#OracleAICloudUp121%

#OracleAdobeToday Спрос на AI больше не вызывает вопросов. Вопрос в счёте 👀 У Oracle огромный портфель заказов на $638 млрд, но инвесторы хотят увидеть, как быстро он превращается в доход и сможет ли этот денежный поток опередить капитальные затраты на AI. Adobe сталкивается с похожей задачей с Firefly и GenStudio: сможет ли AI увеличить доходы, не съедая маржу? Что привлекло моё внимание — это сдвиг. От облаков Oracle к программному обеспечению Adobe и AI-оборудованию Apple гонка смещается с создания AI к доказательству его реальной прибыльности

Доходы Oracle AI Cloud выросли на 121% Отчет о доходах Oracle на первый взгляд является убедительным доказательством спроса на ИИ, но на самом деле это насос ликвидности, работающий на полную мощность. Кто же теряет деньги? Квартальные капитальные затраты Oracle составляют 28,5 млрд долларов, свободный денежный поток отрицательный — 5,4 млрд долларов, и этот разрыв покрывается продажей акций на 20 млрд долларов. Это не единичный случай — свободный денежный поток Google впервые с момента IPO в 2004 году стал отрицательным, а у Alibaba был квартальный отток в размере 4

#OracleAICloudUp121% Выручка Oracle от облачных AI-услуг выросла на 121% в годовом выражении, ускорившись с 93% в прошлом квартале. Это число сразу привлекло мое внимание 🚀 Выручка и прибыль на акцию превзошли прогнозы, обязательства по выполнению услуг увеличились с $638 млрд до $664 млрд, и Oracle повысила свои прогнозы. Очевидно, что спрос не является проблемой. Вопрос в том, сколько стоит удовлетворение этого спроса. Капитальные затраты на дата-центры остаются высокими, свободный денежный поток по-прежнему под давлением, а огромный бэклог становится ценным только тогда, когда Oracle сможет обеспечить мощность и превратить контракты в прибыльную выручку 🏗️ Adobe также превзошла ожидания и повысила прогноз на весь год, однако рынок остается осторожным в отношении того, насколько быстро ее AI-продукты смогут приносить дополнительную выручку. Для меня оба отчета указывают на один и тот же вопрос: спрос на AI виден, но когда он станет эффективным ростом? Ускорение Oracle впечатляет. Следующая веха — доказать, что расходы на инфраструктуру в конечном итоге могут укрепить, а не постоянно поглощать денежный поток.

#OracleAdobeToday Спрос на AI больше не вызывает вопросов. Вопрос в счёте 👀 У Oracle огромный портфель заказов на сумму $638 млрд, но инвесторы хотят увидеть, как быстро он превращается в доход и сможет ли этот денежный поток опередить капитальные затраты на AI. Adobe сталкивается с похожей задачей с Firefly и GenStudio: сможет ли AI увеличить доходы, не съедая маржу? Что привлекло моё внимание — это сдвиг. От облаков Oracle к программному обеспечению Adobe и AI-аппаратуре Apple, гонка смещается с создания AI к доказательству его реальной прибыльности.

Oracle, Adobe, Сегодня: спрос на ИИ уже не проблема. Теперь важна стоимость 👀 У Oracle огромный портфель заказов на $638 млрд, но инвесторы хотят увидеть, как быстро он превращается в доход и сможет ли этот доход превзойти расходы на ИИ. У Adobe похожая задача с Firefly и GenStudio: сможет ли ИИ увеличить доход без От облаков Oracle до программного обеспечения Adobe и аппаратного обеспечения Apple для ИИ — акцент смещается с создания ИИ на демонстрацию его реальной окупаемости. #SeptHikeOddsHit90%

#OracleAdobeToday Спрос на AI больше не вызывает вопросов. Вопрос в счёте 👀 У Oracle огромный портфель заказов на сумму $638 млрд, но инвесторы хотят увидеть, как быстро он превратится в доход и сможет ли этот денежный поток опередить капитальные затраты на AI. Adobe сталкивается с похожей задачей с Firefly и GenStudio: сможет ли AI увеличить доходы, не съедая маржу? Что привлекло моё внимание — это сдвиг. От облаков Oracle до программного обеспечения Adobe и AI-аппаратуры Apple, гонка #SeptHikeOddsHit90% #BTCSpotETF450MOutflow #OracleAICloudUp121%

#OracleAdobeToday Спрос на AI больше не вызывает вопросов. Вопрос в счёте 👀 У Oracle огромный портфель заказов на сумму $638 млрд, но инвесторы хотят увидеть, как быстро он превращается в доход и сможет ли этот денежный поток опередить капитальные затраты на AI. Adobe сталкивается с похожей задачей с Firefly и GenStudio: сможет ли AI увеличить доходы, не съедая маржу? Что привлекло моё внимание — это сдвиг. От облаков Oracle к программному обеспечению Adobe и AI-аппаратуре Apple, гонка смещается с создания AI к доказательству его реальной прибыльности.

Одна ночь отчетов о доходах — два совершенно разных вердикта по сделкам с AI. Broadcom превзошла ожидания по выручке и скорректированной прибыли на акцию, выручка выросла на 86% до $29,6 млрд, а продажи AI-полупроводников утроились до $16,7 млрд. Но прогноз выручки на 4-й квартал в $34,8 млрд примерно совпал с ожиданиями рынка, и акции на короткое время упали более чем на 6% в ранней послеторговой сессии, прежде чем сократили большую часть падения. Ирония в том, что Broadcom по-прежнему ожидает выручку от AI-полупроводников в 4-м квартале в размере $21,7 млрд, что на 236% больше и составляет примерно 62% от общего прогноза. Руководство также ожидает выручку от AI около $115 млрд в 2027 финансовом году и $230 млрд в 2028. Snowflake рассказала противоположную историю. Выручка от продуктов выросла на 37% до $1,49 млрд, что стало третьим подряд кварталом ускоряющегося роста. Прогноз выручки от продуктов на полный год увеличен до $6,07 млрд, и акции подскочили более чем на 21% в послеторговой сессии. · CoCo достиг 9 100 аккаунтов, добавив более 2 000 за этот квартал · CoWork расширился до 5 800 аккаунтов, увеличившись почти на 11% по сравнению с предыдущим кварталом · Остаток обязательств по выполнению вырос на 30% до $9 млрд · Прогноз операционной маржи по non-GAAP увеличен с 13,5% до 14,5%, что свидетельствует об улучшении операционного рычага Добавьте результаты Dell за предыдущую ночь: компания получила заказы на AI-серверы на сумму $60,9 млрд, повысила прогноз выручки от AI-серверов с $60 млрд до $74 млрд и завершила квартал с бэклогом в $95 млрд. Картина ясна: спрос на AI распространяется от чипов к серверам, облачным данным и программному обеспечению. Но одной только экспозиции в AI может уже быть недостаточно. Рынок все больше вознаграждает ускорение на фоне уже высоких ожиданий. Превзойти ожидания без достаточного роста — и акции могут упасть. Превзойти и повысить прогноз — и рынок может пересмотреть оценку. Крипторынки знают ту же напряженность: нарратив может ослабнуть еще до исчезновения роста, просто потому что темпы начинают замедляться. Что сейчас важнее для AI-акций: абсолютный рост или темп ускорения? #AVGODipsSNOWPops $XAVGO $XSNOW $XDELL

Отчёты Oracle и Adobe находятся у меня на радаре, но я слежу за ними по совершенно разным причинам. Что касается Oracle, мне интересно увидеть, сохраняется ли весь этот ажиотаж вокруг инфраструктуры AI и действительно ли он приводит к росту спроса на облачные услуги. Компании активно тратятся на вычислительные мощности, и Oracle заняла ключевую позицию в этом процессе. История Adobe другая. Её задача — не строить инфраструктуру AI, а доказать, что AI может укрепить её программный бизнес. С появлением генеративного AI, который становится всё более доступным, мне любопытно, смогут ли такие инструменты, как Firefly, привлечь новых пользователей и увеличить доходы, при этом сохранив ценность существующих продуктов Adobe. Лично для меня Adobe представляет более интересный эксперимент. Мы уже знаем, что компании готовы тратить миллиарды на создание AI. Теперь более сложный вопрос — смогут ли софтверные компании превратить AI в то, за что клиенты будут платить постоянно. #OracleAdobeEarnings $BTC