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$SNDK 闪迪这波再度拉升，核心就是AI存储风口+闪存持续涨价双重驱动。AI推理服务器对大容量闪存消耗暴增，各大云厂商抢产能，NAND芯片合约价一路走高，公司大半利润增量来自产品涨价，毛利率直接拉到很高水平，财报数据连续超市场预期。再加上和大客户签了千亿级别长期供货协议，又抛出大额回购、超额现金流返还股东的计划，机构资金愿意给更高估值，遇到回调就有资金进场接盘，偶尔还会出现逼空式快速拉升 。 短期来看，只要闪存现货、合约价格维持上行，股价就容易反复走强，1500美元是重要支撑位置，上方看向1600‑1800美元区间，板块情绪好的时候爆发力很强。但它属于典型周期成长股，股价已经提前打满不少乐观预期，波动会特别大，经常出现大涨之后快速回撤的情况 。 中期关键看两点：一是AI数据中心的实际采购能不能持续兑现；二是后续新产能释放节奏，如果未来供给上来，芯片涨价行情会降温，盈利和股价都会承压 。存储板块整体同涨同跌，美光、铠侠的行情也会直接带动闪迪的走势。 #就业数据密集公布，沃什政策立场受检验 #闪迪MSCI调仓生效，NAND估值受关注 #BTC高位震荡，与黄金联动增强