung bình là $582. Liệu còn hy vọng cho chip máy tính không? Kết quả sẽ được công bố vào ngày mai. SpaceX (SPCX): Báo cáo lợi nhuận đầu tiên kể từ khi niêm yết. Thị trường dự báo doanh thu 6,93 tỷ USD; nhưng EBIT khoảng 1,55 tỷ USD, với mức lỗ điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu là 0,26 USD. Thậm chí còn tàn nhẫn hơn—ngay ngày sau báo cáo kết quả kinh doanh (6 tháng 8), những người trong cuộc có thể bán tới 20% cổ phiếu bị hạn chế, lên đến 911 triệu cổ phiếu. Tỷ lệ cổ phiếu có thể giao dịch sẽ tăng gấp đôi trực tiếp từ 5% lên 12%. Hiện tại, các cược ngắn hạn đã đạt tới 24,6 tỷ USD. Liệu hào quang của Musk có chịu được làn sóng này không? Trước thị trường vào ngày 5 tháng 8: Circle (CRCL) — Chung kết lớn Kỳ vọng doanh thu của thị trường khoảng 717 triệu USD, chỉ tăng 3,3% so với quý; EPS dự kiến là 0,164 USD, nhưng thực tế đã giảm 21,9% so với quý. Nguồn cung lưu hành USDC giảm nhẹ từ 77 tỷ USD trong quý 1 xuống còn khoảng 73 tỷ USD. Nhưng đừng quên một điều—Circle vừa nhận được giấy phép OCC National Trust Bank. Đây là lần đầu tiên một cổ phiếu stablecoin phát hành báo cáo tài chính với giấy phép ngân hàng. Tại sao tôi lại xếp hạng Circle trước? Bởi vì ba bài báo đầu tiên đã được nộp ở phía mã hóa: Doanh thu của Coinbase giảm khoảng 18,5% so với cùng kỳ năm trước, doanh thu tiền điện tử của Robinhood giảm 40%, và lợi nhuận ròng của Tether đạt 1,5 tỷ USD. Stablecoin là nền tảng của thanh khoản trên thị trường tiền điện tử. Hướng dẫn của Circle ảnh hưởng trực tiếp đến kỳ vọng DeFi, niềm tin của nền tảng giao dịch và thậm chí cả định giá thanh khoản trên toàn thị trường. Hơn nữa, tâm lý thị trường chung hiện đang nằm trong vùng "sợ hãi cực đoan". Bitcoin đã giảm gần một nửa so với mức cao nhất đầu năm là 126.000 USD. Nguồn cung stablecoin đã giảm 15 tỷ USD kể từ giữa tháng 5 — mức giảm lớn nhất kể từ vụ sụp đổ Terra năm 2022. Đây là câu hỏi: Báo cáo tài chính của Circle sẽ hoạt động ra sao? Những người lạc quan nói: giấy phép ngân hàng là vũ khí hạt nhân. OCC trực tiếp giám sát quản lý dự trữ, nâng các rào cản tuân thủ lên mức tối đa. USDC chiếm khoảng 70% khối lượng giao dịch stablecoin điều chỉnh trong nửa đầu năm. Đây là tình huống người thắng được tất cả sau khi kết thúc kinh doanh chênh lệch giá quy định. Những người bi quan nói: lưu thông USDC đang giảm, lãi suất giảm, và thị trường tiền điện tử đang giảm giá. Thu nhập từ lãi chiếm 95% doanh thu của Circle, và việc giảm lãi suất dự kiến sẽ trực tiếp làm giảm lợi nhuận. Hơn nữa, giá cổ phiếu đã hồi phục hơn 75% so với đỉnh IPO—thị trường từ lâu đã định giá bằng kỳ vọng bi quan. Cả hai bên đều hợp lý. Nhưng khi báo cáo tài chính được công bố, chỉ có một hướng đi chính xác. 🗳️ Khảo sát: Bạn quan tâm nhất đến lĩnh vực nào? A. Palantir — Nhu cầu về AI ở cấp doanh nghiệp mạnh đến mức nào? B. AMD — Liệu chip điện toán còn có thể cạnh tranh không? C. SpaceX — Liệu hào quang của Musk có thể chịu được vị thế bán khống 24,6 tỷ giá không? D. Vòng tròn — Lá bài cuối cùng của stablecoin: lá bài chủ hay lá bài xấu? Phân loại của riêng tôi: D > B > A > C Lý do rất đơn giản—stablecoin là chân của toàn bộ bàn tiền điện tử. Kiểm tra xem bàn có rung không, và kiểm tra xem chân bàn có ổn định không. Còn bạn thì sao? Vui lòng ghi lại thứ hạng của bạn 👇 trong phần bình luận Nói thẳng ra: Lợi nhuận của cổ phiếu công nghệ xoay quanh việc "liệu chúng có thể tăng trong quý tới hay không." Báo cáo tài chính của Circle xem xét "liệu ngành này có còn thanh khoản hay không." Yếu tố đầu tiên quyết định liệu bạn có kiếm được tiền hay không. Điều này quyết định liệu thị trường này còn tồn tại hay không. Đặt báo thức trước khi thị trường mở cửa vào thứ Năm. $BTC $AMD $SPCX #财报观察员: Tuần này có bốn trận hòa, với Circle là trận chung kết