#AIStorageAndSoftware

Масштаб планируемого расширения NAND важен меньше, чем его последовательность. SanDisk и Kioxia намерены инвестировать более 31 миллиарда долларов в Японию до 2032 года при условии поддержки правительства, при этом новый завод Kitakami нацелен на производство в 2029 финансовом году. Этот график создает полезный тест спроса: если выводы ИИ, хранение данных и облачные нагрузки усилятся до наращивания мощностей, дополнительное предложение корпоративных SSD сможет удовлетворить устойчивый рынок. Если заказы отстанут, то такое же расширение может создать давление на баланс NAND. Вехи по мощности, обязательства клиентов и денежные потоки должны быть более информативными, чем заголовки о расходах. Это не совет, а просто анализ. #NANDCapacityExpansion

Новый GPU-долг Lambda на $1 млрд, связанный с Microsoft, доводит раскрытый финансируемый стек на 2026 год до $3 млрд. После закрытия торгов $NVDA держался на уровне $218, в то время как $QQQ торговался по $716, а $SOXX — по $509 после того, как Bloomberg сообщил, что Lambda привлекла $1 млрд краткосрочного долга для покупки GPU NVIDIA, которые будут сданы в аренду Microsoft. Добавьте к этому $1 млрд старшего обеспеченного кредитного соглашения Lambda с мая и $926 млн срочного кредита, закрытого на этой неделе, и финансовый канал стал повторяющейся частью формирования мощностей ИИ, а не разовой исключительной операцией. Чтение DVM является дополнительно положительным для краткосрочного захвата доходов NVIDIA, но не закрывает дебаты о качестве финансирования. Рынку по-прежнему необходимы данные о сроках контрактов, экономике аренды и защите остаточной стоимости, чтобы понять, является ли это мощностью, поддерживаемой клиентом и выводимой из капитальных затрат Microsoft, или еще одним уровнем рефинансирования внутри стека neocloud. Настройка на предстоящую неделю: если $NVDA удержится, в то время как $ORCL, $MRVL и меньшие аналоги AI-инфраструктуры отстанут при повторном открытии, то рынок по-прежнему разделяет прямой спрос на GPU и контрагентов по финансированию. Фальсификатором станет компания, кредитор или раскрытие в документах, показывающее долгосрочные обязательные денежные потоки с ограниченным остаточным риском.

$MRVL AI-бум набирает еще больший импульс — выручка за 2-й квартал 27-го финансового года достигла рекордных $2,74 млрд, что на 37% больше, а выручка от дата-центров выросла на 46%. Главным драйвером роста является Custom Silicon, который, как ожидается, ускорится во второй половине 27-го финансового года и более чем удвоится в 28-м финансовом году. 🚀📈 $XMRVL

🔥 СЛЕДУЮЩИЕ БОЛЬШИЕ ПОБЕДИТЕЛИ В ОБЛАСТИ AI МОГУТ ПРОДАВАТЬ НЕ ЧИПЫ — А ПРОГРАММНОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ. Аппаратное обеспечение для AI доказало одно: компании готовы тратить миллиарды на создание инфраструктуры. Теперь наступает настоящий тест: готовы ли они продолжать платить за программное обеспечение? Сильные результаты $CRWD, $CRM и $OKTA говорят, что ответ может быть положительным. 👀 История AI может смещаться с GPU и дата-центров в сторону регулярных доходов от программного обеспечения. #DailyOrbit

🔥 $SNDK | У ИИ ПРОБЛЕМА С ХРАНЕНИЕМ Следующим узким местом в ИИ может стать не вычислительная мощность, а место для хранения всего сгенерированного объема данных. SanDisk и Kioxia только что объявили о планах инвестировать более $31 млрд в Японию до 2032 года для расширения производства памяти, поскольку ИИ стимулирует спрос на NAND-хранилища. $SNDK Глубже тезис: Каждая более умная модель ИИ создает больше данных — и каждый байт в конечном итоге нуждается в месте для хранения. 🔥$SNDK #WalshInflationRisk #BTCGoldCorrelation

🔥 СЛЕДУЮЩИМ БОЛЬШИМ УЗКИМ МЕСТОМ ДЛЯ ИИ МОГУТ СТАТЬ НЕ ЧИПЫ — А ПАМЯТЬ. Если вы следите за сектором ИИ и хранения данных, то это обновление стоит вашего внимания сегодня вечером. Лэй Цзюнь поздравил ChangXin Memory с началом массового производства LPDDR6, и сообщается, что Xiaomi 18 Fold станет первым устройством с этой памятью. Не стоит недооценивать это. Передовая память становится одним из самых сильных бычьих трендов на рынке. #DailyOrbit

🔥 AI официально становится главным двигателем роста IREN. Результаты IREN за 4-й квартал показывают, что доходы от AI Cloud впервые превзошли майнинг $BTC, составив $70,5 млн против $66,7 млн. Главный сигнал: IREN ускоряет переход от чистого майнинга $BTC к мощной инфраструктуре AI, диверсифицируя доходы и используя существующие мощности дата-центров. От майнинга $BTC к поддержке AI. $BTC #BTCGoldCorrelation #WalshInflationRisk

🚨 $MRVL ПРЕВЗОШЕЛ ОЖИДАНИЯ — НО AI BETA ПОД ДАВЛЕНИЕМ. Marvell опубликовал сильные показатели: 📈 Выручка +37% г/г 🏢 Центр обработки данных +46% 🚀 Прогноз на FY27/FY28 повышен Тем не менее, $MRVL упал примерно на 8% в предторговой сессии, также снизились $SNDK, $MU и $WDC. Тем временем $NVDA и $AVGO оставались стабильными. 📌 Рынок, возможно, отворачивается от более слабых AI-проектов, в то время как прямой спрос на AI остается сильным. #WalshPolicyFramework #AIShiftsToSoftware #BTCOptionsExpiryTest

#财报观察员：Спрос на AI распространяется от аппаратного обеспечения к программному обеспечению Глядя на этот сезон отчетов по AI, произошли довольно важные изменения. Аппаратные компании, такие как Nvidia и Marvell, по-прежнему демонстрируют очень крепкие показатели. Выручка Nvidia во втором квартале удвоилась, прибыль выросла на 126%, при этом дата-центры обеспечивают более 90% выручки. Выручка Marvell выросла на 37%, а прогноз на следующий квартал превзошел ожидания. #WalshPolicyFramework #AIShiftsToSoftware #BTCOptionsExpiryTest

#财报观察员：Спрос на AI распространяется от аппаратного обеспечения к программному обеспечению Если посмотреть на этот сезон отчетов по AI, произошли довольно важные изменения. Компании по производству аппаратного обеспечения, такие как Nvidia и Marvell, по-прежнему демонстрируют очень крепкие показатели. Выручка Nvidia во втором квартале удвоилась, прибыль выросла на 126%, при этом более 90% выручки приходится на центры обработки данных. Выручка Marvell выросла на 37%, а прогноз на следующий квартал превзошел ожидания.#WalshPolicyFramework #AIShiftsToSoftware #BTCOptionsExpiryTest