Postare
TraderS | 缺德道人
Creator influent
Afișare original
前面两条政治因素跑的有点远了，也不能证伪，所以我们再往回拉拉从资本角度解析下
这次 $SPCX 财报最大亮点无非是盈利超预期，其中互联业务23.67亿美元，约占85%，SI业务4.31亿美元，航天业务亏损700万美元
那这个盈利是怎么来的呢？很大一部原因是算力租赁扭亏为盈，本质上还是左手倒右手那一套
75.6亿SI收入的大头来自Anthropic和谷歌，Anthropic的经营现金流覆盖不了算力账单，缺口由谷歌、亚马逊的融资轮填补
然后谷歌既是Anthropic的投资人、又是SpaceX的租客、还持有SpaceX约4.18%股份
等于说钱从谷歌出发经Anthropic回到SpaceX，再以股权收益回到谷歌形成了闭环。这是当下美股支撑高估值的典型手法，在英伟达循环中更是得到了充分的证明，只是这次链条更长，磨损可能也更大
在当下的市场里，无论是否盈利，敢于花钱被市场还能被认为是对盈利预期有信心的标志，所以某种意义上来说，Anthropic烧钱的力度反而支撑了它的IPO估值
TraderS | 缺德道人
Urmând această logică, se pot descoperi multe dovezi suplimentare. Dacă ne ghidăm după ritmul de 35 de zile dintre rapoartele financiare din T2, raportul pentru T3 ar fi trebuit să fie publicat pe 4 noiembrie, exact a doua zi după alegerile de la mijlocul mandatului, dar de data aceasta a fost anticipat cu două săptămâni și anunțat cu doar patru zile înainte.
Adăugând la comportamentul cooperant anterior:
29 septembrie ordin executiv Trump → 4 octombrie schimbare nume SI
7 octombrie cont Trump → 19 octombrie acțiuni gratuite
15 octombrie lansare Roadster
20 octombrie publicare raport financiar și fuziune
Aceste pregătiri prealabile, combinate cu cel mai bun raport din istorie și cu prognoza pentru T1 2027, reprezintă șase vești foarte bune lansate intens. În acest context, o creștere peste 160 nu mai poate fi considerată mare, iar în următoarele zile trebuie cel puțin să depășească maximul recent de 176 pentru a demonstra o adevărată întărire.
Chiar dacă după alegerile de la mijlocul mandatului Trump pierde ambele camere, Musk încă are nevoie de el în multe privințe, cum ar fi:
Comenzi Pentagon
Aprobarea securității naționale pentru separarea afacerilor din China în timpul revizuirii fuziunii
Spectrul satelit, scutiri de evaluare de mediu, achiziții de putere de calcul
Dar orice are două fețe, iar faptul că Musk a folosit toate munițiile înainte de alegeri înseamnă că după alegeri va exista o perioadă destul de lungă fără vești bune, lipsind un punct forte în afară de Starship 15. În acest moment, dacă lichiditatea pieței este insuficientă și apare presiunea vânzărilor din deblocări, presiunea asupra prețului acțiunilor va fi mare.
În plus, dacă democrații câștigă la mijlocul mandatului, este posibil să vizeze Musk în privința acțiunilor gratuite, contractelor și scutirilor, dar Musk, ca lider în tehnologia de vârf din SUA, are încă multe piese de negociere și, atâta timp cât se adaptează rapid și urmărește noua conducere, va putea continua să navigheze cu succes. $SPCX
Declinarea responsabilității: conținutul OKX Orbit este furnizat doar în scopuri informative. Aflați mai multe
Răspunsuri
Încă nu există niciun comentariu. Fiți primul care răspunde!
Mediatizate pe piață astăzi
1#Indicele semiconductorilor din Philadelphia înregistrează cea mai mare scădere zilnică din martie 2020
2#Productivitatea non-agricolă din SUA a crescut cu 3,6%, cererile inițiale de ajutor de șomaj sub așteptări
3#Trump spune că este pregătit să respingă legislația democrată