#AlibabaAIDilution

#AlibabaAIDilution Alibaba робить ставки не лише на штучний інтелект. Вона просить акціонерів допомогти з фінансуванням. Залучення HKD80B дає компанії серйозну потужність без додаткового боргу, але приблизно 3,6% розмивання означає, що ШІ тепер має заробляти на себе. Зростання доходу на 45% звучить чудово, якщо не поєднати це зі зростанням капітальних витрат і падінням прибутку. Якщо грошовий потік ШІ наздожене, це фінансування може виглядати розумно. Якщо ні — акціонери фінансували дорогу гонку. Наступний тест — це повернення, а не витрати.

АЗІЙСЬКІ АКЦІЇ ТОРГУЮТЬСЯ ПІД ТИСКОМ, ОСКІЛЬКИ РОЗПРОДАЖ ШІ ТА НАПІВПРОВІДНИКІВ ПРОДОВЖУЄ ТИСНУТИ НА РЕГІОНАЛЬНІ РИНКИ, ОСОБЛИВО СЛАБКА ПІВДЕННА КОРЕЯ ЧЕРЕЗ ЗНАЧНУ ЕКСПОЗИЦІЮ ЧІПІВ, ТОДІ ЯК АКЦІЇ ГОНКОНГУ ТА МАТЕРИКОВОГО КИТАЮ ЗАЗНАЮТЬ ТИСКУ ЧЕРЕЗ ПРОДАЖ АКЦІЙ ALIBABA НА СУМУ 80 МЛРД ГОНКОНГСЬКИХ ДОЛАРІВ, ЩО ВИКЛИКАЛО ЗАНЕПОКОЄННЯ ЩОДО МАСШТАБІВ ВИТРАТ НА ШІ ТА МОЖЛИВОГО РОЗМИВАННЯ.

$TAO #Anthropic планує публічно подати документи IPO до кінця серпня, збір коштів може зрівнятися зі SpaceX Наразі, закріплюючи свою позицію як лідера в децентралізованому ШІ, він піднявся разом із недавнім сплеском біткоїна, але питання, чи зможе майбутній реальний дохід компенсувати випуск токенів, залишається важливим питанням. Наратив ШІ та перефокусування капіталу: Оскільки традиційні технологічні ринки та криптоспільнота відновлюють інтерес до обчислювальної потужності на основі ШІ #BTC77KFlowTest #Gold4600VsBonds #SamsungPayoutUpTo80B

Банкіри Anthropic повідомляють потенційним інвесторам, що компанія може залучити понад $100 мільярдів у первинному публічному розміщенні коштів за оцінкою $2 трильйони, перевищуючи SpaceX і роблячи її найбільшим IPO за всю історію.

UBS тепер моделює побудову AI-інфраструктури, що досягає ~$4.1T капітальних витрат гіперскейлерів у 2026-2028 роках, що більш ніж у 3 рази більше, ніж було витрачено за попередні шість років разом узяті: Кумулятивні 3-річні капітальні витрати: • $GOOGL ~$938B • $META ~683 млрд доларів • $MSFT ~$672B • $AMZN ~628 млрд доларів • $SPCX ~335 млрд доларів • $ORCL ~$276B • $CRWV ~130 млрд доларів • $NBIS ~93 млрд доларів Цей масштаб показує, як найбільші хмарні платформи повністю зосереджені на будівництві нової економіки ШІ, оскільки Amazon, Google і Microsoft очікують витратити ~102% хмарного доходу на капітальні витрати у 2026 році, потім ~99% у 2027 і ~94% у 2028 році, фактично реінвестуючи майже кожен долар доходу від хмари назад в інфраструктуру протягом трьох років поспіль. І хоча темпи зростання сповільнюються після 2026 року, самі витрати продовжують зростати до рекордних ~$1,6 млрд до 2028 року, оскільки SpaceX і неоклауди додають абсолютно нові об'єми попиту, що робить цей період більш ніж ще одним циклом капітальних витрат, оскільки інфраструктура ШІ скидає довгострокову базу витрат у галузі на кілька разів вищу.

Акції Alibaba падають, оскільки AI просуває акції на суму 10 мільярдів доларів

Alibaba $BABA планує розпродаж акцій на $10,2 млрд із пропозицією 710 млн акцій зі знижкою 3,6% для фінансування розширення повного стеку AI! КЛЮЧОВІ МОМЕНТИ: Пропонуємо 710 мільйонів акцій зі знижкою для прискорення розвитку інфраструктури ШІ Підтримуючи розширення, загальний дохід $153,9 млрд та EBITDA $14,6 млрд Величезний операційний масштаб врівноважується скромною чистою маржею у 7% ОЦІНКА: Скромні метрики чистої маржі врівноважуються з величезним масштабом ШІ, утримуючи рейтинг Seeking Alpha Quant для $BABA на HOLD.

🚨 ALIBABA ЗНИЖУЄТЬСЯ НА 10% 📉 🇨🇳 Акції Alibaba впали на 10% у Гонконзі після того, як компанія оголосила про знижку на акції $10,2 млрд. Капітал стимулюватиме розширення ШІ, але агресивні витрати на ШІ вже призвели до зниження квартального прибутку на 75% у річному вимірі. #AlibabaAIDilution #DailyOrbit

Breakingviews — продаж акцій Alibaba на $10 млрд запускає AI-зворотний відлік