Публикация

4 437 долларов в золоте — ты осмелишься устроить короткую позицию? Давайте сначала посмотрим на поверхность: большие плохие новости, но краха нет. В пятницу в августе по числу несельскохозяйственных предприятий США составили +162 000, тогда как рынок ожидал только 56 000, что прямо превышает 3 раза! Уровень безработицы оставался стабильным на уровне 4,1%. После публикации данных цены на золото мгновенно упали более чем на 2%, достигнув минимума в 4365. А дальше? Он восстановился, закрывшись около 4430. Во-первых: несельскохозяйственные продукты яростны, как тигры, но золото не умерло. 4 сентября Министерство труда США опубликовало августовские данные о несельскохозяйственных рынках занятости: 162 000 новых рабочих мест по сравнению с ожидаемыми 56 000, при этом предыдущая цифра резко пересмотрена в сторону роста. Эти данные напрямую увеличили вероятность повышения ставки в рамках FOMC 15-16 сентября с 50% до 60%. Как только новость стала известна, золото мгновенно упало более чем на 2%, достигнув минимума в 4365. Индекс доллара США резко поднялся до двухмесячного максимума, а доходность 10-летних казначейских облигаций США резко выросла. А потом? Золото не продолжало падать; вместо этого оно восстановилось с 4365 до 4437, вернув себе больше половины утраченных территорий. Второе: центральный банк покупает, институты следят, розничные инвесторы в панике. Когда вы обрушились в пятницу, вы когда-нибудь задумывались: кто купил акции по цене 4365? Центральный банк Китая увеличил свои золотые запасы 18-й месяц подряд, при этом Турция, Польша и Индия все покупали. Goldman Sachs установил целевой показатель на конец года в 4900, и мировые центральные банки не перестали отходить от долларизации. Розничные инвесторы в панике: «Если ставки повысятся, золото обречено», в то время как центральный банк тихо накапливает средства. Знакомая формула, знакомый вкус. Третья вещь: ИПЦ на следующей неделе — это настоящий случай «жизнь или смерть». 10 сентября PPI, 11 сентября базовый CPI. Рынок ожидает, что базовый индекс составит 0,2%. ИПЦ ниже 0,2%: ожидания повышения ставок ослабли, золото взлетело прямо, целясь 4480-4530. CPI выше 0,2%: ожидания повышения ставки выросли до 70%+, а золото может в краткосрочной перспективе упасть до 4365 или даже 4282. Четвёртое: с технической стороны — бычья структура остаётся нетронутой. Дневный график: август восстановился примерно на 10% от минимумов, достигнув максимума 4697. На этой неделе был сформирован более высокий минимум на уровне 4282, затем в пятницу опустился до 4365 и сразу же восстановился, закрывшись на 4430. В целом он остаётся в диапазоне 4282-4697, что указывает на сильную коррекцию, а не на разворот тренда. Сопротивление выше: 4480-4500 → 4536 (200-дневная скользящая средняя) → 4697 (августовский максимум) Поддержка ниже: 4400-4410 → 4365 (пятничный минимум) → 4282 (структурный критический фактор, пробивать её будет проблемой) Бычьи и медвежьи противостояния — решать тебе С одной стороны: Центральный банк покупал золото уже 18 месяцев подряд, демонстрируя твёрдую логику дедолларизации В пятницу он поднялся с 4365 до 4437, при сильных покупках на нижних уровнях Максимальная и нижняя структура 4282 не была нарушена, а среднесрочное положение остаётся бычьим Цель Goldman Sachs на конец года — 4900, и за всю историю Goldman Sachs её редко ошибали С одной стороны: Внесельскохозяйственные секторы занятости превышают ожидания в три раза, при этом вероятность повышения ставок достигает 60%. Если ИПЦ на следующей неделе будет горячим, повышение ставки в сентябре практически гарантировано Доходность доллара США и казначейских облигаций США укрепилась Уровень сопротивления между 4480 и 4500 находится прямо над ним Оперативная стратегия Консервативная фракция: Действуйте после публикации данных ИПЦ: ИПЦ слабый (ниже 0,2%): выходите в длинную позицию после стабилизации на уровне 4400-4410, цель 4480-4530, стоп-лосс на 4360 ИПЦ слегка горячий (выше 0,2%): короткие позиции заблокированы на уровне 4480-4500 на отскоке, цель 4365-4280, стоп-лосс на 4530 Краткосрочные игроки: Идите в длинные позиции: не гонитесь ниже 4430, ждите отката до 4410-4400 для стабилизации и тестируйте позиции света на долгие сроки, с жёстким стоп-лоссом на уровне 4360 Шорт: если цена отскочит до 4470-4500, акция застоит, тестируйте короткие позиции, стоп-лосс на 4530 Игроки средней линии: Если 4282 не прорвано, устанавливайте длинные позиции на откате, целясь 4500-4700. Если 4282 прорвано, подождите и посмотрите, будет ли поддержка на 4200-4150. Если несельскохозяйственные компании не разбьют золото, настоящим испытанием станет индекс потребительских цен на следующей неделе— 99% людей видят, что внесельскохозяйственные зарплаты превышают ожидания, и думают, что «золото закончено», но не видят, что центральный банк будет покупать, сильные покупки на 4365 или сохраняющуюся структуру на верхних и нижних точках 4282. В день прорыва 4480 вы обнаружите: Оказывается, дело не в тому, что золото бесполезно, а в том, что вы сокращаете убытки каждый раз, когда достигаете самой низкой точки распродажи данных. Сколько стоит ваше золото? При 4437, ты смеешь ловить рыбу на дне? $BTC $XAU $XAUT