Публикация

$4,465 в золоте — ты осмелишься ловить на дне? Давайте сначала посмотрим на поверхность: ястребиная риторика + большая медвежья подсвечница, быки кровоточат, как река. В пятницу в Джексон-Хоул председатель Федеральной резервной системы Уорш заявил: «Инфляция недостаточно снизилась, нам ещё предстоит работать», мгновенно подняв вероятность повышения ставки в сентябре с 35% до 55-60%. Золото упало сразу с максимума 4600+, достигнув минимума 4445, а длинный медвежий свечник прямо пробил ниже 200-дневной скользящей средней (4527). В первые три недели августа он вырос на 14-16%, потеряв треть за один день. Во-первых: что сказал Варш? На самом деле, всё это была «правильная чепуха». «2% инфляция — твёрдая цель», «PCE в годовом выражении 3,7% — это всё ещё слишком высоко», «Нам предстоит работать» — являются ли эти заявления новой информацией? Нет. Но почему рынок резко рухнул? Потому что раньше он был слишком оптимистичен. Августовский подскок был риском на «заканчивающиеся повышения ставок + приближающиеся снижения». Уорш просто обливал карнавал холодной водой. Розничные инвесторы впали в панику, заявив, что «повышение ставок грядёт», а институты получили прибыль на фиксированных длинных позициях. Второе: ни среднесрочноя, ни долгосрочная логика не исчезла, так чего же вы боитесь? Покупки золота центральными банками: чистые покупки во втором квартале составили 289 тонн, центральный банк Китая увеличивал активы 18 месяцев подряд. Золотые ETF: вернулись к чистым притоком в июле. Фискальный дефицит США: Масштаб долга продолжает набирать снежок. В пятницу ослаб был лишь краткосрочный нарратив о «обесценивающей торговле», а не фундаментальные показатели золота. Доллар может укрепиться в краткосрочной перспективе из-за ястребиной риторики, но решится ли долговая проблема Америки одной речью? Третье: есть ключевые технические сигналы. Медвежья свеча пятницы: максимальное открытие, но низкое закрытие, длинное тело, короткая нижняя тень — типичное сильное давление на продажи. Пробив ниже 200-дневной скользящей средней на 4527, краткосрочная структура смещается с «вверх» на «откат/консолидация». Но главное: 4445-4450 удерживает. Это был пятничный минимум и вершина предыдущей структуры роста. Бычьи и медвежьи противостояния — решать тебе С одной стороны: Вероятность повышения ставки в сентябре составляет 55-60%, что временно подавит активы, не приносящие проценты Опускаясь ниже 200-дневной скользящей средней, технический прогноз является медвежьим Отскок в августе привёл к значительному доходу от прибыли, и давление продаж необходимо переваривать Растущая доходность доллара США + казначейских облигаций США С одной стороны: Центральный банк совершил чистую покупку в 289 тонн во втором квартале, при этом учреждения продолжали накапливать золото Золотые ETF получили чистый приток в июле, при этом средства были выловлены на дне Долгосрочный положительный эффект для фискального дефицита США (логика обесценивания) 4445-4450 — это предыдущая линия шеи + пятничный минимум, поддержка для покупки Геополитические риски сохраняются (Ближний Восток, Ормуз) Сопротивление выше: 4525-4530 (200-дневная скользящая средняя) → 4550-4570 → 4620 → 4650-4700 Поддержка ниже: 4445-4450 (пятничные минимумы→ 4410 (20-дневная скользящая средняя) → 4320-4300 Оперативная стратегия Краткосрочные игроки: Если стоп-дроп свеча появляется на уровне 4440-4450 (с увеличенным объёмом и длинной нижней тенью), осветите позиции и откройте длинную позицию, цель 4520-4530, стоп-лосс на 4420. Если она сразу прорвётся ниже 4440 и ускорится, краткосрочное шортирование будет более плавным, нацеливаясь на 4410 или даже 4320. Игроки в свинг: Подождите, пока цена поднимется выше 4530-4550, прежде чем рассматривать длинную позицию с целевой целью 4650-4700. Давние верующие: Инвестируйте партиями ниже 4400. Покупка золота центрального банка + бюджетный дефицит + цикл снижения процентной ставки, средне- и долгосрочный — это нормально. Сейчас золото — это как BTC в конце 2022 года— 99% людей думают, что «будет ещё одно большое падение», но каждый откат — это исторический минимум. В день восстановления 4530 вы найдёте: Так что дело не в том, что золото плохое, а в том, что вы всегда паникуете и режете на самой низкой точке. Сколько стоит ваше золото? На уровне 4465 ты осмелишься купить дно? $BTC $XAU $XAUT