Согласно текущему сценарию управления ожиданиями, подтвержденному данными по занятости в Пекине: Сначала Уош поднимает вероятность повышения ставки до 60%—70% ↓ Затем Воллер перед периодом молчания снижает её обратно до примерно 50%, чтобы устранить одностороннее скопление позиций ↓ Крупные данные по занятости показывают стабильность, вероятность восстанавливается до около 60% ↓ PPI и CPI оказываются горячее, вероятность поднимается до 75%—90% ↓ 16 сентября повышение ставки на 25 базисных пунктов не станет настоящим неожиданным ударом Этот сценарий логически полностью оправдан.

Вероятность повышения ставки в сентябре по CME в настоящее время выросла на восемь пунктов до 58,1%, предполагается, что в итоге она поднимется примерно до 60%. Если подробно рассмотреть, из 162 тысяч новых рабочих мест сегодня 59 тысяч приходится на сферу общественного питания, 40 тысяч — на местное правительство и образование, если исключить эти две категории, данные уже не кажутся такими абсурдными. Так называемое искусство работы с данными — это манипуляции в тех областях, где ты сам решаешь, как считать, и тогда никто не может возразить. Однако пересмотр данных за июль с минус 23 тысяч до плюс 21 тысячи полностью опроверг данные прошлого месяца, то есть предпосылка для отказа от повышения ставки из-за слабых данных по занятости в июне и июле была опровергнута. Такие данные в основном идут по сценарию, который я ранее прогнозировал, то есть вчерашние заявления Воллера фактически были скоординированы с Вашингтоном. Кроме того, из-за возросших ожиданий повышения ставки золото и американские акции упали, доходность двухлетних казначейских облигаций сначала выросла, а затем упала. Если следовать предыдущему сценарию, после публикации индекса потребительских цен на следующей неделе вероятность повышения ставки в сентябре продолжит расти и превысит 70%, в итоге с высокой вероятностью будет принято решение о повышении ставки, что позволит рынку воспринять это более спокойно.

Только что были опубликованы данные по занятости вне сельского хозяйства — 162 тысячи человек, что почти в три раза превышает ожидания, а также суммарное пересмотренное увеличение занятости за июнь и июль составило 55 тысяч человек. Макроэкономические данные США продолжают удивлять своей невероятностью. Такие сильные данные по занятости привели к снижению ожиданий по повышению ставок, и теперь интрига относительно повышения ставки в сентябре полностью зависит от данных по CPI на следующей неделе #沃勒：8月通胀决定9月是否加息

Как говорится в цитате, после вчерашнего выступления Уоллера ключевым фактором для решения о повышении ставки на заседании FOMC 16 сентября станут данные по CPI на следующей неделе, но сегодняшние данные по занятости вне сельского хозяйства тоже нельзя игнорировать, поскольку тревожный рынок продолжает искать подтверждения в макроэкономических данных. В настоящее время рыночные ожидания по уровню безработицы составляют 4,1%, а по числу новых рабочих мест вне сельского хозяйства — 56 тысяч. Если в итоге будет опубликовано значение значительно выше ожиданий по числу новых рабочих мест и ниже ожиданий по уровню безработицы, вероятность повышения ставки, вероятно, вернется к примерно 70%. Если число новых рабочих мест будет немного выше ожиданий, а уровень безработицы соответствует ожиданиям, вероятность повышения ставки может немного вырасти до 60%. Если число новых рабочих мест окажется ниже ожиданий, а уровень безработицы выше ожиданий, вероятность повышения ставки снизится. Если данные по занятости вне сельского хозяйства продолжат тенденцию к значительному снижению, то золото и доходность американских облигаций продолжат расти, но американский фондовый рынок и BTC, возможно, сначала вырастут, а затем упадут, оценивая риск рецессии. Если предположить, что Уош Уоллер на самом деле участвует в управлении ожиданиями, то разумный сценарий может быть таким: Уош сначала поднимает вероятность повышения ставки до 60%—70% ↓ Уоллер перед периодом молчания снижает её обратно до около 50%, устраняя одностороннее скопление позиций ↓ Данные по занятости вне сельского хозяйства показывают устойчивость, вероятность возвращается к 60% ↓ PPI и CPI оказываются горячее, вероятность поднимается до 75%—90% ↓ 16 сентября повышение ставки на 25 базисных пунктов не станет настоящим неожиданным ударом Так что, будет ли это представление ФРС действительно сценарием, покажут сегодняшние данные по занятости вне сельского хозяйства, после публикации данных стоит внимательно следить за изменениями вероятности повышения ставки на CME.

На открытии американского рынка многие акции показывают сильный рост, $SPCX 148+ — это ключевой уровень, даже можно немного шортить, потому что при предыдущем отскоке цена не преодолела 150, и в этот раз, скорее всего, тоже не прорвётся сразу, даже если и пробьёт, то с большой вероятностью откатится обратно к этому уровню. Этот рост SPCX в основном связан с логикой опережающего ребалансирования индекса Nasdaq, а также с недавним позитивом от Воллера и предстоящим запуском Starship 14. Далее у SPCX несколько ключевых дат: 9.9 — следующий этап разблокировки 9.11 — после закрытия Nasdaq объявит новый индекс весов 9.15 — запуск Starship 14 9.18 — пассивные фонды завершат ребалансировку на закрытии торгов 9.21 — после этой даты все позитивные факторы реализуются Далее нужно следить за пробоем уровня 150, только закрепление выше него позволит рассчитывать на рост в диапазоне 155-160

Я только что зафиксировал техническую прибыль по золоту на уровне 4449, потому что здесь есть и давление со стороны объема, и давление по Фибоначчи, к тому же завтра вечером будут опубликованы данные по занятости вне сельского хозяйства, поэтому решил сначала зафиксировать прибыль и посмотреть, будет ли более выгодная точка входа. Если завтра данные по занятости вне сельского хозяйства будут равны или выше ожиданий, то ожидания повышения ставок снова вырастут, и цена на золото упадет. Если данные будут ниже ожиданий, то ожидания снижения ставок продолжат падать, и цена на золото вырастет. Учитывая, что впереди еще два важных события — данные по занятости вне сельского хозяйства и индекс потребительских цен (CPI), цена на золото, скорее всего, будет колебаться и не совершит резкий разворот в форме буквы V. В целом, сначала выйду из позиции, а потом, если упущу возможность, просто перейду к следующему активу. $XAUT #

Из-за удара Ирана по базам США в ОАЭ и Кувейте ситуация в проливе обострилась, цена на WTI во второй половине дня снова выросла с 89 до около 93, продолжая усваивать верхний уровень сопротивления. В настоящее время средняя цена моих 3-кратных коротких позиций около 89+, готовлюсь найти возможность полностью их закрыть. Шортить нефть всегда сложнее, чем лонговать, логика проста: даже если между США и Ираном будет перемирие, оно будет временным, покупать на низах с ожиданием эскалации гораздо проще, чем шортить на высоких уровнях в ожидании мира. Физической предпосылкой падения в июне-июле было то, что США выпустили стратегические запасы на рынок, а также подписали меморандум о мире, что вместе способствовало смягчению ситуации на рынке. Но сейчас ситуация иная: стратегические запасы США исчерпаны, без «боеприпасов» сложно управлять рынком. Если ситуация ухудшится, цена на нефть может резко вырасти, и диапазон 70-90 перестанет работать. Конечно, сейчас нельзя предсказать, будет ли эскалация, но в торговле не стоит стоять у стены опасности, лучше дождаться признаков смягчения и осторожно шортить на отскоках. В Кувейте уже подтверждено нападение иранских ракет и дронов, а система ПВО заявила о перехвате, поэтому обострение ситуации гораздо вероятнее охлаждения. Кроме того, сейчас сообщается, что в среду через Ормузский пролив прошло всего около 6 судов с сырьевыми товарами, что ниже 11 судов предыдущего дня и значительно ниже среднего за последние 10 дней — около 13 судов. Это приводит к тому, что даже проход танкеров-призраков может снизиться $CL #沙特原油出口跌至9年最低，油价飙升