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#JaneStreet持有闪迪5%，AI存储估值再受审视 Jane Street大幅增持闪迪至741万股，市值约90亿美元。较此前增加625万股，增幅约540%。一举成为仅次于SPY的第二大单一股票持仓，超过亚马逊、英伟达和微软的持仓规模。 为什么在这个位置押注？ 闪迪过去12个月涨超3000%，但较历史高点仍回落约36%，股价波动剧烈。Jane Street押注的是AI数据中心的结构性需求：闪迪2026财年数据中心业务收入同比增长437%至51.5亿美元，出货占比从12%升至38%。8份长期协议锁定939亿美元保底收入，剩余履约义务911亿美元。 Jane Street是做市商，不是长线价值投资者。5.47%的持仓随时可能在对冲策略中调整。但这个级别的机构在闪迪高位选择重仓，说明939亿长协、HBF、AI推理存储这三个叙事，在华尔街眼里是“值得用90亿去验证”的。这家公司过去一年股价涨了30倍，但机构正在把它当成AI基础设施来定价，而不是周期股。