#MicronAIMemoryOutlook
About MicronAIMemoryOutlook
Micron’s FY26 Q4 revenue hit $54.229B and non-GAAP EPS $33.42, both above estimates, while non-GAAP gross margin reached 87%. Its FY27 Q1 guide also beat expectations: $60B–$63B revenue (midpoint: $61.5B) and non-GAAP EPS of $38.15 ± $1. AI DC demand is driving HBM and advanced DRAM growth. Memory supply-demand is expected to tighten further in FY27–FY28, while strategic customer agreements rose from 16 to 26. Can the memory upcycle last?
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Afixado
Interpretação do relatório de pesquisa do UBS: Receita da Micron no FQ4 prevista em 52,4 mil milhões de dólares, restrição de recompra levantada em dezembro
Artigo: Rita
O Grupo UBS mantém a classificação de compra para a Micron Technology, com um preço-alvo de 1625 dólares, representando um potencial de valorização de 48% em relação ao preço de fecho de 1096 dólares em 22 de setembro. O debate do mercado mudou de "se o ciclo atingiu o pico" para "quanto tempo a prosperidade pode durar". No relatório prospectivo FQ4:26 publicado pelo UBS em 23 de setembro de 2026, foi indicado que o défice entre oferta e procura de DRAM continuará a expandir-se até
#MicronEarningsAhead A Micron pode estar a enfrentar o tipo mais difícil de cenário de resultados: todos já esperam algo excelente 👀
A orientação para o 4.º trimestre aponta para um crescimento sequencial da receita superior a 20%, EPS de 31$ e uma margem bruta de 86%.
O que me chamou a atenção foi o quão pouco espaço isso deixa para desilusões. A procura por HBM4 e a oferta limitada de memória já estão incorporadas nas expectativas.
O verdadeiro teste de hoje à noite não é se a Micron cresce rapidamente. É se a orientação para o ano fiscal de 2027 pode fazer com que as margens extraordinárias de hoje pareçam sustentáveis
#MicronEarningsAhead Os números da Micron vão ser interessantes de acompanhar 👀 As expectativas já parecem bastante elevadas, especialmente com a procura por AI a manter o foco no HBM e no mercado de memória em geral.
O que me deixa mais curioso é o que vem a seguir. Receitas fortes são ótimas, mas os preços, margens e a perspetiva da gestão para o FY2027 provavelmente nos dirão muito mais sobre se este momento pode durar. 💾📈
Os gastos em infraestrutura de AI ainda parecem ser o grande motor aqui. Agora vamos ver se o negócio real consegue acompanhar todo o hype 😅✨
Observador de relatórios financeiros: Relatório financeiro da Micron está próximo, a procura por armazenamento AI é o foco
$MU Micron divulga resultados do 4º trimestre esta noite (após o encerramento do mercado em 30 de setembro, horário do leste).
A previsão é de receita de 50 mil milhões ±1 mil milhão, EPS 31 ±1, margem bruta 86%. O mercado espera um pouco mais, entre 50,8 a 50,9 mil milhões, EPS 31,5. No último trimestre foi 41,46 mil milhões, um aumento trimestral de 20%. Os dados já são explosivos; o mercado quer que sejam ainda mais explosivos.
$SNDK $MU 📊
Com os dados da inflação PCE a oferecerem um sinal positivo, as expectativas de que o Fed mantenha as taxas de juro inalteradas no próximo mês podem reforçar-se. Todos os olhos estão agora na abertura do mercado dos EUA esta noite.
$SNDK merece atenção para o seu próximo movimento, mas o verdadeiro teste será o relatório de resultados do $MU à meia-noite. Os resultados da Micron e as orientações futuras sobre a procura de memória impulsionada por IA poderão influenciar o sentimento nos setores dos semicondutores e do armazenamento.
#DailyOrbit
Toda a gente fala sobre chips AI.
Mas a infraestrutura AI não se limita às GPUs.
A memória está a tornar-se uma das peças mais importantes de toda a cadeia de abastecimento AI, razão pela qual os resultados da Micron merecem atenção.
A questão interessante não é simplesmente se o $MU supera ou não as expectativas.
Se a infraestrutura AI continuar a expandir-se, as empresas que fornecem a espinha dorsal dessa expansão poderão continuar a ser importantes para a história tecnológica mais ampla.
#Micron #MU #AI #Semiconductors #Tech
$MU a cerca de 6× lucros sugere que o mercado pode ainda estar a tratar a Micron como uma jogada de memória AI de pico de ciclo em vez de um potencial ciclo ascendente prolongado. 📈
Acordos estratégicos com clientes, forte procura de HBM por parte de $NVDA, $AMD e aceleradores personalizados, além de capacidade nova limitada até 2028, podem manter a oferta apertada.
Se os lucros se mantiverem resilientes, a avaliação atual pode deixar espaço para uma nova reavaliação. 👀
#OctoberRateHikeOdds
#MicronEarningsAhead
#US30YYieldBreaks5.6%
Todos sabem que a AI precisa de GPUs. Mas a memória que está ao lado dessas GPUs está a tornar-se igualmente interessante para mim.
É por isso que os próximos resultados da Micron valem a pena ser observados.
O boom da infraestrutura de AI criou uma enorme procura por memória avançada, especialmente HBM. Mas neste momento, não estou apenas à espera de mais um comentário do tipo "a procura por AI está forte" por parte da gestão. As expectativas já são elevadas.
Pessoalmente, quero respostas a três questões:
→ Os preços da memória ainda estão a melhorar?
→ As margens podem continuar a expandir-se?
→ A procura por AI é suficientemente forte para suportar crescimento para além dos próximos trimestres?
A terceira questão é a que mais me importa. A memória sempre foi um negócio cíclico, e a forte procura acaba por atrair mais oferta. A verdadeira oportunidade seria se a AI mudasse esse ciclo o suficiente para criar um período mais longo de procura estrutural.
Por isso, estou a encarar os resultados da Micron como mais do que outro relatório de chips.
#MicronEarningsAhead $BTC
$MU a cerca de 6x os lucros indica que o mercado ainda está a precificar 2026 como o pico da memória AI e a tratar a Micron como no ciclo antigo, apesar das SCAs e dos clientes a pedirem mais fornecimento do que a Micron consegue entregar.
Isso torna-se mais difícil de justificar com o envio de HBM através de $NVDA, $AMD e aceleradores personalizados, enquanto uma capacidade nova significativa só chega em 2028.
Isso dá à Micron um período de lucros muito mais longo do que o múltiplo implica, razão pela qual penso que qualquer valor abaixo de 10x os lucros ainda parece demasiado barato.
Bom dia! 👋 Os resultados da $MU são amanhã, e o HBM é o principal que estou a acompanhar.
A procura por AI não é só sobre GPUs—HBM, DRAM e SSDs estão todos a beneficiar. Se a Micron aumentar as suas perspetivas, $SKHYNIX e $SNDK também podem receber um impulso.
A AI precisa de computação, mas a computação precisa de memória. Essa é a tese do armazenamento. 📈#PCEAndPayrollsWeek #USTreasuryYieldHigh #ChainlinkCCIP2Launch
Os resultados da Micron podem ser um grande teste para o comércio de hardware de AI.
A orientação para o 4º trimestre aponta para uma receita de 50 mil milhões de dólares, um EPS não-GAAP de 31 dólares e uma margem bruta de 86%, com o ponto médio a implicar um crescimento sequencial de 20,6%.
Os mercados estarão atentos à procura de HBM4, aos preços de DRAM/NAND e à durabilidade das margens.
A questão maior:
Será que a procura dos centros de dados de AI consegue manter a oferta de memória suficientemente apertada para justificar estas expectativas?
#MicronEarningsAhead