21 мая соучредитель Bankless Дэвид Хоффман объявил о полной продаже всех ETH.
В тот же день Райан Шон Адамс опубликовал сообщение, объявив, что «первая эпоха Bankless закончилась», он уходит в тень, а Дэвид полностью берет управление на себя.
В тот же день бывший сотрудник Лукас в соцсетях сообщил: «Вчера Bankless явно уволил большую часть команды. Ни слова благодарности, ни публичного объявления о помощи в поиске новых мест для сотрудников.»
Один продает, другой уходит с поста, третий раскрывает увольнения — три человека в один день сделали три действия, с точностью, будто отрепетировано.
Но самое интересное впереди.
3 июня Хоффман раскрыл свой список покупок: VVV, NEAR, ZEC, HYPE, LIT.
Цены входа ясны: NEAR около 1,40 доллара, HYPE около 45 долларов, ZEC около 560 долларов, LIT около 1,35 доллара.
5 июня эти монеты резко упали. Какова была реакция Хоффмана?
Он лишь вскользь упомянул убыток по ZEC.
Два дня назад он только что объявил о своих позициях, через два дня — падение, а он выбирает молчание. Как думаете, он в панике или ждет?
18 сентября ответ стал ясен.
Хоффман написал в X: «Сейчас наступил сезон альткоинов, и настоящий момент для рынка наступил раньше, чем ожидалось.»
В тот же день он дал NEAR ярлык — «универсальная версия ZEC», сказав, что ZEC шифрует деньги, а NEAR — коммерческую активность.
Посмотрим на его текущий портфель:
LIT: 5,02 доллара, цена входа 1,35 доллара, рост 272%.
ZEC: 1512 долларов, цена входа 560 долларов, рост 170%.
NEAR: 3,49 доллара, цена входа 1,40 доллара, рост 149%.
HYPE: 86,51 доллара, цена входа 45 долларов, рост 92%.
VVV: около 25 долларов, рост около 58%.
За тот же период ETH вырос с 2127 до 2473 долларов, рост 16%.
Пятикратная доходность по сравнению с ETH.
И именно в этот момент он публично заявил: «Сезон альткоинов наступил.»
Как думаете, он делится рыночным прогнозом или управляет своим портфелем?
Не спешите его осуждать. Сначала отложите эмоции.
Выбранные Хоффманом активы действительно имеют реальные катализаторы:
ZEC — запуск спотового ETF от Grayscale, активы близятся к 700 млн долларов. Соучредитель Paradigm Мэтт Хуанг публично подтвердил владение ZEC, назвав Zcash дополнением к Биткоину в области конфиденциальности. Голосование по управлению NU7 поддержало сохранение механизма халвинга с 98,9% голосов.
HYPE — протокол уничтожил 48,17 млн HYPE, стоимостью около 3,9 млрд долларов. После запуска механизма AQAv2 ежегодно дополнительно выкупается от 135 до 160 млн долларов, чистый приток ETF около 301 млн долларов.
NEAR — механизм Fee Switch активирован в феврале, 100% комиссий протокола идут на выкуп NEAR на открытом рынке, создавая классическую модель захвата стоимости.
Он не просто кричит. Выбранные им монеты имеют реальную ценность.
Но время его заявлений — вот что действительно заслуживает внимания.
Еще один показатель.
Индекс сезона альткоинов BlockchainCenter на 9 сентября был 37. Порог для входа в сезон — 75, выше 75 считается началом сезона альткоинов.
37. Даже половины порога нет.
Куда идут основные деньги? По состоянию на 9 сентября чистый приток ETF за последние 30 дней: Биткоин 3,42 млрд долларов, ETH 1,76 млрд, SOL и XRP по около 200 млн. Деньги вращаются вокруг топ-активов, не выходя на широкий рынок альткоинов.
То, что Хоффман называет «сезоном альткоинов», — это рынок небольшой группы монет. Не ротация всего рынка.
Когда он говорит о сезоне альткоинов, индекс сезона всего 37. Это не рыночный прогноз, это управление портфелем.
Ключевой вопрос.
Когда человек контролирует одну из самых влиятельных медиа-платформ в криптоиндустрии, каждое его «рыночное суждение» автоматически имеет эффект рычага.
У Bankless 200 тысяч подписчиков на почтовую рассылку, 2 миллиона загрузок подкастов в месяц. Их влияние в криптомире — это не просто «аккаунт в Твиттере», а медиа-машина, формирующая нарратив.
Что сделал Хоффман с этой машиной?
В мае он продал ETH, сформировал позиции, пережил падение, получил значительную прибыль, а затем в этот момент заявил: «Сезон альткоинов наступил» — и заодно упаковал свой второй по величине актив NEAR как «универсальную версию ZEC».
ZEC резко растет, и ярлык «ZEC 2.0» для NEAR пришелся как нельзя кстати.
Я не отрицаю способности Хоффмана к анализу.
Его решение продать ETH логично — нарратив «ETH как деньги» завершен, большая часть комиссий и прибыли перетекла в Layer 2, пространство для переоценки ETH ограничено.
Его выбор монет тоже ясен: ставка на приватность с ZEC, на деривативы с HYPE и LIT, на кроссчейн-инфраструктуру с NEAR, на децентрализованный AI с VVV.
Результат говорит сам за себя. Пятикратная доходность по сравнению с ETH — кто осмелится спорить?
Но запомните одно:
Когда медийная власть человека совпадает с направлением его инвестиций, каждое его слово требует дополнительного вопроса: он делится пониманием или ищет новых покупателей?
Хоффман может быть прав. Но он не предсказывает сезон альткоинов, он ищет участников для своего сезона альткоинов.
Его позиции нуждаются в нарративе для поддержки оценки, а его платформа умеет создавать этот нарратив.
Вместе это значит, что вы — тот самый «новый участник».
$BTC$ETH$ZEC
Дисклеймер: контент OKX Orbit предоставляется исключительно в информационных целях. Подробнее
