Postare

AI 需求延伸到存储和软件，说明这轮行情开始从“买 GPU”进入“算总账” 最早大家只盯芯片，因为短缺最直观，订单最吓人。但 AI 真要跑起来，后面还有存储、网络、数据库、安全、开发工具、企业软件一整串账单。算力只是开机那一下，真正烧钱的是持续使用 Marvell 这类公司财报里，数据中心需求还在增长，但股价反应分化，说明市场已经不满足于“AI 很强”四个字。它要看增长是不是已经被提前透支，要看毛利会不会被大客户压，要看订单是不是能一路滚到明年后年 AI 交易进入下半场后，最贵的不是硬件，是谁能把硬件变成可持续收入 #财报观察员：AI需求延伸至存储与软件