PONS по цене 0.56 доллара, осмелитесь ли вы купить на дне?
Сначала взглянем на поверхность: парабола прервалась, розничные инвесторы начали ругаться.
5 сентября цена взлетела до 0.97, на Binance и OK запустили бессрочные контракты, Uniswap Labs купили, Cumberland и Wintermute вошли в игру, LBank открыл специальный раздел. В сети кричат «Robinhood Chain лидер» и «следующий Pump fun».
А потом? За 7 дней падение на 30-35%, сейчас колебания около 0.56. Интерес сменился с пика на ожидание.
Первое: все положительные новости уже реализованы, чьи активы вы сейчас покупаете?
Uniswap Labs покупает PONS, Binance/OK запустили бессрочные, институционалы продолжают накапливать, суточные комиссии платформы достигали миллионов долларов, даже превышая некоторые периоды Pump fun.
Но цена выросла с 0.0033 до 0.97. Ранние игроки купили по невероятно низкой цене, рост составил десятки тысяч процентов. Если вы покупаете по 0.56, они могли входить по 0.0033.
Листинг — это не позитив, это выход ликвидности.
Второе: сжигание 30% — это правда, но ваш капитал тоже может быть сожжен.
PONS — не просто воздух. Он работает на реальных комиссиях, создавая дефляционное колесо:
Комиссия за сделку 1%
70% получает создатель, 30% — протокол
Из доли протокола 80% идет на выкуп и сжигание PONS по TWAP
К 8 сентября сожжено около 30% предложения
Исходно 1 млрд, в обращении около 692-712 млн, капитализация около 390-410 млн долларов
Но риски очевидны:
Сильная зависимость от мемов и хайпа Robinhood Chain
Субсидии на Gas заканчиваются примерно 29 сентября, активность может упасть
Конкуренция с Pump fun и другими опытными игроками
По сути — это высокорисковый спекулятивный актив
Третье: технический и макроанализ, 16 сентября — главный экзамен.
С июля с минимума 0.0033 до максимума 5 сентября 0.97 почти без значительной коррекции. Сейчас откат около 40%, 0.56 — ключевая зона поддержки.
Краткосрочные таймфреймы 15 мин-4 часа: медвежьи, много сигналов Strong Sell.
Макрообстановка тоже не благоприятна: BTC колеблется около 77 тыс. долларов, в августе CPI +3.4% г/г, PPI перегрет, базовая инфляция устойчива. CME FedWatch показывает 70-85% вероятность повышения ставки на 25 б.п. 15-16 сентября. Если повышение состоится, высокорисковые альткоины первыми пострадают.
Борьба быков и медведей, решайте сами.
С одной стороны:
Реальные доходы от комиссий, выкуп и сжигание протоколом
Уже сожжено около 30%, дефляционное колесо работает
Институционалы Uniswap Labs, Cumberland, Wintermute накапливают
Капитализация 390-410 млн, мультипликаторы доходов относительно разумны
С другой стороны:
Положительные новости уже учтены, начался период усвоения
За 7 дней падение 30-35%, фиксация прибыли продолжается
Ликвидации длинных позиций в деривативах, открытый интерес падает
Субсидии на Gas заканчиваются в конце сентября, интерес может снизиться
Ожидание повышения ставки ФРС 16 сентября давит
Жесткая конкуренция, Pump fun и другие не сдадутся просто так
Верхние сопротивления: 0.62-0.65 → 0.70 → 0.80-0.97
Нижние поддержки: 0.55-0.58 → 0.50 → более низкие уровни по Фибоначчи
Стратегия действий
Краткосрочные трейдеры:
Ждите явных сигналов остановки падения на 0.55-0.56 — длинные тени, объемные бычьи свечи или закрепление выше 0.58 на 4-часовом таймфрейме, затем осторожно входите с небольшой позицией. Цель 0.62-0.65, стоп ниже 0.53.
Если пробьет 0.55 и BTC тоже ослабнет, не покупайте на дне, лучше шорт или наблюдайте. Следующая поддержка около 0.5.
Свинг-трейдеры:
Ждите результатов FOMC 16 сентября и изменений субсидий на Gas в конце месяца. Зону 0.50-0.55 можно рассматривать для постепенных покупок, но при пробое 0.50 сокращайте позиции.
Долгосрочные инвесторы:
Дефляционное колесо и реальные доходы сохраняются, 0.50-0.55 — относительно разумная зона накопления. Но будьте готовы к сильной волатильности, не вкладывайте все и не берите кредиты.
PONS сейчас как Усэйн Болт после забега на 100 метров —
Он не умер, ему просто нужно перевести дыхание.
Но если вы покупали на 0.97, сейчас не дно, а спасение.
В день, когда 0.55 удержится с объемом, вы поймете:
Проблема не в PONS, а в том, что вы всегда верили в истории на вершине параболы и резали убытки на дне отката.
0.56 — этот уровень, осмелитесь ли вы купить на дне?
$ETH$SOL$PONS
Дисклеймер: контент OKX Orbit предоставляется исключительно в информационных целях. Подробнее
