Postare

L-am văzut pe prim-ministru întâlnindu-se cu antreprenori, dar niciodată cei 31 de miliarde de dolari cheltuiți imediat după întâlnire Prim-ministrul japonez Sanae Takaichi s-a întâlnit personal cu președintele Kioxia, iar pe 27 august, Kioxia a anunțat oficial cu SanDisk: pe parcursul a șase ani, vor investi 31 de miliarde de dolari în Japonia, oferind subvenții guvernamentale. Cea mai nemiloasă a fost noua construcție Fab3 a prefecturii Iwate în nord, cu o singură fabrică investind 11,3 miliarde de dolari, producând în mod special 3D-NAND pentru serverele AI, iar Yokkaichi făcea și ea modernizări corespunzătoare. Sanae Takaichi a spus: "Foarte interesant, guvernul îl salută cu mare bucurie", cu alte cuvinte, guvernul pariază pe stocarea AI. De ce să investești atât de mult? Serverele AI se bazează mult pe stocare; antrenamentul și inferența modelelor mari necesită un NAND masiv. Dar, interesant, Fab3 durează cel puțin doi sau trei ani de la construcție până la producția în masă, așa că oferta pe termen scurt pur și simplu nu poate crește. Cererea încă explodează, deci cum pot prețurile cipurilor de memorie să nu rămână puternice pe termen scurt? Unii se îngrijorează de supracapacitatea după eliberarea capacității. Se spune că Kioxia și-a asigurat deja majoritatea comenzilor pe termen lung până în 2028, așa că găsesc cumpărători înainte de a construi fabrica — este o strategie solidă. Ca să facem calculele: în ultimii 25 de ani, au investit doar 50 de miliarde de yeni în Japonia în total; de data aceasta, în șase ani, au făcut 31 de miliarde, ceea ce reprezintă 60% din ultimii 25 de ani. SanDisk plătește jumătate, deci cheltuielile de capital din anul fiscal 2027 vor reprezenta aproximativ 6% din venituri. Pe termen scurt, prețurile și sectoarele de stocare sunt susținute; cererea pentru IA nu este exagerată. Dar pe termen lung, trebuie să monitorizăm capacitatea. Industria stocării este ciclic mortală, iar ultima groapă de expansiune peste capacitate era încă fierbinte. Acest val vizează clar Samsung și SK Hynix; lupta dintre cele Trei Regate din NAND va fi interesantă. #SanDiskKioxia planurile de investire de 31 miliarde de dolari, cererea și oferta din NAND sunt reevaluate