$4,437 у золоті — ти наважився б його коротко влаштувати?
Давайте спочатку подивимось на поверхню: великі погані новини, але краху немає.
У п'ятницю в серпні кількість працівників несільськогосподарських компаній у США зафіксувала +162 000, тоді як ринок очікував лише 56 000, що безпосередньо перевищує 3 рази! Рівень безробіття залишався стабільним на рівні 4,1%. Після публікації даних ціни на золото миттєво впали понад 2%, досягнувши мінімуму 4365. А далі? Він відновився, закрившись близько 4430.
По-перше: несільськогосподарська продукція люті, як тигри, але золото не мертве.
4 вересня Міністерство праці США оприлюднило серпневі дані про несільськогосподарську зайнятість: 162 000 нових робочих місць, порівняно з очікуваними 56 000, при цьому попередня цифра різко змінилася в бік зростання. Ці дані безпосередньо підвищили ймовірність підвищення ставок FOMC 15-16 вересня з 50% до 60%.
Щойно новини з'явилися, золото миттєво впало більш ніж на 2%, досягнувши мінімуму 4365. Індекс долара США різко піднявся до двомісячного максимуму, а дохідність 10-річних казначейських облігацій США різко зросла.
А потім? Золото не продовжувало падати; натомість воно відновилося з 4365 назад до 4437, повернувши більше половини втрачених позицій.
Друге: центральний банк купує, установи стежать, роздрібні інвестори панікують.
Коли ви зазнали краху в п'ятницю, чи замислювалися ви: хто купив акції за 4365?
Центральний банк Китаю збільшив свої золоті запаси 18-й місяць поспіль, при цьому Туреччина, Польща та Індія всі купували. Goldman Sachs встановив ціль на кінець року у 4900, і світові центральні банки не припинили відходити від доларалізації.
Роздрібні інвестори панікували: «Якщо ставки піднімаються, золото приречене», поки центральний банк тихо накопичує кошти. Знайома формула, знайомий смак.
Третя річ: наступний CPI — це справжній випадок «життя або смерть».
10 вересня PPI, 11 вересня базовий CPI. Ринок очікує, що базовий показник помісячного рівня становитиме 0,2%.
CPI нижче 0,2%: очікування підвищення ставок охолоджуються, золото зросло одразу, ціллюючись на 4480-4530.
CPI вище 0,2%: очікування підвищення ставок зросли до 70%+, а золото може ще більше впасти до 4365 або навіть 4282 у короткостроковій перспективі.
Четверте: з технічного боку — бичача структура все ще зберігається.
Щоденний графік: Серпень відновився приблизно на 10% від мінімумів, досягнувши максимуму 4697. Цього тижня було сформовано вищий мінімум на 4282, потім у п'ятницю впав до 4365 і одразу відновився, закрившись на 4430. Загалом він залишається в межах діапазону 4282-4697, що свідчить про сильну корекцію, а не зміну тренду.
Опір вище: 4480-4500 → 4536 (200-денна ковзна середня) → 4697 (серпневий максимум)
Підтримка нижче: 4400-4410 → 4365 (мінімум п'ятниці) → 4282 (критична структура, зламати її буде проблемно)
Бичачі та ведмежі зустрічі — це ваш вибір
З одного боку:
Центральний банк купує золото протягом 18 місяців поспіль, демонструючи непохитну логіку дедоларизації
У п'ятницю він піднявся з 4365 до 4437, з сильними покупками на нижніх рівнях
Структура максимуму та мінімуму 4282 не була порушена, і середньострокова перспектива залишається бичачою
Ціль Goldman Sachs на кінець року — 4900, і за всю історію Goldman Sachs її рідко помилили
З одного боку:
Зарплата у несільськогосподарських секторах перевищує очікування втричі, ймовірність підвищення ставки зростає до 60%.
Якщо наступний тиждень CPI буде гарячим, підвищення ставки у вересні практично гарантоване
Дохідність долара США та казначейських облігацій США зміцнилася
Рівень опору між 4480 і 4500 знаходиться прямо над ним
Операційна стратегія
Консервативна фракція:
Діяти після публікації даних про CPI:
ІСЦ слабкий (нижче 0,2%): виходьте в довгу позицію після стабілізації на рівні 4400-4410, ціль 4480-4530, стоп-лосс на 4360
ІСЦ трохи гарячий (понад 0,2%): короткі позиції заблоковані на 4480-4500 на відскоку, націлені на 4365-4280, стоп-лосс на 4530
Короткострокові гравці:
Виходьте на довгу позицію: не ганяйтеся нижче 4430, чекайте на відкат до 4410-4400 для стабілізації та тестуйте позиції світла на довгий час, з жорстким стоп-лоссом, встановленим на рівні 4360.
Шорт: якщо ціна відскочить до 4470-4500, акції стають на місці, тестуйте короткий картий, стоп-лосс на 4530
Гравці середньої лінії:
Якщо 4282 не прорвано, встановлюйте довгі позиції на відкати, орієнтуючись на 4500-4700. Якщо 4282 прорвано, чекайте і дивіться, чи буде підтримка наступною на 4200-4150.
Якщо неаграрні компанії не досягнуть успіху, наступного тижня ІСЦ стане справжнім випробуванням —
99% людей бачать, що зайнятість не сільськогосподарських компаній перевищує очікування, і думають, що «золото закінчено», але вони не бачать, що центральний банк купує, сильні покупки на рівні 4365 чи збережену структуру на вищих і нижніх точках 4282.
У день прориву 4480 ви знайдете:
Виявляється, справа не в тому, що золото марне, а в тому, що ви зменшуєте збитки щоразу, коли досягаєте найнижчої точки продажу даних.
Скільки коштує ваше золото?
На 4437, чи наважуєшся рибалити на дні?
$BTC$XAU$XAUT
Застереження. Вміст, опублікований на OKX Orbit, надається виключно в інформаційних цілях. Докладніше
